SOCIAL - Fondbranschen

UPPDATERING
Fondbolag varnas av
Finansinspektionen
Sverige
c i c e r o f o n d e r a b och Stockpicker
Asset Management
AB var nära att förlora sina
tillstånd. Nu ansåg Finansinspektionen
(FI) att det räckte
med en varning och böter.
Det meddelade Finansinspektionen
den 18 mars. I sitt
beslut gällande Cicero skriver
Finansinspektionen:
”I samband med en undersökning
av Cicero Fonders
verksamhet har Finansinspektionen
uppmärksammat brister
i verksamheten. Framför allt
har Cicero Fonder under en
längre tid haft en bristande
intern styrning och kontroll
eftersom bolaget har saknat
fungerande funktioner för
regelefterlevnad och internrevision
samt därutöver haft
vissa brister i sin riskhanteringsfunktion.
Cicero Fonder
har även i fondförvaltningen
gjort sig skyldig till överträ-
10 f o n d b r a n s c h e n #02 | 2011
delser. De har investerat två av
fondernas medel i strid med de
placeringsbegränsningar som
gäller för fonderna enligt lag
och fondbestämmelser.”
De två fonder där Finansinspektionen
uppmärksammat
störst brister är i förvaltningen
av specialfonden Cicero
Amplus samt i förvaltningen av
specialfonden Cicero Global.
Cicero ska betala en straffavgift
på 3 500 000 kronor.
I sitt beslut gällande Stockpicker
skriver Finansinspektionen:
”Finansinspektionen har
vid en tillsynsundersökning
uppmärksammat att det finns
omfattande brister i verksamheten.
Framför allt har
Stockpicker haft en bristande
intern styrning och kontroll.
Funktionerna för riskhantering
och regelefterlevnad har t.ex.
inte fungerat på ett tillfreds-
MoneyMate lanserar Fond Rating
Sverige
m o n e y m a t e , d e n o b e r o e n d e leverantören
av fondinformation
för den globala kapitalförvaltningen,
lanserade i mitten av
mars Fond Rating. MoneyMate
Fond Rating ger en kvantitativ
bedömning av en fonds historiska
resultat över en treårsperiod
och betygsätts med en till
fem stjärnor. Betygsättningen
sker inom fem olika riskklasser,
baserad på total volatilitet
under de senaste tre åren.
Fonderna rankas kvartalsvis
och klassificeringen inom de
olika risknivåerna erbjuder
ett alternativt synsätt baserat
på principen att fonder med
liknande risknivåer ska klassificeras
på samma sätt.
ställande sätt. Sannolikt är
det med anledning av dessa
brister som andra regelöverträdelser
inte har upptäckts och
åtgärdats. I fondförvaltningen
har det skett placeringsöverträdelser
genom att bolaget har
investerat medlen i fonderna
i strid med de placeringsbegränsningar
som gäller enligt
lag och fondbestämmelser.
Dessutom har bolaget ingått ett
avtal med en bank om att utan
kostnad få nyttja arbetsplatser i
bankens lokaler. Mot bakgrund
av de intressekonflikter som
skapas till följd av avtalet har
Finansinspektion funnit att det
måste anses strida mot sund
fondverksamhet. Företagsledningen,
dvs. bolagets styrelse
och verkställande direktör, är
ansvariga för bristerna i verksamheten.”
Stockpicker ska betala en
straffavgift på 250 000 kronor.
Håll dig uppdaterad!
www.fondbranschen.se
BILDKäLLA: CC By MOFLyTIER
Klimateffekter viktiga för
långsiktiga placeringar
Sverige
f ö r s ta a p -f o n d e n h a r , som enda
svensk pensionsfond, tillsammans
med tretton internationella
pensionsfonder, IFC,
Carbon Trust och Mercer gjort
en studie av klimatfrågans betydelse
för en långsiktig investerare.
Slutsatsen är att klimatförändringar
kan komma att
få långtgående effekter. Första
AP-fonden meddelar att den
analysansats som använts i studien
från och med nu kommer
att inkluderas i den analysmodell
fonden använder sig av för
att bestämma långsiktig placeringsinriktning.
Ett resultat av
studien är att den stärkt Första
AP-fonden i sin övertygelse att
öka andelen reala tillgångar i
Här kanske?
portföljen, såsom investeringar
i fastigheter, jordbruk, skog
och infrastruktur.
”Att delta i detta projekt har
inte bara gett oss bättre kunskap
och förståelse för hur klimatförändringar
skulle kunna
påverka olika tillgångsslag och
vår långsiktiga avkastning.
Det har även gett oss förbättrade
verktyg för vår analys av
långsiktig placeringsinriktning,
kärnan i vår investeringsmodell”,
säger Johan Magnusson,
VD för Första AP-fonden, i en
kommentar.
Mer information finns på
Mercers hemsida: www.mercer.com/climatechange
no.12
troweprice.com/truth
Konsolidering i
Danmark
Danmark
d a n s k a s pa r i n v e s t h a r köpt
fondbolaget ATRIUM Fondsmæglerselskab
A/S och tar
därmed också över rådgivningen
av investeringsföreningarna
ATRIUM Value Partner i Danmark
och Luxemburg. Genom
övertaget av ATRIUM Fondsmæglerselskab
A/S fortsätter
Sparinvest den konsolidering
som koncernen påbörjat under
förra året med köpet av konkurrenten
EgnsINVEST.
93%
Sverige
Så stor del av svenskregistrerade
aktiefonder har gått minus i
år. Enligt Morningstar är det bara
29 av 428 fonder som har stigit i
värde, räknat från sista andelskurs
2010 till senaste rapporterade
värdet den 24 mars 2011.
Asia • Australia • Europe • Middle East • The Americas
På T. Rowe Price tror vi att det är nödvändigt att analysera potentiella
investeringar grundligt. Våra egna djuplodande analyser är en metod av fl era
som vi använder för att försöka undvika onödiga risker och hitta långsiktiga
investeringsmöjligheter för våra kunder.
Publicerat av T. Rowe Price International Ltd, 60 Queen Victoria Street, London EC4N 4TZ, som är auktoriserat och regleras av UK Financial Services Authority (“FSA”). Detta
material är inte avsett att användas av återförsäljarkunder (Retail Clients) enligt defi nition av FSA. T. Rowe Price, Invest With f o n Confi d b r a dence n s c h och e n #02 logotypen | 2011 bighorn 11 sheep är
registrerade varumärken som tillhör T. Rowe Price Group, Inc. inom EU och i andra länder. Detta material har producerats i Storbritannien.