2011 Basiléia II Pilar 3 - bicbanco

2011
Basiléia II Pilar 3
Realização e definição dos parâmetros utilizados nos testes de estresse exigidos pelas
autoridades reguladoras;
Elaboração dos relatórios de resultados dos testes.
O Value-at-Risk (valor em risco ou VaR) de uma carteira representa a máxima perda potencial
esperada para um dado nível de confiança e por um determinado período de tempo (holding
period). O VaR é uma importante ferramenta de gerenciamento de risco utilizada internamente e
também utilizada para fins de cálculo de capital regulatório. Os parâmetros empregados no cálculo
do VaR variam de acordo com o perfil das posições que estão sendo analisadas.
O VaR é calculado e reportado diariamente, tanto para as posições do Livro Banking como para
as do Livro Trading. O processamento do VaR é feito por “software” integrado aos bancos de
dados de posições do BICBANCO, de acordo com a seguinte metodologia:
Nível de confiança de 95%;
Horizonte de tempo de 10 dias úteis;
Utiliza pelo menos 01 (um) ano de dados históricos na formulação estatística dos
riscos;
Atualizam, em periodicidade trimestral ou maior, os bancos de dados de preços
históricos para inferência estatística;
Captura os riscos não-lineares implicados por contratos de opções.
VaR – Carteira Trading em 31.03.2010
Nível de Confiança (95%) / Janela: 10 dias úteis
Em R$ jun/11 mar/11 dez/10 set/10 jun/10
VaR Total 2.389 2.898 5.755 1.859 4.686
VaR de Ações + Índice Bovespa 1.431 2.202 2.237 2.005 1.850
VaR de Câmbio - 34 587 71 694
VaR de Juros 780 1.617 4.159 1.166 3.703
VaR Médio no Trimestre 3.778 3.651 4.680 2.427 4.808
VaR Mínimo no Trimestre 2.389 2.898 2.012 1.859 4.686
VaR Médio no Trimestre 3.778 3.651 4.680 2.427 4.808
Tabela 28: VaR – Carteira Trading
A prática de Back-testing é um método utilizado na avaliação da qualidade do modelo de VaR utilizado pela
instituição. Este método compara os resultados previstos pelo modelo de VaR com os resultados efetivos
medidos pelas diferenças de valores da carteira a cada dia, quando marcadas a mercado.
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