Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 der Kasseler Sparkasse ...

Kasseler Sparkasse
Geschäftsbericht 2011 15. Geschäftsjahr
Die Kasseler Sparkasse ist eine mündelsichere,
dem gemeinen Nutzen dienende
rechtsfähige Anstalt des öffentlichen
Rechts. Sie ist Mitglied des Sparkassenund
Giroverbandes Hessen-Thüringen und
über diesen dem Deutschen Sparkassenund
Giroverband angeschlossen. Gewährträger
ist der Sparkassenzweckverband
Kassel.

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31.12.2011 31.12.2010
Auf einen Blick
Geschäftsvolumen 5.040 Mio. EUR 4.840 Mio. EUR
Bilanzsumme 4.946 Mio. EUR 4.767 Mio. EUR
Kundeneinlagen 4.185 Mio. EUR 4.168 Mio. EUR
davon:
Spareinlagen 996 Mio. EUR 1008 Mio. EUR
Sparkassenwertpapiere 678 Mio. EUR 712 Mio. EUR
Befristete Einlagen 498 Mio. EUR 466 Mio. EUR
höher verzinsliche Anlagen
auf Girokonten 1.411 Mio. EUR 1.417 Mio. EUR
Sichteinlagen 602 Mio. EUR 565 Mio. EUR
Kundenkreditvolumen 2.987 Mio. EUR 2.772 Mio. EUR
davon:
Realkredite 1.275 Mio. EUR 1.299 Mio. EUR
Kommunalkredite 581 Mio. EUR 502 Mio. EUR
Personalkredite 1.037 Mio. EUR 898 Mio. EUR
Avalkredite 94 Mio. EUR 73 Mio. EUR
Jahresüberschuss 10,0 Mio. EUR 10,0 Mio. EUR
Eigenkapital, Fonds für
allgemeine Bankrisiken und
Nachrangige Verbindlichkeiten 474,8 Mio. EUR 299,2 Mio. EUR
Geschäftsstellen 84 84
Mitarbeiter/-innen
im Jahresdurchschnitt 1.092 1.093

Lagebericht 2011
A. Darstellung und Analyse des
Geschäftsverlaufs einschließlich des
Geschäftsergebnisses und der Lage
A.1 Wirtschaftliche
Rahmenbedingungen
A.1.1 Gesamtwirtschaftliche
Rahmenbedingungen
Auch im Jahr 2011 war die Weltwirtschaft
durch die Finanz- und Wirtschaftskrise
der vorangegangenen Jahre
geprägt. Besonders die defizitären
Haushaltsverhältnisse einiger europäischer
Staaten und der USA waren die allgegenwärtigen
Themen im abgelaufenen
Geschäftsjahr. Die anhaltende Diskussion
über die finanzielle Situation
und Bonität dieser Staaten sowie die
mögliche Insolvenz Griechenlands dominierten
das Geschehen an den Finanzmärkten.
Im Jahresverlauf erhöhten sich
durch die zunehmende Verschlechterung
der Haushalte die Risikoaufschläge
für öffentliche Anleihen, was die Konsolidierung
der Staatsschulden erschwerte.
Besonders für Portugal,
Italien, Irland, Griechenland und Spanien
erhöhten sich diese Spreads im Laufe
des Jahres, bevor sie Anfang 2012 wieder
leicht absanken.
Weltweit stellten die Energie- und
Rohstoffpreise ein Risiko für die konjunkturelle
Entwicklung dar. Der über
das Jahr ansteigende Preisdruck sorgte
weltweit für eine Verteuerung vieler
Güter. Maßgeblich hierfür waren neben
der starken Nachfrage die politischen
Ereignisse in der arabischen Welt, allen
voran der im Herbst endende Krieg in
Libyen.
Konjunkturell kann die deutsche Volkswirtschaft
auf ein gutes Jahr zurückblicken.
Über das Jahr hinweg war wieder
einmal u. a. der Export treibende
Kraft und ließ Deutschland erneut zur
„Wachstumslokomotive“ Europas werden.
Zum Jahresende hin wurde diese
dann durch eine erstarkende Binnennachfrage
abgelöst. Die Konsumtätigkeit
in Deutschland erreichte im vergange-
nen Jahr den höchsten Wert seit 10 Jahren,
was nicht zuletzt auf die erfreuliche
Entwicklung am Arbeitsmarkt zurückzuführen
ist. Die relevanten Themen waren
und sind hier weiterhin der demografische
Wandel sowie der bereits in vielen
Branchen spürbare Fachkräftemangel.
2012 wird ein wichtiges und spannendes
Jahr für die gesamte Weltwirtschaft.
Viele offene Fragen, darunter der Fortgang
der Euro-Schuldenkrise und die
möglichen Konsequenzen einer Insolvenz
Griechenlands, stehen noch zur
Diskussion und werden das weitere wirtschaftliche
Geschehen aller Eurostaaten
nachhaltig prägen.
A.1.2 Regionale
Wirtschaftsentwicklung
Die nordhessische Wirtschaft zeigte sich
auch im Jahr 2011 in einer sehr guten
Verfassung. Nach einem tendenziell eher
verhaltenen Jahresauftakt, gepaart mit
vorsichtigen Erwartungen, blieben
Kassel und Nordhessen insgesamt von
den Unsicherheiten der Weltwirtschaft
weitestgehend unberührt. Die dominierenden
Themen neben der allgemein
guten Konjunktur waren in diesem Jahr
der Verlauf bei den Energie- und
Rohstoffpreisen, der demografische
Wandel und der Mangel an Fachkräften
vieler ansässiger Branchen.
Zu Beginn des Geschäftsjahres 2011
kühlte die Konjunktur in Nordhessen wie
auch im gesamten Bundesgebiet ab. In
dieser Zeit schätzten 90,8 % der nordhessischen
Unternehmen ihre Lage als
„gut“ bzw. „befriedigend“ ein. Trotz der
Abkühlung findet die Lagebeurteilung
auf einem hohen Niveau statt. Die
Verbesserung zum bereits positiven
Wert von 83,3 % aus 2010 ist auf die in
2011 weiterhin leichte Erholung sowie
die gute Konstitution der nordhessischen
Wirtschaft zurückzuführen. Im
Jahresverlauf verfestigten sich die
Einschätzungen hinsichtlich der
Geschäftslage, sodass am Ende 92,7 %
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der nordhessischen Unternehmen diese
als positiv bewerteten. Die zukünftigen
Geschäftserwartungen der Unternehmen
gestalten sich hingegen vorsichtig. Gingen
im Frühjahr noch 91,5 % (Vorjahr:
81,3 %) von einer günstigen bzw. gleichbleibenden
Entwicklung aus, so verringerte
sich dieser Wert zum Jahresende
auf 81,9 % (Vorjahr: 85,8 %). Gründe für
diese Eintrübung zu Zeiten einer guten
konjunkturellen Lage können in der aus
der Staatsverschuldungskrise kommenden
Verunsicherung sowie in deren
möglichen Implikationen auf die Realwirtschaft
gesehen werden.
Die Investitionstätigkeit der nordhessischen
Unternehmen war im Berichtsjahr
durch einen schwankenden, aber in der
Tendenz steigenden, Verlauf gekennzeichnet.
Besonders im Frühjahr ging
der Großteil der Betriebe von steigenden
Investitionen aus, was sich im Jahresverlauf
noch in der positiven Entwicklung
des Arbeitsmarktes manifestieren
sollte. Doch mit dem Eintreten der Konjunkturdämpfung
zum Ende des Jahres
senkten auch die nordhessischen Unternehmen
ihre Investitionsprognosen.
Sie taten dies auf einem relativ hohen
Niveau. In Summe gingen im Herbst
83,1 % der Unternehmen von einer steigenden
oder gleichbleibenden Investitionstätigkeit
aus - im Vergleich zum
Vorjahr ein um 3,2 Prozentpunkte geringerer
Wert. Dies zeigt, dass eine positive
Grundstimmung vorhanden ist. Zu beachten
sind jedoch die Effekte einer abflachenden
Konjunktur und der wegfallenden
Aufholbewegung aus 2010.
Besonders bemerkbar machte sich die
positive Entwicklung in 2011 am Kasseler
Arbeitsmarkt. Die Agentur für
Arbeit vermeldete über das gesamte
Jahr hinweg eine Abnahme der arbeitslos
gemeldeten Personen in Kassel Stadt
und Land. In Summe ergab sich im Dezember
somit eine Arbeitslosenquote
von 6,3 % nach 6,8 % in 2010. Dies ist
der niedrigste Wert seit 1991 und Teil einer
seit 2005 anhaltenden Entwicklung,
die Kassel im Jahr 2011 den Titel der
„dynamischsten Großstadt“ Deutschlands
bescherte. Doch trotz dieser sehr
erfreulichen Tatsache stellten in diesem
Zusammenhang der demografische
Wandel und der im Laufe des Jahres für
einige Branchen spürbar werdende
Fachkräftemangel zwei zentrale
Herausforderungen dar, welchen auch in
Zukunft mit erhöhter Aufmerksamkeit zu
begegnen ist.
Getrieben durch den Arbeitsmarkt entwickelte
sich der Konsum zu einer tragenden
Kraft im konjunkturellen Aufschwung.
Durch eine gesteigerte Binnennachfrage
konnte der exportinduzierte
Aufschwung des vergangenen
Jahres unterstützt werden. Das Jahresende
zeigte jedoch auch in diesem
Bereich erste Tendenzen einer Verlangsamung
der Konjunktur und ging ebenfalls
mit einer Eintrübung der Erwartung
einher. Das Exportvolumen war aber
auch Ende des Jahres nach wie vor hoch
und stützte die wirtschaftliche Entwicklung
wieder maßgeblich. Besonders die
Industrie, welcher hier eine zentrale
Rolle für die regionale Wirtschaft zukommt,
vermeldete im Herbst 2011 eine
gute wirtschaftliche Situation, in welcher
nur 5,9 % die eigene Lage als „schlecht“
beurteilten (Vorjahr: 9,3 %). Doch auch
hier waren die Erwartungen eher gedämpft.
Zusammenfassend bleibt abzuwarten,
inwieweit die leichte Konsolidierung der
nordhessischen und bundesdeutschen
Wirtschaft als kurzfristige
„Konjunkturdelle“ oder längerfristiger
Trend zu werten ist. Die jüngst veröffentlichten
Expertenschätzungen (ZEW u. a.)
zeigen für das Jahr 2012 eine positive
Entwicklung auf. Das Eintreten dieser ist
zurzeit jedoch stark abhängig vom
Ausgang der weiteren Diskussionen über
die Konsolidierung der Staatsfinanzen
im Euroraum. Das regionale Wachstum
im Jahr 2012 dürfte sich nach den aktuellen
Erhebungen der IHK Kassel auf
0,5 % belaufen.

A.1.3 Berichterstattung über die
Branchensituation
A.1.3.1 Die wirtschaftliche
Entwicklung der Branche
Die im Jahr 2010 aufkeimende Schuldenkrise
in der Eurozone entwickelte im
Jahr 2011 ein ungeahntes Ausmaß, welches
den griechischen Staat momentan
in der Gefahr einer möglichen Insolvenz
schweben lässt. Mit einer Staatsverschuldung
von 162,8 % des BIP ist Griechenland
das Euroland mit der höchsten
Staatsverschuldung im Jahr 2011. Neu
hinzugekommen in den Pool der Problemstaaten
sind Spanien und Italien.
Die zentrale Aufgabe im vergangenen
Jahr bestand darin, Lösungen zu erarbeiten,
welche eine Konsolidierung der
Staatsfinanzen bedrohter Staaten vorantreiben
und gleichzeitig die teilweise
sehr volatilen Kapitalmärkte beruhigen
sollen. Gelungen ist dies jedoch nur in
einem begrenzten Maße, sodass für die
Mehrzahl der Staaten weiterhin ein akuter
Handlungsbedarf besteht. Im Jahresdurchschnitt
betrug die Staatsverschuldung
der Euroländer 88 % des BIP
(Deutschland: 81,7 %). Die für die Unterstützung
angeschlagener Staaten verfügbaren
Mittel in Höhe von bis zu
750 Mrd EUR aus dem Euro-Rettungsschirm
vom August 2011 werden voraussichtlich
ab Juli 2012 durch den Europäischen
Stabilitätsmechanismus (ESM)
mit Garantien und abrufbarem Kapital in
Höhe von 640 Mrd EUR erweitert. Für zusätzliche
Verunsicherung an den Finanzmärkten
sorgten die Ratingabstufungen
zahlreicher Länder, welche jedoch unterschiedlich
von den Finanzmärkten aufgenommen
wurden. Diskussionspunkte
an dieser Stelle waren jedoch die Macht
der Ratingagenturen und die Forderung
nach einem europäischen Gegengewicht
zu den drei führenden amerikanischen
Agenturen Standard & Poor’s, Fitch und
Moody’s. So hat eine Herabstufung der
USA keine signifikanten Einflüsse auf die
Refinanzierungskosten des amerikanischen
Fiskus gezeigt. Hier bleiben die
zukünftige Entwicklung und die mögli-
che Positionierung europäischer
Agenturen abzuwarten.
In Anbetracht dieser Situation und mit
besonderem Fokus auf die Auswirkungen
der globalen Finanzkrise wurden
auch im Jahr 2011 erneut europaweite
Bankenstresstests durchgeführt. Hierbei
wird mithilfe einer Simulation von extrem
negativen Marktbedingungen oder
dem Einbruch der Konjunktur die Überlebensfähigkeit
des jeweiligen Instituts
betrachtet. Bereits im Vorfeld kam es zu
Diskussionen der Methodik. Nichtsdestotrotz
zeigt der durchgeführte Test für
Deutschland eine stabile Lage. Die deutschen
Kreditinstitute konnten im vergangenen
Jahr ihre Ertragslage verbessern.
Eine tragende Funktion kam auch hier
dem Zinsergebnis zu. Positiven Einfluss
hierauf besitzt das nach wie vor niedrige
Zinsniveau, welches besonders zu einer
Entlastung der Zinsaufwendungen beitragen
konnte. Weitergehend nutzten
die Institute die Fristentransformation
zur Generierung von Erträgen. Günstig
für die Ertragslage wirkten außerdem die
verringerten Abschreibungen im Bereich
der Kundenkredite, welche auf den günstigen
konjunkturellen Verlauf zurückzuführen
sind. Das im vergangenen Jahr
positive Kreditgeschäft konzentrierte
sich im Wesentlichen auf den Bereich
der privaten Wohnungsbaufinanzierungen.
Die Entwicklung des - kurzfristigen
- Einlagengeschäftes ist ebenfalls positiv
zu bewerten, da die Mehrzahl der Institute
ihre Refinanzierung aus Kundeneinlagen
steigern konnte und somit weniger
auf den Geld- und Kapitalmarkt angewiesen
war. Der Refinanzierungsbedarf
ist, nicht zuletzt durch die neuen
Eigenkapitalregeln nach Basel III, weiterhin
hoch und könnte mit dem der
Staaten kollidieren. Der Thesaurierung
von Unternehmensgewinnen kommt
deshalb in der Zukunft eine hohe
Bedeutung zu.
Die Aktienmärkte präsentierten sich im
vergangenen Jahr aufgrund der Verschärfung
der Staatsschuldenkrise und
den Verunsicherungen seitens des Fi-
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nanzsektors negativ und sehr volatil, was
ein unstetes Handelsergebnis zur Folge
hatte. Der DAX verbuchte auf Jahresbasis
einen Kurseinbruch von 14,7 %.
In diesem Umfeld waren die Sparkassen in
2011 stabiler Partner der regionalen Kunden.
Allerdings begleitet sie die Diskussion
um die Zukunft der Landesbanken.
Wesentliche Punkte sind hier die geplante
Übernahme des Sparkassengeschäfts der
WestLB durch die Landesbank Hessen-
Thüringen sowie eine Auslagerung der
unverkäuflichen Teile in die Erste Abwicklungsanstalt.
Auch im Jahr 2011 zeichnete
sich die Sparkassen-Finanzgruppe als
leistungsstarke Einheit aus, was auch die
erneuten Ratings von A (high) der kanadischen
Ratingagentur DBRS, A+ nach Fitch
und Aa2 nach Moody’s bestätigen. Hier
wird besonders auf das erfolgreiche
Geschäftsmodell und den tragfähigen
Haftungsverbund der Sparkassen Bezug
genommen.
Zusammenfassend zeichnet sich das
deutsche Bankensystem gegenwärtig ungeachtet
fortbestehender erheblicher
Anfälligkeiten durch eine insgesamt verbesserte
Konstitution aus. Die Risikolage
hat sich etwas entspannt, gleichzeitig hat
die Risikotragfähigkeit zugenommen, und
die Funktionsfähigkeit des Systems blieb
zu jeder Zeit erhalten. Die größten Risiken
lassen sich in möglichen Ansteckungen
zwischen Staat und Finanzsystem sowie
der Realwirtschaft im In- und Ausland
identifizieren. Ziel der Politik des kommenden
Jahres muss es sein, eine Krise,
wie wir sie in den vergangenen Jahren erlebt
haben, zu verhindern. Hierbei kommt
dem Spagat zwischen der Durchsetzung
von Sparreformen und der Wahrung öffentlicher
Interessen in den betroffenen
Staaten eine zentrale Rolle zu.
A.1.3.2 Regulatorische Anforderungen
Auch im Jahr 2011 sind die Nachwirkungen
der vergangenen Krisenjahre nicht
vergessen und waren wiederum Grund für
die Weiterentwicklung der regulatorischen
Rahmenbedingungen sowie der institutionellen
Struktur der Institutsaufsicht.
Neben der Vorbereitung zur Umsetzung
der neuen Regeln aus Basel III wurde auf
europäischer Ebene zum 01.01.2011 eine
neue Aufsichtsstruktur wirksam. Diese
setzt sich zusammen aus den folgenden
Institutionen: dem Europäischen Ausschuss
für Systemrisiken (ESRB), welcher
für die Überwachung makroökonomischer
Entwicklungen sowie deren Risiken für
das Finanzsystem verantwortlich ist (makroprudentielle
Aufsicht) sowie drei Behörden,
welche sich der Aufsicht der einzelnen
Institute (mikroprudentielle Aufsicht)
widmen sollen. Dies sind die European
Banking Authority (EBA) für Banken,
die European Securities and Markets
Authority (ESMA) für die Wertpapieraufsicht
und die European Insurance and
Occupational Pensions Authority (EIOPA)
für die Aufsicht im Bereich der Versicherung.
Zusammen mit dem EFSF sollen diese
neu geschaffenen Strukturen zu einer
besseren und zwischen den einzelnen
Staaten harmonisierten Finanzaufsicht sowie
der Verzahnung von europäischer und
nationaler Aufsicht beitragen. Das duale
Aufsichtssystem in Deutschland, bestehend
aus der Bundesbank und der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin), wird dabei in seiner bisherigen
Form nicht verändert.
Inhaltlich waren auch im Jahr 2011 die
Stärkung von Eigenkapital und Liquidität
sowie die Verbesserung der Risikomanagementsysteme
von Finanzinstituten zentrale
Themen. Die mit der Überarbeitung
des Baseler Rahmenwerkes einhergehenden
Änderungen sehen im Bereich des
Eigenkapitals neben einer Stärkung von
Qualität und Quantität auch eine Erhöhung
der Transparenz der Kapitalinstrumente
vor. Auch wurden zwei neue Kennzahlen
im Bereich der Liquiditätsmessung
eingeführt, welche sich auf das kurz- und
langfristige Zeitfenster konzentrieren.
Neben diesen beiden Aspekten wird die
Europäische Kommission aufgrund der
Regelungen von Basel III eine Verschuldungsquote
(Leverage Ratio) für die

Institute einführen, welche mittelfristig
auch mit der Implementierung einer entsprechenden
Risikokategorie, dem sog.
„Leverage-Risk“ (Risiko einer drohenden
Verschuldung), verbunden sein wird.
Die Belastungen aus der Bankenabgabe
waren im vergangenen Geschäftsjahr gering,
da die Stärkung der Risikoabsorption
und Stabilität der Institute im Vordergrund
standen. Die Beiträge der
großen international tätigen Institute
beliefen sich lediglich auf 242 Mio EUR.
Im Bereich der Mindestanforderungen
an das Risikomanagement gab es im
Jahr 2011 keine Änderungen. Die letzte
Novelle vom 15.12.2010 wurde im vergangenen
Geschäftsjahr planmäßig umgesetzt.
Weiterhin wurde auf europäischer Ebene
über die Erhebung einer Steuer auf
Finanztransaktionen diskutiert. Diese
Debatte dauert jedoch noch an, sodass
hierzu zum gegenwärtigen Zeitpunkt
noch keine abschließende Aussage getroffen
werden kann.
A.2 Rechtliche Rahmenbedingungen
der Sparkasse
A.2.1 Die Grundlagen
Die Sparkasse ist eine mündelsichere,
dem gemeinen Nutzen dienende rechtsfähige
Anstalt des öffentlichen Rechts.
Träger der Sparkasse ist der von der
Stadt Kassel und dem Landkreis Kassel
gebildete Sparkassenzweckverband
Kassel. Der Verband ist eine Körperschaft
des öffentlichen Rechts. Das
Geschäftsgebiet der Sparkasse erstreckt
sich auf die Stadt und den Landkreis
Kassel. Kredite werden grundsätzlich nur
an Personen vergeben, die im Geschäftsgebiet
der Sparkasse ihren Wohnsitz, eine
gewerbliche Niederlassung oder eine
sonstige wirtschaftliche oder berufliche
Anknüpfung haben.
A.2.2 Haftungsverhältnisse und
Einlagensicherung
Der Träger (Sparkassenzweckverband
Kassel) unterstützt die Sparkasse bei der
Erfüllung ihrer Aufgaben mit der Maßgabe,
dass ein Anspruch der Sparkasse
gegen den Träger oder eine sonstige
Verpflichtung des Trägers, der Sparkasse
Mittel zur Verfügung zu stellen, nicht besteht.
Der Träger haftet grundsätzlich für sämtliche
Verbindlichkeiten der Sparkasse,
die zum Stichtag 18. Juli 2005 bestanden.
Für Verbindlichkeiten, die bis zum
18. Juli 2001 vereinbart waren, gilt dies
zeitlich unbefristet, für danach bis zum
18. Juli 2005 vereinbarte Verbindlichkeiten
nur, wenn deren Laufzeit nicht
über den 31. Dezember 2015 hinausgeht.
Die Kasseler Sparkasse ist als Mitglied
im Sparkassenstützungsfonds des
Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-
Thüringen dem Sicherungssystem der
Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen.
Damit ist die Erfüllung
sämtlicher fälliger Kundeneinlagen, z. B.
Spar-, Termin- oder Sichteinlagen sowie
verbriefter Forderungen wie auch aller
anderen Ansprüche, in voller Höhe
sichergestellt.
Als Element im Rahmen der Risikoüberwachung
des Einlagensicherungssystems
verfügt die Deutsche Sparkassenorganisation
über ein Risikomonitoringsystem,
das in Form einer Ampel mit je
nach Ampelfarbe zunehmenden Informations-
und Eingriffsrechten der Organisation
gegenüber den Instituten ausgestattet
ist. Ziel der Risikoüberwachung
ist die rechtzeitige Erkennung von
Risiken bei den Mitgliedsinstituten und
somit eine präventive Risikoerkennung,
die eine Beanspruchung der Einlagensicherung
möglichst verhindern soll.
Die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-
Thüringen verfügt über ein gemeinsames
Verbundkonzept. Zentrales Element
7

8
des Verbundkonzepts ist ein einheitliches
Rating des Gesamtverbundes. Die
Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-
Thüringen hat vom Ratingunternehmen
Fitch die Note A+ und die gesamte
Deutsche Sparkassenorganisation von
Standard & Poor’s die Note A erhalten.
Hinsichtlich der Bestimmung der Risikoposition
des Verbundes wurde für alle
Teilnehmer ein Ampelsystem eingeführt.
Der aus der Zusammenführung der einzelnen
Ampelwerte zu einem Gesamtverbundwert
entwickelte Risikowert spiegelt
die aktuelle Lage des Gesamtverbundes
wider.
Auf die einzelnen Institute bezogen lösen
unterschiedliche Ampelfarben Rechte
und Pflichten der Verbundteilnehmer
aus (Informationsrechte und -pflichten,
Einblicksrechte, Eingriffsrechte). Die
Dotation eines eigenen Stützungsfonds,
an dem sich die Einzelinstitute je nach
Ampelfarbe und Höhe der Risikoaktiva in
unterschiedlicher Höhe beteiligen, erfolgt
seit dem Jahr 2005.
A.3 Die Aufgabe (der öffentliche
Auftrag), unsere Vision und unser
Selbstverständnis
Die Kasseler Sparkasse hat nach ihrer
Satzung „die Aufgabe, als dem gemeinen
Nutzen dienendes Wirtschaftsunternehmen
in ihrem Geschäftsgebiet geldund
kreditwirtschaftliche Leistungen zu
erbringen, insbesondere Gelegenheit
zur sicheren Anlage von Geldern zu geben“.
Außerdem soll sie das Sparen und
die übrigen Formen der Vermögensbildung
fördern und der Befriedigung des
örtlichen Kreditbedarfs unter besonderer
Berücksichtigung der Arbeitnehmer,
des Mittelstandes, der gewerblichen
Wirtschaft und der öffentlichen Hand
dienen. Dabei werden die Geschäfte
nach wirtschaftlichen Grundsätzen geführt;
die Erzielung von Gewinn ist nicht
Hauptzweck des Geschäftsbetriebes.
Als Basis des betrieblichen Handelns
wurde eine Vision für die Kasseler
Sparkasse entwickelt; danach ist die
Kasseler Sparkasse in ihrem Geschäftsgebiet
der führende Finanzdienstleister
und will es bleiben. Sie stärkt diese
Position durch Qualität und Leistung in
allem, was sie tut, und misst die
Marktführerschaft am Geschäftserfolg
und an Faktoren wie Akzeptanz und
Sympathie.
Daneben ist ein wesentlicher Teil des
Unternehmensleitbildes das Selbstverständnis
als Gesellschaftssparkasse mit
regionaler Verantwortung.
A.4 Darstellung der
Geschäftsentwicklung
Die Erwartungen für das Geschäftsjahr
2011 sind eingetroffen bzw. wurden
übertroffen. Die Kundeneinlagen sind
gewachsen, der Saldo aus Wertpapierkäufen
und -verkäufen ist positiv, das
Kreditvolumen ist im Unternehmensbereich
und bei Selbstständigen, aber
auch bei den öffentlichen Haushalten
angestiegen.
Der Zinsüberschuss hat sich besser als
erwartet entwickelt. Die Zinsstrukturkurve
hat Vorteile gebracht.
Der Personalaufwand ist wie erwartet
angestiegen. Der 2011 jahresdurchschnittlich
niedrigere Personalbestand
wirkte entlastend.
Die Risikovorsorgeaufwendungen im
Kreditgeschäft und die Bewertungsaufwendungen
im Wertpapiergeschäft
waren höher als für 2011 erwartet.
Insgesamt liegt das Ergebnis über der
Prognose für das Geschäftsjahr 2011.
Die Zahlungsbereitschaft war und ist gegeben.
Die Vermögenslage ist geordnet.

A.4.1 Die Bilanzstruktur im Jahresvergleich:
Bilanzstruktur Aktiv 31.12.2011 In % 31.12.2010 In %
Mio EUR der BS*) Mio EUR der BS*)
Forderungen an Kunden 2.893 58,5 2.699 56,6
darunter
- Realkredite 1.275 25,8 1.299 27,2
- Personalkredite 1.037 21,0 898 18,8
Forderungen an Kreditinstitute 1.250 25,3 977 20,5
Eigene Wertpapiere 560 11,3 826 17,3
Sonstige 243 4,9 265 5,6
Bilanzsumme 4.946 100,0 4.767 100,0
Bilanzstruktur Passiv 31.12.2011 In % 31.12.2010 In %
Mio EUR der BS*) Mio EUR der BS*)
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 3.930 79,5 3.852 80,8
darunter
- Spareinlagen 996 20,1 1.008 21,1
- Sparkassenbriefe 423 8,6 396 8,3
- andere Einlagen 2.511 50,8 2.448 51,4
Verbriefte Verbindlichkeiten 255 5,1 316 6,6
Nachrangige Verbindlichkeiten 19 0,4 18 0,4
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 221 4,5 238 5,0
Rücklagen 235 4,7 232 4,9
Sonstige 286 5,8 111 2,3
Bilanzsumme 4.946 100,0 4.767 100,0
Avale 94 73
Geschäftsvolumen 5.040 4.840
*) BS = Bilanzsumme
9

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A.4.2 Bilanzsumme und
Geschäftsvolumen
Im Geschäftsjahr 2011 erhöhte sich die
Bilanzsumme um 179 Mio EUR oder
3,8 % auf 4.946 Mio EUR und das Geschäftsvolumen
um 200 Mio EUR oder
4,1 % auf 5.040 Mio EUR.
A.4.2.1 Kundenkreditgeschäft
Das Kreditvolumen - einschließlich Avalkredite
- erhöhte sich um 215 Mio EUR
oder 7,8 % auf 2.987 Mio EUR. Dies resultiert
aus dem Wachstum in den Segmenten
Öffentliche Haushalte sowie
Unternehmen und Selbstständige. Im
geringen Maße trugen auch die Privaten
zum Wachstum bei. Außerdem wurden
im Hinblick auf die Anforderungen nach
Basel III Vorsorgereserven i. S. v.
§ 340f HGB aufgelöst. Im Neugeschäft
wurden Darlehen von 398 Mio EUR
(Vorjahr: 365 Mio EUR) ausgezahlt. Die
Kunden nutzten das niedrige Zinsniveau
und die dadurch attraktiven Konditionen
zu überwiegend langfristigen Zinsfestschreibungen.
Zugesagt wurden
415 Mio EUR (Vorjahr: 420 Mio EUR).
Wesentlicher Träger der Zusagen waren
wie im Vorjahr die Wohnungsbaufinanzierungen
und die gewerblichen Finanzierungen.
A.4.2.2 Kundeneinlagengeschäft
Die Positionen „Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“
und „Nachrangige Verbindlichkeiten“
erhöhten sich insgesamt um
18 Mio EUR oder 0,4 % auf
4.204 Mio EUR zum Jahresende 2011
(Vorjahr: + 119 Mio EUR). Hauptträger
dieser Entwicklung waren kurz- und mittelfristige
Einlagen (u. a. Sparkassenbriefe)
und die Sichteinlagen.
A.4.2.3 Eigene Wertpapiere
Der Bestand der eigenen Wertpapiere
verminderte sich im Geschäftsjahr 2011
um 266 Mio EUR auf 560 Mio EUR. Die
Bilanzposition „Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere“
verminderte sich um 255 Mio EUR.
Ursache dafür sind insbesondere Leihgeschäfte.
Auflösungen von Vorsorgereserven
i. S. v. § 340f HGB aufgrund steigender
Kapitalanforderungen nach Basel
III wirkten erhöhend. Die Bestände sind
überwiegend in kurzen und mittleren
Laufzeiten positioniert.
Emittenten der festverzinslichen
Wertpapiere sind Bund und Länder mit
28 Mio EUR, Banken mit 329 Mio EUR
und Unternehmen mit 22 Mio EUR.
Bei der Bilanzposition „Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere“
handelt es sich ausschließlich um
Fondsanteile.
A.4.2.4 Interbankgeschäft
Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten
sich im Jahr 2011 um
273 Mio EUR oder 27,9 % auf
1.250 Mio EUR. In der Bestandserhöhung
sind Leihgeschäfte in Höhe von
nom. 270 Mio EUR enthalten. Auch wurden
Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB
aufgrund steigender Kapitalanforderungen
nach Basel III aufgelöst. Bei den
Geldern handelt es sich zu rund 30 %
um kurzfristig verfügbare Gelder und im
Übrigen um mittel- und langfristige
Anlagen. Auf der Passivseite nahmen die
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
um 17 Mio EUR oder 7,1 % auf
221 Mio EUR ab. Bei den Verbindlichkeiten
handelt es sich zu mehr als 90,1 %
um mittel- bis langfristige Gelder.
A.4.2.5 Nicht bilanzwirksames
Kundengeschäft
Die europäische Schuldenkrise und
die dadurch ausgelösten, teilweise
unvorhersehbaren Entwicklungen an
den Renten-, Aktien- und Devisenmärkten
bestimmten auch das

Anlageverhalten unserer Kunden im
Wertpapiergeschäft.
Trotz des historisch niedrigen Zinsniveaus
wurden rentenorientierte Anlagen bevorzugt,
dabei waren transparente Strukturen
für die Kunden besonders wichtig.
Das Umsatzvolumen mit bilanzneutralen
Wertpapieren betrug 591,7 Mio EUR, damit
konnte eine Steigerung von 26,9 % gegenüber
dem Jahr 2010 erreicht werden.
Davon wurden 75,3 Mio EUR über Depots
bei der Deka abgewickelt.
Den größten Anteil hatte mit 61,5 % weiterhin
die Assetklasse Anleihen (inkl. Zertifikate),
insbesondere Stufenzinsanleihen
aus der S-Finanzgruppe trugen zu der positiven
Umsatzentwicklung bei.
Das Auftragsvolumen aus Investmentfonds
reduzierte sich auf 102,7 Mio EUR und hatte
damit einen Anteil von 17,4 % am
Gesamtumsatz.
Trotz der insgesamt schwierigen Situation
an den Börsen wurde der Umsatz mit
Aktien auf 125,0 Mio EUR gesteigert.
Das Kurswertvolumen von Fremdemissionen,
einschließlich der von der Sparkasse
in Depots der DekaBank vermittelten
Anlagen, betrug zum Jahresende 2011
rund 1.859 Mio EUR, davon entfielen rund
247 Mio EUR auf Depots bei der DekaBank.
Zum Jahresende wurden für unsere Kunden
insgesamt 43.698 Depotkonten bei
der Kasseler Sparkasse und der DekaBank
geführt.
Im Versicherungsgeschäft konnte die erfolgreiche
Entwicklung der Kasseler
Sparkasse auch im Jahr 2011 fortgesetzt
werden. Obwohl die hervorragenden
Ergebnisse des Vorjahres nicht ganz erreicht
wurden, ist der langfristig positive
Trend weiter ungebrochen. Das vermittelte
Beitragsvolumen der Lebensversicherungen
lag bei 30,6 Mio EUR, das Neugeschäft
(Prämienvolumen) bei den Sachversicherungen
betrug 985.000 EUR, und im
Bereich Krankenversicherung konnten
Verträge mit einem Monatsbeitrag von
24.700 EUR vermittelt werden.
Erfreulich stabil waren die Umsätze im
Bereich Immobilienvermittlung. Das Verkaufsvolumen
konnte leicht auf
15,3 Mio EUR (für 118 Objekte) gesteigert
werden (Vorjahr 14,9 Mio EUR, 124 Objekte).
Der Anstieg im Bauspar-Neugeschäft setzte
sich im Jahr 2011 weiter fort. Insbesondere
jüngere Kunden konnten durch ein
spezifisches Produktangebot als zukünftige
Bausparkunden gewonnen werden.
Insgesamt stieg der Absatz von Bausparverträgen
gegenüber dem Vorjahr um
6,3 % auf 3.787 Neuabschlüsse. In diesem
Zusammenhang erhöhte sich das Vertragsvolumen
der abgeschlossenen
Bausparverträge im Berichtszeitraum von
74,4 Mio EUR Bausparsumme im Vorjahr
auf 80,5 Mio EUR (+ 8,2 %).
Das Kerngeschäftsfeld Leasing wurde im
Berichtsjahr 2011 zusammen mit dem
Verbundpartner Deutsche Leasing für
Sparkassen und Mittelstand GmbH weiter
vorangetrieben. Im Jahr 2011 konnte ein
Neugeschäftsvolumen in Höhe von
11,8 Mio EUR realisiert werden. Die
Schwerpunkte bei den Leasingobjekten lagen
erneut in den Bereichen Informationstechnologie
und Kraftfahrzeuge.
A.5 Wichtige Ereignisse und
Entwicklungen im Geschäftsjahr 2011
Eine Vielzahl von Projekten hat die
Kasseler Sparkasse auch im Jahr 2011 geprägt.
So wurden im Vertrieb für die effizientere
Steuerung neue Strukturen im
Geschäftsstellenbereich etabliert. Außerdem
wurde ein neues Beratungscenter für
die Kundengruppe „Freiberufler“ errichtet.
Für die Kundengruppe des Private Banking
wurden neue Räumlichkeiten angemietet.
Projekte zur kontinuierlichen Prozessoptimierung
wurden durchgeführt, insbesondere
zu den Themenbereichen „Passivund
Dienstleistungen“ sowie zum systematischen
Prozessmanagement.
11

12
Für die Mitarbeiter wurde das System
„Sparkassen-Sonderzahlung“ (SSZ) novelliert.
Außerdem wurden ein Konzept
sowie die Leitplanken für ein professionelles
Gesundheitsmanagement erarbeitet.
B. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
B.1 Ertragslage
Die Ertragsstruktur im Jahresvergleich:
Die Ertragslage hat sich insgesamt besser
als erwartet entwickelt. So sind, anders
als im Prognosebericht des
Vorjahres dargelegt, der Zinsüberschuss
sowie der Provisionsüberschuss ange-
stiegen. Die Personalaufwendungen haben
sich erwartungsgemäß ebenfalls
ausgeweitet. Der andere Verwaltungsaufwand
und die sonstigen betrieblichen
Aufwendungen haben sich wie erwartet
leicht erhöht. Insgesamt konnte
aufgrund gezielter Ausschöpfung von
Ertrags- und Effizienzpotenzialen sowie
eines fortgesetzten konsequenten
Kostenmanagements die Aufwandsquote
verbessert werden. Trotz höherer
Aufwendungen aus Bewertung und
Risikovorsorge als erwartet, wurde in der
Folge ein höherer absoluter Gewinn vor
Steuern ausgewiesen und eine unveränderte
relative Eigenkapitalrentabilität
(vor Steuern) erzielt.
2011 2010 Veränderung
Mio EUR Mio EUR Mio EUR %
Zinsüberschuss 112,1 106,2 + 5,9 + 5,6
+ Provisionsüberschuss 28,7 28,2 + 0,5 + 1,8
+ Nettoergebnis aus
Finanzgeschäften – – – –
+ Sonstige betriebliche Erträge 5,6 6,2 - 0,6 - 9,7
= Summe der Erträge 146,4 140,6 + 5,8 + 4,1
- Personalaufwand 56,7 55,2 + 1,5 + 2,7
- Anderer Verwaltungsaufwand 23,8 24,1 - 0,3 - 1,2
- Sonstige betriebliche
Aufwendungen 11,1 9,7 + 1,4 + 14,4
= Ergebnis vor Bewertung
und Risikovorsorge 54,8 51,6 + 3,2 + 6,2
- Aufwand aus Bewertung und
Risikovorsorge 26,7 22,6 + 4,1 + 18,1
- Außerordentliches Ergebnis – 1,2 - 1,2 - 100,0
= Ergebnis vor Steuern 28,1 27,8 + 0,3 + 1,1
- Steueraufwand 18,1 17,8 + 0,3 + 1,7
= Jahresüberschuss 10,0 10,0 – –
Zinsüberschuss: GuV-Posten Nr. 1 bis 4
Provisionsüberschuss: GuV-Posten Nr. 5 und 6
Sonstige betriebliche Erträge: GuV-Posten Nr. 8
Sonstige betriebliche Aufwendungen:
Ertrag bzw. Aufwand aus Bewertung
GuV-Posten Nr. 11, 12 und 17
und Risikovorsorge: GuV-Posten Nr. 13 bis 16 und 18
Der Zinsüberschuss, nach wie vor bedeutendste
Ertragsquelle der Sparkasse,
konnte im Vergleich zum Vorjahr auf
112,1 Mio EUR gesteigert werden.
Ursächlich war der stärker als die
Zinserträge rückläufige Zinsaufwand.
Der Provisionsüberschuss konnte mit
28,7 Mio EUR um 0,5 Mio EUR oder
1,8 % erhöht werden. Geringeren
Provisionen im Sorten- und Edelmetallgeschäft
sowie mit Derivaten
stehen insbesondere höhere Provisio-

nen im Wertpapiergeschäft gegenüber.
Der Verwaltungsaufwand hat sich im
Jahr 2011 um 1,2 Mio EUR auf
80,5 Mio EUR erhöht. Der Personalaufwand
einschließlich der sozialen
Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung
und für Unterstützung stieg
dabei von 55,2 Mio EUR auf
56,7 Mio EUR. Dies ist trotz der im Jahr
2011 im Durchschnitt niedrigeren Mitarbeiterzahl
u. a. auf die entsprechenden
Tarifsteigerungen zurückzuführen. Die
anderen Verwaltungsaufwendungen verringerten
sich leicht um 0,3 Mio EUR.
Das Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge
liegt mit 54,8 Mio EUR um
6,2 % über Vorjahresniveau.
Nach Abzug des Bewertungsergebnisses
(Kundenforderungen, Wertpapierbestände
und Beteiligungen/verbundene Unternehmen)
in Höhe von 26,7 Mio EUR
nach 22,6 Mio EUR im Vorjahr wird ein
Ergebnis vor Steuern von 28,1 Mio EUR
(Vorjahr: 27,8 Mio EUR) ausgewiesen. Im
Bewertungsergebnis sind im Hinblick
auf die steigenden Kapitalanforderungen
nach Basel III aus den Vorsorgereserven
nach § 340f HGB aufgelöste
Beträge ausgewiesen. Mit diesen
Beträgen wurden dem Fonds für allgemeine
Bankrisiken weitere Beträge aus
dem laufenden Geschäft zugeführt.
Außerdem wurde der Sonderposten
nach § 340e Abs. 4 HGB voll gebildet.
Der Zinsüberschuss in Prozent der Erträge
hat sich von 75,5 % auf 76,6 % erhöht,
damit hat die Abhängigkeit vom
Zinsüberschuss zugenommen, während
die Bedeutung des Provisionsüberschusses
abgenommen hat. Die Aufwandsquote
(= Summe aus Personalaufwand,
anderem Verwaltungsaufwand
und den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
im Verhältnis zur Summe
der Erträge) verbesserte sich von 63,3 %
auf 62,6 %, die Eigenkapitalrentabilität
vor Steuern (= Ergebnis vor Steuern im
Verhältnis zu den Rücklagen) verharrte
bei 12,0 %.
B.2 Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtsjahr
jederzeit gegeben. Die Anforderungen
nach der von der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht formulierten
Liquiditätsverordnung wurden
stets erfüllt. Ende 2011 betrug die
Liquiditätskennzahl im Laufzeitband
I 2,02 (Ende 2010: 2,57). Die Bandbreite
war im Jahr 2011 mit Werten zwischen
1,58 und 2,12 jedoch enger als im
Vorjahr. Ursächlich dafür war, dass die
Zahlungsmittel zurückgegangen und die
Zahlungsverpflichtungen angestiegen
sind. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden entsprechende
Guthaben bei der Deutschen Bundesbank
unterhalten. Das Angebot der
Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte
in Form von Offenmarktgeschäften(Hauptrefinanzierungsgeschäfte)
oder Übernachtkrediten
(Spitzenrefinanzierungsfazilität) abzuschließen,
wurde im Berichtsjahr ein Mal
in Anspruch genommen. Für mögliche
Inanspruchnahmen der von der Deutschen
Bundesbank eingeräumten
Refinanzierungsangebote stehen in entsprechender
Höhe Wertpapiere und
Kundenforderungen im Rahmen des
Pfandpoolverfahrens zur Verfügung.
Darüber hinaus besteht bei der Landesbank
Hessen-Thüringen eine Liquiditätskreditlinie,
auf die im Bedarfsfall zugegriffen
werden kann. Weitere Erläuterungen
hinsichtlich der Steuerung der
Liquiditätsrisiken befinden sich in der
Risikoberichterstattung in Abschnitt D.
Im Hinblick auf die derzeitige Ausstattung
mit liquiden Mitteln, die erwarteten
Liquiditätszuflüsse sowie die Refinanzierungsmöglichkeiten
ist die Zahlungsbereitschaft
der Kasseler Sparkasse auch
weiterhin gewährleistet.
B.3 Vermögenslage
Hinsichtlich der Bilanzstruktur ergaben
sich im Berichtsjahr Veränderungen.
Neben den Forderungen an Kunden mit
58,5 % (Vorjahr: 56,6 %) weisen die
13

14
Forderungen an Kreditinstitute mit
25,3 % (Vorjahr: 20,5 %) und die eigenen
Wertpapiere mit 11,3 % (Vorjahr:
17,3 %) die höchsten Strukturanteile auf.
Größte Bilanzposition auf der Passivseite
sind die Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden mit 79,5 %. Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten wurden nach den
gesetzlichen Vorschriften und den
Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung
bewertet. Bei einer risikoorientierten
Kreditpolitik blieb das Volumen
der Kredite mit erhöhten Risiken im
Vergleich zum Vorjahr nahezu unverändert.
Es bestehen nach wie vor konjunktur-
und strukturbedingte Risiken.
Durch die Bildung von Wertberichtigungen
bzw. Rückstellungen wurde
sämtlichen akuten und erkennbaren
Risiken im Kreditgeschäft sowie sonstigen
Verpflichtungen Rechnung getragen.
Für die besonderen Risiken des
Bankgeschäfts stehen versteuerte Vorsorgereserven
nach § 340f HGB und
§ 26a KWG a. F. und für die allgemeinen
Risiken des Bankgeschäfts Mittel im
Fonds nach § 340g HGB zur Verfügung.
Die eigenen Wertpapiere wurden am
Bilanzstichtag 2011 zu den Anschaffungskosten
bzw. den niedrigeren Kurswerten
bewertet (strenges Niederstwertprinzip).
Dies gilt auch für die Wertpapiere
des Anlagevermögens. Im
Jahresabschluss 2011 wird ein Jahresüberschuss
von 10,0 Mio EUR ausgewiesen
(siehe unter „B.1 Ertragslage“).
Die Kasseler Sparkasse nutzt zur Erfüllung
der regulatorischen Anforderungen
bei Unterlegung mit Eigenkapital der
Kreditrisiken den Kreditrisiko-Standard-
Ansatz (KSA) und der operationellen
Risiken den Basisindikatoransatz (BIA).
Das Verhältnis der angerechneten Eigenmittel
nach § 10 KWG - bezogen auf die
Summe der risikotragenden Aktiva und
Risiken aus Marktpreisveränderungen
sowie der operationellen Risiken - wurde
während des Geschäftsjahrs durchgängig
eingehalten und lag zum 31. Dezember
2011 mit 21,2 % (Vorjahr: 21,0 %)
über dem aufsichtsrechtlich vorgeschrie-
benen Mindestwert von 8,0 %. Damit ist
die Basis für eine zukünftige
Geschäftsausweitung gegeben. Die
Bandbreite lag im Jahr 2011 zwischen
20,6 % und 21,8 %. Ursache hierfür waren
steigende risikotragende Aktiva bzw.
sonstige Eigenkapitalanforderungen,
aber insbesondere das gestiegene haftende
Eigenkapital.
Die Kernkapitalquote lag Ende 2011 bei
12,5 % (Vorjahr: 11,7 %). Die Jahresbandbreite
lag zwischen 11,5 % und
12,8 %. Ursache für den Anstieg ist bei
leicht gestiegenen Anrechnungsbeträgen
für Risikopositionen bzw. sonstiger
Eigenkapitalanforderungen die Steigerung
des Kernkapitals. Neben der
Sicherheitsrücklage und dem Fonds für
allgemeine Bankrisiken verfügt die
Kasseler Sparkasse über weitere ergänzende
Eigenkapitalbestandteile. Das anrechenbare
Ergänzungskapital zum
31. Dezember 2011 setzt sich aus den
Vorsorgereserven nach § 340f HGB sowie
den nachrangigen Verbindlichkeiten zusammen.
Im Hinblick auf die Anforderungen nach
Basel III wurde ein Großteil der Vorsorgereserven
nach § 340f HGB aufgelöst
und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken
zugeführt. Unter Berücksichtigung
der Zuführungen aus dem laufenden
Geschäft hat sich diese Position insgesamt
von 39 Mio EUR auf 211 Mio EUR
erhöht.
B.4 Die Verwendung außerbilanzieller
Instrumente sowie die
Sicherung von Kundenpositionen
Außerbilanzielle Instrumente werden in
der Kasseler Sparkasse vor allem zur
Steuerung des Zinsbuchs sowie zur
Sicherung von Kundengeschäften, in geringem
Umfang auch zur Steuerung der
Adressenausfallrisiken, eingesetzt.
Zur Steuerung des Zinsbuchs werden
Swapgeschäfte genutzt. Deren Auswahl
erfolgt primär über die Abbildung einer

von der Kasseler Sparkasse verfolgten
Benchmark im Rahmen des passiven
Managements des Zinsbuchs.
Die in 2011 genutzten außerbilanziellen
Sicherungsgeschäfte zur Absicherung
der Kundenpositionen waren Futures,
Swaps sowie Termingeschäfte im Devisenbereich.
Die Derivate dienten der
Sicherung eines Zertifikates mit Kopplung
an den DAX, kündbarer Stufenzinsanleihen,
bei denen die Kündigungstermine
bereits verstrichen sind, sowie
der Glattstellung von Kundendevisenpositionen.
Verschiedene Kundengeschäfte werden
zudem über bilanzwirksame Geschäfte
wie Zertifikate, Fonds bzw. Devisengeschäfte
gesichert.
Einige Emissionen von Kundenprodukten
werden über Special Purpose
Vehicles (SPV) abgewickelt. Das Kundenprodukt
wird hier von einem SPV, aufgelegt
in Kooperation mit Landesbanken,
emittiert. Die Refinanzierung der Sparkasse
wird dabei über die Emission von
Schuldverschreibungen und deren
Erwerb durch das SPV ermöglicht.
Zur Sicherung von Adressrisiken aus dem
Kundengeschäft beteiligt sich die Sparkasse
an den Basket-Transaktionen der
Sparkassenorganisation. Aufgrund der jeweils
symmetrischen Transaktionsstruktur
wird im Gegenzug zu Beginn der Transaktion
im gleichen Volumen Kreditrisiko
über eine Investoren Credit-Linked-Note
gekauft. Die Investoren Credit-Linked-
Note setzt sich aus einer variabel verzinslichen
Inhaberschuldverschreibung und
einem Credit-Default-Swap zusammen.
Das Volumen dieser Swaps ist von untergeordneter
Bedeutung.
Die Geschäfte werden laufend überwacht
und auf ihre Risiken untersucht. Das
Risiko aus den Produkten bewegt sich
im Rahmen der festgelegten Limite.
Eventuelle Über- bzw. Untersicherungen
sind für die Risikobetrachtung von untergeordneter
Bedeutung.
B.5 Gesamtbild der wirtschaftlichen
Lage
Die Ertragslage hat sich im Jahr 2011
weiter verbessert. Die Zahlungsfähigkeit
war im Berichtsjahr jederzeit gegeben.
Die Liquiditätskennzahl im Laufzeitband
I lag in der Bandbreite zwischen
1,58 und 2,12. Die Vermögenslage ist
geordnet. Durch die Bildung von Wertberichtigungen
bzw. Rückstellungen
wurde sämtlichen akuten und erkennbaren
Risiken im Kreditgeschäft sowie sonstigen
Verpflichtungen Rechnung getragen.
Die Wertpapiere wurden nach dem
strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Für die allgemeinen Risiken des Bankgeschäftes
wurden weitere Beträge dem
Fonds nach § 340g HGB zugeführt.
Für die besonderen Risiken des Bankgeschäfts
stehen versteuerte Vorsorgereserven
nach § 340f HGB und
§ 26a KWG a. F. zur Verfügung. Das
Verhältnis der Eigenmittel nach
§ 10 KWG zu den risikotragenden Aktiva
bzw. sonstigen Eigenkapitalanforderungen
liegt bei 21,2 %. Die Kernkapitalquote
liegt bei 12,5 %. Die Basis für die
zukünftige Geschäftsausweitung ist gegeben.
Die wirtschaftlichen Verhältnisse
sind geordnet.
B.6 Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
B.6.1 Personal- und Sozialbereich
Am 31. Dezember 2011 beschäftigte die
Kasseler Sparkasse 1.143 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter (2010 = 1.156).
Davon waren 366 als Teilzeitkräfte (2010
= 353) und 68 als Auszubildende (2010
= 67) beschäftigt. Dies entspricht - auf
Vollzeitkräfte umgerechnet - einer
Personalkapazität von 978 (2010 = 993)
einschließlich Auszubildenden.
Die Altersstruktur der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter hat sich kaum verändert.
Fast 76 % (2011 = 77 %) befinden sich
15

16
in dem Alterssegment zwischen 25 und
54 Jahren (28 % von 25 bis unter 40 und
48 % von 40 bis unter 54 Jahren). Neben
den knapp 9 % unter 25 Jahren sind
15 % älter als 54 Jahre. Die Betriebszugehörigkeit
ist bei 67 % länger als 15
Jahre, bei 18 % zwischen 5 und 15 Jahren
sowie bei 15 % kürzer als 5 Jahre.
Insgesamt haben 40 (2010 = 27) aktive
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter die
Kasseler Sparkasse verlassen (28 Kündigungen,
5 Rente, 7 Auslauf Zeitvertrag).
Weiterhin sind 13 (2010 = 6) in die passive
Altersteilzeit und 16 (2010 = 16) in
Mutterschutz/Elternzeit gegangen.
Damit hat sich diese Fluktuation um fast
2 Prozentpunkte auf 6,0 % erhöht
(Vorjahr 4,2 %).
Die Fluktuation ist mit ein Grund, dass
sich die Kasseler Sparkasse kontinuierlich
mit dem Thema „Demografie und
deren Auswirkungen auf unsere Sparkasse“
beschäftigt.
Im vergangenen Jahr hat sich die
Kasseler Sparkasse dabei zwei
Teilthemen zugewandt:
1. Bindung von Mitarbeitern und
Mitarbeiterinnen
2. Erhaltung der Gesundheit.
Zunehmend spürt die Kasseler Sparkasse
den Fach- und Führungskräftemangel
auf dem Arbeitsmarkt und unsere
Zielsetzung ist, den Anteil von mitarbeiterinduzierten
Kündigungen zu verringern.
Um die Ursachen des Weggangs
zu analysieren, haben wir das „Austrittsmanagement“
implementiert. Zeitnah
nach einer Kündigung wird ein persönliches
Gespräch mit der betreffenden
Mitarbeiterin oder dem betreffenden
Mitarbeiter geführt. Aus den erhaltenen
Informationen wollen wir Ansatzpunkte
für Maßnahmen zur Mitarbeiterbindung
ableiten. Auch nach Austritt aus dem
Unternehmen ist es das Bestreben der
Kasseler Sparkasse, mit ehemaligen
Leistungsträger und Leistungsträgerinnen
sowie potenziellen Nachwuchskräften
in Kontakt zu bleiben.
Nicht zuletzt seit Einführung des betrieblichen
Eingliederungsmanagements
im Juni 2007 ist es das Anliegen der
Kasseler Sparkasse, gemeinsam mit
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern daran
zu arbeiten, dass ihre Leistungsfähigkeit
gestärkt und erhalten bleibt. Zahlreiche
betriebsinterne Aktivitäten, wie
Betriebssportgruppen, gesundheitsbezogene
Vorträge, Schutzimpfungen, etc.
werden darüber hinaus angeboten. Im
vergangenen Jahr wurde die Konzeption
„Gesundheitsmanagement“ erstellt, die
sich, ganzheitlich und spezifisch auf die
Bedürfnisse der Kasseler Sparkasse ausgerichtet,
mit dem Thema Gesundheit
befasst. Die Aufgabe für 2012 ist, die geplanten
Maßnahmen und Elemente dieses
Konzeptes in die Praxis umzusetzen.
Neben den Themen Mitarbeiterbindung
und Gesundheit wird unter anderem die
Nachwuchsförderung im Personalkonzept
als die Herausforderung der Zukunft
genannt. Dieser stellt sich die
Kasseler Sparkasse schon jetzt und setzte
im letzten Jahr auf folgende Aktivitäten:
In 2011 wurde erstmals eine Auszubildende
im Berufsbild „Servicekraft für
Dialogmarketing“ eingestellt. Mit der
Ausbildung in diesem noch recht neuen
Beruf - zusätzlich zum starken Engagement
als größter nordhessischer Ausbilder
im Bankensektor - zeigt die
Kasseler Sparkasse nachdrücklich, dass
Ausbildung und damit die Gewinnung
von Nachwuchskräften wichtige Felder
und Zukunftsthemen sind.
Als Zielgruppe für die Nachwuchsförderung
lud die Kasseler Sparkasse im Berichtsjahr
25 junge Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter aus den Vertriebsbereichen
zur Zukunftswerkstatt „Schöne neue
Welt?!“ ein. Die Mitarbeiter/Innen erarbeiteten
in zwei Tagen verschiedene Ansätze
zu selbst definierten Handlungsfeldern,
die in Vorstandspräsentationen
und verschiedenen Arbeitskreisen als
Impulse für weitere Überlegungen
dienten. Das Prinzip der Beteiligung betroffener
Mitarbeiter/Innen an Überlegungen
und Konzepten erwies sich

auch in diesem Fall als hilf- und erfolgreich.
Auch im Bereich der Seminarbedarfsanalyse
ging die Sparkasse mit einem
Online-Voting neue Wege: Alle Mitarbeiter/Innen
waren aufgerufen, eigene
Ideen für Seminare und Trainings einzubringen,
und durch ihre Stimmabgabe
die Themengestaltung im internen
Fortbildungskatalog mit zu gestalten.
Daraus entstand für das Jahr 2012 ein
Angebot von über 70 Trainingsveranstaltungen
zur Stärkung der Fach-, Methoden-,
Führungs- und Persönlichkeitskompetenz.
Auch hier zeigt die Kasseler
Sparkasse, dass sie die Aussage im Personalkonzept
ernst nimmt, dass „die
Qualifikation, die Motivation und die
Leistung der Mitarbeiter/Innen die entscheidende
Grundlage für den Erfolg unserer
Sparkasse sind“.
Die Qualifikationsstruktur der bankspezifisch
beschäftigten Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter hat sich im Vergleich zu
2010 kaum verändert:
4,4 % (4,2 %) mit Studienabschluss (Uni-
/FH-Studium und Diplom-Sparkassenbetriebswirt/in),
22,3 % (22,3 %) mit Abschluss
des Studiengangs Sparkassenbetriebswirt/in,
39,7 % (39,3 %) mit erfolgreich
abgeschlossenem Studiengang
zur Sparkassenfachwirtin/zum Sparkassenfachwirt,
23,7 % (24,1 %) mit der
Ausbildung als Bankkauffrau/-mann sowie
9,9 % (10,1 %) mit sonstigem oder
ohne Berufsabschluss.
Um diese Struktur auch in Zukunft darzustellen,
wurden im Berichtsjahr
28 Auszubildende im Berufsbild Bankkauffrau/-mann
und eine Auszubildende
im Berufsbild Servicekraft Dialogmarketing
eingestellt. Davon 2 Auszubildende,
die parallel zu ihrer Ausbildung ein berufsbegleitendes
Studium an der Hessischen
Berufsakademie absolvieren.
Insgesamt 27 Auszubildende absolvierten
erfolgreich ihre Abschlussprüfung.
Einen Abschluss zum/zur Sparkassenfachwirt/in
konnten im Berichtsjahr 18
Mitarbeiter/Innen erreichen.
Eine Mitarbeiterin schloss den Sparkassenfachlehrgang
zur Sparkassenbetriebswirtin
mit Erfolg ab. Weiterhin wurden
13 zertifizierte Fachseminare zu verschiedenen
Themen erfolgreich absolviert.
Dabei hat ein Mitarbeiter über eine
Spezialistenausbildung mit zusätzlicher
Managementqualifikation ebenfalls den
Abschluss zum Sparkassenbetriebswirt
erreicht. Zusätzlich beendeten 3 Mitarbeiter/Innen
im Jahr 2011 ihr Studium
erfolgreich mit dem Titel „Bachelor of
Arts“ bzw. „Bachelor of Science“, ein
Mitarbeiter konnte den Abschluss
„Master of Arts“ erreichen.
B.6.2 Sonstiges
Auch im Geschäftsjahr 2011 war die
Sparkasse aktiv im Bereich der Spenden
und des Sponsorings tätig. So wurden
aus eigenen Mitteln 399 TEUR an
Spenden sowie 455 TEUR für Sponsoring
vergeben.
Aus dem Topf des PS-Lossparens - bei
diesem Produkt werden Teile angespart,
Teile gehen in einen Lostopf und Teile
werden als Spenden verausgabt - wurden
584 TEUR als Spenden ausgezahlt.
Aus den Kapitalerträgen der von der
Sparkasse gegründeten und mit
10 Mio EUR ausgestatteten vier Sparkassenstiftungen
wurden insgesamt
404 TEUR ausgeschüttet.
C. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung
mit Auswirkungen auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage sind nach
Ablauf des Geschäftsjahrs 2011 nicht
eingetreten.
17

18
D. Risikobericht
D.1 Risikomanagement
D.1.1 Risikomanagementziele
Die Ziele des Risikomanagements sind
in der Risikostrategie festgelegt. Die
Risikostrategie wird über die Kreditrisikostrategie,
die Marktpreisrisikostrategie,
die Liquiditätsrisikostrategie, die
Beteiligungsstrategie, die Immobilienstrategie
sowie die Strategie für operationelle
Risiken konkretisiert.
Zielsetzung der Risikostrategie ist es,
ausgehend von der heutigen Risikosituation,
auch künftig im Umfeld sich
verändernder Märkte das heutige Risikoprofil
zu sichern und sukzessive unter
Risk-Return-Gesichtspunkten zu optimieren.
Als Kreditinstitut gehen wir bewusst
Risiken ein. Dies geschieht zum einen
zum Zweck der betriebswirtschaftlich
sinnvollen Allokation des eigenen Vermögens.
Zum anderen gehen wir auch
bewusst Risiken im operationellen
Bereich ein, um eine effiziente und effektive
Abwicklung der Geschäftsaktivitäten
sicherzustellen. Wesentliche
Grundlage des Risikomanagements ist
dabei die Kenntnis der Risiken. Nur diese
ermöglicht die Steuerung des Instituts
in einem betriebswirtschaftlich
sinnvollen Steuerungsprozess. Wenngleich
eine reine Risikovermeidung nicht
unsere Strategie darstellt, ist dennoch
darauf zu achten, dass die Risiken im
Sinne dieser Strategie als tragbar einzustufen
sind.
Die Sparkasse versteht unter Risiko die
mögliche negative Abweichung der
tatsächlichen von der geplanten
Entwicklung bzw. die Möglichkeit von
negativen künftigen Auswirkungen auf
die wirtschaftliche Lage der Sparkasse.
Die Fähigkeit, Risiken umfassend zu
messen, zu überwachen und zu steuern,
ist bei der strategischen Positionierung
entscheidend. Am bedeutendsten sind
Adressen- und Marktpreisrisiken (inkl.
Zinsspannenrisiko). Weitere Bedeutung
erlangen Liquiditäts- sowie operationelle
Risiken. Zudem existieren sonstige
Risiken, unter denen z. B. strategische
oder politische Risiken zusammengefasst
werden.
Die Kasseler Sparkasse verfolgt eine
konservative Risikopolitik. Die Risiken
müssen stets deutlich unterhalb der
Risikotragfähigkeit liegen. Bei nicht
überschaubarer Risikolage verfolgt die
Sparkasse das Vorsichtsprinzip. In solchen
Fällen ist die Vermeidung von
Risiken anzustreben.
Alle gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen
Regelungen zum Risikomanagement
werden eingehalten.
Das Zinsänderungsrisiko wird primär
wertorientiert anhand einer Benchmark
gesteuert. Das Ziel der Kasseler Sparkasse
ist hier ein stetiger, wenig schwankender
Ertrag. Andere Anlageformen wie
Aktien, Unternehmensanleihen oder
Immobilien sind von geringerer Bedeutung
und dienen der Beimischung
zwecks Verbesserung des Ertrages ohne
signifikante Risikoerhöhung.
Die Kasseler Sparkasse ist Handelsbuchinstitut
und führt in einem klar definierten
Rahmen Transaktionen durch, um im
Eigenhandel kurzfristige Erfolge zu erzielen.
Der Risikobeitrag des Handelsbuchs
zum Gesamtrisiko ist als gering
einzuschätzen.
In Wahrnehmung des öffentlichen Auftrages
ist die Kasseler Sparkasse grundsätzlich
bereit, mit allen potenziellen
Kreditnehmern in ihrem Geschäftsgebiet
Geschäftsverbindungen einzugehen.
Über umfangreiche Ratingverfahren,
Votierungsregelungen, Limitierungen
sowie Risikomesssysteme steuern wir
unser Adressenausfallrisiko.
Eine Liquiditätsreserve zur Gewährleistung
des jederzeitigen Zugriffs auf
Zentralbankgeld wird gehalten. Systeme

zur Identifizierung, Quantifizierung,
Messung, Berichterstattung und
Steuerung der operationellen Risiken
werden unterhalten.
D.1.2 Risikomanagementmethoden
D.1.2.1 Der Regelkreislauf der
Risikosteuerung
Grundlegende Voraussetzungen für ein
erfolgreiches Risikomanagement sind
das Bestehen einer Risikokultur sowie
die Integrationsqualität des Risikocontrollings.
Darauf baut ein Prozess in
Form des sogenannten Regelkreises auf:
Die Risiken werden:
• identifiziert, definiert und klassifiziert
(Risikoidentifikation und -bewertung),
• gemessen und quantifiziert (Risikomessung),
• überwacht, reportet und begrenzt
(Risikoreporting, Risikokommunikation),
• gesteuert. (Instrumente zur Risikobewältigung
und deren Einsatzmöglichkeiten
werden vorgehalten � Risikosteuerung).
Die Wirkung eventueller Steuerungsmaßnahmen
wird kontrolliert (Risikokontrolle).
Identifikation, Definition und Klassifikation
von Risiken erfolgen mindestens
jährlich. Für die übrigen Elemente des
Regelkreislaufs ist je nach Klassifikation
des Risikos ein geeigneter Turnus festgelegt.
Die Risikoidentifikation dient der Erkennung
der für die Sparkasse relevanten
Risiken. Die Risikobewertung dient als
erste Einschätzung, welche Bedeutung
die Risiken für die Sparkasse entfalten
können. Hierbei wird nach der Eintrittswahrscheinlichkeit,
der Bedeutung der
Risiken sowie nach deren Beherrschbarkeit
vorgegangen. Bei der Risikomessung
werden die konkreten Verlust- bzw.
Vermögensminderungspotenziale ermittelt
und mit festgelegten Schwellenwer-
ten/Limiten abgeglichen. Die Risiken
werden dann turnusmäßig berichtet
(Risikokommunikation).
Zur Risikobewältigung erfolgen im Rahmen
der Risikosteuerung die Ermittlung
der Risikoursachen sowie die Erarbeitung
von Maßnahmenvorschlägen. Vor
der Einleitung von Steuerungsmaßnahmen
werden diese hinsichtlich ihrer
Wirkung analysiert, um gezielt effektive
Maßnahmen auswählen zu können. Im
Rahmen des prozessabhängigen Risikocontrollings
werden die durchgeführten
Steuerungsmaßnahmen hinsichtlich ihrer
Wirkung überprüft.
Kern der Risikomessung ist die Risikotragfähigkeitskonzeption,
d. h. die Unterlegung
von Risiken mit Deckungsmassen
und somit die Sicherstellung einer
ausreichenden Risikotragfähigkeit.
Für die einzelnen Risikoarten werden dabei
sowohl im Rahmen einer am operativen
Geschäft orientierten Sichtweise
Budgets vergeben als auch im Rahmen
einer „Worst-case-Risikoüberwachung“
Limite (Risikofall) gesetzt. Diese Limite
und Budgets stellen die zentrale Methodik
der Risikokapitalallokation in der
Kasseler Sparkasse dar.
Ergänzt wird die Beurteilung der Risikotragfähigkeit
durch Szenarien, die unwahrscheinliche,
aber plausibel mögliche
und unter Umständen gravierende
Ereignisse auf das Kapital bzw. auf die
Liquidität oder auf einzelne Portfolien
darstellen (aE-Stresstest). Die Ergebnisse
der aE-Stresstests werden bei der
Beurteilung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt.
Entsprechend der Forderung der MaRisk
berücksichtigen wir im Risikomanagementprozess
das Instrument des „inversen
Stresstests“. Bei inversen Stresstests
wird untersucht, welche Ereignisse
das Institut in seiner Überlebensfähigkeit
gefährden könnten. Die Überlebensfähigkeit
ist dann als gefährdet anzunehmen,
wenn sich das ursprüngliche
Geschäftsmodell als nicht mehr durch-
19

20
führbar beziehungsweise tragbar erweist.
Inverse Stresstests stellen eine
Ergänzung der sonstigen Stresstests dar.
Aufgrund ihrer Konstruktionsweise steht
bei inversen Stresstests die kritische Reflexion
der Ergebnisse im Vordergrund.
Die Ergebnisse müssen in der Regel bei
der Beurteilung der Risikotragfähigkeit
nicht berücksichtigt werden.
D.1.2.2 Organisation des Risikomanagements,Entscheidungsprozesse
und Verantwortlichkeiten
Für die Entscheidungsprozesse existiert
ein Kompetenzsystem. Dieses regelt,
welche Hierarchieebene in der Sparkasse
welche risikorelevanten Entscheidungen
treffen kann. Soweit sinnvoll und
möglich, sind diese Entscheidungsprozesse
in den Regelkreislauf zum Risikomanagement
integriert. Über das
Kompetenzsystem wird zugleich geregelt,
welche Bereiche und Stellen die
Verantwortlichkeit für die Risikosteuerung
übernehmen.
Die auf Basis der Entscheidungsprozesse
eingegangenen Risiken werden auf
Gesamthausebene zu Risikoarten zusammengefasst.
Innerhalb der Risikoarten
werden sowohl barwertig als auch
GuV-orientiert eine weitgehende Integration
und Koordination der Einzelrisiken
zu einem Gesamtrisiko betrieben.
Die Gesamtrisiken der einzelnen Risikoarten
sowie deren Zusammenfassung
zum Gesamtrisiko der Sparkasse stellen
die zentrale Größe der Risikosteuerung
dar. Die Darstellung dieser Risiken erfolgt
regelmäßig im Risikoausschuss.
Die Steuerung unterliegt der direkten
Verantwortung durch den Vorstand. Der
Vorstand hat einzelne Kompetenzen zur
Risikosteuerung delegiert. Interdependenzen
der Risiken untereinander werden,
soweit aufgrund der vorhandenen
Systeme möglich, berücksichtigt.
Die Kasseler Sparkasse folgt bei der
Organisation des Risikomanagements
grundsätzlich dem Prinzip der Funk-
tionstrennung. Dabei wird sichergestellt,
dass miteinander unvereinbare Tätigkeiten
durch unterschiedliche Mitarbeiter
durchgeführt werden. Prozesse sowie
die damit verbundenen Aufgaben, Kompetenzen,
Verantwortlichkeiten, Kontrollen
als auch Kommunikationswege sind
klar definiert und aufeinander abgestimmt.
Funktionstrennungen sind für
alle Risikoarten sichergestellt. Die
Risikoüberwachung ist grundsätzlich
von der Risikosteuerung getrennt.
Einen wesentlichen Baustein der internen
Kontrollverfahren der Kasseler
Sparkasse stellt neben dem internen
Kontrollsystem (Aufbau- und Ablauforganisation
sowie Risikosteuerungsund
Controllingprozesse) die Interne
Revision dar, welche sowohl im Rahmen
von Prüfungen als auch projektbegleitend
bei wesentlichen Neuerungen tätig
wird.
D.2 Risikoarten
D.2.1 Adressenausfallrisiken
D.2.1.1 Kreditrisiko
Adressenausfallrisiko bezeichnet allgemein
die Gefahr einer Nichterfüllung von
Zahlungsverpflichtungen. Dieses Risiko
tritt ein, wenn ein Vertragspartner seine
Zahlungsverpflichtungen nicht oder
nicht fristgerecht erfüllt oder die Sparkasse
ihrem Vertragspartner aufgrund
der Nichtleistung eines Dritten zu leisten
verpflichtet ist. Auch die wertmäßige
Veränderung des Adressenausfallrisikos
wird betrachtet.
Die Beurteilung des Kreditrisikos bis hin
zur Verlustverteilung beginnt mit der
Einschätzung der Kundenbonität und
der Besicherungsstruktur des Engagements.
Die Sparkasse verwendet zur
Schätzung von Ausfallwahrscheinlichkeiten
und somit zur Bestimmung der
Kundenbonität verschiedene Ratingund
Scoringansätze, die bundesweit
zentral durch die S-Rating und Risiko-

systeme GmbH entwickelt und gepflegt
werden. In Einzelfällen wird das Rating-
Modul „Corporates“ des Ratingverfahrens
der Landesbanken eingesetzt.
Die Sparkasse greift dabei im Rahmen
der für die Kreditbewertung herangezogenen
Sicherheiten überwiegend auf
Grundpfandrechte zurück. Die mit den
jeweiligen Sicherheiten zu erzielenden
Verwertungserlöse werden in der Sparkasse
systematisch nachgehalten.
Die nachfolgende Tabelle beinhaltet die
jeweilige Summe der Positionswerte, die
einem festen aufsichtsrechtlichen Risi-
kogewicht für Kundenkredite und Eigengeschäfte
zugeordnet sind. Für den Kreditrisiko-Standard-Ansatz
(KSA) erfolgt
die Darstellung der Positionswerte vor
und nach Einbeziehung von Kreditrisikominderungseffekten
aus Sicherheiten.
Mit dem Einsatz von Kreditrisikominderungseffekten
aus Sicherheiten wandern
die Positionswerte in die entsprechende
Risikoklasse. Die Risikogewichte in Prozent
entsprechen der Kreditqualität, wobei
diese mit steigender Bewertung
nachlässt. Das Volumen entspricht der
Inanspruchnahme bzw. der höheren
Zusage gemäß der Gewichtungsvorgabe
des § 48 KSA-Positionswert der SolvV.
Risikogewicht Gesamtbetrag der Forderungen
in % Standardansatz
vor Kreditrisikominderung nach Kreditrisikominderung
Betrag in Mio EUR Betrag in Mio EUR
0 2.333,0 2.455,3*
10 70,9 70,9
20 64,7 52,1
35 901,4 901,4
50 128,5 128,5
75 912,8 893,8
100 913,0 825,6
150 48,3 45,0
200 - -
350 - -
Kapitalabzug - -
* nach verfahrensbedingter Zuordnung / Erhöhung
Bei Kunden mit hoher Ausfallwahrscheinlichkeit
sowie im Rahmen der Risikofrüherkennung
prüft die Sparkasse
die Notwendigkeit der Bildung von Risikovorsorge.
Hier besteht ein enger
systematischer Zusammenhang zu den
Rating- bzw. Scoringsystemen. Monatlich
wird eine Vorschau über die zu bildende
Risikovorsorge erstellt und den
zuständigen Gremien zur Kenntnis gegeben.
In wesentlichen Teilen des Kreditgeschäfts
erfolgt die Konditionenbestimmung
unter Beachtung des kundenindividuellen
Ratings.
Für ein effizientes Adressrisikomanagement
und -controlling sind sowohl die
Einzelbetrachtung der Adressen als auch
die Gesamtbetrachtung des Portfolios
bedeutend. Für beide Sichtweisen greift
die Sparkasse im Wesentlichen auf die
Risikoklassifizierungsverfahren zu. Wertmäßige
Betrachtungen des Gesamtportfolios
werden über das Modell Credit-
PortfolioView angestellt. In diesem Rahmen
werden auch Größenkonzentrationen
ermittelt.
Das Reporting des Kreditrisikos erfolgt
über den quartalsweisen Kreditrisikobericht
sowie eine monatliche Vorschau
21

22
über die zu bildende Risikovorsorge. Das
Kreditrisiko ist Gegenstand des monatlich
tagenden Risikoausschusses.
Die Steuerung des Adressenausfallrisikos
auf Ebene der einzelnen Geschäfte
erfolgt unter anderem durch Volumenlimitierungen,
das Kompetenzgefüge,
Funktionstrennung bei der Votierung,
Analyse der Geschäftsmodelle bzw. Verwendungszwecke
der Kredite, differenzierte
Kundenbetreuung sowie eine
Vielzahl weiterer, branchenüblicher
Steuerungs- und Betreuungsmethoden.
Erste Ansätze zur Steuerung des Adressenausfallrisikos
auf Portfolioebene existieren
in Form des Abschlusses von
Credit-Linked-Notes (CLN) mit Instituten
der Sparkassenorganisation. Für die zentrale
Steuerung des Adressenausfallrisikos
ist die Abteilung Treasury verantwortlich.
Einzelengagements werden
durch die Markt- und Marktfolgebereiche
abgeschlossen, überwacht und bearbeitet.
Die Risikoüberwachung auf Portfolioebene
erfolgt im Risikocontrolling.
Innerhalb dieser Risikoklasse wird auch
das Emittentenrisiko, also die Nichterfüllung
von Zahlungsverpflichtungen im
Eigengeschäft, erfasst. Für das Emittentenrisiko
sind Volumen- und Risikolimite
festgesetzt.
Die Risikolimite für das Kreditrisiko wurden
eingehalten. Insgesamt zeigte sich
im Kreditrisiko im Jahr 2011 eine zufriedenstellende
Lage.
Im Rahmen der Solvabilitätsverordnung
(SolvV) wird der Kreditrisikostandardansatz
genutzt.
Die Sparkasse verwendet die Ausfalldefinition
nach § 125 SolvV. Ein Engagement
gilt ab dem ersten Tag einer Limitüberschreitung
als „in Verzug“. Eine
Forderung wird „notleidend“, wenn sie
entweder über mehr als 90 aufeinander
folgende Kalendertage überfällig ist
oder die Sparkasse aufgrund konkreter
Anhaltspunkte der Ansicht ist, dass es
unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner
ohne Rückgriff der Sparkasse auf Maßnahmen,
wie die Verwertung vorhandener
Sicherheiten, vollständig seine Zahlungsverpflichtungen
aus Kreditgewährung
gegenüber der Sparkasse erfüllt.
Zur Bildung der Risikovorsorge verfügt
die Sparkasse über Steuerungsinstrumente,
um frühzeitig Adressenausfallrisiken
bei Kreditengagements zu erkennen,
zu bewerten, zu steuern und im
Jahresabschluss durch Risikovorsorge
(Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen)
abzuschirmen. Hinsichtlich der
handelsrechtlichen Bewertung verweisen
wir auf die Ausführungen im Anhang
zum Jahresabschluss vom 31. Dezember
2011.
Die Kreditengagements werden regelmäßig
dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf
besteht. Soweit Informationen
vorliegen, die auf eine Verschlechterung
der wirtschaftlichen Verhältnisse
hinweisen, erfolgt eine außerordentliche
Überprüfung. Die Höhe der
im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge
orientiert sich zum einen an der
Wahrscheinlichkeit, mit der der Kreditnehmer
seinen vertraglichen Verpflichtungen
nicht mehr nachkommen kann.
Basis hierfür sind die Beurteilung der
wirtschaftlichen Verhältnisse und das
Zahlungsverhalten des Kunden.
Zum anderen erfolgt eine Bewertung der
Sicherheiten mit ihrem aktuellen Wert,
um einschätzen zu können, welche
Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen
noch erwartet werden.
Die Wertberichtigungen, Rückstellungen
und Direktabschreibungen werden per
Antrag kompetenzgerecht entschieden.
Angemessenheit und ggf. daraus resultierende
Anpassungen werden regelmäßig
überprüft. Bei nachhaltiger Verbesserung
der wirtschaftlichen Verhältnisse
des Kreditnehmers, die eine Kapitaldienstfähigkeit
erkennen lassen, oder
bei einer zweifelsfreien Kreditrück-

führung aus vorhandenen Sicherheiten
erfolgt eine Auflösung der Risikovorsorge.
Erfassung, Neubildung und Auflösung
der Risikovorsorge erfolgen bei der
Sparkasse in einem zentralen System.
Für latente Ausfallrisiken hat die Sparkasse
Pauschalwertberichtigungen gebildet.
Darüber hinaus bestehen Vorsorgereserven
nach § 340f HGB, § 26 a KWG
a. F. und ein Fonds für allgemeine Bankrisiken
nach § 340g HGB.
In den Arbeitsanweisungen sind die
Berechnungsweisen sowie die Prozesse
zur Genehmigung der Risikovorsorge
geregelt.
D.2.1.2 Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko wird in der
Kasseler Sparkasse als die Gefahr verstanden,
dass aus der Beteiligung an
Dritten vermögensmäßige oder GuV-relevante
Verluste entstehen. Für die Abgrenzung
zu Aktienkursrisiken, die ebenfalls
unter diese Beteiligungsdefinition
fallen, betrachtet die Sparkasse im Rahmen
des Beteiligungsrisikos nur solche
Beteiligungen, die nach § 18 der Satzung
der Kasseler Sparkasse getätigt werden.
Das Management bzw. die Kontrolle der
Beteiligungen wird von der Abteilung
Vorstandsstab vorgenommen. Hier erfolgen
die laufende Überwachung der Beteiligungen
sowie das Reporting an die
Entscheidungsträger.
Für die Quantifizierung der Beteiligungsrisiken
auf Portfolioebene nutzt die
Sparkasse einen Risikomessansatz in
Anlehnung an die Solvabilitätsverordnung.
Das auf dieser Basis ermittelte
pauschale Beteiligungsrisiko wird in Abstimmung
zwischen dem für die Risikomessung
zuständigen Risikocontrolling
sowie dem Vorstandsstab überprüft, um
sicherzustellen, dass aus der Gremienarbeit
in den Beteiligungsunternehmen
keine risikorelevanten Erkenntnisse in-
nerhalb der Sparkasse vorliegen, die fälschlicherweise
nicht in der Risikomessung
berücksichtigt werden.
Das Reporting erfolgt über ein Beteiligungsreporting
sowie über die Berücksichtigung
im monatlichen Bericht zur
Risikosituation.
Das Risikolimit für das Beteiligungsrisiko
in Höhe von 20,0 Mio EUR wurde eingehalten.
D.2.1.3 Kontrahentenrisiko
Unter Kontrahentenrisiko versteht die
Kasseler Sparkasse das Risiko, dass
durch den Ausfall eines Vertragspartners
Verluste aus schwebenden Geschäften
entstehen. Für Kontrahentenrisiken werden
durch den Vorstand Limite beschlossen.
Deren Einhaltung erfolgt im
Rahmen der laufenden Überwachung
der Eigengeschäftsrisiken durch das
Risikocontrolling. Die Steuerung der
Risikoauslastungen erfolgt im Handel.
Die Risikoermittlung im Rahmen der
Kontrahentenrisiken folgt einem ratingbasierten
Ansatz. Es bestehen sowohl
Volumen- als auch Risikolimite für einzelne
Kontrahenten.
Das Kontrahentenrisiko ist Gegenstand
des Reportings zur Risikolage im Handelsgeschäft.
Das Risikolimit für das Kontrahentenund
Emittentenrisiko in Höhe von
8,0 Mio EUR wurden eingehalten.
D.2.1.4 Länderrisiko
Unter dem Länderrisiko versteht die
Kasseler Sparkasse Ausfallrisiken, die
nicht durch Eigenschaften eines Kreditnehmers,
sondern durch die volkswirtschaftliche
Situation und/oder politische
Lage des Landes, in dem der Kreditnehmer
seinen Sitz hat, entstehen. Weiterhin
kann auch ein Länderrisiko dadurch
entstehen, dass ein Staat seine eigenen
23

24
Fremdwährungsverbindlichkeiten nicht
bedienen kann. Die Sparkasse ist mit
27,7 Mio EUR in den PIIGS-Staaten investiert,
wobei 25,0 Mio EUR an ein Verbundunternehmen
in Irland ausgereicht
sind. Der Rest ist im Wesentlichen im
Rahmen eines Spezialfonds in Form von
Unternehmensanleihen in Irland und
Spanien angelegt. Aufgrund der Geschäftsstrukturen
der Kasseler Sparkasse
ist das Länderrisiko von untergeordneter
Bedeutung.
D.2.2 Marktpreisrisiken
D.2.2.1 Zinsen
Das wichtigste Marktpreisrisiko für die
Sparkasse resultiert aus dem zinstragenden
Geschäft und somit aus kapitalmarktbedingten
Veränderungen der Zinsstruktur.
Die Sparkasse unterscheidet in
der Risikomessung zunächst zwischen
barwertigem Risiko sowie GuV-orientiertem
Risiko. In der letzten Kategorie wird
zwischen Zinsspannenrisiken sowie
Abschreibungsrisiken unterschieden.
Die Quantifizierung der Abschreibungsrisiken
erfolgt über die tägliche Risikoüberwachung
der Handelsgeschäfte. Das
barwertige Risiko sowie das Zinsspannenrisiko
werden in einem eigenständigen
integrierten Risikomesssystem monatlich
ermittelt.
Für die Ermittlung der barwertigen Risiken
greift die Kasseler Sparkasse auf das
Modell der modernen historischen Simulation
zurück. Als Haltedauer wird dabei
auf einen Zeitraum von 63 Tagen abgestellt.
Das Konfidenzniveau beträgt
99 %. Als Betrachtungszeitraum findet
die Periode von Anfang 1988 bis Ende
2009 Verwendung.
Im Rahmen der Ermittlung der Zinsspannenrisiken
wird auf Szenarioanalysen
zurückgegriffen. Grundlage sind dabei
individuell festgelegte Annahmen bezüglich
der Veränderung des Zinsniveaus.
Die Risikoüberwachung der Handelsgeschäfte
und somit der Abschreibungsrisiken
folgt der Überwachung des laufenden
Abschreibungsbedarfs in Kopplung
mit einem auf Basis der modernen
historischen Simulation ermittelten
Value at Risk. Als Haltedauer wird dabei
auf einen Zeitraum von 10 Tagen abgestellt.
Das Konfidenzniveau beträgt
99 %. Als Betrachtungszeitraum finden
die letzten 500 Tage Verwendung.
Zusätzlich wird das Abschreibungsrisiko
über die auch für das Zinsspannenrisiko
genutzten Szenarien überwacht und
fließt auf diesem Weg auch in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein.
Die Zinsbuchsteuerung ist als Prozess
des passiven Managements ausgestaltet.
Die Sparkasse hat dabei eine Benchmark
festgelegt. Die Abweichungsanalyse
zu dieser Benchmark sowie die
Limitüberwachung werden durch das
Risikocontrolling vorgenommen. Die
Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt
in der Abteilung Treasury. Die
Kontrolle der Maßnahmen erfolgt im
Risikocontrolling.
Die wesentlichen Prämissen im Rahmen
der Risikomessung im Zinsbereich stellen
die Annahmen für die Abbildung der
Produkte ohne feste Laufzeit und Zinsvereinbarung,
die sogenannten variablen
Produkte, dar. Die Sparkasse folgt
hier zum Teil statistischen Analysen des
Anpassungsverhaltens. Für eine Reihe
von Produkten sind feste Duplikationsregeln
vorgegeben.
Stresstests erfolgen sowohl im Rahmen
der Ermittlung von Zinsspannen- und
Abschreibungsrisiken als auch im Rahmen
der Ermittlung barwertiger Risiken. Ein
Backtesting wird jeweils durchgeführt.
Das Zinsänderungsrisiko ist Gegenstand
regelmäßiger Diskussion in den zuständigen
Beratungs- und Entscheidungsgremien.
Das Reporting der Risiken erfolgt
über einen monatlichen Bericht
zum Zinsbuch.

Die Risikolimite für die Zinsänderungsrisiken
wurden eingehalten. Die Zinsänderungsrisiken
werden als tragbar
eingestuft.
Das Zinsänderungsrisiko nach dem
Rundschreiben 11/2011 der BaFin betrug
per 31. Dezember 2011 19,0 % des
haftenden Eigenkapitals (exkl. der
Zuführungen 2011). Da das Handelsbuch
zum 31. Dezember 2011 ohne Bestand
war, ist hier kein Risiko auszuweisen.
D.2.2.2 Aktien
Aktienrisiken entstehen aus Direktinvestitionen
sowie indirekten Anlagen über
Fonds oder andere Finanzinstrumente.
Die Sparkasse fasst diese Risiken so zusammen,
dass Aktienkursrisiken über alle
Teilrisiken berechnet werden können.
Für die Aktienkursrisiken werden in der
GuV-Welt Risiken im Rahmen der Risikoüberwachung
der Handelsgeschäfte ermittelt.
Für barwertige Risikoanalysen wird auf
die moderne historische Simulation zurückgegriffen.
Die Steuerung der Aktienkursrisiken
erfolgt in der Abteilung
Treasury, die Quantifizierung der Risiken
und die Limitüberwachung werden
durch das Risikocontrolling wahrgenommen.
Die Sparkasse hat in 2011 keine
Aktiengeschäfte durchgeführt.
D.2.2.3 Optionen
Unter Optionsrisiken versteht die Sparkasse
sowohl explizite Optionsrisiken für
eigene oder Kundensicherungspositionen
als auch implizite Optionsrisiken in
traditionellen Sparkassenprodukten. Die
bedeutendsten impliziten Optionen unterliegen
einer Risikoüberwachung in
der Barwert- und GuV-Welt.
Soweit notwendig, greift die Sparkasse
zur Risikoermittlung auf etablierte Optionsbewertungsmodelle
sowie Szenarioanalysen,
teilweise ergänzt um An-
nahmen zur Ausgestaltung der impliziten
Optionen, zurück. Das Management
der expliziten Optionsrisiken sowie die
Sicherung der entsprechenden Kundengeschäfte
werden durch die Abteilung
Handel wahrgenommen. Die impliziten
Optionsrisiken werden über die Steuerung
des Kundengeschäfts beeinflusst.
Die Risikoüberwachung erfolgt über das
Risikocontrolling.
Die Risikolimite für die Optionsrisiken in
Höhe von 12,5 Mio EUR wurden eingehalten.
D.2.2.4 Immobilien
Das Immobilienrisiko beschreibt die
Gefahr, dass durch Preisveränderungen
auf den Immobilienmärkten Wertverluste
eintreten bzw. dass durch Mietausfälle
oder Abschreibungen Belastungen der
GuV zu verkraften sind. Das Management
der sparkasseneigenen Immobilien
wird durch das Gebäudemanagement
vorgenommen. Die Risikoermittlung erfolgt
durch das Risikocontrolling in Anlehnung
an die Solvabilitätsverordnung.
Die Immobilienrisiken sind Gegenstand
des monatlichen Reports zur Risikosituation.
Die Risikolimite für Immobilien in Höhe
von 7,5 Mio EUR wurden eingehalten.
D.2.2.5 Währungen sowie Rohwaren
Im Bereich der Währungs- und der Rohwarenrisiken
hält die Sparkasse keine
nennenswerten bzw. gar keine Risikopositionen.
Kundenpositionen in Währungen
werden Zug um Zug weitestgehend
abgesichert. Eventuell verbleibende
Risikopositionen unterliegen der
Risikoüberwachung.
25

26
D.2.3 Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr,
dass die Sparkasse zahlungsunfähig
wird, also seinen Zahlungsverpflichtungen
nicht mehr nachkommen kann.
Die Sparkasse unterscheidet drei Arten
von Liquiditätsrisiken. Zum einen wird
das kurzfristige Liquiditätsrisiko betrachtet.
Es stellt darauf ab, ob die Sparkasse
jederzeit in der Lage ist, kurzfristigen
Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.
Das langfristige Liquiditätsrisiko
wird als das Refinanzierungsrisiko
verstanden und betrifft die Frage, ob die
Sparkasse in der Lage ist, das gewünschte
Ausmaß an Fremdfinanzierung über
Kunden- und Interbankgeschäft darzustellen.
Unter dem Marktliquiditätsrisiko
betrachtet die Sparkasse schließlich das
Risiko, den gewünschten Verkauf von
Vermögensgegenständen aufgrund unzureichender
Marktliquidität nicht umsetzen
zu können.
Im Rahmen der Steuerung des kurzfristigen
Liquiditätsrisikos wird zur Gewährleistung
des jederzeitigen Zugriffs auf
Zentralbankgeld eine Liquiditätsreserve
in Form von risikoarmen Wertpapieren
mit variablem Zinssatz gehalten. Die
Höhe dieser Liquiditätsreserve wird mittels
mathematisch-statistischer Verfahren
überprüft. Neben dieser Liquiditätsreserve
erster Klasse hält die Sparkasse
weitere Liquiditätsreserven. Je nach
Höhe der kurzfristigen Liquiditätsanforderungen
können somit verschiedene
Klassen von Liquiditätsreserven aktiviert
werden. Die Sparkasse hält die zurzeit
betriebene Liquiditätssteuerung für angemessen.
Es kam im Berichtszeitraum
zu keinerlei Liquiditätsengpässen.
Im Bereich des Refinanzierungsrisikos
wird über Szenarioanalysen ermittelt, ob
die Sparkasse in der Lage sein wird, eine
angemessene Refinanzierung aufrechtzuerhalten.
Die Szenarioanalysen, die
sowohl die Höhe der Refinanzierungsmittel
als auch deren Kosten berücksichtigen,
zeigen keinerlei Engpässe in der
Refinanzierung an. Die Sparkasse ist
weitestgehend über Kundengeschäfte
refinanziert.
Zur Vermeidung von Problemen bei der
Marktliquidität hält die Sparkasse insbesondere
im Rahmen der Liquiditätsreserve
erster Klasse solche Papiere, von
denen eine hohe Marktliquidität erwartet
wird. Mit abnehmender Liquiditätsklasse
sinken die Anforderungen an die
Marktliquidität der Papiere. Auf diese
Weise wird ein Ausgleich zwischen Risiko-
und Ertragsanforderungen im Bereich
des Liquiditätsmanagements geschaffen.
Im Zuge der Finanzkrise zeigte
sich bei verschiedenen Papieren eine
stark zurückgegangene Marktliquidität.
Probleme für die Liquiditätssteuerung
ergaben sich hierdurch nicht.
Das Management und das Controlling
der Risiken werden unter Berücksichtigung
angemessener Funktionstrennungen
vorgenommen. Die Steuerung der
Liquiditätsrisiken erfolgt im Treasury
bzw. über das Kundengeschäft. Das Controlling
der Liquiditätsrisiken erfolgt im
Risikocontrolling. Die Liquiditätsverordnung
wird im Rechnungswesen bearbeitet.
Neben den beschriebenen internen
Modellen zur Risikoüberwachung im Liquiditätsbereich
nimmt die Sparkasse an
der Liquiditätsüberwachung im Rahmen
des Verbundkonzepts der s-Finanzgruppe
Hessen-Thüringen teil und beachtet
jederzeit die Anforderungen der
Liquiditätsverordnung.
Das Reporting der Liquiditätsrisiken erfolgt
über einen quartalsweisen Bericht.
Die Überwachung der Liquiditätsrisiken
ließ keine Probleme erkennen.
D.2.4 Operationelles Risiko
Operationelle Risiken werden durch die
Sparkasse als die Gefahr von Schäden
definiert, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen
Verfahren, Mitarbeitern, der internen
Infrastruktur oder externer Einflüsse eintreten.

Das Management operationeller Risiken
ist dezentralisiert mit der Kernaufgabe,
das Niveau der Risikovermeidung und
die dafür notwendigen Kontrollintensitäten
einem Effizienzkriterien genügenden
Optimum anzunähern. Es bestehen
umfangreiche organisatorische Vorkehrungen
zum Umgang mit operationellen
Risiken. Einen Schwerpunkt bei der
Steuerung der operationellen Risiken
bildet die IT-Sicherheit. Die Kasseler
Sparkasse nutzt bevorzugt die im Produktkatalog
der Finanz Informatik angebotenen
Softwareprodukte, welche nach
den Vorgaben der OPDV freigegeben
werden. Einen Schutz vertraulicher Informationen
vor unberechtigtem Zugriff gewährleisten
wir über eine differenzierte
Berechtigungsvergabe, eine restriktive
Öffnung der IT-Systeme und weitere
Kontroll- und Überwachungsprozesse.
Neben allen technischen Absicherungen
hat die regelmäßige Sensibilisierung der
Mitarbeiter einen hohen Stellenwert. Für
kritische Geschäftsprozesse hat die
Sparkasse durch entsprechende Notfallplanungen
Vorsorge getroffen. Es bestehen
umfangreiche organisatorische Vorkehrungen
zum Umgang mit operationellen
Risiken. Wo es notwendig ist, sind
operationelle Risiken über Versicherungen
gedeckt.
Im Rahmen der Neuregelung des § 25c
KWG wurde der Beauftragte für Geldwäsche
auch als Beauftragter für Kriminalitätsprävention
(§ 25c KWG) als erste
Anlaufstelle bei Auftreten strafbarer
Handlungen bestimmt.
Controlling sowie Reporting der Schäden
aus operationellen Risiken werden durch
den Vorstandsstab und das Risikocontrolling
in Form einer Schadensfalldatenbank
sichergestellt. Eine Überwachung
zukünftiger möglicher Risiken erfolgt
seit 2007 über eine Risikolandkarte, die
unter Federführung des Risikocontrollings
von allen Bereichen der Sparkasse
gemeinsam erarbeitet wird.
Über die operationellen Risiken bzw.
Schäden im Zusammenhang mit opera-
tionellen Risiken wird dem Vorstand Bericht
erstattet. Dies geschieht turnusmäßig
mindestens jährlich, bei Notwendigkeit
jedoch zudem unverzüglich.
Die operationellen Risiken sind Gegenstand
des monatlichen Reportings zur
Risikosituation.
Das operationelle Risiko wird in die Risikolimitierungen
barwertiger und GuVorientierterRisikotragfähigkeitsbetrachtung
mit einbezogen. Die Risikolimite
für die operationellen Risiken in Höhe
von 3,0 Mio EUR wurden eingehalten.
Die Risikotragfähigkeit gefährdende
operationelle Risiken wurden nicht festgestellt.
Die internen Schätzungen zur
Höhe der operationellen Risiken über
Schadensfalldatenbank und Risikolandkarte
bleiben deutlich hinter den aufsichtlichen
Eigenkapitalanforderungen
zurück.
Im Rahmen der Solvabilitätsverordnung
wird das operationelle Risiko über den
Basisindikatoransatz ermittelt.
D.3 Zusammenfassende Darstellung
der Risikolage
D.3.1 Gesamtbild der Risikolage
Die Kasseler Sparkasse verfügt über ein
Risikoklassifizierungsverfahren, das es
ermöglicht, die Risiken anhand ihrer
Beherrschbarkeit, Eintrittswahrscheinlichkeit
und Risikobedeutung einzuordnen.
Es weist das Kreditrisiko als prioritär,
Zinsänderungsrisiken und operationelle
Risiken als gewichtig, die weiteren
Risikoarten als weniger bedeutsam
aus.
Die Kasseler Sparkasse nutzt verschiedene
Finanzderivate zur Absicherung von
Risiken und in der zentralen Steuerung
sowohl Payer- als auch Receiverswaps,
die eine Steuerung des Zinsänderungsrisikos
auf die gewünschte Benchmark
ermöglichen. Im Kreditrisikobereich hat
die Sparkasse Credit-Linked-Notes zur
27

28
Steuerung der Adressenausfallrisiken
abgeschlossen. Zudem hat sie zur Sicherung
der Marktpreisrisiken aus strukturierten
Kundengeschäften Finanzderivate
im Bestand. Weiterhin existieren
zur Absicherung von Kundenpositionen
Devisentermingeschäfte. Weitere Informationen
zu den eingesetzten derivativen
Finanzinstrumenten enthält Abschnitt
E. des Anhangs.
Alle Risikoarten werden sowohl in der
GuV-Welt als auch in der barwertigen
Sicht zu einem Gesamtrisiko zusammengefasst.
In der GuV-Welt wird zudem zwischen
einem an der direkten Steuerung
orientierten „operativen Frühwarnsystem“
und einem an der Ermittlung der
Risikotragfähigkeit orientierten System
unterschieden.
Die Betrachtungen zur Risikotragfähigkeit
werden über Stresstests und Analysen
von Risiko- und Ertragskonzentrationen
ergänzt. Es ergeben sich aus den
umfangreichen Analysen vor dem Hintergrund
verschiedener wirtschaftlicher
Szenarien sowie der Berücksichtigung
von Modellrisiken keine existenzgefährdenden
Ergebnisse.
Die Kasseler Sparkasse definiert folgende
Begriffe im Rahmen der Risikoüberwachung.
D.3.2 Risikodeckungspotenzial
Das Risikotragdeckungspotenzial gibt
an, welche Risiken sich die Sparkasse
maximal leisten kann bzw. welche Mittel
zur Deckung etwaiger Verluste eingesetzt
werden können.
In der GuV-Welt ist das Risikodeckungspotenzial
derjenige Betrag, welcher sich
als Summe aller GuV-orientierten zur
Deckung von Verlusten potenziell nutzbaren
Eigenmittel ergibt. Das Risikodeckungspotenzial
stellt somit die Summe
aller Mittel dar, die genutzt werden
könnten, bevor Fremdkapitalien angegriffen
würden. Die Risiken der Kasseler
Sparkasse müssen geringer sein als das
Risikodeckungspotenzial. Das Risikodeckungspotenzial
wird durch das
Risikocontrolling berechnet.
Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das
Risikodeckungspotential, vor allem getragen
durch die Stärkung der
Eigenmittel, verbessert.
D.3.3 Verlustobergrenze
Die Verlustobergrenze definiert die Risikoneigung.
Sie stellt gleichzeitig die
Aggregation der der Verlustobergrenze
untergeordneten Limite dar. Sie kann
theoretisch maximal die Höhe der Risikotragfähigkeit
erreichen, wird jedoch
in der Regel eine deutliche Reserve vorsehen
und geringer sein als die Risikotragfähigkeit.
Die Verlustobergrenze wird
durch den Vorstand beschlossen. Über
die Auslastung wird dem Vorstand regelmäßig
Bericht erstattet. Entscheidend
bei der Festlegung der Verlustobergrenze
für das Jahr 2011 ist, dass nach
Risikoeintritt mindestens 9 % Gesamtkapitalquote
erreicht werden. Die Höhe
der Verlustobergrenze wurde von der
Sparkasse so gewählt, dass im Risikofall
das gesamte Kernkapital sowie zwei
Drittel der Reserven nach § 340f HGB
und § 26a KWG a. F. weiterhin zur
Verfügung stehen.
Die Risiken haben die Verlustobergrenze
zu keinem Zeitpunkt überschritten.
D.3.4 Limite
Die Limite geben an, welches Risiko die
Kasseler Sparkasse in einzelnen Risikoarten
maximal einzugehen bereit ist.
Globallimite werden dabei für alle Risikokategorien
direkt unterhalb der
Verlustobergrenze angesiedelt. Ausgehend
von diesen Globallimiten kann
es eine Unterteilung in einzelne Unterlimite
geben. Die Limite werden durch
den Vorstand bzw. den Verwaltungsrat
beschlossen.

Wenn Limite überschritten werden, wird
der Vorstand unverzüglich nach Feststellung
der Limitüberschreitung durch
das Risikocontrolling hierüber informiert.
Der Verwaltungsrat wird vom Vorstand
über Limitüberschreitungen in
Kenntnis gesetzt. Es bestehen Regelungen
für Ad-hoc-Informationen an den
Verwaltungsrat.
D.3.5 Fazit zur Risikolage
Die auf Basis der internen Risikotragfähigkeitskonzeption
festgelegten Risikodeckungspotenziale
als Grundlage des
Limitsystems waren jederzeit ausreichend,
um die eingegangenen Risiken
vollständig abzudecken. Aus den aus der
Strategie und der Unternehmensplanung
abgeleiteten zukünftigen Aktivitäten
schätzen wir ein, dass dies auch in
Zukunft der Fall sein wird.
Bestandsgefährdende Risikokonzentrationen
sind zurzeit nicht bekannt. Im
Rahmen der laufenden Überwachung
wird der Vorstand regelmäßig über die
Entwicklung der Risiken informiert. Die
im Zusammenhang mit diesem Gesamtkomplex
zu beachtenden aufsichtsrechtlichen
Auflagen werden eingehalten. Bei
veränderten Rahmenbedingungen ist
gewährleistet, dass Strukturen und
Prozesse in der Kasseler Sparkasse angepasst
werden.
E. Prognosebericht
Die Kasseler Sparkasse hat eine mittelfristige
Planungsrechnung erstellt, die
ausgewählte Szenarien zur konjunkturellen
Entwicklung in Deutschland beinhaltet.
Es ist der Sparkasse bewusst, dass
tatsächliche Abweichungen von der Planung
aus verschiedenen Gründen auftreten
können und dann zu anderen Ergebnissen
führen. Durch die regelmäßige
Überwachung der geschäftlichen Entwicklung
unter Einsatz verschiedener
betriebswirtschaftlicher Instrumente
wird sichergestellt, dass kurzfristig Ge-
genmaßnahmen eingeleitet werden können.
Für den Erfolg der Sparkasse gilt, dass
der in den vergangenen Jahren eingeschlagene
Weg der bedürfnisorientierten
Kundenbetreuung weiterhin konsequent
verfolgt wird.
Für das Jahr 2012 werden Zuwächse bei
den Kundeneinlagen sowie ein positiver
Saldo in der Wertpapierersparnisbildung
erwartet. Es muss gelingen, den wirtschaftlichen
Erfolg sowie die gesunde
Entwicklung der Region, mit der damit
einhergehenden privaten und gewerblichen
Kreditnachfrage für den nachhaltigen
Ausbau des Aktivgeschäftes zu nutzen.
Aus diesem Grund erwartet die
Sparkasse für das Jahr 2012 einen marginalen
Zuwachs im Kreditgeschäft.
Risiken für die künftige geschäftliche
Entwicklung werden im weiterhin harten
Wettbewerb und dem gesamtwirtschaftlichen
Kontext gesehen, welche sich in
Rückgängen im Kredit- und Einlagengeschäft
manifestieren können. Bei einer
anziehenden Wirtschaft besteht hingegen
die Chance auf Zuwächse im Kreditund
Einlagengeschäft.
Die Zinsprognose basiert auf der Expertise
der Landesbank Hessen-Thüringen
vom 17. Februar 2012. Bei einem leichten
Anstieg des Zinsniveaus erwartet die
Kasseler Sparkasse im Jahr 2012 eine
Reduzierung des Zinsüberschusses. Tritt
jedoch ein weiteres Absinken des Zinsniveaus
ein, so ist aufgrund der derzeitigen
strukturellen Situation mit einer negativen
Entwicklung des Zinsüberschusses
zu rechnen. Ein deutlicher Anstieg
der Zinsstrukturkurve würde sich hingegen
positiv auf den Zinsüberschuss auswirken.
Der Provisionsüberschuss und
die sonstigen ordentlichen Erträge werden
gegenüber dem Jahr 2011 auf einem
relativ konstanten Niveau prognostiziert.
Mögliche Risiken ergeben sich
beim Provisionsertrag und dem sonstigen
ordentlichen Ertrag im Bereich der
Gesetzgebung sowie der Situation an
den Finanzmärkten. Die Sparkasse plant
im Jahr 2012 neben Zuwächsen im bi-
29

30
lanzwirksamen Kundeneinlagengeschäft
auch im Wertpapiergeschäft umfangreiche
Vertriebsaktivitäten. Neben dem
Wettbewerb führen auch das unverändert
stark ausgeprägte Zinsbewusstsein
und die hohe Preissensibilität der Kunden
sowohl im Kredit- als auch im Einlagengeschäft
zu anhaltendem Druck auf
die Margen.
Im Bereich des Personalaufwands stellt
eine aus den Tarifverhandlungen erwartete
Tarifsteigerung ein mögliches Risiko
dar. Dies wird zu höheren Personalaufwendungen
führen. Personalabbau und
die Auflösung von Altersteilzeitrückstellungen
wirken dem entgegen. Für die
Sachaufwendungen wird mit einer
Steigerung zum Vorjahr gerechnet.
Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft
wird nach Expertenmeinung mit
einem Aufwand ausgewiesen. Die erwartete
konjunkturelle Abflachung könnte
dazu führen, dass eine Erhöhung der Risikovorsorge
im Kreditgeschäft erfolgen
muss. Hierbei ist jedoch die Konjunktur
zu beobachten. Geht man von einer positiven
konjunkturellen Entwicklung aus,
so ist mit einem tendenziell eher moderaten
Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft
zu rechnen. Da dieser Verlauf
nicht garantiert ist, wie die Staatsschuldenkrise
der letzten Jahre gezeigt hat,
besteht im Fall einer negativen konjunkturellen
Entwicklung durchaus das Risiko
eines steigenden Bewertungsergebnisses
im Kreditgeschäft und somit eines
sinkenden Jahresergebnisses für die
Sparkasse. Die Prognose für die Kapitalund
Aktienmärkte führt im Bewertungsergebnis
des Wertpapiergeschäfts zu einem
allenfalls leichten Ertrag. Hierbei
bestehen die beiden Möglichkeiten, dass
ein Ansteigen des Zinsniveaus zu einem
höheren, dessen Absinken zu einem ge-
ringeren Aufwand im Bewertungsergebnis
führen kann. Veränderte Marktbedingungen
können hier ebenfalls erhebliche
Einflüsse haben. Entsprechend der
Ausprägung des Verlaufs werden sich
die Ergebnisse darstellen.
Von regulatorischer Seite ist durch die
neuen Vorschriften von Basel III im Hinblick
auf die Eigenkapitalausstattung
und Liquiditätsvorsorge der Institute mit
einer eher negativen Auswirkung auf die
Rentabilität zu rechnen. Eine geeignete
Gegenmaßnahme könnte an dieser
Stelle die Emittierung von eigenen
Pfandbriefen darstellen. Diese Möglichkeit
wird zurzeit über ein separates Projekt
erarbeitet.
Insgesamt bleibt festzuhalten, dass die
Sparkasse für das Jahr 2012 von einem
Gewinn vor Steuern ausgeht, der absolut
unter dem Niveau des Vorjahres liegt.
Für das Jahr 2013 wird mit einer leicht
verbesserten Ertragslage gerechnet. Bei
der angenommenen Zinsstrukturkurve
und Zuwächsen im Kundeneinlagenund
Kundenkreditgeschäft wird der Zinsüberschuss
höher ausfallen als im
Jahr 2012. Der Provisionsüberschuss,
der sonstige ordentliche Ertrag und das
Handelsergebnis werden auf dem Niveau
des Vorjahres erwartet. Es werden
steigende Personal- und gleichbleibende
Sachaufwendungen prognostiziert.
Insgesamt wird mit einem Anstieg des
Betriebsergebnisses vor Bewertung gerechnet.
Wegen der steigenden Zinsspanne
und des steigenden Provisionsüberschusses
erwartet der Vorstand im
Jahr 2013 einen leicht höheren Gewinn
vor Steuern als im Jahr 2012.
Anlage: Statistischer Bericht gemäß § 15
Abs. 2 Satz 2 i. V. m. § 2 HSpG

Statistischer Bericht über die
Erfüllung des öffentlichen Auftrags
der Sparkasse im Geschäftsjahr 2011
(§ 15 Abs. 2 Satz 2 i. V. m. § 2 HSpG)
Die Aufgabe der Kasseler Sparkasse
nach Maßgabe des Hessischen Sparkassengesetzes
ist, als dem gemeinen
Nutzen dienendes Wirtschaftsunternehmen
ihres Trägers geld- und kreditwirtschaftliche
Leistungen zu erbringen, insbesondere
Gelegenheit zur sicheren Anlage
von Geldern zu geben. Sie erledigt
im Interesse ihrer Kunden Dienstleistungen
nach Maßgabe ihrer Satzung. Sie
fördert die kommunalen Belange besonders
im wirtschaftlichen, regionalpolitischen,
sozialen und kulturellen Bereich.
Der Sparkasse obliegen die Förderung
des Sparens und der übrigen Formen
der Vermögensbildung, die Befriedigung
des örtlichen Kreditbedarfs unter besonderer
Berücksichtigung der Arbeitnehmer,
des Mittelstandes, der gewerblichen
Wirtschaft sowie der öffentlichen
Hand. Die Sparkasse arbeitet mit den
Verbundunternehmen der Sparkassen-
Finanzgruppe Hessen-Thüringen zusammen.
Die Sparkasse gibt nach Maßgabe
ihrer Satzung jeder Einwohnerin und jedem
Einwohner in ihrem Geschäftsgebiet
auf Verlangen ein Girokonto auf
Guthabenbasis. Die Sparkasse ist grundsätzlich
verpflichtet, jede Existenzgründung
und jeden Existenzgründer in
ihrem Geschäftsgebiet zu beraten. Sie
betreut bei dem Zugang zu Förderkrediten
und kooperiert mit den Förderbanken
von Land und Bund.
Die Geschäfte der Sparkasse werden unter
Beachtung ihres öffentlichen Auftrags
nach kaufmännischen Grundsätzen geführt.
Die Erzielung von Gewinn ist nicht
Hauptzweck des Geschäftsbetriebs.
1 Mitarbeiter
Die Kasseler Sparkasse ist in ihrem Geschäftsgebiet
ein wichtiger Arbeitgeber
und Ausbildungsbetrieb. Per 31.12.2011
waren insgesamt 1.143 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, davon 68 Auszubildende,
beschäftigt.
2 Geschäftsstellennetz
Die Sparkasse stellt gemäß ihrem öffent-
lichen Auftrag für die Bevölkerung ein
engmaschiges Finanzdienstleistungsnetz
zur Verfügung. Dieses besteht per
31.12.2011 neben den 84 Standorten
mit personenbesetzten Geschäftsstellen
aus 20 Automatenzweigstellen, 6 Firmenkundencentern,
7 Vermögensanlagecentern
und Private Banking, 3 Immobiliencentern,
6 Standorten von Versicherungsagenturen
sowie einem telefonischen
Service-Center und einem
Kommunalkundencenter. Den Kundinnen
und Kunden stehen 153 Geldautomaten
sowie 46 Terminals mit Überweisungsfunktion
zur Verfügung. Es besteht die
Möglichkeit, Bankgeschäfte über das
Internet abzuwickeln.
3 Regionale Wirtschaftsförderung
Zur wirtschaftlichen Förderung der nordhessischen
Region hat sich die Kasseler
Sparkasse an insgesamt 4 Wirtschaftsförderungsgesellschaften
beteiligt. Die
Summe der Buchwerte dieser Beteiligungen
beläuft sich auf rund 103 TEUR.
Die Förderung dient unter anderem
technischen Innovationen in der Region
sowie der Verbindung von Wissenschaft
und Wirtschaft, um den Standort zu stärken.
Die Kasseler Sparkasse ist an den
folgenden Wirtschaftsförderungsgesellschaften
beteiligt:
• WFG Wirtschaftsförderung Region
Kassel GmbH
• FIDT Fördergesellschaft für innovative
Dienstleistungen und Techniken mbH
• Standortsicherungsgesellschaft des
Wirtschaftsraumes Baunatal/ Schauenburg
mbH & Co. KG
• Beratungsgesellschaft für den WirtschaftsraumBaunatal/Schauenburg
mbH.
4 Spenden und Sponsoring
Die Kasseler Sparkasse leistet über
Spenden und Sponsoring einen wichtigen
Beitrag für Soziales, Kultur, Sport
und Forschung im Geschäftsgebiet. Die
aus dem Verkauf von PS-Losen erwirtschafteten
Erträge in Höhe von
584 TEUR wurden für kulturelle und gemeinnützige
Zwecke verausgabt. Im
Sponsoring legen wir Wert auf ein breites
Spektrum, bestehend aus Kultur,
Sozialem und Sport. Unser Engagement
in diesem Bereich belief sich im laufen-
31

32
den Geschäftsjahr auf 455 TEUR. Des
Weiteren werden zahlreiche Spenden für
soziale und kulturelle Zwecke gegeben
und nehmen einen Umfang von
399 TEUR ein.
5 Stiftungen
Der folgenden Tabelle ist die
Verwendung der genannten Mittel zu
entnehmen:
Volumen in TEUR Anteil in %
Insgesamt
Davon Verwendung für:
1.438 100
• Soziales 355 25
• Kultur 572 40
• Sport
• Forschung/Wirtschafts-/
332 23
Wissenschaftsförderung 179 12
Im Geschäftsjahr 2011 hat die Kasseler Sparkasse über ihre vier Stiftungen soziale
Einrichtungen, Vereine, Schulen, Projekte und Initiativen mit Mitteln in Höhe von
404 TEUR unterstützt. Die folgende Tabelle zeigt die Leistungen gegliedert nach
Verwendungszwecken:
1. Stiftungskapital (in TEUR)
am 31.12.2011 10.224
2. Stiftungsausschüttungen
(in TEUR) im Geschäftsjahr 404
Davon Verwendung für: Volumen in TEUR Anteil in %
• Soziales 125 31
• Kultur 204 50
• Sport 75 19
6 Steuerleistungen im Geschäftsjahr
Die Kasseler Sparkasse ist in ihrem Geschäftsgebiet ein wichtiger Steuerzahler. Die
Steuerleistung für das Geschäftsjahr 2011 setzt sich aus Steuern vom Einkommen
und vom Ertrag in Höhe von 17.728 TEUR sowie sonstigen Steuern in Höhe von
326 TEUR zusammen.
7 Förderung der Vermögensbildung
Die folgenden Tabellen zeigen Zahlen zur Förderung der Vermögensbildung über die
Möglichkeit der Geldanlage.
Bilanzwirksame Anlagen – Kontenzahl
Sparkonten
Bestand am 31.12.2011 in Stück
209.113
Termingeldkonten 9.620
Konten für täglich fällige Gelder
darunter:
274.481
• Geschäftsgirokonten 28.745
• Privatgirokonten 185.421
Summe 493.214
Die Sparkassen haben die Aufgabe, für alle Kunden die Möglichkeit des bargeldlosen
Zahlungsverkehrs zu gewährleisten. Auch zu diesem Zweck wurden per 31.12.2011
7.462 Konten auf Guthabenbasis, sogenannte „Girokonten für Jedermann“, geführt.

Bilanzwirksame Anlagen - Vermögensbildung
Bestand am 31.12.2011 in TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 3.929.847
davon:
• Spareinlagen 996.051
• Andere Verbindlichkeiten 2.933.796
• Verbriefte Verbindlichkeiten 255.031
• Nachrangige Verbindlichkeiten 18.971
Bilanzneutrale Anlagen - Anzahl Kundendepots
Bestand am 31.12.2011 in Stück
Anzahl Kundendepots 19.152 Sparkassen-Depots
24.546 DekaBank-Depots
172 s-Broker
Bilanzneutrale Anlagen - Bestände im Kundenwertpapiergeschäft
Bestand am 31.12.2011 in TEUR
Depotbestand 604.243 (festverzinsliche Wertpapiere)
1.008.461 (Aktien)
109.171 (Investmentfonds in Sparkassen-Depots)
230.309 (Investmentfonds in DekaBank-Depots)
8 Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs
Die folgende Tabelle enthält Angaben zur Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs.
Die Forderungen an Kunden betrugen per 31.12.2011 rund 2.893 Mio EUR.
Darlehenszusagen und -auszahlungen im Geschäftsjahr
Darlehenszusagen (in TEUR) 415.181
Darlehensauszahlungen (in TEUR) 397.875
9 Beratung von Existenzgründern
Zur Förderung von Existenzgründern bestehen in der Kasseler Sparkasse verschiedene
Regelungen bis hin zur Erwähnung der Existenzgründer in der Kreditrisikostrategie.
Neben besonderen Regelungen zum Umgang mit Risikoanforderungen an
Existenzgründer, speziellen Ratingverfahren für Existenzgründer sowie deren
Betreuung im Rahmen von staatlichen Förderprogrammen wird besonderer Wert auf
eine qualitativ hochwertige Beratung gelegt.
Die folgende Tabelle gibt Informationen über das finanzierte Volumen:
2011 in TEUR
Finanziertes Volumen 3.475
davon Finanzierung durch
Sparkassenmittel 1.912
Öffentliche Fördermittel 1.160
Eigenmittel Gründer 323
Sonstige 80
Geschaffene Arbeitsplätze: 99 Stück
10 Vermittelte Förderkredite
Die Sparkasse vermittelt im Rahmen ihrer Beratung auch Förderkredite. Die Zusagen
für diese Weiterleitungsdarlehen betrugen im Jahr 2011 rund 58,5 Mio EUR.
33

Beirat der
Kasseler Sparkasse
Udo Cahn von Seelen, Kassel
(Vorsitzender des Beirates)
Gerhard Repp
(stv. Vorsitzender des Beirates)
Ehrenpräsident der Handwerkskammer
Kassel, Kassel
Uwe Brückmann
Landesdirektor Landeswohlfahrtsverband
Hessen, Kassel
Günther Cramer
Vorsitzender des Aufsichtsrates der SMA
Solar Technology AG, Kassel
Torsten Evers
Geschäftsführender Gesellschafter der
Heinsius + Sander GmbH & Co. KG,
Kassel
Dipl.-Ing. Gerhard Fenge
Vorsitzender des Aufsichtsrates der
Hermanns AG, Kassel
Dr. Jens Freiling
Steuerberater und Rechtsbeistand,
Kassel
Knut Friedrich
Geschäftsführender Gesellschafter der
Günter Friedrich GmbH, Liebenau
Wolfram Gerhardt
Geschäftsführender Gesellschafter der
Gerhardt Optik u. Feinmechanik GmbH,
Naumburg
Harold Grönke
Geschäftsführer Verlag Dierichs, Kassel
Prof. Dr. Martin Hein
Bischof der Evangelischen Kirche von
Kurhessen-Waldeck, Kassel
Bertram Hilgen
Oberbürgermeister der Stadt Kassel
Jörg-Ludwig Jordan
Geschäftsführender Gesellschafter der W.
& L. Jordan GmbH, Kassel
Erich Kersting, Kassel
34
Winfried Koenigsdorf
Geschäftsführender Gesellschafter der
Koenigsdorf Oberflächentechnik GmbH,
Wolfhagen
Klaus Krimmel, Baunatal
Bernd Leifeld
Geschäftsführer documenta und Museum
Fridericianum Veranstaltungs GmbH,
Kassel
Olaf Löber
Geschäftsführender Gesellschafter der
Martin Löber GmbH & Co. KG, Hofgeismar
Eckhard Mihr, Baunatal
Prof. Dr. Thomas Olbrich
Gesellschafter Prof. Dr. Ludewig + Sozien,
Kassel
Prof. Dr. Rolf-Dieter Postlep
Präsident der Universität Kassel, Kassel
André Rittner
Gesellschafter IQ - Innovative Computer
Unterstützung, Immenhausen
Jürgen Rudolph
Geschäftsführender Gesellschafter der
Rudolph Logistik Gruppe, Baunatal
Alfred Schmidt
Staatsminister a. D., Kassel
Uwe Schmidt
Landrat des Landkreises Kassel
Jürgen Stumpf
Vorsitzender des Betriebsrates
Volkswagen AG Kassel, Baunatal
Dr. Frank Walter
Geschäftsführender Gesellschafter der
Hans Walter & Sohn GmbH, Kassel
Thomas Wirz
Geschäftsführender Direktor der
Sozialversicherungsträger für den
Gartenbau, Kassel
Dr. Jamshid Yektai
Geschäftsführender Gesellschafter der
Siebenhaar Antriebstechnik GmbH,
Hofgeismar

Sozial- und Sportstiftungen
der Kasseler Sparkasse
Mitglieder des Kuratoriums Mitglieder des Kuratoriums der
der Sozial- und Sportstiftung Sparkassenstiftung Landkreis
der Kasseler Sparkasse Kassel – Soziales und Sport –
1. Bertram Hilgen, Vorsitzender 1. Uwe Schmidt, Vorsitzender
2. Dr. Jürgen Barthel, 2. Heinrich Sattler,
stellvertretender Vorsitzender stellvertretender Vorsitzender
3. Katja Busch 3. Rosemarie Albrecht
4. Anne Janz 4. Klaus-Dieter Henkelmann
5. Barbara Liese 5. Wolfgang Heinicke
6. Michael Bathon 6. Brigitte Hofmeyer
7. Dr. Günther Schnell 7. Michael Steisel
Kulturstiftungen
der Kasseler Sparkasse
Mitglieder des Kuratoriums der Mitglieder des Kuratoriums der
Kulturstiftung Sparkassenstiftung
der Kasseler Sparkasse Landkreis Kassel – Kultur –
1. Bertram Hilgen, Vorsitzender 1. Uwe Schmidt, Vorsitzender
2. Thomas-Erik Junge, 2. Reinhard Schaake,
stellvertretender Vorsitzender stellvertretender Vorsitzender
3. Werner Aßmann 3. Helmut Burmeister
4. Bärbel Hengst 4. Monika Hartmann
5. Dr. Monika Junker-John 5. Regina Heldmann
6. Dr. Klaus Ostermann 6. Tasso Minkner
7. Dr. Mark-Christian von Busse 7. Cornelia Rose
35

36
Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Kasseler Sparkasse
hat im Jahr 2011 die ihm durch
das Sparkassengesetz und die Satzung
obliegenden Aufgaben wahrgenommen.
Der Vorstand hat den Verwaltungsrat,
insbesondere in sechs Sitzungen, durch
mündliche und schriftliche Berichte
über die Geschäfts-, Ertrags- und Risikoentwicklung,
die wirtschaftlichen
Verhältnisse sowie über wichtige Angelegenheiten
unterrichtet.
Die Geschäfts- und Risikostrategie der
Kasseler Sparkasse wurden eingehend
erörtert. Die Interne Revision hat über
ihre wesentlichen Prüfungsfeststellungen
Bericht erstattet und der
Compliance-Jahresbericht wurde zur
Kenntnis gegeben.
Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss
2011 hat die Prüfungsstelle
des Sparkassen- und Giroverbandes
Hessen-Thüringen geprüft und mit dem
uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
versehen.
Der Verwaltungsrat hat den geprüften
Jahresabschluss festgestellt, den Lagebericht
gebilligt, vom Geschäftsbericht
des Vorstandes Kenntnis genommen
und dem Vorstand Entlastung erteilt.
Die Verwendung des Jahresüberschusses
in Höhe von 10.008.934,50 Euro erfolgt
entsprechend § 16 Hessisches
Sparkassengesetz. Vom Jahresüberschuss
werden 6.000.000,00 Euro an
den Träger ausgeschüttet. Der verbleibende
Betrag von 4.008.934,50 Euro
wird der Sicherheitsrücklage zugeführt.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der Kasseler Sparkasse für ihre
im Geschäftsjahr 2011 geleistete erfolgreiche
Arbeit. Der Dank des Verwaltungsrates
gilt auch allen Kunden für
das entgegengebrachte Vertrauen im
Jahr 2011. Sie alle haben damit zu der
guten Entwicklung der Kasseler Sparkasse
beigetragen.
Kassel, 12. Juni 2012
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Bertram Hilgen
Oberbürgermeister der Stadt Kassel

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011
der Kasseler Sparkasse
Land Hessen
Regierungsbezirk Kassel
Kurzfassung ohne Anhang
37

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2011
Aktivseite
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 36.575.132,98 37.284
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 69.576.973,48 85.404
106.152.106,46 122.688
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 153.950.650,05 47.120
b) andere Forderungen 1.096.133.294,77 930.095
1.250.083.944,82 977.214
4. Forderungen an Kunden
darunter:
2.893.221.415,45 2.698.716
durch Grundpfandrechte gesichert 1.274.694.454,73 EUR ( 1.299.094 )
Kommunalkredite
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
581.320.234,10 EUR ( 501.704 )
aa) von öffentlichen Emittenten
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
0,00 0
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
0,00 0
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
28.032.400,14 208.813
Bundesbank 28.032.400,14 EUR ( 208.813 )
bb) von anderen Emittenten
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
351.650.440,15 421.215
Bundesbank 318.902.879,01 EUR ( 396.063 )
379.682.840,29 630.027
c) eigene Schuldverschreibungen 67.805.300,40 72.725
Nennbetrag 58.335.800,00 EUR ( 67.409 )
447.488.140,69 702.752
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 112.768.795,09 123.418
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen
darunter:
59.632.788,40 63.399
an Kreditinstituten
an Finanzdienst-
458.482,65 EUR ( 427 )
leistungsinstituten 2.487.669,87 EUR ( 2.488 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
1.694.065,34 1.694
an Kreditinstituten
an Finanzdienst-
0,00 EUR ( 0 )
leistungsinstituten 0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen
darunter:
377.190,99 569
Treuhandkredite 377.190,99 EUR ( 569 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
0,00 0
und ähnliche Rechte und Werte
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
0,00 0
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 157.019,00 261
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
157.019,00 261
12. Sachanlagen 64.907.730,17 66.613
13. Sonstige Vermögensgegenstände 8.496.293,33 8.357
14. Rechnungsabgrenzungsposten 628.618,63 848
Summe der Aktiva 4.945.608.108,37 4.766.531
38

Passivseite
EUR EUR EUR
31.12.2010
TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 1.526,53 4.247
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 220.723.529,16 233.587
220.725.055,69 237.834
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
907.624.793,91 970.808
von mehr als drei Monaten 88.426.553,74 37.461
996.051.347,65 1.008.269
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 2.011.907.555,02 1.979.500
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 921.887.901,72 864.293
2.933.795.456,74 2.843.792
3.929.846.804,39 3.852.062
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 255.031.432,51 315.553
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
darunter:
0,00 0
Geldmarktpapiere
eigene Akzepte und
0,00 EUR ( 0 )
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
255.031.432,51 315.553
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten
darunter:
377.190,99 569
Treuhandkredite 377.190,99 EUR ( 569 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 5.757.639,84 5.730
6. Rechnungsabgrenzungsposten
7. Rückstellungen
1.072.116,72 1.308
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 24.856.358,00 24.759
b) Steuerrückstellungen 7.229.124,09 3.256
c) andere Rückstellungen 25.951.893,18 26.281
58.037.375,27 54.296
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 18.971.165,82 18.440
10. Genussrechtskapital
darunter:
0,00 0
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken
darunter:
210.700.000,00 39.160
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB
12. Eigenkapital
779.062,69 EUR ( 457 )
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage
c) Gewinnrücklagen
0,00 0
ca) Sicherheitsrücklage 235.080.392,64 231.576
cb) andere Rücklagen 0,00 0
235.080.392,64 231.576
d) Bilanzgewinn 10.008.934,50 10.004
245.089.327,14 241.580
Summe der Passiva 4.945.608.108,37 4.766.531
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 94.421.120,28 73.433
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
94.421.120,28 73.433
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 214.489.772,43 156.549
214.489.772,43 156.549
39

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011
g
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011
1. Zinserträge aus
EUR EUR EUR TEUR
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 160.880.025,66 164.539
darunter: aus der Abzinsung von
Rückstellungen
b) festverzinslichen Wertpapieren
70,13 EUR ( 9 )
und Schuldbuchforderungen 15.340.524,65 16.174
176.220.550,31 180.713
2. Zinsaufwendungen 70.796.676,31 79.900
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 209.546,65 EUR ( 178 )
105.423.874,00 100.813
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 4.094.834,10 4.181
b) Beteiligungen 2.191.280,45 1.262
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
6.286.114,55 5.442
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 387.776,03 8
5. Provisionserträge 31.401.137,27 31.103
6. Provisionsaufwendungen 2.748.422,76 2.925
28.652.714,51 28.178
7. Nettoertrag des Handelsbestands 0,00 0
darunter: Zuführungen zu dem Fonds für
allgemeine Bankrisiken 322.300,48 EUR ( 457 )
8. Sonstige betriebliche Erträge
darunter:
5.643.304,27 6.174
aus der Fremdwährungsumrechnung 89.907,73 EUR ( 0 )
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
146.393.783,36 140.617
aa) Löhne und Gehälter
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
43.421.615,29 42.606
für Altersversorgung und für Unterstützung
darunter:
13.302.853,85 12.631
für Altersversorgung 4.911.961,18 EUR ( 4.077 )
56.724.469,14 55.237
b) andere Verwaltungsaufwendungen 23.845.601,44 24.113
80.570.070,58 79.349
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 4.954.781,39 5.138
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen
darunter:
6.061.349,18 4.555
aus der Aufzinsung von Rückstellungen
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
1.706.477,75 EUR ( 1.779 )
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
0,00 0
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 154.903.826,74 1.348
154.903.826,74 1.348
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
10.354.330,54 688
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
10.354.330,54 688
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 76.672,59 30
18. Zuführungen zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 171.217.699,52 23.203
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 28.062.706,30 29.001
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 1.207
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR ( 1.207 )
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 1.207
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 17.727.935,50 17.521
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 325.836,30 269
18.053.771,80 17.790
25. Jahresüberschuss 10.008.934,50 10.004
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
10.008.934,50 10.004
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
10.008.934,50 10.004
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) in andere Rücklagen 0,00 0
0,00 0
29. Bilanzgewinn 10.008.934,50 10.004
40

Organe der
Kasseler Sparkasse
Verwaltungsrat
Vorsitzender
Bertram Hilgen
Oberbürgermeister der Stadt Kassel
Mitglieder
Rosemarie Albrecht
Freigestellte stv. Personalratsvorsitzende,
Kasseler Sparkasse
Werner Aßmann
Freigestellter Personalratsvorsitzender,
Kasseler Sparkasse
Dr. Jürgen Barthel
Stadtkämmerer, Stadt Kassel
Dieter Beig
Studienrat Staatliche Berufsschule im
Berufsbildungswerk Nordhessen, Kassel
(ab 07.10.2011)
Katja Busch
Abteilungsleiterin Strategisches
Personalmanagement, Kasseler
Sparkasse
Bernd-Peter Doose
Selbständiger Maler- und
Lackierermeister, Inhaber der Firma
Richard Doose, Kassel
Vorstand
Vorsitzender:
Sparkassendirektor
Ingo Buchholz
Stellvertretender Vorsitzender
Uwe Schmidt
Landrat des Landkreises Kassel
Karl-Josef Floren
Abteilungsleiter Controlling, Kasseler
Sparkasse
(bis 06.10.2011)
Uwe Frankenberger
Mitglied des Landtages, Kassel
(ab 07.10.2011)
Ulrike Gottschalck
Mitglied des Bundestages, Niestetal
(bis 06.10.2011)
Dr. Thomas Gudehus
Geschäftsführender Gesellschafter der
ITfM Informations-Technologie für
Menschen GmbH, Baunatal
Dr. Bernd Hoppe
Selbständiger Rechtsanwalt,
Kanzlei Dr. Hoppe & Kollegen Kassel,
Paderborn und Fulda
(bis 06.10.2011)
Mitglieder:
Sparkassendirektor
Jochen Johannink
Arno Meißner
Leitender Schulamtsdirektor i. R.,
Fuldabrück
Otto Nüdling
Regierungsdirekter a. D., Baunatal
(ab 07.10.2011)
Reinfried Reiser
Selbständiger Architekt, Immenhausen
Cornelia Rose
Kundenberaterin Baufinanzierung,
Kasseler Sparkasse
Marcus Siebert
Stellv. Abteilungsleiter
Vertriebsberatung, Kasseler Sparkasse
(ab 07.10.2011)
Gisbert Wallerich
Bauingenieur im Ruhestand, Kassel
(bis 06.10.2011)
Sparkassendirektor
Wolfram Ebert
Sparkassendirektor
Dr. Ralf Beinhauer
41

Das Vertriebsnetz
der Kasseler Sparkasse
Hauptstelle Wolfsschlucht
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-56789
Telefax: 0561.7124-22699
http://www.kasseler-sparkasse.de
Registergericht: Amtsgericht Kassel,
HR A 9925
Service-Center
Spohrstr. 5
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-56789
Telefax: 0561.7124-22699
Bereichsleitung Geschäftsstellen/
Baufinanzierungen
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-70001
Telefax: 0561.7124-70099
Baufinanzierung Kassel
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-81902
Telefax: 0561.7124-81999
Baufinanzierung Hofgeismar
Johannesstraße 1
34369 Hofgeismar
Telefon: 0561.7124-81951
Telefax: 0561.7124-82599
Baufinanzierung Wolfhagen
Wilhelmstraße 7
34466 Wolfhagen
Telefon: 05692.7124-81962
Telefax: 05692.7124-81699
Regionaldirektion Nord
Johannesstraße 1
34369 Hofgeismar
Telefon: 0561.7124-81502
Telefax: 0561.7124-81599
Geschäftsstelle Bad Karlshafen
Weserstraße 26
34385 Bad Karlshafen
Telefon: 0561.7124-76130
Telefax: 0561.7124-76199
42
Geschäftsstelle Espenau
Goethestraße 19
34314 Espenau
Telefon: 0561.7124-72102
Telefax: 0561.7124-72199
Geschäftsstelle Gieselwerder
Brückenstraße 2
34399 Oberweser
Telefon: 0561.7124-75602
Telefax: 0561.7124-75699
Geschäftsstelle Heckershausen
Dorfplatz 3
34292 Ahnatal
Telefon: 0561.7124-72102
Telefax: 0561.7124-72198
Geschäftsstelle Helmarshausen
Poststraße 74 A
34385 Bad Karlshafen
Telefon: 0561.7124-75302
Telefax: 0561.7124-75398
Geschäftsstelle Hofgeismar
Johannesstraße 1
34369 Hofgeismar
Telefon: 0561.7124-75507
Telefax: 0561.7124-75599
Geschäftsstelle Hombressen
Zwischen den Brücken 2
34369 Hofgeismar
Telefon: 0561.7124-75602
Telefax: 0561.7124-75698
Geschäftsstelle Hümme
Hintere Straße 2
34369 Hofgeismar
Telefon: 0561.7124-75702
Telefax: 0561.7124-75798
Geschäftsstelle Ihringshausen
Veckerhagener Straße 72
34233 Fuldatal
Telefon: 0561.7124-70504
Telefax: 0561.7124-70599
Geschäftsstelle Kassel-Mitte
Kölnische Straße 8-10
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-75230
Telefax: 0561.7124-75299
Geschäftsstelle Liebenau
Kirchplatz 8
34396 Liebenau
Telefon: 0561.7124-75302
Telefax: 0561.7124-75399
Geschäftsstelle Lippoldsberg
Deckenstraße 2
37194 Wahlsburg
Telefon: 0561.7124-75702
Telefax: 0561.7124-75799
Geschäftsstelle Niedervellmar
Triftstraße 20
34246 Vellmar
Telefon: 0561.7124-71103
Telefax: 0561.7124-78599
Geschäftsstelle Nord
Holländische Straße 91
34127 Kassel
Telefon: 0561.7124-70706
Telefax: 0561.7124-70799
Geschäftsstelle Nordend
Holländische Straße 198
34127 Kassel
Telefon: 0561.7124-71907
Telefax: 0561.7124-71999
Geschäftsstelle Obervellmar
Holländische Straße 90
34246 Vellmar
Telefon: 0561.7124-72703
Telefax: 0561.7124-72799
Geschäftsstelle Rothwesten
Karl-Marx-Straße 19
34233 Fuldatal
Telefon: 0561.7124-72802
Telefax: 0561.7124-72898
Geschäftsstelle Simmershausen
Kasseler Straße 46a
34233 Fuldatal
Telefon: 0561.7124-72802
Telefax: 0561.7124-72899
Geschäftsstelle Trendelburg
Marktplatz 2
34388 Trendelburg
Telefon: 0561.7124-75402
Telefax: 0561.7124-75499

Geschäftsstelle Vaake
Mündener Straße 55
34359 Reinhardshagen
Telefon: 0561.7124-75902
Telefax: 0561.7124-75999
Geschäftsstelle Veckerhagen
Amtsstraße 3 B
34359 Reinhardshagen
Telefon: 0561.7124-75902
Telefax: 0561.7124-75998
Geschäftsstelle Vellmar-Rathaus
Rathausplatz 1
34246 Vellmar
Telefon: 0561.7124-74603
Telefax: 0561.7124-74699
Geschäftsstelle Vellmar-West
Rheinstahlring 1
34246 Vellmar
Telefon: 0561.7124-73302
Telefax: 0561.7124-73399
Geschäftsstelle Weimar
Dörnbergstraße 14
34292 Ahnatal
Telefon: 0561.7124-71603
Telefax: 0561.7124-71699
Standorte Zahlstellen:
Sprechtage für Bewohner
„Ev. Altenhilfe“ in Hofgeismar
Sprechtage für Bewohner Wohnstift am
Weinberg
Regionaldirektion West
Standort Wolfhagen:
Wilhelmstraße 7
34466 Wolfhagen
Telefon: 05692.7124-81602
Telefax: 05692.7124-81699
Standort Baunatal:
Marktplatz 13
34225 Baunatal
Telefon: 05692.7124-81602
Telefax: 05692.7124-81699
Geschäftsstelle Altenbauna-
Baunsberg
Birkenallee 98
34225 Baunatal
Telefon: 0561.7124-71602
Telefax: 0561.7124-77799
Geschäftsstelle Altenbauna-Marktplatz
Marktplatz 13
34225 Baunatal
Telefon: 0561.7124-77707
Telefax: 0561.7124-77799
Geschäftsstelle Altenritte
Wilhelmshöher Straße 15
34225 Baunatal
Telefon: 0561.7124-71503
Telefax: 0561.7124-71598
Geschäftsstelle An der Friedenskirche
Friedrich-Ebert-Straße 133
34119 Kassel
Telefon: 0561.7124-70302
Telefax: 0561.7124-70399
Geschäftsstelle Augustinum
Im Druseltal 12
34131 Kassel
Telefon: 0561.7124-74202
Telefax: 0561.7124-74299
Geschäftsstelle Bad Emstal-Sand
Kasseler Straße 47
34308 Bad Emstal
Telefon: 0561.7124-77303
Telefax: 0561.7124-77399
Geschäftsstelle Bad Wilhelmshöhe
Wilhelmshöher Allee 270
34131 Kassel
Telefon: 0561.7124-70208
Telefax: 0561.7124-70299
Geschäftsstelle Balhorn
Am Vogelsberg 1
34308 Bad Emstal
Telefon: 0561.7124-77002
Telefax: 0561.7124-77099
Geschäftsstelle Brasselsberg
Am Hahnen 2 B
34132 Kassel
Telefon: 0561.7124-71002
Telefax: 0561.7124-71099
(
Geschäftsstelle Breitenbach
Hauptstraße 24
34270 Schauenburg
Telefon: 0561.7124.72602
Telefax: 0561.7124.72699
Geschäftsstelle Breuna
Kasseler Straße 7
34479 Breuna
Telefon: 0561.7124- 74503
Telefax: 0561.7124- 74599
Geschäftsstelle Calden
Mittelstraße 4
34379 Calden
Telefon: 0561.7124-76002
Telefax: 0561.7124-76099
Geschäftsstelle Dörnberg
Zierenberger Straße 1
34317 Habichtswald
Telefon: 0561.7124-76002
Telefax: 0561.7124-76098
Geschäftsstelle Ehlen
Kohlenstraße 7
34317 Habichtswald
Telefon: 0561.7124-75002
Telefax: 0561.7124-75099
Geschäftsstelle Elbenberg
Jahnstraße 2
34311 Naumburg
Telefon: 0561.7124-77001
Telefax: 0561.7124-77098
Geschäftsstelle Elgershausen
Korbacher Straße 37
34270 Schauenburg
Telefon: 0561.7124-72303
Telefax: 0561.7124-72399
Geschäftsstelle Großenritte
Kampstraße 6
34225 Baunatal
Telefon: 0561.7124-77802
Telefax: 0561.7124-77899
Geschäftsstelle Harleshausen
Wolfhager Straße 393
34128 Kassel
Telefon: 0561.7124-71403
Telefax: 0561.7124-71499
Geschäftsstelle Hoof
Korbacher Straße 322
34270 Schauenburg
Telefon: 0561.7124-72502
Telefax: 0561.7124-72599
Geschäftsstelle Kirchditmold
Teichstraße 20
34130 Kassel
Telefon: 0561.7124-71703
Telefax: 0561.7124-71799
Geschäftsstelle Martinhagen
Kirchstraße 1
34270 Schauenburg
Telefon: 0561.7124-72502
Telefax: 0561.7124-72598
43

Geschäftsstelle Mulang
Hunrodstraße 1
34131 Kassel
Telefon: 0561.7124-74303
Telefax: 0561.7124-74399
Geschäftsstelle Naumburg
Vor dem Tor 1
34311 Naumburg
Telefon: 0561.7124-77403
Telefax: 0561.7124-77499
Geschäftsstelle Obermeiser
Buttenstraße 1
34379 Calden
Telefon: 0561.7124-74503
Telefax: 0561.7124-74598
Geschäftsstelle Rengershausen
Zum Felsengarten 9 ½
34225 Baunatal
Telefon: 0561.7124-71503
Telefax: 0561.7124-71599
Geschäftsstelle Rothenditmold
Wolfhager Straße 154
34127 Kassel
Telefon: 0561.7124-70903
Telefax: 0561.7124-70999
Geschäftsstelle Wehlheiden
Kirchweg 31
34121 Kassel
Telefon: 0561.7124-70804
Telefax: 0561.7124-70899
Geschäftsstelle Wolfhagen
Wilhelmstraße 7
34466 Wolfhagen
Telefon: 0561.7124-76607
Telefax: 0561.7124-76699
Geschäftsstelle Zierenberg
Marktplatz 9
34289 Zierenberg
Telefon: 0561.7124-76203
Telefax: 0561.7124-76299
Standorte Zahlstellen:
Sprechtage für Bewohner der Mundus
Senioren-Residenzen GmbH
Sprechtage für Bewohner der Aschrott-
Altersheim-Stiftung
44
Regionaldirektion Ost
Leipziger Straße 259
34260 Kaufungen
Telefon: 0561.7124-81802
Telefax: 0561.7124-81899
Geschäftsstelle Akademiestraße
Akademiestraße 3
34121 Kassel
Telefon: 0561.7124-70605
Telefax: 0561.7124-70699
Geschäftsstelle Bergshausen
Flughafenstraße 9
34277 Fuldabrück
Telefon: 0561.7124-73003
Telefax: 0561.7124-73099
Geschäftsstelle Bettenhausen
Leipziger Straße 187
34123 Kassel
Telefon: 0561.7124-70405
Telefax: 0561.7124-70499
Geschäftsstelle Dennhausen
Parkstraße 9
34277 Fuldabrück
Telefon: 0561.7124-73103
Telefax: 0561.7124-73198
Geschäftsstelle Dörnhagen
Rundstraße 2 C
34277 Fuldabrück
Telefon: 0561.7124-73103
Telefax: 0561.7124-73199
Geschäftsstelle Eichwald
Umbachsweg 70
34123 Kassel
Telefon: 0561.7124-74802
Telefax: 0561.7124-74899
Geschäftsstelle Eschenstruth
Mittelgasse 12
34298 Helsa
Telefon: 0561.7124-74902
Telefax: 0561.7124-74998
Geschäftsstelle Fasanenhof
Ihringshäuser Straße 97
34125 Kassel
Telefon: 0561.7124-71302
Telefax: 0561.7124-71399
Geschäftsstelle Heiligenrode
Kasseler Straße 22 A
34266 Niestetal
Telefon: 0561.7124-78403
Telefax: 0561.7124-78499
Geschäftsstelle Helleböhn
Rhönplatz 4
34134 Kassel
Telefon: 0561.7124-71205
Telefax: 0561.7124-71299
Geschäftsstelle Helsa
Leipziger Straße 60
34298 Helsa
Telefon: 0561.7124-74903
Telefax: 0561.7124-74999
Geschäftsstelle im DEZ
Frankfurter Straße 225
34134 Kassel
Telefon: 0561.7124-75102
Telefax: 0561.7124-75199
Geschäftsstelle Lindenberg
Forstbachweg 47 A
34123 Kassel
Telefon: 0561.7124-74703
Telefax: 0561.7124-74799
Geschäftsstelle Lohfelden
Hauptstraße 33
34253 Lohfelden
Telefon: 0561.7124-78303
Telefax: 0561.7124-78399
Geschäftsstelle Lohfelden-Rathaus
Lange Straße 57
34253 Lohfelden
Telefon: 0561.7124-74403
Telefax: 0561.7124-74499
Geschäftsstelle Niederkaufungen
Leipziger Straße 259
34260 Kaufungen
Telefon: 0561.7124-72405
Telefax: 0561.7124-72499
Geschäftsstelle Nieste
Witzenhäuser Straße 5
34329 Nieste
Telefon: 0561.7124-72903
Telefax: 0561.7124-72998
Geschäftsstelle Niederzwehren
Frankfurter Straße 267
34134 Kassel
Telefon: 0561.7124-74002
Telefax: 0561.7124-74099
Geschäftsstelle Oberkaufungen
Leipziger Straße 429
34260 Kaufungen
Telefon: 0561.7124-72405
Telefax: 0561.7124-72499

Geschäftsstelle Oberzwehren
Altenbaunaer Straße 112 A
34132 Kassel
Telefon: 0561.7124-70103
Telefax: 0561.7124-70199
Geschäftsstelle Sandershausen
Hannoversche Straße 78
34266 Niestetal
Telefon: 0561.7124-78605
Telefax: 0561.7124-78699
Geschäftsstelle Vollmarshausen
Kasseler Straße 1 A
34253 Lohfelden
Telefon: 0561.7124-72903
Telefax: 0561.7124-72999
Geschäftsstelle Waldau
Breslauer Straße 62
34123 Kassel
Telefon: 0561.7124-71803
Telefax: 0561.7124-71899
Geschäftsstelle Wattenbach
Welleröder Straße 25
34320 Söhrewald
Telefon: 0561.7124-72202
Telefax: 0561.7124-72298
Geschäftsstelle Wellerode
Teichwiesenweg 1
34320 Söhrewald
Telefon: 0561.7124-72202
Telefax: 0561.7124-72299
Geschäftsstelle Wickenrode
Berliner Straße 504
34298 Helsa
Telefon: 0561.7124-74901
Telefax: 0561.7124-74997
Geschäftsstelle Wolfsanger
Wolfsangerstraße 100
34125 Kassel
Telefon: 0561.7124-74103
Telefax: 0561.7124-74199
SB-Geschäftsstellen:
SB-Geschäftsstelle Brückenhof
Heinrich-Plett-Straße 39
34132 Kassel
SB-Geschäftsstelle City-Point
Königsplatz 61
34117 Kassel
SB-Geschäftsstelle ICE-Bahnhof
Bad Wilhelmshöhe
Wilhelmshöher Allee 253-255
34131 Kassel
SB-Geschäftsstelle Im DEZ
Frankfurter Straße 225
34134 Kassel
SB-Geschäftsstelle Industriestraße
Hofgeismar
Industriestraße 17
34369 Hofgeismar
SB-Geschäftsstelle Holländischer
Platz
Holländische Straße 24
34127 Kassel
SB-Geschäftsstelle Klinikum Kassel
Mönchebergstraße 41-43
34125 Kassel
SB-Geschäftsstelle Königs-Galerie
Obere Königsstraße 39
34117 Kassel
SB-Geschäftsstelle Königsplatz
Königsplatz 53
34117 Kassel
SB-Kurfürsten-Galerie
Kölnische Straße 6
34117 Kassel
SB-Geschäftsstelle Kurhessen-Therme
Wilhelmshöher Allee 361
34131 Kassel
SB-Geschäftsstelle
Marbachshöhe/tegut
Ludwig-Erhard-Straße 11
34131 Kassel
SB-Geschäftsstelle Rathaus
Obere Königsstraße 8
34117 Kassel
SB-Geschäftsstelle Philippinenhof
Philippinenhöfer Weg 32
34127 Kassel
SB-Geschäftsstelle Universität Kassel
Holländischer Platz - Diagonale 9
34127 Kassel
SB-Geschäftsstelle Wesertor
Weserstraße 42
34125 Kassel
SB-Geschäftsstelle Westend
Friedrich-Ebert-Straße 59
34119 Kassel
SB-Geschäftsstelle Wolfsschlucht
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
SB-Geschäftsstelle Ständeplatz
Ständeplatz 9
34117 Kassel
SB-Geschäftsstelle Ratio
Fuldastraße 1-5
34225 Baunatal Hertingshausen
45

Bereichsleitung
Vermögensmanagement
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-82002
Telefax: 0561.7124-82099
Private Banking
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-84010
Telefax: 0561.7124-84099
Vermögensanlagecenter Bad
Wilhelmshöhe
Wilhelmshöher Allee 270
34131 Kassel
Telefon: 0561.7124-82203
Telefax: 0561.7124-82299
Vermögensanlagecenter Baunatal
Marktplatz 13
34225 Baunatal
Telefon: 0561.7124-82706
Telefax: 0561.7124-82799
Vermögensanlagecenter Hofgeismar
Johannesstraße 1
34369 Hofgeismar
Telefon: 0561.7124-82506
Telefax: 0561.7124-82599
Vermögensanlagecenter Kassel-Mitte
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
Telefon: 0561.7124-82102
Telefax: 0561.7124-82199
Vermögensanlagecenter Kaufungen
Leipziger Straße 259
34260 Kaufungen
Telefon: 0561.7124-82807
Telefax: 0561.7124-82899
Vermögensanlagecenter Vellmar
Rathausplatz 1
34246 Vellmar
Telefon: 0561.7124-83406
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Vermögensanlagecenter Wolfhagen
Wilhelmstraße 7
34466 Wolfhagen
Telefon: 0561.7124-82604
Telefax: 0561.7124-82699
46
Bereichsleitung Firmenkunden
Wolfsschlucht 9
34117 Kassel
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Firmenkundencenter Baunatal
Marktplatz 13
34225 Baunatal
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Firmenkundencenter Hofgeismar
Johannesstraße 1
34369 Hofgeismar
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Wolfsschlucht 9
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