Jahresbericht 1998/99 - Index of - Zentrum für Europäische ...

Internationale Finanzmärkte und Finanzmanagement Jahresbericht ZEW 1998/99
mit Hilfe logistischer neuronaler Netzwerke,
Zeitschrift für Betriebswirtschaftliche Forschung
10 (3),150-159.
Ausfallwahrscheinlichkeit und Rating
im Kreditgeschäft
Projektteam:
Dr. Michael Schröder (Leiter)
Andrea Szczesny
Kooperationspartner:
Prof. Dr. Ralf Ewert,
Universität Frankfurt/Main
Obwohl das Kreditgeschäft für die Ertrags-
und Risikosituation von Banken von
hoher Bedeutung ist, existieren nur wenige
empirische Untersuchungen zum Kreditvergabe-
und Kreditüberwachungsprozess. Das
Forschungsprojekt „Kreditmanagement“ des
Center for Financial Studies (CFS) versucht, in
Zusammenarbeit mit sechs deutschen Universalbanken
einen Beitrag zur Schließung
dieser Lücke zu leisten. Thematische Forschungsschwerpunkte
des CFS-Projektes liegen
in der Gestaltung von Kreditkonditionen,
der Marktbewertung von Kreditrisiken sowie
Wiederverhandlungen in Distress-Situationen.
Das Ziel des Teilprojekts „Ausfallwahrscheinlichkeit
und Rating im Kreditgeschäft“,
welches in Kooperation zwischen
CFS und ZEW durchgeführt wird, liegt in der
Analyse der bestehenden Ratingmodelle zur
Einschätzung des Kreditrisikos. Um drohende
Verluste im Kreditgeschäft zu vermeiden,
werden Kreditwürdigkeitsprüfungen in Banken
durchgeführt, indem die Ausfallwahrscheinlichkeit
vor der eigentlichen Kreditvergabe
bzw. vor einer anstehenden Prolongation
bestimmt wird. Die Einstufung des Kunden
in ein Bonitätsrating sollte das Kreditausfallrisiko
möglichst exakt widerspiegeln.
Die ersten auf dem CFS-Datensatz bereits
durchgeführten Studien deuten jedoch darauf
hin, dass der Zusammenhang zwischen
Bonitätsrating und der Wahrscheinlichkeit,
mit der ein Kredit zum Problemfall wird, nicht
so deutlich ist, wie es eigentlich zu erwarten
wäre. Aufbauend auf diesen Erkenntnissen
wurde ein Schätzmodell entworfen, mit dessen
Hilfe die Wahrscheinlichkeit abgeschätzt
werden kann, mit der ein Problemfall im Kreditgeschäft
auftritt. Ein weiterer Schwerpunkt
liegt in der Untersuchung des Einflusses
der Konditionengestaltung und der Besicherung
des Kreditengagements auf die Ausfallwahrscheinlichkeit.
Die am ZEW entwickelte
Methodik der statistischen neuronalen
Netzwerke ermöglicht dabei eine präzise
Modellierung der funktionalen Zusammenhänge.
Laufzeit: Juli 1998 – April 2000
Ansprechpartnerin: Andrea Szczesny
(Tel.: -143, E-Mail: szczesny@zew.de)
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