Noter - Danica Koncernen - Danica Pension

More documents

Recommendations

Info

Noter Danica Koncernen Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS GENERELT Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af International Accounting Standards Board (IASB), som godkendt af EU, med tilhørende fortolkningsbidrag udstedt af International Financial Reporting Interpretation Commitee (IFRIC). Koncernregnskabet opfylder tillige Finanstilsynets krav til årsrapporten for udstedere af børsnoterede obligationer. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2008. Ændring i præsentation og noter Præsentationen er tilpasset ændringerne til IAS 1 Presentation of Financial Statements. Ændringerne medfører, at Danica koncernens totalindkomst (Comprehensive income) præsenteres efter resultatopgørelsen, mens den før 2009 blev vist som en del af egenkapitalforklaringen. IFRS 8 om segmentoplysninger er implementeret pr. 1. januar 2009. Standarden regulerer opdelingen på driftssegmenter samt hvilke oplysninger, der gives for de enkelte segmenter. I forhold til segmentoplysningerne i årsrapporten for 2008 er der sket ændring i de præsenterede resultatposter og mindre ændringer i allokeringen af resultat før skat mellem de enkelte segmenter i overensstemmelse med den segmentrapportering, der anvendes internt af koncernens ledelse til vurdering af indtjening og allokering af ressourcer. Ændringerne i allokering af resultat før skat mellem de enkelte segmenter omfatter primært beløb, der tidligere indgik i elimineringskolonnen, som nu er fordelt direkte på de tre forretningssegmenter. Sammenligningstal er tilpasset. De udvidede krav til oplysninger om opgørelse af dagsværdi i IFRS 7, er indarbejdet i noterne. Konsolideringen af egenkapitalens investeringsafkast i koncernregnskabet for årene 2006 til 2008 er blevet ændret i 2009 til også at omfatte investeringsafkast i Forsikringsselskabet Danica. For 2008 betyder ændringen, at investeringsafkastet forbedres med 117 mio. kr., mens forsikringsteknisk resultat af livsforsikring formindskes tilsvarende. Ændringen påvirker tillige posterne nettoinvestering kundemidler, køb af obligationer samt salg af obligationer i pengestrømsopgørelsen, hvor den samlede nettopåvirkning er 0. Ændring af regnskabsmæssige skøn Ved anvendelse af bonuspotentiale på fripoliceydelser til dækning af tab, såfremt det kollektive bonuspotentiale er opbrugt, tages der fra primo 2009 ikke længere udgangspunkt i genkøbsværdier, der afhænger af kursværnet. Ændringen betyder, at der kan anvendes en større andel af bonuspotentiale på fripoliceydelser end tidligere til dækning af tab. Ændringen har ingen beløbsmæssig effekt på egenkapitalen ultimo 2009. Livsforsikringshensættelserne på private ordninger i Danica Pension opgøres nu under forudsætning af, at der kan modregnes mellem rentegrundlagene. Indtil 2009 har dette kun været praksis på firmaordninger. Ultimo 2009 betød ændringen en reduktion af livsforsikringshensættelserne på 506 mio. kr. Ændringen har tilsvarende forøget kollektivt bonuspotentiale eller bonuspotentiale på fripoliceydelser og har dermed ingen effekt på resultat og egenkapital. Fordelingen af omkostninger mellem selskaberne i Danica koncernen og mellem livsforsikring og syge- og ulykkesforsikring er ændret fra 2008 til 2009 som følge af gennemførsel af et ABCprojekt (Activity Based Costing), der har forbedret forudsætningerne for at opgøre fordelingsparametre. Fordelingen af omkostninger mellem erhvervelse og administration er ligeledes ændret som følge af overgang til omkostningsfordeling baseret på ABCmodel. Ændringen har påvirket koncernens resultat før skat negativt med 23 mio. kr. i 2009. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Udarbejdelsen af koncernregnskabet forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger omkring fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. De områder, hvor ledelsens kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på regnskabet, er: • forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter • dagsværdi af finansielle instrumenter • dagsværdi af ejendomme De anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage disse skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer dødelighed og invaliditetshyppighed, vil de være forbundet med usikkerhed, selv i perioder med stabile makroøkonomiske forhold. Andre vil kunne komme frem til andre skøn. Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter Opgørelsen af forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter bygger på en række aktuarmæssige beregninger. Disse beregninger anvender forudsætninger om en række variable, blandt andet dødelighed og invaliditet. De forsikringsmæssige forpligtelser opgøres ved at tilbagediskontere de forventede fremtidige ydelser til nutidsværdi. For livsforsikringer er de forventede fremtidige ydelser baseret på den forventede dødelighed. For syge- og ulykkesforsikringer opgøres de forsikringsmæssige forpligtelser under hensyn til forventninger om omfanget af fremtidige raskmeldinger og genoptagelser af gamle sager. Forventningerne baseres på erfaringer fra koncernens eksisterende bestand af forsikringer og opdateres løbende. Ved opgørelsen af livsforsikringshensættelserne er der, udover den observerede levetid i dag, forudsat en yderligere forøgelse af levetiden på godt 1 år for en 65-årig. En 65-årig mand forventes således at leve yderligere godt 19 år, mens en 65-årig kvinde forventes at leve yderligere godt 21 år. Disse forudsætninger giver ved det nuværende renteniveau en merhensættelse på 6,2 mia. kr. i forhold til forudsætningerne på tegningstidspunktet. Derudover er forpligtelserne påvirket af diskonteringsrenten, som fastsættes på basis af en nulkuponrentestruktur. Nulkuponrentestrukturen er estimeret ud fra et Euro swapmarked med tillæg af spændet mellem danske og tyske statsobligationer. Herudover tillægges til og med udgangen af 2010 et løbetidsafhængigt tillæg vedrørende realkreditspændet i forhold til den 26/69 FORSIKRINGSELSKABET DANICA ÅRSRAPPORT 2009
Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. ovennævnte nulkuponrentestruktur, jf. aftalen om finansiel stabilitet på pensionsområdet mellem Økonomi- og Erhvervsministeriet og Forsikring & Pension. Der er ingen effekt af det midlertidige tillæg til nulkuponrentestrukturen på de forsikringsmæssige forpligtelser for koncernen ultimo 2009. Der henvises til følsomhedsanalysen i note 35. Dagsværdi af finansielle instrumenter For finansielle instrumenter med noterede priser på et aktivt marked eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede kapitalandele, for visse noterede kapitalandele og for visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Der henvises til afsnittet Finansielle investeringsaktiver nedenfor samt note 34 finansielle instrumenter for en nærmere beskrivelse heraf. Dagsværdi af ejendomme Dagsværdien af investeringsejendomme opgøres af koncernens egne vurderingsmænd ud fra en systematisk vurdering, baseret på ejendommenes forventede driftsafkast og et for hver ejendom individuelt fastsat forrentningskrav (afkastprocent), i overensstemmelse med bilag 7 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber. Konsolidering Forsikringsselskabet Danica indgår, sammen med de konsoliderede virksomheder i Danica koncernen, i koncernregnskabet for Danske Bank A/S, København. Tilknyttede virksomheder Koncernregnskabet omfatter Forsikringsselskabet Danica og de tilknyttede virksomheder, i hvilke koncernen har bestemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Bestemmende indflydelse anses at foreligge, når Forsikringsselskabet Danica direkte eller indirekte besidder over halvdelen af stemmerettighederne i en virksomhed eller på anden måde har bestemmende indflydelse på de ledelsesmæssige eller driftsmæssige beslutninger, og hovedparten af afkast og risiko i virksomheden samtidig tilfalder eller påhviler koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regnskabsposter med ensartet indhold. Der elimineres for interne transaktioner og mellemværender mellem koncernselskaber. Købte virksomheder medtages fra overtagelsestidspunktet. På overtagelsestidspunktet indregnes købte virksomheders nettoaktiver dvs. aktiver, herunder identificerbare immaterielle aktiver, fratrukket forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi, efter overtagelsesmetoden. Hvor kostprisen inklusive direkte transaktionsomkostninger overstiger dagsværdien af nettoaktiverne i den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløb som goodwill. Goodwill indregnes i den overtagne virksomheds funktionelle valuta. Hvor dagsværdi af nettoaktiverne overstiger kostpris (negativ goodwill), indregnes forskelsbeløbet som en indtægt i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Der indregnes ikke goodwill på minoritetsinteressernes andel af den overtagne virksomhed. Solgte virksomheder medtages frem til overdragelsestidspunktet. Kapitalandele i associerede virksomheder Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. Koncernen klassificerer sædvanligvis virksomheder som associerede, hvis Forsikringsselskabet Danica direkte eller indirekte besidder mellem 20 pct. og 50 pct. af stemmerettighederne. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Efterfølgende sker indregning og måling efter indre værdis metode. Den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital med tillæg af erhvervet goodwill medtages i posten Kapitalandele af associerede virksomheder, og den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat føres i posten Resultat af associerede virksomheder. Den forholdsmæssige andel baseres på regnskaber med balancedag højst tre måneder før koncernens balancedag og opgjort efter Forsikringsselskabet Danicas regnskabspraksis. Der elimineres for den forholdsmæssige andel af avancer og tab ved handel mellem associerede virksomheder og virksomheder i Danica koncernen. Fælles kontrollerede aktiver Ejendomme, som ejes i fællesskab med andre virksomheder udenfor koncernen, og hvor hver deltager har kontrol over sin andel af de økonomiske fordele gennem sin andel af ejendommen, klassificeres som fælles kontrollerede aktiver. Fælles kontrollerede aktiver pro rata konsolideres i resultatopgørelse og balance. Fælles kontrollerede aktiviteter Koncernen deltager sammen med andre pensionsselskaber i fælles aktiviteter, som administreres af Forenede Gruppeliv. Indtjening, omkostninger, aktiver og forsikringsforpligtelser m.v. fordeles til indregning hos de enkelte deltagere ud fra deres kvoteandel, som er bestemt af størrelsen af de præmier, deltageren har indtegnet i årets løb. Koncerninterne transaktioner Transaktioner mellem selskaber i Danske Bank koncernen foretages på markedsmæssige vilkår eller på omkostningsdækket basis og efter kontraktlig aftale mellem virksomhederne, med mindre transaktionerne er ubetydelige. Segmentrapportering Koncernen er i regnskabet opdelt i tre forretningssegmenter ud fra forskelle i produkter. Segmentet Traditionel omfatter traditionel livsforsikring og pension med ydelsesgarantier samt Forenede Gruppeliv, mens segmentet Unit-link omfatter pensionsopsparing med markedsafkast. Segmentet Syge- og ulykke omfatter skadesforsikring, som udover syge- og ulykkesforsikring består af Sundhedssikring, Kritisk sygdom og Sundhedsfremmer. Resultat før skat i segmentrapporteringen er opgjort efter samme regnskabspraksis som koncernregnskabet. Der er foretaget præsentationsmæssige ændringer i forhold til hovedposterne i FORSIKRINGSELSKABET DANICA ÅRSRAPPORT 2009 27/69
Page 1: FORSIKRINGSSELSKABET DANICA Årsrap
Page 4 and 5: Hovedtal Danica koncernen Mio. kr.
Page 6 and 7: danske forretning udgjorde 7,3 mia.
Page 8 and 9: Danica har tusindvis af tekster, so
Page 10 and 11: På danske realkreditobligationer m
Page 12 and 13: jer for investeringer, og væsentli
Page 14 and 15: er primært påvirket af en lavere
Page 16 and 17: ningsprocenten er påvirket af et p
Page 18 and 19: 16/69 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA -
Page 20 and 21: Resultatopgørelse - Danica Koncern
Page 22 and 23: Balance - Danica Koncernen Aktiver
Page 24 and 25: Kapitalforhold - Danica Koncernen M
Page 26 and 27: Pengestrømsopgørelse - Danica Kon
Page 30 and 31: Noter Danica Koncernen Note result
Page 32 and 33: Noter Danica Koncernen Note result
Page 34 and 35: Noter Danica Koncernen Note garant
Page 36 and 37: Noter - Danica Koncernen Note Mio.
Page 54 and 55: Noter Danica Koncernen Note Mio. k
Page 56 and 57: Resultatopgørelse - Forsikringssel
Page 58 and 59: Balance - Forsikringsselskabet Dani
Page 60 and 61: Kapitalforhold - Forsikringsselskab
Page 62 and 63: Noter - Forsikringsselskabet Danica
Page 64 and 65: Noter - Forsikringsselskabet Danica
Page 66 and 67: Koncernoversigt Årets resultat Eje
Page 68 and 69: Ledelse og ledelseshverv I henhold
Page 70 and 71: Revisionspåtegninger Intern revisi
Page 73: Adresse Forsikringsselskabet Danica

Noter - Danica Koncernen - Danica Pension

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?