RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2010 - Info-financiere.fr

La part des dettes financières totales avec taux d’intérêt variable comprend :
• d’une part une dette constituée d’emprunts à moyen et long terme qui s’élève à 6.000 milliers d’euros au 31 décembre
2010, sans variation par rapport au 31 décembre 2009, mais avec pendant l’année 2010 un remplacement pour des
montants identiques des emprunts arrivés à leur terme en cours d’année qui représentaient 4.500 milliers d’euros ;
• d’autre part une dette constituée de divers concours bancaires, composés de découverts et de crédits spot, qui s’élève
à 10.937 milliers d’euros, contre 11.248 milliers d’euros.
23.6. Lignes de crédit confirmées
Depuis février 2010, le Groupe dispose d’une ligne de crédit à moyen terme confirmée non utilisée d’un montant de 3
millions d’euros, ouverte auprès d’un établissement financier pour une durée de 3 ans. Par application de la convention, le
montant disponible est réduit de 0,25 millions d’euros par trimestre en cas de non utilisation, soit un solde disponible au 31
décembre 2010 de 2,25 millions d’euros.
NOTE 24 - Autres passifs courants
En milliers d’euros
31 décembre
2010
31 décembre
2009
Dettes fiscales 2 020 1 997
Dettes sociales 3 397 3 347
Dettes sur acquisitions d’immobilisations 620 165
Dettes diverses 2 059 2 249
TOTAL 8 096 7 758
NOTE 25 - Instruments dérivés
Le Groupe est exposé au risque de change dans le cadre de ses activités. Ces risques sont suivis au niveau de la Direction
Financière et les instruments appropriés, principalement des ventes à terme d’US dollars, des tunnels d’options à prime
nulle, sont utilisés (cf. descriptif détaillé dans la Note 2-19).
Le Groupe utilise également des instruments financiers (caps et options de taux) pour réduire son exposition au risque de
taux sur son endettement à moyen terme à taux variable.
A la clôture, les instruments dérivés utilisés sont les suivants :
En milliers d’euros
31 décembre
2010
31 décembre
2009
Ventes à terme d’USD (8 525) (10 563)
Achats à terme d’USD 582 788
Options de change – achats de put USD (2 180) (4 704)
Options de change – ventes de call USD (1 523) (3 675)
Options de change – achats de call USD 84 617
Total CHANGE (11 562) (17 537)
Caps de taux / Options de taux 3 000 3 000
Total TAUX 3 000 3 000
Rapport financier 2010
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