Ic 2016 sd (PDF, 127 kB) - VÃB banka

More documents

Recommendations

Info

B.17 Rating Emitentovi bol spoločnosťou Moody's pridelený nasledovný rating: vklady A3/P- 2; finančná sila C-; výhľad negatívny. Dlhopisom vydaným emitentom nebol pridelený rating. Prvok Požiadavka na zverejnenie Druh a trieda cenných papierov C.1 Identifikačné číslo cenného papiera C.2 Mena emisie EUR C.5 C.8 Obmedzenie voľnej prevoditeľnosti Opis práv spojených s cennými papiermi vrátane hodnotiaceho zaradenia a obmedzení týchto práv Oddiel C - Cenné papiere Zaknihovaný cenný papier na meno Názov cenného papiera: Investičný certifikát VÚB, a.s., <strong>2016</strong> ISIN: SK5110000133 séria 01 Investičné certifikáty nie sú voľne prevoditeľné na iného majiteľa. K Investičným certifikátom sa neviažu žiadne predkupné ani výmenné práva. Práva spojené s Investičnými certifikátmi, obmedzenia práv a postup pri ich vykonávaní sú obsiahnuté v platných právnych predpisoch Slovenskej republiky, najmä v zákone o dlhopisoch, zákone o cenných papieroch a v emisných podmienkach týchto dlhopisov. Investičné certifikáty predstavujú priame, všeobecné, nezabezpečené, nepodmienené a nepodriadené záväzky emitenta, ktoré sú pari passu (vzájomne rovnocenné) medzi sebou a vo vzťahu k iným súčasným a/alebo budúcim priamym, všeobecným, nezabezpečeným, nepodmieneným a nepodriadeným záväzkom banky, s výnimkou tých záväzkov, pri ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov. Investičné certifikáty sú úročené pevnou úrokovou sadzbou vo výške 0% p.a. Hodnota Investičných certifikátov, teda menovitá hodnota Investičného certifikátu alebo jej časť, vypočítaná Emitentom podľa podmienok uvedených nižšie, ktorá bude vyplatená majiteľom Investičných certifikátov v čase ich splatnosti (ďalej len „Hodnota Investičných certifikátov“), bude vychádzať z nasledovného: C.9 Údaje o úrokovej sadzbe, splatnosti a zástupcovi držiteľov Investičných certifikátov Tabuľka 1: CAR >=12% LAR >=1,1 Štvrťrok x+1 x+2 x+3 CAR LAR CAR LAR CAR LAR 1 4% 4% 4% 4% 4% 4% 2 4% 4% 4% 4% 4% 4% 3 4% 4% 4% 4% 5% 5% 4 4% 4% 4% 4% 5% 5% Spolu 100% kde: CAR (Capital Adequacy Ratio) – ukazovateľ kapitálovej primeranosti Emitenta LAR (Liquid Asset Ratio) – ukazovateľ likvidných aktív Emitenta (ďalej spolu aj „Ukazovatele“a každý jednotlivo „Ukazovateľ“ ) x – rok 2012 (t.j. x+1 znamená rok 2013 a pod.) Štvrťrok – predstavuje poradové číslo štvrťroka v danom roku Spolu – vyjadruje 100% Hodnoty Investičných certifikátov za predpokladu splnenia Ukazovateľov CAR >=12% a LAR >=1,1 v každom Sledovanom období (tak ako je definované nižšie). Sledovaným obdobím na účely výpočtu Hodnoty Investičných certifikátov v čase ich splatnosti, sa rozumie posledný pracovný deň každého štvrťroka počas obdobia rokov 2013 až 2015 začínajúc 29.3.2013 a končiac uplynutím dňa 31.12.2015 (ďalej každé jednotlivo len „Sledované obdobie“). Hodnota Investičných certifikátov sa vypočíta nasledovne: • Ak v každom Sledovanom období dosiahnu Ukazovatele hodnoty CAR >=12% a LAR >=1,1 Hodnota Investičných certifikátov sa bude rovnať menovitej hodnote Investičných certifikátov, teda v čase splatnosti bude majiteľom vyplatené 100% menovitej hodnoty Investičných certifikátov; • Ak čo i len v jednom Sledovanom období nedosiahne niektorý Súhrnný dokument 7
C.10 Vysvetlenie derivátovej zložky pri vyplácaní úroku z Ukazovateľov hodnoty: CAR >=12% a/alebo LAR >=1,1, Hodnota Investičných certifikátov sa vypočíta v zmysle Tabuľky 1 uvedenej vyššie a to tak, že za každé nesplnenie každého jedného ukazovateľa sa v prvých 10 (slovom „desiatich“) Pozorovacích obdobiach odpočíta z Hodnoty Investičných certifikátov 4% za každý nesplnený ukazovateľ, v posledných dvoch Pozorovacích obdobiach to bude 5% za každý nesplnený ukazovateľ. • Ak v žiadnom Sledovanom období nedosiahnu Ukazovatele hodnoty CAR >=12% a LAR >=1,1, Hodnota Investičných certifikátov vyplatená ich majiteľom bude 0. Hodnota Investičných certifikátov je splatná 15.8.<strong>2016</strong>. Emitent splatí Hodnotu Investičných certifikátov jednorazovo v deň splatnosti. Nie je a nebude ustanovený spoločný zástupca majiteľov Investičných certifikátov na uspokojenie pohľadávok z Investičných certifikátov. Emitent neuzavrel so žiadnym subjektom pevnú dohodu o spoločnom zastupovaní držiteľov Investičných certifikátov. Nepoužije sa; Cenný papier nemá derivátovú zložku. C.11 Prijatie na obchodovanie Emitent nepodá žiadosť o prijatie Investičných certifikátov na obchodovanie na žiaden regulovaný trh. Prvok Požiadavka na zverejnenie Oddiel D - Riziká Vystavenie emitenta kreditnému riziku, riziku likvidity, úrokovej miery či operačnému riziku vyvstáva z bežnej podnikateľskej činnosti s ohľadom na predmet podnikania emitenta. D.2 Kľúčové informácie o najvýznamnejších rizikách, ktoré sú špecifické pre emitenta Emitent v záujme zníženia spomenutých rizík využíva viacero nástrojov, ktorými kontroluje kvalitu svojich aktív, finančných operácií a obchodov, ktoré sú vykonávané. Pracovné procesy na eliminovanie týchto rizík sú implementované pod dohľadom vnútornej kontroly. Všetky aktivity, ktoré emitent vykonáva, sú pravidelne monitorované a kontrolované Národnou bankou Slovenska. Hospodárenie emitenta a jeho výsledky môžu byť nepriaznivo ovplyvnené aj externými faktormi, ktoré sú mimo vplyvu emitenta. Sem patrí napríklad zmena ekonomických podmienok, fázy ekonomického cyklu, volatilita na finančných trhoch, či nárast konkurencie v sektore finančných služieb. Súčasná nepriaznivá situácia na svetovom finančnom trhu zvyšuje kolísavosť cien dlhopisov, ktorá môže spolu s volatilitou úrokových sadzieb a výmenných kurzov znížiť dopyt po produktoch a službách emitenta. Emitenta a jeho schopnosť plniť si svoje záväzky okrem vyššie uvedených rizík môžu ovplyvňovať aj riziká vyplývajúce zo zmeny legislatívy a postavenia emitenta na slovenskom bankovom trhu. Ďalšiu skutočnosť, ktorú je potrebné zvážiť je rating emitenta, ktoré nemusí vyjadrovať všetky potenciálne riziká. Všeobecne negatívne zmeny lokálnych aj medzinárodných ekonomických podmienok, inflácia, spotreba obyvateľstva a podnikovej sféry, recesia, nezamestnanosť, obmedzené úverové možnosti a ďalšie faktory, ktoré investor nie je schopný ovplyvniť, môžu mať negatívny vplyv na hospodárenie emitenta, hodnotu investičného portfólia ako aj trhovú hodnotu cenných papierov vydaných emitentom. Súhrnný dokument 8
Page 1 and 2: SÚHRNNÝ DOKUMENT Investičné cer
Page 3 and 4: Oddiel B - Emitent Prvok Požiadavk
Page 5 and 6: Konsolidovaný výkaz komplexného
Page 7: Čistý zisk/(strata) z finančnýc
Page 11: Prvok Požiadavka na zverejnenie E.

Ic 2016 sd (PDF, 127 kB) - VÃB banka

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?

Ic 2016 sd (PDF, 127 kB) - VÃB banka