20 - Volksbank AG

[90] GLOSSAR
INSTRUMENTE DES ZINS- UND WÄHRUNGSMANAGEMENTS Derivative Finanzinstrumente, die zur aktiven
Steuerung des Zins- und Währungsrisikos verwendet werden (wie Zinsswap, Währungsswap, Forward Rate
Agreement, Cap, Floor, Swaption, Devisenoption etc.).
INTERNES RATING Rating des Unternehmens durch eine Bank mit dem Anspruch, eine mit den etablierten
Rating-Agenturen qualitativ vergleichbare Ratingeinstufung vorzunehmen.
INVESTITIONSKREDIT Mittel- und langfristiger Bankkredit zur Finanzierung von materiellen und immateriellen
Investitionen.
INVESTMENT GRADE Bezeichnung für die Ratingstufe AAA (S&P, FitchRatings) bzw. Aaa (Moody’s) bis BBB-
(S&P, FitchRatings) bzw. Baa3 (Moody’s). Investitionen im Investment Grade-Bereich sind mit geringem Ausfallsrisiko
behaftet.
KAPITALADÄQUANZ-RICHTLINIE EU-Richtlinie über eine angemessene Eigenkapitalausstattung insbesondere
in Hinblick auf die Marktrisiken aus den Handelsaktivitäten von Kreditinstituten und Wertpapierunternehmen.
KAPITALFLUSSRECHNUNG Cashflow-Rechnung, Ermittlung und Darstellung des Zahlungsmittelflusses, den
das Unternehmen in einem Geschäftsjahr aus laufender Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit
erwirtschaftet oder verbraucht hat.
KERNKAPITAL Bezeichnung für das Eigenkapital für Banken. Tier 1, eingezahltes und erwirtschaftetes Kapital
sowie Unterschiedsbeträge, die sich bei der Kapitalkonsolidierung ergeben, vermindert um die immateriellen
Anlagewerte.
KERNKAPITALQUOTE Kernkapital einer Bank im Verhältnis zur Bemessungsgrundlage (risikogewichtete Aktiva
inklusive des 12,5fachen Kapitalerfordernisses für das Handelsbuch).
KONFIDENZNIVEAU Maß für die Aussagesicherheit; Wahrscheinlichkeit, mit der der potenzielle Verlust, der
durch den Value at Risk angegeben wird, innerhalb eines Intervalls liegt; die Investkredit-Gruppe rechnet mit
99 % Konfidenzniveau.
KONSORTIALKREDIT Kredit, der gemeinsam von mehreren Banken anteilsmäßig eingeräumt wird.
KREDITÄQUIVALENT Auch Kreditrisikoäquivalent. Verfahren, um volatile Kundenforderungen (wie etwa Derivate)
zur Vergleichbarkeit in eine bezüglich des Risikogehalts eines Kreditrisikos äquivalente, zeitlich konstante
Forderung zu übersetzen. Das Kreditäquivalent setzt sich aus dem aktuellen Engagement, einem Anteil der
unausgenutzten Kreditlinien und bei Derivaten teilweise einem Zuschlag für die in Zukunft mögliche Forderungserhöhung
zusammen. Es entspricht auch dem Betrag für das aufsichtsrechtlich relevante Kreditrisiko
(risikogewichtete Aktiva), welches mit Eigenkapital zu unterlegen ist.
KREDITFINANZIERUNG Fremdfinanzierung eines Unternehmens im Wege von: Begebung von Schuldverschreibungen,
Bankkrediten bzw. Handelsfinanzierungen.
KREDITRISIKO Das Risiko von Verlusten infolge des Ausfalls eines Geschäftspartners, der seinen vertraglich
zugesicherten Zahlungsverpflichtungen nicht mehr nachkommt. Das Kreditrisiko umfasst Ausfall- und Länderrisiken
sowie Bonitätsverschlechterungen von Kreditnehmern.