T - Susep

ˆ tt , tR exp( yˆ( )) 1tPara a data de 30/12/2010, os estimadores dos parâmetros do modelo de Svensson obtidospela combinação dos métodos de algoritmo genético e Quasi-Newton para a curva de cupomde IPCA foram os seguintes:ˆ0 = 0,04829ˆ 1 = -0,03660ˆ 2 = 0,07895ˆ3 = 0,021631ˆ = 1,876257ˆ2 = 0,19271Na figura 8, compara-se a soma do erro quadrático ponderado (dado pela equação (14)) obtidocom a estimação da ETTJ usando somente o método de otimização Quasi-Newton e usandouma combinação dos métodos de algoritmo genético e Quasi-Newton. Nota-se que a aplicaçãodo AG permitiu melhorar significativamente o resultado da estimação, principalmente quandose considera que a calibragem dos parâmetros do AG ( ,,, ) foi feita para a data depregão de 30/12/2010, período em que se observa melhora mais significativa na estimação domodelo.Ao empregar o AG como um pré-processador para a busca inicial do ponto (região) de ótimoglobal e, posteriormente, o método Quasi-Newton para a busca do ótimo local, obtém-se umamelhor estimação da curva de juros (evitando “saltos” entre mínimos locais) e um melhor ajusteda curva aos dados de mercado.28