Rapport annuel - Inter Parfums

3.7
Titres de placements et titres immobilisés
En milliers d’euros 31/12/05 31/12/06
Actions 210 311
Titres immobilisés bruts (évaluée à la valeur de marché) 210 311
Certificats de dépôt 16 300 22 100
Sicav et Fcp monétaires 18 585 21 567
Titres de placement bruts (évaluée à la valeur de marché) 34 885 43 667
Valeur brute titres en portefeuille (évaluée à la valeur de marché) 35 095 43 978
Provisions pour dépréciation - -
Valeur nette titres en portefeuille (évaluée à la valeur de marché) 35 095 43 978
Titres cotés 210 311
Titres non cotés 34 885 43 667
3.8
Trésorerie nette
Le tableau des variations de trésorerie consolidée met notamment en évidence :
■ une évolution des flux des opérations d’exploitation reflétant une bonne maîtrise des postes clients et fournisseurs ainsi
qu’une variation des stocks liée aux lancements de l’année et à la croissance de l’activité,
■ des flux des opérations d'investissement intégrant les achats de moules et outillages nécessaires aux lancements de l’année
ainsi que le droit d’entrée additionnel versé à la société Burberry,
■ des flux des opérations de financement tenant compte de l’annuité de remboursement du prêt moyen terme contracté
pour financer le droit d’entrée relatif à la licence Lanvin et du versement du dividende au titre de l’exercice 2005.
Dans ce contexte, la trésorerie nette atteint 44 millions d’euros au 31 décembre 2006.
3.9
Capitaux propres
3.9.1 Capital social
Au 31 décembre 2006, le capital de la société Inter Parfums est composé de 10 881 080 actions d’une valeur nominale
de 3 euros, détenu à 71,6 % par la société Inter Parfums Holding.
Pour la période, les augmentations de capital sont dues à la levée d’options de souscription d’actions et à l’augmentation
de capital par attribution d’actions gratuites du 15 juin 2006 à hauteur d’une action nouvelle pour dix actions anciennes.
3.9.2 Plans d’options de souscription d’actions
Depuis 1994, les membres du personnel, salariés de la société et de ses filiales, bénéficient régulièrement de plans d’options
de souscription.
Début juin 2006, un nouveau plan a été émis pour 98 800 options de souscription au prix d’exercice de 35 euros.
Ces options sont bloquées pendant une période de 4 ans.
A fin décembre 2006, le nombre d’options en vie se décompose comme suit :
Plans Prix Date Durée Options en vie
de souscription (1) d’attribution de blocage à fin
décembre 2006
Plan 2000 13,80 24/03/00 5 ans 33 028
Plan 2001 19,30 27/04/01 4 ans 64 455
Plan 2002 11,10 26/08/02 4 ans 80 203
Plan 2003 18,30 26/08/03 4 ans 83 248
Plan 2004 26,70 25/03/04 4 ans 112 100
Plan 2005 25,00 26/05/05 4 ans 134 673
Plan 2006 31,81 01/06/06 4 ans 107 800
Nombre potentiel d’actions à créer 615 507
(1) Prix de souscription corrigé des émissions d’actions gratuites
L’avantage accordé aux salariés lors de l’attribution de stocks options, enregistré en complément de rémunération,
en application de la norme IFRS2, a été calculé suivant le modèle Black&Scholes. L’impact de ce calcul représente
une charge avant impôt de 580 milliers d’euros au 31 décembre 2006 et 365 milliers d’euros au 31 décembre 2005.
rapport annuel 2006 inter parfums
annexe aux comptes consolidés