Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz ... - Norton Rose

Anlageberatung und Produktvertrieb vor einer gesetzlichen Neuordnung
Besonders kritisch muss man die Regelung in Bezug auf „einfache Bankkaufleute“
sehen, die über keinen weiteren formalen Befähigungsnachweis verfügen.
Diese sollen zukünftig formal nur noch befähigt sein, zur Anlage in
Investmentfonds zu beraten. Dabei sind Investmentfonds (hierunter fallen
auch Hedgefonds) weder risikolos noch per se wenig komplex, und es macht
überhaupt keinen Sinn, wenn ein Berater mit 20 Jahren Berufserfahrung zwar
nicht länger zur Anlage in Bundesschuldverschreibungen beraten, wohl aber
dem Kunden einen afrikanischen Minenfonds verkaufen darf.
Hinweis an den Projektleiter:
Jedenfalls soweit die Zahl der Anlageberater in Ihrem Unternehmen
überschaubar ist, empfiehlt es sich, hinsichtlich der Qualifikation keine
offene Flanke zu haben. Alle Berater sollten einen (ggf. intranet-basierten)
Test absolvieren, in dem sie ihre Kenntnisse in dem obigen Fächerkanon
nachweisen. Nur so können Sie sicherstellen, dass unabhängig von formalen
Berufsbefähigungen der Berater – revisionsfest belegt – über die
erforderliche Sachkunde verfügt.
Der Umstand, dass ein Mitarbeiter in der Anlageberatung eingesetzt
wird, muss der BaFin elektronisch angezeigt werden. Allerdings besteht
für Mitarbeiter, die zum Zeitpunkt des Inkrafttretens bereits in der
Anlageberatung beschäftigt sind, eine Übergangsfrist für die Anzeige
von mindestens 6 Monaten, je nach Übergangsregelung auch länger.
Hinweis an den Projektleiter:
Diese „Gnadenfrist“ sollte gegebenenfalls für eine Qualifizierungsoffensive
genutzt werden.
Der Vertriebsbeauftragte
Neben dem Compliance-Beauftragten wird es für den Bereich des Vertriebs
zukünftig auch so genannte „Vertriebsbeauftragte“ geben, d. h. Personen, die
„mit der Ausgestaltung, Umsetzung oder Überwachung von Vertriebsvorgaben
im Sinne des § 33 Absatz 1 Satz 2 Nummer 3a“
beauftragt sind. Auch diese müssen sachkundig und zuverlässig sein.
Da die Begriffe „Ausgestaltung“, „Umsetzung“ und „Überwachung“
ausgesprochen vielschichtig sind, gibt es in jedem mittelgroßen
Wertpapierdienstleistungsunternehmen zahlreiche Vertriebsbeauftragte.
Dies zeigt auch die Gesetzesbegründung:
14 Norton Rose LLP Oktober 2010