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Produits FinanciersMulti sous-jacentPRO-05Produits dérivés 1 : mécanismes et utilisationsFutures, Swaps et Options2 ProgrammeLes marchés de dérivés• Marchés organisés et OTC• Marchés : taux, action, change, crédit, commoditiesLes dérivés fermesQu’est-ce qu’un dérivé ferme ?• Forwards et Futures : principe et utilisations selon les marchés• Le change à termeTP : Calcul de couverture par Futures / change à termeLes Futures sur actions et indices• Paramètres définissant le prix d’un Future• Utilisation d’un Future- Spéculation- CouvertureTP : Gérer dans le temps sa couverture par FuturesLe monde des Swaps• IR Swaps : mécanisme, exemples d’utilisationTP : Comment fabriquer un prêt à taux fixe ?• Les variantes : Cross Currency Swaps et Swaps CambistesDérivés de crédit• CDS : principe et utilisation du produit le plus usité• Analyse de confirmation d’une transaction CDS• Indice iTraxx : à quoi sert-il ?• Question d’actualité : vers un marché organisé de CDS ?Les dérivés optionnelsLes options sur actions : Call / Put• Comment ça marche ?• Une logique d’assurance• Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque• Utilisation : couverture / effet de levier• Stratégies optionnelles : spread / straddle / collarTP : Se couvrir par option : la recherche du meilleur coûtOptions de taux : Floor et Cap• Comment ça marche ?• Aborder les Collar et SwaptionTP : Couverture de dette par option de tauxOptions de change• Put, call et options exotiques• Risque et options de changeLes dérivés : brique élémentaire des produits structurés2 Durée2 jours2 Objectifs• Maîtriser les mécanismes des dérivésfermes et conditionnels• Comprendre les utilisations des dérivés• Connaître les paramètres de prixet les risques associés à l’utilisationde dérivés2 IntervenantAlain Bouijoux2 QuandSession 1 : 17 et 18 mai 2010Session 2 : 14 et 15 juin 2010Session 3 : 14 et 15 octobre 2010Session 4 : 29 et 30 novembre 20102 OùParis centre2 Combien1 360 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauAcquisition8 participants maximum5www.barchen.fr