e_Magazin_Sachwerte3 2016

4. Jahrgang
Nr. 16/17
17. August 2015
E-Spezial
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EXXECNEWS
15. August 2016
EXXECNEWS
Latest News
Spezial
Die neue Qualität der Sachwerte
Die neue Qualität der Sachwerte
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Nr. 16/17
15. August 2016
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▲ Aberdeen legt zweiten Multi-Asset-Fonds auf
Der Asset Manager Aberdeen hat mit dem „Aberdeen Global – Multi Asset
Growth Fund“ seinen zweiten Multi-Asset-Fonds aufgelegt. Ziel des Fonds ist
es, durch Investitionen in ein breit diversifiziertes Portfolio langfristiges Kapitalwachstum
zu generieren. Über einen gleitenden Fünfjahreszeitraum strebt
das Fondsmanagement eine jährliche Rendite an, die 4,5 Prozent über dem
Referenzzins Euribor liegen soll (nach Abzug von Gebühren). Der „Aberdeen
Global - Multi Asset Growth Fund“ ist in Deutschland und Österreich in drei
Anteilsklassen zugelassen.
Mike Brooks, Head of Multi Asset Growth Strategies von Aberdeen „Die
Entwicklung an den Finanzmärkten ist zyklisch und unterschiedliche Anlageklassen
zeigen zu unterschiedlichen Zeiten eine gute Performance. Durch die Nutzung einer
Multi-Asset-Strategie erhöhen wir die Wahrscheinlichkeit, ein langfristiges Wachstum
zu generieren, und reduzieren gleichzeitig die Volatilität bei den Erträgen.
Wir erwarten, dass die Volatilität des Fonds deutlich unter der der Aktienmärkte
liegen wird. Der Fonds ist sehr breit diversifiziert und trägt seinen Namen damit
zu Recht.“ (DFPA/JF)
www.aberdeen-asset.de
▲ Führungswechsel bei Fonds Finanz
Matthias Brauch wird ab 1. November 2016 neues
Mitglied der Geschäftsleitung des Allfinanz-Maklerpools
Fonds Finanz. Er übernimmt die Verantwortung
für den Unternehmensbereich „Innovation &
Technologie“ und folgt damit auf Sven Müller, der
das Unternehmen Ende Februar 2017 auf eigenen
Wunsch verlassen wird.
Brauch ist derzeit Geschäftsführer der Softfair GmbH
in Hamburg. Er verfügt über langjährige Branchenerfahrung
und gilt als ausgewiesener Experte für Digitalisierung
und Prozessautomatisierung. Zum 30.
Matthias Brauch
September 2016 gibt Brauch die Geschäftsführung bei Softfair auf eigenen
Wunsch auf, um zur Fonds Finanz nach München zu wechseln. „Mit Matthias
Brauch konnten wir einen der versiertesten IT-Experten der Branche gewinnen,
der seine gesamte Erfahrung mit vollem Einsatz für eine erfolgreiche Zukunft der
Fonds Finanz einbringen möchte“, sagt Markus Kiener, geschäftsführender
Gesellschafter der Fonds Finanz. (DFPA/JF)
www.fondsfinanz.de
▲ Nordix und Universal-Investment legen Credit-Fonds auf
Der Asset Manager Nordix und die Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-
Investment starten den Rentenfonds „Nordix Basis UI“, dessen Investmentstrategie
auf dem Konzept der negativen Basis beruht. Dabei werden Anleihen
erworben, deren Rendite größer ist als die Kosten für eine Kreditversicherung
in Form eines Credit Default Swaps. Im Portfolio sollen die spezifischen ökonomischen
Risiken der Anleihen durch den Einsatz von Sicherungsinstrumenten
minimiert werden.
Der Fonds startet mit einem Seed-Investment von 20 Millionen Euro und
strebt eine jährliche Zielrendite von zwei Prozent an. Etwa die Hälfte der Positionen
wird mit einem mittelfristigen Horizont erworben, bei dem schon beim
Erwerb der Anleihe die Renditeerwartung fixiert werden kann. Parallel soll der
neue Fonds abgesicherte Positionen eingehen, bei denen Marktschwankungen
genutzt werden, um bereits vor Endfälligkeit vorzeitige Erträge zu realisieren. Da
jede Position mit einem eigenen Absicherungspaket ausgestattet wird, entstehe
ein diversifiziertes Portfolio.
Der „Nordix Basis UI“ eignet sich laut Unternehmensangabe für Anleger, die für
Ihre Anlagen eine solide Basisverzinsung mit täglicher Verfügbarkeit und geringer
Volatilität suchen. Die Mindesterstanlage beträgt eine Million Euro. (DFPA/JF)
www.nord-ix.com, www.universal-investment.de
▲ LBBW Asset Management bringt flexiblen Rohstoff-Fonds
Foto: Gesellschaft
Besonderheit beim „LBBW RS Flex“: Das Konzept hinter dem Fonds ist darauf
ausgelegt, Trendwechsel zu erkennen und die Investmentstrategie entsprechend
anzupassen. In freundlichen Marktphasen ist der Fonds zu 100 Prozent long
investiert, in schwachen Marktphasen sichert er das Marktrisiko teilweise ab –
und bei der Gefahr eines Crashs kann das Fondsmanagement die Rohstoffquote
auf bis zu null Prozent reduzieren. Dadurch sollen stabile Erträge generiert und
temporäre Rückschlagrisiken gesenkt werden.
Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses
durch eine indirekte Partizipation an der Entwicklung der internationalen Rohstoff-
und Warenterminmärkte. Zu diesem Zweck würden durch derivative
Instrumente die Performance eines oder mehrerer Rohstoff-Indizes für
den Fonds nachgebildet. Zur Erreichung des Anlagezieles darf das Fondsmanagement
eine Partizipation an der Entwicklung der internationalen Rohstoffund
Warenterminmärkte auch vorübergehend aussetzen. Dabei entscheidet
das Fondsmanagement, je nach Markteinschätzung, zwischen verschiedenen
Investitionszuständen, wobei auch ein Verzicht auf eine Investition in die Rohstoffkomponente
in Frage kommt. Der Teil des Wertes des Fondsvermögens,
der nicht für den Einsatz der Derivate benötigt wird, werde überwiegend in
verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bankguthaben sowie in
Wertpapiere oder Investmentanteile angelegt. (DFPA/JF)
www.lbbw-am.de
▲ Neues Investment- und Asset-Management-Unternehmen ACP gegründet
Manfred Kronas und Uwe Karsten Stielke haben das Investment- und Asset-
Managemen-Unternehmen Alitus Capital Partners (ACP) mit Sitz in Erlangen
gegründet. Die ACP ist eine Bündelung der bisher in der Alitus-Gruppe realisierten
Immobilien-Investments.
ACP investiert deutschlandweit in Handelsimmobilien. „Family Offices, Stiftungen,
Banken und kleinere institutionelle Investoren suchen gerade unter den aktuellen
Marktbedingungen nach attraktiven Renditen und einem verlässlichen, flexiblen
Partner“, sagen Kronas und Stielke. Auch größere regulierte Anlagevehikel für
institutionelle Investoren seien in Zukunft denkbar. Überzeugen will die ACP
beim Asset Management, der Strukturierung von Anlagemöglichkeiten für Dritte
sowie einer zielgerichteten Immobilienvermarktung. „Mit unserer fachlichen
Expertise speziell bei Handelsimmobilien, einem breiten Netzwerk zu Investoren
sowie einem minimalen Overhead erfüllen wir die Anforderungen unserer Kunden.
Dabei sind wir in der Lage, vom Deal Sourcing bis zum erfolgreichen Exit die gesamte
Wertschöpfungskette abzudecken“, führen die beiden geschäftsführenden
Gesellschafter weiter aus. In der Metropolregion Nürnberg/Fürth/Erlangen
will die ACP in Gewerbeimmobilien über verschiedene Asset-Klassen hinweg
investieren. (DFPA/JF)
www.alitus-cp-de
▲ Württembergische und Karlsruher schränken Vermittlung von Klassikprodukten
ein
Die Württembergische Lebensversicherung (WürttLeben) und die Karlsruher
Lebensversicherung (KLN), beide Teil der Stuttgarter Wüstenrot & Württembergische-Gruppe,
stärken ab dem 1. August 2016 den Verkauf ihrer modernen
Rentenproduktlinien. Gleichzeitig schränken sie die Vermittlung der konventionellen
Klassikprodukte im Bereich der privaten Rentenversicherung bis auf
weiteres ein. Die Beschränkung umfasst auch Rürup- und Riester-Produkte der
genannten Produktreihe. Ausgenommen ist jedoch die betriebliche Altersvorsorge.
Vor dem Hintergrund nochmals weiter gesunkener Zinsen seien konventionelle,
klassische Rentenversicherungen nicht zeitgemäß. Bei einer Änderung der Rahmenbedingungen,
insbesondere des Zinsumfeldes, würden die Württembergische
und die Karlsruher die Annahmerichtlinien dieser Rentenprodukte neu prüfen.
Als „zeitgemäßes Angebot“ biete die Württembergische Lebensversicherung
Kunden für die Altersvorsorge neben fondsgebundenen Rentenversicherungen
die Produktlinien „Extra“ und „IndexClever“. Für die erst im Juni 2016
eingeführte Index-Rente „IndexClever“ hat die Württembergische den Index
„Multi-Asset Strategie“ entwickelt. Diese investiert breit gestreut in neun Anlagen
weltweit. Auch die im Juli vergangenen Jahres eingeführte Produktlinie „Extra“
sei ein attraktives Altersvorsorgeangebot, das Planungssicherheit durch eine garantierte
Mindestrente mit Chancen auf eine hohe Gesamtleistung verbinde. Es
bietet klassische Garantien für Kapital und Rente und eine erhöhte Verzinsung
in der Ansparphase. (DFPA/MB)
www.ww-ag.com
40 Publikums-AIF in der Platzierung
Anbieter von Kapitalanlagen sind sich einig: Das anhaltende Niedrigzinsumfeld
erhöht die Attraktivität von Sachwertinvestitionen. Doch Anleger
und Vertriebe scheinen auch drei Jahre nach Inkrafttreten des Kapitalanlagegesetzbuches
(KAGB) noch nicht so richtig überzeugt zu sein von
der neuen Qualität der Sachwerte. Wie sonst ist es zu erklären, dass die
AIF-Branche nicht deutlicher an Fahrt gewinnt? Im August 2016 befinden
sich 40 Publikums-AIF mit einem zu platzierenden Eigenkapital von gut
zwei Milliarden Euro in der Platzierung (siehe nachstehende Übersicht).
Vor einem Jahr waren es ebenfalls 40 Fonds. Nur zwölf Publikums-AIF
sind im ersten Halbjahr 2016 neu in den Vertrieb gegangen. Echtes Wachstum
sieht anders aus. Rund 60 Prozent der aktuellen angebotenen AIF
befinden sich seit über einem Jahr in der Platzierung und einer ganzen
Reihe von Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVGen) ist es bislang nicht
gelungen, überhaupt einen Publikums-AIF aufzulegen. Doch es gibt
Optimisten. Alexander Betz, Vorstand der eFonds Solutions AG, glaubt
daran, dass im Jahr 2020 wieder 300 Geschlossene Publikumsfonds mit
mehr als fünf Milliarden Euro Eigenkapital emittiert werden. Das wäre
echtes Wachstum.(TH)
AIF KVG Assetklasse Gesamtvolumen Emissionskapital
Aquila Private EquityInvest I Alceda Asset Management GmbH Private Equity Fonds 15.000.000 Euro 15.000.000 Euro
Aquila Private EquityInvest II Alceda Asset Management GmbH Private Equity Fonds 10.000.000 Euro 10.000.000 Euro
Alocava Real Estate Fund XII Avana Invest GmbH Immobilienfonds Deutschland 100.000.000 Euro 100.000.000 Euro
Buss Investment 1 Buss Investment GmbH Containerfonds 15.010.000 Euro 15.010.000 Euro
CFB Invest Flugzeuginvestment 1 Commerz Real KVG mbH Flugzeugfonds 179.868.324 US-Dollar 86.810.000 US-Dollar
BVT Concentio Vermögensstrukturfonds I Derigo GmbH & Co. KG Dachfonds 35.000.000 Euro 35.000.000 Euro
DF Deutsche Finance Portfolio Fund I
DF Deutsche Finance Investment GmbH
Dachfonds/Immobilien und
Infrastruktur
35.000.000 Euro 35.000.000 Euro
DF Deutsche Finance Private Fund I DF Deutsche Finance Investment GmbH Dachfonds/Immobilien 35.000.000 Euro 35.000.000 Euro
ProReal Deutschland 4 DSC Deutsche SachCapital GmbH Immobilienfonds Deutschland 75.000.000 Euro 75.000.000 Euro
Flex Fonds Select 1 Flex Fonds Invest AG KVG Immobilienfonds Deutschland 36.960.000 Euro 17.300.000 Euro
Flight Invest 51 Hannover Leasing Investment GmbH Flugzeugfonds 245.146.000 US-Dollar 108.946.000 US-Dollar
Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 05 Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH Immobilienfonds Deutschland 68.000.000 Euro 30.025.000 Euro
Monarch Empress Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH Schiffsfonds 15.589.000 Euro 7.000.000 Euro
HEP -Solar Japan 1 HEP Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Umweltfonds Photovoltaik 2.189.250.000 Yen 2.189.250.000 Yen
WIDe Fonds 5 HTB Hanseatische Fondshaus GmbH Immobilienfonds Deutschland 30.000.000 Euro 30.000.000 Euro
Ökorenta Erneuerbare Energien VIII HTB Hanseatische Fondshaus GmbH Erneuerbare Energien 15.000.000 Euro 15.000000 Euro
HTB 7. Geschlossene
Immobilieninvestment Portfolio
HTB Hanseatische Fondshaus GmbH Dachfonds/Immobilien 15.000.000 Euro 15.000.000 Euro
23. INP Deutsche Pflege Portfolio INP Invest GmbH Immobilienfonds Deutschland 39.800.000 Euro 18.600.000 Euro
LHI Immobilien-Portfolio Baden-Württemberg I LHI Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Immobilienfonds Deutschland 35.000.000 Euro 21.660.000 Euro
Marble House European Mid Market Fund MHC Marble House Capital AG Private Equity Fonds 25.000.000 Euro 25.000.000 Euro
MS "Marguerita" und MS "Tanja" MST AIFM Eins Fondsmanager GmbH Schiffsfonds 58.600.000 US-Dollar 28.000.000 US-Dollar
MIG Fonds 15
MIG Verwaltungs AG
außerbörsliche
Unternehmensbeteiligungen
70.000.000 Euro 70.000.000 Euro
Paribus Rail Portfolio III Paribus Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Eisenbahnlogistik 40.300.000 Euro 30.000.000 Euro
Patrizia Grundinvest Stuttgart Südtor Patrizia Grundinvest KVG mbH Immobilienfonds Deutschland 98.758.000 Euro 55.188.000 Euro
Patrizia Grundinvest Kopenhagen Südhafen 1 Patrizia Grundinvest KVG mbH Immobilienfonds Europa 468.356.000 DKK 262.687.000 DKK
Patrizia Grundinvest Den Haag Wohnen 1 Patrizia Grundinvest KVG mbH Immobilienfonds Europa k.A. k.A.
Project Wohnen 15 Project Investment AG Immobilienfonds Deutschland 10.000.000 Euro 10.000.000 Euro
Metropolen 16 Project Investment AG Immobilienfonds Deutschland 15.000.000 Euro 15.000.000 Euro
Publity Performance Fonds Nr. 8 Publity Performance GmbH Immobilienfonds Deutschland 30.000.000 Euro 30.000.000 Euro
Real I.S. Grundvermögen
Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien
Assetmanagement
Immobilienfonds Deutschland 800.000.000 Euro 800.000.000 Euro
RE04 Wasserkraft Kanada Reconcept Vermögensmanagement GmbH Umweltfonds Wasserkraft 81.601.000 CAD 41.701.000 CAD
6. RWB Global Market RWB PrivateCapital Emissionshaus AG Private Equity Dachfonds unbegrenzt unbegrenzt
RWB Global Market Asia III RWB PrivateCapital Emissionshaus AG Private Equity Dachfonds unbegrenzt unbegrenzt
WealthCap Private Equity 19 WealthCap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Private Equity Dachfonds 37.500.000 Euro 37.500.000 Euro
WealthCap Private Equity 20 WealthCap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Private Equity Dachfonds 12.500.000 Euro 12.500.000 Euro
WealthCap Immobilien Nordamerika 16 WealthCap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Immobilienfonds USA 39.010.000 US-Dollar 39.010.000 US-Dollar
WealthCap Immobilien Nordamerika 17 WealthCap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Immobilienfonds USA 64.000.000 US-Dollar 64.000.000 US-Dollar
WealthCap Sachwerte Portfolio 2 WealthCap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Dachfonds 50.000.000 Euro 50.000.000 Euro
Mit dem am 1. August 2016 aufgelegten Aktienfonds „Fonds LBBW RS Flex“
bietet LBBW Asset Management (LBBW AM), eine Tochtergesellschaft der
ZBI Professional 10 ZBI Fondsmanagement AG Immobilienfonds Deutschland 40.000.000 Euro 40.000.000 Euro
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Investoren eine Investmentstrategie,
ZBI Regiofonds Wohnen 1 ZBI Fondsmanagement AG Immobilienfonds Deutschland 20.000.000 Euro 20.000.000 Euro
die flexibel auf die wechselnden Preiszyklen am Rohstoffmarkt reagiert. Die
1 = Vertriebsstart: 5. September 2016; k.A.= keine Angabe
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