e_Magazin_Sachwerte3 2016

4. Jahrgang
Nr. 16/17
17. August 2015
E-Spezial
4. Jahrgang
Nr. 16/17
17. August 2015
E-Spezial
Nr. 16/17
EXXECNEWS
15. August 2016
EXXECNEWS
2
Geschäftsberichte/Lageberichte KVGen
Spezial
Doric Investment: Mehr KVG-Mandate akquirieren
Die zukünftige Geschäftsstrategie
der Kapitalverwaltungsgesellschaft
(KVG) Doric Investment ist darauf
ausgerichtet, neue alternative
Investmentfonds (AIF) - insbesondere
mit dem Investitionsschwerpunkt
Immobilien - für private und institutionelle
Anleger zu strukturieren.
Der Zeitpunkt der Auflage und die
Ausgestaltung dieser AIF werden
maßgeblich von der ökonomischen
Entwicklung der relevanten Märkte
für die Sachwerte bestimmt. Darüber
hinaus soll die Akquisition von
Service-KVG-Mandaten für die
Emission von sogenannten „White-
Label“-AIF ausgebaut werden,
um die Erträge der Gesellschaft
zu festigen. Für das laufende Geschäftsjahr
2015/2016 (30. September)
rechnet Doric Investment mit
einem Jahresüberschuss in Höhe von
100.000 Euro bei leicht zunehmender
Eigenkapitalquote. Das geht aus
dem veröffentlichten Jahresabschluss
und Lagebericht der Gesellschaft für
das Geschäftsjahr vom 1. Oktober
2014 bis 30. September 2015 hervor.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr
2014/2015 erwirtschaftete Doric
Investment einen Jahresüberschuss
Hansainvest: Gut ausgerichtet für die Zukunft
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft
(KVG) Hansainvest Hanseatische
Investment-Gesellschaft mit beschränkter
Haftung (Hansainvest)
sieht sich mit ihren Geschäftsaktivitäten
in den drei Kernbereichen Hansa-
Fonds, Signal-Iduna-Spezialfonds und
Service-KVG-Labelfonds gut gerüstet
für die Herausforderungen und Chancen
der kommenden Jahre. Mit dem
Eintritt des neuen Geschäftsführers
Marc Drießen im vergangenen Jahr
wurde der Bereich Service KVG Real
Assets neu aufgestellt. In 2016 sollen
die Investitionen verstärkt ausgeweitet
werden. Den Geschäftsverlauf 2015
und die daraus resultierende positive
Ertragslage bezeichnet Hansainvest im
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015
als erfreulich. Hansainvest konnte im
abgelaufenen Geschäftsjahr einen weiteren
Anstieg des Fondsvolumens in
allen Geschäftsbereichen verzeichnen.
Dabei kamen neben Mittelzuflüssen
auch Wertänderungen durch positive
Marktentwicklungen zur Geltung.
Insgesamt 27 Publikums- und sieben
Spezial-Investmentvermögen
wurden von der KVG in 2015 aufgelegt
oder übernommen. Gekündigt,
übertragen oder fusioniert wurden 16
in Höhe von
7.000 Euro.
Der für das
Geschäftsjahr
i m Vor feld
prognostizierte
Jahresüberschuss
in Höhe
von 90.000
Euro wurde
nicht erreicht.
Ursache f ür
die Abwei-
Unternehmenssitz Hansainvest in Hamburg
Unternehmenssitz Doric Investment in Offenbach
Publikums- und fünf Spezial-Investmentvermögen.
Am 31. Dezember
2015 verwaltete Hansainvest insgesamt
202 (Vorjahr: 189) Investmentvermögen
mit einem Gesamtvolumen
in Höhe von 21,78 Milliarden Euro
gegenüber 18,57 Milliarden Euro zum
Jahresende 2014. Der Jahresüberschuss
ist 2015 bei einem moderaten Anstieg
der Verwaltungsaufwendungen prognosegemäß
wieder gestiegen. Dabei
liegt die Steigerung des Jahresüberschusses
mit 3,4 Millionen Euro (auf
13,77 Millionen Euro) deutlich über
Foto: Gesellschaft
c hu n g si nd
laut Bericht im
Wesentlichen
nicht realisierte
Erlöse aus
dem Bereich
der Geschlossenen
AIF. Das
erste volle Geschäftsjahr
als KVG (Erlaubnis
seit 11. April 2014) war durch die
Auflage von zwei inländischen AIF
mit Investitionsschwerpunkt Immobilien
geprägt. In beiden Fällen
erfolgte der Vertrieb ausschließlich
an semiprofessionelle und professionelle
Anleger, wobei einer als Spezial-AIF
gemäß § 285 ff. Kapitalanlagegesetzbuch
(K AGB) in
Form einer
Investmentkommanditgesellschaft
und einer
als Offener
inländischer
Spezial-AIF
mit festen
Anlagebedingungen
g e m ä ß §
284 KGAB
konzipiert
wurde. Darüber
hinaus
wurde Doric
Investment
von AIF, die
aufgrund von
Übergangsvorschriften nicht den
Regelungen des KAGB unterliegen
(Alt-Fonds), mit der Erbringung
von Dienstleistungen beauftragt.
Per 30. September 2015 bestanden
Mandate für 14 Alt-Fonds. Dadurch
seien laufende Einnahmen
sowohl für das abgeschlossene als
auch für künftige Geschäftsjahre
der Steigerung des Jahresüberschusses
im Vorjahr (2,3 Millionen Euro Steigerung
in 2014 gegenüber 2013), womit
Hansainvest die eigene Prognose aus
dem letzten Jahr übertreffen konnte.
Unter Berücksichtigung der strategischen
Ausrichtung, der operativen
Ziele und einer soliden Geschäftsbasis
rechnet Hansainvest für 2016 bei
einem moderat steigenden Fondsvermögen
und leicht sinkenden
Verwaltungsaufwendungen mit einem
steigenden Jahresüberschuss.
Durch die intensive Projektbetreuung
Spezial
Die neue Qualität der Sachwerte Die neue Qualität der Sachwerte
2
Foto: Gesellschaft
sichergestellt. Das Ertragswachstum
der Gesellschaft werde von
der Fortsetzung des bislang erfolgreichen
Geschäftes der Doric mit
institutionellen Investoren, von der
weiteren Nachfrage nach nunmehr
regulierten KG-Beteiligungen sowie
nach Offenen Spezial-AIF, aber auch
von der Verfügbarkeit wirtschaftlich
tragfähiger Produkte und Finanzierungsmöglichkeiten
abhängen.
Unternehmen
Die Doric GmbH mit Sitz in Offenbach
und Tochtergesellschaften in
Deutschland, Großbritannien und
den USA akquiriert, strukturiert und
managt Sachwertinvestitionen in den
Kerngeschäftsbereichen Transport,
Immobilien und Energie. Die 2005
gegründete Unternehmensgruppe
verwaltet ein Investitionsvolumen
von über acht Milliarden US-Dollar.
Die Doric Investment GmbH ist die
AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft
der Doric Gruppe und bietet Dienstleistungen
rund um das Thema KAGB
und Regulierung auch für Dritte an.
www.doric.com
in den vergangenen Jahren verfügt die
Gesellschaft nach eigenen Angaben
„über alle erforderlichen technischen Voraussetzungen,
der Notwendigkeit nach
einem zunehmenden Automatismus in
der Fondsverwaltung sowie im Controlling
gerecht zu werden - insbesondere
im Hinblick auf die kontinuierlich zunehmenden
Service KVG-Aktivitäten
- um die Sicherheit sowie die Effizienz
der Arbeitsabläufe zu steigern und somit
die wachsenden Anforderungen der
Investoren mit hoher Qualität erfüllen
zu können.“
Unternehmen
Die Hamburger Kapitalverwaltungsgesellschaft
Hansainvest Hanseatische
Investment-GmbH ist eine Tochtergesellschaft
des Versicherungs- und
Finanzdienstleistungskonzerns Signal
Iduna. Hauptgeschäftsfeld ist die Auflegung
und Administration von Investmentvermögen
für Assetmanager
oder Vermögensverwalter. Das 1969
gegründete Unternehmen verwaltet
Vermögenswerte in Höhe von über 22
Milliarden Euro in mehr als 140 Publikums-
und über 50 Spezialfonds.
www.hansainvest.de
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Nr. 16/17
15. August 2016
Geschäftsberichte/Lageberichte KVGen
Hanseatische: AIF-Investitionsvolumen von 150 bis 200 Millionen Euro geplant
Unternehmenssitz HKA Hanseatische Kapitalverwaltung in Hamburg
ILG: Erhebliche Chancen für Geschäftsausweitung
Das große Interesse privater und institutioneller
Anleger bietet der ILG Kapitalverwaltungsgesellschaft
(KVG)
erhebliche Chancen für eine Ausweitung
des Geschäftsumfangs. Insbesondere
im institutionellen Bereich
können neue Kunden gewonnen
werden. Durch die langjährige Marktpräsenz
der ILG Gruppe sieht sich der
Fondsanbieter in der Lage, trotz der
angespannten Angebotssituation bei
Handels- und Pflegeimmobilien attraktive
Objekte zu erwerben. Das geht aus
dem Lagebericht der Gesellschaft für
das Geschäftsjahr 2015 hervor. In 2015
hat die ILG KVG ihren ersten Publikums-AIF,
den „ILG Fonds 41“, mit
einem Fondsvolumen von 52 Millionen
Euro aufgelegt. Der Immobilienfonds
war Ende 2015 zu rund 28 Prozent
platziert. Die Vollplatzierung erfolgte
im März 2016. Gespräche zum Ankauf
neuer Immobilienobjekte werden
geführt. Die ILG KVG geht davon
aus, dass diese Gespräche in 2016 erfolgreich
abgeschlossen werden und
weitere Fonds in diesem Jahr beziehungsweise
in 2017 platziert werden
Unternehmenssitz ILG in München
können. In diesem Jahr erwartet die
Geschäftsführung einen Anstieg der
Erträge durch die Vollplatzierung des
„ILG Fonds 41“ und damit ein besseres
Ergebnis. Auch für die kommenden
Jahre wird mit steigenden Fondsvolumen
und einer stabilen Ertragslage
Mit einem platzierten Eigenkapital
von insgesamt 49,1 Millionen Euro
hat die HKA Hanseatische Kapitalverwaltung
(Die Hanseatische) im Geschäftsjahr
2015 das Vorjahresergebnis
(35,5 Millionen Euro) um 38,3 Prozent
übertroffen. Damit bewegt sich der
Hamburger Anbieter von alternativen
Investmentfonds (AIF) mit Investitionsschwerpunkt
Sozialimmobilien am
oberen Rand der eigenen Prognose (40
bis 50 Millionen Euro). Für 2016 ist
ein lnvestitionsvolumen für neue AIF
in Höhe von circa 150 bis 200 Millionen
Euro mit den beiden Exklusivpartnern,
der Immac-Gruppe und
der DFV Deutsche Fondsvermögen,
sowohl für Objekte in Deutschland
wie auch in Österreich abgestimmt.
Das geht aus dem veröffentlichten Lagebericht
der Hanseatischen für das
Geschäftsjahr 2015 hervor. Im vergangenen
Jahr hat die Hanseatische zusammen
mit Immac fünf neue geschlossene
Investmentvermögen, investierend in
insgesamt acht Sozialimmobilien, konzipiert
und bei Anlegern fast vollständig
platziert. Das lnvestitionsvolumen
betrug 97,2 Millionen Euro, das Eigenkapital
gerundet 50,7 Millionen Euro,
jeweils zuzüglich Agio. Das verwaltete
Bestandsportfolio der Hanseatischen
erhöhte sich zum Bilanzstichtag auf
ein ursprüngliches Investitionsvolumen
von rund 1,26 Milliarden Euro
bei 77 Investmentvermögen (zehn AIF,
67 Altgesellschaften). Laut Prognosebericht
plant die Hanseatische, im
laufenden Jahr mindestens einen risikogemischten
Portfolio-AIF und je
zwei AIF der weiteren Produkttypen
zu konzipieren und anzubieten. Dabei
belaufen sich die zu platzierenden
Eigenkapitalvolumina auf eine Spanne
von insgesamt circa 50 bis 80 Millionen
Euro. Eine Neubaumaßnahme
des Partners Immac mit dem Standort
Leipzig wird in 2016 fertiggestellt
und zur AIF-Produktreife geführt,
eine weitere Baumaßnahme wird das
AIF-Portfolio der Hanseatischen nach
Fertigstellung voraussichtlich 2017 erweitern.
Darüber hinaus befanden
sich zum Zeitpunkt der Erstellung
des Lageberichtes konkret vierzehn
zum Erwerb vorgesehene Bestandsobjekte
mit einem prognostizierten
Gesamtinvestitionsvolumen von
über 130 Millionen Euro in der Due
Diligence Phase. Weiterhin sieht die
Prognose für 2016 vor, die Aktivitäten
mit der DFV Deutsche Fondsvermögen
zu reaktivieren, zum Beispiel
im Bereich Hotelinvestments. Damit
könnte der Assetbereich stärker diversifiziert
werden. Um den wachsenden
Herausforderungen in den Bereichen
Assetmanagement und Konzeption angemessen
begegnen zu können, wurde
das Team der Hanseatischen in 2015
gerechnet. Investitionen sind für 2016
in größerem Umfang nicht geplant.
Die im Jahr 2014 erteilte Erlaubnis
gemäß §§ 20,22 KAGB sorgt nach
eigenen Angaben für einen positiven
Ausblick. Die Entwicklung der Gesellschaft
hängt jedoch auch weiterhin von
Foto: Gesellschaft
Foto: Gesellschaft
um drei auf insgesamt 23 Mitarbeiter
ausgebaut. Die Ertragslage wird
als „zufriedenstellend“ bezeichnet.
Das Geschäftsjahr 2015 schließt mit einem
Jahresüberschuss von 69.696 Euro
oberhalb des Vorjahres (56.148 Euro)
und innerhalb der Gründungsplanung
ab. Die Chancen für eine positive
Unternehmensentwicklung sind in
den kommenden Geschäftsjahren
nach eigener Einschätzung weiterhin
gut. Die Hanseatische rechnet nicht
mit sich gravierend verschlechternden
Investitions- und Finanzierungsbedingungen.
Unternehmen
Die HKA Hanseatische Kapitalverwaltung
AG konzipiert als regulierte Kapitalverwaltungsgesellschaft
(KVG) für private
und institutionelle Kunden gemeinsam
mit Immac und DFV Deutsche Fondsvermögen
alternative Investmentfonds
(AIF) nach dem KAGB. Die AIF investieren
sowohl in Spezialimmobilien und
Hotels als auch in wohnwirtschaftliche
Immobilien. Mit einem verwalteten Immobilienvermögen
in Deutschland und
Österreich von annährend 1,3 Milliarden
Euro in 77 Fonds betreut die Hanseatische
über 7.000 Anleger.
www.diehanseatische.de
Änderungen der investmentrechtlichen
Rahmenbedingungen sowie von den
Immobilien- und Kapitalmärkten ab.
Risiken liegen insbesondere in der limitierten
Verfügbarkeit an geeigneten
Immobilien. Die ILG Gruppe will
künftig auch Marktchancen nutzen,
ihre Dienstleistungen (zum Beispiel
Vermögensverwaltungsdienstleistungen
beziehungsweise Anlageberatungsdienstleistungen)
anderen Kapitalverwaltungsgesellschaften
anzubieten.
Unternehmen
Die ILG Gruppe mit Sitz in München
konzipiert, vertreibt und verwaltet Geschlossene
Immobilienfonds mit dem
Schwerpunkt auf Handels- und Pflegeimmobilien.
Das Unternehmen hat seit
1980 insgesamt 41 Publikumsfonds mit
einem Gesamtinvestitionsvolumen in
Höhe von rund einer Milliarde Euro aufgelegt.
Die ILG Kapitalverwaltungsgesellschaft
mbH, eine Tochtergesellschaft
der ILG Holding GmbH, wurde eigens
gegründet, um auch Publikumsfonds
nach dem KAGB aufzulegen.
www.ilg-fonds.de