Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2011 - PresseBox

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4 An unsere Aktionäre Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Konzernlagebericht
74 Konzernjahresabschluss
88 Konzernanhang
140 Einzelabschluss
Die Profitabilität hat sich infolge der nur moderaten Erhöhung der Strukturkosten überproportional zum Umsatz
erhöht. Das EBITDA stieg auf 4,25 Mio. Euro, was einen Anstieg zum Vorjahr um 71,5 Prozent entspricht (Vorjahr:
2,48 Mio. Euro). Dementsprechend stark stieg die EBITDA-Marge auf 10,9 Prozent (Vorjahr: 7,7 Prozent). Auch das
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg erheblich um 78,3 Prozent auf 3,76 Mio. Euro (Vorjahr: 2,11 Mio. Euro).
Die EBIT-Marge konnte deutlich auf 9,6 Prozent zulegen (Vorjahr: 6,6 Prozent).
Der Auftragseingang kam zum Jahresende 2011 auf 47,55 Mio. Euro und lag rund 35,9 Prozent über Vorjahr
(Vorjahr: 34,98 Mio. Euro). Darin enthalten ist ein Großauftrag bei der HE System Electronic über 3 Jahre, welcher
im vierten Quartal gewonnen werden konnte. Das Book-to-Bill-Verhältnis lag bei 1,21 zum Geschäftsjahresende;
ohne den Großauftrag wäre das Book-to-Bill-Verhältnis bei rund 1 gelegen. Der Auftragsbestand am Ende der
Berichtsperiode betrug 25,96 Mio. Euro; ein Plus von 65,5 Prozent zum Vorjahr (Vorjahr: 15,69 Mio. Euro). Rund
40,7 Prozent (10,58 Mio. Euro) des Auftragsbestands stehen zur Auslieferung in 2012 an.
Kennzahlen sonstige Geschäftsbereiche
in Mio. EUR GJ 2011 GJ 2010 Veränderung
Umsatz 39,14 32,22 +21,5 %
Bruttoergebnis 14,86 11,84 +25,6 %
Bruttomarge 38,0 % 36,7 % -
EBITDA 4,25 2,48 +71,5 %
EBITDA-Marge 10,9 % 7,7 % -
EBIT 3,76 2,11 +78,3 %
EBIT-Marge 9,6 % 6,6 % -
Auftragseingang 47,55 34,98 +35,9 %
Auftragsbestand 25,96 15,69 +65,5 %
2.2 Finanzlage
grunDzÜge unD ziele Des Finanzmanagements
Das Finanzmanagement der AUGUSTA ist darauf ausgerichtet, die Liquidität des Unternehmens zu sichern und anstehende
Akquisitionen zu finanzieren. Hauptliquiditätsquelle ist das operative Geschäft der Gruppenunternehmen.
Die AUGUSTA betreibt ein globales Finanzmanagement, welches alle Tochterunternehmen umfasst und zentral
auf Konzernebene organisiert wird. Die Bilanzkennzahlen mit einer Eigenkapitalquote von 72,8 Prozent sind zum
Geschäftsjahresende 2011 für ein mittelständisches Unternehmen exzellent. Bei den finanzierenden Banken haben
wir ein attraktives Kredit-Rating sowie günstige Finanzierungskonditionen.
Finanzmanagement
Zum 31. Dezember 2011 verfügte die AUGUSTA über liquide Mittel in Höhe von 65,86 Mio. Euro (Vorjahr: 34,84
Mio. Euro); dies entspricht 8,59 Euro pro dividendenberechtigter Aktie. Durch den Verkauf der Sensortechnics-
Gruppe sind uns bisher 47 Mio. Euro zugeflossen. Trotz der getätigten Akquisitionen aus Eigenmittel in Höhe von
rund 5,5 Mio. Euro, der Schuldentilgung aus Akquisitionen in Höhe von 16,29 Mio. Euro (inkl. einer Sondertilgung
von 9,25 Mio. Euro) und der Dividendenausschüttung nach der Hauptversammlung Mitte Mai 2011 in Höhe von