ACERO PARA TRANSFORMAR EL MUNDO - Gerdau

More documents

Recommendations

Info

GERDAU S.A. 151 GERDAU S.A. 151III) Em 15/09/2005, o Grupo Gerdau firmou um acordo para a aquisição de 35,98% das ações de emissão da Sipar AcerosS.A., laminadora de aços longos localizada na cidade de Perez, Província de Santa Fé, Argentina. Esta participação, somadaaos 38,46% já possuídos pela Gerdau, representa 74,44% do capital social da Sipar Aceros S.A.. Para a aquisição destaparticipação adicional, o Grupo Gerdau desembolsará ao longo dos próximos três anos um total aproximado de R$ 94.800(equivalentes a US$ 40,5 milhões). Como resultado dessa aquisição foi apurado um ágio no montante de R$ 59.367,fundamentado na expectativa de rentabilidade futura e que será amortizado em 10 anos. Ainda como resultado dessaaquisição, a partir de 30/09/2005, a Sipar Aceros S.A. passou a ser incluída integralmente no processo de consolidação.Acionistas da Sipar Aceros S.A., detentores de aproximadamente 14,4% do seu capital social, possuem o direito a vendade sua participação ao Grupo Gerdau (opção de venda) por período de até dois anos, a partir de setembro de 2005, e porum preço fixo atualizado.IV) Em 30/09/2005, em continuidade ao acordo firmado com o Grupo Mayaguez e com o The Latinamerican EnterpriseSteel Holding, o Grupo Gerdau concluiu a aquisição de 57,11% do capital da Diaco S.A., maior produtora de aço e vergalhõesda Colômbia, pelo montante de R$ 124.367, pagos através de um adiantamento feito em 2004. Essa operação gerou umdeságio de R$ 27.469, resultado da supervalorização dos ativos imobilizados da Diaco S.A., a ser amortizado de acordocom depreciação dos bens que lhe deram origem, cujo prazo estimado é de 10 anos.Em conformidade com o acordo firmado, o Grupo Gerdau deverá adquirir, em um prazo de até 8 anos, 40,27% do capital daDiaco S.A. ainda em poder do Grupo Mayaguez, pelo montante de US$ 51.795 (equivalentes a R$ 121.236 em 31/12/2005),atualizado conforme definido contratualmente. Adicionalmente, visando essa aquisição, foi feito um adiantamento aosvendedores no montante de US$ 14.825 mil (equivalentes a R$ 34.703 em 31/12/2005), registrado no realizável a longoprazo como Depósito para futuro investimento em participações societárias.V) Em 15/11/2005, o Grupo Gerdau assinou, em conjunto com duas empresas espanholas, contrato de compra e vendapara aquisição da totalidade das ações da Corporación Sidenor, S.A. (Sidenor), localizada na Espanha.A participação no capital social da Corporación Sidenor, S.A. será a seguinte: 40% pertencerá à Gerdau Hungria HoldingsLimited Liability Company, 40% à Carpe Diem Salud SL, (Carpe Diem), empresa do Grupo Santander, e 20% à Bogey HoldingCompany Spain, S.L., holding dos executivos da Sidenor.O valor acordado para a aquisição da totalidade das ações é de 443.820 mil (equivalentes a R$ 1.228.960 em 31/12/2005mais uma parte variável, a ser apurada no futuro, estimada em 19.500 mil (equivalentes a R$ 53.996 em 31/12/2005),a qual será paga por Gerdau Hungria Holdings Limited Liability Company. Cada participante desembolsará o montanterelativo à sua participação com fontes próprias de recursos.A Carpe Diem detém o direito de vender sua participação na Sidenor para o Grupo Gerdau após um período de 5 anos(opção de venda), por um preço fixo atualizado. Quando e se a Carpe Diem exercer essa opção, a Gerdau terá direito, seassim lhe convier, a indicar um terceiro para adquirir essa participação.A Corporación Sidenor, S.A. é uma holding que controla a Sidenor Industrial, S.L., maior fabricante de aços longos especiaise de peças forjadas e fundidas da Espanha, assim como um dos principais fabricantes de forjados por estampa naquelepaís. A Sidenor Industrial tem três unidades para produção de aço, localizadas em Basauri, Vitoria e Reinosa. No anode 2004, a empresa vendeu 688 mil toneladas de produtos acabados. A Sidenor Industrial possui, ainda, a subsidiáriaForjanor, S.L. para a produção de forjados para estampa, com plantas em Madri e Elgeta. Em 2004, a Forjanor vendeu 25mil toneladas de produtos. A Corporación Sidenor, S.A., no Brasil, por meio de sua subsidiária Sidenor Internacional, S.L.,possui uma participação de 58,44% no capital social da Aços Villares S.A., produtora de aços longos especiais e cilindrospara laminação, com unidades em Mogi das Cruzes, Pindamonhangaba e Sorocaba, todas no Estado de São Paulo, tendovendido, no ano de 2004, 646 mil toneladas de produtos acabados.A conclusão dessa operação ocorreu em janeiro de 2006, quando foi efetivada a transferência das ações aos compradores,data essa em que as Demonstrações Contábeis da Corporación Sidenor, S.A. e empresas controladas passarão a serincluídas no consolidado do Grupo Gerdau (consolidação proporcional).VI) Em 19/12/2005, o Grupo Gerdau concluiu a aquisição de 97,01% do capital da Siderúrgica del Pacífico S.A. - Sidelpa,única produtora de aços especiais da Colômbia. Essa operação gerou um deságio de R$ 30.605, fundamentado nasupervalorização dos ativos imobilizados da Sidelpa, a ser amortizado de acordo com depreciação dos bens que lhe deramorigem, cujo prazo estimado é de 10 anos.d) Fazem parte da consolidação, também, as Demonstrações Contábeis da controlada em conjunto Dona FranciscaEnergética S.A., proporcionalmente à participação direta, e das controladas em conjunto Armacero Industrial y ComercialLtda., Gallatin Steel Company, proporcionalmente à participação indireta da controladora no capital social das mesmas.Em decorrência do aumento na participação na Sipar Aceros S.A. comentada em c) III) acima, o resultado dessa empresa,até 30/09/2005, foi consolidado proporcionalmente à participação anteriormente detida.O montante dos principais saldos das Demonstrações Contábeis dessas sociedades, sobre os quais se aplica ocorrespondente percentual de consolidação proporcional, encontram-se demonstrados como segue:Dona Francisca Gallatin Sipar Aceros S.A. Armacero________________ Energética S.A. ________________ Steel Company ________________ Consolidado (*) _________________Ind. Com. Ltda. (**)2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005AtivoCirculante ............................................................. 135.777 116.627 412.954 586.106 - 144.251 29.952Realizável a longo prazo................................. 122.618 128.427 454 - - - 1.437Permanente......................................................... __________ 172.664 __________ 180.984 __________ 513.296 __________ 612.762 __________ - __________ 18.929 __________ 37.816Total do ativo..................................................... __________431.059 __________426.038 __________926.704 __________1.198.868 __________- __________163.180 __________69.205PassivoCirculante ............................................................. 40.817 29.381 140.664 131.580 - 80.787 27.348Exigível a longo prazo ...................................... 394.995 413.006 47.512 54.190 - 4.356 20.725Patrimônio líquido.............................................. __________ (4.753) __________ (16.349) __________ 738.528 __________ 1.013.098 __________ - __________ 78.037 __________ 21.132Total do passivo................................................ __________431.059 __________426.038 __________926.704 __________1.198.868 __________- __________163.180 __________69.205Demonstração do resultadoReceita líquida de vendas.............................. 46.326 42.780 1.948.736 2.372.850 284.120 350.605 87.437Custo das vendas.............................................. __________ (19.647) __________ (19.424) __________ (1.456.182) __________ (1.626.650) __________ (220.105) __________ (285.566) __________ (80.761)Lucro bruto.......................................................... 26.679 23.356 492.554 746.200 64.015 65.039 6.676Despesas com vendas, gerais eadministrativas............................................... (1.739) (2.110) (25.832) (51.234) (25.040) (24.863) (5.365)Outras receitas (despesas) financeiras.. (7.506) (17.882) (86.095) (14.030) (4.801) (8.101) (17)Outras receitas (despesas) operacionais __________ - __________ - __________ - __________ - __________ (71) __________ (76) __________ 695Lucro operacional.............................................. 17.434 3.364 380.627 680.936 34.103 31.999 1.989Resultado não operacional............................ 4 380 - 10.225 236 759 -Provisão para imposto de renda econtribuição social........................................ __________ (5.841) __________ (1.249) __________ (237) __________ (797) __________ (11.290) __________ (10.188) __________ (366)Lucro líquido do exercício.............................. __________11.597 __________2.495 __________380.390 __________690.364 __________23.049 __________22.570 __________1.623(*) Inclui a controlada Siderco S.A.(**) Empresa incluída na consolidação em 2005.
GERDAU S.A. 153 GERDAU S.A. 153e) A Companhia e suas controladas, direta ou indiretamente, possuem ágios e deságios que são amortizados de acordocom a realização dos ativos que lhes deram origem ou em função da realização da projeção de resultados futuros,limitados a dez anos, como segue:5 - DISPONIBILIDADES E APLICAÇÕES FINANCEIRAS_______________________ Empresa ______________________Consolidado2005 2004 2005 2004Prazo deamortização Empresa ConsolidadoÁgio na linha de investimentosSaldo em 31/12/2004 (por expectativa de resultados futuros) ...................... 19.512 52.854(+) Atualização cambial ........................................................................................................ - 2.774(+) Sipar Aceros S.A (nota 4c - III) ................................................................................. - 59.367(-) Parcela amortizada no período.................................................................................. 10 anos __________ (2.438) _____________ (23.341)Saldo em 31/12/2005 (por expectativa de resultados futuros) ...................... __________17.074 _____________91.654Composição do ágio por controladas:margusa - Maranhão Gusa S.A. .................................................................................. - 8.242dona Francisca Energética S.A. .................................................................................. 17.074 17.074distribuidora Matco S.A. ................................................................................................ - 5.368sipar Aceros S.A. (nota 4c - III) ................................................................................... __________ - _____________ 60.970__________17.074 _____________91.654Disponibilidades...................................................................................................................................... 243 1.347 271.399 333.720Fundo de investimento financeiro.................................................................................................. 1.273.360 12.373 3.410.869 571.745Títulos de renda fixa............................................................................................................................. 2.362 1.989 1.725.255 1.098.814Títulos de renda variável.................................................................................................................... _____________ - _____________ - _____________ 57.171 _____________ 37.688_____________1.275.965 _____________15.709 _____________5.464.694 _____________2.041.967As aplicações financeiras são, basicamente, lastradas em títulos públicos federais e CDB (Certificado de Depósito Bancário),a preços e taxas de mercado, e estão atualizadas pelos rendimentos auferidos, reconhecidos proporcionalmente até adata das Demonstrações Contábeis, não excedendo os seus respectivos valores de mercado.Do saldo existente, R$ 2.238.294 - consolidado (R$ 1.004.550 - consolidado em 2004), referem-se a aplicações efetuadasem moeda estrangeira, principalmente em dólares norte-americanos.Prazo deamortização Empresa ConsolidadoÁgio na linha de imobilizadoSaldo em 31/12/2004 (por subavaliação de ativos) ............................................... - 144.959(-) Atualização cambial ...................................................................................................... - (17.131)(-) Parcela amortizada no período ................................................................................. 10 anos __________ - _____________ (20.315)Saldo em 31/12/2005 (por subavaliação de ativos) ............................................... __________- _____________107.513O ágio teve origem sobre os ativos da controlada Gerdau Ameristeel US Inc.Deságio na linha de imobilizadoSaldo em 31/12/2004 (por superavaliação de ativos)............................................ - (243.277)(-) Parcela amortizada no período ................................................................................. 10 anos - 26.897(+) Diaco S.A. (nota 4c - IV) ............................................................................................... - (27.469)(+) Siderúrgica del Pacífico S.A. (nota 4c - VI) .......................................................... __________ - _____________ (30.605)Saldo em 31/12/2005 (por superavaliação de ativos)............................................ __________- _____________(274.454)O deságio em 31/12/2004 teve origem, substancialmente, sobre os ativos da controlada Gerdau Açominas S.A..Os ágios fundamentados na expectativa de rentabilidade futura foram constituídos com base na projeção de resultadosda respectiva investida, determinados utilizando o critério de fluxo de caixa descontado a uma taxa média equivalente aTJLP (Taxa de Juros de Longo prazo), para um período de 10 anos.O valor de equivalência patrimonial na demonstração do resultado consolidado refere-se, basicamente, ao efeito davariação cambial sobre os investimentos no exterior, às amortizações de ágios e às reservas de incentivos fiscaisdecorrentes da redução do imposto de renda sobre o lucro da exploração de atividades em unidades das controladasGerdau Açominas S.A. e Margusa - Maranhão Gusa S.A., localizadas na Região Nordeste do Brasil, bem como de benefíciosoriundos de financiamento de imposto estadual.6 - CLIENTESConsolidado______________________2005 2004Valores a receber de clientes no Brasil ................................................................................................................................................................. 757.293 812.420Valores a receber por exportações a partir do Brasil .................................................................................................................................... 160.158 543.954Valores a receber de clientes de empresas no exterior ................................................................................................................................ 1.223.317 1.232.095Provisão para riscos de crédito ................................................................................................................................................................................ _____________ (80.962) _____________ (91.661)7 - ESTOQUES_____________2.059.806 _____________2.496.808Consolidado______________________2005 2004Produtos prontos ............................................................................................................................................................................................................ 1.656.123 1.728.652Produtos em elaboração .............................................................................................................................................................................................. 585.014 679.167Matérias-primas .............................................................................................................................................................................................................. 977.800 1.112.467Materiais de almoxarifado ........................................................................................................................................................................................... 723.301 649.892Adiantamento a fornecedores ................................................................................................................................................................................... _____________ 76.391 _____________ 66.464_____________4.018.629 _____________4.236.642Os estoques estão segurados para incêndio e extravasamento. Sua cobertura é determinada em função dos valores egrau de risco envolvidos.
Page 1 and 2:
Informe Anual 2005acero para transf
Page 3 and 4:
GERDAU EN EL MUNDOPlantas Siderúrg
Page 5 and 6:
ÍNDICEHECHOS RELEVANTES 04Remunera
Page 7 and 8:
HECHOS RELEVANTES• Adquisición d
Page 9 and 10:
números consolidadosMetalúrgica G
Page 11 and 12:
MENSAJE DEL PRESIDENTEEn Estados Un
Page 13 and 14:
MENSAJE DEL PRESIDENTE11organizacio
Page 15 and 16:
GOBIERNO CORPORATIVO13Las operacion
Page 17 and 18:
GOBIERNO CORPORATIVO15EMPRESAS GERD
Page 19 and 20:
GOBIERNO CORPORATIVO17En Gerdau Ame
Page 21 and 22:
GOBIERNO CORPORATIVO19André Pinhei
Page 23 and 24:
GESTIÓN DE RIESGOS21GESTIÓN DE RI
Page 25 and 26:
GESTIÓN DE RIESGOS23En esta área,
Page 27 and 28:
perspectivas25La expansión geográ
Page 29 and 30:
NEGOcIOSEl Grupo Gerdau invierte en
Page 31 and 32:
finanzas29El efecto de la variació
Page 33 and 34:
finanzas31Desde la primera emisión
Page 35 and 36:
mercado de capitales33MERCADO DE CA
Page 37 and 38:
mercado de capitales35Valorización
Page 39 and 40:
mercado de capitales37BASE ACCIONAR
Page 41 and 42:
mercado de capitales39Indicadores p
Page 43 and 44:
ventas y mercados41Producción de p
Page 45 and 46:
ventas y mercados43CLIENTESCADA VEZ
Page 47 and 48:
ventas y mercados45Canadá y Estado
Page 49 and 50:
INVErsiones47INVERSIONESEl Grupo Ge
Page 51 and 52:
INVErsiones49SIDENOR:GERDAU ENTRAen
Page 53 and 54:
INVErsiones51LOS ACEROS ESPECIALES
Page 55 and 56:
PERSONASEl Grupo Gerdau invierte en
Page 57 and 58:
COLABORADORES55INTEGRACIÓN CULTURA
Page 59 and 60:
COLABORADORES57REMUNERACIÓNLa remu
Page 61 and 62:
COLABORADORES59• Comunicación In
Page 63 and 64:
COLABORADORES61TRAINEES del Grupo G
Page 65 and 66:
COMUNIDAD63COMUNIDADEl Grupo Gerdau
Page 67 and 68:
COMUNIDAD65Arte paratodos lossentid
Page 69 and 70:
COMUNIDAD67Acciones decolaboradores
Page 71 and 72: COMUNIDAD69SIPAR AUSPICIAPROYECTO D
Page 73 and 74: COMUNIDAD71Estudiantesaprendensobre
Page 75 and 76: MEDIO AMBIENTEEl Grupo Gerdau prese
Page 77 and 78: GESTIÓN AMBIENTAL75ISO 14001En 200
Page 79 and 80: GESTIÓN AMBIENTAL77SueloCada año,
Page 81 and 82: GESTIÓN AMBIENTAL79GERDAU SÃO PAU
Page 83 and 84: GESTIÓN AMBIENTAL81ENERGÍASOSTENI
Page 85 and 86: LÍNEA DE TIEMPO83El año de la exp
Page 87 and 88: PRODUCCIÓN85Materia primaAceríaLa
Page 89 and 90: glosario87acerías para lacondició
Page 91 and 92: GLOSaRIO89PPALANQUILLA Productode a
Page 93 and 94: METALÚRGICA GERDAU S.A. METALÚRGI
Page 117 and 118: GERDAU S.A. 141 GERDAU S.A. 141Gerd
Page 119 and 120: GERDAU S.A. 145 GERDAU S.A. 145DEMO
Page 121: GERDAU S.A. 149 GERDAU S.A. 1494 -
Page 125 and 126: GERDAU S.A. 157 GERDAU S.A. 157____
Page 127 and 128: GERDAU S.A. 161 GERDAU S.A. 16113 -
Page 129 and 130: GERDAU S.A. 165 GERDAU S.A. 165- in
Page 131 and 132: GERDAU S.A. 169 GERDAU S.A. 169I) P
Page 133 and 134: GERDAU S.A. 173 GERDAU S.A. 173b.3)
Page 135 and 136: GERDAU S.A. 177 GERDAU S.A. 177A mo
Page 137 and 138: GERDAU S.A. 181 GERDAU S.A. 181Prov
Page 139 and 140: GERDAU S.A. 185 GERDAU S.A. 185Apre
Page 141 and 142: GERDAU S.A. 189 GERDAU S.A. 189Pare
Page 143 and 144: CONTACTOS191SERVICIOS A LOS ACCIONI
Page 145: GRUPO GERDAUAsuntos Institucionales
show all

ACERO PARA TRANSFORMAR EL MUNDO - Gerdau

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?