4_MAYFAIR_jul_2021_yumpu

Заключение
Я был ошеломлен после отчета за
первый квартал 2021 года о прибылях
и убытках и свидетелем негативной
реакции рынка. На мой
взгляд, объявление о прибылях и
убытках стало еще одной вехой в
трансформации Micron, когда она
сменила циклические полосы на
историю векового роста в трансформированном
ландшафте цифровой
памяти. Как я уже говорил ранее,
я считаю, что Micron заслуживает
мультипликатора EV / EBITDA не менее
19, чтобы отразить его трансформацию,
сокращая разрыв до 60X
мультипликатора EV / EBITDA Nvidia
(NVDA), как показано на графике
ниже. Это приводит к целевой цене
в 204 доллара, поскольку Micron
пересматривает рыночную ставку на
акцию на акцию на 22 февраля в
размере 10,75 доллара.
ИЮЛЬ 2021
| 63