Valuación actuarial de bonos catastróficos - ITAM

Introducción
Cálculo Actuarial del Precio del Bono
Estimación de tasas de ocurrencia
Distribución a priori
Supongamos una distribución a priori uniforme para c, esto es,
una distribución uniforme sobre la hiperesfera de dimensión
√2π 1 .
2M + 1 y radio 1
√ 2π , S2M+1
Entonces, si M ≥ 1 considera la densidad a priori de c, π(c),
definida por
donde
π(c) =
1
Area S2M+1 √2π = 2π 2M+1
1
Area(S2M+1( 1
√ 2π ))
2
Γ 2M+1
2
2M 1
√2π =
Denotemos por U(SD(r)) una distribución uniforme sobre
SD(r).
Dr. Juan José Fernández Durán , Dra. Mercedes Gregorio Domínguez Valuación actuarial de bonos catastróficos
(3)
√ π
2 M−1 Γ(M + 1
2 )
(4)