junij 2005 1 - Termoelektrarna Trbovlje

»Kovač ima klešče, direktor finančni načrt«,je slikovito opisal pomen finančnega načrtovanjadr. Jožko Peterlin, predsednik združenjaposlovnih finančnikov Slovenije.Marina PoboljšajFINANČNO NAČRTOVANJEALIČE NAM NE USPE NAČRTOVATI,NAČRTUJEMO NEUSPEHMarina PoboljšajGospodarsko okolje je vedno bolj spremenljivoin makroekonomske razmereso zelo nestabilne. Kako se torej odločativ nestabilnih razmerah na trgu, ob nepredvidljivihkonkurentih, ob strategijahs kratko življenjsko dobo, nezahtevnihlastnikih in še bi lahko naštevala? Takšnerazmere so lahko izgovor za odločanjepo občutku, kar so uspešna podjetja žezdavnaj prepoznala in označila kot prevelikotveganje in razvila finančno načrtovanjekot eno najpomembnejših orodijvodenja poslovne politike. Denar se jedo zdaj pokazal kot najuspešnejše meriloposlovnega uspeha. Zato načrtujemodenarne tokove in odmike od načrtovskrbno analiziramo. Poslovne odločitvev vseh poslovnih funkcijah morajo bitiosredotočene na pozitivni denarni tok.Samo z denarjem lahko plačujemo račune,dobiček ni dovolj!Z denarjem se torej začne in konča, vsevmes je samo druga oblika z nespremenjenovsebino.Načrtovanje je pogoj za učinkovitost podjetja.Finančno načrtovanje pa pomeninačrtovanje poti za doseganje finančnihciljev. Načrta ne smemo razumeti le kotnapoved, temveč pomeni zavezo.Finančnega načrta ne oblikuje le finančnik,ki je skrbnik finančne funkcije vpodjetju. Finančna funkcija se opravljatudi v drugih poslovnih funkcijah. Vsakapodpisana naročilnica vede ali nevedeneposredno vpliva na plačilno sposobnostpodjetja. Plačilni pogoji v nabaviali v prodaji določajo vezavo finančnihsredstev. Tehnologi v proizvodnji načrtujejovzdrževanja, opremo, ki je nedvoumnonajboljša za proizvodni proces, ni parečeno, da je tudi ekonomsko upravičena.Oprema skupaj z drugimi sredstvi vežefinančna sredstva, ki zahtevajo nadomestiloza uporabo. Takšnih in drugačnihfinančnih odločitev, ki jih sprejemajodruge poslovne funkcije in z odločitvamivplivajo na denarni tok, je brez števila.Zato je zelo pomembno, da finančnaslužba podjetja oblikuje usmeritve, ki jihimenujemo finančne politike. To so pravilafinanciranja, ki jih morajo spoštovativse poslovne funkcije.Spoštovanje tveganj je bistveno pri načrtovanju.Poslovni načrt podjetja je podlaga za izdelavonačrta denarnih tokov podjetja.Nobeno podjetje ni šlo v stečaj, ker je poslovaloz izgubo, temveč zato, ker ni bilodenarja na računu. V razmerah negotovostije zato treba pri načrtovanju upoštevatitveganja, ki jim je podjetje izpostavljeno.Najvplivnejša tveganja so: plačilnanesposobnost kupcev, sprememba obrestnihmer in tečajev, okoljske zahteve,prevelika odvisnost od kupcev in dobaviteljev,nepravilno ali nekomuniciranjez javnostmi in podobno. Bistveno je, datveganja prepoznamo, z njimi računamoin pripravimo ukrepe oziroma ukrepamoza njihovo obvladanje. Poslovni načrt bimoral najprej določiti tveganja in njihovovplivnost na poslovni izid in denarni tok.To so prave podlage za finančno načrtovanjeplačilne sposobnosti podjetja.Jasno je treba ločiti med dolgoročnim inkratkoročnim finančnim načrtovanjem.Prvo je temeljni instrument obvladovanjatveganj na področju dolgoročne plačilnesposobnosti podjetja in obsega investicijskonačrtovanje, načrtovanje dolgoročnegafinanciranja ter dividendno politiko.Drugo pa je instrument obvladovanjatveganj na področju kratkoročne plačilnesposobnosti podjetja, ki jo zagotavlja do-16 junij 2005