SOCIAL - Fondbranschen

FONDBOLAGET | Carmignac Gestion
Carmignac Gestion
– emerging markets och långsiktighet
För ungefär ett år sedan började det franska fondbolaget Carmignac distribuera sina fonder
på den svenska marknaden. Bolaget, som grundades 1989, har emerging markets som hörnstenar
och tror själva att en investeringsfilosofi med långsiktighet är en av anledningarna
till framgång. Magasinet Fondbranschen har pratat med Erik Helderle, General Manager för
Carmignac Gestion.
TEXT: LINDA CEDERqUIST
m e d 55 m i l j a r d e r euro i förvaltat
kapital uppdelat 50/50 mellan
institutioner och distributörer,
har Carmignac på en relativt
kort tid blivit ett av Europas
ledande fondbolag. Mindre
än fem procent av kapitalet är
placerat i tillgångar i Frankrike
– i stället satsar bolaget på att
fånga internationella möjligheter
och investerar i nästan 50
finansiella marknader runt om
i världen.
Efter ungefär ett år på den
svenska fondmarknaden har
Erik Helderle fått intrycket av
att den knappast kan jämföras
med andra europeiska
marknader som Carmignac
distribuerar fonder på. Sverige
har enligt honom ett starkt
fokus på institutionell förvaltning
till skillnad från många
andra europeiska marknader
där retail dominerar.
”To some extend only the
Dutch market can be compared
to the Swedish market
as its pension system is very
sophisticated and the assets
managed by its pension funds
are substantial. Moreover, the
Erik Helderle.
Swedish investment mentality
is very much equity driven and
less risk-averse clearly opposing
the mentality experienced
across European continental
markets”, säger han.
Carmignac Gestion’s affärsmodell
är i huvudsak inriktad
på privatmarknaden, men
de upplever dock, enligt Erik
FOTO: CARMIGNAC
”Nordic’s appetite for emerging
market equities is strongly
spread across the region”
Helderle, ett större och större
intresse från institutioner –
vilket är ett kundsegment som
Carmignac också strävar efter
att tillgodose på bästa möjliga
sätt.
Carmignac bestämde sig för
att starta verksamhet i Sverige
efter en tids grundlig research,
då den visade att några av
bolagets investeringslösningar
var som skräddarsydda för
den svenska marknaden. För
tillfället har fondbolaget två
personer som arbetar mot den
nordiska marknaden, men
teamet kommer att expandera
under de närmaste månaderna.
”Nordic’s appetite for
emerging market equities is
strongly spread across the
region and emerging markets
have been the building blocks
and cornerstones of Carmignac
Gestion’s investment philosophy
since inception of the
firm in 1989 and even prior to
that. Our Chairman and CIO
Edouard Carmignac has been
actively investing in these markets
since the beginning of the
70’s”, förklarar Erik Helderle.
Carmignac’s starka fokus
på emerging markets framkom
också tydligt under deras
frukostseminarium på Grand
Hotel i slutet av mars. Simon
Pickard, Emerging Markets
Fund Manager, presenterade
då bolagets investeringsfilosofi
i emerging markets under
Erik Helderle, Carmignac Gestion.
temat ”Near term questions,
long term confidence” och lyfte
fram positiva trender för 2011
såsom en stark utveckling av
infrastruktur i Indien samt en
ökad konsumtion i Kina.
Antal fondsparare i Sverige
är procentuellt störst i världen,
och på frågan rörande
vilka möjligheter Carmignac
ser på den nordiska marknaden
svarar Erik Helderle att
svenskar tenderar att investera
i tillväxtmarknader samt råvarurelaterade
tillgångar. Han
påpekar också den intressanta
och positiva utvecklingen av
konkurrens på den svenska
fondmarknaden.
”Many foreign fund management
companies have established
a presence in Sweden and
the banks’ dominance of the
fund market has declined. For
all these reasons, we feel very
confident entering the market.”
För att bli framgångsrika i
Sverige och senare också i hela
den nordiska regionen, berättar
Erik Helderle att Carmignac
först och främst måste skapa en
bred grund och se till att deras
fonder är väl positionerade hos
valda banker och andra plattformar,
vilket de redan är hos
ett antal aktörer. Utifrån det
kommer deras distributionsstrategi
vara i linje med den
som de redan implementerat i
Europa. Slutmålet är självklart
att göra fonderna tillgängliga
Carmignac Gestion | FONDBOLAGET
för alla typer av investerare.
Av Carmignacs produkter
är det flaggskeppet Carmignac
Patrimoine och den globala
aktiefonden Carmignac
Investissement som har störst
efterfrågan på den nordiska
marknaden. Även till fonden
som placerar i tillväxtmarknader,
Carmignac Emergents, ser
Erik Helderle stora inflöden.
”An active and independent
management, an entrepreneurial
investment team, rigorous
risk management and transparency
are clearly keys to our
success. We have always focused
our efforts and resources
on a concentrated number of
funds, on which we believe our
expertise can truly add value”,
avslutar han.
CARMIGNAC GESTION
Grundat: 1989
Förvaltat kapital: 55 miljarder euro
VD: Edouard Carmignac
Antal anställda: 160, varav 13 fund
managers och åtta analytiker
Antal fonder: 18
Carmignac Gestion
24, Place Vendôme
75001 Paris
France
+ 33 014 286 5335
www.carmignac.com
66 f o n d b r a n s c h e n #02 | 2011 f o n d b r a n s c h e n #02 | 2011 67
FakTa