InvestmentImpuls - Falcone Publishing

VerkaufsImpulse | Investment Impuls 05.07
Sicher anlegen – ohne Risiko!
In nur einer Woche verlor der DAX über 500 Punkte.
Analysten sind sich fast durchwegs darüber einig, dass dies lediglich
eine längst überfällige Kurskorrektur darstellt, bevor
sich der deutsche Aktienindex zu neuen Höhen aufschwingt.
Anleger nutzten die Verschnaufpause an der Börse jedoch nicht
zu antizyklischen Nachkäufen; vielmehr zogen sie ihr Kapital
ab, um es in stärker sicherheitsorientierte Anlagen zu reinvestieren.
Noch immer wirkt die Baisse von 2000 bis 2003 nach.
Schon bei üblichen Kurskorrekturen sehen Anleger Riesengefahren
heraufziehen.
Kein Wunder also, dass Geldmarktfonds und Wertsicherungsfonds
derzeit zu den Lieblingen der Anleger zählen. Im
Vergleich zum Vorjahr stehen Aktien- und Rentenfonds bei
Anlegern auf der Verkaufsliste. Dagegen steigt die Beliebtheit
von wertgesicherten Fonds unaufhaltsam. Diesen Trend haben
auch die Fondsgesellschaften erkannt. Von Ende 2005 bis Ende
2006 hat sich die Anzahl dieser stark boomenden Fondsart von
83 auf 188 mehr als verdoppelt. Mehr als 18 Mrd. Euro lagen
Ende 2006 in Wertsicherungsfonds – Tendenz stark steigend.
Grund genug, sich mit den von Kunden stark nachgefragten
Wertsicherungsfonds zu beschäftigen. Was genau verbirgt sich
hinter dem Begriff »Wertsicherungsfonds«?
Wertsicherung ist nicht gleich Wertsicherung!
Wertsicherungsfonds schützen den Anleger grundsätzlich vor
Verlusten. Stellen Sie sich die beiden größten Börsen-Crashs
des letzten Jahrhunderts – 1929 und 1987 – vor. Trotz erdrutschartiger
Kursverluste wären Sie mit Wertsicherungsfonds
auf der sicheren Seite geblieben. Moderne Fondskonstruktionen
der cominvest verhindern, dass Anleger auf Sicht von
i. d. R. drei Jahren Verluste erleiden. Die neue Generation von
Wertsicherungsfonds ist mit einem mathematisch gestützten
Sicherungsmechanismus ausgestattet. Dieser verkraftet sogar
von Stefan Huber
Kursverluste von bis zu 20 % innerhalb eines Tages, ohne dass
am Ende der Laufzeit eine negative Performance zu Buche
schlägt.
Der dynamische Wertsicherungsfonds cominvest Rolling
Protect investiert beispielsweise sowohl in Geldmarktanlagen
als auch in Renten- und Aktienanlagen. Ein intelligentes Fondskonzept
namens CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance:
Strategie zur Absicherung der Wertentwicklung eines
Portfolios gegen die Risiken volatiler Märkte) sorgt dafür, das
je nach Marktlage mit entsprechender Über- bzw. Untergewichtung
der Aktien- bzw. Rentenanlagen zeitnah reagiert
wird. Dadurch wird sowohl eine 100-prozentige Absicherung
erzielt als auch die Chance eröffnet, an der Aufwärtsentwicklung
der Börsen teilzuhaben.
Gegenüber statischen Wertsicherungsfonds haben die »dynamischen«
der cominvest den Vorteil, dass sie aktiv gemanagt
werden. Anleger profitieren daher von einer höheren Partizipationsrate
und somit von einer höheren Renditechance bei in
etwa gleichem Sicherheitsniveau. Ein einzigartiges Fondskonzept
aus der Produktschmiede der cominvest!
Die Bandbreite reicht von dynamischen bis zu statischen
Wertsicherungsfonds. Die statischen – besser bekannt als wertgesicherte
Laufzeitfonds – haben eine Zeichnungsfrist. Investoren
können Anteile nur innerhalb dieser Frist erwerben. Im
Anschluss daran wird der Verkauf der Fondsanteile geschlossen.
Nach Ablauf einer vorher festgelegten Laufzeit wird das
eingezahlte Vermögen dann komplett zurückgezahlt, die in diesem
Zeitraum erzielte Rendite kommt noch obendrauf. Je nach
Ausstattung des Fonds partizipiert der Anleger an den erzielten
Kursgewinnen. Die sog. Partizipationsrate gibt an, in welcher
Höhe der Investor an der Entwicklung des Fonds beteiligt ist.
Sie richtet sich nach den aktuellen Marktbedingungen, wie
z. B. dem Zinsniveau oder der Volatilität.
Während der Einstieg bei den statischen Fonds zeitlich begrenzt
ist, können Anleger Anteile der dynamischen Wertsiche-