Denaris - Administration

Compliance in der Praxis der Vermögensverwaltung
Alles unter Kontrolle?
■ Jean-Pierre Frefel, Mitglied der Geschäftsleitung, Aquila Investment Group AG, Zürich
Die Schweiz gilt als der weltweit bestregulierte Finanzplatz, was
ihr auf dem internationalen Parkett durchaus einen Wettbewerbsvorteil
verschafft. Die Kehrseite der Medaille ist, dass die
Zahl der gesetzlichen Auflagen ständig steigt und in eine für kleinere
Banken und Vermögensverwaltungsgesellschaften kaum
noch zu meisternde Überregulierung zu münden droht. Denn
mit der Regulierungsflut wächst die Komplexität des Vermögensverwaltungsgeschäfts
– und damit auch der Aufwand, um
die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften sicherzustellen.
Die vielfältigen Auflagen des Gesetzgebers
in Bezug auf die Unterbindung
von Geldwäscherei (GwG, GwV) sowie
die durch die Vermögensverwaltungs-Industrie
definierten Sorgfaltspflichten
(VSB 03, Standesregeln VSV)
haben dem Aspekt einer effizienten
Compliance in den letzten Jahren ein
starkes Gewicht verliehen.
Die Tatsache, dass ein grosser Teil
der in der Vermögensverwaltung tätigen
Unternehmen keiner staatlichen
Regulierungsbehörde (Eidgenössische
Bankenkommission) unterstellt
ist, wird vielfach als Mangel
oder gar Bonitätsrisiko empfunden.
Dies, obwohl alle unabhängigen Vermögensverwalter
entweder direkt bei
der Kontrollstelle GwG, bei der Eidgenössischen
Finanzverwaltung oder
über ihren Berufsverband an eine
Selbstregulierungsorganisation angeschlossen
sind.
Ein Unternehmen kann die Wahrnehmung
von Compliance-Aufgaben
entweder als lästiges Erfordernis,
oder aber proaktiv als die Möglichkeit,
einen hohen Qualitätsstandard
zu sichern, ansehen. Eine nachweislich
gut organisierte Compliance lässt
sich im Verkehr mit dem Kunden als
Qualitäts- und Sicherheitskriterium
vermarkten und erleichtert intern die
Aufgabe der Revisionsstelle. Dieser
Sachverhalt kann sich positiv auf die
Revisionskosten auswirken.
Verantwortung
ist nicht delegierbar
Nebst der laufenden Begleitung und
Schulung der aktiven Finanzintermediäre
in Fragen zum GwG und zu
den Sorgfaltspflichten, sollte eine
Fachstelle Compliance vor Ort periodisch
strukturierte Prüfungen durchführen.
Bei mittleren und grösseren
Unternehmen wird dies intern durch
eine entsprechend ausgebildete Person
oder Personengruppe erfolgen,
kleinere werden es an externe Spezialisten
delegieren. Dabei ist allerdings
zu beachten, dass immer der
betroffene Unternehmer beziehungsweise
der für das Unternehmen Verantwortliche
für Verstösse haftbar ist.
Was bedeutet
Compliance in der Praxis?
Die Compliance-Prüfung gliedert
sich in vier Schwerpunktbereiche:
Die formelle Prüfung gemäss GwG
und GwV bei der Eröffnung einer
Kundenbeziehung, die laufende
GwG-Prüfung, die Kontrolle der Einhaltung
der Sorgfaltspflichten sowie
aktualitätsbezogene Themen (z.B.
Zinsabschlagssteuer, Steueramnestie,
Trustkonstruktionen etc.).
Der erste Teil der Prüfung beinhaltet
die Durchsicht der in der GwV
vorgegebenen Dokumentsanforderungen.
Einmal kontrollierte Unterlagen
müssen nur im Fall von Verände-
rungen gemäss Vermerk im Kundenprofil
neu überprüft werden, z.B. Erfordernis
eines unterzeichneten Formulars
A infolge aufkommender
Zweifel. Fehlende Unterlagen, insbesondere
Identifikationsdokumente,
Gesellschaftsunterlagen bei juristischen
Personen etc. müssen in einer
Pendenzenliste notiert sein und innert
nützlicher Frist, das heisst auf
den nächstmöglichen Kontakttermin
mit dem Kunden, beigebracht werden.
Zeitaufwändig kann die Durchsicht
der Kontobewegungen im Hinblick
auf Ein- und Auszahlungen
sein. Der zwingend vorgeschriebene
Vermerk in den Unterlagen über Herkunft
bzw. Verwendung von Mitteln
ab 25 000 Schweizer Franken im Bargeldverkehr
muss den Gegebenheiten
entsprechen und wahrheitsgetreu
sein – auch wenn es im Einzelfall lästig
erscheint, den Kunden darauf anzusprechen.
Beim Komplex der Sorgfaltspflichten
steht der Schutz des Kunden vor
unstatthaften, nicht gewünschten
oder unsorgfältigen Aktionen seitens
seines Vermögensverwalters im Vordergrund.
Insbesondere bei partnerschaftlich
organisierten Unternehmen
ist die zentrale Überprüfung der
Kundenvorgaben und der Einhaltung
der Standesregeln besonders wichtig,
bildet sie doch ein Sicherheitselement
im bestehenden gegenseitigen
Vertrauensverhältnis. Denn: Vertrauen
ist gut – Kontrolle ist besser!
Sinnvolle Aufgabenteilung
Um unnötige Doppelspurigkeiten mit
der externen Revisionsstelle zu vermeiden,
sollte mit dieser vorgängig
eine Abstimmung der Untersuchungsschwerpunkte
durchgeführt
werden. Da sie sich aufgrund der
GwG-Auflagen vor allem auf die formellen
und die laufenden Prüfungsaspekte
konzentriert, liegt der Fokus
der Fachstelle Compliance in der Re-
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Compliance