vznews, Schweiz deutsch, November 2022, Ausgabe 133

Pensionierung I Anlagen I Hypotheken I Steuern I Nachlass I Versicherungen
!
Seite 9
Neue Studie:
Säule 3a –
gut zu wissen
Die Zeitung des VZ VermögensZentrums
29. Jahrgang I Ausgabe 133 (Grossraum Zürich) I November 2022
WICHTIGE
THEMEN
Für Privatpersonen
Vermögen stiften 2
Gutes tun und Steuern
sparen – am besten geht
das mit einer Dachstiftung
Geld anlegen 4
So werden Aktien, ETF
und Kryptos besteuert
In Pension gehen 5
Viele planen Ferien besser
als ihre Pensionierung
Meinungen 6
Was Banken digital leisten
sollten: Ein Gespräch mit
Professor Andreas Dietrich
Steuern sparen 8
Das können Sie bis
Ende Jahr tun
Krankenkasse 15
So viel Geld sparen Sie
mit einem Wechsel
Aktien analysieren 17
Nutzen Sie Werkzeuge
wie die Profis
Willensvollstrecker22
So können Sie Ihre Hinterbliebenen
entlasten
So wichtig ist der Zinseszins für
unsere Renten und Ersparnisse
Schweizer Haushalte halten riesige Barreserven. Die tiefen Zinsen, hohen Steuern
und die steigende Inflation nagen an diesen Ersparnissen. Wer verhindern will, dass
sein Geld Jahr für Jahr an Wert verliert, muss sich aktiv darum kümmern – jetzt!
PETER MEIER
Niederlassungsleiter Zürich
peter.meier@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Mickrige Zinsen, hohe Steuern und steigen
de Inflation: Immer mehr Schweizerinnen
und Schweizer machen sich Sorgen
um die Ersparnisse, die sie im Laufe ihres
Berufs lebens aufbauen. Da ist es erstaunlich
zu sehen, wie viel Geld sie einfach liegen
lassen. Eine aktuelle Untersuchung des VZ
VermögensZentrums bei rund 6500 Haushalten
zeigt: Im Durchschnitt halten Familien
mehr als 270’000 Franken Liquidität.
Langfristig ist das in den allermeisten Fällen
viel zu viel. Denn auf dem Konto verliert das
Geld jedes Jahr an Wert. Weil kaum Zinsen
anfallen, greift der Zinses zinseffekt nicht,
während Steuern und Inflation das Ersparte
nach und nach auffressen. Die meisten
unterschätzen, was das bedeutet. Heute ist
es wichtiger denn je, den Zinseszins zu nutzen.
Davon hängt ab, was man sich später
im Leben leisten kann. Am stärksten greift
dieser Effekt, wenn man so rasch wie möglich
die richtigen Massnahmen einleitet.
In diesen vz news lesen Sie das Wichtigste
darüber, zum Beispiel hier:
Pensionskasse ausschöpfen (Seite 8)
Säule 3a: Das Beste herausholen (Seite 9)
Zinseszinseffekt nutzen (Seite 12–13)
Für Unternehmen
und Pensionskassen
Firma weitergeben 18
Organisieren Sie sich gut,
wenn Ihr Kind die Firma
übernimmt
Zusatzvorsorge19
So verbessern Unternehmerinnen
und Unternehmer
ihre Anlagerendite
PK im Vergleich 20
Binden Sie Fachkräfte
mit einer überdurchschnittlichen
Vorsorge
Krankentaggelder21
Firmen sollten ihre Verträge
jetzt hinterfragen
Hypothek
Saron, fest, beides?
Wählen Sie richtig
Heute möchten die meisten
ihre Zinsen möglichst
lang fixieren, wenn sie eine
Hypothek aufnehmen oder
erneuern. Doch Festhypotheken
sind überteuert
und haben eine Reihe von
Nachteilen. Wer alle Modelle
prüft und sich richtig
entscheidet, kann über die
Jahre mehrere Zehntausend
Franken sparen. Seite 3
Nachlass
Wichtige Fragen in
der Familie klären
Niemand denkt gerne an
den Tod. Die Erfahrung
zeigt, dass vor allem Eltern
erleichtert sind, wenn ihr
Nachlass so geregelt ist, dass
es keinen Streit zwischen
den Erben gibt. Am besten
macht man sich früh Gedanken
und bespricht seine
Pläne mit den Kindern.
Lesen Sie, welche Fragen
wichtig sind. Seite 7
Säule 3a
Die Irrtümer der
Generation 50+
Die meisten Sparerinnen
und Sparer über 50 gehen
davon aus, dass sie alles
richtig machen mit ihrer
Säule 3a. Tatsächlich unterschätzen
sie, wie wichtig
diese Säule für ihren Lebensstandard
nach der Pensionierung
ist. Lesen Sie die
wichtigsten Erkenntnisse
in der neuen VZ-Studie zu
diesem Thema. Seite 9
Die vz news erscheint 5 × jährlich Auflage: 893‘000 Ex. Jahresabonnement: 20 CHF inkl. 7,7% MwSt. (CHE-116.326.867 MWST) Herausgeber: VZ Ver mö gensZent rum AG,
Redaktion vz news, Gotthardstrasse 6, 8002 Zürich Redaktionsleitung: Adriano Pavone Anfragen und Adress berichtigungen: info@vzch.com oder Telefon 044 207 27 27
Datenschutz: Hinweise unter www.vzch.com/datenschutz Copyright: Wiedergabe von Beiträgen nur mit Genehmigung der Redaktion Druck: Klimaneutral gedruckt

Seite 2 vz news 133/November 2022
Gutes tun und Steuern sparen
mit der Dachstiftung des VZ
Eine gemeinnützige Stiftung ist oft nur sinnvoll, wenn sie mit viel Geld ausgestattet
wird. Für die meisten Stifterinnen und Stifter ist eine Dachstiftung die ideale Lösung.
RENATO SAUTER
Leiter Nachlassberatung
renato.sauter@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Eine eigene gemeinnützige
Stiftung zu gründen, lohnt
sich erfahrungsgemäss erst
ab einem Stiftungskapital
von mindestens 3 Millionen
Franken. Damit sind in
der Regel regelmässige Ausschüttungen
an die Begünstigten
möglich, ohne dass
das Stiftungskapital nach
kurzer Zeit aufgebraucht
Das VZ unterstützt die USZ Foundation
«Unser Ziel sind medizi nische
Neuerungen, die Leben
retten und die Lebensqualität
der Patien tinnen
und Patienten verbessern»,
sagt Corinna Adler, Geschäftsführerin
der USZ
Foundation.
Die gemeinnützige Stiftung
des Uni versi tätsspitals
Zürich unterstützt zum Beispiel
Projekte, die präzisere
Therapien gegen Krebs ermöglichen
oder neue Methoden
entwickeln, um
Herz erkrankungen zu erkennen.
«Das Innovationspotenzial
ist enorm. Viele
neue Behandlungen sind
zum Greifen nah, kommen
ist. Dieser Betrag übersteigt
aber die Möglichkeiten der
meisten Personen, die einen
Teil ihres Vermögens für
einen guten Zweck einsetzen
möchten. Für sie hat
das VZ VermögensZentrum
darum eine Dachstiftung
gegründet. Das sind die
Vorteile für Stifterinnen
und Stifter:
f Sie gründen kostenlos
eine persönliche Unterstiftung.
Das ist ab einem
Kapital von 200’000 Franken
möglich, das gestaffelt
eingezahlt werden kann.
f Sie definieren den
Zweck Ihres Stiftungsfonds.
Ausschüttungen und Vergaben
an Begünstigte erfolgen
aber nicht weiter, weil die
Finanzierung fehlt», sagt
Adler. Hier springt die USZ
Foundation ein.
Patienten profitieren
unmittelbar
Gemeinsam mit Ärztinnen,
Ärzten und Pflegenden
wählt die Stiftung Projekte
aus, die mit den nötigen
Mitteln rasch vorankommen
und erfolgreich abgeschlossen
werden können.
«Viele Gönnerinnen und
in Ihrem Namen oder anonym,
wenn Sie das wollen.
f Einlagen werden als gemeinnützige
Zuwendungen
anerkannt und können vom
steuerbaren Einkommen
abgezogen werden.
f Sie geben die Anlagestrategie
Ihres Fonds vor. Das
VZ setzt sie effizient um
und bewirtschaftet das Stiftungskapital
professionell.
f Das Kapital wird in
transparente und günstige
Anlagen wie ETF und Indexfonds
investiert. Erfahrungsgemäss
ist ihre Nettorendite
viel besser als bei
aktiven Anlagefonds. Das
kommt direkt dem gemeinnützigen
Zweck zugute.
Gönner wollen einen Bereich
fördern, weil sie im
Unispital gut betreut wurden
und etwas zurück geben
möchten. Wir bringen sie
mit Forschenden zusammen,
damit sie mit ihnen
das passende Projekt finden.
Wichtig ist, dass Patientinnen
und Patienten unmittelbar
davon profitieren.»
Das VZ unterstützt
diese Initiative.
Möchten Sie mithelfen?
Mit einer Spende oder
einem Legat gestalten Sie
die Zukunft der Medizin
mit. Mehr Infos unter:
www.usz-foundation.com
MERKBLATT
Die Vorteile der
VZ Dachstiftung
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
NEU
f Wenn Sie Ihren Stiftungsfonds
schon zu Lebzeiten
errichten, können
Sie als Beirat mitwirken. Ihr
Aufwand bleibt gering, weil
sich das VZ um die ganze
Verwaltung kümmert, von
der Administration über die
Buchführung bis zur Rechnungslegung
und zu den
Rechenschaftsberichten.
Sie möchten einen
Teil Ihres Vermögens
stiften? Bestellen Sie das
kostenlose Merkblatt (oben)
oder sprechen Sie mit einer
Fachperson im VZ in Ihrer
Nähe (siehe Seite 24).
Nützliche Tipps
kurz und bündig
Wenn es um ihr Geld geht,
wollen immer mehr Menschen
verläss liche und verständliche
Informationen.
Jetzt können Sie den Expertinnen
und Experten des
VZ auf YouTube folgen: In
kurzen Videos erfahren Sie
das Wichtigste zu Ihrer Pensionierung,
zu Geldanlagen,
Hypotheken und Vorsorge –
auf den Punkt gebracht.
Abonnieren Sie den You-
Tube-Kanal des VZ unter:
www.vzch.com/youtube

vz news 133/November 2022 Seite 3
Saron, Festhypothek, beides?
Wägen Sie gut ab, was besser ist
Viele Hypothekarnehmer möchten die Zinsen möglichst lang fixieren. Doch
Festhypotheken sind überteuert – und sie haben auch andere Nachteile.
MEIN
TIPP
Die höheren Zinsen verunsichern
viele Wohneigentümer,
die jetzt eine
Hypothek aufnehmen oder
erneuern müssen. Sollen sie
eine Geldmarkthypothek
(Saron) wählen oder ist
eine Festhypothek besser?
Wer richtig entscheidet,
kann über die Zeit mehrere
Zehntausend Franken sparen.
Darum sollte man die
Vor- und Nachteile kennen:
Festhypotheken
Eine Festhypothek bietet
Planungssicherheit. Egal,
wie sich die Zinsen entwickeln,
weiss man genau, wie
viel man bis zum Ende der
Laufzeit bezahlen muss.
Allerdings: Wenn die
Zinsen wieder sinken, zahlt
man den festgelegten Zins
trotzdem weiter – bis die
Hypothek ausläuft. Auch
geht man grosse Risiken
ein, wenn man den Zins
lange anbindet. Eine berufliche
Veränderung, eine
Scheidung oder schwere
Krankheit kann dazu führen,
dass man sein Eigenheim
verkaufen und die
Festhypothek vor dem Vertragsende
auflösen muss.
In so einem Fall verlangen
die meisten Banken
eine Entschädigung für
den Zins verlust, der ihnen
bei der Anlage der zurückbezahlten
Hypothek entsteht.
Diese Entschädigung
kann mehrere Zehntausend
Franken kosten, wie das
Beispiel in der Tabelle zeigt.
Eine vorzeitige Auflösung kann teuer werden
Beispiel: 10-jährige Festhypothek, Auflösung nach 5 Jahren
Tipp: Nehmen Sie nur
einen Teil fest auf, zum
Beispiel ein Drittel bis die
Hälfte. Den Rest finanzieren
Sie mit einer Saron-
Hypothek. Und schliessen
Sie eine Festhypothek nur
bei einer Bank ab, die eine
positive Differenz auszahlt,
wenn der Zins für die Wiederanlage
des zurückbezahlten
Betrags höher ist als der
Hypothekar zins. So macht
es zum Beispiel das VZ.
Geldmarkthypotheken
Geldmarkthypotheken gibt
es seit rund 30 Jahren. In
dieser Zeit waren sie praktisch
immer günstiger. Das
liegt daran, dass kurzfristige
Zinsen in der Regel tiefer
sind als langfristige. Wenn
etwas Unvorhergesehenes
passiert, sind die Kosten
einer vorzeitigen Rückzahlung
überschaubar. Die
künftigen Zinskosten sind
dagegen schwer abzuschätzen,
weil der Zinssatz alle
drei Monate angepasst werden
kann. Im Extremfall
Zinssatz für Wiederanlage
… ist tiefer
als Hypozins
kann sich so eine Hypothek
innert kurzer Zeit stark verteuern.
Allerdings müsste
die Schweizerische Nationalbank
den Leitzins um
weitere 1,5 Prozentpunkte
erhöhen, bis Geldmarkthypotheken
gleich teuer
wären wie Festhypotheken.
Tipp: Legen Sie die
Differenz zwischen dem aktuellen
Zins und dem langjährigen
Durchschnittszins
laufend auf die Seite. Steigen
die Zinsen, können Sie auf
diese Reserve zurückgreifen.
Sie möchten mehr
erfahren? Kommen
Sie ins VZ in Ihrer Nähe
(Kontakte auf Seite 24).
MERKBLATT
… ist höher
als Hypozins
Zinssatz Festhypothek 2,5% 2,5%
Zinssatz für Wiederanlage 1,0% 3,5%
Differenz in % pro Jahr 1 1,5% –1,0%
Differenz in % für 5 Jahre 7,5% –5,0%
Hypothekarsumme 500’000 CHF 500’000 CHF
Vorfälligkeitsentschädigung 37’500 CHF –25’000 CHF
1 In der Praxis wird diese Differenz diskontiert
Saron- oder
Festhypothek?
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
MATTHIAS REINHART
Vorsitzender der Geschäftsleitung
der VZ Gruppe
Kürzlich erklärte mir ein Bekannter,
was er am «Private
Banking» schätze. Seine
Bank an bester Adresse sei
schon von aussen imposant,
die Einrichtung gediegen
und gespickt mit
wert voller Kunst. Er werde
regelmässig zu schicken
Events und Essen eingeladen,
und mit seinem Berater
führe er Gespräche über
Gott und die Welt.
Ich wies ihn darauf hin,
dass er für diesen Glamour
teuer bezahlt: Die Kosten
solcher Annehmlichkeiten
stecken in den Gebühren
und verschlechtern seine
Nettorendite. Die Beratung
verbessert sich damit nicht
– eher im Gegenteil. Bankdienstleistungen
werden
immer mehr zu einer Commodity,
die das Back-Office
erbringt.
Kunden betreuer
im Private Banking haben
kaum Einfluss auf die Performance,
abge sehen von
den Kosten, die sie verursachen.
Mein Tipp: Lassen Sie
sich nicht von Äusserlichkeiten
blenden. Prüfen Sie
stattdessen, wie kompetent
Beraterinnen und Berater
sind, und schauen Sie bei
den Kosten genau hin –
Ihrem Geld zuliebe.

Seite 4 vz news 133/November 2022
Geld anlegen: So werden Aktien,
ETF und Kryptos besteuert
Anlegerinnen und Anlegern ist häufig nicht bewusst, welche Steuern sie zahlen,
wenn sie ihre Ersparnisse anlegen. Hier lesen Sie das Wichtigste dazu.
KOLUMNE
Was uns Tennis
für die Börse
lehrt
MARKUS STOLL
Steuerspezialist
markus.stoll@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Am besten wählt man seine
Anlagen danach aus, wie
viel Risiko man tragen kann
und will – und wie lange
man seine Ersparnisse entbehren
kann. Darüber hinaus
lohnt es sich, die Auswirkungen
auf die Steuern
anzuschauen. Denn Steuern
können die Netto rendite
erheblich schmälern.
Komplexe Folgen
für die Steuern
Steuerpflichtig sind vor allem
Zinserträge auf Konten
und Obligationen sowie
Dividenden von Aktien.
Bei einer Obligation, die
beispielsweise mit 1 Prozent
verzinst wird, bleibt bei
einem Grenzsteuersatz von
35 Prozent und vor Vermögenssteuern
ein Nettozinsertrag
von 0,65 Prozent
übrig. Kapitalgewinne dagegen,
also die Differenz
zwischen dem Kauf- und
Verkaufspreis, sind in der
Regel steuerfrei.
Umgekehrt kann man
Kursverluste nicht vom
steuerbaren Einkommen
abziehen. Oft ist es darum
besser, Geld so zu investieren,
dass mehr steuerfreie
Kursgewinne und weniger
Zinserträge anfallen, wie die
folgenden Beispiele zeigen.
f Aktien: In langfristig
ausgerichteten Depots sind
Aktien sehr attraktiv, weil
ein grosser Teil der Rendite
als steuerfreier Kursgewinn
anfällt. Als Einkommen
muss man nur die Dividenden
versteuern. Seit der letzten
Unternehmenssteuerreform
zahlen immer mehr
Firmen Dividenden als
Kapitalrückzahlung aus –
diese sind nicht zu versteuern.
Darum sollte man
gut hinschauen, ob auf den
Belegen «Dividende» oder
«Kapitalrückzahlung» steht.
f ETF: Auch bei börsengehandelten
Fonds wie ETF
sind Divi denden- und Zinserträge
steuerpflichtig – unabhängig
davon, ob sie ausgeschüttet
oder re in ves tiert
(thesauriert) werden. Bei
thesaurierenden ETF muss
man die Erträge aber separat
ausweisen.
ETF eignen sich gut,
um langfristig Vermögen
anzusparen, auch weil die
Kosten und Gebühren tiefer
sind als bei anderen Anlagen.
Bei der Auswahl sollte
man das Domizil des Fonds
beachten, denn je nachdem
verschlechtern Quellensteuern
die Rendite.
f Strukturierte Produkte:
Unerfahrene Anlegerinnen
und Anleger sollten die
Hände davon lassen. Oft
kombinieren solche Produkte
festverzinste Anlagen
wie Obligationen mit
Deri va ten auf einzelnen
Aktien oder Indizes – zum
Beispiel Optionen. Die
Steuerfolgen sind komplex.
Grundsätzlich gilt: Erträge
aus der Zinskomponente
sind steuerbar, jene aus der
Optionskomponente gelten
hingegen als Kapitalgewinn
und sind steuerfrei. Den
Ertrag der Zinskomponente
muss man selbst dann versteuern,
wenn insgesamt ein
Verlust resultiert.
f Bitcoin & Co: Kryptowährungen
werden steuerlich
ähnlich behandelt wie
Aktien und ausländische
Währungen. Sie fallen unter
die Vermögenssteuer und
werden zum Verkehrswert
besteuert. Auf Gewinne
aus dem Kauf und Verkauf
fallen in der Regel keine
Steuern an. Die Erträge aus
dem Mining, Staking oder
Lending sind hingegen als
Einkommen steuerbar.
Sie möchten Ihr Geld
steuer optimiert anlegen?
Kommen Sie ins VZ in
Ihrer Nähe (Seite 24).
MERKBLATT
Steuern auf
Geldanlagen
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Merkblatt mit der
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über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
NEU
MARK DITTLI
Chefredaktor der Finanzplattform
«The Market NZZ»
Im Tennis gibt es zwei Arten
von Begegnungen: Ein
Spiel für Profis und eines
für Amateure. In Duellen
unter Profis gewinnt oft
die Spielerin, die mutig angreift.
Harte Bälle knapp
über das Netz, kecke Backspin-Stopper
und so weiter.
Im Amateurtennis dagegen
enden aggressive Angriffe
meist im Netz oder im Out.
Amateure gewinnen, indem
sie einfach den Ball im Spiel
halten: Zurück zum Gegner
und darauf vertrauen, dass
dieser Fehler begeht.
Was hat das mit der
Börse zu tun? Anlegen ist ein
typisches Amateurspiel –
unabhängig davon, ob man
sich als Profi sieht oder
nicht. Langfristig gewinnt
man nicht, indem man
aggressive Wetten eingeht.
Man gewinnt, indem man
unnötige Fehler vermeidet.
Das bedeutet: Nicht auf
den neuesten, heissesten
Tipp setzen und glauben,
man könne rasch reich
werden. Viel besser ist es,
langfristig zu denken, emotionslos
und systematisch
zu investieren. Eben: Den
Ball im Spiel halten.
www.themarket.ch

vz news 133/November 2022 Seite 5
Viele planen ihre Ferien besser als ihre
Pensionierung – ein fataler Fehler
Wer gut von seiner Rente und dem Vermögen leben will, sollte die Planung seiner
Pensionierung ernst nehmen. Die folgenden Massnahmen sind entscheidend.
LARS SCHMID
Pensionierungsexperte
lars.schmid@vzch.com
Tel. 031 329 26 26
Viele Berufstätige organisieren
ihre Ferien sehr sorgfältig
– ihre Pensionierung
planen sie aber höchstens
oberflächlich. Damit riskieren
sie, dass sie erstens
zu viel Steuern zahlen und
zweitens, dass das Geld im
Alter nicht reicht.
Je früher man die wichtigsten
Massnahmen einleitet,
desto höher ist später
die Lebensqualität:
f 20 Jahre vorher: Bis zu
Ihrer Pensionierung haben
Sie einen langen Anlagehorizont.
Gehen Sie beim
Sparen darum mehr Risiken
ein: Investieren Sie einen
Teil Ihres Geldes in einen
ETF-Sparplan. Und senken
Sie Ihre Bankgebühren und
Versicherungsprämien: Vergleichen
Sie und wechseln
Sie zu günstigen Anbietern.
f 10 Jahre vorher: Machen
Sie spätestens mit 55
ein Budget und auf dieser
Basis einen Finanzplan. Der
Plan zeigt, wie sich Ausgaben,
Einnahmen und Vermögen
entwickeln. Das ist
wichtig – nur so bleibt Ihnen
genug Zeit, um finanzielle
Lücken zu schliessen.
f 8 Jahre vorher: Zahlen
Sie freiwillig in die Pensionskasse
ein, wenn Sie können.
Steuerlich ist das jetzt
besonders attraktiv (siehe
auch Seite 8). Für Ehepaare
kann sich das noch mehr
lohnen, weil sie gemeinsam
besteuert werden. Wenn Sie
Ihr Guthaben auszahlen lassen
wollen, müssen Sie sich
spätestens drei Jahre vor der
Pensionierung einkaufen.
Sonst werden die Steuern
fällig, die Sie mit dem Einkauf
gespart haben.
f 5 Jahre vorher: Beziehen
Sie Ihre Guthaben
in der Pensionskasse und
Säule 3a über mehrere Jahre
verteilt. So können Sie die
Steuerprogression oft brechen
und unter Umständen
mehrere Zehntausend Franken
Steuern sparen.
f 3–5 Jahre vorher:
Wenn Sie Ihr ganzes Pensionskassen-Guthaben
oder
einen Teil davon auszahlen
lassen, müssen Sie das bis zu
drei Jahre vorher anmelden.
Erkundigen Sie sich, welche
Fristen für Sie gelten. Und
Daran müssen Sie denken, wenn Sie Ihre Pensionierung planen
Diese Planungsaufgaben zeigen, welche Massnahmen Sie vor und nach der Pensionierung einleiten sollten:
Ersparnisse kostengünstig anlegen
Bankgebühren und Prämien senken
Budget/Finanzplan erstellen, Einkommen sichern
Steueroptimierung durch PK-Einkäufe prüfen
AHV- und PK-Rente vorausberechnen lassen
Gestaffelten Bezug der Vorsorgegelder einleiten
Hypothekarsituation hinterfragen
Pensionskasse: Entscheid Rente oder Kapital?
Pensionskasse: Kapitalbezug anmelden
Nachlass regeln und Ehepartner absichern
AHV-Rente anmelden
Maximum in Säule 3a einzahlen
Unfalldeckung in Krankenkasse einschliessen
AHV: Rentenaufschub anmelden
–10
–5
–4
–3
–2
Pensionierung
–1
1
2
(…)
MERKBLATT
Checkliste: Die
Pensionierung
richtig planen
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
sichern Sie Ihre Nächsten
ab – mit einem Testament,
Ehe- oder Erbvertrag. Das
ist besonders wichtig, wenn
Sie Ihre Pensionskasse auszahlen
lassen.
f 6 Monate vorher: Melden
Sie den Bezug Ihrer
ersten AHV-Rente bei Ihrer
Ausgleichskasse an.
f Kurz vorher: Zahlen Sie
jetzt noch den maximalen
Säule-3a-Beitrag ein. Und
schliessen Sie Unfälle in die
Krankenkasse ein – die Deckung
des Arbeitgebers läuft
bei der Pensionierung aus.
f 1 Jahr danach: Wenn
Sie berufstätig bleiben, können
Sie Ihre AHV-Rente
um bis zu fünf Jahre aufschieben.
Informieren Sie
Ihre Zweigstelle – spätestens
ein Jahr, nachdem Sie
das ordentlichen Pensionierungsalter
erreichen.
Sie möchten besser
vorbereitet in Pension
gehen? Dann bestellen
Sie das kostenlose Merkblatt
(oben), oder besuchen
Sie den kostenlosen Workshop
zum Thema (Seite 13
unten). Oder sprechen Sie
jetzt mit einer Fachperson
im VZ in Ihrer Nähe (alle
Kontakte auf Seite 24).

Seite 6 vz news 133/November 2022
MEINUNGEN
Was Banken
digital leisten
sollten
Bankenprofessor Andreas Dietrich weiss, welche
digitalen Angebote Kundinnen und Kunden erwarten
dürfen. Er erklärt, was wirklich wichtig ist und warum
die persönliche Beratung nicht verschwinden wird.
© Keystone, Franca Pedrazzetti
Herr Dietrich, Sie erforschen seit
Jahren, wie Banken ihr Geschäft
digitalisieren. Wie zufrieden sind
Schweizerinnen und Schweizer mit
ihrer Hausbank?
Unsere Umfragen zeigen, dass sie
meist zufrieden oder sogar sehr zufrieden
sind. Die Zufriedenheit bezieht
sich jedoch auf die Gesamtleistung,
nicht unbedingt auf das digitale Angebot.
Dort läuft zwar sehr viel, aber
kaum eine Bank kann ihre Kundinnen
und Kunden begeistern. Da sehe ich
noch viel Verbesserungspotenzial.
«Je mehr Konten, desto
schwieriger wird es, den
Überblick zu behalten.»
Haushalte managen ihre Finanzen
immer mehr elektronisch. Was erwarten
sie von einem Champion
des digitalen Bankings?
Die Digitalisierung verändert das
Verhalten radikal. Neue und günstige
Angebote haben dazu geführt, dass
immer mehr Haushalte beispielsweise
Konten und Wertschriftendepots bei
mehreren Banken haben. Je mehr man
sich verzettelt, desto schwieriger wird
es, den Überblick über die gesamten
Finanzen zu behalten. Ein digi taler
Champion bietet unter anderem Lösungen
und Platt formen an, die genau
das einfacher machen.
Was macht in Ihren Augen eine
sinnvolle Lösung aus?
Zum Beispiel das, was man Multibanking
nennt. Davon spricht man,
wenn ich zum Beispiel im E-Banking
meiner Hausbank auch Zugriff auf
meine Konten bei anderen Banken
habe. Hier stehen wir in der Schweiz
noch ganz am Anfang. Die Ver netzung
sollte zudem weit über das klassische
E-Banking hinausgehen. Ich denke da
an eine Übersicht über alle Anlagekonten
und die persönliche Vorsorge.
Stichwort private Vorsorge: Auch
hier tauchen immer mehr digitale
Angebote auf. Was ist in diesem
Zusammenhang wichtig?
Die Säule 3a wird immer wichtiger,
um die Leistungen aus der ersten
und zweiten Säule aufzustocken.
Darum braucht es gute und günstige
Anlagelösungen für die Säule 3a. Hier
tragen digi tale Angebote viel zur Verbesserung
bei. Ideal ist es, wenn die
Vorsorge in die Haushaltsfinanzen
inte griert ist.
Und wo bleibt die persönliche
Beratung in der digitalen Welt?
Für mich ist klar, dass das Gespräch
mit einem Berater oder einer
Beraterin nicht verschwindet. Wir
wissen aus der Forschung, dass jede
zweite Person ihre Anlageideen mit
jemandem bespricht oder die zusätzliche
Meinung einer Fachperson einholt,
bevor sie Geld anlegt. Auch das
persönliche Gespräch bei der Hausbank
wird einen hohen Wert behalten,
denn längst nicht alles lässt sich digitalisieren.
Gerade bei komplexen Fragen
braucht es eine kompetente Beratung.
Wir wissen zum Beispiel auch, dass
sich rund die Hälfte der Bevölkerung
beraten lassen will, wenn es um die
Pensionierung geht.
ZUR PERSON
Prof. Dr. Andreas Dietrich hat an
der Univer sität St. Gallen (HSG)
Wirtschaft studiert und doktoriert.
Seit 2017 leitet er an der
Hochschule Luzern das Institut
für Finanzdienstleistungen Zug.
Professor Dietrich gilt in der
Schweiz als Fintech-Koryphäe.

vz news 133/November 2022 Seite 7
Das Erbe regeln: Wichtige Fragen
bespricht man mit der Familie
Niemand denkt gerne an den Tod. Trotzdem sollten sich Ehepaare Gedanken
machen, wie sie ihr Vermögen weitergeben wollen.
KARIN BRUNNER
Nachlassexpertin
karin.brunner@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Viele Eltern sind erleichtert,
wenn sie ihren Nachlass
so regeln können, dass
es keine Konflikte gibt.
Am besten stellt man sich
darum früh die richtigen
Fragen und bespricht seine
Pläne mit den Kindern,
wenn das möglich ist.
Ist der Ehepartner
gut abgesichert?
Nach dem Gesetz bekommen
der überlebende Ehepartner
und die Kinder je
die Hälfte des Nachlasses.
Die Kinder erben also nicht
erst, wenn beide Eltern gestorben
sind. Die Kinder
auszuzahlen kann für den
überlebenden Partner eine
grosse Last sein (Tabelle
oben). Darum ist es meistens
sinnvoll, dass sich Paare
gegenseitig so gut wie möglich
absichern (mehr dazu
in der Spalte rechts).
Braucht ein Kind
einen Erbvorbezug?
Eine Weiterbildung, der
Kauf eines Eigenheims oder
die Gründung einer Firma:
Es gibt gute Gründe, einem
Kind einen Erbvorbezug zu
gewähren. So einen Schritt
Kinder auszuzahlen belastet Witwen/Witwer
Nachlassvermögen Ehepartner 1
Nettowert Eigenheim 2
Wertschriften
Kontoguthaben
Total
Gesetzlicher Anspruch
muss man sorgfältig planen,
denn bei der Erbteilung
sind Vorbezüge wieder auszugleichen.
Den Geschwistern
einen Teil des Erbvorbezugs
auszuzahlen, kann
schwierig sein. Darum kann
es einfacher sein, einem
Kind statt des Erbvorbezugs
ein Darlehen zu gewähren.
Wer übernimmt
das Eigenheim?
Oft übernimmt ein Kind
das Haus, wenn die Eltern
noch leben. Bei der Erbteilung
ist auch das ausgleichspflichtig
– und zwar zum
aktuellen Marktwert, der
viel höher sein kann als bei
der Über nahme. Die Eltern
können das Kind von der
Ausgleichspflicht befreien,
solange sie die Pflichtteile
einhalten. So ermöglichen
sie ihm eine vereinfachte
Übernahme, gleichzeitig
werden die anderen Kinder
aber finanziell schlechter gestellt.
Eine andere Option
ist, dass sie sich die Nutzniessung
am Haus vorbehalten
(siehe auch Seite 10).
Witwe/Witwer
500’000 CHF
1 Vermögen nach güterrechtlicher Auseinandersetzung
2 Wert des Eigenheims abzüglich Hypothek
850‘000 CHF
100‘000 CHF
50‘000 CHF
1’000’000 CHF
Kinder
500’000 CHF
Testament oder
Erbvertrag?
Die Unterscheidung ist
wichtig: Mit einem Testament
kann man die gesetzliche
Erbfolge an seine
eigenen Wünsche anpassen.
Ein Erbvertrag ist vor allem
dann sinnvoll, wenn man
den Nachlass mit der Familie
regelt und sicher sein
möchte, dass pflichtteilsgeschützte
Erben bei der
Erbteilung nicht Ansprüche
geltend machen, auf die sie
verzichten wollten.
Sie wollen Ihren
Nachlass rechtzeitig
regeln? Kommen Sie ins VZ
in Ihrer Nähe. Alle Kontakte
finden Sie auf Seite 24.
MERKBLATT
Seinen Nachlass
rechtzeitig planen
Bestellen Sie das kostenlose
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Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
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Sie an (siehe Seite 24).
So sichern sich
Ehepaare ab
Sein Haus oder Wertschriften
zu einem ungünstigen
Zeitpunkt verkaufen, um
den Kindern ihren Erbanteil
auszuzahlen: Viele Ehepaare
möchten nicht, dass es dazu
kommt. Für sie ist es besser,
dass die Kinder erst dann
erben, wenn auch der zweite
Elternteil stirbt. Darum
sichern sie sich mit einer
Meistbegünstigung so gut
wie möglich ab:
f In einem Ehevertrag
weisen sich beide die gesamte
Errungenschaft zu.
Das ist der Teil des Vermögens,
den sie während ihrer
Ehe zusammen aufgebaut
haben – meistens auch das
gemeinsame Eigenheim.
f In einem Testament
oder Erbvertrag können sie
den Anspruch der Kinder
weiter herabsetzen, indem
sie sie auf den Pflichtteil setzen
(ab 2023 noch 1/4).
f Alternativ können Ehepaare
vereinbaren, dass der
überlebende Partner einen
Teil des Nachlassvermögens
als Eigentum und den
Rest zur lebenslangen Nutzniessung
bekommt.
Sie möchten Ihren
Ehepartner bestmöglich
absichern? Sprechen Sie
jetzt mit einer Fachperson
im VZ (siehe Seite 24).
MERKBLATT
Den Ehepartner
optimal absichern
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Sie an (siehe Seite 24).

Seite 8 vz news 133/November 2022
Es gibt weiterhin gute Gründe, freiwillig
in die Pensionskasse einzuzahlen
Die Renten aus der Pensionskasse sinken. Immer mehr Erwerbstätige glauben
darum, dass sich freiwillige Einzahlungen (PK-Einkäufe) nicht mehr lohnen.
PK-Einkauf: vorsorgen und Steuern sparen
Beispiel: Steuerersparnis pro Jahr; Ehepaar mit 200’000 Franken steuerbarem
Einkommen, das jedes Jahr freiwillig in die PK einzahlt.
PK-Einkäufe sind attraktiv,
weil man sie zu 100 Prozent
vom steuerbaren Einkommen
abziehen kann.
Mit einer Einzahlung von
30’000 Franken spart ein
Ehepaar je nach Kanton bis
zu 12’000 Franken (Tabelle
rechts). Das Guthaben
wird erst bei der Auszahlung
steuerbar – zu einem
reduzierten Satz. Zudem
verbessert der Einkauf die
Leistungen im Alter und je
nach Pensionskasse auch bei
Invalidität oder Tod. Die
Rendite hängt von den folgenden
Faktoren ab:
f Einkäufe lohnen sich
umso mehr, je höher das
Einkommen ist und je früher
man das Kapital wieder
bezieht.
f Wegen der Progression
ist die Ersparnis in der Regel
grösser, wenn man grosse
Beträge gestaffelt einzahlt.
f Die Rendite ist in der
Steuerersparnis bei Einzahlungen von:
5’000 CHF 10’000 CHF 30’000 CHF
Basel 1’740 CHF 3’480 CHF 10’430 CHF
Bern 1’990 CHF 3’970 CHF 11’890 CHF
Luzern 1’620 CHF 3’240 CHF 9’730 CHF
Zug 1’440 CHF 2’880 CHF 8’590 CHF
Zürich 1’740 CHF 3’480 CHF 10’440 CHF
Quelle: Tax Ware
Regel höher, wenn man die
Einzahlungen als Kapital
bezieht statt als Rente. Dafür
muss man sich spätestens
drei Jahre vor der Pensionierung
einkaufen, denn
sonst zahlt man die Steuern
MERKBLATT
Einkauf in die
Pensionskasse
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über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
nach, die man mit dem Einkauf
gespart hat.
f Der Deckungsgrad der
Pensionskasse sollte mindestens
110 Prozent betragen.
f Wichtig: Klären Sie
auch sorgfältig ab, was mit
den einbezahlten Beträgen
geschieht, wenn Sie sterben.
Sie möchten besser
vorsorgen? Sprechen
Sie mit einer Fachperson im
VZ (siehe Seite 24).
Steuern optimieren: Das kann man bis Ende Jahr tun
Wer seine Steuerbelastung früh optimiert, kann unter
Umständen zehntausende Franken sparen. Prüfen Sie
darum, was Sie bis Ende Jahr noch tun können.
Wenn die Steuererklärung
für 2022 kommt, kann man
nichts mehr ändern. Darum
sollte man die folgenden
Massnahmen jetzt einleiten.
f Vorsorge: In Kantonen,
in denen man schnell in eine
höhere Progression kommt,
lohnen sich Einzahlungen
in die Säule 3a und freiwillige
PK-Einkäufe besonders
(siehe oben und rechts). Ab
einem steuerbaren Einkommen
von 50’000 Franken
spart man mit einer Einzahlung
von 6883 Franken
in vielen Kantonen mehr
als 1500 Franken Steuern –
und das Jahr für Jahr.
f Unterhalt von Liegenschaften:
Sie dürfen eine
Pauschale oder die effektiven
Kosten abziehen.
Der Abzug lohnt sich am
meisten, wenn Sie kleine
Arbeiten auf ein Jahr konzentrieren
und grössere auf
mehrere Jahre verteilen.
f Spenden: Beim Bund
und in den meisten Kantonen
dürfen Sie bis 20 Prozent
Ihres Nettoeinkommens
abziehen, wenn Sie
dieses Geld gemeinnützigen
Institutionen spenden.
f Umzug: In der Regel
ist man dort steuerpflichtig,
wo man am 31. Dezember
wohnt. Wenn Sie
an einen steuergünstigeren
Ort ziehen, müssen Sie deshalb
Ende Jahr auch dort
wohnen. Sind die Steuern
am neuen Ort aber höher,
planen Sie den Umzug am
besten erst im neuen Jahr.
Achtung: In Nid- und
Obwalden gilt für Umzüge
innerhalb des Kantons der
1. Januar als Stichtag.
Sie möchten alles
richtig machen und
Ihre Steuern nachhaltig senken?
Reservieren Sie ein
kostenloses Gespräch mit
einer Fachperson im
VZ VermögensZentrum in
Ihrer Nähe. Alle Kontakte
finden Sie auf Seite 24.
MERKBLATT
Steuertipps zum
Jahresende
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vz news 133/November 2022 Seite 9
Neue Studie: Die Generation 50+
nutzt die Säule 3a nicht optimal
In der privaten Vorsorge setzen die meisten immer noch auf ein Zinskonto. Das
bringt wenig, denn dort vermehrt sich das Geld schon lange nicht mehr.
Die meisten Schweizerinnen
und Schweizer über 50
gehen davon aus, dass sie
alles richtig machen mit
ihrer Säule 3a. Tatsächlich
unterschätzen aber viele,
wie wichtig diese Säule
wirklich ist – zum Beispiel
für ihren Lebensstandard
nach der Pensionierung.
Das zeigt eine neue Studie
des VZ bei mehr als 10’000
Sparer innen und Sparern.
Das sind die wichtigsten
Erkenntnisse im Überblick:
Beliebte Zinskonten
Nur jede vierte Person zwischen
50 und 65 investiert
einen Teil ihrer Säule 3a in
Wertschriften (siehe Grafik).
Erstaunlich beliebt
sind hingegen Konto-Lösungen:
60 Prozent der Befragten
haben immer noch
mindestens ein solches
Konto, obwohl die Zinsen
nicht einmal die Teuerung
ausgleichen. Weit verbreitet
sind zudem auch 3a-Policen
– also Finanzprodukte
mit einem Spar- und einem
Versicherungsteil.
Tipp: Eine Lösung mit
Wertschriften rentiert meistens
viel besser ein Konto –
vorausgesetzt, sie wird mit
kostengünstigen Anlagen
wie ETF umgesetzt. Bei 3a-
Policen verschlingen Provisionen
und Kosten dagegen
einen grossen Teil der Einzahlungen.
Sparen und Versichern
sollten Sie darum
trennen.
Tiefe Aktienquote
Wer mit Wertschriften
spart, kann den Aktienanteil
selber bestimmen.
Zwei von drei Männern investieren
dabei weniger als
45 Prozent der 3a-Gelder
in Aktien. Bei den Frauen
wählen sogar drei von vier
eine tiefe Aktien quote.
Tipp: Überprüfen Sie
Ihr Risikoprofil. Mit 55 ist
der Anlage horizont noch so
lang, dass man die Aktienquote
ohne Bedenken erhöhen
kann. Wenn Sie bis
Zinskonten sind beliebter als Wertschriften
60 Prozent der 50- bis 65-Jährigen haben mindestens ein 3a-Konto.
Nur ein Viertel investiert einen Teil der Säule 3a in Wertschriften.
62% 61% 61%
22%
Mindestens
ein Zinskonto
43%
Mindestens
eine Police
33%
Frauen Männer Alle Befragten
25% 30% 28%
Mindestens ein
Wertschriftendepot
STUDIE
Babyboomer und
die Säule 3a
Wie 50- bis 65-Jährige
vorsorgen, und was sie
unterschätzen.
NEU
Bestellen Sie die 12-
seitige Studie kostenlos
über www.vzch.com/
vznews133, per Post oder
unter 044 207 27 27
zu Ihrer voraussicht lichen
Pensionierung noch zehn
Jahre oder länger arbeiten,
haben Sie genug Zeit, um
Ihre Rendite-Chancen mit
ETF zu verbessern.
Wenige 3a-Töpfe
Die Studie zeigt, dass Männer
für ihre Säule 3a im
Schnitt 2,1 Gefässe nutzen,
Frauen nur 1,5. Aus steuerlichen
Gründen ist das
unter Umständen schlecht.
Tipp: Beim Bezug der
Gelder fallen Auszahlungssteuern
an. Darum lohnt
es sich, mehrere 3a-Töpfe
zu eröffnen. Wenn Sie zum
Beispiel schon 50’000 Franken
angespart haben, eröffnen
Sie am besten eine weitere
Säule 3a. Dann können
Sie mit gestaffelten Bezügen
in der Regel die Steuerprogression
brechen.
Sie möchten das Maximum
aus Ihrer
Säule 3a herausholen? Bestellen
Sie die neue Studie
(oben) oder kommen Sie
ins VZ (siehe Seite 24).
Machen Sie
das Beste aus
Ihrer Säule 3a
Das sollten Sparerinnen und
Sparer beachten, wenn sie
in die Säule 3a einzahlen:
f Die Einzahlung muss
bis 31. Dezember bei der
Vorsorgestiftung eingehen.
Beauftragen Sie Ihre Bank
spätestens Mitte Dezember
mit der Überweisung.
f Verpasste Einzahlungen
kann man (noch) nicht
nach holen: Zahlen Sie jedes
Jahr ein, auch wenn es weniger
ist als das Maximum.
f 2022 können Angestellte
bis zu 6883 Franken einzahlen,
Selbstständige ohne
Pensionskasse 20 Prozent
des Nettoeinkommens (maximal
34’416 Franken).
f Eröffnen Sie bis zur Pensionierung
mehrere Töpfe
(siehe auch Artikel links).
f Setzen Sie auf Wertschriften
und halten Sie
die Kosten tief. Der Wert
Ihres Guthabens kann zwar
schwanken. Wertpapierlösungen
rentieren langfristig
aber meistens besser als
ein 3a-Zinskonto bei der
Bank. In der Regel können
Sie problemlos von einem
3a-Konto zu einer Lösung
mit Wertschriften wechseln.
f Wenn Sie länger erwerbstätig
bleiben, dürfen
Sie weiterhin in die Säule 3a
einzahlen (Männer bis 70,
Frauen bis 69).
MERKBLATT
Tipps zur Säule 3a
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Merkblatt mit der
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vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).

Seite 10 vz news 133/November 2022
Kurz nachgefragt
Im Gespräch mit einem VZ-Experten
Nachlass, Pensionierung, Hypotheken: Jedes Jahr informieren sich
gut 20‘000 Kundinnen und Kunden im VZ VermögensZentrum. Hier
beantwortet ein Spezialist Fragen von Leserinnen und Lesern.
Nutzniessung zugunsten des Ehepartners: Was
ändert sich 2023 mit dem neuen Erbrecht?
In der Säule 3a kann man wie in der
Pensionskasse nicht frei wählen, wer
die Begünstigten sein sollen. Das Gesetz
sieht vor, dass der Ehepartner an
erster Stelle steht. Komplizierter ist es,
wenn man nicht verheiratet ist. Lebenspartner
müssen je nachdem eine
oder mehrere Bedingungen erfüllen:
Die Partnerschaft bestand mindestens
fünf Jahre bis zum Tod des Vorsorgenehmers;
die verstorbene Person unterstützte
den Lebenspartner finanziell
erheblich; der überlebende Partner
sorgt für mindestens ein gemeinsames
Kind. Darüber hinaus verlangen die
meisten Vorsorgestiftungen, dass die
Ehepartner können sich gegenseitig
die Nutzniessung am gesetzlichen Erbteil
der gemeinsamen Kinder einräumen.
So verhindern sie etwa, dass der
überlebende Partner das Eigenheim
verkaufen muss, um den Kindern
ihren Anteil auszuzahlen. Sie können
das Eigenheim ganz oder teilweise den
Kindern zuweisen und sich das Recht
sichern, bis ans Lebens ende darin zu
wohnen. Die Nutzniessung gibt auch
Spielraum, um das Eigenheim zu vermieten
und mit den Einnahmen den
Lebensunterhalt zu decken.
Mit der Reform des Erbrechts
wird der Pflichtteil der Kinder kleiner.
Ab 2023 können sich Ehepaare gegenseitig
1/2 des Nachlasses zu Eigentum
und 1/2 zur lebenslangen Nutzniessung
zusprechen. Heute erhält der überlebende
Partner nur 1/4 als Eigentum,
wenn man sich für die Nutzniessung
entscheidet.
Tipp: Je nach Vermögen, Einkommen
und Familien-Konstellation sind
andere oder zusätzliche Massnahmen
nötig, um den überlebenden Partner
bestmöglich abzusichern. Informieren
Sie sich darum sorgfältig und besprechen
Sie Ihre Situation mit einer Fachperson,
wenn Sie Zweifel haben.
MERKBLATT
Erbrechtsrevision:
Das sollten Sie wissen
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www.vzch.com/vznews133, oder
rufen Sie einfach an (siehe Seite 24).
Bekommt meine Lebenspartnerin meine
Säule 3a, wenn ich sterbe?
MERKBLATT
Vorsorge im Konkubinat
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rufen Sie einfach an (siehe Seite 24).
versicherte Person zu Lebzeiten eine
Begünstigungserklärung zugunsten
des Lebenspartners eingereicht hat.
Wichtig: Informieren Sie jetzt
Ihre 3a-Vorsorgestiftung schriftlich
darüber, dass Sie Ihre Lebenspartnerin
begünstigen möchten, damit sie im
Todesfall auch berücksichtigt wird.
LAURENT BUCHS
Pensionierungsexperte
laurent.buchs@vzch.com
Job weg mit 60:
Was passiert mit
der Pensionskasse?
Sie können entscheiden, was mit
Ihrem Guthaben geschehen soll. Das
sind Ihre Optionen:
Sie gehen vorzeitig in Pension. Bei
den meisten Pensions kassen ist das
schon ab 58 oder 60 möglich. Die
Rente ist dann allerdings kleiner, weil
Beiträge und Gutschriften wegfallen
und die Rente länger ausbezahlt wird.
Weil Ihnen gekündigt wurde und
Sie älter sind als 58, dürfen Sie bei
Ihrer jetzigen Pensions kasse versichert
bleiben. Sie können nur die Risikoversicherung
gegen Tod und Invalidität
weiterführen. Das ist günstiger,
allerdings verschlechtert sich so Ihre
Vorsorge. Besser ist es, wenn Sie auch
die Sparbeiträge einzahlen können.
In jedem Fall übernehmen Sie Ihre
eigenen Beiträge und auch den Arbeitgeberanteil.
Dauert die Weiterversicherung
länger als zwei Jahre, können
Sie Ihr Guthaben nur noch als Rente
beziehen – ausser das PK-Reglement
sieht ausschliesslich Kapitalbezüge vor.
Sie führen Ihre Pensionskasse bei
der BVG-Auffangeinrichtung weiter.
Dort muss man sich innert drei Monaten
anmelden. Bei der Auffangeinrichtung
sind allerdings die Kosten
höher und die Renten tiefer als bei den
meisten Pensionskassen.
MERKBLATT
Stellenverlust kurz vor 65
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rufen Sie einfach an (siehe Seite 24).

vz news 133/November 2022 Seite 11
AHV-Reform: Was sich für Ihre
Pensionierung alles ändert
Die Reform hat weitreichende Folgen – für Frauen und für Männer. Wer früher in
Pension gehen oder im Alter weiterarbeiten will, sollte sich gut informieren. Auch
in der Pensionskasse werden wichtige Parameter angepasst.
ROMAN FÄH
Pensionierungsexperte
roman.faeh@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Die Stimmberechtigten haben
entschieden: Die AHV
soll reformiert werden. Wer
sich sorgfältig auf seine
Pensionierung vorbereiten
will, muss die Folgen dieses
Entscheids verstehen.
Höheres Rentenalter
für Frauen
Die Reform tritt voraussichtlich
2024 in Kraft.
Dann wird das Rentenalter
für Frauen 2025 in einem
ersten Schritt um drei Monate
erhöht (Spalte rechts).
Flexibler Bezug der
AHV-Rente
Die Reform macht es Frauen
und Männern einfacher,
ihr Arbeitspensum Schritt
für Schritt zu reduzieren.
In Zukunft kann man zuerst
20 bis 80 Prozent der
Rente beziehen und den
Rest aufschieben. Neu
kann man seine erste Rente
flexibel zwischen 63 und
70 abrufen. Auch ein Vorbezug
oder Aufschub um
einzelne Monate soll möglich
sein. Bei einem Vorbezug
um ein Jahr wird die
Rente voraussichtlich nur
noch um 4 Prozent gekürzt,
statt um 6,8 Prozent wie
heute. Für einen Aufschub
um ein Jahr soll man im
Gegenzug 4,3 Prozent mehr
Rente bekommen (heute:
5,2 Prozent). Die genauen
Sätze legt der Bundesrat
noch fest.
Arbeiten nach 65
Heute bringt es für die
AHV-Rente kaum etwas,
wenn man über das
Pensionierungs alter hinaus
arbeitet: Wer mehr als 1400
Franken im Monat verdient,
zahlt weiter ein; diese
Beiträge erhöhen die Rente
aber nicht. Das korrigiert
die Reform, indem auch
Beiträge «renten bildend»
sind, die nach 65 eingezahlt
werden. Ist die Maximalrente
erreicht, kann man sie
aber nicht weiter erhöhen.
Pensionskasse
Neu müssen alle Pensionskassen
eine Teilpensionierung
ermöglichen. Mindestens
drei Mal darf man sein
Pensum reduzieren und die
Rente erhöhen – Pensionskassen
können sogar noch
mehr Schritte zulassen.
Beim Bezug des Kapitals
oder einem Mix aus Rente
und Kapital dürfen es aber
höchstens drei Schritte sein.
EINLADUNG
Neues Webinar:
AHV-Reform
Erfahren Sie von den
Expertinnen und Experten
des VZ, was sich für Ihre
Pensionierung ändert.
Reservieren Sie jetzt Ihren
Platz: www.vzch.com/
veranstaltung
Freizügigkeit
Heute darf man Freizügigkeitsgelder
bis zu fünf Jahre
über das Pensionierungsalter
hinaus stehen lassen,
auch wenn man nicht mehr
arbeitet. Der Bundesrat will
diesen Aufschub auf Personen
beschränken, die nach
65 weiterarbeiten. Damit
könnte es schwieriger werden,
Vorsorgegelder gestaffelt
zu beziehen und Steuern
zu sparen. Zurzeit steht
noch nicht fest, ob und
wann der Bundesrat diese
Bestimmung ändert.
Sie möchten sich
richtig auf die
AHV-Reform vorbereiten?
Sprechen Sie mit einer
Fachperson im VZ VermögensZentrum
in Ihrer Nähe
(siehe Seite 24).
MERKBLATT
AHV-Reform:
Das gilt neu für
Ihre Pensionierung
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vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
NEU
Wann müssen
auch Frauen bis
65 arbeiten?
Für Frauen ändert sich am
meisten. Das sind die wichtigsten
Punkte:
f Das ordentliche Rentenalter
wird voraussichtlich
ab 2025 in vier Schritten
auf 65 erhöht. Dann sind
Frauen mit Jahrgang 1961
die ersten, die drei Monate
später pensioniert werden.
Ab 2028 soll dann für Frauen
und Männer das gleiche
Rentenalter gelten.
f Frauen, die zwischen
1961 und 1969 geboren
wurden, gehören zur Übergangs
generation. Sie bekommen
einen Ausgleich
für die Erhöhung des Rentenalters.
Wenn sie einige
Monate länger arbeiten, bekommen
sie einen lebenslangen
Zuschlag auf ihre
Rente. Wenn sie mit 64
(oder früher) in Pension gehen,
wird ihr Rente lebenslang
gekürzt.
f Frauen, die vor 1961 geboren
wurden, können wie
bisher ohne Renteneinbusse
mit 64 in Pension gehen.
Sie wollen wissen,
was sich mit der
AHV-Reform für Frauen
ändert? Bestellen Sie das
kostenlose Merkblatt oder
kommen Sie ins VZ in Ihrer
Nähe (siehe Seite 24).
MERKBLATT
AHV-Reform:
Folgen für Frauen
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NEU

Seite 12 vz news 133/November 2022
Machen Sie den Zinseszins zum
besten Freund Ihrer Ersparnisse
Schweizer Haushalte horten riesige Beträge auf dem Bankkonto. Vernachlässigbare
Zinsen, hohe Steuern und die steigende Inflation gefährden diese Ersparnisse. Wer
verhindern will, dass sie dahinschmelzen, muss sich jetzt darum kümmern.
KARL FLUBACHER
Geschäftsleiter Nordwestschweiz
karl.flubacher@vzch.com
Tel. 061 279 89 89
Ein kleiner Schneeball wird
schnell eine grosse Kugel,
wenn er den Hang hinunter
rollt und Schnee aufnimmt.
So einfach und effizient
funktioniert auch der
Zinses zinseffekt. Wer zum
Beispiel 100’000 Franken
spart und damit 5 Prozent
Ertrag erzielt, startet schon
mit 105’000 Franken ins
zweite Jahr. Im dritten Jahr
sind es 110’250 Franken,
und nach 20 Jahren hat sich
das Kapital fast verdreifacht
auf 265’330 Franken –
ohne, dass man weiteres
Geld eingezahlt hat.
Diesen genialen Effekt
sollten sich Schweizerinnen
und Schweizer dringend zunutze
machen. Das VZ hat
die Ersparnisse von rund
6500 Einzelpersonen und
Paaren angeschaut, die sich
in den letzten Jahren im
Hinblick auf ihre Pensionierung
beraten liessen. Im
Schnitt häufen Haushalte
271’000 Franken Liquidität
auf Konten an – langfristig
ist das viel mehr als nötig
und sinnvoll.
Steigen Sie zu den
besten Anlegern auf
Auf dem Konto verliert
das Geld laufend an Wert,
wenn die Teuerung höher
ist als der Zinsertrag – und
das ist seit vielen Jahren der
Fall. Rechnet man die Einkommens-
und Vermögenssteuern
dazu, schrumpft das
Ersparte weiter.
Was können Sie tun,
um Ihre Ersparnisse zu erhalten
und am besten zu
vermehren? Die wichtigsten
Ansatzpunkte sind die
Alters vorsorge, die Anlagen
Wer den Zinseszinseffekt nutzt, hat mehr Geld zum Leben
und Steuern. Diese Tipps
helfen Ihnen, die wirkungsvollsten
Massnahmen einzuleiten:
Anders sparen
An der Börse greift der
Zinszinseffekt langfristig
besonders stark. Legen Sie
darum einen Teil Ihres Geldes
in Aktien an – auch
wenn das bedeutet, höhere
Risiken ein zugehen:
f Je nachdem, wie viel Risiko
Sie tragen können und
wollen, sind dividendenstarke
Aktien das Richtige
für Sie. Schweizer Firmen
schütten überdurchschnittlich
hohe Dividenden aus –
Jahr für Jahr. Wenn Sie diese
Erträge nicht auszahlen lassen,
sondern gleich wieder
anlegen, kann der Zinseszins
richtig stark wirken.
f Wenn Sie Ihr Geld nicht
in einzelne Aktien investieren
möchten, können Sie
mit Exchange Traded Funds
(ETF) günstig einen ganzen
Markt abdecken. Vielen ist
Beispiel: Ausgewogener ETF-Sparplan, Erträge werden reinvestiert, Startkapital 200’000 Franken, monatliche
Einzahlung 600 Franken, vorschüssige Renditeberechnung; Angaben in Franken (gerundet)
Regelmässig sparen mit einem ETF-Sparplan:
10 Jahre 20 Jahre
Erwarteter Anlageertrag 3,5% 5% 3,5% 5%
Vermögen am Anfang 200’000 200’000 200’000 200’000
Summe der Einzahlungen (600 CHF/Monat) 72’000 72’000 144’000 144’000
Rendite ohne Zinseszins 81’410 115’530 187’620 266’250
Zinseszins 14’770 31’250 73’790 164’880
Vermögen nach 10 bzw. 20 Jahren 368’180 418’780 605’410 775’130
SERVICE
NEU
So entwickelt
sich Ihr Vermögen
über die Jahre
Berechnen Sie selbst, wie
sich Ihr Vermögen entwickelt
und wie sich der
Zinseszins auf die Rendite
auswirkt, wenn Sie Geld
sparen und anlegen. Hier
gehts zum neuen Zinseszinsrechner
des VZ:
www.vzch.com/
zinseszins
Oder reser vieren Sie einen
Termin für ein kostenloses
Gespräch im VZ in Ihrer
Nähe. Alle Kontakte finden
Sie auf Seite 24.
nicht bewusst, dass auch
ETF Dividenden ausschütten,
die dem Fondsvermögen
gutgeschrieben werden.
ETF sind so konstruiert,
dass man damit eine
marktgerechte Rendite erzielt.
Und wer immer etwa
gleich viel gewinnt und verliert
wie der Markt, gehört
langfristig zu den erfolgreichsten
Anlegern.
f Erfahrungsgemäss ist es
am einfachsten, in einen
ETF-Sparplan einzuzahlen,
der die Erträge laufend reinvestiert.
Wer zum Beispiel
mit 200’000 Franken
startet und Monat für Monat
600 Franken einzahlt,
hat bei einer Rendite von
3,5 Prozent nach 20 Jahren
605’410 Franken zur
Verfügung. Zu diesem Vermögenszuwachs
hat der
Zinseszins 73’790 Franken
beigetragen (Tabelle links).
Säule 3a verbessern
Wenn Sie Ihre jährlichen
3a-Beiträge auf ein Bankkonto
einzahlen, wächst Ihr
Guthaben nur um die jährlichen
Einzahlungen, denn
der Zins fällt praktisch weg.

vz news 133/November 2022 Seite 13
Einzahlen in die
Säule 3a: Je früher,
desto besser
Wer ab 30 jedes Jahr den Maximalbetrag
(aktuell 6883 Franken)
in eine günstige Säule 3a
mit Wertschriften einzahlt, kann
bei einer durchschnittlichen
Rendite von 3,5 Prozent pro
Jahr bis 65 rund 475’000 Franken
Vermögen an sparen.
30-Jährige
35-Jährige
40-Jährige
45-Jährige
50-Jährige
55-Jährige
475’000 CHF
368’000 CHF
277’000 CHF
201’000 CHF
137’000 CHF
84’000 CHF
f Wechseln Sie zu einer
Säule 3a mit Wertschriften.
Der Wert Ihres Gut habens
kann zwar schwanken, auf
Dauer bleibt aber deutlich
mehr Rendite als auf einem
3a-Zinskonto (mehr dazu
lesen Sie auf Seite 9).
f Am stärksten wirkt der
Zinseszinseffekt, wenn Sie
eine ETF-Lösung mit tiefen
Kosten wählen, die alle Zinsen
und Dividenden fortlaufend
wieder investiert.
f Wer ab 30 jedes Jahr
in eine Säule 3a mit ETF
einzahlt, kann bis zur Pensionierung
fast 500’000
Franken ansparen. Und
sogar wer erst mit 55 damit
anfängt, kann noch auf
84’000 Franken kommen
(siehe Tabelle links).
PK ausschöpfen
Der Mindestzins für obligatorische
Guthaben in
der Pensionskasse ist über
die Jahre auf 1 Prozent gefallen.
Zusammen mit den
sinkenden Umwandlungssätzen
führt das dazu, dass
die Renten immer weiter
schrumpfen. Zudem gleichen
die wenigsten Pensionskassen
die Teuerung
aus. Bei einer Teuerung von
2 Prozent pro Jahr sinkt die
Kaufkraft von 3000 Franken
Rente in 20 Jahren auf
2000 Franken. Darum:
f Nutzen Sie einen Teil
Ihrer Ersparnisse für freiwillige
Einkäufe. Pensionskassen
gehören zu den erfolgreichsten
Anlegern. So
profitieren Sie davon, dass
Ihr Guthaben bis zur Pensionierung
einen guten Ertrag
abwirft (siehe Seite 8).
f Je nach Wohnort können
Sie damit sehr viel
Steuern sparen: Ihr Guthaben
wird erst bei der Auszahlung
besteuert, und zwar
zu einem günstigeren Tarif.
Knallhart vergleichen
Um ihre schwindenden
Margen zu retten, haben
Banken ihre Gebühren für
Konto, Depot und Anlageberatung
erhöht. Auch
hohe Gebühren fressen das
Vermögen Stück für Stück
auf. Wichtig ist deshalb:
f Vergleichen Sie Prämien,
Gebühren und Hypozinsen.
f Scheuen Sie den kleinen
Aufwand nicht, um zu
einem günstigeren Anbieter
zu wechseln. Sie können
Jahr für Jahr Tausende
Franken sparen und so
einen guten Teil des Verlusts
kompensieren, die durch
Steuern, Inflation und tieferen
Renten entstehen.
Sie wollen, dass Ihre
Ersparnisse wachsen
statt schrumpfen? Bestellen
Sie das kostenlose Merkblatt
oder sprechen Sie mit
einer Fachperson im VZ in
Ihrer Nähe (Seite 24).
MERKBLATT
Zinseszinseffekt:
Tipps für Sparer
und Anleger
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
NEU
ABC der Pensionierung: Besuchen Sie die kostenlosen
Workshops und Webinare des VZ
Mit der Pensionierung beginnt
ein neuer Lebensabschnitt,
auch finanziell.
Einkommen, Geldanlagen
Steuern, Hypothek – alles
ändert sich. Darum ist
es wichtig, die Zeit nach
64/65 sorgfältig zu planen.
Wer in den nächsten Jahren
in Pension geht, braucht
Antworten auf komplexe
Fragen: Rente, Kapital,
oder beides? Wie optimiere
ich meine Steuern? Kann
ich früher in Pension? Im
Workshop «Das ABC der
Pensionierung» erfahren
Sie alles, was es für eine seriöse
Vorbereitung braucht.
In Basel, Bern, Luzern,
St. Gallen, Winterthur
und Zürich finden laufend
Webinare und Workshops
statt. Sie dauern rund eine
Stunde und sind für die
Teilnehmenden kostenlos.
Zusätzlich stehen Ihnen
auch Veranstaltungen zu
diesen Themen offen:
• Nachlass: Das müssen
Sie wissen
• Erfolgreich Geld
an legen mit ETF
• Wie investiere ich in
Kryptowährungen?
• Wie optimiere ich
meine Versicherung?
(nur in Zürich)
Sichern Sie sich jetzt
einen Platz Ihrer
Wahl unter www.vzch.com/
veranstaltung, fotografieren
Sie den QR-Code, oder
rufen Sie an. Sie finden alle
Kontakte auf Seite 24.

Seite 14 vz news 133/November 2022
Praxistipps: Geld, Eigenheim, Steuern
Wie stehen meine Chancen, wenn ich den
Eigenmietwert reduzieren will?
Der Eigenmietwert erhöht das steuerbare
Einkommen um den Betrag, den
man einnehmen könnte, wenn man
sein Eigenheim vermieten würde. Darum
ist er vielen Wohneigentümern ein
Dorn im Auge. Die Chancen, dieses
«fiktive» Einkommen herabzusetzen,
sind eher klein. Das kann bei einer
Unternutzung gelingen, also wenn einzelne
Zimmer nicht mehr genutzt werden,
weil die Kinder ausgezogen sind
oder der Partner gestorben ist. Wenige
Kantone lassen Abzüge für Härtefälle
zu, etwa für Personen mit sehr
tiefem Einkommen und Vermögen.
In der Regel akzeptieren die Behörden
viele Argumente nicht. Meistens
braucht es einen gravierenden Fall –
etwa, wenn die Eckdaten der Immobilie
falsch erfasst wurden oder der
Verkehrswert wegen Flug-, Bahn- oder
Strassenlärm stark geschmälert ist.
Achtung: Einen Einwand müssen Sie
gut begründen und in der Regel mit
einem Gutachten bekräftigen. Klären
Sie genau ab, welche Art von Gutachten
von welchen Sachverständigen
die Steuerbehörde akzeptiert. Möglicherweise
hilft das, eine Einigung zu
finden. Wenn Ihnen das nicht gelingt
und Sie die Auseinander setzung weiterverfolgen
wollen, müssen Sie wahrscheinlich
vor Gericht gehen. Das ist
auf jeden Fall mit Kosten verbunden,
und der Ausgang ist offen.
Haus kaufen/umbauen mit Geld aus der
Pensionskasse: Wie wird das beschränkt?
MERKBLATT
Eigenmietwert: Das
sollten Sie wissen
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Tipps zum Immobilienkauf
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Guthaben in der Pensionskasse dürfen
Sie vorbeziehen, wenn Sie damit eine
Wohnung oder ein Haus finanzieren,
um dauerhaft selbst darin zu wohnen.
Auch der Kauf von Wohneigentum
im Baurecht oder von Anteil scheinen
an einer Wohnbau genossenschaft ist
zulässig. Für Ferienwohnungen und
vermietete Objekte darf man die Pensionskasse
hingegen nicht einsetzen.
Wenn Sie Bauland kaufen, müssen
Sie nachweisen, dass Sie auf der
Parzelle ein Eigenheim bauen, und
Unterlagen zum Projekt sowie einen
Werkvertrag vorlegen. Umbauten und
Renovationen sind ebenfalls möglich,
zum Beispiel der Ausbau des Dachstocks
oder eine umfassende Sanierung
von Küche oder Fassade.
Wichtig: Pensionskassen finanzieren
keinen Luxus. Als Luxus können
zum Beispiel Garagen oder Einrichtungen
wie eine Sauna oder ein
Schwimmbad gelten. Auch Wintergärten
stufen einige Vorsorgestiftungen
als Luxus ein.
Das Haus auf eigene
Faust verkaufen: Was
kann schiefgehen?
Wenn Sie Ihr Haus ohne professionelle
Hilfe verkaufen wollen, müssen
Sie alles sehr gut vorbereiten. Die Erfahrung
des VZ VermögensZentrums
aus mehreren Hundert Verkäufen von
Eigenheim en zeigt, welche Fehler besonders
häufig sind:
f Zeitplan: Der Verkaufsprozess
dauert länger als erwartet. Oft wird
auch unterschätzt, was es alles braucht
für das Verkaufsdossier, die Ausschreibung,
Besichtigungen und Preisverhandlungen.
Darum: «Wursteln»
Sie nicht und planen Sie weit voraus.
f Ersatzobjekt: Der Verkauf geht
häufig mit der Suche nach einem
Ersatz objekt einher. Auch das braucht
Zeit. Oft stehen Eigenmittel und
Fremdkapital nicht rechtzeitig zur
Verfügung. Suchen Sie früh mit Ihrer
Bank die passende Strategie, wenn Sie
eine finanzielle Doppelbelastung vermeiden
wollen.
f Preisvorstellung: Viele Eigentümer
schätzen den Marktwert zu
hoch oder zu tief ein. Lassen Sie ihn
unbedingt professionell ermitteln –
sonst kann Ihnen viel Geld entgehen.
f Kosten: Unterschätzt wird meistens,
was die Abwicklung kostet: Notariats-
und Grundbuchgebühren,
Steuern, oder ein vorzeitiger Ausstieg
aus der Hypothek gehen ins Geld.
Klären Sie genau ab, was auf Sie zukommt,
um unangenehme Überraschungen
zu vermeiden.
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Immobilien erfolgreich
verkaufen
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vz news 133/November 2022 Seite 15
Wer die Krankenkasse wechselt,
kann viel Geld sparen
Prüfen Sie jetzt sorgfältig Ihre Deckungen, Franchisen und Sparmodelle. Wer konsequent
vergleicht, kann schnell einmal Hunderte von Franken im Jahr sparen.
KRANKENKASSEN-
TEST 2023
Bei den Krankenkassenprämien
ist das Sparpotenzial
enorm. Viele Schweizerinnen
und Schweizer
hätten in den letzten Jahren
mehrere Tausend Franken
gespart, wenn sie die Krankenkasse
gewechselt hätten.
Wenn die Prämien
noch einmal kräftig steigen,
lohnt sich ein Wechsel erst
recht. Bei den Leistungen
muss man nicht einmal
Abstriche machen – in der
Grund versicherung zahlen
alle Krankenkassen die gleichen
Leistungen.
Ein Vergleich des VZ
VermögensZentrums zeigt:
Wer eine Franchise von 300
Franken wählt, zahlt bei der
günstigsten Krankenkasse
445 Franken pro Monat;
bei der teuersten sind es
575 Franken. Dort zahlen
Versicherte also Monat für
Monat 130 Franken mehr –
das sind fast 1600 Franken
im Jahr (Tabelle unten
links). Wer also Prämien
sparen will, sollte jetzt handeln.
Diese Tipps helfen
Ihnen weiter:
Prämien vergleichen
Vergleichen Sie die Prämien!
Nutzen Sie dazu
den kostenlosen Online-
Rechner des Bundesamts
für Gesundheit (BAG).
Dort werden die neuen Prämien
laufend auf geschaltet,
sobald sie vom BAG genehmigt
sind («Service»
unten rechts).
Zusätze wählen
Aus der 36-seitigen Broschüre
der unabhängi gen
Expertinnen und Experten
des VZ erfahren Sie
alles, was Sie wissen müssen
(siehe Kasten rechts):
Welche Leistungen deckt
die Grundversicherung
ab? Wann ist eine Zusatzversicherung
sinnvoll? Welche
Sparmöglichkeiten gibt
es? Welche Kassen bieten
gute und günstige ambulante
Zusatzversicherungen?
Was bringt eine Spitalzusatzversicherung?
Kündigen und
wechseln
Die Broschüre zeigt auch,
wie Sie die Grundversicherung
Ihrer heutigen
Krankenkasse fristgerecht
kündigen und was Sie beachten
sollten, wenn Sie
sich bei einer günstigeren
Krankenkasse neu anmelden
möchten.
36 Seiten, CHF 9.50
Tipps zu Ihrer
Krankenkasse
Diese Broschüre des VZ
VermögensZentrums stellt
die Sparmöglichkeiten in
der Grundversicherung
detailliert vor. Sie bietet
einen exklusiven Leistungsvergleich
der meistverkauften
Zusatzversicherungen
zur Krankenpflege der
grössten Schweizer
Krankenkassen.
Für 9.50 Franken erhalten
Sie ein wertvolles Informationspaket.
Bestellen
Sie die Broschüre online
über www.vzch.com/
krankenkasse oder rufen
Sie an: 044 207 27 27.
Tiefe Franchise von 300 Franken:
So viel kostet der Standard
Beispiel: Prämien 2022, Stadt Zürich (Standard-
Modell, 300 Franken Franchise, ohne Unfall;
Auswahl der günstigsten und teuersten Kassen)
Krankenkasse
Monatsprämie
Jahresprämie
SLKK 445 CHF 5’344 CHF
Assura 453 CHF 5’437 CHF
Aquilana 465 CHF 5’578 CHF
KKLH 466 CHF 5’588 CHF
Wädenswil 474 CHF 5’692 CHF
(…) (…) (…)
Visana 544 CHF 6’533 CHF
Supra 550 CHF 6’605 CHF
Galenos 554 CHF 6’646 CHF
Einsiedeln 571 CHF 6’854 CHF
Vivacare 575 CHF 6’900 CHF
Quelle: Bundesamt für Gesundheit (BAG)
Hohe Franchise von 2500 Franken:
Die Unterschiede sind gross
Beispiel: Prämien 2022, Stadt Zürich (Hausarzt-/
HMO-Modell, 2500 Franken Franchise, ohne Unfall;
Auswahl der günstigsten und teuersten Kassen)
Krankenkasse
Monatsprämie
Jahresprämie
Assura (Qualimed) 270 CHF 3’245 CHF
Assura (Hausarzt) 277 CHF 3’326 CHF
Assura (PharMed) 277 CHF 3’326 CHF
Arcosana 281 CHF 3’377 CHF
Helsana 285 CHF 3’425 CHF
(…) (…) (…)
Vivacare (HAM) 375 CHF 4’495 CHF
Kolping 378 CHF 4’538 CHF
Rhenusana 385 CHF 4’621 CHF
Vita Surselva 389 CHF 4’669 CHF
Vivacare (casa-nova) 398 CHF 4’771 CHF
Quelle: Bundesamt für Gesundheit (BAG)
SERVICE
So bezahlen Sie
nur so viel wie
nötig
Das Bundesamt für Gesund
heit (BAG) bietet einen
Online-Prämienrechner an:
www.priminfo.ch
Hier können Sie Wohnort,
Jahrgang, Franchise, Versicherungsmodell
und mehr
eingeben und die aktuellen
Prämien vergleichen.
Die Prämien für das kommende
Jahr schaltet das
BAG Ende September auf.
Auch Formulare für einen
reibungslosen Kassenwechsel
sind auf dieser
Webseite verfügbar.

vz news 133/November 2022
VZ Ratgeber –
einfach gut informiert
Neues
Erbrecht
2023
Neu aktualisiert: VZ Ratgeber Erben und Schenken
Die Erfahrung zeigt: Wenn es um Geld geht, sind Konflikte vorprogrammiert. Erblasser
können Konflikten vorbeugen und dafür sorgen, dass alle Beteiligten nur so viel Steuern
zahlen wie nötig, indem sie rechtzeitig die notwendigen Schritte einleiten. Beispielrechnungen
helfen, den Sachverhalt besser zu verstehen. Der aktualisierte Ratgeber zeigt
auch, was sich mit der Erbrechtsrevision ab 2023 ändert.
Der Ratgeber Erben und Schenken ist für alle gemacht, die selbst bestimmen wollen,
wer ihr Vermögen erbt.
Herausgeber: VZ, 136 Seiten, CHF 29.– ISBN 978-3-906162-56-0 (Auflage 2022)
Bestseller
Pensionierung
Das Thema Pensionierung ist komplex, weil Fragen zu
AHV, Pensions kasse, Steuern, Immobilien, Wertschriften
und Nachlass zusammentreffen. Dieser Ratgeber gibt
verständliche Antworten auf die wichtigsten Fragen.
Herausgeber: VZ, 136 Seiten, CHF 29.–, ISBN 978-3-906162-48-5
(Auflage 2021, ohne Berücksichtigung der AHV-Reform 21)
Steuern
Erfahren Sie, wie Sie Ihre Steuerbelastung nachhaltig
senken können. Viele Vergleiche zeigen, wie gross die
Unterschiede von Kanton zu Kanton sind und wo Sie
wie viel Steuern bezahlen.
Herausgeber: VZ, 108 Seiten, CHF 29.–, ISBN 978-3-906162-46-1
(Auflage 2021)
Hypotheken
Dieser Ratgeber zeigt auf, wie Sie die Finanzierung Ihrer
Liegenschaft optimieren. Er hilft, Ihr Sparpotenzial zu
erkennen und auszuschöpfen, damit Sie Ihre Hypothekarzinsen
nachhaltig senken können.
Herausgeber: VZ, 112 Seiten, CHF 29.–, ISBN 978-3-906162-49-2
(Auflage 2021)
Unternehmensnachfolge
In den kommenden fünf Jahren steht jedes vierte Unternehmen
vor einem Generationenwechsel. Dieser Ratgeber
fasst zusammen, was Unternehmerinnen und Unternehmer
regeln müssen, damit die Nachfolge gelingt.
Herausgeber: VZ, 138 Seiten, CHF 39.–, ISBN 978-3-906162-45-4
(Auflage 2021)
Eigenheim verkaufen, vererben oder vermieten
Es gibt viele Gründe, sein Eigenheim zu verkaufen, zu
vermieten oder an die Nachkommen weiter zugeben.
Dieser Ratgeber begleitet Sie von den ersten Überlegungen
bis zur Übergabe.
Herausgeber: Beobachter Edition/VZ, 240 Seiten, CHF 29.–
ISBN 978-3-906162-39-3 (Auflage 2019)
Leitfaden Unternehmensnachfolge
Lesen Sie, wie drei Schweizer Firmen ihre Nachfolge
geregelt haben – und welche Herausforderungen sie
meistern mussten. Anhand dieser Beispiele haben wir
die wichtigsten Tipps für Sie zusammengefasst.
Herausgeber: VZ, 60 Seiten, CHF 12.80, ISBN 978-3-906162-35-5
(Auflage 2019)
VZ Leitfaden: Erfolgreich Geld anlegen mit ETF
Dieser Praxisleitfaden zeigt, wie Portfolios mit ETF aufgebaut
werden können – und was es dabei zu beachten
gibt. Zudem sind die wichtigsten Tipps für eine erfolgreiche
ETF-Auswahl zusammengefasst.
Herausgeber: VZ, 64 Seiten, CHF 12.80, ISBN 978-3-906162-54-6
(Auflage 2022)
WEITERE VZ RATGEBER
Handbuch PK-Stiftungsrat
Ein Überblick über die Aufgaben
von Stiftungsräten.
Herausgeber: VZ, 120 S., CHF 29.–
ISBN 978-3-906162-11-9 (2017)
Pensionskasse
Holen Sie das Optimum aus
der zweiten Säule heraus.
Herausgeber: VZ, 132 S., CHF 29.–
ISBN 978-3-906162-31-7 (2019)
Plötzlich Geld – so legen Sie richtig an
Während sich einige Anlegerinnen und Anleger überschätzen,
setzen andere einfach um, was ihre Bank empfiehlt.
Ungenügendes Wissen führt oft zu gravierenden Fehlern.
Dieser Ratgeber hilft, die richtigen Fragen zu stellen.
Herausgeber: Beobachter Edition/VZ, 280 Seiten, CHF 29.–
ISBN 978-3-906162-51-5 (Auflage 2022)
PUBLIKATIONEN BESTELLEN
Sie können alle Publikationen per Post oder online bestellen:
www.vzch.com/buecher
Oder rufen Sie einfach an: 044 207 27 27
Alle VZ-Bücher sind auch im Buchhandel erhältlich.

vz news 133/November 2022 Seite 17
Aktien objektiv beurteilen –
machen Sie es wie die Profis
Mit den richtigen Hilfsmitteln ist es für Anlegerinnen und Anleger einfacher, Aktien
korrekt einzuschätzen und zu vergleichen. Lesen Sie hier, worauf es ankommt.
Viele Anlegerinnen und Anleger
nutzen ihr E-Banking,
um mit Aktien zu handeln –
und das im Glauben, gut
informiert zu sein. In der
Regel fehlen ihnen aber
die Werkzeuge, um Aktien
zuverlässig zu analy sieren.
Weil sie sich nicht auf ein
sachliches Urteil verlassen
können, entscheiden sie
beim Kauf und Verkauf
von Titeln mehr aus einem
Bauchgefühl heraus. Sie
stützen sich auf Meinungen
statt auf Fakten oder befolgen
dubiose Empfehlungen.
Fehler vermeiden,
Risiken minimieren
Wer Fehler vermeiden will,
braucht intelligente Hilfsmittel,
mit denen man
Aktien objektiv beurteilen
und vergleichen kann. Darum
arbeitet zum Beispiel
Finanz portal Pro, die neue
Onlineplattform des VZ,
mit TheScreener zusammen,
einem der führenden unabhängigen
Anbieter für
Aktienanalysen.
Das Analysetool bietet
Daten zu mehr als 6000 Aktien,
die an den wichtigsten
Börsen gehandelt werden,
und wird weltweit von Profis
genutzt. Die folgenden
Beispiele illustrieren, warum
man mit so einem Tool
bessere Entscheidungen
treffen kann.
f Gesamtbewertung: Sie
zeigt auf einen Blick, wie
attraktiv eine Aktie ist. Fällt
Aktienanalyse von TheScreener: beispielhafte Ansicht auf einem Tablet
die Bewertung etwa positiv,
eher positiv aus, kann es
sich lohnen, die Aktie weiterzuverfolgen
und die Detailanalysen
anzuschauen.
f Alternativen: Die beste
Bewertung nützt wenig,
wenn es keine Alternative
gibt. Darum hilft das Tool
auch weiter, wenn der Gesamteindruck
negativ ausfällt,
indem es Titel aus derselben
Branche oder dem
gleichen Land anzeigt.
f Chancen-Rating: Diese
Analyse zeigt zum Beispiel,
ob eine Aktie aktuell überoder
unterbewertet ist und
wie der mittelfristige technische
Trend und die relative
Performance aussehen.
Wichtig ist auch: In
dieses Rating fliessen sämtliche
Bewertungen von
Analysten ein, die zu einem
Titel verfügbar sind.
f Risiko-Rating: Neben
den Chancen muss man
auch die Risiken im Blick
haben. Darum untersucht
TheScreener, wie sich ein
Titel in sinkenden und in
steigenden Märkten verhält.
Tipp: Auch institutionelle
Anleger wie Schweizer Pensionskassen
setzen Werkzeuge
wie TheScreener ein,
um erfolgreich anzulegen.
Nutzen auch Sie solche
Tools, wenn Sie Ihre Entscheidungen
auf eine solide
Basis stellen wollen (mehr
dazu in der Spalte rechts).
Sie wollen Geld sicher
und günstig anlegen?
Sprechen Sie jetzt
mit einer Fachperson im
VZ VermögensZentrum in
Ihrer Nähe. Alle Kontakte
finden Sie auf Seite 24.
MERKBLATT
Wertschriften
handeln wie
die Profis
Darum lohnt es sich für
Anleger, die neue leistungsstarke
Onlineplattform
des VZ zu nutzen.
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Merkblatt online
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vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
Neue Onlineplattform
des
VZ: günstig und
leistungsstark
NEU
VZ Finanzportal Pro ist
die neue Onlineplattform
des VZ. Die leistungsstarke
Handelsumgebung gibt Anlegern
ein Profi-Werkzeug
in die Hand, mit dem sie
eigene Anlageideen entwickeln
und Titel günstig kaufen
und verkaufen können:
• Real-Time-Kurse für
Aktien Schweiz, Europa
und USA
• Bewertung des Depots
in Echtzeit
• Neueste Chart-
Technologie
• Ab der ersten Transaktion
bis zu 70 Prozent
günstiger handeln
• Auf Wunsch mit persönlicher
Unterstützung –
kostenlos
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finanzportal-pro. Fotografieren
Sie den QR-Code,
rufen Sie an oder melden
Sie sich für ein kostenloses
Webinar an: www.vzch.com/
veranstaltung

Seite 18 vz news 133/November 2022
Organisieren Sie sich gut, wenn
Ihr Kind die Firma übernimmt
Wer in der Familie geeignete Nachfolger findet, muss wichtige Punkte rechtzeitig
klären. Sonst kann der Plan an der Finanzierung oder an Erbfragen scheitern.
MICHAEL FURGER
Experte Unternehmensnachfolge
michael.furger@vzch.com
Tel. 041 220 70 80
Es ist der grosse Wunsch
vieler Inhaberinnen und
Inhaber: Die Firma an die
eigenen Kinder weiterzugeben.
Damit das klappt,
müssen sie Antworten auf
wichtige Fragen finden:
Wie sichere ich mich
finanziell ab?
Viele Unternehmerinnen
und Unternehmer sichern
sich nur ungenügend ab.
Darum sollten sie Jahre
vorher alles sorgfältig berechnen,
um genau zu wissen,
wie sie nach der Übergabe
finan ziell da stehen.
Tipp: Machen Sie schon
mit 55 einen soliden Finanzplan.
So wissen Sie, ob
Sie es sich leisten können,
Ihre Firma zu schenken,
oder ob Sie auf einen Verkaufserlös
angewiesen sind.
Welchen Preis kann
ich verlangen?
Typischerweise überschätzt
man den Wert der eigenen
Firma und rechnet den
emotionalen Wert seines
Lebenswerks unbewusst
mit ein. Das ist schlecht.
Denn von diesem Wert
hängen wichtige Faktoren
ab. Haben die Kinder zum
Beispiel zu wenig Eigenmittel,
können sie die Firma
nicht übernehmen, weil sie
zu teuer ist.
Tipp: Lassen Sie die
Firma von einer Fachperson
bewerten. Wenn jede Position
bereinigt ist, kennen
Sie die stillen Reserven und
die latenten Steuern darauf.
So werden auch die Mittel
sichtbar, die für den Betrieb
nicht notwendig sind. Diese
müssen Sie steuer optimiert
ins Privat ver mögen überführen,
um die Firma
schlanker und für Ihre Kinder
bezahlbar zu machen.
Wie sparen wir
mehr Steuern?
Wer die Firma weitergibt,
sollte die Steuerbelastung
für alle Beteiligten möglichst
tief halten. Einkäufe
in die Pensionskasse eignen
sich zum Beispiel besonders
gut, um das Privat- und
Geschäftsvermögen steueroptimiert
zu trennen. Voraussetzung
ist, dass solche
PK-Einkäufe mit den anderen
Mass nahmen abgestimmt
und alle Sperrfristen
eingehalten werden (siehe
«Aktion» oben rechts.)
Tipp: Es kann sich lohnen,
die Einzelfirma in eine
AG oder GmbH umzuwandeln,
denn so ist die Nachfolge
in der Regel steuerfrei.
Steuerlich ist es oft auch
attraktiv, den Verkauf über
eine Akquisitions holding
abzuwickeln. Diese Massnahmen
muss man allerdings
lange im Voraus planen,
damit genug Zeit für
die Umsetzung bleibt.
Wie organisieren wir
die Finanzierung?
Banken finanzieren in der
Regel höchstens 40 bis 60
Prozent des Kaufpreises.
Den Rest müssen die Kinder
aus eigenen Mitteln
stemmen. Meistens bringen
sie aber nicht so viel auf.
Tipp: Auf der Basis des
Finanzplans müssen Sie
prüfen, ob Sie den Kindern
einen Rabatt auf den Verkaufspreis
geben können
und wie gross dieser Diskont
sein darf. Wahrscheinlich
müssen Sie ein Darlehen
geben, das die Kinder
in den folgenden Geschäftsjahren
aus den Gewinnen
zurückzahlen.
AKTION
Steueroptimierung
für Unternehmer
Sie wollen nicht mehr
Steuern zahlen als nötig?
Die Spezialistinnen und
Spezialisten des VZ VermögensZentrums
helfen
Ihnen dabei.
Bestellen Sie jetzt eine
kostenlose Kurzana lyse:
www.vzch.com/
steueranalyse
Diese Auswertung zeigt,
wo Sie ansetzen können,
um Ihre Steuerlast nachhaltig
zu senken.
Sind alle Kinder
einverstanden?
Aus erbrechtlicher Sicht ist
der Verkauf an die Kinder
besonders schwierig – vor
allem, wenn die Firma den
grössten Teil des Vermögens
ausmacht und alle Erben
finanziell gleichgestellt werden
sollen. Setzen etwa die
pflichtteilsgeschützten Erben
ihre Ansprüche durch, kann
es zur Zersplitterung des
Betriebs kommen.
Tipp: Suchen Sie früh
das Gespräch mit der Familie.
Oft braucht es viel Zeit,
um alle Wünsche, Sorgen
und Ängste zu klären. Sprechen
Sie mit einer Fachperson,
wenn Sie Hilfe beim
Vermitteln benötigen.
Vereinbaren Sie mit
allen Beteiligten, ob und
wann ein Ausgleich stattfinden
muss. Klarheit schafft
meistens ein Erbvertrag, der
den Wert der Firma, den
Übernahmepreis und die
Ausgleichspflichten festhält.
Denken Sie daran, dass
Sie auch Ihren Ehepartner
bestmöglich absichern sollten.
Prüfen Sie darum, ob
eine Meistbegünstigung die
richtige Lösung ist (mehr
dazu auf Seite 7).
Sie möchten Ihre
Nachfolge sauber
aufgleisen? Sprechen Sie mit
den Experten des VZ (alle
Kontakte auf Seite 24).
MERKBLATT
Nachfolge: Tipps
für die Übergabe
in der Familie
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).

vz news 133/November 2022 Seite 19
Zusatzvorsorge: So nutzen KMU
die Chance auf höhere Renditen
Eine Zusatzvorsorge ist für Unternehmerinnen und Unternehmer und die leitenden
Mitarbeitenden attraktiv, auch weil sie bei der Anlagestrategie mitreden können.
CYRILL BAZZANA
Pensionskassenspezialist
cyrill.bazzana@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Viele Unternehmerinnen,
Unternehmer und Kadermitarbeitende
zahlen sich
pro Jahr mehr als 129’060
Franken Lohn aus. Das
ist eine wichtige Schwelle:
Für Lohnanteile, die darüber
liegen, können sie eine
Zusatz vorsorge einrichten –
und das hat eine ganze Reihe
von Vorteilen:
f Anders als in der Basisvorsorge
darf man in der
Zusatzvorsorge die Anlagestrategie
selbst bestimmen.
f Je nachdem, welche
Risiken man tragen kann
und will, wählt man eine
konser vative Strategie mit
möglichst wenig Risi ko
oder investiert einen grösseren
Teil der Erspar nisse
in Aktien, um die Chancen
auf eine bessere Anlagerendite
zu erhöhen.
Wie gehen Unternehmer
mit dieser Wahlfreiheit
um? Antworten gibt eine
Unter suchung von rund
2700 Portfolios der VZ
Sammelstiftung – das ist
eine der grössten Sammelstiftungen,
bei der Versicherte
die Anlagestrategie
selbst wählen dürfen.
Die Untersuchung zeigt:
Beträgt der Aktienanteil
in der Basisvorsorge im
Schnitt rund 35 Prozent,
wählen in der Zusatzvorsorge
über 80 Prozent der Versicherten
eine Anlagestrategie
mit mehr Aktien. Bei jedem
Vierten ist es sogar ein Aktienanteil
von mindestens
65 Prozent (siehe unten).
Höhere Aktienquote in der Zusatzvorsorge
Basis: 2688 Portfolios von Versicherten der VZ Sammelstiftung
Lesebeispiel: Die meisten Unternehmerinnen, Unternehmer und Kaderangestellten
mit Löhnen über 129‘060 Franken investieren mindestens
45 Prozent ihrer Zusatzvorsorge in Aktien.
35,4%
Der Vorteil: Den Anlageerfolg
schreibt die Sammelstiftung
den persönlichen
Depots der versicherten
Unternehmer gut. Verluste
gleicht sie nicht aus, darum
braucht es keine kollektiven
Wertschwankungsreserven.
Für Arbeitgeber ist das attraktiv,
weil die Kosten für
diese Reserven wegfallen.
Die Aufteilung in eine
Basis- und eine Zusatzvorsorge
schafft zudem
Spielraum für gestaffelte
Bezüge, die steuermindernd
wirken: Wenn man
Gut haben in getrennten
Steuerjahren bezieht, fällt
die Steuerprogression oft
moderater aus.
Tipp: Nutzen Sie diese
Möglichkeit. Unternehmer
können jederzeit eine Zusatzvorsorge
für sich und
ihre Kadermitarbeitenden
einführen, ohne ihre Basisvorsorge
anzupassen.
Sie wollen mehr erfahren?
Sprechen Sie
mit einer Fachperson im
VZ VermögensZentrum in
Ihrer Nähe. Alle Kontakte
finden Sie auf Seite 24.
Firma gründen:
Denken Sie an
diese Punkte
Wer mit einer eigenen Firma
an den Start geht, muss
vor der Gründung ein paar
wichtige Dinge klären.
f Rechtsform: Wägen Sie
sorgfältig ab, ob eine Einzelfirma,
eine AG oder eine
GmbH am besten passt.
Je nachdem haften Sie mit
Ihrem Privatvermögen.
f Firmenname: Prüfen
Sie, ob der gewünschte
Name frei und zulässig ist.
Je nach Rechtsform gibt es
Einschränkungen.
f Bewilligung: Bestimmte
Tätigkeiten und Berufe
sind reglementiert und erfordern
eine Bewilligung.
f Handelsregister: Je
nach Rechtsform und Umsatz
ist der Eintrag ins Handelsregister
Pflicht.
f Vorsorge: Welche
Sozial versicherungen für Sie
obligatorisch sind, hängt
von der Rechts form ab.
Klären Sie vor dem Start ab,
was Sie brauchen.
f Versicherung: Es lohnt
sich, die Risi ken detailliert
zu analysieren. Unbedingt
zu empfehlen sind zum Beispiel
eine Betriebs- und eine
Berufs haftpflicht.
Über diesen Shortcut
erfahren Sie mehr:
www.vzch.com/start-up
MERKBLATT
MERKBLATT
4,8%
Konto
1,3%
15–20%
21,0%
13,0% 13,4%
11,1%
25–30% 35–40% 45–50% 65–70% 80–85%
Aktien
Kadervorsorge:
Tipps für KMU
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
Checkliste: Eine
Firma gründen
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vznews133, oder rufen
Sie einfach an (Seite 24).

Seite 20 vz news 133/November 2022
Binden Sie Fachkräfte mit einer
überdurchschnittlichen Vorsorge
Wer die besten Leute gewinnen und halten will, muss ihnen heute auch eine
bessere Vorsorge bieten als die Konkurrenz. Viele KMU wissen aber gar nicht,
wie ihre Pensionskasse im Vergleich zur Branche dasteht.
JOLANDA LEU
Pensionskassenspezialistin
jolanda.leu@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
KMU sind auf Fachkräfte
angewiesen – erst recht,
wenn sie wachsen wollen.
Es wird aber immer schwieriger,
Talente zu gewinnen
und zu halten, denn der
Wettbewerb um Fachleute
hat sich spürbar verschärft.
Viele KMU wissen nicht,
wo ihre Vorsorge im Vergleich
zu ihren wichtigsten
Mitbewerbern steht. Dabei
wird es immer wichtiger,
sich auch bei den Lohnnebenleistungen
abzuheben.
Denn gesuchte
Fach leute achten bei einem
Stellen wechsel auch auf die
Nebenleistungen.
Hat Ihre Konkurrenz
die bessere PK?
Ein Beispiel: Ein Schweizer
KMU liess das Profil seiner
Pensionskasse vom VZ
VermögensZentrum mit
dem der wichtig sten Mitbewerber
ver gleichen. Drei
Punkte fallen positiv auf in
diesem Vergleich:
f Die Leistungen bei Tod
sind überdurchschnittlich.
f Das KMU übernimmt
zwei Drittel der PK-Beiträge;
der Branchenschnitt beträgt
55 Prozent.
f Die Sparbeiträge sind
höher als der Durchschnitt
(siehe Grafik unten).
Stärken/Schwächen im Branchenvergleich
Beispiel: Pensionskasse einer Werbeagentur mit 10 Mitarbeitenden
Zukunftsfähigkeit
PK-Modell
Arbeitgeber-
Beteiligung
Werbeagentur
Leistungen bei Invalidität
1 = gesetzliches Minimum / sehr tiefer Wert
10 = gesetzliches Maximum / maximaler Wert
2
4
6
8
10
Prämien und Kosten
Branchendurchschnitt
Leistungen
bei Tod
Altersgutschriften
AKTION
Ihr PK-Profil im
Branchenvergleich
Sie wollen Kos ten, Leistungen
und Zukunftsfähigkeit
Ihrer Pensionskasse im
Vergleich zu Ihren Mit bewerbern
einschätzen?
Laden Sie Ihren Vor sorgeausweis
hoch für eine
kostenlose Analyse:
www.vzch.com/pk-profil
Oder besprechen Sie Ihre
Situation mit einer Fachperson
im VZ (Seite 24).
Negativ schneiden hingegen
die Kosten und die übri gen
Leistungen ab:
f Mit rund 500 Franken
pro versichertem Mitarbeitenden
sind die Verwaltungskosten
zu hoch.
f Die Leistungen bei Invali
dität liegen unter dem
Branchenschnitt.
f Mit dem jetzigen PK-
Modell profitieren Mitarbeitende
nicht direkt vom
Anlageerfolg – darum werden
ihre Ersparnisse im Vergleich
schlechter verzinst.
Fazit: Dieses KMU
braucht eine zeitgemässe
Pensionskasse. So kann es
seine Angestellten marktgerecht
absichern und das
Firmenbudget entlasten.
Nutzen Sie die «Aktion»
des VZ (oben),
oder reservieren Sie einen
Termin im VZ in Ihrer
Nähe (siehe Seite 24).
Einzelfirma in
AG oder GmbH
umwandeln:
gut zu wissen
Viele Neugründerinnen
und Neugründer starten
mit einer Einzelfirma und
merken später, dass eine
AG oder GmbH die bessere
Rechtsform wäre – zum Beispiel,
weil ihre Geschäftsidee
gut funktioniert und sie ihre
Finanzierung optimieren
können, oder weil sie fähige
Mitarbeitende langfristig
an die Firma binden und sie
darum zu Mitin habern machen
wollen (siehe links).
Tipp: Bereiten Sie den
Wechsel gut vor. Soll die AG
oder GmbH am 1. Januar
startklar sein, gibt es einiges
zu erledigen. Sie müssen die
Einzelfirma bis Ende Jahr
liquidieren, die Aktiven
und Passiven übertragen,
die Umwandlungsbilanz erstellen
und je nachdem von
einem Revisor prüfen lassen
sowie das Startkapital von
20’000 bzw. 100’000 Franken
einzahlen. Lassen Sie
sich von einer Fachperson
beraten, wenn Sie Fragen
haben und unnötige Fehler
vermeiden wollen.
Sie möchten mehr
erfahren? Kommen
Sie ins VZ in Ihrer Nähe
(Kontakte auf Seite 24).
MERKBLATT
So wählen Sie
die richtige
Rechtsform
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vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).

vz news 133/November 2022 Seite 21
Krankentaggeld: Firmen tun gut
daran, Verträge zu hinterfragen
Beim Krankentaggeld fallen die Leistungen sehr unterschiedlich aus. Eine aktuelle
Studie des VZ VermögensZentrums zeigt, worauf es sich zu achten lohnt.
SIMON TELLENBACH
Leiter Firmenkunden
simon.tellenbach@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Wer krank wird und nicht
arbeiten kann, bekommt
weiterhin Lohn – das ist
gesetzlich vorgeschrieben.
Darum schliessen die meisten
Firmen eine Krankentag
geld ver si che rung ab, um
sich und die Mitarbeitenden
abzu sichern.
Die Prämien werden
in der Regel zu gleichen
Teilen getragen. Allerdings
hinterfragen nur wenige die
Leistungen, die damit eingekauft
werden – oder erst
dann, wenn ein Mitarbeitender
wegen einer schweren
Krankheit lange ausfällt
oder die Firma mehr zahlen
muss als erwartet.
Darum hat das VZ
bei den wichtigsten Versicherern
die Leistungen in
den allgemeinen Vertragsbestimmungen
geprüft und
verglichen. Die Spitze der
Rangliste zeigt die Anbieter,
die gute bis sehr gute Noten
erhalten haben (unten).
Studieren Sie die
Verträge genau
Unternehmen sollten vor
allem auf die folgenden
Punkte achten:
f Lohnnachgenuss: Wenn
ein Mitarbeitender stirbt,
hat seine Familie unter Umständen
Anspruch auf eine
Lohnnachzahlung. Einige
Anbieter decken diese Leistung
bis zum maximal versicherbaren
Lohn, andere
schliessen sie aus.
f Leistungserschöpfung:
Wenn Mitarbeitende nach
einem Ausfall wieder arbeiten
und innert kurzer Frist
ein zweites Mal krank werden,
anerkennen das einige
Anbieter nicht als neuen
Leistungsfall, sondern
rechnen die bereits bezahlten
Taggelder an die neue
Arbeitsunfähigkeit an. Für
Rangliste der Krankentaggeld-Versicherer
die Betroffenen ist das ein
schwerer Nachteil.
f Familienzulagen: Nur
ein Teil der Anbieter berücksichtigt
die finanzielle
Mehrbelastung durch
Kinder, indem sie auch bei
einer Arbeitsunfähigkeit
wegen Krankheit Familienzulagen
zahlen.
f Melde-/Wartefristen:
Je nach Vertrag muss man
Leistungsfälle innert einer
bestimmten Frist anmelden.
Die Wartefristen sind
unterschiedlich; sie beginnen
je nach Anbieter mit
der Meldung, bei anderen
zählt die ärztliche Untersuchung
oder der Beginn der
Arbeitsunfähigkeit.
Wichtig ist, dass der
Arbeitgeber die Vereinbarungen
kennt. Denn
verspätete Meldungen und
verpasste Fristen verursachen
unnötige Kosten.
Zudem können sie zu einer
Reduktion der versicherten
Leistungen führen. Im
schlimmsten Fall kann der
Versicherer die Leistungen
sogar ganz verweigern.
Auswertung der Allg. Vertragsbestimmungen nach 7 Para metern: Meldefrist für Leistungen, Beginn Wartefrist,
Lohnnach genuss, Leistungs erschöpfung, Familienzulagen, unbezahlter Urlaub, Verzicht auf Kündigungsrecht
VZ-Punkte: 1 = tief bis 5 = hoch (Maximum = 35 Punkte)
Rang Versicherer VZ-Punkte Rang Versicherer VZ-Punkte
1 ÖKK 30 7 Swica 22
2 Groupe Mutuel 28 8 Vaudoise 22
3 Helsana 25 9 Helvetia 21
4 Visana 25 10 Allianz Suisse 20
5 Basler 25 … … …
6 Elips 24 15 Letztplatzierter 18
AKTION
Versicherungsmanagement
für Firmen
Sie möchten die Vorsorge
und die Versicherungen
in Ihrem Unternehmen
optimieren? Das VZ
berechnet kostenlos Ihr
Sparpotenzial. Laden Sie
einfach Ihren Vorsorgeund
den Sammelausweis
Ihrer Pensionskasse hoch:
www.vzch.com/vema
Oder sprechen Sie direkt
mit einer Fachperson im
VZ in Ihrer Nähe (Seite 24).
Tipp: Prüfen Sie die
Vertrags bedingungen sorgfältig,
bevor Sie den Vertrag
unterschreiben. Wenn
die Leistungen ungenügend
sind, können Sie immer
noch nachverhandeln oder
vom Versicherer verlangen,
dass zusätzliche Leistungen
eingeschlossen werden.
Sie wollen mehr erfahren?
Bestellen Sie
die neue VZ-Studie (siehe
unten) oder sprechen Sie direkt
mit einer Fachperson
im VZ VermögensZentrum
in Ihrer Nähe (alle Kontakte
finden Sie auf Seite 24).
STUDIE
Unfall- und
Krankentaggeld
NEU
Die Studie gibt eine Übersicht
über die Leistungen
der Unfall- und Krankentaggeldversicherer
und
zeigt, welche Anbieter am
besten abschneiden.
Bestellen Sie die Studie
mit der Bestellkarte oder
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie einfach an. Sie finden
alle Kontakte auf Seite 24.

Seite 22 vz news 133/November 2022
Sorgen Sie dafür, dass Ihre Angehörigen
nach Ihrem Tod entlastet werden
Nach dem Tod einer geliebten Person kommen zur Trauer auch komplexe Erbfragen
hinzu. Damit sind viele Angehörige überfordert.
EVA MARIA BUSER
Nachlassexpertin
evamaria.buser@vzch.com
Tel. 044 207 27 27
Eine Erbteilung ist für viele
Familien zu anspruchsvoll –
oft selbst dann, wenn im
Voraus geregelt ist, wie das
Nachlassvermögen aufgeteilt
werden soll. Wer seine
Angehörigen entlasten
möchte, setzt darum im
Testament oder Erbvertrag
eine professionelle Willensvollstreckerin
oder einen
professionellen Willensvollstrecker
ein.
Das lohnt sich. Denn
die Willensvollstreckerin
unterstützt die Erben in der
Zeit der Trauer und kümmert
sich bis zur Erbteilung
um alle finanziellen Angelegenheiten.
Dieser Prozess
ist aufwändig und kann gut
und gern zwei Jahre dauern
(siehe Grafik unten).
Bestandesaufnahme
Die Willensvollstreckerin
macht eine Auslegeordnung
aller Vermögenswerte. Sie
prüft die Ansprüche der
Erben aufgrund des Erbrechts,
des Güterstands
und der An ordnungen der
verstorbenen Person. Sie
versammelt alle Erben und
bespricht anstehende Aufgaben
mit ihnen. Das ist
auch ein guter Zeitpunkt,
um die Geldanlagen zu
überprüfen.
Massnahmen
Die Willensvollstreckerin
erstellt das Inventar der
flüssigen Mittel, Geldanlagen,
Liegenschaften und
Wertgegenstände. Sie kümmert
sich um alle Konten,
Policen und Vorsorge gelder
sowie um die Steuererklärung
per Todestag. Je nach
Familiensituation kann sie
auch den Hausrat auflösen
oder die Liegenschaft verkaufen.
Erbteilung
Wenn die wichtigsten Eckwerte
zu den Liegenschaften
und übrigen Vermögenswerten
vor liegen, macht die
Willens voll streckerin einen
Teilungs vorschlag. Dabei
stützt sie sich auf die Anordnungen
des Verstorbenen.
Lehnen die Erben den
Vorschlag ab, werden andere
Lösungen gesucht, die
für alle Beteiligten fair sind.
Umsetzung
Wenn sich alle Erben einig
sind, unterschreiben sie
den Teilungsvertrag. Jetzt
kann die Willensvollstreckerin
die liquiden Mittel
überweisen, Wertschriften
transferieren und Wertgegenstände
wie Schmuck
oder Bilder aushändigen.
Sie schreibt auch Immobi-
MERKBLATT
So entlastet ein
Willensvollstrecker
die Erben
Bestellen Sie das kostenlose
Merkblatt mit der
Bestellkarte oder online
über www.vzch.com/
vznews133, oder rufen
Sie an (siehe Seite 24).
lien auf die neuen Eigentümer
um und saldiert nach
der Erbteilung alle Konten.
Tipp: Eine Willensvollstreckerin
sollte man sorgfältig
auswählen. Es kann
problematisch sein, Lebenspartner
oder andere Erben
einzusetzen. Eine unabhängige
Institu tion, die sich mit
Geldanlagen, Steuern, Immobilien,
Versicherungen
und Erbrecht auskennt, ist
in der Regel die beste Wahl.
Sie möchten, dass Ihr
Nachlass entsprechend
Ihren Wünschen verwaltet
und aufgeteilt wird?
Reservieren Sie ein kostenloses
Gespräch im VZ in
Ihrer Nähe (Seite 24).
Willensvollstreckung: Beispiel einer professionellen Begleitung der Erbengemeinschaft
– Todesurkunde
einholen
– Testament/Erbvertrag
einreichen
– Auslegeordnung:
Güterrecht (Eigengut,
Errungenschaft) und
Erbrecht
– Erste Erbenversammlung
– Testament eröffnen
– Inventar vorbereiten
(Haus, Anlagen usw.)
– Korrespondenz:
AHV, PK, Banken,
Versicherungen und
Kranken kassen
– Steuerinventar
– Steuererklärung
per Todestag
– evtl. Erbschaftssteuerverfahren
– Bewertungsfragen
klären
– Nachlassbuchhaltung
führen
– Teilungs vorschlag
– Erbteilungs vertrag
– Erbteilung umsetzen
– Konten saldieren
– Liegenschaften
umschreiben
– Schlussbericht
verfassen
– evtl. Schlussbesprechung
Tod 1–2 Monate 3–6 Monate 3–6 Monate 3–6 Monate rund
2 Jahre

vz news 133/September 2022
Kleine Urlandschaft hoch
über dem Thunersee
Oberhalb von Sigriswil steigt aus den lieblichen Wiesen
und Weiden schroff der Sigriswilgrat empor. Auf seinem
breiten Rücken versteckt sich eine urige Welt aus alten
Wäldern, schroffen Karrenfeldern und Felsabbrüchen.
Gastautor: Heinz Staffelbach, Wanderbuchautor und Fotograf
In Schwanden ob Sigriswil
ahnt man noch nicht, in
welch wilde Welt man vorstossen
wird. Der Weg steigt
durch ein liebliches Mosaik
aus Weiden und Wald . Im
14. Jahrhundert wurde hier
viel gerodet, um Land für
das Vieh zu gewinnen. Sigriswil
bestand aus elf «Bäuerten»,
die ihre Allmenden
und Alpen genossenschaftlich
regelten. Im Justistal
teilen Genossenschafter den
Alpkäse heute noch an der
Chästeilet unter sich auf.
Nach etwa einer Stunde
Wanderzeit wird es richtig
steil, und der Weg erklimmt
den Sigriswilgrat. Beim
Under bärgli wähnt man
sich in einem Fantasy-Film.
Der Pfad windet sich durch
steile Felswände, vorbei an
umgestürzten Bäumen und
mächtigen Stein brocken.
Das Oberbärgli-Gebiet ist
fast ebenso schroff. Beim
Alpgebäude hat man einen
tollen Blick über das Justistal
und die Wände des Niederhorns,
über dem Eiger,
Mönch und Jungfrau in den
Himmel ragen.
Steter Tropfen höhlt
die Karstlandschaft
Der Sigriswilgrat besteht
aus Sedimenten des «Helveti
kums», der Region am
Nordrand des Urmittelmeeres
Tethys. Hier wurden
vor 65 bis 225 Millionen
Jahren Kalk und Sandstein
abgelagert. Dieses Gestein
wurde bei der Bildung der
Alpen vor etwa 20 Millionen
Jahren mehrfach gefaltet.
Die Kohlensäure im Regenwasser
frass Rinnen und
Löcher in den Stein und
formte die Karstlandschaft.
Der Reichtum an Lebensräumen
auf dem Sigriswilgrat
führte auch zu
einer erstaunlichen Vielfalt
von Pflanzen: In der Region
gedeihen mindestens 350
Pflanzenarten. Zu den Raritäten
gehören drei Mannsschild-Arten,
das Gefleckte
Knabenkraut, die Mücken-
Händelwurz, das Edelweiss
und die Weisse Trichterlilie.
Auch viele Vögel fühlen sich
hier wohl. Steinadler, Kolkraben
und Alpendohlen
kann man das ganze Jahr
beobachten, und in den
Wäldern lebt der Schwarzspecht,
der grösste einheimische
Specht.
Varianten nur für
«Klettergeissen»
Beim Ober bärgli kehren wir
um und gehen über das Underbärgli
zurück zum Ausgangspunkt.
Wer will, kraxelt
noch auf das Sigriswiler
Rothorn. Vom Oberbärgli
erreicht man den 2051 Meter
hohen Gipfel in etwa
dreiviertel Stunden. Nur
wer absolut tritt sicher und
schwindelfrei ist, kann auf
dem Rückweg den Panoramaweg
wählen, der durch
die steilen Ost- und Nordhänge
des Sigriswiler Rothorns
führt. Die Route ist
stellenweise sehr steil und
auch etwas ausgesetzt. Darum
ist sie erfahrenen «Klettergeissen»
vorbe halten.
✂
WEGWEISER
Rundwanderung
bei Sigriswil
Ausgangspunkt
Postauto-Haltestelle
Schwanden (Sigriswil), Säge
Route
Via Stampf und Bodmi zur
Alp Oberbärgli. Via Underbärgli
zurück zum Ausgangspunkt.
Online-Karte unter:
www.vzch.com/
wanderung-sigriswil
Länge: 10,1 km
Aufstieg: 910 m
Abstieg: 910 m
Dauer: ca. 4 ½ Stunden
Schwierigkeit: T2, weissrot-weiss
markierter Bergwanderweg
Endpunkt
Postauto-Haltestelle
Schwanden (Sigriswil), Säge
Einkehren
Alpkäse und Getränke bei
der Alp Underbärgli, sonst
in Sigriswil
Standorte VZ-Bänkli
7 Bänke in der Umgebung
von Sigriswil, 2 Bänke
im Justistal
Das VZ hat in
den letzten Jahren
in verschiedenen Regionen
über 700 Holzbänke
zum Ausruhen gestiftet.

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Seite 24 | November 2022
Pensionierung, Anlagen, Hypotheken:
Expertinnen und Experten in den Medien
Ölheizung in Rente
dank Vorsorgegeld
NZZ, 31.8.22
Vorsorgegelder lassen sich
gut ins Eigenheim investieren.
Der Haken: Die Rente
wird geschmälert, da das
Kapital um den vorbezogenen
Betrag und die Zinsen
darauf reduziert wird. Das
VZ empfiehlt, Altersgeld zu
verpfänden und bezogene
Gelder rasch wieder in die
Pensionskasse zurückzuführen,
um die Rente aufzubessern.
Ein Vorbezug muss
nicht immer ein Nachteil
sein. So ist die Wertsteigerung
der Immobilie oft
höher als der Zins auf dem
Pensionskassen-Guthaben.
Kreditkarten-Reiseversicherungen im Test
SRF Kassensturz, 13. September 2022
Das VZ hat den Reiseschutz bei Kreditkarten
verglichen. «Günstige Karten bieten oft Leistungen
an, die gut tönen, aber irrelevant sind. Häufig
sind Karten mit entsprechend hohen Gebühren
besser: Je nachdem braucht man gar keine separate
Reiseversicherung», sagt Andrea Roth vom VZ.
Ein Erbvertrag und
klärende Gespräche
Blick, 3.8.22
In den nächsten Jahren werden
über 200’000 Eigenheime
vererbt. Der Nachlass
der Eltern ist für die Kinder
oft Grund für Streitereien.
Das Elternhaus birgt Potenzial
für Konflikte, denn es
lässt sich schlecht aufteilen.
«Die meisten Eltern wollen
ihre Kinder gleich behandeln»,
sagt Gabrielle Sigg,
Leiterin Willensvollstreckung
beim VZ. Doch das
ist nicht immer möglich –
zum Beispiel, wenn neben
der Immobilie nicht genügend
andere Vermögenswerte
vor handen sind.
Düstere Aussichten
bei den Renten
Tages-Anzeiger, 25.7.22
Trotz sinkender Renten hält
VZ-Experte Karl Flubacher
Einkäufe in die Pensionskasse
für sinnvoll. «Besonders,
wenn man sich anschliessend
einen Teil des Kapitals
auszahlen lässt.» Das habe
steuerliche Vorteile, und
gleichzeitig sei so auch eine
lebenslange PK-Rente gesichert.
Zudem liessen sich
mit klugen Anlagen die
Folgen der Teuerung abdämpfen,
und die Familie
sei besser abgesichert. Denn
das bezogene Kapital kann
vollumfänglich als Erbe an
die Angehörigen gehen.
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