GB 06 DEU PRINT

3.1. Kreditrisiko
Die Kreditregelungen der VTB Bank (Austria) AG behandeln
Kundenausfalls-, Länder- und Abwicklungsrisiken.
Kreditentscheidungen werden durch das
Kreditkomitee der Bank getroffen.
Voraussetzung für Kreditbeschlüsse sind ein Kreditantrag,
ein internes Rating und eine Margenkalkulation.
Die Beurteilung der Bonität jedes Kreditnehmers,
der Werthaltigkeit der bestellten Sicherheiten und die
Feststellung des Blankorisikos erfolgen bei Krediteinräumung
und mindestens einmal jährlich in Form einer
Wiedervorlage an das Kreditkomitee. Vor Abgabe
eines Finanzierungsangebots werden risikoadäquate
Konditionen ermittelt.
Das Ausfallsrisiko wird mittels der einjährigen Ausfallswahrscheinlichkeiten
von Moody’s mit Hilfe des
Modells CreditRisk+ mit einer Wahrscheinlichkeit von
99,9% und einem Betrachtungszeitraum von einem
Jahr errechnet und war zum 31. Dezember 2006
ausreichend sowohl mit Eigenkapital als auch mit
internem Kapital unterlegt.
Die VTB Bank (Austria) verfügt über ein standardisiertes
Verfahren zur Risikoeinstufung aller Kunden in
Bonitätsklassen. Das Ratingsystem, das der Notation
der Ratingagentur Standard & Poor’s folgt, richtet sich
daher zunächst nach dem Ausfallsrisiko der Schuldner.
Die interne Einstufung erfolgt auf Grundlage einer
Analyse der Unternehmensbilanz und unter Berücksichtigung
diverser externer und interner Faktoren.
Änderungen relevanter Entscheidungskriterien
können laufend zu geänderten Einstufungen führen.
Die Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden
beziehen sich auf eine breite und diversifi zierte
Kundenstruktur mit Schwerpunkt in den Staaten der
GUS (vor allem Russland, Weißrussland und Ukraine).
Kreditderivate werden in zunehmendem Ausmaß
verwendet. Hier handelt es sich überwiegend um
Instrumente mit Garantiecharakter, die der Übernahme
von Bonitätsrisiken dienen. Wertberichtigungen
werden auf Basis der zu erwartenden Einbringlichkeit
gebildet.
3.2. Länderrisiko
Die Beobachtung und Begrenzung von Länderrisiken
erfolgt im Rahmen eines Systems von Länderlimiten.
Das wirtschaftliche Standing der betreffenden Länder
wird jährlich und anlassbezogen überprüft. Die
Risikostrategie der Bank sieht eine angemessene
Streuung von Länderrisiken vor. Das Länderrisiko der
Russischen Föderation wird für Zwecke dieser Strategie
als Risiko des VTB Bank (Austria) Heimmarktes
betrachtet, jedoch ist es das Ziel der VTB Bank (Austria)
das Russland Risiko auf einem Niveau von ca.
60% der Bilanzsumme zu halten.
3.3. Marktrisiko
Geschäftsbericht
Als Marktrisiko wird das Risiko bezeichnet, dass der
Bank aufgrund von Veränderungen von Marktvariablen
Verluste entstehen. Dabei kann es sich um
Marktvariable wie Zinssätze, Wechsel- und Aktienkurse
oder um nur indirekt beobachtbare Marktvariable,
wie Volatilitäten und Korrelationen, handeln. Das
Risiko von Preisschwankungen bei Wertpapieren und
anderen handelbaren Verpfl ichtungen, das sich aus
allgemeinen kredit- und länderspezifi schen Risikofaktoren
oder aus fi rmenspezifi schen Ereignissen ergibt,
gilt ebenfalls als Marktrisiko.
Die für die VTB Bank (Austria) relevanten Marktrisikofaktoren
sind das Zinsänderungsrisiko und das
Wechselkursrisiko.
Das Zinsrisiko wird über die Zinsrisikoposition laufend
beurteilt. Dazu wird der Value at Risk nach dem
RiskMetrics-Verfahren berechnet (Konfi denzniveau
99%, Haltedauer 10 Tage). Die Steuerung des Zinsrisikos
für das Bankbuch erfolgt in zumindest monatlichen
Sitzungen des Aktiv / Passiv Management Komitees.
Dabei werden Zinseinschätzungen und deren
Risikoauswirkungen in Form von Barwertänderungen
und Stress-Szenarien diskutiert und Steuerungsmaßnahmen
beschlossen.
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