Programme - Barchen.fr

Produits FinanciersTauxPRO-17Structurés de taux : montages et utilisationsConstruire et évaluer les principaux structurés2 Programme 2 DuréeComment construit-on un structuré ?• Les différents types de structurés• Prix théorique et coût de couverture• Les aspects de sensibilité• Le marché secondaireLes sous-jacents• Taux courts et longs, obligations, inflation• Mécanismes des CMS : une introduction à la convexitéOptions de 1 ère génération• Caps et Floors• Options binaires et rangeLes produits « callables »• Le principe de vendre de la convexité• Le cas des « Vol bonds »Structurés de seconde génération• Une introduction au «path dependent»• Comment identifier un produit «path dependent»• Principes généraux de Monte Carlo et « LMM »• Focus sur les « Tarns », « Snow ball »• Focus sur les produits auto callableTP Excel : Analyse de structurés de 1 ère et 2 ème générationsEtude des produits les plus adaptés aux conditionsde marchéLa demande• Besoins et contraintes selon les segments de clientèle et l’horizond’investissementTP : Concevoir un produit structuré en fonction des besoinsde vos clientsL’offre• Typologie des principaux produits répondant aux critèresde la demandeTP : Analyse des structurés en fonction des conditionsde marchéLe contexte de marché• Influence de la courbe de taux (pente, niveaux)• Influence de la volatilité• Autres facteurs à ne pas oublier…2 jours2 Objectifs• Maîtriser le marché, les acteurset leurs motivations• Comprendre la façon dont sontconçus les principaux structurésdans le marché à la date du séminaireet savoir calculer leur prix• Connaître les risques des structuréset appréhender le marché secondaire2 IntervenantThierry Gainon2 QuandSession 1 : 17 et 18 mai 2010Session 2 : 08 et 09 novembre 20102 OùParis centre2 Combien1 880 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauExpertise8 participants maximum17www.barchen.fr