Geschäftsbericht 2011 - Liechtensteinische Landesbank

Zielband der Cost-Income-Ratio von 55 bis 60 ProzentUnsere Cost-Income-Ratio liegt per 31. Dezember 2011 bei95.6 Prozent. In diese Berechnung flossen sämtliche Aufwendungenein, so auch die Einzelwertberichtigung eines Lombardkredits.Die Berücksichtigung von Wertberichtigungenund Rückstellungen bringt eine starke Verzerrung der Kennzahlim Jahr 2011 mit sich. Die Cost-Income-Ratio erreichtedamit unseren Zielwert nicht.Ab 2012 werden wir die Cost-Income-Ratio ohne die Position«Wertberichtigung, Rückstellung und Verluste» berechnen.Damit wird die Kennzahl im Branchenvergleich aussagekräftigerund ist weniger starken Schwankungen unterworfen.Eine interne Analyse und ein externes Benchmarking habenergeben, dass unter Berücksichtigung des neuen Berechnungsansatzesmit einem Zielband von 55 bis 60 Prozent ein gesundesKosten-Ertrags-Verhältnis besteht, wobei die Innovationskrafterhalten bleibt.Kapital- und RisikomanagementZum Bankgeschäft gehört es, Risiken zu übernehmen. Die LLB-Gruppe bewirtschaftet Risiken nach strategischen Vorgabenaktiv und wendet eine konservative Finanzierungsstruktur an.2011 haben wir die risikopolitischen Leitlinien überarbeitetund sie den veränderten Marktbedingungen, den neuen regulatorischenAnforderungen (Basel III) sowie der gewachsenenUnternehmensstruktur angepasst. Wir haben die qualitativenund quantitativen Standards für Risikoverantwortung, Risikomanagementund Risikokontrolle aktualisiert und detailliertfestgelegt. Zudem wurde auf Stufe Gruppen- und Geschäftsleitungdie Stelle eines Chief Financial Officer (CFO) geschaffen.Dieser Schritt unterstreicht die Bedeutung des Finanz- undRisikomanagements in unserem Unternehmen.Zugleich haben wir zur Bewertung und Steuerung vonRisiken einen adäquaten organisatorischen und methodischenRahmen definiert. Mit dem Aufbau des sogenannten «InternalCapital Adequacy Assessment Process» (ICAAP) stellen wirsicher, dass stets genügend Eigenkapital zur Abdeckung allerwesentlichen Risiken vorhanden ist. Darüber hinaus werdendie Risikostrategie und die Risikoeignung definiert, alle wesentlichenRisiken bewertet sowie die Prozesse und Kontrollmechanismenvorgeschrieben.Der ICAAP-RahmenRisikostrategie und RisikoneigungKapitalplanung und-managementBerechnungsmodelleKapitalÖkonomische Perspektive der RisikobewertungLiquiditätsundRefinan-StrategischesMarktpreis- Zinsänderungs- Währungs- zierungs- Operatio- Risiko und Gruppen-Kreditrisiko risiko risiko risiko risiko nelles Risiko Geschäftsrisiko perspektiveRisikomonitoring und Management-Informationen,Risikokonzentration, Risikokontrolle, Limitensystem,Abläufe, Szenario-Analysen und Stresstests,Risikoaggregation, Risikomodellierung↦↦↦↦↦LLB VaduzBank LinthLLB SchweizLLB Österreich↦↦↦↦Gesamtposition Gesamtposition Gesamtposition Gesamtposition Gesamtposition Gesamtposition GesamtpositionKreditrisiko Marktpreis- Zinsänderungs- Währungs- Liquiditäts- operatio- strategischesrisiko risiko risiko risiko nelles Risiko Risiko undGeschäftsrisiko↦↦↦↦↦Übrige GruppengesellschaftenGesamtrisikopositionderLLB-Gruppe