RELATÓRIO & CONTAS INDIVIDUAIS - Zon

ZON Multimédia – Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS, S.AZON Multimédia – Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS, S.A.DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXADOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009(Montantes expressos em Euros)FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES OPERACIONAIS - MÉTODO DIRECTO Notas 2010 2009Recebimentos de clientes 26.031.910 40.367.139Pagamentos a fornecedores (4.561.897) (11.211.080)Pagamentos ao pessoal (11.363.132) (12.069.200)Fluxos de caixa gerados pelas operações 10.106.881 17.086.859Pagamento/recebimento do imposto sobre o rendimento 48.524.720 29.952.679Outros recebimentos/pagamentos relativos à actividade operacional (4.749.560) (1.827.879)Fluxos de caixa das actividades operacionais (1) 53.882.041 45.211.659FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE INVESTIMENTORecebimentos provenientes de:Activos fixos tangíveis 18.427 146.267Investimentos financeiros 399.133.932 838.566Financiamentos concedidos 87.192.961 54.400.000Juros e proveitos similares 23.061.593 11.924.899Subsidios - 3.565.325Dividendos 18.409.458 43.950.084Outros recebimentos 222.259 -528.038.630 114.825.141Pagamentos respeitantes a:Activos fixos tangíveis (360.972) (475.808)Activos intangíveis (16.660) (18.579)Investimentos financeiros (152.150.223) (163.122)Financiamentos concedidos (383.464.919) (8.456.539)(535.992.774) (9.114.048)Fluxos de caixa das actividades de investimento (2) (7.954.144) 105.711.093FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO:Recebimentos provenientes de:Financiamentos obtidos 1.147.500.000 1.891.434.675Alienação de acções proprias 74.314.757 -1.221.814.757 1.891.434.675Pagamentos respeitantes a:Financiamentos obtidos (1.109.122.701) (1.860.495.000)Amortizações de contratos de locação financeira (88.751) (358.033)Juros suportados e custos similares (23.352.848) (22.099.942)Dividendos (49.454.560) (47.217.369)Aquisição de acções proprias (1.600.296) -Outras operações de financiamento - (288.836)(1.183.619.156) (1.930.459.180)Fluxos de caixa das actividades de financiamento (3) 38.195.601 (39.024.505)Variação de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) 84.123.498 111.898.247Efeitos de diferenças de câmbio (580) (1.011)Caixa e seus equivalentes no início do exercicío 4 156.847.519 44.950.284Caixa e seus equivalentes no fim do exercicío 4 240.970.437 156.847.519O anexo faz parte integrante da demonstração dos fluxos de caixa do exercício findo em 31 deDezembro de 2010.O Técnico Oficial de ContasO Conselho de Administração17 Relatório e Contas Individuais 2010