Årsredovisning 2012 - Gävle kommun
Årsredovisning 2012 - Gävle kommun
Årsredovisning 2012 - Gävle kommun
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Finansiering av investeringar (mnkr)<br />
1 500<br />
1 200<br />
900<br />
600<br />
300<br />
0<br />
2008 2009 2010 2011<br />
Skuldökning<br />
Avskrivning<br />
Överskott<br />
Försäljning<br />
34 Finansiell analys av koncernen<br />
<strong>2012</strong><br />
Soliditet<br />
Kommunkoncernen skall eftersträva en långsiktig tillväxt i balans<br />
och det övergripande målet är att bibehålla <strong>kommun</strong>koncernens<br />
soliditet. Soliditeten uppgick vid årets slut till 31,5 (30,7) procent.<br />
Känslighetsanalys<br />
Koncernens resultat påverkas av ett antal faktorer. En känslighetsanalys<br />
som visar förändringen i ett antal storheter ger följande<br />
exponering:<br />
• Förändring personalkostnader med en procentenhet +/- 35 mnkr.<br />
• Förändring räntekostnad med en procentenhet +/- 17,4 mnkr.<br />
• Förändring skatteunderlag med en procentenhet +/- 43 mnkr.<br />
• Förändring antal invånare med 100 personer +/- 4 mnkr, förutsatt<br />
befi ntlig befolkningsstruktur.<br />
Framtiden<br />
Den svenska ekonomin har utvecklats svagt, särskilt under senare<br />
delen av år <strong>2012</strong>. Orsaken går främst att fi nna i en svag utveckling i<br />
vår omvärld och då främst i Europa. Detta har fått negativa konsekvenser<br />
på arbetsmarknaden. Risken för en djupare recession och<br />
med den förnyad fi nansiell oro har dock minskat, även om osäkerheten<br />
är fortsatt stor, senast till följd av den parlamentariska utvecklingen<br />
i Italien och USA samt krisen på Cypern. De fi nansiella<br />
marknaderna liksom olika förtroendeindikatorer signalerar att vi rör<br />
oss mot ljusare tider.<br />
Tillväxten i skatteunderlaget väntas vara måttlig under 2013 och<br />
2014 för att sedan öka till över 4 procent när återhämtningen beräknas<br />
ske på arbetsmarknaden. För de närmaste åren förväntas<br />
skattetillväxten i reala termer ligga under de nivåer vi haft senaste<br />
åren, vilket innebär att kostnadsutvecklingen är en kritisk faktor för<br />
möjligheterna att nå resultat i balans.<br />
I bolagssektorn förväntas intjäningsförmågan vara god och<br />
resultatnivåerna bedöms vara stabila. Stigande räntor framöver<br />
kommer sannolikt att få en negativ inverkan på resultaten. Inom<br />
ett antal nämnder är kostnadsutvecklingen något oroande. Fem<br />
nämnder hade ett underskott på 60 mnkr i förhållande till sin<br />
budget för <strong>2012</strong>.<br />
Kommunen och hela <strong>kommun</strong>koncernen är i ett expansivt<br />
investeringsskede. Investeringstakten är för närvarande högre än<br />
någonsin tidigare och då resultaten i främst <strong>kommun</strong>en inte<br />
förväntas växa i nivå med tidigare år blir förmågan att självfi nansiera<br />
investeringsprogrammet begränsad. Sannolikt kommer<br />
skuldsättningen att öka, vilket på sikt delvis kan urholka den<br />
fi nansiella stabiliteten. Goda resultat och starka kassafl öden är<br />
nödvändiga för att kunna uppnå en kontrollerad fi nansiell tillväxt.<br />
Utfallet av de fi nansiella målen kan något enstaka år avvika men<br />
långsiktigt får dessa inte äventyras. En god ekonomisk hushållning<br />
med en tydlig strävan att nå de fi nansiella målen är den bästa<br />
förutsättningen för att uppnå en långsiktigt ekologisk, social och<br />
ekonomisk hållbar utveckling.
Change language