Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2011 - PresseBox

98 4 An unsere Aktionäre Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
40 Konzernlagebericht
74 Konzernjahresabschluss
Konzernanhang
140 Einzelabschluss
ForDerungen
Forderungen werden grundsätzlich zum Nennbetrag vermindert um Wertberichtigungen für erwartete Forderungsausfälle
angesetzt. Pauschale Wertberichtigungen werden mit den Ausfallraten der Vorjahre nur dann vorgenommen,
wenn diese rechnerisch konkret nachgewiesen werden. Die Wertkorrekturen werden in der Gesamteinkommensrechnung
unter den Vertriebskosten erfasst. Unverzinsliche Forderungen werden abgezinst.
Derivative Finanzinstrumente unD sicherungsgeschäFte
Die derivativen Finanzinstrumente werden ausschließlich zur Absicherung gegen Währungs- oder Zinsrisiken eingesetzt.
Reine Handelsgeschäfte ohne ein entsprechendes Grundgeschäft werden nicht eingegangen. Zur Begrenzung
der Ausfallrisiken werden derivative Finanzinstrumente ausschließlich mit Kreditinstituten erstklassiger Bonität
abgeschlossen.
Die Bewertung der derivativen Finanzinstrumente erfolgt bei ihrer erstmaligen Erfassung und in der Folgebilanzierung
mit ihrem beizulegenden Wert. Der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments ist der Preis, für den ein
unabhängiger Dritter Rechte oder Pflichten aus dem Finanzinstrument von einer weiteren unabhängigen Partei
übernehmen würde. Soweit möglich, werden die dargestellten beizulegenden Zeitwerte mit den tatsächlich am
Markt zu realisierenden Werten angesetzt. Diese entsprechen bei börsennotierten Derivaten dem positiven oder
negativen Börsenwert. Sofern für ein derivatives Finanzinstrument ein Börsenwert nicht existiert, wird der beizulegende
Wert als theoretischer Wert mittels anerkannter finanzmathematischer Methoden berechnet. Die erstmalige
Bilanzierung erfolgt zum Handelstag.
Marktwertveränderungen von Sicherungsgeschäften, die zur Absicherung von Cash Flows eingesetzt werden
(Cash Flow Hedge), werden erfolgsneutral in der Neubewertungsrücklage berücksichtigt. Die Umbuchung in die
Gesamteinkommensrechnung erfolgt zeitgleich mit der Ergebniswirkung des abgesicherten Grundgeschäfts. Liegt
kein Sicherungszusammenhang vor, werden die Wertveränderungen der derivativen Finanzinstrumente unmittelbar
ergebniswirksam in der Gesamteinkommensrechnung erfasst. Für nähere Angaben zu den Risikomanagementstrategien
und deren Auswirkungen im Konzernabschluss siehe unter Abschnitt F Risikomanagement.
liQuiDe mittel unD beschränKt verFÜgbare liQuiDe mittel
Liquide Mittel beinhalten Kassenbestände, laufende Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristig fällige Einlagen
und Wertpapiere mit ursprünglichen Laufzeiten bis zu drei Monaten.
Liquide Mittel, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten dienen und über welche die Gesellschaft
nicht verfügen kann, sind nicht in den liquiden Mitteln enthalten, sondern werden unter den sonstigen
langfristigen Vermögensgegenständen ausgewiesen. Für Zwecke der Kapitalflussrechnung sind beschränkt verfügbare
liquide Mittel nicht in die liquiden Mittel einbezogen worden, sondern werden ebenso bei den sonstigen
langfristigen Vermögenswerten gezeigt.