Die Unternehmen des DZ BANK Konzerns ... - DZ BANK Gruppe

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DZ BANK
Geschäftsbericht 2011
koNZerNABschluss
ANhANG
Die Unternehmen des DZ BANK Konzerns haben mit ihren Vorstandsmitgliedern sowie mit
bestimmten anderen Angestellten anteilsbasierte Vergütungsvereinbarungen getroffen.
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Anteilsbasierte
Vergütung
Die DZ BANK hat mit ihren Vorstandsmitgliedern und einer Gruppe von ausgewählten
Angestellten Vereinbarungen über variable Vergütungsbestandteile geschlossen. Die Bemessung
der variablen Vergütungsbestandteile wird als Zielbonus an das Erreichen verschiedener
Unternehmensziele geknüpft, deren Erfüllung anhand von unternehmensinternen Kennzahlen
ermittelt wird. Der hieraus ermittelte Gesamtbonus wird spätestens nach Feststellung des
Jahresabschlusses vom Aufsichtsrat festgesetzt. Die Auszahlung der auf diese Weise jährlich
ermittelten Vergütungen wird über 5 Jahre verteilt. Mit Ausnahme des ersten Auszahlungsbetrags
in Höhe von 20 Prozent des Gesamtbonusses, der unmittelbar nach Festsetzung ausbezahlt
wird, sind die folgenden 4 jährlichen Zahlungen in Höhe von jeweils 20 Prozent der
variablen Vergütung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Aktien der DZ BANK abhängig.
Je nach Wertentwicklung, die in 4 Zeitspannen jeweils mit 1-, 2-, 3- und 4-jährigem
Betrachtungszeitraum gemessen wird, ergeben sich entweder eine Auszahlung in voller Höhe,
eine Auszahlung in Höhe von 50 Prozent des ursprünglich kalkulierten Jahresbetrags oder
ein Wegfall der Auszahlung der variablen Vergütungsbestandteile. Die definierte Wertentwicklung
der Aktie unterscheidet eine Wertentwicklung von besser als -10 Prozent, zwischen
-10 Prozent und -15 Prozent und schlechter als -15 Prozent. Der Wert je Aktie wird jährlich
mittels einer unabhängigen Unternehmensbewertung festgestellt. Ausgehend von dem Wert
je Aktie in Höhe von 9,10 € aus der Unternehmensbewertung zum 31. Dezember 2010 und
einem Wert in Höhe von 8,80 € zum 31. Dezember 2011 ist von einer Auszahlung in voller
Höhe auszugehen.
Bei der DZ PRIVATBANK S.A. wurden mit den Vorstandsmitgliedern Vereinbarungen über
variable Vergütungsbestandteile geschlossen, die in ihrer Gestaltung denen der DZ BANK
entsprechen. Abweichend zur DZ BANK erfolgt die Bemessung der variablen Vergütungsbestandteile
anhand des Unternehmenswerts der DZ PRIVATBANK S.A.
Die variablen Vergütungsbestandteile des Vorstands der R+V hängen von der Erreichung
quantitativer und qualitativer Ziele ab. Die Hälfte der variablen Vergütung steht in Abhängigkeit
zur Entwicklung des Unternehmenswerts der R+V innerhalb der vergangenen
3 Geschäftsjahre. Der Unternehmenswert der R+V wird hierzu gemäß den Ausführungen
in IDW S 1 Grundsätze zur Durchführung von Unternehmensbewertungen ermittelt. Bei
einer negativen Entwicklung des Unternehmenswerts entscheidet der Aufsichtsrat je nach
Ausmaß der negativen Entwicklung darüber, ob und inwieweit der hierauf basieren de Anteil
der variablen Vergütung ausgezahlt wird.

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Geschäftsbericht 2011
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Bei der DVB umfassen die variablen Gehaltszahlungen an den Vorstand einen Bonus. Der
Bonus der Vorstandsmitglieder wird auf der Grundlage von Zielvereinbarungen ermittelt.
Die Ziele werden zwischen dem Aufsichtsrat und dem jeweiligen Vorstandsmitglied für jedes
Geschäftsjahr vereinbart und beziehen sich zum einen auf das Erreichen objektiver Kriterien
für das relevante Geschäftsjahr. Hierbei handelt es sich um Finanzkennzahlen wie Economic
Value Added und das Konzernergebnis vor Steuern der DVB. Zum anderen umfassen sie die
individuelle Leistung der einzelnen Vorstandsmitglieder. Die Höhe des Bonusses ist abhängig
von dem messbaren Grad der Zielerreichung. Zahlungsvoraussetzung für den Bonus ist ein
ungekündigtes Dienstverhältnis des betreffenden Vorstandsmitglieds zum Zahlungszeitpunkt.
Diese Bedingung entfällt jedoch, wenn das betreffende Vorstandsmitglied aus Altersgründen
ausscheidet oder der Vorstandsvertrag nicht verlängert wird. Für das Geschäftsjahr erfolgt die
Zuteilung des Bonusses in 4 Tranchen: 50 Prozent des Bonusses werden im Geschäftsjahr
2012 ausbezahlt; die Auszahlung von jeweils 16,66 Prozent erfolgt in den 3 darauf folgenden
Geschäftsjahren 2013 bis 2015. Die Zahlung dieser 3 künftigen Tranchen setzt voraus, dass
die Risikovorsorge im Kreditgeschäft im Jahr vor der Auszahlung unter einem bestimmten
Schwellenwert liegt. Für die 4 Bonusteile gilt darüber hinaus, dass 50 Prozent jeder Tranche
einer ergänzenden einjährigen Haltefrist unterliegen und somit nicht direkt ausgeschüttet
werden. Während dieser Haltefrist wird der Wert der zurückgehaltenen Tranche durch ein anteilsbasiertes
Vergütungsinstrument ersetzt, das an die Wertentwicklung der DVB gekoppelt
ist. Dabei wird der Betrag der jeweiligen zurückgehaltenen Tranche zunächst in fiktive Aktien
der DVB (phantom shares) gewandelt. Die zur Auszahlung gelangende Tranche errechnet sich
am Ende des folgenden Jahres aus der Multiplikation der zugeteilten, fiktiven Aktien mit dem
Schlusskurs der Aktie der DVB, der am letzten Handelstag des jeweiligen Kalenderjahrs an
der Frankfurter Wertpapierbörse ermittelt wurde, zuzüglich der unterjährig ausgeschütteten
Dividende. Bei der Ermittlung des Bonuswerts entstehen keine echten Aktien der DVB, sondern
imaginäre Unternehmensanteile zu Berechnungszwecken.
Auf der Grundlage der oben dargestellten Vereinbarungen ergeben sich im Geschäftsjahr für
den DZ BANK Konzern Aufwendungen in Höhe von -8 Mio. € (Vorjahr: -1 Mio. €). Die
Rückstellungen des DZ BANK Konzerns für anteilsbasierte Vergütungstransaktionen belaufen
sich zum 31. Dezember 2011 auf 9 Mio. € (Vorjahr: 1 Mio. €).