download - Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft

Geschäftsbericht 2005
Werte verbinden uns

Im Jahr 2005 wurden im Bankhaus
Schelhammer & Schattera die Weichen für
Erneuerung gleich mehrfach gestellt. Eine betrifft
den neuen Außenauftritt, der stärker als bisher die
besondere Position und die Vorzüge des Hauses
nach außen tragen soll. Zusammengefasst in einem
neuen Unternehmensclaim – Werte verbinden uns –
und visuell umgesetzt in einem neuen Markenlogo,
finden diese Veränderungen im vorliegenden
Geschäftsbericht ihre erste Anwendung. Im Namen
des Aufsichtsrates wünsche ich dem Bankhaus
Schelhammer & Schattera auf seinem neuen Weg
Gottes Segen und viel Erfolg.
Inhalt
Prälat Rupert Kroisleitner
Präsident des Aufsichtsrates
4 Kurzporträt der Bank
6 Organe der Bank
8 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden
12 Bericht über die Lage der Gesellschaft im Jahr 2005
12 Das Umfeld im Jahr 2005
14 Die Geschäftsentwicklung im Jahr 2005
16 Berichte aus den einzelnen Geschäftsbereichen
21 Mitarbeiterbericht
22 Konzern
22 Risikobericht
23 Ausblick
24 Veranstaltungen im Jahr 2005
26 Ethische Kapitalanlagen:
Gastbeitrag von Diözesanbischof Dr. Alois Schwarz
32 Bilanz
34 Gewinn-und-Verlust-Rechnung
36 Anhang
46 Wichtige Kennzahlen
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Porträt
Privatbank in Wien – seit 1832
Tradition mit Zukunft
Universalbank, Wertebank, Kirchenbank
Bankhaus Schelhammer & Schattera ist Wiens älteste
Privatbank. Der Name geht auf Carl Schelhammer und
Eduard Schattera zurück, die in der zweiten Hälfte des
19. Jahrhunderts Eigentümer des Unternehmens waren.
Mehrheitlich ins Eigentum kirchlicher Institutionen
übergeführt wurde das Bankhaus in der Mitte des zwanzigsten
Jahrhunderts im Zuge der Begebung der kirchlichen
Wiederaufbauanleihen.
Mit einem Anteil von rund 85% des Aktienkapitals
sind Institutionen der römisch-katholischen Kirche
Österreichs die Kernaktionäre. Dazu zählen als Mehrheitsaktionär
die Superiorenkonferenz der männlichen
Ordensgemeinschaften Österreichs sowie Stifte, Klöster
und Diözesen.
Werte verbinden uns
Als unabhängige österreichische Privatbank sind wir
nur unseren Werten und den Zielen unserer Kunden
verpflichtet. Unser Zugang zum Bankgeschäft ist wertorientiert.
Als Bank der katholischen Kirche in Österreich
prägt christliche Verantwortung unser Handeln. Der
Mensch steht bei uns im Mittelpunkt. Aufbau und Pflege
langfristiger Kundenbeziehungen durch unsere qualifizierten
Mitarbeiter, die mit dem Bankhaus über
Jahrzehnte hinweg verbunden sind, prägen den besonderen
Stil unserer Bank.
Den Erfordernissen unserer Zeit entsprechend,
unterstützen wir mit unseren Kapitalanlagen ein auf
Ethik und Nachhaltigkeit basierendes Konzept von
Wirtschaft, welches wir für wettbewerbsfähig und
zukunftsfähig erachten.
Als kleine, feine Universalbank bietet Schelhammer &
Schattera professionelle Dienstleistungen im Anlageund
Kreditgeschäft sowie im Zahlungsverkehr an.
Die Angebotspalette auf der „Aktivseite“ umfasst
sämtliche gängigen Finanzierungsprodukte für Privatkunden,
kirchliche Institutionen und Unternehmen.
Die schlanken Strukturen des Hauses erlauben es,
Kreditentscheidungen rasch zu treffen und dabei die
individuelle Situation jedes Kunden zu berücksichtigen.
Die Vermögensverwaltung bildet traditionell
einen Schwerpunkt der Tätigkeit des Bankhauses
Schelhammer & Schattera. Über Jahre gewachsene
Geschäftsverbindungen und ein Netzwerk weltweiter
Kontakte zu Unternehmen und Institutionen vergleichbarer
Ausrichtung unterstützen die kompetente
Kundenberatung unabhängig vom Anlagestil.
Das außergewöhnlich große Vertrauen, das
die Bank im Veranlagungsbereich genießt, zeigt sich im
beeindruckend hohen Anteil der Primärmittel an der
Bilanzsumme von über 80%. Das gelebte Prinzip der
Wertorientierung trifft sich ausgezeichnet mit den
Anforderungen von Menschen und Institutionen, die
eine weitsichtige Entwicklung und Verwaltung ihres
Vermögens erwarten.
Als Bank der römisch-katholischen Kirche in
Österreich ist das Bankhaus Schelhammer & Schattera
mit deren vielfältigen Aufgaben und Aufträgen eng
verbunden. Ob Finanzierung, Veranlagung oder
Zukunftssicherung, langjährige Erfahrung mit Menschen
und Aufgaben der katholischen Kirche haben ein
umfassendes Wissen geprägt, das sich in kompetenten
und unkomplizierten Lösungen niederschlägt.
4 Porträt

Ethische und nachhaltige Kapitalanlagen
Die Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft
wurde 1988 gegründet.
Sie ist der führende Spezialist in Österreich für
Kapitalanlagen unter ethischen und nachhaltigen
Gesichtspunkten und die einzige KAG in Österreich, die
privaten Kunden ausschließlich nachhaltig ausgerichtete
Fonds anbietet.
Unter der Marke SUPERIOR werden nachhaltige
Fonds nach strengsten Qualitätsrichtlinien geführt und
für jedes Ertrags- und Sicherheitsbedürfnis angeboten.
Das gesamte Fondsvolumen beträgt € 375 Mio.
Der Ethikfonds SUPERIOR 3 wurde schon 1991 aufgelegt.
Er gehörte zu den ersten Ethikfonds in Österreich
und zählt mit € 116 Mio. auch zu den Größten seiner
Gattung im deutschsprachigen Raum.
Dahinter steht die große Erfahrung, die das
Unternehmen in der Entwicklung und Umsetzung von
Auswahlkriterien sowie in der Bewertung von Unternehmen
gesammelt hat und die den Investoren ein
Höchstmaß an Transparenz und Sicherheit garantiert.
5

Organe der Bank
Unser Vorstand
Unser Aufsichtsrat
Generalsekretär P. Erhard Rauch
(1. Vorsitzender-Stellvertreter),
Rentmeister Hofrat Dipl.-Ing. Friedolin Hietel,
Präsident Dr. Rudolf Gruber (2. Vorsitzender-
Stellvertreter),
Markus Müller,
Direktor Mag. Peter Böhler,
Generaldirektor Komm.-Rat Helmut Jonas,
Direktor Günter Bergauer.
(Von li. n. re.)
Direktor Fritz Rosenbusch ist per 30.6.2005 in den
Ruhestand getreten. Er war 49 Jahre lang im Bankhaus
tätig und gehörte dem Vorstand seit 1996 an.
Prälat Rupert Kroisleitner (Vorsitzender bis 31.12.2005),
Eduard Kühn,
Hannes Göldner,
Direktor Günter Pichl.
(Von li. n. re.)
6 Organe

Unser Beirat
Abt Dipl.-Ing. Oddo Bergmair,
Diözesanbischof Dr. Paul Iby,
Abt-Präses Dr. Clemens Lashofer
(Vorsitzender-Stellvertreter),
Gerda Melchart,
Abt-Präses Dkfm. Mag. Gregor Henckel-Donnersmarck,
Ökonomierat Dipl.-Ing. Josef Kollmayer,
Der Vorsitzende des Aufsichtsrates,
Prälat Rupert Kroisleitner, hat sein Amt mit Ende des
Jahres 2005 zurückgelegt. Als Nachfolger wurde
Mag. Werner Thanecker, Propst des Stiftes Reichersberg,
designiert. Seine Bestellung zum Vorsitzenden wird im
Zuge der Hauptversammlung des Bankhauses im Juni
2006 erfolgen. Bis dahin leitet P. Erhard Rauch den
Aufsichtsrat.
Diözesanbischof Dr. Alois Schwarz
(Vorsitzender seit 7.12.2005),
Abt Bruno Hubl,
Weihbischof DDr. Helmut Krätzl,
Diözesan-Ökonom Dr. Franz Hillinger,
Diözesanbischof Maximilian Aichern
(Vorsitzender bis 6.12.2005),
Provinzial Hofrat P. Leonhard Gregotsch,
Dir. Leopold Nußbaumer (in Vertretung von Generalabt
Bernhard Backovsky),
Prälat Komm.-Rat Bertrand Baumann (verstorben am
17.2.2006).
(Von li. n. re.)
Nicht im Bild: Diözesanbischof Dr. Ludwig Schwarz,
Generalvikar Prälat Dir. Leopold Schagerl,
Dr. Robert Norden.
7

Vorwort des Vorstandsvorsitzenden
Sehr geehrte Aktionäre und Geschäftspartner!
Dass sich die österreichische Bankenlandschaft nach wie
vor massiv im Umbruch befindet, wurde im abgelaufenen
Geschäftsjahr gleich mehrfach bewiesen. Die so genannten
Big Players auf diesem Markt werden immer größer
und internationaler. Wechselnde Eigentumsverhältnisse
und damit im Zusammenhang stehende, nicht unbeträchtliche
strukturelle und personelle Änderungen in
den Kundenbeziehungen sind die Folge.
Demgegenüber steht das Bankhaus Schelhammer
& Schattera als kleine Privatbank mit einer seit vielen
Jahrzehnten stabilen Eigentümerstruktur und einer
klaren Fokussierung, was Märkte und Produktpalette
betrifft. Das gewährleistet stabile Rahmenbedingungen,
die Jahr für Jahr an Bedeutung gewinnen und sich in
wachsenden Geschäftserfolgen niederschlagen.
Je größer die Großen werden, umso stärker wächst
gleichzeitig der Bedarf an kundennahen, überschaubaren
Bankpartnern, die ihre Kunden kompetent in Geldangelegenheiten
begleiten und kurze Entscheidungswege
garantieren.
Form der Eigenmittelausstattung. Diese war schon in den
letzten Jahren ausgezeichnet und konnte 2005 weiter verbessert
werden. Die gesetzlich erforderlichen Eigenmittel
sind durch die anrechenbaren Eigenmittel um ein Vielfaches
gedeckt.
In enger Abstimmung mit den Eigentümervertretern
ist vorgesehen, das Grundkapital der Bank von
derzeit € 30 Mio. auf € 40 Mio. zu erhöhen. Diese Transaktion,
die im Laufe des Jahres 2006 durchgeführt werden
soll und aus den Rücklagen der Bank getätigt werden
kann, wird unsere wirtschaftliche Stärke und Wettbewerbsfähigkeit
in der Zukunft deutlich festigen.
Schelhammer & Schattera ist eine Privatbank
mit ausschließlich österreichischen Aktionären. Der
Geschäftserfolg des Hauses ist nicht nur über sichere
Arbeitsplätze und die jährliche Dividendenzahlung ein
Garant für die Wertschöpfung im eigenen Land. Es fallen
auch für den Staat beachtliche Steuerleistungen an, die
nicht durch heute übliche Konstruktionen vermindert
oder minimiert werden.
Stabilität, Kontinuität, Werteorientierung, Menschlichkeit
– verbunden mit beachtlicher Dynamik: Erfolg
versprechende Wegmarken in der Beziehung Kunde/Bank,
für die das Bankhaus Schelhammer & Schattera seit vielen
Jahren steht. Das Geschäftsergebnis im Jahr 2005 hat
dies wieder eindrucksvoll bewiesen. Sowohl im
Veranlagungsbereich wie auch auf der Finanzierungsseite
konnten die sehr guten Ergebnisse des Vorjahres weiter
gesteigert werden.
Wesentliche Grundlage eines erfolgreichen Bankgeschäftes
sind ein klares Risikoprofil und die Sicherheit in
Die Kirche kann nicht nur, soll nicht nur, sondern
muss sich an ethisch orientierten Kapitalanlagen beteiligen.
Ein Leitsatz, der ganz besonders für eine Bank Gültigkeit
hat, die mehrheitlich im Eigentum kirchlicher Institutionen
steht. Im Sinne der Werteorientierung des Hauses
hat das Management daher schon vor Jahren als Pionier
in Österreich begonnen, ethische Fonds zu forcieren.
Im Jahr 2005 wurde die komplette Ausrichtung
unserer Tochtergesellschaft Bankhaus Schelhammer &
Schattera KAG auf ethische bzw. nachhaltige Fonds beschlossen.
Mit der erfolgten Ethisierung des SUPERIOR 1
8 Vorwort

„Eine wesentliche Grundlage eines
erfolgreichen Bankgeschäftes ist ein
klares Risikoprofil und die Sicherheit in
Form der Eigenmittelausstattung.
Diese war schon in den letzten Jahren
ausgezeichnet und konnte 2005 weiter
verbessert werden.“
Generaldirektor
KR Helmut Jonas
Vorstandsvorsitzender
wurde 2005 ein signifikanter Schritt in diese Richtung
gesetzt, der mit der Umstellung des SUPERIOR 4 im
Wesentlichen finalisiert wurde.
Schelhammer & Schattera ist es somit gelungen,
sich in Österreich als Spezialist im Bereich ethischer
Fonds zu etablieren und darüber hinaus im deutschsprachigen
Raum zu einem bedeutenden Marktteilnehmer
mit einem der größten Fondsvolumina auf diesem Gebiet
zu werden.
Ethisches und nachhaltiges Investment hat in den
letzten Jahren enorm an Akzeptanz gewonnen und ist zu
einem dynamischen Wachstumsmarkt geworden. Unser
Ziel ist es daher, die hervorragende Produktqualität
unserer Ethikfonds einem breiteren Publikum – etwa über
Kooperationen mit Marktanbietern, die über ein entsprechendes
Vertriebsnetz verfügen – zu erschließen.
Beginnend mit dem vorliegenden Geschäftsbericht, werden
wir in den kommenden Jahren jeweils 2 Aktionäre
des Bankhauses vorstellen. Den Anfang machen die
Augustiner Chorherrenstifte Vorau und Reichersberg. Aus
ihnen stammen der scheidende und der designierte
Vorsitzende unseres Aufsichtsrates, Prälat Rupert
Kroisleitner und Propst Mag. Werner Thanecker.
Abschließend möchte ich die Gelegenheit nutzen,
mich bei unseren Kunden für ihr Vertrauen sowie bei den
Eigentümervertretern für die hervorragende Zusammenarbeit
zu bedanken. Ganz besonders gilt mein Dank den
Mitarbeitern des Hauses für ihren hohen Einsatz und
insbesondere auch dem Betriebsrat für das sehr gute und
konstruktive Betriebsklima im Sinne einer vorbildlichen
christlich-sozialpartnerschaftlichen Denkweise.
Ein erster signifikanter Schritt in diese Richtung ist
in Form der Zusammenarbeit mit der Wiener
Städtischen Versicherung gelungen, die im Rahmen
ihrer Produktpalette „United Funds of Success“ den
SUPERIOR 3 – Ethik als Basisinvestment für eine fondsgebundene
Lebensversicherung einsetzt.
Generaldirektor
KR Helmut Jonas
Vorstandsvorsitzender
9

Augustiner Chorherrenstift
Reichersberg, Oberösterreich
Was heißt für Sie Nachhaltigkeit?
Nachhaltigkeit ist Verantwortung im Wirtschaften über
Generationen hinweg.
Wo erleben Sie Nachhaltigkeit?
Unsere Häuser haben in der Regel die Substanz von den
Gründungen hinweg bis heute. Diese gilt es zu bewahren
für die kommenden Generationen in unseren
unterschiedlichen Wirtschaftsbereichen.
Wo wünschen Sie sich mehr Nachhaltigkeit?
Unsere Ressourcen, gleich welcher Art, besonders aber
in Natur und Umwelt, fordern verantwortete Nachhaltigkeit
aus unserem biblischen Schöpfungsauftrag heraus,
damit Leben und Lebensqualität gesichert sind.
Propst Mag. Werner Thanecker
Stift Reichersberg

Bericht über die Lage der Gesellschaft 2005 (Lagebericht gemäß RLG)
I. Das wirtschaftliche und politische
Umfeld im Jahr 2005
Bedeutende politische und
gesellschaftliche Ereignisse
Auch 2005 war ein Jahr großer Naturkatastrophen, die
wahrscheinlich über hunderttausend Menschenleben
kosteten. Der Jahresbeginn stand noch im Zeichen der
Tsunami-Katastrophe. Im Sommer wurden die USA von
verheerenden Hurrikans heimgesucht. Im Oktober erschütterte
ein Erdbeben das Grenzgebiet zwischen Indien
und Pakistan und riss etwa 90.000 Menschen in den Tod.
Leider war auch 2005 wieder von ernormen
Hochwasserkatastrophen und Murenabgängen begleitet,
die diesmal den Westen Österreichs heimsuchten.
Das Bankhaus Schelhammer & Schattera unterstützte die
Hochwasseropfer mit einer namhaften Spende an die
Caritas der Erzdiözese Wien.
In Rom starb 2005 das Oberhaupt der römisch-katholischen
Kirche, Papst Johannes Paul II. Millionen Menschen
kamen am 8. April zum Begräbnis in die Ewige Stadt,
um von Karol Wojtyla Abschied zu nehmen. Schon nach
dem vierten Wahlgang stand mit dem aus Bayern stammenden
Joseph Ratzinger sein Nachfolger fest: Benedikt
XVI. ist der 265. Papst der Kirchengeschichte und der
erste deutsche Papst seit 1532.
Für Europa und letztendlich auch für die
Weltwirtschaft sehr bedeutend war die deutsche Bundestagswahl,
die mit einem knappen Vorsprung von
CDU/CSU endete. Im Oktober einigten sich die beiden
großen Lager CDU/CSU sowie SPD auf eine große
Koalition unter Führung von Bundeskanzlerin Angela
Merkel. Die Europäische Union erlebte ein äußerst
schwieriges Jahr. Die vom Europaparlament im Jänner
mit großer Mehrheit gebilligte EU-Verfassung wurde nicht
ganz unerwartet in Frankreich und in den Niederlanden
bei Volksabstimmungen abgelehnt. Den Anfang Oktober
gestarteten Beitrittsverhandlungen mit der Türkei gingen
heftige Debatten voraus. Erdrückend ist auf jeden Fall
die hohe Arbeitslosigkeit, die sich in Europa breit macht
und offenbar nicht in den Griff zu bekommen ist.
In Österreich wurde das Jahr 2005 zum so
genannten Gedankenjahr ausgerufen: Mit vielen Veranstaltungen,
Ausstellungen und Symposien feierte Österreich
60 Jahre Kriegsende und Republikgründung,
50 Jahre Staatsvertrag und 10 Jahre EU-Beitritt.
Die konjunkturelle Entwicklung
Terror in London, Naturkatastrophen in den USA und
die andauernde Irakkrise führten zu sprunghaft
ansteigenden Rohstoffpreisen, knapp 71 Dollar kostete
beispielsweise ein Barrel Rohöl zu Spitzenzeiten.
Schwerwiegende wirtschaftliche Probleme bei den führenden
amerikanischen Automobilproduzenten und die
Bundestagswahlen in Deutschland waren ebenso signifikante
Ereignisse des Jahres 2005. Die so genannten
BRIC-Staaten waren Profiteure und Verursacher der
Rohstoffhausse, die Entwicklung dieser Volkswirtschaften
und Märkte bleibt historisch gesehen fest mit 2005
verbunden. Die EZB hat im Dezember auf die Lage
reagiert und die Leitzinsen erstmals seit Juli 2003 auf
2,25% erhöht. Ausschlaggebend war die Überlegung,
dass das Geldmengenwachstum und die anziehenden
Energiepreise die Inflation anheizen könnten.
Obwohl in Europa die Wirtschaft nur mäßig
gewachsen ist, hat sich insgesamt ein positiver Trend
eingestellt. Ein Impuls für die positive wirtschaftliche
Entwicklung waren die Ankündigung von Neuwahlen in
Deutschland und die damit verbundene Hoffnung, dass
12 Lagebericht

längst notwendige wirtschaftspolitische Maßnahmen
gesetzt würden. Der daraufhin einsetzende deutliche
Stimmungswandel war etwa am DAX (Deutscher Aktienindex)
und anhand verschiedener Stimmungsindikatoren
nachvollziehbar. Deutschland ist auf dem Weg zurück, um
die Funktion der Konjunkturlokomotive einzunehmen.
In den USA wurden die Zinsen in kleinen Schritten von
jeweils 0,25% auf 4,25% angehoben. Die Konjunkturentwicklung
wird trotz der höheren Energiepreise, der
Nachwirkungen der Wirbelstürme und der Kosten für
den Irakkrieg als solide eingeschätzt.
Die US-Wirtschaft ist stark gewachsen, als
Risikofaktoren für die USA verbleiben aber ansteigende
Energiekosten, höhere Kosten für Kapital durch höhere
Zinsen und deren Auswirkungen auf den Konsum.
Japan scheint sich aus dem deflationären Umfeld gelöst
zu haben und bewegt sich wieder langsam in Richtung
Wirtschaftsmacht. Die Lage der Banken hat sich verbessert.
Die Konsumenten haben wieder mehr Vertrauen.
China und Indien sehen sich weiterhin einem anhaltenden
Boom gegenüber. Die Auswirkungen sind nicht
absehbar. Einerseits bleiben diese Märkte für Investitionen
interessant. Andererseits werden Überkapazitäten
produziert, deren Export global einen Druck auf die
Margen bringt. Ein Beispiel aus dem Jahr 2005 ist der
„Abwehrkampf“ gegen die Billigtextilien.
Was Österreichs Konjunktur betrifft, waren die
Erwartungen keine allzu großen. Die Risiken einer
ungünstigen Entwicklung wurden zunächst höher eingestuft.
Export- und Gewinnsteigerungen sind erst im
Verlauf des Jahres 2005 sichtbarer geworden, ebenso
eine zunächst noch recht zögerliche Investitionstätigkeit
und Konsumnachfrage. Hauptverantwortlich dafür war
wohl die Entwicklung des Ölpreises. In Österreich
herrschte ein positiver Grundton vor, trotz der Tatsache,
dass das reale Wachstum 2005 bei 1,9% blieb und damit
deutlich unter dem langjährigen Durchschnitt lag.
Dämpfend wirken sich die hohen Energiepreise und deren
Einfluss auf Inflationsrate und Konsumnachfrage aus.
Erfolgreiches Jahr für die Wiener Börse
Die Wiener Börse beendete das Jahr 2005 in Jubelstimmung.
Das fünfte Jahr in Folge konnte der Leitindex
ATX als Kursbarometer mit einem Plus aus dem Handel
gehen und wie im Vorjahr bewegte sich der ATX auf
Rekordhöhen.
Die am Wiener Aktienmarkt gelisteten Aktien
konnten 2005 an die erfolgreiche Entwicklung der vergangenen
Jahre anknüpfen. Der ATX verzeichnete einen
Wertzuwachs um gut 50 Prozent. Im Juni überschritt der
Leitindex scheinbar mühelos die damalige Rekordmarke
von 3.000 Punkten und war unterwegs in Richtung
4.000er-Marke, die Ende Jänner 2006 tatsächlich erreicht
wurde. Wien erwies sich 2005 einmal mehr als eine der
erfolgreichsten Börsen der Welt. Wie in den Jahren davor
konnten die großen Finanzplätze wie New York, Tokio,
London und Frankfurt in den Schatten gestellt werden.
Als einen wesentlichen Grund für das Durchstarten des
österreichischen Aktienmarktes sehen Experten einhellig
die „Osteuropa-Fantasie“. Die neuen EU-Länder tragen
nachhaltig zum Wachstum der EU-25 bei und ziehen seit
Jahren internationale Investoren an.
Das Engagement der Österreicher bei Wertpapieren
ist allerdings nach wie vor im internationalen
Vergleich eher bescheiden, nur rund 7% der Österreicher
besitzen selbst Aktien.
Knapp ein Viertel des Geldvermögens der privaten
Haushalte bestehen nach Berechnungen der Oesterreichischen
Nationalbank aus Finanzanlagen in Wertpapieren.
Dieser Bestand setzt sich etwa zu einem Drittel aus
Rentenpapieren, zu einem Fünftel aus börsenotierten
Aktien und zu etwas weniger als der Hälfte aus
Investmentzertifikaten zusammen. In klassischen
Spareinlagen sind etwa 4 von 10 Euro deponiert, also
ein verhältnismäßig hoher Anteil. Der Anteil des
Wertpapierbesitzes am gesamten Geldvermögen in
Österreich liegt somit deutlich unter dem Durchschnitt
des Euro-Raumes.
13

Lagebericht gemäß RLG
II. Die Geschäftsentwicklung von
Schelhammer & Schattera 2005
Das Bankhaus blickt auf ein sehr
erfolgreiches Geschäftsjahr 2005 zurück
Die anrechenbaren Eigenmittel sind aufgrund der
Rücklagendotation von € 73.548 TSD auf € 75.529 TSD
gestiegen. Die erforderlichen Eigenmittel gem. § 22 Abs.
1 BWG sind durch die anrechenbaren Eigenmittel
3,32-mal (Vorjahr 3,44-mal) gedeckt.
Der Nettozinsertrag reduzierte sich durch die
Tilgung von hochverzinsten Anleihen um 5,14%. Die
Zinsspanne belief sich 2005 auf 1,21% (2004: 1,35%).
Die Erträge aus Dividenden und Beteiligungen erhöhten
sich um 16,85%. Bei den Provisionserträgen ist ein
Anstieg um 29,63% zu verzeichnen. Die Provisionsaufwendungen
sind im Verhältnis stärker gestiegen, sodass
das saldierte Ergebnis um 27,83% verbessert werden
konnte.
Die Erträge aus dem Eigenhandelsgeschäft weisen
2005 einen positiven Saldo von € 3.356 TSD auf,
wodurch sich Betriebserträge von € 18.025 TSD ergeben.
Dies bedeutet einen Zuwachs von 10,79% gegenüber dem
Vorjahresergebnis.
Die Betriebsaufwendungen sanken um 3,88% auf
€ 8.358 TSD. Die Cost-Income-Ratio, das Verhältnis der
Betriebsaufwendungen zu den Betriebserträgen, hat sich
somit weiter verbessert und beträgt 46,37%.
Nach Berücksichtigung des Bewertungsergebnisses
aus Wertpapieren und der Ausleihungen an Kunden ist
das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
€ 11.548 TSD.
Es verbleibt nach Abzug der Steuern und der
vorgenommenen Rücklagendotierungen ein Bilanzgewinn
von € 4.205 TSD.
Der Vorstand wird dem Aufsichtsrat vorschlagen, eine
Dividende von unverändert € 75,00 sowie im Hinblick
auf das gute Jahresergebnis einen Bonus von € 20,00
pro Aktie auszuschütten.
Der Bonus soll auch den besonderen Dank des
Vorstandes an die Aktionäre des Bankhauses für die
Verbundenheit und guten Geschäftsbeziehungen
ausdrücken. Der verbleibende Bilanzgewinn wird auf
neue Rechnung vorgetragen.
In nahezu allen Unternehmenskennzahlen konnte
eine erfreuliche Verbesserung erreicht werden.
Entwicklung der Bilanzsumme 2003–2005
560
550
540
530
520
510
500
Mio. € 2003 2004 2005
14 Lagebericht

AKTIVA
Veränderung Wert per 31.12.2005
(in TSD €)
% der
Bilanzsumme
Wertpapiere 5,73% 203.012 36,41%
Geldmarktanlagen, flüssige Mittel 23,05% 209.749 37,62%
Forderungen gegenüber Kunden 5,62% 125.648 22,54%
Sonstiges 19.140 3,43%
557.549
PASSIVA
Kundeneinlagen 5,83% 367.020 65,83%
Eigene Emissionen
(nur Kassenobligationen) 2,83% 75.633 13,57%
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 29,41% 32.767 5,88%
Eigenkapital 7,01% 61.989 11,12%
Sonstige 20.140 3,61%
Bilanzsumme 6,40% 557.549
15

Lagebericht gemäß RLG
III. Berichte aus den einzelnen
Geschäftsbereichen
Geldanlage und Vermögensverwaltung
Die Bank versteht sich als Dienstleistungsunternehmen,
das in erster Linie die Aufgabe hat, dem Anlage suchenden
Publikum in der professionellen Beratung und
Betreuung – und als langjähriger Begleiter durch die
Finanzwelt – zur Seite zu stehen. Dabei werden Aspekte
wie Sicherheit, Liquidität, Ertrag und ethische Verantwortlichkeit
in den Vordergrund gerückt.
Ziel ist es, das Wachstum des Vermögens bei
überschaubaren Risiken zu erreichen. Die Beratung ist
essenziell, wobei die individuelle Situation maßgeblich
für die gewählte Anlagestrategie ist. Neben den klassischen
Kontopaketen, dem Vermögensaufbau und der
Vermögensverwaltung bietet Schelhammer & Schattera
Depots als Basis für Wertpapiergeschäfte an. Als starke,
unabhängige Privatbank ist die Bank in der Lage, für
ihre Kunden das jeweils beste Angebot am Markt
auszuwählen.
Speziell für die private Vorsorge ist es wichtig,
dass alle Fonds auch in Form von Sparplänen erhältlich
sind. Schelhammer & Schattera sieht sich seinen Kunden
gegenüber auch bei den Konditionen als fairer und
verlässlicher Partner.
Einlagen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte das Volumen der
Spareinlagen und der sonstigen Einlagen von Kunden um
3,39% von € 113.212 TSD auf € 117.052 TSD gesteigert
werden. Wie auch schon im Jahr zuvor verlief die
Entwicklung der Geldmarktzinsen äußerst flach und die
Hoffnung auf steigende Zinsen im Sparbereich blieb
auch 2005 konjunkturbedingt unerfüllt.
Eigene Emissionen (Kassenobligationen) umfassten
€ 75.633 TSD, dies bedeutet gegenüber dem Vorjahr
eine leichte Erhöhung des Volumens. Das niedrige
Zinsniveau führte dazu, dass vermehrt kurzfristige
Bindungen oder Anlagealternativen forciert wurden.
Entwicklung der Kundeneinlagen
450
440
430
420
410
400
390
Mio. € 2003 2004 2005
Wertpapiere
Als durchaus gesunde Entwicklung war 2005 ein deutlicher
Trend vieler Anleger in Richtung „Strategie statt
Euphorie“ zu verfolgen. Bei den Aktien war teilweise
die Wiederkehr der alten Analysemethoden zu beobachten
und vor allem auch ein stärkerer Fokus auf die
Dividendenrendite.
Aus Sicht des Euro-Investors war die Performance
an den internationalen Aktienmärkten 2005 sehr erfreulich.
Verwendet man den globalen Vergleichsindex MSCI
World, so wird deutlich, dass ein signifikanter Teil der
16 Lagebericht

„Die langfristige, wertorientierte
Vermögensverwaltung bildet einen
Schwerpunkt in unserer Tätigkeit.
Wir sind der Spezialist für ethische
Geldanlagen in Österreich.“
Dir. Günter Bergauer,
Mitglied des Vorstandes
Wertsteigerung aus der Entwicklung des Euro zum
wieder erstarkten US-Dollar stammt. Eine hervorragende
Performance hatte 2005 wiederum die Wiener Börse.
Das Wertpapiergeschäft von Schelhammer &
Schattera entwickelte sich 2005 wieder ausgezeichnet.
Sowohl Volumen als auch Provisionserträge weisen
deutliche Steigerungsraten gegenüber dem bereits sehr
guten Ergebnis 2004 auf.
Auf Kundendepots verwaltete Wertpapiere
1,3
1,2
1,1
1,0
0,9
Mrd. € 2003 2004 2005
Der Wert der auf Kundendepots verwalteten Wertpapiere
konnte um mehr als 20% von € 1.056.000 TSD im Jahr
2004 auf € 1.268.000 TSD gesteigert werden. Neben
attraktiven Kursanstiegen ist diese erfreuliche Entwicklung
auch in der signifikanten Steigerung der Kundendepotanzahl
begründet.
Die Wertpapierveranlagungen der Bank brachten
2005 sehr gute Ergebnisse. Die Gewinne konnten aufgrund
der richtigen Markteinschätzung gesteigert werden.
Dies ist umso erfreulicher, als 2004 die beachtliche
Ergebnisverbesserung durch Sonderfaktoren erzielt
wurde und 2005 trotz Wegfallens dieser Faktoren ebenfalls
ein hervorragendes Ergebnis erreicht werden konnte.
Aufgrund der positiven Marktentwicklungen lagen die
Abwertungen kaum über dem Vorjahreswert.
Die Aufteilung 76% in Anleihen und 24% in Beteiligungswerten
entspricht in etwa dem langjährigen Durchschnitt.
Auf Fremdwährung lautende Werte liegen weiterhin deutlich
unter 10%.
Insgesamt manifestiert sich das hohe Vertrauen
der Sparer und Anleger in das Bankhaus Schelhammer &
Schattera in einem weit überdurchschnittlichen Anteil
von Kundeneinlagen und Eigenemissionen an der
Bilanzsumme in Höhe von rund 80%.
17

Lagebericht gemäß RLG
Fokussierung auf Ethikfonds
Der österreichische Investmentfondsmarkt erlebte 2005
ein Rekordjahr. Eine wesentliche Wachstumstangente
war dabei der Markt für institutionelle Anleger.
Die Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft,
die im Bereich Publikumsfonds agiert,
konnte hervorragend mithalten und das verwaltete
Fondsvolumen der SUPERIOR-Fonds gegenüber dem
Vorjahr um 9,4% auf € 374,6 Mio. steigern.
Entwicklung Fondsvolumina der KAG
370
360
350
340
330
320
research AG umgestellt. Mit dem neu ausgerichteten
SUPERIOR 1 – Ethik Renten brachte Schelhammer &
Schattera eines der größten Nachhaltigkeitsprodukte auf
den Markt: Der Fonds hatte per 31.12.2005 ein Volumen
von € 165 Mio. Er verzeichnet seit seiner Erstauflage
1989 eine beachtliche jährliche Wertsteigerung von
6,65 % bzw. kumuliert in Höhe von mehr als 187%.
Auch der im November 1991 aufgelegte und im Herbst
2002 auf ethische Kriterien umgestellte SUPERIOR 3 –
Ethik hat sich glänzend entwickelt. Neben einer jährlichen
Performance von durchschnittlich 4,75% innerhalb
der letzten 3 Jahre konnte der Fonds sein Volumen um
mehr als 50% erhöhen und hat im Mai 2005 die 100-
Millionen-Euro-Grenze nachhaltig überschritten.
SUPERIOR 1 – Ethik Renten und SUPERIOR 3 –
Ethik zählen insgesamt zu den bedeutendsten Ethik- und
Nachhaltigkeitsfonds im deutschsprachigen Raum. In
Österreich ist Schelhammer & Schattera die einzige ausschließlich
auf Ethik- bzw. Nachhaltigkeitsfonds fokussierte
Kapitalanlagegesellschaft.
Kreditgeschäft
310
Mio. €
2003 2004 2005
Das Interesse an ethischen Fonds war 2005 spürbar ansteigend.
Es wurde daher beschlossen, die Palette der
Publikumsfonds der Schelhammer & Schattera KAG komplett
auf Ethikfonds bzw. Nachhaltigkeitsfonds auszurichten.
Einzigartig in Österreich sowie im gesamten deutschsprachigen
Raum ist die Tatsache, dass das Portfolio der
Ethikfonds auch vom Wirtschaftsprüfer nach den strengen
festgelegten Kriterien überprüft wird.
Mit Anfang November 2005 wurde der bis dato
konventionell geführte Rentenfonds SUPERIOR 1 – Renten
in den Ethikfonds SUPERIOR 1 – Ethik Renten umgewandelt
und auf das Nachhaltigkeitsresearch von oekom
Das Bankhaus kann neben seiner wichtigen Funktion
als Finanzierungspartner kirchlicher Einrichtungen auf
eine lange Tradition im Bereich der Finanzierungen für
Privatkunden, Freiberufler sowie für kleine und mittlere
Unternehmen verweisen. Die aktuelle Palette umfasst
alle gängigen Finanzierungsprodukte. Privatkunden
bietet Schelhammer & Schattera unter anderem Überziehungsrahmen,
Anschaffungskredite und
Immobilienfinanzierungen an, aktuelle Schwerpunkte liegen
vor allem im Wertpapierlombard.
Für Angehörige der freien Berufe werden
Geschäftskonten mit Finanzierungsrahmen zur Verfügung
gestellt, weiters werden Ankauf und Ausstattung von
Büros, Praxen und dergleichen finanziert.
Unternehmenskunden können sowohl den kurzfristigen
Betriebsmittelbedarf als auch längerfristige
18 Lagebericht

„Die schlanken Strukturen
unseres Hauses ermöglichen rasche
Entscheidungen. Unser Ziel sind
langfristige, partnerschaftliche
Kundenbeziehungen.“
Mag. Peter Böhler,
Mitglied des Vorstandes
Investitionsvorhaben über das Bankhaus finanzieren.
Trotz der insgesamt nach wie vor moderaten Investitionsund
Konsumneigung hat sich die Kreditnachfrage 2005
in Österreich, speziell im Bereich privater Haushalte,
deutlich intensiviert. Ein sehr hoher Anteil davon entfällt
allerdings auf Fremdwährungskredite. Das Bankhaus
Schelhammer & Schattera kann – trotz der weiterhin sehr
Entwicklung Kundenausleihungen 2003–2005
126
124
122
120
118
Mio. € 2003 2004 2005
umsichtigen Risikopolitik – auf eine sehr erfreuliche
Entwicklung des Kreditgeschäftes im Jahr 2005
zurückblicken. Die Kundenausleihungen konnten um
5,6% auf € 125,6 Mio. gesteigert werden. Knapp die
Hälfte des Ausleihungsvolumens entfällt auf
Unternehmen, 40% auf private Kreditnehmer und 12%
auf kirchliche Organisationen.
Dieses Kreditwachstum ist vor allem in den gesteigerten
Verkaufsbemühungen begründet. Investitionen
in die Verstärkung der personellen Ressourcen und
entsprechend erhöhte Akquisitionsbemühungen am
Markt haben sich als erfolgreich erwiesen. Zweifellos stellen
die hervorragende Beratungsqualität, die Kontinuität
in der langfristigen persönlichen Betreuung und die
kurzen Entscheidungswege der Bank einen wichtigen
Marktvorteil dar.
Anfang 2008 treten die internationalen Basel-II-
Standards für die Risikobewertung und Eigenkapitalausstattung
von Banken in Kraft. Mit der Verabschiedung
der Richtlinie durch das EU-Parlament am 28. September
2005 hat auch für Österreich der Endspurt für die
Einführung und die nationale Umsetzung der Regelungen
begonnen.
19

Lagebericht gemäß RLG
Kernpunkt von Basel II ist die Tatsache, dass Banken
zukünftig die erforderliche Eigenmittelunterlegung für
Kredite in Abhängigkeit von der Bonität des jeweils
finanzierten Kreditnehmers berechnen müssen. Das
einzelne Kreditrisiko tritt damit in den Mittelpunkt.
Die Bonität des Kreditnehmers wird künftig durch individuelle,
objektivierbare Messmethoden beurteilt. Damit
wird das Rating als Instrument zur Bonitätsfeststellung
zum wesentlichen Entscheidungskriterium bei der
Kreditvergabe. Im Bankhaus Schelhammer & Schattera
wurden die Vorbereitungsarbeiten im Rahmen der
Basel-II-Richtlinien 2005 wie geplant durchgeführt. Dazu
zählen die Implementierung neuer Rating-Systeme für
Privatkunden und Unternehmen sowie ein Frühwarnund
Event/Recovery-System.
2005 wurde die betont vorsichtige Kreditvergabe
beibehalten. Die Basel-II-Bestimmungen werden daher
kaum direkte Auswirkungen auf das Kreditgeschäft des
Bankhauses haben, da auch bisher bereits äußerst
risikobewusst agiert wurde.
Zahlungsverkehr Inland/Ausland
Der Zahlungsverkehr verzeichnet bei Schelhammer &
Schattera von Jahr zu Jahr steigende Transaktionsvolumina.
Sowohl auf Kommerzkundenseite wie auch bei
Privaten hat sich 2005 der Trend zu elektronisch übermittelten
Zahlungen fortgesetzt. Internetbanking bietet die
Unabhängigkeit von Öffnungszeiten und die Bequemlichkeit,
von zu Hause aus die Bankgeschäfte erledigen zu
können. Für Firmenkunden gewährleistet Telebanking auf
Basis des Multi-Banking-Standards die elektronische
Durchführung zahlreicher kommerzieller Geldgeschäfte
vom Büro aus.
Bei Dienstleistungen im außereuropäischen
Zahlungsverkehr hatte auch 2005 vor allem die Betreuung
von Non-Profit-Organisationen im kirchlichen und
weltlichen Bereich große Bedeutung. Schelhammer &
Schattera konnte sich hier langjährige Erfahrung und
das notwendige Spezialwissen aufbauen. Durch kurzfristige
Liquidität und rasche Verfügbarkeit von Geldmitteln
wird beispielsweise das Krisenmanagement von
Non-Profit-Organisationen wirksam unterstützt. Die
erfahrenen Mitarbeiter im Auslandsgeschäft der Bank
haben das Know-how, wie etwa Geld verlässlich zu
Partnern in „schwierigen“ Ländern bzw. Regionen transferiert
werden kann. Dieses Know-how wird auch immer
wieder von anderen Kreditinstituten und Geschäftspartnern
genutzt.
Die deutlich steigenden Transaktionsvolumina in
diesem Bereich führten 2005 – trotz unverändert niedriger
Gebührensätze – zu weiterhin steigenden Erträgen
im Auslandsgeschäft.
Beteiligungen
Die österreichischen Banken haben sich gemeinsam mit
der Oesterreichischen Nationalbank entschlossen, die
APSS Austrian Payment Systems Services GmbH an die
FDI First Data International zu verkaufen. Die Bankhaus
Schelhammer & Schattera AG war mit 1,17% an APSS
beteiligt. Im Zuge dieser Transaktion haben wir einen
Anteil in Höhe von 0,67% an der Hobex AG erworben.
Ein Teil des Verkaufserlöses ist bereits 2005 ergebniswirksam
geworden, der Rest wird den Beteiligungsertrag
2006 entsprechend erhöhen.
Im Geschäftsjahr 2005 hat sich daher der
Beteiligungsertrag gegenüber dem Vorjahr um 22% auf
€ 1,538 Mio. erhöht. Bei den anderen Beteiligungen
(siehe Darstellung der Beteiligungen über 20% im
Anhang) konnte das gute Ergebnis des Jahres 2004
erreicht bzw. teilweise sogar verbessert werden. Die
Bankinteressen wurden entsprechend den Beteiligungsverhältnissen
von Funktionären des Hauses wahrgenommen.
Das Management strebt grundsätzlich eine
langfristige selektive Ausweitung der Beteiligungen an.
20 Lagebericht

IV. Mitarbeiterbericht
Die überaus erfolgreiche Entwicklung der Bank und das
hohe Kundenvertrauen sind neben der hervorragenden
Produktpalette vor allem auch auf die hohe Kompetenz
und das außergewöhnliche Engagement der Mitarbeiter
zurückzuführen. Die Mitarbeiter von Schelhammer &
Schattera zeichnen sich durch sehr hohe Firmentreue
und damit größte Erfahrung aus und tragen somit
wesentlich dazu bei, dass die Kundenerwartungen nach
langfristiger Betreuung durch die Person ihres Vertrauens
auf höchstem Niveau umgesetzt werden können.
Flexibles Denken und Handeln und das individuelle
Eingehen auf die Bedürfnisse der Kunden sind selbstverständlich.
Um das Know-how der Mitarbeiter kontinuierlich
zu fördern und weiter auszubauen, wird der Ausund
Weiterbildung ein hoher Stellenwert eingeräumt.
Von den Mitarbeitern wurden daher auch im Laufe des
Jahres 2005 zahlreiche externe Seminare besucht bzw.
interne Schulungsmaßnahmen genutzt.
Der Personalstand der Bank belief sich per
31.12.2005 auf insgesamt 73 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter; zusätzlich befanden sich zu diesem Zeitpunkt
7 Mitarbeiterinnen in Karenz.
Im Laufe des Jahres 2005 traten langjährige
Mitarbeiter der Bank ihren wohlverdienten Ruhestand an.
Vorstandsdirektor Fritz Rosenbusch, der insgesamt 49
Jahre im Dienst der Bank stand, ging per 30. Juni 2005
in Pension. Direktor Rosenbusch, seit 1. Juni 1996
Vorstandsmitglied, zeichnete im Rahmen seiner Tätigkeit
für zahlreiche Bereiche des Hauses verantwortlich und
hat die erfolgreiche Geschichte der Bank wesentlich mitgestaltet.
Neben seiner Managementtätigkeit im Bankhaus
selbst nahm er eine Reihe weiterer Geschäftsführer- und
Aufsichtsratsmandate für das Unternehmen wahr. Insbesondere
seien hier auch seine Aktivitäten als Vorstandsmitglied
der Ostpriesterhilfe sowie des Österreichischen
Katholischen Bibelwerkes betont. Direktor Fritz
Rosenbusch wurde für seine Verdienste auch mehrfach
ausgezeichnet, unter anderem mit dem Goldenen
Ehrenzeichen für Verdienste um die Republik Österreich.
Der langjährige Leiter der Innenrevision, Herr
Direktor Otto Nowosad, trat 1961 in die Bank ein.
Direktor Nowosad war in der Buchhaltung, in der Giroabteilung
und in der Wertpapierabteilung tätig und übernahm
im Jahr 1987 die Leitung der Innenrevision. 2003
wurde er zum Direktor ernannt. Direktor Nowosad wurde
für seine Verdienste unter anderem mit dem Silbernen
Ehrenzeichen der Republik Österreich ausgezeichnet.
Elfriede Waldinger war 40 Jahre für das Bankhaus
Schelhammer & Schattera tätig, 25 Jahre davon als
Leiterin der Personalverrechnung. Frau Waldinger, die
von 2001 bis 2005 auch für die Personalverrechnung
des Canisiuswerkes verantwortlich zeichnete, wurde
aufgrund ihrer Verdienste das Verdienstkreuz mit dem
Wappen des Malteserordens überreicht.
Der Vorstand der Bankhaus Schelhammer &
Schattera Aktiengesellschaft wurde mit dem Ablaufen des
Mandates von Direktor Fritz Rosenbusch auf 3 Personen
reduziert. Direktor Kommerzialrat Helmut Jonas wurde
per 1. Jänner 2005 Vorsitzender des Vorstandes und im
März zum Generaldirektor ernannt. Direktor Günter
Bergauer trat seine Vorstandstätigkeit am 1. Jänner 2005
an und zeichnet für die Geschäftsbereiche Wertpapiere,
Buchhaltung sowie den In- und Auslandszahlungsverkehr
verantwortlich. Direktor Mag. Peter Böhler wurde per
1. März 2005 in den Vorstand berufen und zeichnet für
die Bereiche Kredite, rechtliche Angelegenheiten,
Marketing, Immobilien und EDV verantwortlich.
21

Lagebericht gemäß RLG
V. Konzern
Der gemäß § 59 BWG aufzustellende Konzernabschluss,
das ist die Konsolidierung der Bankbilanz mit der Bilanz
der Kapitalanlagegesellschaft, wird in diesem Geschäftsbericht
nicht gesondert dargestellt. Er ist mit dem
Einzelabschluss der Bank nahezu identisch und würde
keine weiteren Aussagen vermitteln.
Die Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft
m.b.H. gehört zu 70% der Bank und
zu 30% der Superiorenkonferenz der männlichen
Ordensgemeinschaften Österreichs. Die Bilanzsumme
beträgt Ende 2005 € 5,4 Mio.
Weitere verbundene Unternehmen und
Beteiligungen sind im Anhang zur Bilanz dargestellt.
VI. Risikobericht
Ziel des Bankhauses Schelhammer & Schattera ist es,
den Unternehmenswert abzusichern und im Rahmen
der vorhandenen Möglichkeiten zu steigern. Hiezu wird
die interne Organisation ständig weiterentwickelt und
optimiert, um Risiken zu identifizieren, zu quantifizieren
und zu steuern.
Durch die weit reichende Internationalisierung,
Markttransparenz und Produktvielfalt sind die
Geschäftsvorgänge anspruchsvoller und komplexer
geworden. Markt-, Kredit- und operationelle Risiken
spielen eine bedeutende Rolle. Wir subsumieren unter
dem Begriff Risiko einen möglichen Verlust aufgrund
unerwarteter Veränderungen, die zu einer negativen
Abweichung von prognostizierten Vermögens-, Finanzund
Ertragsentwicklungen der Bank führen könnten.
Marktrisiken bergen die Gefahr von Verlusten durch
nachteilige Veränderungen von Preisen bzw. den Preis
beeinflussenden Parametern. Für das Bankhaus sind in
diesem Zusammenhang die Zinsänderungsrisiken bei
verzinslichen und die Kursänderungsrisiken bei den
Beteiligungswertpapieren, aber auch Ausfälle von
Emittenten und Kreditnehmern von Bedeutung.
Als operationelle Risiken verstehen wir die Gefahr
von Verlusten, die aufgrund der Unangemessenheit oder
des Versagens von internen Verfahren, Personal,
Technologie oder durch externe Faktoren entstehen.
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung tagt regelmäßig
die Führungsriege der Bank, um über die Entwicklung
der Zins- und Aktienmärkte und die Auswirkungen auf
die Ertrags- und Risikokennzahlen sowie über die technischen
und gesetzlichen Rahmenbedingungen zu beraten.
Die überschaubare Größe des Bankhauses sowie die
hervorragende Eigenmittelausstattung ermöglichen die
Führung eines Wertpapier-Handelsbuches gem. BWG
§ 22b (2) bzw. eines langfristig orientierten Bankbuches
im Sinne des BWG § 73 (4) 1. Hinsichtlich der Entscheidungsfindung
für die Einbeziehung von Positionen
im Wertpapier-Handelsbuch wurde ein Leitfaden erstellt.
Ziel des Leitfadens ist es, den Unternehmenswert
abzusichern und im Rahmen der gegebenen Möglichkeiten
eine Erhaltung und Mehrung der vorhandenen
Mittel zu erreichen.
Die Steuerung des Risikos folgt maßgeblich dem Prinzip
der Diversifikation. Das Rentenportfolio wird unter Maßgabe
der gebräuchlichen Kennzahlen gesteuert. Es werden
vorzugsweise Anleihen, die von internationalen Rating-
Agenturen im „A-Segment“ bewertet werden, ausgewählt.
Bei Aktien wird neben einer Streuung nach regionalen
und branchenorientierten Aspekten auf technische und
fundamentale Daten geachtet. Wir engagieren uns als
aktives Handelsmitglied der Wiener Börse am heimischen
Markt und sind auch an den internationalen Kapitalmärkten
tätig. Im Aktienbereich wird konsequent eine
„Stop-Loss-Strategie“ verfolgt. Währungsrisiken nehmen
22 Lagebericht

eine untergeordnete Rolle ein. Gegebenenfalls werden
diese aber durch entsprechende Absicherungsgeschäfte
ausgeschlossen. Darüber hinaus sehen wir durch unseren
werteorientierten, langfristigen Portfolioansatz derzeit
keinen Bedarf, Derivate einzusetzen.
Im Kreditbereich bestehen die notwendigen strategischen
Rahmenbedingungen. Bei der Kreditvergabe sowie
der Risikoanalyse im Hinblick auf Bonitätsprüfung und
Sicherheitenbewertung liegen genau definierte Richtlinien
vor. Die organisatorischen Maßnahmen im Kreditgeschäft
werden laufend angepasst. Ein Risikoklassifizierungsverfahren,
Kreditbearbeitungskontrollen, Risikocontrolling
und ein internes Berichtssystem werden angewendet.
Aufgrund der Überschaubarkeit unseres Hauses
achten wir darauf, durch die partnerschaftliche Zusammenarbeit
mit unseren Kunden Gefährdungsfaktoren
möglichst frühzeitig zu erkennen.
Den operationellen Risiken begegnen wir durch entsprechende
organisatorische Maßnahmen. Die
Kompetenzaufteilung sowie die Ablauforganisation sind
genau dokumentiert und jedem Mitarbeiter bekannt.
Transparenz und ein faires, partnerschaftliches
Miteinander sind uns in allen Bereichen wichtig.
VII. Ausblick
Es ist in wirtschaftlicher Hinsicht weiterhin mit einer
positiven Entwicklung der Weltkonjunktur zu rechnen.
Die in den letzten Monaten des Jahres 2005 positive
Stimmung führt möglicherweise zu einer zu optimistischen
Einschätzung durch die Marktteilnehmer. Nicht
berechenbare welt- oder wirtschaftspolitische Ereignisse
könnten 2006 kurzfristig zu größeren Enttäuschungen
führen. Höhere Schwankungen sind daher mit großer
Wahrscheinlichkeit möglich.
Der Anteil an liquiden Mitteln und festverzinslichen Werten
wird – trotz steigender Zinsen – aus Sicherheitsgründen
auch 2006 stärker gewichtet bleiben. Sich abzeichnende
weltpolitische Gefahren werden die Nachfrage
nach „Save Haven“-Papieren stabil halten. Die durch
Zinsanhebungen befürchteten Abwertungen festverzinslicher
Wertpapiere werden daher in einem nicht allzu
großen Ausmaß erwartet. Im Aktienbereich gehen wir
weiterhin sehr von einer freundlichen, wenn auch nicht
mehr so dynamischen Aufwärtsentwicklung wie 2005
aus. Im Investmentfondsgeschäft ist zu erwarten, dass
das Fondsvolumen auch 2006 deutlich steigen und voraussichtlich
das Sparvolumen in Österreich übertreffen
wird. Gemäß den strategischen Beschlüssen aus dem Jahr
2005 werden die beiden Publikumsfonds SUPERIOR 2
und SUPERIOR 4 im Laufe des Jahres 2006 ethisiert bzw.
nach Nachhaltigkeitskriterien ausgerichtet.
Generell wird das Vorsorgethema weiter an Bedeutung
gewinnen. Schelhammer & Schattera wird diesem
Umstand Rechnung tragen und plant, seine Leistungspalette
weiter auszubauen, etwa durch das Angebot
ethischer Sparpläne. Um die Vertriebschancen der
SUPERIOR-Fonds zu erhöhen, versucht Schelhammer &
Schattera, strategische Allianzen auf Produktebene mit
ausgewählten Partnern, die sich mit den hohen
Ethikstandards identifizieren, zu etablieren. Bei den
Kundenausleihungen wird unter Beibehaltung der restriktiven
Risikopolitik ein weiteres kontinuierliches Wachstum
angestrebt. Insbesondere Freiberufler sind eine wichtige
Zielgruppe, die wir verstärkt ansprechen wollen. Ein
wesentlicher Erfolgsfaktor ist die Qualifikation unserer
Mitarbeiter. Auch im laufenden Jahr werden aus diesem
Grund diverse Schulungen und Trainingsveranstaltungen
mit den Schwerpunkten Kommunikation und Verkauf
sowie produktspezifische Fachkurse durchgeführt.
Insgesamt werden wir darauf achten, dass die hervorragende
Kosten-Ertrags-Situation unter Beibehaltung
höchster Qualitätsstandards für unsere Kunden aufrechterhalten
werden kann.
23

Wichtige Veranstaltungen im Jahr 2005
Kundenempfang im Börsegebäude
Die repräsentativen Säle des Börsegebäudes an der
Wiener Ringstraße waren im Monat Mai der festliche
Rahmen für den traditionellen Kundenempfang, den
das Bankhaus Schelhammer & Schattera jährlich durchführt.
Den Gästen konnte über die ausgezeichnete
Geschäftsentwicklung der Bank und vor allem über die
außergewöhnliche Produkt- und Leistungspalette des
Hauses berichtet werden. Darüber hinaus war der
Kundenempfang auch Anlass für den Vorsitzenden des
Aufsichtsrates, Prälat Rupert Kroisleitner, das neue
Management von Schelhammer & Schattera zu
präsentieren. Im Anschluss gab es ausführlich
Gelegenheit zu einem Gedankenaustausch.
Kundenempfang in den Festsälen der Wiener Börse am 12. Mai 2005
Interesse am Vortrag im Festsaal
24 Veranstaltungen

Aktive Rolle bei der Tagung
„Doppelte Dividende“ in München
Bei der internationalen Tagung „Doppelte Dividende“ im
Oktober 2005 in München nahmen mehr als 90 institutionelle
Investoren sowie Vertreter von Investmentgesellschaften
teil. Die Schelhammer & Schattera KAG zählte
dabei zu den 9 Finanzdienstleistern, die zu den Pionieren
des nachhaltigen Investments gehören und die konkrete
Anlageprodukte präsentierten.
Bei der von oekom research und CRIC organisierten
Tagung wurde unter anderem betont, dass kirchliche
Investoren führend sind bei der Umsetzung von
Anlagekonzepten, die neben klassischen Aspekten wie
Rendite, Sicherheit und Risiko auch die ethische
Dimension miteinbeziehen.
Weltspartagsempfang
Der weltweite Festtag der Sparer ist seit 80 Jahren eine
fixe Einrichtung, um den Spar- und Geldanlagegedanken
besonders positiv hervorzuheben. Insbesondere die
persönliche Vorsorge hat dabei in den letzten Jahren
massiv an Bedeutung gewonnen. Auch in den beiden
Geschäftsstellen des Bankhauses Schelhammer &
Schattera freuten sich am 31. Oktober die Mitarbeiter,
diese Tradition hochzuhalten und ihre Kunden anlässlich
des Weltspartages 2005 als Gäste ganz besonders herzlich
begrüßen zu dürfen.
die Möglichkeit, über Interessantes aus Einrichtungen
kirchlicher Organisationen zu berichten. In der ersten
Ausgabe wurde das Kneipp-Kurhaus und
Entspannungszentrum Marienkron vorgestellt.
Kunden besuchen Stift Heiligenkreuz
Die Nahbeziehung des Bankhauses zur römisch-katholischen
Kirche und deren Einrichtungen ermöglicht den
Kunden von Schelhammer & Schattera auch exklusive
Einblicke. So hat sich beispielsweise im November 2005
die Gelegenheit ergeben, das Stift Heiligenkreuz aus
einem besonderen Blickwinkel zu besichtigen. Nach einer
gemeinsamen Fahrt von Wien nach Heiligenkreuz
empfing Hausherr Abt-Präses Gregor Henckel-
Donnersmarck die Gäste und führte diese persönlich
durch das Stift. Die hervorragende Stimmung hielt auch
beim anschließenden Buffet, das für intensive Gespräche
genutzt wurde, an.
„Schelhammer & Schattera aktuell“
Die Intensivierung der Kundeninformation ist ein wichtiges
Anliegen des Bankhauses Schelhammer & Schattera.
Aus diesem Grunde wurde im Oktober 2005 eine neue
Kundenzeitschrift aus der Taufe gehoben, die die Kunden
des Bankhauses ab nun quartalsweise über interessante
Entwicklungen und Produkte informieren wird.
„Schelhammer & Schattera aktuell“ nutzt darüber hinaus
25

Gastbeitrag von Diözesanbischof Dr. Alois Schwarz
Mit ethischer Kapitalanlage kann man
mehrfach gewinnen
Im Gegensatz zum fiskalpolitischen Grundsatz „Pecunia
non olet“, demgemäß ein guter Teil des Steueraufkommens
der westlichen Welt beim Verkauf von Drogen und
der Ausbringung von Giften erzielt wird, hat
Kapitalanleger – und ihre aufmerksamen Kritiker – neben
den Fragen nach der Sicherheit und Rendite einer
Vermögensanlage immer schon die Frage beschäftigt, ob
sie durch ihre Anlageentscheidung, z.B. ihren
Wertpapierkauf, eine bestimmte Aktivität fördern bzw.
gutheißen oder nicht.
In der Regel möchte man sein Geld nicht in
Verbindung mit der Produktion von Landminen, von
Umweltgiften, von Kinderarbeit und Frauendiskriminierung
gebracht wissen. Das gilt vielleicht in besonders
verschärfter Weise für die Kirchen.
Der „ethische“ Rahmen
In unserer modernen Gesellschaft entsteht für den
Einzelnen wie auch für Organisationen das Phänomen
einer ungeheuren Komplexität der gesellschaftlichen
Funktionsbeziehungen.
Die Gesellschaft und insbesondere ihre Wirtschaft
können weder von zentraler Stelle koordiniert noch vom
Einzelnen auch nur annähernd überschaut werden.
Damit entsteht gesamtgesellschaftlich wie auch für den
Einzelnen das Problem, wie eine ethische
Einschätzung von Strukturen, Organisationen und
Institutionen sowie von kollektivem Handeln und
Einzelhandlungen vorgenommen werden soll. In einer
modernen Sozialethik lässt sich mit dem Münchner
Philosophen und Wirtschaftsethiker Karl Homann
formulieren, dass der systematische Ort der Moral die
„institutionelle Rahmenordnung“ sei. Das heißt, der
Ansatzpunkt des ethischen Argumentierens und
insbesondere des entsprechenden Eingreifens und
Gestaltens sind die institutionellen Rahmenbedingungen,
die Strukturen.
Der Rahmen für eine Wettbewerbswirtschaft, wie sie
heute in den meisten Ländern der Erde vorherrscht, ist
durch eine kooperative Entscheidung durch Gesetze festgelegt.
In einer Demokratie darf man die Vorvermutung
gelten lassen, dass diese Gesetze den Ansprüchen der
Ethik genügen.
Besteht der Verdacht, dass dies nicht der Fall ist,
müsste eine Initiative in Gang gesetzt werden, um diese
Gesetze zu ändern. Man kann auch von einer ordnungspolitischen
Strategie der Wirtschaftsethik sprechen.
Ordnungspolitische Strategien greifen nicht durch
Maßnahmen in den Wirtschaftsprozess ein, sondern
verändern den institutionellen Rahmen, um über die
„Spielregeln“ die Rahmenordnung und das
Wirtschaftsergebnis zu beeinflussen.
Die durch Gesetze definierte Rahmenordnung der Wirtschaft
ist nun aber nicht so eng gefasst, dass sie den einzelnen
wirtschaftlichen Akteuren nur noch die Alternative
zwischen gesetzeskonformem und nicht gesetzeskonformem
Handeln einräumte. Sonst würde es ja kaum noch
wirtschaftsethischen Handlungsspielraum für den individuellen
Kapitalanleger geben und überhaupt keine Möglichkeiten
für unternehmerische Initiative und Kreativität.
26 Gastbeitrag

Unternehmen verdienen mit Ethik Geld
„Ethisch“ oder „nicht ethisch“?
Auch auf der Ebene der Unternehmen können wirtschaftsethische
Ziele unmittelbar verfolgt werden. Man
spricht hier von Unternehmensethik im engeren Sinn.
Natürlich müssen Unternehmen, die sich ethisch verhalten,
auch im Wettbewerb bestehen können.
Es geht also darum, dass Unternehmen trotz – oder
besser: mit – Ethik Geld verdienen. Wir kennen Beispiele
von Unternehmen, die über die Entfernung bestimmter
umweltbelastender Stoffe aus ihren Produkten so werbewirksam
informieren, dass die Konkurrenten oft binnen
weniger Tage mit ähnlichen Angeboten folgen.
Es warten zwar nicht alle Unternehmen beständig
darauf, möglichst viele ethische Komponenten in ihre
Produktpalette einzubauen. Das ist ja auch nicht in erster
Linie ihr spezifisches Geschäft. Allerdings reagieren sie
sehr sensibel auf Anforderungen seitens des Marktes,
sprich der Konsumenten.
Hier ist ein Ansatzpunkt auch für individuelles
Verbraucherverhalten, bei dem sich die Kirchen in
verschiedensten Ländern immer wieder durch
Empfehlungen und Kampagnen einklinken.
Wie soll aber nun der einzelne Anlageentscheider
damit umgehen? Das Wertpapierangebot hat sich explosionsartig
ausgeweitet. Unternehmensverflechtungen,
Marktdiversifikationen, Globalisierung und eine unübersehbare
Flut von Fonds machen es für den Anleger praktisch
unmöglich, nach früher praktizierten Grobfiltern
„ethisch“ von „nicht ethisch“ zu unterscheiden.
Eine grundlegende Hilfe für die ethische Bewertung
von Unternehmen bietet dabei der „Frankfurt-
Hohenheimer-Leitfaden“, der von einem Expertenteam
rund um Professor Johannes Hoffmann entwickelt wurde.
Dr. Hoffmann ist auch Mitglied des Ethikbeirates der
Bankhaus Schelhammer & Schattera KAG.
Ausgehend von diesem Leitfaden, haben Research-
Unternehmen vielfältige Rating-Systeme entwickelt, die
Anlageprodukte im Hinblick auf ihre soziale, humane
und ökologische Verantwortung filtern. In komplexen
Modellen mit einer Vielzahl von Kriterien wird bewertet,
ob Unternehmen ihre Verantwortung gegenüber der
natürlichen Umwelt, gegenüber den von ihrer unternehmerischen
Tätigkeit betroffenen Menschen und gegenüber
der Gesellschaft und Kultur wahrnehmen.
Für den Kapitalmarkt gilt Ähnliches: Wenn Anleger
Wert darauf legen, dass von den Unternehmen, denen sie
ihr Geld zur Verfügung stellen, bestimmte ethische
Kriterien eingehalten werden, so werden Unternehmen
darauf durchaus sensibel reagieren.
Je mehr Anleger das tun, umso mehr steigt nämlich
sonst der Preis für dieses Kapital, sprich der Zins.
Außerdem wird so etwas in der Öffentlichkeit bekannt
und wirkt sich auch auf den Absatzmarkt von
Unternehmen aus.
Unabhängig davon gilt es, einen eindeutigen
Ausschlusskatalog zu definieren und anzuwenden.
Er umfasst heute nicht nur Waffen, Atomenergie und
Pornografie, sondern auch – mit Einschränkungen,
was etwa die Position des Vatikans in Bezug auf
Entwicklungsländer und Hunger angeht – grüne
Gentechnik, Embryonenforschung oder Tierversuche.
Es gibt inzwischen sogar Anlagefonds, bei denen man
die ethischen Kriterien, die man für besonders wichtig
hält, selbst zusammenstellen kann.
27

Gastbeitrag von Diözesanbischof Dr. Alois Schwarz
Wo liegt die Grenze zwischen „ethisch unakzeptabel“ und
„ethisch gerade noch vertretbar“? Wie eindeutig sind die
recherchierten Informationen? Mit welchen
Gewichtungsfaktoren gehen einzelne Kriterien in das
Gesamturteil ein?
einmischen und zu einem Gesinnungswandel beitragen,
der im Sinne der oben skizzierten Sozial- bzw.
Wirtschaftsethik in begründeter und realistisch
umsetzbarer Weise zu einem Bedingungswandel führt
(Karl Homann).
Diese Fragen zeigen, dass die Anforderungen an
Research- und Rating-Unternehmen enorm sind, zumal
mit dem Anwachsen der Nachfrage nach ethischen
Veranlagungen sich auch Unternehmen gerne ein ethisches
Mäntelchen umhängen, die es keinesfalls verdienen.
Investoren, die nach ethischen Gesichtspunkten
investieren, formulieren nicht nur bestimmte
Ausschlusskriterien, sondern wollen auch Informationen
darüber erhalten, wie ein Unternehmen als Gesamtes seiner
Verantwortung gegenüber Mensch, Umwelt und
Kultur nachkommt.
Die Kirchen können in zumindest mehrfacher Weise
durch ethische Veranlagungen gewinnen. Untersuchungen
wie jene von oekom research zeigen, dass nachhaltig
agierende Unternehmen teilweise sogar deutlich höhere
Aktienrenditen verzeichnen als ihre weniger verantwortungsbewussten
Mitbewerber. Selbst Kritiker dieser
Studien bestätigen, dass nachhaltige Geldanlage nicht
schlechter abschneidet als herkömmliche Aktienanlage.
Wenn dies der Fall ist, sollte einen Anleger eigentlich
nichts davon abhalten, ethisch zu investieren. „Er
gewinnt, und dies sogar mit einem guten Gewissen.“
Die Kirche und ethische Kapitalanlagen
Die Kirche kann nicht nur, soll nicht nur, sondern muss
sich an ethisch begründeten Kapitalanlagen beteiligen.
Schließlich will sie sich in die gesellschaftliche Diskussion
Die Nachfrage nach ethischen Investments bewirkt
aber auch Verhaltensänderungen, die unter Druck und
durch Gesetze nicht erzielbar wären. Wenn die
Gesellschaft ethisches Agieren von Unternehmen
honoriert, indem sie deren Produkte und deren Aktien
„Es ist einsichtig, dass ökologisch
und sozial verantwortliches, nachhaltiges
Wirtschaften zu größerer Effizienz
und sparsamerem Ressourceneinsatz
führt. Effizienter Ressourceneinsatz
ist meist auch mit einem höheren
Innovationspotenzial verbunden.“
Diözesanbischof
Dr. Alois Schwarz
28 Gastbeitrag

kauft, übt dies auf die Konkurrenten in marktwirtschaftlichen
Systemen den größten Druck zur Verhaltensänderung
aus. Freilich fehlen derzeit noch Studien darüber,
was der Kauf nachhaltiger Aktien in Unternehmen
bewirkt und wie ethisch motivierte Anleger durch ihr
Investitionsverhalten nachhaltiges Wirtschaften stimulieren.
Es ist aber einsichtig, dass ökologisch und sozial
verantwortliches, nachhaltiges Wirtschaften zu größerer
Effizienz und sparsamerem Ressourceneinsatz führt.
Effizienter Ressourceneinsatz ist meist auch mit einem
höheren Innovationspotenzial verbunden.
Wenn also ethisches Investment positive Verhaltensänderungen
auslöst und moralisch wertvolles Handeln
breiteren Raum gewinnt, wird ein grundlegendes Anliegen
der Kirche erfüllt. Die Kirche kann mit Kapitalanlage
nur gewinnen, wenn sie mit dem Kapital, das sie einsetzt,
Gewinne macht und nicht darauf aus ist, eine ethisch
ungebundene Gewinnmaximierung zu erreichen.
Aufgabe der Kirche ist es, daran mitzuwirken, die
Gewinne des Kapitals in einen ethisch verantworteten
Rahmen einzubinden, der es zum Wohl aller wirksam
werden lässt. Aufgabe der Kirche ist es aber auch, die
persönliche Bedeutung von Gewinn und Wohlstand für die
Menschen zu relativieren und dazu beizutragen, dass solche
Ziele sich nicht immer mehr verselbstständigen und
absolut gesetzt werden.
Gewinn an Glaubwürdigkeit
Aufgabe der Kirche ist es also nicht, den Kapitalmarkt
einzuschränken, sondern durch Relationen Dimensionen
einzubringen, die den Kapitalmarkt in der primären
Ordnung belassen. Die Kirche kommt mit ethischen
Kriterien, die in der Bibel gründen, bzw. aus einer
Lebensordnung, die sich durch Jahrhunderte in jüdischchristlicher
Tradition bewährt hat. Die Kirche „gewinnt“
somit durch die Beteiligung an ethisch begründeten
Investments an Glaubwürdigkeit und widersetzt sich
damit einem sich verabsolutieren wollenden „Geld-
Pantheismus“.
Nach wie vor und auch in Zeiten der Globalisierung
regiert der Mensch die Welt. Wir sind nicht Passagiere
eines fremdgesteuerten Zuges, sondern stehen alle am
Führerstand – wenn wir nur wollen. Auch in der globalisierten
Welt geht am Menschen kein Weg vorbei.
Aber dies gelingt eben nur, wenn alle dabei eingebunden
sind – bei den Vorteilen und bei der Verantwortung.
Das ist in einer hoch komplexen Weltgesellschaft nur zu
erreichen, wenn eine solche Einbindung auch institutionell
sichergestellt ist und nicht versucht wird, die moderne
Welt über bloße Appelle zu steuern.
Der institutionelle Rahmen der Gesellschaft darf nicht
gegen die Forderungen der Tugend, sondern soll in ihre
Richtung gebaut sein. In diesem Sinne und dann gilt, was
Prof. Eckert, der EU-Integrationsbeauftragte der Österreichischen
Bischofskonferenz, im Buch „Corporate Social
Responsibility“ ausführt:
„Woran immer wir uns orientieren, an einem
personalen Gott oder an einer natürlichen Ethik – der
Andere, der Aktionär, der Kunde, der Mitarbeiter und
schlechthin jeder, der der Hilfe bedarf, muss ins Spiel
kommen und es darf nie aufhören, in diesem
Spielvorgang Partner zu sein gegenüber allen Pressionen
und Sachzwängen dieser Welt. Wenn eine solche
Orientierung zur außerökonomischen Leitlinie für
ökonomisches Verhalten wird, wird sich auch der
ökonomische Erfolg einstellen, nicht als ‚windfallprofit‘,
sondern als beständige Prosperität. An Gottes Segen
ist alles gelegen!“
29

Augustiner Chorherrenstift
Vorau, Steiermark
Was bedeutet für Sie Verantwortung?
In der Zeit meiner Zuständigkeit für ein Werk war Verantwortung
für mich, notwendige und klare Entscheidungen
zu treffen und dabei die zukünftigen Auswirkungen
weitgehend zu berücksichtigen.
Wie leben Sie Verantwortung?
Das Ziel meines Handelns war es immer, die Balance zu
halten – zwischen Kontinuität, gewachsen aus einer Tradition,
und dem Element des Neuen im Sinne einer Offenheit für
zukünftige Entwicklungen.
Wo wünschen Sie sich mehr Verantwortung?
Überall dort, wo es darum geht, in schwierigen Situationen
den Respekt vor der menschlichen Würde eines anderen
zu wahren.
Prälat Rupert Kroisleitner
Stift Vorau

Bilanz zum 31. Dezember 2005
AKTIVA
€
€
Vorjahreszahlen
in TSD €
1. Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralnotenbanken und Postgiroämtern 8.768.494,22 6.878
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und
Wechsel, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind 28.570.908,43 30.961
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen
und ähnliche Wertpapiere 28.570.908,43 30.961
b) zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind 0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute 200.981.297,28 163.574
a) täglich fällig 17.350.480,40 6.039
b) sonstige Forderungen 183.630.816,88 157.535
4. Forderungen an Kunden 125.648.290,29 118.961
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 125.990.236,01 139.812
a) von öffentlichen Emittenten 5.773.490,61 6.708
b) von anderen Emittenten 120.216.745,40 133.104
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere 48.450.590,20 44.580
7. Beteiligungen 8.525.410,56 8.548
hievon an Kreditinstituten € 529.497,51
(VJ: € 529 TSD)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 2.438.173,59 2.438
hievon an Kreditinstituten € 508.709,84
(VJ: € 509 TSD)
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens 23.152,20 67
10. Sachanlagen 6.920.245,39 7.178
hievon Grundstücke und Bauten, die vom
Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen
Tätigkeit genutzt werden € 3.531.082,46
(VJ: € 3.831 TSD)
11. Sonstige Vermögensgegenstände 1.232.223,76 1.002
12. Rechnungsabgrenzungsposten 219,50 12
557.549.241,43 524.011
Posten unter der Bilanz
1. Auslandsaktiva 104.523.711,61 91.144
32 Bilanz

PASSIVA
€
€
Vorjahreszahlen
in TSD €
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32.767.310,29 25.320
a) täglich fällig 2.421.287,67 822
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 30.346.022,62 24.498
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 367.020.121,30 346.796
a) Spareinlagen 117.052.203,88 113.212
aa) täglich fällig 13.648.594,15 13.863
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 103.403.609,73 99.349
b) sonstige Verbindlichkeiten 249.967.917,42 233.584
aa) täglich fällig 133.031.642,54 122.789
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 116.936.274,88 110.795
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 75.632.796,57 73.548
andere verbriefte Verbindlichkeiten
4. Sonstige Verbindlichkeiten 1.154.190,67 1.162
5. Rechnungsabgrenzungsposten 139.510,03 141
6. Rückstellungen 5.221.042,36 6.285
a) Rückstellungen für Abfertigungen 1.121.687,00 1.298
b) Rückstellungen für Pensionen 2.151.738,00 2.209
c) Steuerrückstellungen 1.470,00 1.028
d) sonstige 1.946.147,36 1.750
6.A Fonds für allgemeine Bankrisiken 7.500.000,00 6.700
7. Ergänzungskapital 6.124.926,83 6.129
8. Gezeichnetes Kapital 30.000.000,00 30.000
9. Gewinnrücklagen 19.925.000,00 15.925
a) gesetzliche Rücklage 3.300.000,00 3.300
b) andere (freie) Rücklagen 16.625.000,00 12.625
10. Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG 5.863.300,00 5.722
11. Bilanzgewinn 4.205.752,58 4.014
12. Unversteuerte Rücklagen 1.995.290,80 2.269
a) Bewertungsreserve aufgrund von
Sonderabschreibungen 1.995.290,80 2.269
b) sonstige unversteuerte Rücklagen
Investitionsfreibetrag gem. § 10 EStG 0,00 0
Posten unter der Bilanz
557.549.241,43 524.011
1. Eventualverbindlichkeiten 4.689.451,29 4.400
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten
2. Kreditrisiken 25.141.590,10 20.831
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften 87.861,46 88
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 BWG 75.528.741,24 73.548
5. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 BWG 22.716.487,18 21.442
darunter: erforderliche Eigenmittel
gem. § 22 Abs. 1 Z 1 und 4 20.829.487,18 19.702
6. Auslandspassiva 16.491.429,69 11.452
33

Gewinn-und-Verlust-Rechnung für das Geschäftsjahr 2005
€
€
Vorjahreszahlen
in TSD €
1. Zinsen und ähnliche Erträge 16.952.124,45 16.965
hievon aus festverzinslichen Wertpapieren
€ 7.614.198,15 (VJ: € 7.780 TSD)
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen –10.227.930,63 –9.877
I. NETTOZINSERTRAG 6.724.193,82 7.088
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 4.070.265,30 3.483
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren 2.368.019,26 2.093
b) Erträge aus Beteiligungen 1.538.486,04 1.214
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen
Unternehmen 163.760,00 176
4. Provisionserträge 4.471.170,30 3.449
5. Provisionsaufwendungen –1.110.108,18 –820
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 3.355.736,34 2.612
7. Sonstige betriebliche Erträge 514.124,14 456
II. BETRIEBSERTRÄGE 18.025.381,72 16.268
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –7.818.416,83 –7.783
a) Personalaufwand –6.057.413,37 –6.001
aa) Löhne und Gehälter –4.467.337,31 –4.449
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige
Abgaben und Pflichtbeiträge –919.837,68 –828
cc) sonstiger Sozialaufwand –109.745,18 –95
dd) Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung –418.026,06 –454
ee) Dotierung der Pensionsrückstellung
56.977,00 47
ff)
Aufwendungen für Abfertigungen
und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen –199.444,14 –222
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand) –1.761.003,46 –1.782
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten
9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände
(Abschreibungen) –526.361,25 –645
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen –14.620,77 –267
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN –8.359.398,85 –8.695
IV. BETRIEBSERGEBNIS 9.665.982,87 7.573
34 Gewinn-und-Verlust-Rechnung

€
Vorjahreszahlen
in TSD €
Übertrag 9.665.982,87 7.573
11./12. Ertrags-Aufwands-Saldo aus der Veräußerung und
der Bewertung von Ausleihungen und Wertpapieren 1.621.700,54 2.724
13./14. Ertrags-Aufwands-Saldo aus der Veräußerung und
der Bewertung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen
bewertet sind, sowie von Anteilen an
verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 260.275,52 1.031
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 11.547.958,93 11.328
15. Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken –800.000,00 –640
16. Jahresüberschuss (vor Steuern und Rücklagenbewegung) 10.747.958,93 10.688
17. Steuern vom Einkommen und Ertrag –2.715.081,71 –3.639
18. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 17 ausgewiesen –193.964,09 –188
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 7.838.913,13 6.861
19. Rücklagenbewegung
Dotierung (–) Auflösung (+)
a) Haftrücklage 141.200,00 0
b) freie Rücklage 4.000.000,00 3.500
c) Bewertungsreserve 273.710,87 356
d) Steuerrücklagen gem.
§ 10 EStG 0,00 23
20. Saldo Rücklagenbewegung 4.141.200,00 273.710,87 –3.867.489,13 3.500 379 –3.121
VII. JAHRESGEWINN 3.971.424,00 3.740
21. Gewinnvortrag 234.328,58 274
VIII. BILANZGEWINN 4.205.752,58 4.014
35

Anhang
I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm,
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und
eine Fortführung des Unternehmens unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der
Besonderheiten des Bankgeschäftes Rechnung getragen.
Die Bewertung sämtlicher Vermögensgegenstände erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip. Immaterielle
Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten oder
Herstellungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen, bewertet. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im
Zugangsjahr voll abgeschrieben und als Abgänge erfasst. Bei den Ausleihungen wurde allen erkennbaren Risiken durch
Bildung von angemessenen Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Die Umrechnung der Fremdwährungsbeträge
erfolgte aufgrund § 58 BWG zu den Valuten- bzw. Devisenmittelkursen des Bilanzstichtages.
Swaps und Devisentermingeschäfte wurden grundsätzlich nach der Abgrenzungsmethode bewertet. Soweit
Zinssicherungsgeschäfte vorlagen, erfolgte ein Ausweis des Erfolges im Rahmen des Zinsergebnisses.
Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Emissionskosten und Disagios auf Emissionen
wurden gemäß § 198 Abs. 7 HGB aktiviert und, auf die Laufzeit der Schuld im Verhältnis zum aushaftenden Kapital
verteilt, abgeschrieben.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Betrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung
notwendig war. Die Rückstellung für Pensionen erfolgte nach einem versicherungsmathematischen Gutachten unter
Zugrundelegung der Sterblichkeits-Rechnungsgrundlagen „AVÖ 1999 P – Pagler & Pagler“ und eines
Rechnungszinssatzes von 3,5% nach dem Gegenwartsverfahren. Die Rückstellungen für Abfertigungen und
Jubiläumsgelder wurden nach der finanzmathematischen Methode gebildet, der Rechnungszinssatz betrug dabei 4%.
Bei der Berechnung wurde das Pensionsantrittsalter mit 59 bis 60 Jahren für Frauen und 64 bis 65 Jahren
für Männer zugrunde gelegt.
Das Kreditinstitut führt ein Handelsbuch und wendet, da die Volumensgrenzen nicht überschritten wurden, die
Bestimmungen des § 22 b Abs. 2 BWG an.
36 Erläuterungen zur Bilanz

II. Erläuterungen zur Bilanz
Forderungen und Guthaben
Gliederung der nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gegenüber Kreditinstituten und Kunden nach
Restlaufzeiten (es sind dies die entsprechenden Werte aus den Positionen 2, 3, 4 und 5 der Aktivseite der Bilanz):
bis 3 Monate
3 Monate bis
1 Jahr
über 1 Jahr bis 5
Jahre
über 5 Jahre
Forderungen an
Kreditinstitute 117.167.829,84 13.838.910,43 45.074.676,61 7.549.400,00
Forderungen an
Kunden 49.894.769,21 18.754.788,69 23.870.338,13 33.128.394,26
Wertpapiere *) 3.915.715,94 8.927.891,42 102.545.520,76 39.172.016,32
170.978.314,99 41.521.590,54 171.490.535,50 79.849.810,58
*) hier sind in beträchtlichem Ausmaß börsenotierte festverzinsliche Wertpapiere enthalten, die infolge
jederzeitiger Realisierbarkeit liquide Mittel 2. Grades darstellen.
Beteiligungen und verbundene Unternehmen
Angaben zu einzelnen Unternehmen
(bei Anteilsbesitz von mindestens 20%)
Anteil am
Kapital %
Letzter Jahresabschluss
Eigenkapital € Jahresergebnis €
Bankhaus Schelhammer & Schattera
Kapitalanlageges.m.b.H., Wien 70,00 4.300.000,00 689.799,83
Bau- u. Betriebsförderungsges.m.b.H., Wien 85,29 2.544.109,65 91.265,65
H. Forstner Ges.m.b.H., Wien 54,00 880.000,00 116.451,03
Monetaria Kreditvermittlungs Ges.m.b.H., Wien 100,00 79.940,11 24.832,52
Commerz Beteiligungsges.m.b.H., Wien 100,00 70.000,00 2.658,50
E-C-B Beteiligungsges.m.b.H., Wien 25,00 254.354,91 1.567.012,93
CLS Beteiligungsges.m.b.H., Wien 23,48 572.577,15 1.881.000,00
Gamma Finanzierungsvermittlungsu.
Beteiligungs Ges.m.b.H., Wien 20,00 7.844,08 –2.679,45
37

Anhang
Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
Verb. Unternehmen
Beteiligungen
a) Forderungen
€
€
Forderungen an Kunden (Bil.-Pos. 4) 613.562,70 3.999,40
b) Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Bil.-Pos. 1) 346.939,30 0,80
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Bil.-Pos. 2b) 1.527,40 2.776.945,74
Nachrangige Vermögensgegenstände
zu Bil.-Pos. 3b) Forderungen an Kreditinstitute (sonstige Forderungen) € 3.600.000,00
zu Bil.-Pos. 5b) Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere € 0,00
zu Bil.-Pos. 6) Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere: Ergänzungskapitalanleihen € 0,00
Börsenotierte Wertpapiere
In den Aktivposten Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere, Beteiligungen sowie Anteile an verbundenen Unternehmen sind börsenotierte Wertpapiere im
Buchwert von € 200.898.580,22 enthalten. Die Differenz Marktwert zu Buchwert beträgt € 50.160 TSD.
Sachanlagen
In dieser Position ist der Grundwert der bebauten Grundstücke mit € 2.454.219,97 enthalten. Die Entwicklung des
Anlagevermögens ist im Anlagespiegel (siehe Beilage) dargestellt.
Verpflichtungen
Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden nach Restlaufzeiten
(es sind dies die entsprechenden Werte aus den Positionen 1, 2 und 3 der Passivseite der Bilanz):
bis 3 Monate 3 Monate bis über 1 Jahr bis 5 über 5 Jahre
Verbindlichkeiten
1 Jahr
Jahre
gegenüber Kreditinstituten 20.845.745,84 9.500.276,78
Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden 99.133.663,00 92.871.228,00 22.249.571,00 6.085.422,61
Wertpapiere 27.685.981,77 47.237,34 51.117.591,11 2.906.913,18
147.665.390,61 102.418.742,12 73.367.162,11 8.992.335,79
38 Anhang

Die Rückstellungen gemäß § 14 EStG betragen:
für Abfertigungsverpflichtungen € 1.093.125,00
für Pensionsverpflichtungen € 1.814.703,00
Aktienkapital (Grundkapital)
Es handelt sich zur Gänze um 42.000 Stück auf Namen lautende voll eingezahlte Stammaktien.
Unversteuerte Rücklagen
a) Bewertungsreserve
Die Bewertungsreserve aufgrund steuerlicher Sonderabschreibungen besteht
zu folgenden Positionen:
Wertpapiere 0,00
Beteiligungen 1.928.867,83
Grundstücke und Gebäude 66.422,97
1.995.290,80
Im Geschäftsjahr 2005 erfolgte ein Abgang von € 273.710,87 zur Position Wertpapiere.
Ergänzende Angaben
Verkaufskontrakte Kaufkontrakte
TSD €
TSD €
a) Termingeschäfte
Es bestanden folgende Termingeschäfte:
Devisentermingeschäfte 3.901 3.896
Zinsenswaps 8.900 8.900
12.801 12.796
Darüber hinaus gibt es keine weiteren derivativen Geschäfte.
b) Fremdwährungsbeträge:
Gesamtbetrag der Aktiva, die auf fremde Währung lauten € 42.966.898,29
Gesamtbetrag der Passiva, die auf fremde Währung lauten √€ 34.236.029,74
c) Beträge, die im Jahr 2006 fällig werden:
Forderungen:
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere € 12.843.607,36
Verbindlichkeiten:
eigene Kassenobligationen € 26.500.000,00
d) Eventualverbindlichkeiten:
Bei den Eventualverbindlichkeiten sowie Kreditrisiken handelt es sich überwiegend um noch
nicht ausgenützte Kreditrahmen bzw. Zusagen.
e) Treuhandvermögen:
Die Bank hält für Kunden Treuhandbeteiligungen im Ausmaß von € 87.861,46.
Das Ergänzungskapital betrifft Ergänzungskapitalobligationen mit einer Laufzeit von 1996–2016
bzw. einer Restlaufzeit bis 2007 wegen vorzeitiger Kündigung.
39

Anhang
III. Erläuterungen zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung
Unversteuerte Rücklagen
Die Auswirkung der Veränderung der unversteuerten Rücklagen (Bewertungsreserve, Steuerrücklagen
gem. § 10 EStG) auf die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag des Geschäftsjahres ergab eine
Erhöhung der Steuerbelastung um rd. € 68.427,71.
Der gemäß § 198 Abs. 10 RLG aktivierbare Betrag, das ist die Steuerbelastung auf den handelsrechtlich
gebildeten Teil der Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldverpflichtungen, beträgt € 100.357,08. Rückstellungen
gem. § 9 EStG mit einer Laufzeit über 12 Monate sind in der Bilanz enthalten und wurden anteilig versteuert.
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
Die Aufwendungen für Abfertigungen betrugen im Berichtsjahr € 370.208,57.
Die Aufwendungen für Pensionen betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr € 280.037,17.
IV. Sonstige Angaben
Arbeitnehmer
Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer betrug im Berichtsjahr 73 Personen.
Organgeschäfte
Die Gesellschaft hat Organen der Gruppe Kredite in der Höhe von € 346.738,60 gewährt. Einem Mitglied
des Vorstandes wurde ein Kredit in der Höhe von € 123.492,30 zu banküblichen Konditionen bewilligt.
Bezüge des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Im Berichtsjahr betrugen die Aufwendungen für Bezüge des Vorstandes (inkl. Pensionskassenbeiträge)
und der Hinterbliebenen ehemaliger Vorstandsmitglieder € 1.193.807,18 und für die Vergütung
des Aufsichtsrates € 37.310,00. Die Bezüge der Vorstandsmitglieder für ihre Tätigkeit bei verbundenen
Unternehmen betrugen im Berichtsjahr € 6.540,00.
Vorstand und Aufsichtsrat
Es wird auf die gesonderte Darstellung im Geschäftsbericht verwiesen.
BANKHAUS SCHELHAMMER & SCHATTERA
AKTIENGESELLSCHAFT
Mag. Peter Böhler
Komm.-Rat Helmut Jonas
Günter Bergauer
Wien, am 24. Februar 2006
40 Anhang

Beilage
Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2005
in €
Bilanzposition
Stand
01.01.2005
Zugänge
Abgänge
Umgliederung
Stand
31.12.2005
Kumulierte
Abschreibungen
Buchwert
31.12.2005
Abschreibungen
2005
I. Finanzanlagen
2 Schuldtitel öffentl. Stellen 273.710,87 0,00 273.710,87 0,00 0,00 0,00 0,00
7 Beteiligungen 8.634.066,95 78.555,65 101.187,82 8.611.434,78 86.024,22 8.525.410,56 0,00
8 Anteile an verbundenen
Unternehmen 2.438.173,59 0,00 0,00 2.438.173,59 0,00 2.438.173,59 0,00
11.345.951,41 78.555,65 374.898,69 11.049.608,37 86.024,22 10.963.584,15 0,00
9 II. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
862.451,86 1.920,00 0,00 864.371,86 841.219,66 23.152,20 46.186,06
10 III. Sachanlagen
Grundstücke und Gebäude 10.556.541,72 0,00 0,00 10.556.541,72 4.088.399,32 6.468.142,40 347.906,77
Betriebs- u. Geschäftsausstattung
1.335.584,92 211.573,75 19.610,49 1.527.548,18 1.075.445,19 452.102,99 121.529,80
11.892.126,64 211.573,75 19.610,49 12.084.089,90 5.163.844,51 6.920.245,39 469.436,57
24.100.529,91 292.049,40 394.509,18 23.998.070,13 6.091.088,39 17.906.981,74 515.622,63
41

Anhang
Bestätigungsbericht
„Wir haben den Jahresabschluss der Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft, Wien, für das
Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2005 bis 31. Dezember 2005 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Die
Buchführung, die Aufstellung und der Inhalt dieses Jahresabschlusses sowie des Lageberichtes in Übereinstimmung
mit den österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften (HGB, BWG) liegen in der Verantwortung der gesetzlichen
Vertreter der Gesellschaft. Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem
Jahresabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung und einer Aussage, ob der Lagebericht in Einklang mit dem
Jahresabschluss steht.
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass ein hinreichend sicheres Urteil darüber abgegeben werden kann, ob der Jahresabschluss
frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, und eine Aussage getroffen werden kann, ob der Lagebericht mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Unternehmens sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Nachweise für Beträge und sonstige
Angaben in der Buchführung und im Jahresabschluss überwiegend auf Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der von den
gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage
des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für
unser Prüfungsurteil abgibt.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.“
Wien, am 24. Februar 2006
42 Anhang

Bericht des Aufsichtsrates zum Geschäftsjahr 2005
Der Aufsichtsrat hat im Jahr 2005 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen
und die Geschäftsführung der Bank laufend überwacht. Der Vorstand hat regelmäßig über die Tätigkeit des
Unternehmens und die Lage der Gesellschaft berichtet.
Der Jahresabschluss zum 31.12.2005 und der Lagebericht sowie der Konzernabschluss wurden von der
ERNST & YOUNG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. geprüft und mit dem uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk versehen. Der Aufsichtsrat hat sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Bericht einschließlich
des Gewinnverteilungsvorschlages einverstanden erklärt und den Jahresabschluss zum 31.12.2005 gebilligt,
sodass dieser gemäß § 125 Abs. 2 des Aktiengesetzes festgestellt ist.
Prälat Rupert Kroisleitner
Präsident des Aufsichtsrates
Generalsekretär P. Erhard Rauch
1. Vorsitzender-Stellvertreter
43

Aktionäre des Bankhauses
Das Augustiner Chorherrenstift Vorau
in der Steiermark im Winter 2006
44 Aktionäre

Das Augustiner Chorherrenstift
Reichersberg in Oberösterreich im
Winter 2006
Impressum:
Herausgeber und verantwortlich für den Inhalt: Bankhaus Schelhammer & Schattera,
Goldschmiedgasse 3, 1010 Wien
Konzept, Gestaltung, Produktion: Der Werther, Wollzeile 12, 1010 Wien
Redaktion: Dr. Ferdinand Bartl, Fotografie: Thomas Topf, Bankhaus Schelhammer & Schattera
Druck: gugler cross media, 3390 Melk
45

Wichtige Kennzahlen der Bank im Überblick
2003 2004 2005
Bilanzsumme
(in Mio. €) 508,4 524,0 557,5
Ausgewählte Zahlen aus Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute 146,5 163,6 201,0
Kundenausleihungen 125,6 119,0 125,6
Schuldverschreibungen 131,9 140,0 126,0
Ausgewählte Zahlen aus Passiva
Kundeneinlagen 321,4 346,8 367,0
Kassenobligationen 74,3 73,5 75,6
Gewinn- und Verlustrechnung
Nettozinsertrag 7,0 7,1 6,7
Erträge aus Wertpapieren/Beteiligungen 3,5 3,5 4,1
Provisionserträge (nach Aufwendungen) 2,4 2,6 3,4
Betriebsergebnis 7,7 7,6 9,7
EGT 8,5 11,3 11,5
Jahresüberschuss vor Steuern 8,2 10,7 10,7
Jahresüberschuss nach Steuern 5,7 6,9 7,8
Cost-Income-Ratio 51,9% 53,5% 46,4%
Grundkapital 30,0 30,0 30,0
Eigenkapital 54,2 57,9 62,0
Erforderliche Eigenmittel (§ 22 Abs. 1 BWG) 21,9 21,4 22,7
Anrechenbare Eigenmittel (§ 23 BWG) 72,0 73,5 75,5
46 Kennzahlen

BANKHAUS SCHELHAMMER & SCHATTERA AKTIENGESELLSCHAFT,
Goldschmiedgasse 3, 1010 Wien
www.schelhammer.at