à rsredovisning 1.61 MB - Ovako AB

koncernens finansiella rapporterOmräkningsexponering i koncernens viktigaste valutorSEK exponering i bolag med EURsom rapporteringsvalutaEUR exponering i bolag med SEKsom rapporteringsvalutaUSD exponering i bolag med SEKsom rapporteringsvalutaMEUR 2011-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2010-12-31 2011-12-31 2010-12-31Kundfordringar och andra fordringar 52,1 4,8 2,0 37,6 0,1 5,6Leverantörsskulder och andra skulder -76,0 -0,1 -0,9 -26,7 - -3,1Summa -23,9 4,8 1,1 10,9 0,1 2,5Räntebärande fordringar (inklusive likvidamedel på banken) 7,7 0,4 0,4 101,1 - 1,0Räntebärande skulder -91,1 - - -424,6 - -0,2Övriga finansiella tillgångar och skulder - - - 24,0 - -Summa -83,4 0,4 0,4 -299,5 - 0,8Total nettoexponering -107,3 5,2 1,5 -288,6 0,1 3,3Marknadsrisk – ränteriskMed ränterisk avses risken att koncernens finansnetto påverkas negativt avförändringar i marknadsräntor.Koncernens konsoliderade ränteexponering sköts av finansfunktionen.Den totala externa låneskulden uppgick vid slutet av året till 296 (310)miljoner euro.Enligt koncernens finanspolicy ska minst 2/3 av räntebindningstidenpå den totala skuldportföljen över en treårsperiod räntesäkras. Per den31 december 2011 hade koncernen två ränteswappar till ett värde avsammanlagt 270 miljoner euro med fast ränta, vilka förfaller 2013 (120MEUR) samt 2014 (150 MEUR).Givet att låneskulden är densamma som vid slutet av året, skulle enförändrad marknadsränta med 100 punkter (1 procentenhet) påverkafinansnettot med 0,3 MEUR.Kredit och motpartsriskKreditrisk definieras som risken för att en motpart inte uppfyller sinabetalningsåtaganden.Koncernen utsätts för kredit och motpartsrisk hos finansiella motparteri samband med att pengar deponeras, positiv kassabehållning bevarashos banker och när finansiella derivat förvärvas. I syfte att minimeradessa risker ingås avtal endast med finansiellt stabila banker eller övrigamotparter.Utöver ovanstående finns det kreditrisker förknippade med kundfordringar.Exponeringen för kreditrisker i kundfordringar hanteras ienlighet med principerna i ”Credit Management Rules and Guidelines”vilka fastställts av koncernledningen. Dessa regler innebär bland annatatt 99% av årsomsättningen ska vara kreditförsäkrad.För varje kund upprättas en kreditgräns som fastställts av bolagetsförsäkringsbolag eller bolagets interna kreditkontroll. Kreditrisk ikundfodringar hanteras i första hand med hjälp av kreditrisksförsäkringarmen även bankgarantier, förskott och kontantbetalningar samtremburser reducerar kreditrisken.Per årsskiftet var omkring 95% av Ovakos utestående kundfordringarkreditförsäkrade.Av koncernens omsättning och kundfordringar står de fem störstakunderna (koncerner inkl dotterförtag) för ca 30%. Av dessa är fyrakoncerner baserade i Norden och en i Västeuropa.Per 31 december, 2011 var åldersfördelning på kundfordringarföljande (EUR miljoner)MEUR 2011 2010Kundfordringar, åldersfördelningEj förfallna kundfordringar 91,0 90,3Kundfordringar 1-5 dagar förfallen 12,2 9,5Kundfordringar 6-15 dagar förfallen 3,9 3,2Kundfordringar 16-30 dagar förfallen 2,1 2,3Kundfordringar 31-60 dagar förfallen 0,8 1,5Kundfordringar mer än 60 dagar förfallen 0,6 0,2Total 110,6 107,0Inga väsentliga kreditförluster eller avsättningar till befarande kreditförlusterhar förekommit under 2011. Övriga fordringar, inklusivemomsfordringar, upplupna intäkter och förutbetalda intäkter är inteförfallna per 31 december 2011 och något nedskrivningsbehov har intebedömts föreligga.KapitalhanteringMålet med koncernens kapitalhantering är att försäkra att affärsenheternakan drivas på ett effektivt sätt så att verksamheterna kangenerera en god avkastning för aktieägarna. Kapitalstrukturen anpassasså att konkurrensmässig och tillräcklig finansiering erhålls i jämförelsemed andra aktörer i branschen.Koncernens soliditet uppgick till 24 (23) % per 31 december 2011(2010).44 | Triako Midco AB (org nr 556813-5361) Årsredovisning 2011