Wertpapierprospekt der Neosino Nanotechnologies AG ... - adinotec

Wertpapierprospekt
der
Neosino Nanotechnologies AG
Griesheim
vom 29. Dezember 2005

Wertpapierprospekt
vom 29. Dezember 2005
für
die Einbeziehung
in den
Freiverkehr (Open Market) und den Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard)
der Frankfurter Wertpapierbörse/
das öffentliche Angebot
von
Stück 1.350.000
auf den Inhaber lautenden Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien)
mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie
- International Securities Identification Number (ISIN) DE000A0EQWK9
- Wertpapier-Kenn-Nummer (WKN) A0E QWK
der
Neosino Nanotechnologies AG
Griesheim

I
Inhaltsverzeichnis
I. ZUSAMMENFASSUNG DES PROSPEKTS 1
1. ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN 1
2. VERANTWORTUNG FÜR DEN INHALT DER ZUSAMMENFASSUNG 2
3. GEGENSTAND DES PROSPEKTS 2
a) Gegenstand des Prospekts 2
b) Zeitplan 4
c) Verkaufsbeschränkungen 4
4. ZUSAMMENFASSUNG DER RISIKOFAKTOREN 5
a) Branchenbezogene Risiken 5
b) Risiken in Bezug auf die Geschäftstätigkeit der Neosino Nanotechnologies
AG 6
c) Risiken im Zusammenhang mit den Einzubeziehenden/Anzubietenden Aktien 9
5. MASSGEBLICHE PERSONEN UND ORGANMITGLIEDER 9
a) Vorstand 9
b) Aufsichtsrat 10
c) Abschlussprüfer 10
6. AKTIONÄRSSTRUKTUR UND GESCHÄFTE MIT VERBUNDENEN PARTEIEN 10
7. ARBEITNEHMER 12
8. INFORMATIONEN ÜBER DIE GESELLSCHAFT 12
a) Unternehmensgeschichte 12
b) Geschäftstätigkeit 13
c) Trends 13
d) Strategie 14
e) Patente und Lizenzen 14
9. GESCHÄFTS- UND FINANZLAGE DER NEOSINO NANOTECHNOLOGIES AG 15
a) Sachanlagen 16
b) Ausgewählte Finanzangaben 16
10. KAPITALAUSSTATTUNG UND VERSCHULDUNG DER NEOSINO
NANOTECHNOLOGIES AG 16
11. GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN 17
12. ZUSÄTZLICHE ANGABEN 18
a) Grundkapital 18
b) Gründung, Firma, Sitz, Eintragung im Handelsregister, Dauer und
Geschäftsjahr der Gesellschaft 18
c) Geschäftsadresse 18
d) Einsehbare Dokumente 19
II. RISIKOFAKTOREN 19
1. BRANCHENBEZOGENE RISIKEN 20
a) Risiken aus der Marktsituation und der Konjunktur 20
b) Risiken aus der Konkurrenzsituation in Deutschland 20
c) Risiken durch politische und gesetzliche Rahmenbedingungen 21
d) Risiken aus Geschäftsschwankungen pro Quartal und pro Geschäftsjahr 21

II
2. RISIKEN IN BEZUG AUF DIE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER NEOSINO
NANOTECHNOLOGIES AG 21
a) Risiken aus dem Patentlizenzvertrag vom 09. Februar 2004 und dem Rechte-
und Know How-Transfervertrag vom 12. Oktober 2005 21
b) Risiko weiterer Wertberichtigungen an Vermögensgegenständen 22
c) Steuerliche und sozialversicherungsrechtliche Risiken 23
d) Risiken aus der Abhängigkeit von Vorständen und von qualifiziertem
Personal in Schlüsselpositionen 23
e) Risiken des Ausfalls der eingesetzten Systeme und Anlagen 23
f) Risiken aus etwaigen Akquisitionen von Unternehmen 24
g) Risiken im Zusammenhang mit dem Risikomanagement und dem
Management des Wachstums 24
h) Risiken im Zusammenhang mit der geplanten geographischen Expansion 25
i) Risiken aus verschärftem Wettbewerb und zunehmender
Professionalisierung der Branche 25
j) Risiken im Zusammenhang mit einem raschen technologischen Wandel 26
k) Risiken aufgrund von Produktmängeln 26
l) Risiken aufgrund von Fehlkalkulationen und mangelhafter
Auftragsdurchführung 27
m) Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Steuergesetze und
Zinsschwankungen 27
n) Risiken aus der Kundenstruktur 27
3. RISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEN EINZUBEZIEHENDEN/ANZUBIETENDEN
AKTIEN 28
a) Konzentration des Anteilseigentums und künftige Aktienverkäufe 28
b) Risiken aus dem Fehlen eines öffentlichen Marktes und einer hohen
Volatilität des Aktienkurses 30
c) Eigenkapitalbedarf 31
III. ALLGEMEINE INFORMATIONEN 31
1. VERANTWORTUNG FÜR DEN INHALT DES WERTPAPIERPROSPEKTS 31
2. EINSICHTNAHME IN UNTERLAGEN 31
3. GEGENSTAND DES PROSPEKTS 32
4. ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN 32
5. HINWEIS ZU WÄHRUNGS- UND FINANZANGABEN 33
6. HINWEIS ZU QUELLEN DER MARKTANGABEN SOWIE ZU WEITEREN
ZAHLENANGABEN 34
IV. ANGABEN ÜBER DIE IN DEN FREIVERKEHR (OPEN MARKET) UND DEN
TEILBEREICH DES FREIVERKEHRS (ENTRY STANDARD) DER FRANKFURTER
WERTPAPIERBÖRSE EINZUBEZIEHENDEN/ ANZUBIETENDEN AKTIEN 34
1. BESCHREIBUNG DER EINZUBEZIEHENDEN/ ANZUBIETENDEN WERTPAPIERE 34
2. GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT UND VERWENDUNG DER ERTRÄGE 34
3. RECHTSVORSCHRIFTEN FÜR DIE SCHAFFUNG DER WERTPAPIERE 35
4. AKTIENART/ VERBRIEFUNG 35
5. WÄHRUNG DES ANGEBOTS 35
6. MIT DEN WERTPAPIEREN VERBUNDENE RECHTE 35
a) Stimmrechte und Teilnahme an der Hauptversammlung 35
b) Gewinnanteilsberechtigung 35
c) Gesetzliches Bezugsrecht 36
d) Rechte im Falle einer Liquidation 37

III
7. ÜBERTRAGBARKEIT DER WERTPAPIERE 37
8. BESTEHENDE ÜBERNAHMEANGEBOTE/ SQUEEZE-OUT-VORSCHRIFTEN 37
9. ÖFFENTLICHE ÜBERNAHMEANGEBOTE 37
10. QUELLENSTEUER IM BEZUG AUF DIE WERTPAPIERE 38
V. BEDINGUNGEN UND VORAUSSETZUNGEN FÜR DIE EINBEZIEHUNG DER AKTIEN IN
DEN FREIVERKEHR (OPEN MARKET) UND DEN TEILBEREICH DES FREIVERKEHRS
(ENTRY STANDARD) DER FRANKFURTER WERTPAPIERBÖRSE/ DAS ÖFFENTLICHE
ANGEBOT DER AKTIEN 38
1. BEDINGUNGEN 38
2. ERWARTETER ZEITPLAN, 39
3. ANGEBOTSFRIST UND ERFORDERLICHE MASSNAHMEN FÜR DIE
ANTRAGSTELLUNG 40
4. METHODEN UND FRISTEN FÜR DIE BEDIENUNG DER WERTPAPIERE UND IHRE
LIEFERUNG 40
5. PREISFESTSETZUNG 40
VI. HANDELSREGELN 40
1. VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN 41
2. BESTEHENDE ZULASSUNGEN ZU GEREGELTEN ODER GLEICHWERTIGEN
MÄRKTEN 41
3. INTERMEDIÄRE 41
4. STABILISIERUNGSMAßNAHMEN 41
VII. WERTPAPIERINHABER MIT VERKAUFSPOSITIONEN 42
1. PERSONEN MIT VERKAUFSPOSITION 42
2. LOCK-UP-VEREINBARUNG 42
VIII. KOSTEN DER EINBEZIEHUNG/ DES ÖFFENTLICHEN ANGEBOTS 43
IX. DIVIDENDENRECHTE, DIVIDENDENPOLITIK UND ANTEILIGES ERGEBNIS 43
1. DIVIDENDENRECHTE 43
2. ERGEBNIS JE AKTIE UND DIVIDENDENPOLITIK 44
X. GESCHÄFTS- UND FINANZLAGE DER NEOSINO NANOTECHNOLOGIES AG
(ÜBERBLICK) 45
1. SACHANLAGEN 45
2. AUSGEWÄHLTE FINANZANGABEN 45
XI. KAPITALISIERUNG UND VERSCHULDUNG, ERKLÄRUNG ZUM GESCHÄFTSKAPITAL
DER NEOSINO NANOTECHNOLOGIES AG 46
1. ERKLÄRUNG ZUM GESCHÄFTSKAPITAL (WORKING CAPITAL UND
ANLAGENDECKUNGSGRAD) 46
2. KAPITALSTRUKTUR NACH FRISTIGKEITEN 47
3. NETTOSUMME FINANZVERBINDLICHKEITEN 48
XII. AUSGEWÄHLTE FINANZ- UND GESCHÄFTSINFORMATIONEN 49
XIII. DARSTELLUNG UND ANALYSE DER GESCHÄFTS-, VERMÖGENS-, FINANZ- UND
ERTRAGSLAGE (EINZELHEITEN) 49
1. WESENTLICHE, DIE ERTRAGSLAGE BEEINFLUSSENDE FAKTOREN 50

IV
a) Wachstum der Neosino Nanotechnologies AG 50
b) Nachfrage; Preisentwicklung 50
c) Wirtschaftliches Umfeld 50
d) Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 51
e) Firmenwert 51
f) Umlaufvermögen / unfertige Erzeugnisse 51
g) Verbindlichkeitenausweis 52
2. FINANZIERUNG 52
a) Kapitalstruktur 52
b) Cashflow und Liquidität der Neosino Nanotechnologies AG 52
c) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit der Neosino Nanotechnologies
AG 53
d) Cashflow aus der Investitionstätigkeit der Neosino Nanotechnologies AG 54
e) Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit der Neosino Nanotechnologies AG 54
3. ERTRAGSLAGE 54
4. EIGENKAPITAL 55
a) Kapitalstruktur 55
b) Vermögensstruktur 56
XIV. MARKT UND WETTBEWERB 57
1. WICHTIGSTE MÄRKTE 57
a) Überblick 57
b) Umsätze nach Regionen 57
c) Umsätze nach Tätigkeitsbereichen/geografischem Markt 58
2. MARKTUMFELD UND WETTBEWERB 58
a) Markt für Nanotechnologie 58
b) Absatzmärkte und Marktstellung 58
XV. GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER GESELLSCHAFT 59
1. ÜBERBLICK 59
2. KERNDATEN DER UNTERNEHMENSGESCHICHTE UND JÜNGERE
ENTWICKLUNGEN 61
3. GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 64
4. PRODUKTE UND DIENSTLEISTUNGEN 65
5. LIEFERANTEN 67
6. WETTBEWERBSSTÄRKEN 67
7. INNOVATION 67
8. STRATEGIE 67
a) Beginn internationaler Vertriebsaktivitäten 68
b) Vertriebsaktivitäten für die eigenen Produkte 68
9. STRUKTUR 68
10. SACHANLAGEN 71
11. TRENDS 71
12. INVESTITIONEN/SACHANLAGEN 72
13. MITARBEITER 73
14. GEWERBLICHE SCHUTZRECHTE 74
a) Marken 74
b) Domains 74

V
c) Patente 74
d) Abhängigkeit von Patenten und Lizenzen 74
15. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG 74
16. WESENTLICHE VERTRÄGE 75
a) Beratervertrag vom 21. März 2005 mit Herrn Dr. Hans-Wilhelm Müller-
Wohlfahrt 75
b) Vereinbarung mit Herrn Roy Makaay und der FC Bayern München AG vom
02. August 2005 75
c) Lizenzvertrag zwischen der Neosino Nanotechnologies AG und der FC
Bayern München AG vom 17. Mai 2005 76
d) Patentlizenzvertrag sowie Rahmenvertrag über wirtschaftliche
Zusammenarbeit vom 09. Februar 2004 76
e) Rechte- und Know How-Transfervertrag vom 12. Oktober 2005 78
f) Distributionsvertrag zwischen der Neosino Nanotechnologies Schweiz
GmbH und der DORADO lavage auto AG, Neyruz-Fribourg vom 21./29. März
2005 80
17. GESCHÄFTE UND RECHTSBEZIEHUNGEN MIT NAHESTEHENDEN PERSONEN
(AMOLA GMBH) 80
a) Geschäftsraummietvertrag der Gesellschaft mit der Amola GmbH (siehe
Kap. 19) 81
b) Darlehensverträge zwischen der Amola GmbH und der Neosino
Nanotechnologies AG 81
18. VERSICHERUNGEN 81
19. GRUNDBESITZ UND MIETVERTRÄGE 82
20. UMWELT 82
21. RECHTSSTREITIGKEITEN 82
XVI. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ÜBER DIE GESELLSCHAFT 83
1. GRÜNDUNG, FIRMA, SITZ, GESCHÄFTSJAHR UND DAUER DER
GESELLSCHAFT 83
2. ZIELSETZUNG DER GESELLSCHAFT UND UNTERNEHMENSGEGENSTAND 83
3. AKTIONÄRSSTRUKTUR 84
4. ABSCHLUSSPRÜFER 85
5. BEKANNTMACHUNGEN 85
6. ZAHL- UND HINTERLEGUNGSSTELLE 86
7. ANGABEN ZU BETEILIGUNGSUNTERNEHMEN 86
XVII. ANGABEN ÜBER DAS KAPITAL DER GESELLSCHAFT 87
1. ENTWICKLUNG DES GRUNDKAPITALS 87
2. AKTUELLES GRUNDKAPITAL 88
3. GENEHMIGTES KAPITAL 88
4. ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN ZUR ERHÖHUNG DES GRUNDKAPITALS 89
5. ANZEIGEPFLICHTEN FÜR ANTEILSBESITZ 90
XVIII. ANGABEN ÜBER DIE ORGANE DER GESELLSCHAFT 90
1. ALLGEMEINES 90
2. VORSTAND 93
3. AUFSICHTSRAT 97

VI
4. INTERESSENKONFLIKTE ZWISCHEN DEN VERWALTUNGS-,
GESCHÄFTSFÜHRUNGS- UND AUFSICHTSORGANEN SOWIE DEM OBEREN
MANAGEMENT 102
5. BETEILIGUNG VON MITGLIEDERN DES VORSTANDS UND DES
AUFSICHTSRATS AN DER GESELLSCHAFT BZW. AN GESCHÄFTEN DER
GESELLSCHAFT 103
a) Vorstand 103
b) Aufsichtsrat 105
6. HAUPTVERSAMMLUNG 106
7. CORPORATE GOVERNANCE 108
XIX. BESTEUERUNG 108
1. BESTEUERUNG IN DEUTSCHLAND 108
2. BESTEUERUNG DER GESELLSCHAFT 109
3. BESTEUERUNG DER AKTIONÄRE 110
4. BESTEUERUNG VON DIVIDENDEN 110
a) Kapitalertragsteuer 110
b) Im Inland ansässige Aktionäre 112
c) Im Ausland ansässige Aktionäre 114
5. BESTEUERUNG VON VERÄUSSERUNGSGEWINNEN 115
a) Im Inland ansässige Aktionäre 115
b) Im Ausland ansässige Aktionäre 118
6. SONDERREGELN FÜR UNTERNEHMEN DES FINANZ- UND
VERSICHERUNGSSEKTORS 118
7. ERBSCHAFT- BZW. SCHENKUNGSTEUER 119
8. SONSTIGE STEUERN 120
XX. FINANZINFORMATIONEN 120
1. KONZERN 122
a) Konzernzwischenbilanz der Neosino-Gruppe zum 30. September 2005 122
b) Konzerngewinn- und Verlustrechnung der Neosino-Gruppe für die Zeit vom
01. Januar bis zum 30. September 2005 123
c) Konzernzwischenbilanz der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005 124
d) Konzerngewinn- und Verlustrechnung der Neosino-Gruppe für den Zeitraum
vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005 126
e) Entwicklung des Konzernanlagevermögens für den
Konzernzwischenabschluss der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005 127
f) Zusammengefasster Konzernanhang der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005
und Konzerneigenkapitalspiegel zum 30. Juni 2005 128
g) Konzerneröffnungsbilanz zum 01. Januar 2005 132
h) Konzern-Kapitalflussrechnung der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005 133
i) Bestätigung über die Prüfung der Konzern-Kapitalflussrechnung der
Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005 134
j) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr vom 01.
Januar bis zum 30. Juni 2005 136
2. Neosino Nanotechnolgies AG 138
a) Zwischenbilanz der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. September 2005 138
b) Gewinn- und Verlustrechnung der Neosino Nanotechnologies AGfür die Zeit
vom 1. Januar bis zum 30. September 2005 139
c) Zwischenbilanz der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005 140

VII
d) Gewinn- und Verlustrechnung der Neosino Nanotechnologies AG für den
Zeitraum vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005 141
e) Entwicklung des Anlagevermögens für den Zwischenabschluss der Neosino
Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005 142
f) Eröffnungsbilanz der Neosino Nanotechnologies AG zum 10. Dezember 2004 143
g) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr vom 01.
Januar bis zum 30. Juni 2005 144
h) Kapitalflussrechnung der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005 145
i) Bestätigung über die Prüfung der Kapitalflussrechnung der Neosino
Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005 146
3. NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH 148
a) Zwischenbilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND
VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005 148
b) Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES
DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH für den Zeitraum vom 01. Januar 2005
bis 30. Juni 2005 149
c) Entwicklung des Anlagevermögens der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES
DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005 150
d) Anhang der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-
GMBH zum 30. Juni 2005 151
e) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr vom 01.
Januar bis zum 30. Juni 2005 153
f) Kapitalflussrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND
VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005 154
g) Bestätigung über die Prüfung der Kapitalflussrechnung der NEOSINO
NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni
2005 155
h) Bilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-
GMBH zum 31. Dezember 2004 157
i) Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES
DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH für das Geschäftsjahr 2004 158
j) Anhang der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLANDVERTRIEBS-
GMBH zum 31. Dezember 2004 159
k) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2004 160
4. SANALIFE LTD., MALTA 162
a) Zwischenbilanz der SANALIFE LTD. zum 30. Juni 2005 162
b) Gewinn- und Verlustrechnung der SANALIFE LTD. für den Zeitraum vom 01.
Januar 2005 bis 30. Juni 2005 163
c) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr vom 01.
Januar bis zum 30. Juni 2005 163
5. NEOSINO NANOTECHNOLOGIES GMBH, ÖSTERREICH 165
a) Zwischenbilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES GMBH, Österreich,
zum 30. Juni 2005 165
b) Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES GMBH,
Österreich, für den Zeitraum vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005 166
6. NEOSINO NANOTECHNOLOGIES SCHWEIZ GMBH, SCHWEIZ 167
a) Zwischenbilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES SCHWEIZ GMBH zum
30. Juni 2005 167
b) Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES
SCHWEIZ GMBH für den Zeitraum vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005 168
XXI. GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN 168

I. ZUSAMMENFASSUNG DES PROSPEKTS
1
Die nachfolgende Zusammenfassung ist lediglich als Einführung zu dem Wertpapier-
prospekt der Neosino Nanotechnologies AG (nachfolgend auch die „Gesellschaft“ und
gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften „Neosino-Gruppe“, der „Konzern“ oder
die „Gruppe“) vom 29. Dezember 2005 zu verstehen. Sie fasst lediglich ausgewählte
Informationen dieses Prospekts zusammen und wird durch die an anderer Stelle des
Prospekts enthaltenen, detaillierten Informationen ergänzt. Anleger sollten daher den
gesamten Prospekt aufmerksam lesen und jede Entscheidung zur Anlage in die Aktien
der Neosino Nanotechnologies AG auf die Prüfung des gesamten Prospekts stützen.
1. ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Diese Zusammenfassung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen. In die
Zukunft gerichtete Aussagen sind solche Angaben in dieser Zusammenfassung,
die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen. Dies gilt insbe-
sondere überall dort, wo die Zusammenfassung Angaben über die zukünftige fi-
nanzielle Ertragsfähigkeit, Pläne und Erwartungen in Bezug auf das Geschäft
und Management der Gesellschaft und/oder der Gruppe, über Wachstum und
Profitabilität sowie wirtschaftliche und regulatorische Rahmenbedingungen etc.,
denen die Gesellschaft bzw. die Gruppe ausgesetzt ist, macht. Die in die Zukunft
gerichteten Aussagen beruhen auf der gegenwärtigen, nach bestem Wissen vor-
genommenen Einschätzung der Gesellschaft. Der Eintritt oder Nichteintritt ir-
gendeines unsicheren Ereignisses könnte dazu führen, dass die tatsächlichen
Ergebnisse einschließlich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesell-
schaft wesentlich von denjenigen abweichen oder negativer ausfallen als diejeni-
gen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder be-
schrieben werden. Die Geschäftstätigkeit der Gruppe unterliegt einer Reihe von
Risiken und Unsicherheiten, die auch dazu führen können, dass eine zukunftsge-
richtete Aussage, Einschätzung oder Vorhersage unzutreffend wird. Diese Risi-
ken und Unsicherheiten werden insbesondere in den Abschnitten des Prospekts
thematisiert, die sich ausführlich mit den Faktoren befassen, die Einfluss auf die
Geschäftsentwicklung der Neosino Nanotechnologies AG, der Neosino-Gruppe
und den Markt, in dem die Gesellschaft bzw. die Gruppe tätig ist, haben. In An-
betracht der Risiken, Ungewissheiten und Annahmen können die in dieser Zu-

2
sammenfassung erwähnten zukünftigen Ereignisse auch ausbleiben. Darüber
hinaus können sich die in dieser Zusammenfassung wiedergegebenen zukunfts-
gerichteten Einschätzungen und Prognosen aus Studien Dritter als unzutreffend
herausstellen. Weder die Gesellschaft noch ihr Vorstand können daher für den
tatsächlichen Eintritt der in dieser Zusammenfassung dargestellten zukunftsge-
richteten Aussagen und prognostizierten Entwicklungen sowie die zukünftige
Beibehaltung entsprechender Meinungen einstehen. Im Übrigen wird darauf hin-
gewiesen, dass die Gesellschaft nicht die Verpflichtung übernimmt, über ihre ge-
setzliche Verpflichtung hinaus derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen fort-
zuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.
2. VERANTWORTUNG FÜR DEN INHALT DER ZUSAMMENFASSUNG
Die Neosino Nanotechnologies AG mit Sitz in Griesheim übernimmt die Verant-
wortung für den Inhalt dieser Zusammenfassung. Die Neosino Nanotechnologies
AG kann nach den einschlägigen gesetzlichen Vorschriften für den Inhalt der Zu-
sammenfassung haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zu-
sammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusam-
men mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird. Für den Fall, dass von
einem Anleger vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der in diesem Prospekt
enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, ist der als Kläger auftreten-
de Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten
des Europäischen Wirtschaftsraums gegebenenfalls verpflichtet, die Kosten für
die Übersetzung dieses Prospekts vor Prozessbeginn zu tragen.
3. GEGENSTAND DES PROSPEKTS
a) Gegenstand des Prospekts
Gegenstand des Wertpapierprospekts ist die Einbeziehung in den Freiver-
kehr (Open Market) und den Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard)
an der Frankfurter Wertpapierbörse/ das öffentliche Angebot sämtlicher
Stück 1.350.000 auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag
(Stückaktien) der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital
von EUR 1,00 je Aktie mit voller Gewinnberechtigung ab dem 01. Januar
2005, (ISIN DE000A0EQWK9). Die 1.350.000 Stammaktien werden nach-

3
folgend gemeinsam auch die „Einzubeziehenden/Anzubietenden Aktien“
genannt.
Die Neosino Nanotechnologies AG weist darauf hin, dass die Einzubezie-
henden/Anzubietenden Aktien nicht in ihrem Besitz sind, sondern an ihre
Aktionäre ausgegeben wurden. Mögliche Aktienerwerbe geschehen dem-
nach nicht von der Neosino Nanotechnologies AG, sondern von ihren Akti-
onären. Der Erwerb der Aktien erfolgt gemäß den Usancen des Freiver-
kehrs (Open Market) des Teilbereichs des Freiverkehrs (Entry Standard) an
der Frankfurter Wertpapierbörse.
Der Beginn des öffentlichen Angebots ist der erste Handelstag. Kaufaufträ-
ge des Publikums können über jede an der Frankfurter Wertpapierbörse
zum Handel zugelassene Bank erteilt werden. Die Eingabe der Kaufaufträ-
ge durch die von Kaufinteressenten beauftragten Banken muss am ersten
Handelstag bis spätestens 9.00 Uhr erfolgen, um eine Berücksichtigung bei
der Ermittlung des ersten Börsenpreises sicher zu stellen.
Die Aktien können in Stückelungen ab 1 Stück erworben werden.
Die Zahlung des Preises der Aktien erfolgt gemäß den Börsenusancen
zwei Börsentage nach dem ersten Handelstag. Die Abrechnung erfolgt da-
bei zwischen der Bank des Verkäufers der Aktien und der Bank des Käu-
fers der Aktien. Die Umbuchung der Wertpapiere erfolgt bei der
Clearstream Banking AG zu Lasten des Kontos der Bank des Verkäufers
und zu Gunsten des Kontos der Bank des Käufers. Da die Gesellschaft
keine eigenen Aktien besitzt, erhält die Gesellschaft keine Zahlungen.
Neue Aktien werden nicht ausgegeben.
Der erste Börsenpreis der Wertpapiere wird am ersten Handelstag voraus-
sichtlich zwischen 9.00 Uhr und 9.30 Uhr gemäß den Vorschriften von § 57
Abs. 2 BörsG in Verbindung mit § 24 Abs. 2 BörsG von dem mit der
Skontroführung beauftragten Freimakler ermittelt.

) Zeitplan
4
Für die Einbeziehung der Aktien in den Handel im Freiverkehr ist folgender
Zeitplan vorgesehen:
30. Dezember 2005: Billigung des Prospekts
30. Dezember 2005: Veröffentlichung des Prospekts auf der Internetseite
der Gesellschaft www.neosino.com
31. Dezember 2005: Veröffentlichung der Hinweisbekanntmachung über
die Veröffentlichung in der Börsen-Zeitung
04. Januar 2006: Handelsaufnahme im Freiverkehr (Open Market) und im
Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard) an der Frankfurter
Wertpapierbörse
c) Verkaufsbeschränkungen
Die Einzubeziehenden/Anzubietenden Aktien werden nur in der Bundesre-
publik Deutschland gehandelt. Die Einzubeziehenden/Anzubietenden Akti-
en sind und werden weder nach den Vorschriften des United States Securi-
ties Act of 1933 in der jeweils gültigen Fassung (“Securities Act“) noch bei
den Wertpapieraufsichtsbehörden von Einzelstaaten der Vereinigten Staa-
ten von Amerika registriert. Sie werden demzufolge weder öffentlich ange-
boten noch verkauft noch direkt oder indirekt dorthin geliefert, außer in An-
wendung einer Ausnahme von den Registrierungserfordernissen des Secu-
rities Act. Insbesondere stellt dieser Prospekt weder ein öffentliches Ange-
bot noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der Ein-
zubeziehenden/Anzubietenden Aktien in den Vereinigten Staaten von Ame-
rika dar und darf daher auch dort nicht verteilt werden.

4. ZUSAMMENFASSUNG DER RISIKOFAKTOREN
5
Die Gesellschaft ist einer Reihe von Risiken ausgesetzt. Der Abschnitt „Risikofak-
toren“ enthält eine Beschreibung bestimmter Risiken, die die Gesellschaft als be-
sonders kritisch erachtet. Unter anderem handelt es sich dabei um die folgenden
Risiken:
a) Branchenbezogene Risiken
- Risiken aus der Marktsituation und der Konjunktur:
Die Nanotechnologie ist eine neue Technologie, die für die Allge-
meinheit weitgehend unbekannt ist. Es besteht ein massives Bedürf-
nis an Aufklärung über die Technologie und ihre Anwendungsberei-
che. Der Informationsaufwand ist groß, da nicht „me too Produkte“
verkauft werden, sondern absolute Neuheiten. Einige der Produkte im
Hochpreissegment können sicherlich in einer schwachen Konjunktur
nicht in den Stückzahlen abgesetzt werden wie zu Hochkonjunktur-
zeiten, was als generelles Marktrisiko bezeichnet werden kann.
- Risiken aus der Konkurrenzsituation in Deutschland:
Durch den technologischen Vorsprung hat die Gesellschaft derzeit
einen Marktvorteil. Allerdings forschen zahlreiche Unternehmen nati-
onal und international auf diesem Gebiet, wodurch mit zunehmendem
Wettbewerb zu rechnen ist. Aufgrund der noch nicht absehbaren An-
wendungsmöglichkeiten der Nanotechnologie kann aber von weiter-
hin guten Marktchancen der Gesellschaft ausgegangen werden. Un-
mittelbare Konkurrenz ist wohl am ehesten in der Oberflächenbear-
beitung / Versiegelung oder im Farbbereich zu erwarten.
- Risiken durch politische und gesetzliche Rahmenbedingungen:
Die Nanotechnologie ist als relativ junge Wissenschaft noch nicht ab-
schließend gesetzlich geregelt, was als Risiko betrachtet werden
kann. Dazu kommen noch derzeit unbekannte Aspekte: Wie wirken
die Nanopartikel im Körper, was können sie in der Zelle bewirken,
wird die DNA beeinflusst, können sie die Blut – Gehirn-Schwelle
durchdringen? Bei den gesetzlichen Verpflichtungen zur Durchfüh-

6
rung von Langzeitstudien kann dies Auswirkungen auf die Geschäfts-
tätigkeit der Gesellschaft haben.
- Risiken aus Geschäftsschwankungen pro Quartal und Geschäftsjahr:
Als Unternehmen in der Aufbauphase ist die Neosino Nanotechnolo-
gies AG Umsatzschwankungen unterworfen. Vor diesem Hintergrund
ist eine gesicherte Planung nicht möglich.
b) Risiken in Bezug auf die Geschäftstätigkeit der Neosino Nanotechnologies
AG
- Risiken aus dem Patentlizenzvertrag vom 09. Februar 2004 und dem
Rechte- und Know How-Transfervertrag vom 12. Oktober 2005:
Das Geschäftsmodell und die Geschäftstätigkeit der Neosino Nano-
technologies AG basiert alleine darauf, dass die Gesellschaft die von
der Fa. Fachlabor Gerd Thöne, Lage entwickelte Mahltechnik nutzen
und verwerten kann. Die Gesellschaft hat über ihre Tochtergesell-
schaft Sanalife Ltd. hierzu am 09. Februar 2004 einen Patentlizenz-
vertrag sowie Rahmenvertrag über wirtschaftliche Zusammenarbeit
und am 12. Oktober 2005 einen Rechte- und Know How-
Transfervertrag mit der Fa. Fachlabor Gerd Thöne geschlossen. Soll-
te die Neosino-Gruppe diese Technologie – unabhängig aus welchem
Grunde – nicht mehr nutzen können, würde dies die Grundlage der
Geschäftstätigkeit der Gesellschaft bzw. der Neosino-Gruppe beseiti-
gen. Die durch den Rechte- und Know How-Transfervertrag der Sa-
nalife Ltd. eingeräumte Option auf Erwerb der Mahltechnologie ist bei
Ausübung mit einer Zahlung von EUR 25.000.000,00 an die Fa.
Fachlabor Gerd Thöne verbunden, die von der Gesellschaft zu finan-
zieren sind. Die Finanzierung der EUR 25.000.000,00 durch weitere
Kapitalerhöhungen ist nicht gesichert. Insbesondere besteht die Ge-
fahr, dass die Kapitalerhöhungen unter Umständen nicht in ausrei-
chendem Maße durchgeführt werden können.
- Risiken weiterer Wertberichtigungen an Vermögensgegenständen:
Wertberichtungen sind in Zukunft grundsätzlich hinsichtlich der Vorrä-
te und der unfertigen Erzeugnisse infolge technischer Weiterentwick-
lungen ebenso denkbar wie die Realisierung von Risiken bei Ausfäl-
len von Kundenforderungen sowie außerordentliche Abschreibungen

7
auf den Firmen- und Geschäftswert infolge des Nichterreichens von
Planzahlen.
- Steuerliche und sozialversicherungsrechtliche Risiken:
Diese können sich aus nachträglich von der Finanzverwaltung oder
Sozialversicherungsträgern aufgedeckten Sachverhalten ergeben.
- Risiken aus der Abhängigkeit von Vorständen und von qualifiziertem
Personal in Schlüsselpositionen:
Aufgrund neuer Wettbewerber auf dem Markt besteht die Gefahr,
dass Fach- und Führungskräfte abwandern und nicht gleichwertig er-
setzt werden können.
- Risiken des Ausfalls der eingesetzten Systeme und Anlagen:
Es könnte bei einem unzureichend funktionierenden Warenwirt-
schaftssystem zu mengenmäßigen Falschbestellungen und / oder
fehlerhaften Kundenlieferungen kommen und eine Einziehung von
Kundenforderungen verzögert werden bzw. unterbleiben.
- Risiken aus etwaigen Akquisitionen von Unternehmen:
Unternehmensakquisitionen bergen typische unternehmerische Risi-
ken bei einer Zusammenführung von unterschiedlichen Unterneh-
menskulturen sowie das Risiko, dass erwartete Synergieeffekte nicht
eintreten, in sich.
- Risiken im Zusammenhang mit dem derzeitigen Risikomanagement
und dem Management für das Wachstum:
Die beabsichtigte Ausweitung der Tätigkeit der Gesellschaft kann
Schwächen im Risikoüberwachungs- und Risikomanagementsystem
aufdecken.
- Risiken im Zusammenhang mit der geplanten geographische Expan-
sion:
Es ist unsicher, inwieweit sich die Gesellschaft auch in einem auslän-
dischen Markt, d.h. in unterschiedlichen Rechts- und Wirtschaftsord-
nungen, behaupten kann und ob der Zugang zu staatlichen Förde-
rungen sowie die Anwerbung geeigneten Personals gelingt.
- Risiken aus verschärftem Wettbewerb und zunehmender Professio-
nalisierung der Branche:

8
Der zu erwartende steigende Wettbewerbsdruck stellt ein schwer kal-
kulierbares Risiko dar.
- Risiken im Zusammenhang mit einem raschen technologischen
Wandel:
Eine Nachfrage nach anderen, neuen Produkten und Dienstleistun-
gen kann zu einem Verlust der Marktakzeptanz der Produkte der Ge-
sellschaft führen.
- Risiken aufgrund von Produktmängeln:
Bei Nichtdurchsetzung von vertraglichen Ansprüchen gegenüber Lie-
feranten und Subunternehmern drohen ggf. erhebliche Schadener-
satzleistungen. Bei nicht sachgerechter Anwendung der Neosino-
Produkte durch Endverbraucher drohen ebenfalls Schadensersatz-
forderungen, die ggf. nicht durch die Produkthaftpflicht gedeckt sind.
Auch beim Konsum von fehlerfreien Produkten können Schadener-
satzforderungen aufgrund von auftretenden Parallelsymptomen nicht
ausgeschlossen werden.
- Risiken aufgrund von Fehlkalkulationen und mangelhafter Auftrags-
durchführung:
Durch Fehler in der Auftragskalkulation und bei der Auftragsdurchfüh-
rung können unvorhersehbare Vermögensnachteile entstehen.
- Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Steuergesetze und
Zinsschwankungen:
Die unsichere politische Lage im Hinblick auf die künftige Steuerge-
setzgebung kann zu Nachteilen durch geänderte Beurteilungen steu-
erlicher Sachverhalte auf nationaler und internationaler Ebene führen.
Bei einem steigenden Fremdfinanzierungsgrad und schwankendem
Zinsniveau können sich Vermögensnachteile ergeben.
- Risiken aus der Kundenstruktur:
Einzelne Großabnehmer und / oder starke Käufergruppen und oder
einzelne Vertriebswege könnten Preis- und / oder Leistungszuge-
ständnisse notwendig machen.

9
c) Risiken im Zusammenhang mit den Einzubeziehenden/Anzubietenden
Aktien
- Konzentration des Anteilseigentums und künftige Aktienverkäufe:
Die Aktionärin Amola GmbH hält eine Mehrheit am Grundkapital der
Gesellschaft und der Stimmen und hat daher Einfluss auf alle wesent-
lichen Entscheidungen der Gesellschaft. Sie kann aufgrund ihrer
Stimmrechtsmacht einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsver-
trag mit der Neosino Nanotechnologies AG abschliessen und Ein-
künfte der Neosino Nanotechnologies AG auf die Amola GmbH ver-
lagern. Ein solcher Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag ist
bislang aber noch nicht abgeschlossen worden. Sie kann aufgrund ih-
res faktischen Einflusses darüber hinaus auch bilanzrechtlich nachtei-
lige Maßnahmen bei der Neosino Nanotechnologies AG veranlassen,
die im Extremfall für diese existenzgefährdend sein könnten.
- Risiken aus dem Fehlen eines öffentlichen Marktes und einer hohen
Volatilität des Aktienkurses:
Da die Aktien der Neosino Nanotechnologies AG erstmals im Freiver-
kehr öffentlich gehandelt werden, sind die Angemessenheit des Bör-
senkurses und der tatsächliche Handel mit den Aktien ungewiss. Die
seitens der Mehrheitsaktionärin Amola GmbH mit der VEM Aktien-
bank AG geschlossene Lock up-Vereinbarung beeinflusst die Menge
der in den Freiverkehr gelangten Aktien und wirkt sich unter Umstän-
den stark Preis beeinflussend aus.
- Risiken durch Verwässerung (Eigenkapitalbedarf):
Derartige Risiken bestehen, wenn künftige Kapitalerhöhungen mit
Bezugsrechtsausschluss der bestehenden Aktionäre oder Kapitaler-
höhungen, bei denen die bestehenden Aktionäre ihr Bezugsrecht
nicht wahrnehmen, durchgeführt werden.
5. MASSGEBLICHE PERSONEN UND ORGANMITGLIEDER
a) Vorstand
Edmund Krix
Bruno Wüthrich

) Aufsichtsrat
10
Wolfgang Buchta (Aufsichtsratsvorsitzender)
Christian Eigen
Marian von Korff
c) Abschlussprüfer
Abschlussprüfer der Neosino Nanotechnologies AG ist die Dr. Rohner,
Weber, Mumm, Partnerschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Sinzheim.
6. AKTIONÄRSSTRUKTUR UND GESCHÄFTE MIT VERBUNDENEN PARTEIEN
Die Aktionärsstruktur der Neosino Nanotechnologies AG stellt sich derzeit wie
folgt dar:
Aktionär Aktien % vom Grundkapital
Amola GmbH 1.000.000 74,07
Streubesitz 350.000 25,93
Insgesamt 1.350.000 100,00
Die wesentlichen Rechtsbeziehungen mit nahe stehenden Personen und Unter-
nehmen sind nachfolgend dargestellt:
Die Gesellschaft mietet ihre Geschäftsräume in der Bunsenstrasse 5, 64347
Griesheim zu einem monatlichen Mietzins in Höhe von EUR 7.000,00 netto nebst
EUR 700,00 Nebenkostenpauschale netto von der Amola GmbH, Leo-Tolstoi-
Str. 15, 64297 Darmstadt, deren alleiniger Gesellschafter Herr Edmund Krix ist.
Die Amola GmbH hat der Neosino Nanotechnologies AG am 17. Dezember 2004
ein Darlehen in Höhe von EUR 1.478.080,27, am 01. März 2005 ein Darlehen in
Höhe von EUR 150.000,00, am 20. April 2005 ein Darlehen in Höhe von
EUR 300.000,00 und am 30. September 2005 ein Darlehen in Höhe von EUR
516.000,00 gewährt. Die Darlehensbeträge sind jeweils der Gesellschaft gut ge-

11
bracht worden. Die Laufzeit der Darlehen vom 17. Dezember 2004, 01. März
2005 und 20. April 2005 betrug zunächst zwölf Monate, ist aber durch Prolonga-
tionsvereinbarung vom 16. November 2005 einheitlich auf den 30. Juni 2010 ver-
längert worden. Das Darlehen vom 30. September 2005 hatte von vornherein ei-
ne Laufzeit bis zum 30. Juni 2010. Die Darlehen sind jeweils mit 4% p.a. (Zins-
festschreibung zwei Jahre ab Prolongation bzw. ab 30. September 2005) zu ver-
zinsen. Die Tilgung innerhalb der Laufzeit liegt jeweils im Ermessen des Darle-
hensnehmers. Die Zinsen werden jeweils mit der letzten Tilgungsrate fällig. Die
Darlehen werden aufgrund ihrer Laufzeit bilanziell als langfristige Verbindlichkei-
ten behandelt.
Die Amola GmbH ist durch Rangrücktrittsvereinbarung mit der Gesellschaft vom
30. Juni 2005 mit ihren gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen gegen die
Gesellschaft in dem Maße hinter die Forderungen anderer Gläubiger zurückge-
treten, in dem ihre Verbindlichkeiten bei der Gesellschaft zu einer Überschuldung
führen.
Die Neosino Nanotechnologies AG hat der Neosino Nanotechnologies Deutsch-
land Vertriebs GmbH am 17. Dezember 2004 ein Darlehen in Höhe von
EUR 1.478.080,27 und am 01. März 2005 ein Darlehen in Höhe von
EUR 150.000,00 gewährt. Die Darlehensbeträge sind jeweils der Gesellschaft gut
gebracht worden. Von der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs
GmbH hat die Neosino Nanotechnologies AG am 10. März 2005 ein Darlehen in
Höhe von EUR 110.000,00 erhalten. Die Darlehen sind nicht zu verzinsen. Das
Darlehen der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs GmbH an die
Neosino Nanotechnologies AG hat eine Laufzeit von zwölf Monaten. Die Darle-
hen von der Neosino Nanotechnologies AG an die Neosino Nanotechnologies
Deutschland Vertriebs GmbH wurden durch Prolongationsvereinbarung vom 16.
November 2005 einheitlich bis zum 30. Juni 2010 verlängert. Die Tilgung inner-
halb der Laufzeit liegt jeweils im Ermessen des Darlehensnehmers.
Die Neosino Nanotechnologies AG ist durch Rangrücktrittsvereinbarung mit der
Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs GmbH vom 30. Juni 2005 mit
ihren gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen gegen die Neosino Nano-
technologies Deutschland Vertriebs GmbH in dem Maße hinter die Forderungen

12
anderer Gläubiger zurückgetreten, in dem ihre Verbindlichkeiten bei der Neosino
Nanotechnologies Deutschland Vertriebs GmbH zu einer Überschuldung führen.
7. ARBEITNEHMER
Die Neosino Nanotechnologies AG beschäftigt zurzeit an ihrem Standort in
Griesheim insgesamt fünf Mitarbeiter. Bei der Gesellschaft besteht kein Betriebs-
rat. Sie ist nicht tarifgebunden.
8. INFORMATIONEN ÜBER DIE GESELLSCHAFT
a) Unternehmensgeschichte
Die Gesellschaft wurde durch notarielle Urkunde Nr. 592/2004 des Notars
Dr. Thomas Milde mit dem Amtssitz in Darmstadt am 10. Dezember 2004
in der Rechtsform der AG mit einem Grundkapital in Höhe von
EUR 50.000,00 gegründet. Die Gesellschaft wurde unter der Firma Neosi-
no Nanotechnologies AG am 24. März 2005 in das Handelsregister des
Amtsgerichts Darmstadt unter HRB 9447 eingetragen. Die Gesellschaft ist
eine Aktiengesellschaft deutschen Rechts. Ihr Tätigkeitsspektrum umfasst
die Entwicklung und den Vertrieb von Nanoprodukten sowie der späteren
Lizenzvergabe hieran für unterschiedlichste Anwendungszwecke.
Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 13. Juli 2005 wurde das
Grundkapital der Gesellschaft um EUR 950.000,00 auf EUR 1.000.000,00
erhöht. Die Einlagen sind voll einbezahlt. Es existieren keine Wertpapiere,
die Gläubigern Umtausch- oder Bezugsrechte auf Aktien einräumen.
Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 07. Septem-
ber 2005 wurde das Grundkapital um EUR 300.000,00 auf EUR
1.300.000,00 gegen Bareinlagen durch Ausgabe von 300.000 neuen, auf
den Inhaber lautende Stückaktien erhöht. Die Einlagen sind voll einbezahlt.
Die Kapitalerhöhung ist am 23. September 2005 in das Handelsregister
eingetragen worden.

13
Unter Ausnutzung der Ermächtigung der außerordentlichen Hauptver-
sammlung vom 07. September 2005 wurde das Grundkapital der Gesell-
schaft durch Vorstands-/Aufsichtsratsbeschluss vom 12. Oktober 2005 in
Höhe von EUR 50.000,00 durch Ausgabe von 50.000 neuen auf den Inha-
ber lautender Stückaktien erhöht. Die neuen Aktien wurden von der VEM
Aktienbank AG, München, gezeichnet und übernommen. Der Ausgabebe-
trag in Höhe von EUR 50.000,00 ist in voller Höhe geleistet worden. Die
Erhöhung des Grundkapitals ist am 21. November 2005 in das Handelsre-
gister des Amtsgerichts Darmstadt eingetragen worden.
Die VEM Aktienbank AG hat die 50.000 neuen Aktien im Rahmen einer
Privatplatzierung an ausgewählte Investoren zu einem Preis von EUR
55,55 je Aktie veräußert und das Agio von EUR 54,55 je Aktie an die Ge-
sellschaft abgeführt.
b) Geschäftstätigkeit
Die Gesellschaft entwickelt und vertreibt verschiedene nanotechnologische
Produkte, derzeit im Wesentlichen in Deutschland, der Schweiz, Österreich
und Italien. Mit einem schlanken Verwaltungsapparat werden auf der Basis
eines zur Verfügung gestellten nanotechnologischen Rohmaterials unter-
schiedliche Produkte in Lohnarbeit durch Subunternehmer produziert. Die
Gesellschaft vertreibt diese Produkte über Vertriebstochtergesellschaften
und andere Vertriebspartner. Parallel werden in Studien und in Zusam-
menarbeit mit Instituten und unabhängigen Forschungslaboren laufend wei-
tere Anwendungsmöglichkeiten der Nanotechnologie erarbeitet.
c) Trends
Nach Auffassung des Vorstands der Gesellschaft hat die Nanotechnologie
das Potenzial, um sich nach Textil, Eisenbahn, Automobil und Computer
zum nächsten globalen Wachstumsmotor zu entwickeln. Diese technische
Revolution steht erst ganz am Anfang, die Märkte müssen deshalb zu-
nächst über die Technologie und deren Anwendungsbereiche informiert
und aufgeklärt werden. Den Vorteilen dieser Technologie stehen allerdings
auch Risiken der Anwendbarkeit und der Marktdurchdringung entgegen.

d) Strategie
14
Die Gesellschaft möchte sich langfristig national als Lizenzgeber und Liefe-
rant für nanotechnologische Produkte unterschiedlichster Anwendungsbe-
reiche etablieren.
e) Patente und Lizenzen
Die Sanalife Ltd., Malta, eine Tochtergesellschaft der Neosino Nanotechno-
logies AG, hat am 09. Februar 2004 einen „Patentlizenzvertrag sowie
Rahmenvertrag über wirtschaftliche Zusammenarbeit“ mit dem Fachlabor
Gerd Thöne, Hellbreite 4, 32791 Lage, geschlossen. In diesem Vertrag hat
die Fa. Fachlabor Gerd Thöne der Sanalife Ltd. eine ausschließliche Lizenz
zur Herstellung und zum Vertrieb der im Zusammenhang mit der Patent-
anmeldung mit der Bezeichnung „Heilmittel zur inneren Anwendung, insbe-
sondere gegen Krebserkrankungen“, hinterlegt beim Deutschen Patent-
und Markenamt, Anmeldenummer 10323759.3 sowie des Patents WO 97/3
555 8, entstehenden Produkte einschließlich des Know how gewährt. Die
Fa. Fachlabor Gerd Thöne hat der Sanalife Ltd. zudem ein uneinge-
schränktes Nutzungsrecht an der Marke Neosino und an den entsprechen-
den Internet-Domain-Namen eingeräumt.
Die Sanalife Ltd. hat mit der Fa. Fachlabor Gerd Thöne am 12. Oktober
2005 einen Rechte- und Know How-Transfervertrag abgeschlossen. Die
Neosino-Gruppe beabsichtigt, Nanoprodukte bzw. deren Herstellungstech-
nologie in größerem Umfang weltweit zu vermarkten. Die Neosino-Gruppe
soll befähigt sein, selbstständig und unabhängig von der Fa. Fachlabor
Gerd Thöne mit den dafür notwendigen Rohstoffen, Gütern, Waren, Dienst-
leistungen und Maschinen die Nanoprodukte herzustellen („Know How-
Transfer“). Darüber hinaus soll durch den Vertrag ein Transfer der den
Produkten zu Grunde liegenden Patente/Patentanmeldungen sowie den
hiermit verbundenen Marken/Markenanmeldungen erfolgen („Rechte-
Transfer“).

15
Der Vertrag ist mit Wirkung zum 01. August 2005 abgeschlossen und ist bis
zum 31. August 2007 befristet. Mit Zustimmung der Fa. Fachlabor Gerd
Thöne kann der Vertrag um jeweils ein weiteres Jahr verlängert werden.
Als Kaufpreis für die Übertragung der Rechte und des Know How ist eine
Gesamtsumme in Höhe von EUR 25.000.000,00 vereinbart. Die Durchfüh-
rung des Rechte- und Know How-Transfervertrags geschieht in vier Pha-
sen. Nach Beendigung der Vorbereitungsphase, in der eine Pilotanlage zur
Herstellung der Produkte mit einer von der Sanalife Ltd. zu bestimmenden
Kapazität installiert wird, trifft die Sanalife Ltd. die Entscheidung zum Er-
werb der Rechte. Nach Hinterlegung des Gesamtkaufpreises von EUR
25.000.000,00 auf einem Notar-Anderkonto werden die Mitarbeiter der Sa-
nalife Ltd. in einer Einarbeitungsphase geschult. In der Transferphase wer-
den die Übertragungsverträge geschlossen. Ein Teilkaufpreis von EUR
20.000.000,00 ist zu diesem Zeitpunkt fällig. Die Restsumme in Höhe von
EUR 5.000.000,00 verbleibt zur Sicherung der Supportphase bis zum Ende
der Vertragslaufzeit auf dem Notar-Anderkonto und wird nach Ende der
Supportphase der Fa. Fachlabor Gerd Thöne überwiesen.
Der Vertrag enthält die Regelung, dass bei Ausfall von Herrn Gerd Thöne
Herr Oliver Thöne, Violenstraße 23, 49324 Melle als dessen Stellvertreter
die Abwicklung des Vertrages übernehmen wird.
Herr Oliver Thöne hat sich zugleich verpflichtet, die Markenrechte für "Neo-
sino" an die Sanalife Ltd. kostenfrei zu übertragen. Die Neosino Nanotech-
nologies AG hat eine Patronatserklärung für die wirtschaftliche Leistungs-
fähigkeit der Sanalife Ltd. abgegeben.
9. GESCHÄFTS- UND FINANZLAGE DER NEOSINO NANOTECHNOLOGIES AG
Im ersten Halbjahr 2005 wurde ein Anlaufverlust in Höhe von TEUR 336 und ein
EBIT in Höhe von ./. TEUR 303 erzielt. Auf der Finanzierungsseite der Gesell-
schaft erfolgte ein Anstieg der Gesellschafterdarlehen um TEUR 400 auf insge-
samt TEUR 1.878.

a) Sachanlagen
16
Zum Stichtag 30. Juni 2005 war kein wesentliches Sachanlagevermögen
zu verzeichnen.
b) Ausgewählte Finanzangaben
Nachfolgend sind tabellarisch Finanzangaben per 30. Juni 2005 dargestellt,
ohne dass Vorjahresvergleiche möglich sind.
Umsatz: T€ 59
EBITDA: T€ ./.303
EBIT: T€ ./.303
Halbjahresfehlbetrag: T€ ./.336
Cashflow laufend: T€ 155
Gesamtvermögen: T€ 1.896
Gezeichnetes Kapital per 21. November 2005: T€ 1.350
Eigenkapital bilanziell: T€ ./.286
Eigenkapital und Gesellschafterdarlehen: T€ 1.592
Wirtschaftliche Eigenkapitalquote: % 84,0
Mitarbeiter: 2
10. KAPITALAUSSTATTUNG UND VERSCHULDUNG DER NEOSINO NANO-
TECHNOLOGIES AG
Die Gesellschaft hatte zum 01. Januar 2005 eine Eigenkapitalquote von 3,2 %,
zum 30. Juni 2005 von ./.13,1 % und zum 30. September 2005 von 16,2 % der
Bilanzsumme. Einschließlich der mit Rangrücktritt versehenen Gesellschafterdar-
lehen in Höhe von TEUR 1.878 beläuft sich die so genannte wirtschaftliche Ei-
genkapitalquote zum 30. Juni 2005 auf 84,0 % und zum 30. September 2005 auf
85,2 % bei Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 2.394. Das Anlagevermö-
gen hat zum 01. Januar 2005 1,8 %, zum 30. Juni 2005 5,7 % und zum 30. Sep-

17
tember 2005 5,2 % der Bilanzsumme betragen und wird vollständig durch wirt-
schaftliches Eigenkapital („Eigenkapital zzgl. Gesellschafterdarlehen“) abgedeckt.
Bankverbindlichkeiten bestehen nicht. Die Gesellschaft verfügt über hinreichend
Working Capital, um ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten bedienen zu können. Der
bilanziellen Überschuldung zum 30. Juni 2005 in Höhe von TEUR 286 wurde
durch gewährte und mit Rangrücktritt versehene Gesellschafterdarlehen in Höhe
von TEUR 1.878 entgegengewirkt. Zum 30. September 2005 bestand durch zwi-
schenzeitlich durchgeführte Kapitalerhöhungen in Höhe von insgesamt
EUR 1.250.000,00 keine bilanzielle Überschuldung mehr.
Unter Ausnutzung der Ermächtigung der außerordentlichen Hauptversammlung
vom 07. September 2005 wurde das Grundkapital der Gesellschaft durch Vor-
stands-/ Aufsichtsratsbeschluss vom 12. Oktober 2005 in Höhe von EUR
50.000,00 durch Ausgabe von 50.000 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückak-
tien erhöht. Die neuen Aktien wurden von der VEM Aktienbank AG, München, ge-
zeichnet und übernommen. Der Ausgabebetrag in Höhe von EUR 50.000,00 ist in
voller Höhe geleistet worden. Die Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals
ist im Handelsregister des Amtsgerichts Darmstadt am 21. November 2005 einge-
tragen worden.
Die VEM Aktienbank AG hat die 50.000 neuen Aktien im Rahmen einer Privat-
platzierung an ausgewählte Investoren zu einem Preis von EUR 55,55 je Aktie
veräußert und das Agio in Höhe von EUR 54,55 je Aktie an die Gesellschaft ab-
geführt.
11. GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN
Die Ertragslage des laufenden Geschäftsjahres ist durch den nationalen und in-
ternationalen Aufbau von Märkten und Vertriebswegen gekennzeichnet. Die In-
vestitionen in Werbemaßnahmen zum Aufbau der Marke Neosino bewirken re-
gelmäßig planmäßige bilanzielle Verluste, die durch Gesellschafterdarlehen ab-
gedeckt werden. Wesentliche Ausgaben für Forschung und Entwicklung sind
demgegenüber nicht zu erwarten. Aufgrund eines schlanken Verwaltungsappa-
rats und der Einschaltung von Subunternehmern hat die Gesellschaft einen rela-
tiv geringen Fixkostenblock. Für die weiteren zu erwartenden Aufwendungen ist

18
eine kurzfristige Abdeckung durch die Mehrheitsaktionärin Amola GmbH als ge-
geben anzusehen.
Der jüngste Geschäftsgang ist geprägt vom überproportionalen Anstieg der
Nachfrage nach unterschiedlichsten Neosino-Produkten. Gleichzeitig ergeben
sich laufend neue Einsatzmöglichkeiten der Neosino Nanotechnologie. Naturge-
mäß können die Geschäftsaussichten in der Anfangsphase der Neosino Nano-
technologies AG-Geschäftstätigkeit derzeit nur grob beurteilt werden. Durch die
Verbreiterung der organisatorischen Unternehmensbasis soll kurzfristig die der-
zeitige personelle Fixierung auf Herrn Edmund Krix verringert werden.
12. ZUSÄTZLICHE ANGABEN
a) Grundkapital
Das zum Zeitpunkt der Prospektbilligung im Handelsregister eingetragene
Grundkapital der Neosino Nanotechnologies AG beträgt EUR 1.350.000,00
und ist eingeteilt in 1.350.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien. Das
aktuelle Grundkapital in Höhe von EUR 1.350.000,00 ist voll erbracht.
b) Gründung, Firma, Sitz, Eintragung im Handelsregister, Dauer und Geschäftsjahr
der Gesellschaft
Die Neosino Nanotechnologies AG mit Sitz in Griesheim wurde als deut-
sche Aktiengesellschaft in der Gründungsversammlung vom 10. Dezember
2004 gegründet und am 24. März 2005 mit einem Grundkapital in Höhe von
EUR 50.000,00 im Handelsregister des Amtsgerichts Darmstadt unter HRB
9447 eingetragen. Sie unterliegt der Rechtsordnung der Bundesrepublik
Deutschland und insbesondere dem deutschem Aktienrecht. Das Ge-
schäftsjahr ist das Kalenderjahr. Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
c) Geschäftsadresse
Die Neosino Nanotechnologies AG ist unter der Anschrift Bunsenstrasse
5, 64347 Griesheim, und unter der Telefonnummer +49(0)6155-824205 er-
reichbar.

d) Einsehbare Dokumente
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Die folgenden Dokumente bzw. Kopien davon können während der Gültig-
keitsdauer dieses Prospekts, also bis zum 30. Dezember 2006, jeweils
während der üblichen Geschäftszeiten am Sitz der Neosino Nanotechnolo-
gies AG, Bunsenstrasse 5, 64347 Griesheim, eingesehen werden:
- die aktuelle Satzung der Gesellschaft
- der aktuelle Handelsregisterauszug der Gesellschaft
- der geprüfte Jahresabschluss der Neosino Nanotechnologies
Deutschland Vertriebs-GmbH (bis zum 09. August 2005 als Ella Ver-
triebs- und Marketing GmbH firmierend) nach HGB für das Ge-
schäftsjahr 2004 nebst Anhang und Bestätigungsvermerk
- der geprüfte HGB-Zwischenabschluss und HGB-
Konzernzwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies AG zum
Stichtag 30. Juni 2005 nebst Anhang und Bestätigungsvermerk.
In die vorstehend genannten Abschlüsse der Gesellschaft und der Neosino
Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH kann auch elektronisch bis
zum 30. Dezember 2006 unter http://www.neosino.com Einsicht genommen
werden.
II. RISIKOFAKTOREN
Vor einer Entscheidung über den Kauf von aufgrund dieses Prospekts im Freiverkehr
(Open Market) und im Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard) an der Frankfurter
Wertpapierbörse gehandelten Aktien sollten potenzielle Anleger zusätzlich zu den übri-
gen in diesem Prospekt enthaltenen Informationen die nachfolgenden spezifischen Ri-
sikofaktoren sorgfältig lesen, eingehend prüfen und berücksichtigen. Die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft könnte durch Eintritt dieser Faktoren, einzeln
oder zusammen mit anderen Umständen, wesentlich nachteilig beeinflusst werden. Die
gewählte Reihenfolge stellt keine Aussage über die Realisierungswahrscheinlichkeit
der nachfolgend genannten Risikofaktoren oder das Ausmaß potenzieller Beeinträchti-
gungen des Geschäfts der Gesellschaft dar. Die genannten Risiken können sich ein-

20
zeln oder kumulativ verwirklichen. Auch erheben die nachstehend aufgeführten Risiken
keinen Anspruch auf Vollständigkeit und sind nicht die einzigen Risiken, denen die Ge-
sellschaft ausgesetzt ist. Darüber hinaus können weitere Risiken und Aspekte von Be-
deutung sein, die der Gesellschaft gegenwärtig nicht bekannt sind oder die die Gesell-
schaft aus heutiger Sicht als unwichtig erachtet, die jedoch ebenfalls erhebliche
nachteilige Auswirkungen für das Geschäft, die Geschäftsaussichten und die Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben könnten. Der Börsenpreis der
Aktie der Gesellschaft könnte aufgrund jedes dieser Risiken fallen und Anleger könnten
ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.
1. BRANCHENBEZOGENE RISIKEN
a) Risiken aus der Marktsituation und der Konjunktur
Nanotechnologie ist eine neue Technologie, die für die Allgemeinheit weit-
gehend unbekannt ist. Es besteht ein massives Bedürfnis an Aufklärung
über die Technologie und Ihre Anwendungsbereiche. Der Informationsauf-
wand ist groß, da nicht „me too Produkte“ verkauft werden, sondern absolu-
te Neuheiten. Einige der Produkte im Hochpreissegment können sicherlich
in einer schwachen Konjunktur nicht in den Stückzahlen abgesetzt werden
wie zu Hochkonjunkturzeiten, was als generelles Marktrisiko bezeichnet
werden kann. Die Wettbewerber befinden sich auf absehbare Zeit in einer
Positionierungsphase auf Märkten, die noch der Erschließung bedürfen.
Dabei wird es zunehmend auf Flexibilität und Reaktionsvermögen auf
Marktänderungen ankommen.
b) Risiken aus der Konkurrenzsituation in Deutschland
Durch den technologischen Vorsprung hat die Gesellschaft nach Auffas-
sung des Vorstands derzeit einen Marktvorteil. Allerdings forschen zahlrei-
che Unternehmen national und international auf diesem Gebiet, wodurch
mit zunehmendem Wettbewerb zu rechnen ist. Aufgrund der noch nicht ab-
sehbaren Anwendungsmöglichkeiten der Nanotechnologie kann aber von
weiterhin guten Marktchancen der Gesellschaft ausgegangen werden. Un-
mittelbare Konkurrenz ist wohl am ehesten in der Oberflächenbearbeitung /
Versiegelung oder im Farbbereich zu erwarten.

21
c) Risiken durch politische und gesetzliche Rahmenbedingungen
Die Nanotechnologie ist als relativ junge Wissenschaft noch nicht abschlie-
ßend gesetzlich geregelt, was ein Risiko darstellt. Dazu kommen noch der-
zeit unbekannte Aspekte: Wie wirken die Nanopartikel im Körper, was kön-
nen sie in der Zelle bewirken, wird die DNA beeinflusst, können sie die
Blut-Gehirn-Schwelle durchdringen? Bei einer gesetzlichen Verpflichtung
zur Durchführung von Langzeitstudien kann dies Auswirkungen auf die Ge-
schäftstätigkeit der Gesellschaft haben.
d) Risiken aus Geschäftsschwankungen pro Quartal und pro Geschäftsjahr
Das Unternehmen ist erst seit ca. neun Monaten operativ tätig. Vor diesem
Hintergrund sind marktinduzierte Umsatzschwankungen absehbar, eine
gesicherte Planung ist daher nicht möglich. Der Abschluss und die Auslie-
ferung von Großaufträgen können ebenfalls zu kurzfristigen Umsatz-
schwankungen führen.
2. RISIKEN IN BEZUG AUF DIE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER NEOSINO NA-
NOTECHNOLOGIES AG
a) Risiken aus dem Patentlizenzvertrag vom 09. Februar 2004 und dem
Rechte- und Know How-Transfervertrag vom 12. Oktober 2005
Die Produktion und Vermarktung von Nanoartikeln ist entscheidend davon
abhängig, dass die Gesellschaft bzw. die Neosino-Gruppe die von der Fa.
Fachlabor Gerd Thöne entwickelte Mahltechnologie nutzen kann. Die Ge-
sellschaft hat über ihre Tochtergesellschaft Sanalife Ltd. am 09. Februar
2004 einen Patentlizenzvertrag mit der Fa. Fachlabor Gerd Thöne ge-
schlossen, der ihr die exklusive Nutzung und Vermarktung dieser Techno-
logie ermöglicht. Die Sanalife Ltd. hat sich verpflichtet, Nanoprodukte, die
mit vorstehender Technologie produziert oder veredelt werden, nur von der
Fa. Fachlabor Gerd Thöne zu beziehen. Sie hat sich verpflichtet, innerhalb
der ersten drei Vertragsjahre jeweils ein Auftragsvolumen von mindestens
EUR 800.000,00 an die Fa. Fachlabor Gerd Thöne zu geben. Wird dieses
Volumen nicht erreicht, steht der Fa. Fachlabor Gerd Thöne ein Kündi-
gungsrecht zu.

22
Mit dem Rechte- und Know How-Transfervertrag vom 12. Oktober 2005 hat
sich die Sanalife Ltd. zugleich die Möglichkeit der Übertragung dieses
Know Hows und der entsprechenden Patente gesichert. Der Erwerbspreis
für das Know How und die Patente beträgt EUR 25.000.000,00. Will sich
die Neosino-Gruppe die rechtlich selbstständige Nutzung des Know Hows
und die Rechte an der von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne entwickelten
Technologie sichern, muss sie demzufolge einen Betrag von EUR
25.000.000,00 finanzieren. Die Finanzierung der hierzu erforderlichen EUR
25.000.00,00 ist nicht gesichert. Für die Finanzierung notwendig ist die Be-
schaffung von Kapital durch weitere Kapitalerhöhungen, bei denen jedoch
die Gefahr besteht, dass diese unter Umständen nicht in ausreichendem
Maße durchgeführt werden können.
Es ist ausdrücklich darauf hinzuweisen, dass Beeinträchtigungen oder der
Ausfall der Nutzungsmöglichkeiten dieses Know Hows oder der Patente
der Gesellschaft bzw. der Neosino-Gruppe die Grundlage ihrer Geschäfts-
tätigkeit nehmen würde.
Der Schutz der Nutzung des von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne entwickel-
ten Know Hows und der Patente ist hiernach für die Gesellschaft beson-
ders wichtig. Trotz der Bemühungen der Gesellschaft zum Schutz ihrer
diesbezüglichen Rechte kann nicht ausgeschlossen werden, dass Unbe-
fugte Produkte oder Dienstleistungen der Gesellschaft kopieren oder ver-
wenden. Zudem besteht die Gefahr, dass Schutzrechte der Gesellschaft
angefochten, für ungültig erklärt oder umgangen werden. Im Gegenzug be-
steht die Gefahr, dass die Gesellschaft ihrerseits unbewusst Schutzrechte
Dritter verletzt, was zu Unterlassungs- und erheblichen Schadensersatz-
oder Regressansprüchen führen kann. Entsprechende Klagen oder Verfah-
ren sind derzeit jedoch nicht anhängig oder angedroht.
b) Risiko weiterer Wertberichtigungen an Vermögensgegenständen
Wertberichtungen sind in Zukunft grundsätzlich hinsichtlich der Vorräte und
der unfertigen Erzeugnisse infolge technischer Weiterentwicklungen eben-
so denkbar wie die Realisierung von Risiken bei Ausfällen von Kundenfor-

23
derungen sowie außerordentliche Abschreibungen auf den Firmen- und
Geschäftswert infolge des Nichterreichens von Planzahlen.
c) Steuerliche und sozialversicherungsrechtliche Risiken
Diese können sich aus nachträglich von der Finanzverwaltung oder Sozial-
versicherungsträgern aufgedeckten Sachverhalten oder anderen Beurtei-
lungen von entsprechenden Fragestellungen ergeben.
d) Risiken aus der Abhängigkeit von Vorständen und von qualifiziertem
Personal in Schlüsselpositionen
Der Erfolg der Gesellschaft wird auch weiterhin maßgeblich von der Urteils-
fähigkeit, Kompetenz, Marktkenntnis, dem Verhandlungsgeschick sowie
der Führungsqualität des Vorstands abhängig sein. Nicht zuletzt aufgrund
der aufgebauten langjährigen Geschäftserfahrung beim Aufbau und der In-
ternationalisierung von Unternehmen, aber auch der speziellen Expertise
von Herrn Edmund Krix und Herrn Bruno Wüthrich, sind diese Personen für
den Erfolg des Unternehmens von erheblicher Bedeutung. Gleiches gilt für
den Verlust von anderen Führungskräften oder Mitarbeitern in Schlüssel-
positionen. Mit dem zunehmenden Wettbewerb in dem Markt für Dienstleis-
tungen und Produkte auf dem Nanotechnologie-Sektor wächst das Risiko,
dass qualifizierte Mitarbeiter abgeworben werden oder neue geeignete Mit-
arbeiter gar nicht erst in ausreichender Anzahl gewonnen werden können.
Es ist nicht gewährleistet, dass es der Gesellschaft gelingen wird, solche
Führungskräfte und Mitarbeiter in Schlüsselpositionen zu halten bzw. neue
Mitarbeiter mit entsprechenden Qualifikationen zu gewinnen oder zu erset-
zen. Der Verlust an Fach- und Führungskräften würde sich ebenfalls nega-
tiv auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswir-
ken.
e) Risiken des Ausfalls der eingesetzten Systeme und Anlagen
Es könnte bei einem unzureichend funktionierenden Warenwirtschaftssys-
tem zu mengenmäßigen Falschbestellungen und / oder fehlerhaften Kun-
denlieferungen kommen und eine Einziehung von Kundenforderungen ver-
zögert werden bzw. unterbleiben. Die derzeit verwendete Microsoft Access-
Datenbanklösung ist aus Kapazitätsgründen und nicht zuletzt aufgrund ei-

24
ner bestehenden Störanfälligkeit mittelfristig abzulösen, was mit entspre-
chenden Umstellungsrisiken verbunden ist.
f) Risiken aus etwaigen Akquisitionen von Unternehmen
Die Gesellschaft plant derzeit nicht, ihre Geschäftsstruktur, etwa im Wege
der Akquisition von Unternehmen oder Unternehmensteilen, zu erweitern.
Sollte sich an dieser Planung etwas ändern und Akquisitionen von anderen
Unternehmen oder Unternehmensteilen durchgeführt werden, entsteht da-
durch ein nicht unerhebliches - weil unkalkulierbares - unternehmerisches
Risiko, das erhebliche Auswirkungen auf das Ergebnis und den Fortbe-
stand und dadurch zwangsläufig auch auf die Vermögens-, Finanz- und Er-
tragslage der Gesellschaft haben kann.
g) Risiken im Zusammenhang mit dem Risikomanagement und dem Management
des Wachstums
Insbesondere aufgrund des bisherigen Wachstums hat sich eine mit dem
Wachstum Schritt haltende Entwicklung und Weiterentwicklung angemes-
sener interner Organisations-, Risikoüberwachungs- und Management-
strukturen, die eine frühzeitige Erkennung von Fehlentwicklungen und Risi-
ken ermöglichen, als ständige Herausforderung für die Gesellschaft erwie-
sen. Angesichts der weiteren Wachstumspläne hat die Gesellschaft im
zweiten Quartal 2005 ihre im Aufbau befindlichen Risikoüberwachungs-
und -managementstrukturen überprüft, teilweise ergänzt, bislang aber noch
nicht vollständig dokumentiert. Eine interne Revisionsstelle sowie die Posi-
tion eines Risikomanagers gibt es derzeit noch nicht. Ebenso wenig wurden
Krisenvorsorgepläne erstellt oder eine Risikoinventur und -bewertung
durchgeführt. Da dieser Bereich noch nicht hinreichend aufgebaut ist, kann
nicht ausgeschlossen werden, dass sich zukünftig Lücken oder Mängel in
dem bisherigen System herauskristallisieren. Die beabsichtigte Markt- und
Umsatzausweitung erfordert eine genaue Risikoanalyse der damit zusam-
menhängenden Folgen etwaiger Managemententscheidungen. Hierbei wird
es auch weiterhin eine Herausforderung sein, neue, zum heutigen Zeit-
punkt noch unbekannte Risiken zu identifizieren und richtig zu bewerten,
sowie das bestehende Risikoüberwachungs- und -managementsystem an-
gemessen und zeitnah weiterzuentwickeln. Sollten sich im weiteren Ge-
schäftsbetrieb Lücken oder Mängel des bestehenden Risikoüberwachungs-

25
und -managementsystems zeigen oder sollte es dem Vorstand der Gesell-
schaft nicht gelingen, im Zusammenhang mit dem geplanten weiteren
Wachstum angemessene Strukturen oder Systeme zeitnah zu schaffen,
könnte dies dazu führen, dass Risiken, Trends und Fehlentwicklungen nicht
rechtzeitig erkannt werden. Auch dies könnte sich negativ auf die Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswirken.
h) Risiken im Zusammenhang mit der geplanten geographischen Expansion
Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft liegt derzeit im
Bereich der Nanotechnologie in Deutschland. Mit der Tätigkeitsausweitung
auf den europäischen Raum wurde bereits begonnen.
Eine Tätigkeitsausweitung auf den europäischen Wirtschaftsraum und dar-
über hinaus birgt Risiken, insbesondere im Hinblick auf die unterschiedli-
chen wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen
und die regulatorischen Anforderungen. Auch ist hierbei nicht absehbar,
inwieweit der Zugang zu staatlichen Förderungen sowie die Anwerbung
geeigneter Mitarbeiter und Handelsvermittler gelingt. Zu den Hindernissen
und Risiken einer Ausweitung und Verlagerung der Tätigkeit ins Ausland
gehören auch Handelsbeschränkungen. Nicht zuletzt stellen regelmäßig
auch der Aufbau, der Betrieb und der Schutz von IT-Strukturen sowie die
Einrichtung und Pflege angemessener Risikomanagement- und Control-
lingstrukturen bei länderübergreifenden Sachverhalten besondere Heraus-
forderungen dar. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass eine Ände-
rung von einzelnen der genannten Faktoren eine negative Auswirkung auf
die Umsatzerlöse und somit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft hat.
i) Risiken aus verschärftem Wettbewerb und zunehmender Professionalisierung
der Branche
Der zu erwartende steigende Wettbewerbsdruck stellt ein schwer kalkulier-
bares Risiko dar. Die guten Marktchancen locken voraussichtlich und na-
turgemäß zahlreiche Wettbewerber an, worauf ein Marktbereinigungspro-
zess einsetzen dürfte. Dieser Prozess kann insbesondere in Teilmärkten
mit Verdrängungswettbewerb zu Geschäftseinbußen führen.

26
j) Risiken im Zusammenhang mit einem raschen technologischen Wandel
Der Erfolg der Gesellschaft, insbesondere der Entwicklung und Herstellung
von Komponenten sowie des Vertriebs, hängt entscheidend davon ab,
neue Trends, Entwicklungen und Kundenbedürfnisse rechtzeitig vorherzu-
sehen, das Engineering-Know-how ständig weiterzuentwickeln und sicher-
zustellen, dass das Produkt- und Dienstleistungsportfolio mit den technolo-
gischen Entwicklungen Schritt hält. Es besteht insbesondere das Risiko,
dass Wettbewerber neue Produkte und Dienstleistungen früher bzw. preis-
günstiger einführen oder sich exklusive Rechte z.B. in Form von Patenten
in Bezug auf neue Technologien sichern. Außerdem ist nicht gewährleistet,
dass durch die Gesellschaft verbesserte oder neue Produkte oder Dienst-
leistungen der Gesellschaft nach ihrer Einführung in der vorausgesehenen
und erhofften Art und Weise funktionieren und im Markt akzeptiert werden.
Die Gesellschaft beabsichtigt, Produkte aufgrund zukünftig noch abzu-
schließender Lizenzvereinbarungen in Eigenproduktion oder in Auftragsfer-
tigung herstellen zu lassen. Für die Entwicklung und Herstellung ist der
Einsatz nicht unerheblicher technischer, personeller und finanzieller Res-
sourcen erforderlich. In diesem Zusammenhang besteht das grundsätzliche
Risiko, dass es zu Schwierigkeiten oder Streitigkeiten mit den zukünftigen
(Lizenz-) Partnern kommt (z.B. wegen mangelhafter und / oder nicht fristge-
rechter Produktion bzw. Lieferung) oder eine Entwicklung und die anschlie-
ßende Produkteinführung zu spät erfolgt oder das entwickelte Produkt kei-
ne Marktakzeptanz findet oder die Nachfrage für Produkte der Gesellschaft
aufgrund der Einführung einer überlegenen Technologie durch Wettbewer-
ber einbricht. Die Gesellschaft ist exklusive Nutzerin verschiedener Patente
und gewerblicher Schutzrechte. Diese müssen allerdings zunächst weiter-
entwickelt werden. Es kann außerdem nicht ausgeschlossen werden, dass
diese von der raschen technologischen Entwicklung überholt und dadurch
nicht erfolgreich verwertet werden können. Bei Realisierung dieser Risiken
droht ebenfalls eine Gefährdung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft.
k) Risiken aufgrund von Produktmängeln
Die von der Gesellschaft angebotenen Produkte könnten mit noch nicht ab-
sehbaren Fehlern behaftet sein, die Schäden bei Kunden hervorrufen könn-

27
ten. Ebenso stellt die unsachgemäße Anwendung von fehlerfreien Produk-
ten ein Geschäftsrisiko dar. Nicht durchsetzbare vertragliche Ansprüche
gegen Lieferanten und Subunternehmer können langwierige Prozesse vor
Gerichten und die nicht mögliche Durchsetzung etwaig erstrittener Urteile
sowie Verurteilungen zur Zahlung von Schadenersatz im Zusammenhang
mit Produktmängeln können erhebliche Beeinträchtigungen der Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft zur Folge haben.
l) Risiken aufgrund von Fehlkalkulationen und mangelhafter Auftragsdurchführung
Durch Fehler in der Auftragskalkulation und bei der Auftragsdurchführung
können unvorhersehbare Vermögensnachteile entstehen.
m) Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Steuergesetze und
Zinsschwankungen
Die unsichere politische Lage im Hinblick auf die künftige Steuergesetzge-
bung kann grundsätzlich zu Nachteilen durch geänderte Beurteilungen
steuerlicher Sachverhalte auf nationaler und internationaler Ebene führen.
Die eventuellen Verzögerungen beim Aufbau der Dokumentation von steu-
erlich relevanten rechtlichen und betriebswirtschaftlichen Sachverhalten
können steuerliche Nachteile nicht zuletzt aus der Nichtbefolgung von
Formerfordernissen nach sich ziehen. Bei einem steigenden Fremdfinan-
zierungsgrad und schwankendem Zinsniveau können sich ebenfalls Ver-
mögensnachteile ergeben.
n) Risiken aus der Kundenstruktur
Einzelne Großabnehmer und / oder starke Käufergruppen und / oder ein-
zelne Vertriebswege könnten Preis- und / oder Leistungszugeständnisse
notwendig machen. Derartige Zugeständnisse sind marktüblich, insbeson-
dere wenn sich die Fixkosten durch den Wegfall von Distributionskosten
reduzieren.

28
3. RISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEN EINZUBEZIEHEN-
DEN/ANZUBIETENDEN AKTIEN
a) Konzentration des Anteilseigentums und künftige Aktienverkäufe
Die Aktien der Neosino Nanotechnologies AG werden zu 74,07% von der
Amola GmbH gehalten, deren Geschäftsanteile wiederum zu 100% im Ei-
gentum von Herrn Edmund Krix stehen. Die Amola GmbH ist eine von
Herrn Krix gegründete Beteiligungsgesellschaft, die in unterschiedliche
Branchen investiert. Über das Beteiligungsmanagement hinaus hat sie bei
der Gesellschaft bzw. der Neosino-Gruppe keine weitergehenden operati-
ven Interessen.
Es besteht die Gefahr der Veräußerung eines größeren Aktienpakets durch
die Amola GmbH und einer damit einhergehenden negativen Kursentwick-
lung der Aktie der Neosino Nanotechnologies AG. Durch die Konzentration
des Anteilseigentums ist die Großaktionärin Amola GmbH in der Lage, un-
abhängig von dem Abstimmungsverhalten der anderen Aktionäre, bedeu-
tenden Einfluss auf alle wesentlichen Entscheidungen, die die Geschäfte
der Gesellschaft betreffen, sowie auf die künftige Zusammensetzung des
Aufsichtsrats und somit mittelbar auch auf die Besetzung des Vorstandes
auszuüben.
Die Amola GmbH könnte zudem mit der Neosino Nanotechnologies AG ei-
nen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag abschließen, wodurch
die Amola GmbH einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit der
Neosino Nanotechnologies AG hätte. Da für den Abschluss eines solchen
Vertrages eine Mehrheit von ¾ des bei der Beschlussfassung vertretenen
Grundkapitals ausreichend ist, wäre die Verabschiedung eines solchen Be-
herrschungs- und Gewinnabführungsvertrags angesichts der Stimm-
rechtsmacht der Amola GmbH unschwer realisierbar. Die Einkünfte der
Neosino Nanotechnologies AG würden in einem solchen Falle der Oberge-
sellschaft Amola GmbH zugerechnet und auch bei dieser versteuert. Aktio-
näre der Neosino Nanotechnologies AG wären auf das aktienrechtliche
Schutzsystem der §§ 302 ff. AktG beschränkt. Ein Beherrschungs- und
Gewinnabführungsvertrag mit der Amola GmbH besteht derzeit nicht.

29
Unabhängig von einem Beherrschungs-und Gewinnabführungsvertrag
könnte die Amola GmbH zudem aufgrund ihres faktischen Einflusses, unter
anderem wegen der Stellung des alleinigen Gesellschafters der Amola
GmbH Edmund Krix als Vorstandsmitglied der Neosino Nanotechnologies
AG, bestimmte unattraktive Posten in der Bilanz der Amola GmbH in die Bi-
lanz der Neosino Nanotechnologies AG verlagern. Sie würde damit zwar
aus Konzernsicht nichts verändern, die bilanzielle Verschlechterung bei der
Neosino Nanotechnologies AG könnte bei dieser allerdings existenzgefähr-
dende Effekte bewirken.
Die Amola GmbH könnte weiter mit der Neosino Nanotechnologies AG Ver-
träge über Dienstleistungen abschließen oder sonstige Geschäftsbezie-
hungen begründen, die die Amola GmbH begünstigen könnten. Bisher sind
solche Verträge bzw. Geschäftsbeziehungen bis auf den Mietvertrag über
das Geschäftsgrundstück der Neosino Nanotechnologies AG nicht begrün-
det worden. Der Mietvertrag über das Geschäftsgrundstück hält einem
Drittvergleich stand.
Selbst wenn die auf Herrn Krix fokussierte Schlüsselkompetenz bislang ein
wesentlicher Grund für den Erfolg der Gesellschaft war, hat die Konzentra-
tion des Anteilseigentums auf die Amola GmbH auch zur Folge, dass ggf.
ein Korrektiv fehlt, dass Fehlentwicklungen, die negative Auswirkungen auf
die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben können,
entgegensteuert.
Die Amola GmbH hat sich hinsichtlich Stück 800.000 (= rund 80 %) der von
ihr gehaltenen Aktien an der Neosino Nanotechnologies AG gegenüber
der VEM Aktienbank AG freiwillig verpflichtet, diese innerhalb eines Zeit-
raums von zwölf Monaten ab dem Datum der Handelsaufnahme der Aktien
der Neosino Nanotechnologies AG im Freiverkehr (Open Market) und Teil-
bereich des Freiverkehrs (Entry Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse
weder börslich noch außerbörslich, weder direkt noch indirekt anzubieten,
zu veräußern, dies anzukündigen oder sonstige Maßnahmen zu ergreifen,
die einer Veräußerung wirtschaftlich entsprechen. Zur Sicherstellung der
Einhaltung dieses zeitlich befristeten Veräußerungsverbots werden die ent-

30
sprechenden Aktien im Depot der Amola GmbH mit einer gesonderten
Wertpapierkennnummer mit einer für den genannten Zeitraum geltenden
Veräußerungssperre – die durch Kennzeichnung der Aktien mit einem
Sperrvermerk durch die depotführende Bank im Auftrag der VEM Aktien-
bank AG gesichert wird – versehen.
Zudem hat sich die Amola GmbH im Rahmen der Haltevereinbarung ge-
genüber der VEM Aktienbank AG dazu verpflichtet, im Falle einer Zuwider-
handlung gegen das Veräußerungsverbot eine Vertragsstrafe zugunsten
der VEM Aktienbank AG in Höhe von € 55,00 je veräußerter / verkaufter
Aktie zu zahlen sowie auf den Anspruch gegenüber der Depotbank auf
Ausführung des Geschäfts und Belieferung zu verzichten.
Die Haltevereinbarung kann mit Zustimmung der VEM Aktienbank AG je-
derzeit aufgehoben oder geändert werden.
b) Risiken aus dem Fehlen eines öffentlichen Marktes und einer hohen
Volatilität des Aktienkurses
Für die Aktien der Neosino Nanotechnologies AG bestand vor der Einbe-
ziehung in den Freiverkehr (Open Market) und den Teilbereich des Freiver-
kehrs (Entry Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse kein öffentlicher
Markt. Es besteht keine Gewähr, dass sich nach der Einbeziehung der Ak-
tien in den Freiverkehr ein aktiver Handel entwickeln oder anhalten wird.
Der äußerst geringe Streubesitz kann dazu führen, dass sich Aktienkurse
der Gesellschaft eher zufällig bilden oder überhaupt keine Preisfestsetzung
stattfindet. Schwankungen des Unternehmensergebnisses sowie Änderun-
gen der allgemeinen Lage der Branche, Konjunkturschwankungen und die
allgemeine Entwicklung der Finanzmärkte können im Übrigen - unabhängig
von dem Ergebnis und der Finanzlage der Gesellschaft - zu erheblichen
Kursschwankungen der Neosino Nanotechnologies AG-Aktie führen und
den Kurs der Neosino Nanotechnologies AG-Aktie wesentlich nachteilig
beeinflussen; auch hiermit gehen Risiken für die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Aktionäre einher. Des Weiteren ist auf die seitens der Amo-
la GmbH mit der VEM Aktienbank AG geschlossene Lock up-Vereinbarung
hinzuweisen. Eine solche Vereinbarung beeinflusst die Menge der in den

31
Freiverkehr gelangten Aktien und wirkt sich unter Umständen stark Preis
beeinflussend aus.
c) Eigenkapitalbedarf
Angesichts des nachhaltigen Eigenkapitalbedarfs können weitere Kapital-
erhöhungen unter Bezugsrechtsausschluss notwendig werden, die zu Ver-
wässerungen bei den bereits vorhandenen Aktien führen können.
III. ALLGEMEINE INFORMATIONEN
1. VERANTWORTUNG FÜR DEN INHALT DES WERTPAPIERPROSPEKTS
Die Neosino Nanotechnologies AG mit Sitz in Griesheim übernimmt die Verant-
wortung für den Inhalt dieses Wertpapierprospekts und erklärt hiermit, dass sie
die erforderliche Sorgfalt hat walten lassen, um sicherzustellen, dass die im
Prospekt genannten Angaben ihres Wissens nach richtig sind und keine Tatsa-
chen ausgelassen worden sind, die die Aussage des Prospekts verändern kön-
nen. Dies gilt auch für die Tatsachen und Annahmen, die den zukunftsgerichte-
ten Aussagen (siehe hierzu S. 1 und S. 32) zu Grunde liegen.
2. EINSICHTNAHME IN UNTERLAGEN
Die folgenden Dokumente bzw. Kopien davon können während der Gültigkeits-
dauer dieses Prospekts, also bis zum 30. Dezember 2006, jeweils während der
üblichen Geschäftszeiten am Sitz der Gesellschaft, Bunsenstrasse 5, 64347
Griesheim, eingesehen werden:
- die aktuelle Satzung der Gesellschaft
- der aktuelle Handelsregisterauszug der Gesellschaft
- der geprüfte Jahresabschluss der Neosino Nanotechnologies Deutschland
Vertriebs-GmbH nach HGB für das Geschäftsjahr 2004 nebst Bestäti-
gungsvermerk

32
- der geprüfte Zwischenabschluss und Konzernzwischenabschluss der Neo-
sino Nanotechnologies AG zum Stichtag 30. Juni 2005.
In die vorstehend genannten Abschlüsse der Gesellschaft und der Neosino Na-
notechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH kann auch elektronisch bis zum 30.
Dezember 2006 unter http://www.neosino.com Einsicht genommen werden.
3. GEGENSTAND DES PROSPEKTS
Gegenstand dieses Prospekts ist die Einbeziehung in den Freiverkehr (Open
Market) und den Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard) an der Frankfurter
Wertpapierbörse/ das öffentliche Angebot sämtlicher Stück 1.350.000 auf den In-
haber lautenden Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) der Gesellschaft
mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Stückaktie mit vol-
ler Gewinnberechtigung ab dem 01. Januar 2005 mit der ISIN: DE 000A0EQWK9
(WKN: A0E QWK).
4. ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Dieser Prospekt enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen. In die Zukunft
gerichtete Aussagen sind solche Angaben, die sich nicht auf historische Tatsa-
chen und Ereignisse beziehen. Dies gilt insbesondere für Aussagen in den Ab-
schnitten „Zusammenfassung des Prospekts“ (S. 1 ff.), „Risikofaktoren“ (S. 19
ff.), „Darstellung und Analyse der Geschäfts-, Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage (Einzelheiten)“ (S. 49 ff.), „Geschäfte und Rechtsbeziehungen mit nahe ste-
henden Personen“ (S. 80 ff.), „Angaben über die Organe der Gesellschaft“ (S. 90
ff.) und „Geschäftsgang und Aussichten“ (S. 168 f.), sowie überall dort, wo der
Prospekt Angaben über die zukünftige finanzielle Ertragsfähigkeit, Pläne und Er-
wartungen in Bezug auf das Geschäft und das Management der Gesellschaft
und / oder der Gruppe, über Wachstum und Profitabilität sowie wirtschaftliche
und regulatorische Rahmenbedingungen etc., denen die Gesellschaft bzw. die
Gruppe ausgesetzt ist, macht. Die in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen
auf der gegenwärtigen, nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzung der
Gesellschaft. Der Eintritt oder Nichteintritt irgendeines unsicheren Ereignisses

33
könnte dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse einschließlich der Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich von denjenigen ab-
weichen oder negativer ausfallen als diejenigen, die in diesen Aussagen aus-
drücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Die Geschäftstä-
tigkeit der Gesellschaft bzw. der Neosino-Gruppe unterliegt Risiken und Unsi-
cherheiten, die auch dazu führen können, dass eine zukunftsgerichtete Aussage,
Einschätzung oder Vorhersage unzutreffend wird. Deshalb sollten unbedingt die
Abschnitte „Zusammenfassung des Prospekts“ (S. 1 ff.), „Risikofaktoren“ (S. 19
ff.), „Darstellung und Analyse der Geschäfts-, Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage (Einzelheiten)“ (S. 49 ff.), „ Geschäftstätigkeit der Gesellschaft“ (S. 59 ff.),
„Markt und Wettbewerb“ (S. 57 ff.) und „Geschäftsgang und Aussichten“ (S. 168
f.) gelesen werden. Diese Abschnitte enthalten eine ausführliche Darstellung der-
jenigen Faktoren, die Einfluss auf die Geschäftsentwicklung der Neosino Nano-
technologies AG, der Neosino-Gruppe und den Markt, in dem die Gesellschaft
bzw. die Neosino-Gruppe tätig ist, haben. In Anbetracht der Risiken, Ungewiss-
heiten und Annahmen können die in diesem Prospekt erwähnten zukünftigen Er-
eignisse auch ausbleiben. Darüber hinaus können sich die in diesem Prospekt
wiedergegebenen zukunftsgerichteten Einschätzungen und Prognosen aus Stu-
dien Dritter (siehe auch „Hinweis zu Quellen der Marktangaben sowie zu weite-
ren Zahlenangaben“, S. 34) als unzutreffend herausstellen. Weder die Gesell-
schaft noch ihr Vorstand können daher für den tatsächlichen Eintritt der in diesem
Prospekt dargestellten zukunftsgerichteten Aussagen und prognostizierten Ent-
wicklungen sowie die zukünftige Beibehaltung entsprechender Meinungen ein-
stehen. Im Übrigen wird darauf hingewiesen, dass weder die Gesellschaft noch
das Kreditinstitut die Verpflichtung übernehmen, über ihre gesetzliche Verpflich-
tung hinaus derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen fortzuschreiben oder an
zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.
5. HINWEIS ZU WÄHRUNGS- UND FINANZANGABEN
Soweit nicht anders angegeben, beziehen sich die Finanzangaben der Gesell-
schaft in diesem Prospekt auf die zum jeweiligen Zeitpunkt (Erstellung des jewei-
ligen Jahresabschlusses bzw. Zwischenberichts) geltenden Rechnungslegungs-
vorschriften nach dem deutschen Handelsrecht (HGB).

34
6. HINWEIS ZU QUELLEN DER MARKTANGABEN SOWIE ZU WEITEREN ZAH-
LENANGABEN
Sämtliche Zahlenangaben zu Marktanteilen, Wachstumsraten und Umsätzen auf
den Märkten, auf denen die Gesellschaft tätig ist, sowie Statistiken beruhen auf
öffentlich zugänglichen Quellen oder Schätzungen der Gesellschaft, denen wie-
derum zumeist veröffentlichte Marktdaten zugrunde liegen oder die auf Zahlenan-
gaben aus öffentlich zugänglichen Quellen beruhen. Die Quellen der jeweiligen
Informationen werden an der entsprechenden Stelle im Prospekt genannt. Es wird
hiermit bestätigt, dass in diesem Prospekt enthaltene Informationen, die aus öf-
fentlich zugänglichen Quellen oder anderweitig von Dritten übernommen worden
sind, korrekt wiedergegeben sind und dass, soweit der Gesellschaft und dem
Kreditinstitut bekannt und aufgrund der öffentlichen Quellen oder von Dritten ü-
bermittelten Informationen ableitbar, keine Tatsachen unterschlagen wurden, die
die wiedergegebenen Informationen unkorrekt oder irreführend gestalten würden.
IV. ANGABEN ÜBER DIE IN DEN FREIVERKEHR (OPEN MARKET) UND DEN TEIL-
BEREICH DES FREIVERKEHRS (ENTRY STANDARD) DER FRANKFURTER
WERTPAPIERBÖRSE EINZUBEZIEHENDEN/ ANZUBIETENDEN AKTIEN
1. BESCHREIBUNG DER EINZUBEZIEHENDEN/ ANZUBIETENDEN WERTPA-
PIERE
Gegenstand der Einbeziehung und des öffentlichen Angebots sind sämtliche o-
ben im Abschnitt „Gegenstand des Prospekts“ (S. 2 ff.) beschriebenen 1.350.000
Stammaktien der Gesellschaft (ISIN DE000A0EQWK9).
2. GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT UND VERWENDUNG DER ERTRÄGE
Die Einbeziehung der Aktien in den Freiverkehr (Open Market) und den Teilbe-
reich des Freiverkehrs (Entry Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse und das
Angebot der Aktien der Neosino Nanotechnologies AG soll die Verkaufsmöglich-
keiten und die Handelbarkeit der Aktien maßgeblich positiv beeinflussen. Da die
Gesellschaft keine Aktien besitzt, fließen ihr keine Erträge zu.

35
3. RECHTSVORSCHRIFTEN FÜR DIE SCHAFFUNG DER WERTPAPIERE
Bezüglich der Rechtsvorschriften, auf deren Grundlage die 1.350.000 Stammak-
tien der Gesellschaft geschaffen wurden, wird auf den Abschnitt „XVII. Angaben
über das Kapital der Gesellschaft“ verwiesen.
4. AKTIENART/ VERBRIEFUNG
Die Aktien der Gesellschaft sind als auf den Inhaber lautende nennwertlose
Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie
ausgegeben. Die Aktien sind in drei Globalurkunden ohne Gewinnanteilsschein
verbrieft, die bei der Clearstream Banking AG, Frankfurt, Neue Börsenstrasse 1,
D-60487 Frankfurt am Main, hinterlegt sind. Der Anspruch der Aktionäre auf Ver-
briefung ihrer Anteile ist gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung der Gesellschaft ausge-
schlossen, soweit dies gesetzlich zulässig ist.
5. WÄHRUNG DES ANGEBOTS
Die angebotenen Aktien werden in Euro ausgegeben.
6. MIT DEN WERTPAPIEREN VERBUNDENE RECHTE
a) Stimmrechte und Teilnahme an der Hauptversammlung
Jede Aktie gewährt in der Hauptversammlung der Gesellschaft eine Stim-
me. Beschränkungen des Stimmrechts bestehen nicht. Zur Hauptversamm-
lung siehe den Abschnitt „Hauptversammlung“ (S. 106).
b) Gewinnanteilsberechtigung
Die bei Gründung der Gesellschaft zugunsten der Gründungsgesellschafte-
rin Amola GmbH ausgegebenen 50.000 Aktien sind mit Gewinnanteilsbe-
rechtigung ab Gesellschaftsgründung ausgestattet. Die im Geschäftsjahr
2005 im Rahmen der ordentlichen Kapitalerhöhungen vom 13. Juli 2005
und 07. September 2005 sowie der Ausnutzung des genehmigten Kapitals

36
am 12. Oktober 2005 geschaffenen neuen Aktien haben jeweils eine Ge-
winnberechtigung ab dem 01. Januar 2005.
Der jeweilige sich aus den neuen Aktien ergebende Dividendenanspruch
verjährt mit Ablauf der dreijährigen Regelverjährungsfrist des § 195 BGB.
Begünstigter von nicht in Anspruch genommenen Dividenden ist die Ge-
sellschaft. Dividendenbeschränkungen sind nicht gegeben. Bezüglich wei-
terer Einzelheiten zur Dividende vgl. insbesondere Kap. IX.
c) Gesetzliches Bezugsrecht
Nach dem deutschen Aktiengesetz steht grundsätzlich jedem Aktionär ei-
ner Aktiengesellschaft ein Bezugsrecht auf neu auszugebende Aktien der
Gesellschaft im Verhältnis seiner Beteiligung am Grundkapital der Gesell-
schaft zu. Dies gilt auch bei Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen,
Gewinnschuldverschreibungen und Genussrechten sowie bei bestimmten
anderen Maßnahmen. Kein Bezugsrecht besteht bei Ausgabe von Aktien
aus bedingtem Kapital. Das deutsche Aktienrecht gestattet ferner den voll-
ständigen oder teilweisen Ausschluss des Bezugsrechts unter bestimmten
Voraussetzungen. Der Ausschluss erfordert einen Beschluss der Hauptver-
sammlung mit mindestens drei Vierteln des bei der Beschlussfassung ver-
tretenen Grundkapitals und bedarf zusätzlich einer sachlichen Rechtferti-
gung. Dafür muss das Interesse der Gesellschaft am Ausschluss des Be-
zugsrechtes das Aktionärsinteresse am Bestehen der Bezugsrechte über-
wiegen. Dies hat der Vorstand in einem Bericht zu begründen. Ein Aus-
schluss des Bezugsrechts kann nach der Regelung des deutschen Aktien-
rechts insbesondere zulässig sein, wenn
- die Gesellschaft das Kapital gegen Bareinlagen erhöht,
- der Betrag der Kapitalerhöhung 10 % des bestehenden Grundkapitals
nicht übersteigt und
- der Ausgabepreis der neuen Aktien den Börsenpreis nicht wesentlich
unterschreitet.
Ferner kann ein Ausschluss des Bezugsrechts grundsätzlich für den Spit-
zenausgleich beispielsweise im Zusammenhang mit Kapitalerhöhungen

37
und Kapitalherabsetzungen sowie bei Sachkapitalerhöhungen zulässig
sein. Bezugsrechte können im Allgemeinen frei übertragen werden. Bei
börsennotierten Aktiengesellschaften beispielsweise werden diese Bezugs-
rechte in der Regel für eine bestimmte Anzahl von Tagen vor Ablauf der
Bezugsfrist an den deutschen Wertpapierbörsen, an denen die Aktien der
jeweiligen Aktiengesellschaft notiert sind, gehandelt.
d) Rechte im Falle einer Liquidation
Im Falle einer Auflösung der Gesellschaft ist der nach Begleichung sämtli-
cher Verbindlichkeiten verbleibende Liquidationserlös unter den Aktionären
im Verhältnis ihres Aktienbesitzes aufzuteilen. Die Gesellschaft hat keine
Vorzugsaktien ausgegeben.
7. ÜBERTRAGBARKEIT DER WERTPAPIERE
Die Aktien der Gesellschaft sind in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Rege-
lungen für die Übertragung von auf den Inhaber lautenden Stückaktien frei über-
tragbar. Zwischen der Aktionärin Amola GmbH und der VEM Aktienbank AG wur-
de eine Haltevereinbarung hinsichtlich Stück 800.000 (= 80 %) der von der Amo-
la GmbH gehaltenen Aktien geschlossen (vgl. Kap. VII, Ziff. 2.).
8. BESTEHENDE ÜBERNAHMEANGEBOTE/ SQUEEZE-OUT-VORSCHRIFTEN
Die Aktien der Gesellschaft werden derzeit an keinem organisierten Markt ge-
handelt. Die Regelungen des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes
("WpÜG") finden daher keine Anwendung. Dies betrifft insbesondere die Ver-
pflichtung zur Abgabe eines Angebots an alle Aktionäre zur Übernahme der von
ihnen gehaltenen Aktien bei der Erlangung der Kontrolle über die Gesellschaft.
Des weiteren bestehen hinsichtlich der Aktien, die Gegenstand dieses Prospekts
sind, keine Ausschluss- und Andienungsregeln.
9. ÖFFENTLICHE ÜBERNAHMEANGEBOTE

38
Öffentliche Übernahmeangebote (außerhalb des Anwendungsbereichs des
WpÜG (vgl. Kap. IV. Ziff. 8.) sind bislang nicht erfolgt.
10. QUELLENSTEUER IM BEZUG AUF DIE WERTPAPIERE
Besteuerungsgrundsätze, die im Zusammenhang mit den Aktien bedeutsam sind
oder werden können, werden im Abschnitt „XIX. Besteuerung“ dargestellt.
Potenziellen Käufern von Aktien wird empfohlen, wegen der Steuerfolgen des
Kaufs, des Haltens sowie der Veräußerung bzw. unentgeltlichen Übertragung
von Aktien und wegen des bei einer ggf. möglichen Erstattung deutscher Quel-
lensteuer einzuhaltenden Verfahrens ihre steuerlichen Berater zu konsultieren.
Nur diese sind in der Lage, auch die besonderen steuerlichen Verhältnisse des
einzelnen Aktionärs angemessen zu berücksichtigen.
V. BEDINGUNGEN UND VORAUSSETZUNGEN FÜR DIE EINBEZIEHUNG DER AKTI-
EN IN DEN FREIVERKEHR (OPEN MARKET) UND DEN TEILBEREICH DES FREI-
VERKEHRS (ENTRY STANDARD) DER FRANKFURTER WERTPAPIERBÖRSE/
DAS ÖFFENTLICHE ANGEBOT DER AKTIEN
1. BEDINGUNGEN
Sämtliche 1.350.000 Stammaktien der Gesellschaft sollen zum Handel in den
Freiverkehr (Open Market) und den Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Stan-
dard) an der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Die ISIN lautet
DE000A0EQWK9, die WKN AOE QWK.
Sämtliche Aktien sind Gegenstand des öffentlichen Angebots.
Der Entry Standard als Teilbereich des Freiverkehrs (Open Market) bietet nach
Einschätzung der Deutsche Börse AG ein „Schaufenster“ für die Unternehmen,
die den Investoren zusätzliche Informationen zur Verfügung stellen wollen.

39
Mit dem Entry Standard hat die Börse einen flexiblen und kosteneffizienten Zu-
gang zum Kapitalmarkt geschaffen, der attraktiv ist für Unternehmen, die eine
einfache Alternative zum Börsengang in den EU-regulierten Segmenten General
Standard und Prime Standard mit wenigen formalen Pflichten suchen. Kenn-
zeichnend für den Entry Standard ist eine gegenüber dem herkömmlichen Frei-
verkehr (Open Market) erhöhte Verpflichtung zur Kapitalmarktpublizität.
Die Unternehmen haben auf der Unternehmenswebsite den testierten Konzern-
Jahresabschluss zum Konzernlagebericht bis spätestens innerhalb von sechs
Monaten nach Beendigung des Berichtszeitraums zu veröffentlichen, das Gleiche
gilt für die Veröffentlichung eines aktuellen Unternehmenskurzportraits und eines
Unternehmenskalenders. Der Zwischenbericht ist spätestens innerhalb von drei
Monaten nach Ende des 1. Halbjahres eines jeden Geschäftsjahres zu veröffent-
lichen. Dazu müssen wesentliche Unternehmensnachrichten oder Tatsachen, die
den Börsenpreis der einbezogenen Aktien erheblich beeinflussen können, unver-
züglich auf der Internetseite veröffentlicht werden. Die Entwicklung der im Entry
Standard gelisteten Unternehmen soll durch einen eigenen Index abgebildet wer-
den. Nach wie vor bleibt es aber dabei, dass auch der Entry Standard nur ein
Teilbereich des Marktsegments Freiverkehr (Open Market) ist, welches zahlrei-
che zum Schutz der Anleger erlassene Transparenz- und Verhaltensregeln nicht
kennt. Der Entry Standard richtet sich deshalb hauptsächlich an professionelle
Investoren, die die Chancen und Risiken in einem nur wenig regulierten Markt-
segment einschätzen können.
2. ERWARTETER ZEITPLAN,
Für die Einbeziehung der Aktien in den Handel ist folgender Zeitplan vorgesehen:
30. Dezember 2005: Billigung des Prospekts
30. Dezember 2005: Veröffentlichung des Prospekts auf der Internetseite der
Gesellschaft www.neosino.com
31. Dezember 2005: Veröffentlichung der Hinweisbekanntmachung über die
Veröffentlichung in der Börsen-Zeitung

40
04. Januar 2006: Handelsaufnahme im Freiverkehr (Open Market) und im
Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard) an der Frankfurter Wertpa-
pierbörse
3. ANGEBOTSFRIST UND ERFORDERLICHE MASSNAHMEN FÜR DIE AN-
TRAGSTELLUNG
Der Beginn des öffentlichen Angebots ist der erste Handelstag. Kaufaufträge des
Publikums können über jede an der Frankfurter Wertpapierbörse zum Handel
zugelassene Bank erteilt werden. Die Eingabe der Kaufaufträge durch die von
Kaufinteressenten beauftragten Banken muss am ersten Handelstag bis spätes-
tens 9.00 Uhr erfolgen, um eine Berücksichtigung bei der Ermittlung des ersten
Börsenpreises sicher zu stellen.
Die Aktien können in Stückelungen ab 1 Stück erworben werden.
4. METHODEN UND FRISTEN FÜR DIE BEDIENUNG DER WERTPAPIERE UND
IHRE LIEFERUNG
Die Zahlung des Preises der Aktien erfolgt gemäß den Börsenusancen zwei Bör-
sentage nach dem ersten Handelstag. Die Abrechnung erfolgt dabei zwischen
der Bank des Verkäufers der Aktien und der Bank des Käufers der Aktien. Die
Umbuchung der Wertpapiere erfolgt bei der Clearstream Banking AG zu Lasten
des Kontos der Bank des Verkäufers und zu Gunsten des Kontos der Bank des
Käufers. Da die Gesellschaft keine eigenen Aktien besitzt, erhält die Gesellschaft
keine Zahlungen. Neue Aktien werden nicht ausgegeben.
5. PREISFESTSETZUNG
Der erste Börsenpreis der Wertpapiere wird am ersten Handelstag voraussicht-
lich zwischen 9.00 Uhr und 9.30 Uhr gemäß den Vorschriften von § 57 Abs. 2
BörsG in Verbindung mit § 24 Abs. 2 BörsG von dem mit der Skontroführung be-
auftragten Freimakler ermittelt.
VI. HANDELSREGELN

1. VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN
41
Die Aktien werden nur in der Bundesrepublik Deutschland gehandelt. Die Einzu-
beziehenden/Anzubietenden Aktien sind und werden weder nach den Vorschrif-
ten des United States Securities Act of 1933 in der jeweils gültigen Fassung
(nachfolgend auch “Securities Act“ genannt) noch bei den Wertpapieraufsichts-
behörden von Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert. Sie
werden demzufolge weder öffentlich angeboten noch verkauft noch direkt oder
indirekt dorthin geliefert, außer in Anwendung einer Ausnahme von den Regist-
rierungserfordernissen des Securities Act. Insbesondere stellt dieser Prospekt
weder ein öffentliches Angebot noch die Aufforderung zur Abgabe eines Ange-
bots zum Kauf der Einzubeziehenden/Anzubietenden Aktien in den Vereinigten
Staaten von Amerika dar und darf daher auch dort nicht verteilt werden.
2. BESTEHENDE ZULASSUNGEN ZU GEREGELTEN ODER GLEICHWERTI-
GEN MÄRKTEN
Die Einzubeziehenden/Anzubietenden Wertpapiere sind nach der Kenntnis der
Gesellschaft derzeit an keiner in- oder ausländischen Börse zum Handel in einem
geregelten oder gleichwertigen Markt zugelassen.
3. INTERMEDIÄRE
Die VEM Aktienbank AG wurde als Designated Sponsor in den Aktien der Ge-
sellschaft in dem elektronischen Börsensystem XETRA© benannt. Die Tätigkeit
richtet sich nach den von der Deutsche Börse AG vorgegebenen Regeln für das
Designated Sponsoring.
4. STABILISIERUNGSMAßNAHMEN
Die VEM Aktienbank AG oder andere in ihrem Namen handelnde Personen kön-
nen im Zusammenhang mit der Einbeziehung der Aktien in den Freiverkehr/ dem
öffentlichen Angebot für einen Zeitraum von 30 Tagen ab Handelsaufnahme der

42
Aktien der Gesellschaft Transaktionen mit dem Ziel vornehmen, den Marktpreis
der Aktien der Gesellschaft auf einem Niveau zu halten, das von demjenigen ab-
weicht, welches ohne Stabilisierung bestehen würde. Es besteht jedoch keine
Verpflichtung zur Vornahme solcher Stabilisierungsmaßnahmen und eine derarti-
ge Stabilisierungsmaßnahme kann, sofern sie bereits begonnen wurde, jederzeit
ohne Vorankündigung beendet werden. In Übereinstimmung mit dem jeweils an-
wendbaren Recht können solche Transaktionen an allen deutschen Wertpapier-
börsen oder einem elektronischen Handelssystem vorgenommen werden. Somit
kann sich ein Börsenkurs bzw. Marktpreis für die Aktien der Gesellschaft auf ei-
nem Niveau ergeben, das nicht von Dauer ist.
VII. WERTPAPIERINHABER MIT VERKAUFSPOSITIONEN
1. PERSONEN MIT VERKAUFSPOSITION
Die Neosino Nanotechnologies AG weist darauf hin, dass die Einzubeziehen-
den/Anzubietenden Aktien nicht in ihrem Besitz sind, sondern an ihre Aktionäre
ausgegeben wurden. Mögliche Aktienerwerbe geschehen demnach nicht von der
Neosino Nanotechnologies AG, sondern von ihren Aktionären. Der Erwerb der
Aktien erfolgt gemäß den Usancen des Freiverkehrs (Open Market) des Teilbe-
reichs des Freiverkehrs (Entry Standard) an der Frankfurter Wertpapierbörse.
Die Aktionärin Amola GmbH mit dem Sitz in 64297 Darmstadt, Leo-Tolstoi-Str. 15
,beabsichtigt derzeit nicht, ihre nicht von der Lock up-Vereinbarung mit der VEM
Aktienbank AG betroffenen 200.000 Aktien zu veräußern.
2. LOCK-UP-VEREINBARUNG
Die Amola GmbH hat sich gegenüber der VEM Aktienbank AG für einen Zeitraum
von 12 Monaten ab dem Datum der Handelsaufnahme der Aktien an der Frank-
furter Wertpapierbörse verpflichtet, Stück 800.000 (80%) der von ihr gehaltenen
Aktien der Gesellschaft weder börslich oder außerbörslich, direkt oder indirekt
anzubieten, zu veräußern, dies anzukündigen oder sonstige Maßnahmen zu er-
greifen, die einer Veräußerung wirtschaftlich entsprechen.

VIII. KOSTEN DER EINBEZIEHUNG/ DES ÖFFENTLICHEN ANGEBOTS
43
Die Gesamtkosten der Einbeziehung der Aktien belaufen sich auf ca. TEUR 150. Da
die Gesellschaft keine eigenen Aktien besitzt, erhält die Gesellschaft keine Zahlungen.
IX. DIVIDENDENRECHTE, DIVIDENDENPOLITIK UND ANTEILIGES ERGEBNIS
1. DIVIDENDENRECHTE
Die Beschlussfassung über die Ausschüttung von Dividenden für ein Geschäfts-
jahr, die Dividendenhöhe und der Zeitpunkt der Zahlung obliegen der ordentli-
chen Hauptversammlung. Diese beschließt hierüber jeweils im laufenden Ge-
schäftsjahr für ein vorheriges Geschäftsjahr. Die Hauptversammlung ist hierbei
an die festgestellten Jahresabschlüsse der Gesellschaft gebunden. Der Jahres-
abschluss der Gesellschaft wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches
(HGB) aufgestellt. Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss prüft der
Aufsichtsrat. Billigt der Aufsichtsrat diesen, so ist dieser festgestellt, sofern nicht
Vorstand und Aufsichtsrat beschließen, die Feststellung des Jahresabschlusses
der Hauptversammlung zu überlassen. Haben Vorstand und Aufsichtsrat be-
schlossen, die Feststellung des Jahresabschlusses der Hauptversammlung zu
überlassen, oder hat der Aufsichtsrat den Jahresabschluss nicht gebilligt, so stellt
die Hauptversammlung den Jahresabschluss fest. Wenn die Hauptversammlung
nichts Anderes beschließt, wird der Bilanzgewinn, der sich aus dem geprüften
Jahresabschluss ergibt, an die Aktionäre entsprechend ihrer Kapitalbeteiligung
verteilt. In der Hauptversammlung beschlossene Dividenden sind am ersten
Bankarbeitstag nach der betreffenden Hauptversammlung zahlbar, sofern der Di-
videndenbeschluss nichts anderes vorsieht. Ein Anspruch auf Auszahlung der
Dividende verjährt entsprechend der regelmäßigen gesetzlichen Verjährung drei
Jahre nach dem Ende des Jahres, in dem die Hauptversammlung den entspre-
chenden Dividendenbeschluss fasst und der Aktionär hierüber Kenntnis erlangt
bzw. ohne grobe Fahrlässigkeit erlangen musste (§§ 195, 199 Abs. 1 BGB). Bei
Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien, also infolge von Kapital-
erhöhungen, kann der Beginn der Gewinnbeteiligung abweichend von § 60 Abs.
2 AktG festgesetzt werden. An die Aktionäre zahlbare Dividenden unterliegen
grundsätzlich der Kapitalertragsteuer und dem Solidaritätszuschlag nach deut-

44
schem Recht (vgl. hierzu unter Abschnitt „Besteuerung in Deutschland“, S. 103
ff.)
2. ERGEBNIS JE AKTIE UND DIVIDENDENPOLITIK
Aufgrund der jungen Historie der Gesellschaft sind bisher noch keine Dividenden
ausgeschüttet worden. Die Gesellschaft geht derzeit davon aus, dass zukünftige
Bilanzgewinne, sofern vorhanden, thesauriert werden, um das weitere Wachstum
der Gesellschaft zu finanzieren und auch in den kommenden Jahren keine Divi-
denden an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Von der Absicht der Thesaurie-
rung wird dann abgewichen werden, wenn sich die geplanten Ergebnisse im Ver-
hältnis zur derzeitigen Planung überproportional entwickeln werden. Dann ist
vorgesehen, eine Dividende, die das Wachstum der Gesellschaft nicht gefährdet,
an die Aktionäre auszuschütten. Grundsätzlich wird die Ausschüttung künftiger
Dividenden gemeinsam vom Vorstand und Aufsichtsrat der Neosino Nanotechno-
logies AG vorgeschlagen und von der Hauptversammlung beschlossen. Bestim-
mende Faktoren für den Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat sind insbeson-
dere die Profitabilität, die Finanzlage, der Kapitalbedarf, die Geschäftsaussichten
sowie die allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen der Gesellschaft.
Für die Realisierung einer internen und externen Wachstumsstrategie werden die
hierfür erforderlichen Investitionen soweit wie möglich durch eine Innenfinanzie-
rung (z. B. Thesaurierung der Gewinne) erbracht. Darüber hinaus soll in Abhän-
gigkeit des Zinsniveaus eine Außenfinanzierung eingesetzt werden. Vorstand
und Aufsichtsrat werden bei Vorliegen eines Bilanzgewinns unter Berücksichti-
gung der finanziellen Lage der Gesellschaft, ihrer Liquiditätsbedürfnisse sowie
der rechtlichen, steuerlichen und sonstigen Rahmenbedingungen in jedem Jahr
prüfen, ob und wenn ja, in welchem Umfang Dividenden an die Aktionäre ausge-
schüttet werden sollen.

45
X. GESCHÄFTS- UND FINANZLAGE DER NEOSINO NANOTECHNOLOGIES AG (Ü-
BERBLICK)
Im ersten Halbjahr 2005 wurde ein Anlaufverlust in Höhe von TEUR 336 und ein
EBIT in Höhe von ./. TEUR 303 erzielt. Auf der Finanzierungsseite der Gesell-
schaft erfolgte ein Anstieg der Gesellschafterdarlehen um TEUR 400 auf insge-
samt TEUR 1.878. Die Darlehensprolongation mit einer zugesagten Darlehens-
laufzeit bis 2010 erfolgte dabei erst nach Erstellung und Prüfung des Zwischen-
abschlusses.
1. SACHANLAGEN
Zum Stichtag 30. Juni 2005 war kein wesentliches Sachanlagevermögen zu ver-
zeichnen.
2. AUSGEWÄHLTE FINANZANGABEN
Nachfolgend sind tabellarisch Finanzangaben per 30. Juni 2005 dargestellt, ohne
dass Vorjahresvergleiche möglich sind.
Umsatz: T€ 59
EBITDA: T€ ./.303
EBIT: T€ ./.303
Halbjahresfehlbetrag: T€ ./.336
Cashflow laufend: T€ 155
Gesamtvermögen: T€ 1.896
Gezeichnetes Kapital per 21. November 2005: T€ 1.350
Eigenkapital bilanziell: T€ ./.286
Eigenkapital und Gesellschafterdarlehen: T€ 1.592
Wirtschaftliche Eigenkapitalquote: % 84,0
Mitarbeiter: 2

46
XI. KAPITALISIERUNG UND VERSCHULDUNG, ERKLÄRUNG ZUM GESCHÄFTSKA-
PITAL DER NEOSINO NANOTECHNOLOGIES AG
Die folgenden, unter dem Datum 30. Juni 2005 wiedergegebenen Kennzahlen („Erklä-
rung zum Geschäftskapital“, „Kapitalstruktur nach Fristigkeiten“ und „Nettosumme Fi-
nanzverbindlichkeiten“) wurden auf Basis eines geprüften Zwischenabschlusses, die
unter dem Datum 30. September 2005 wiedergegebenen Kennzahlen aufgrund eines
ungeprüften Zwischenabschlusses der Gesellschaft ermittelt. Den geprüften Zahlen
zum 30. Juni 2005 sind die Zahlen zum 30. September 2005 gegenübergestellt.
1. ERKLÄRUNG ZUM GESCHÄFTSKAPITAL (WORKING CAPITAL UND ANLA-
GENDECKUNGSGRAD)
Die Gesellschaft verfügt über ausreichend Geschäftskapital, um den gegenwärti-
gen und für die zwölf folgenden Monate absehbaren Kapitalbedarf vollständig zu
decken. Die Working Capital Ratio per 30. Juni 2005 beläuft sich auf 583 % und
per 30. September 2005 auf 650 %. Die Working Capital Ratio beschreibt das
Verhältnis des Umlaufvermögens zum Bestand der kurzfristigen Verbindlichkei-
ten und drückt somit den Grad der Abdeckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten
aus.
Per 30. Juni 2005 sind demnach die kurzfristigen Verbindlichkeiten der Gesell-
schaft zu 583 % durch das Umlaufvermögen gedeckt. Per 30. September 2005
ist die Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft durch das
Umlaufvermögen auf 650 % gestiegen. Für Zwecke der Bestimmung des Wor-
king Capital Ratio wurden die Gesellschafterverbindlichkeiten bereits als langfris-
tig deklariert, obwohl die Prolongation der Darlehensverträge erst nach den Stich-
tagen vorgenommen wurde.
Das Anlagevermögen in Form der Finanzanlagen (TEUR 130) ist per 30. Sep-
tember 2005 zu 472 % durch bilanzielles Eigenkapital (TEUR 613) gedeckt.

47
2. KAPITALSTRUKTUR NACH FRISTIGKEITEN
30.06.2005 30.09.2005
Kurzfristige Verbindlichkeiten T€ 190 T€ 364
(ohne Rückstellungen)
Langfristige Verbindlichkeiten T€ 1.878 T€ 2.394
(nach Prolongation Gesellschafterdarlehen)
Eigenkapital T€ ./.286 T€ 563
Haftungsverhältnisse der Gesellschaft zugunsten Dritter bestehen nicht. Die Ge-
sellschaft ist per 30. Juni 2005 bilanziell in Höhe von TEUR 286 überschuldet.
Dieser Überschuldung stehen Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 1.878
gegenüber, die mit Rangrücktrittserklärungen versehen sind. Sicherheiten für
Verbindlichkeiten Dritter wurden durch die Gesellschaft zu Gunsten verbundener
Unternehmen nicht gewährt. Zum 30. September 2005 besteht nach Durchfüh-
rung der Kapitalerhöhungen in Höhe von gesamt EUR 1.250.000,00 (Eintragung
im Handelsregister am 19. August bzw. 23. September 2005) die bilanzielle Ü-
berschuldung der Gesellschaft nicht mehr.
Unter Ausnutzung der Ermächtigung der außerordentlichen Hauptversammlung
vom 07. September 2005 wurde das Grundkapital der Gesellschaft durch Vor-
stands-/Aufsichtsratsbeschluss vom 12. Oktober 2005 in Höhe von EUR
50.000,00 durch Ausgabe von 50.000 neuen auf den Inhaber lautender Stückak-
tien erhöht. Die neuen Aktien wurden von der VEM Aktienbank AG, München,
gezeichnet und übernommen. Der Ausgabebetrag in Höhe von EUR 50.000,00
ist in voller Höhe geleistet worden. Die Durchführung der Erhöhung des Grund-
kapitals ist am 21. November 2005 im Handelsregister des Amtsgerichts Darm-
stadt eingetragen worden.

48
Die VEM Aktienbank AG hat die 50.000 neuen Aktien im Rahmen einer Privat-
platzierung an ausgewählte Investoren zu einem Preis von EUR 55,55 je Aktie
veräußert und das Agio von EUR 54,55 je Aktie an die Gesellschaft abgeführt.
3. NETTOSUMME FINANZVERBINDLICHKEITEN
Der Bestand an liquiden Mitteln der Neosino Nanotechnologies AG betrug zum
30. Juni 2005 TEUR 109 Zum selben Stichtag bestanden bei der Neosino Nano-
technologies AG Verbindlichkeiten gegenüber der Hauptaktionärin Amola GmbH
in Höhe von TEUR 1.878, die mit 4% p.a. verzinslich eine Laufzeit von zwölf Mo-
naten aufweisen. Zum Stichtag 30. Juni 2005 hatte die Neosino Nanotechnolo-
gies AG auf die ihr gewährten Darlehen bereits eine Rückzahlung von TEUR 50
geleistet. Die Darlehen sind mit Rangrücktritten versehen, um einer faktischen
Überschuldung entgegenzuwirken. Die Darlehen sind zwischenzeitlich durch Pro-
longationsvereinbarungen bis zum 30. Juni 2010 verlängert worden. In den ge-
prüften Halb-Jahresabschlüssen der Neosino Nanotechnologies AG und der Neo-
sino Deutschland Vertriebs GmbH per 30. Juni 2005 wurden die Gesellschafter-
darlehen gemäß den Verhältnissen zum Bilanzstichtag bzw. bei der Abgabe der
Prüfungsberichte noch als kurzfristig klassifiziert. Nach den Prolongationen wer-
den sie künftig als langfristige Darlehen behandelt.
Das bilanzielle Eigenkapital der Neosino Nanotechnologies AG beläuft sich per
30. September 2005 (nicht geprüfte Zwischenbilanz) auf TEUR 563 nach ./.
TEUR 286 per 30. Juni 2005. Hieraus resultiert bei einer Bilanzsumme von TEUR
3.471 eine Eigenkapitalquote von 16,2 % per 30. September 2005. Ursächlich für
den Anstieg der Eigenkapitalquote war die Erhöhung des Grundkapitals auf
TEUR 1.300. Gleichzeitig erhöhte sich der anlaufbedingte Verlust per 30. Sep-
tember 2005 auf TEUR 731 nach TEUR 336 per 30. Juni 2005.
Der Verschuldungsgrad per 30. September 2005 beträgt 83,78 % resultierend aus
TEUR 2.908 Fremdkapital und einer Bilanzsumme von TEUR 3.471. Das Fremd-
kapital wurde im wesentlichen unbesichert gewährt und besteht per 30. Septem-
ber 2005 im Wesentlichen aus den Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR
2.394. Lediglich bei den Lieferantenverbindlichkeiten bestehen Eigentumsvorbe-
halte für Verbindlichkeiten in Höhe von ca. TEUR 10. Das Fremdkapital enthält

49
ausschließlich nicht garantierte Verbindlichkeiten. Es bestehen weder zum 30.
Juni 2005 noch zum 30. September 2005 indirekte Verbindlichkeiten oder wesent-
liche Eventualverbindlichkeiten.
Die Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten der Neosino Nanotechnolo-
gies AG stellen sich demnach zum 30. September 2005 wie folgt dar:
Verbindlichkeiten
Summe garantiert nicht garantiert besichert unbesichert
2.908 0 2.908 10 2.898
Eventualverbindlichkeiten
Summe garantiert nicht garantiert besichert unbesichert
0 0 0 0 0
XII. AUSGEWÄHLTE FINANZ- UND GESCHÄFTSINFORMATIONEN
Aufgrund der kurzen Historie der Neosino Nanotechnologies AG bzw. der Neosino-
Gruppe können keine Vorjahresvergleiche ausgestellt werden. Bedingt durch die Auf-
bauphase des Unternehmens sind weniger die ergebnisrelevanten Kennzahlen als die
Entwicklung und Marktdurchsetzung der Neosino-Produkte relevant. Diese Erfolgsgrö-
ßen lassen sich nicht numerisch darlegen und unterliegen einer stetigen Änderung. Die
numerisch darstellbaren Geschäftswerte lassen sich aus den beigefügten Abschlüssen
entnehmen.
XIII. DARSTELLUNG UND ANALYSE DER GESCHÄFTS-, VERMÖGENS-, FINANZ- UND
ERTRAGSLAGE (EINZELHEITEN)
Im Finanzteil ist der jeweils nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB)
aufgestellte ungeprüfte Zwischenabschluss und Konzernzwischenabschluss der Ge-
sellschaft zum 30. September 2005 und der geprüfte Zwischenabschluss und Konzern-
zwischenabschluss zum 30. Juni 2005 der Gesellschaft und der geprüfte Einzelab-
schluss der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH für das Jahr 2004

50
sowie der geprüfte Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies Deutschland
Vertriebs-GmbH zum 30. Juni 2005 abgedruckt.
1. WESENTLICHE, DIE ERTRAGSLAGE BEEINFLUSSENDE FAKTOREN
Die Gesellschaft ist der Ansicht, dass die folgenden Faktoren in dem Zeitraum
seit dem 01. Januar 2005 wesentlich zur Entwicklung des Geschäfts sowie der
Finanz- und Ertragslage der Neosino Nanotechnologies AG beigetragen haben
und voraussichtlich auch weiterhin einen wesentlichen Einfluss auf die Finanz-
und Ertragslage haben werden:
a) Wachstum der Neosino Nanotechnologies AG
Als wesentlicher Wachstumsfaktor kann der Abschluss von Lizenzverträ-
gen zu der vermarkteten Nanotechnologie identifiziert werden. Entspre-
chende Verhandlungen dauern an. Ein Zeitpunkt für den möglichen erfolg-
reichen Abschluss solcher Verträge ist nicht absehbar.
b) Nachfrage; Preisentwicklung
Die Generierung entsprechender Nachfrage ist entscheidend für den
Markterfolg der Neosino Nanotechnologies AG bzw. Neosino-Gruppe. Es
gibt jedoch keine vergleichbaren Produkt- oder Marktentwicklungen, die
zuverlässige Nachfrageprognosen ermöglichen würden. In den Planrech-
nungen der Gesellschaft wird von einem weitgehend stabilen Preisniveau
auf den Absatz- und Beschaffungsmärkten ausgegangen. Besondere Ab-
hängigkeiten von den Rohstoffmärkten bestehen nicht.
c) Wirtschaftliches Umfeld
Aufgrund der relativ breiten Streuung von Lieferanten und Kunden besteht
keine besondere Abhängigkeit vom wirtschaftlichen Umfeld des Unterneh-
mens, die über das gewöhnliche Geschäftsrisiko eines Start up-
Unternehmens hinausgeht. Der Markt für life science-Produkte und Nah-
rungsergänzungsmittel kann insgesamt als eher konjunkturunempfindlich
bezeichnet werden.

d) Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
51
Bei der Erstellung ihres Einzelabschlusses nach HGB wendet die Gesell-
schaft bestimmte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden an, die für die
Darstellung der Finanz- und Ertragslage der Neosino Nanotechnologies AG
von wesentlicher Bedeutung sind. Die Anwendung einiger dieser Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden setzt Schätzungen und Annahmen vor-
aus, die bisweilen schwierige und komplexe Beurteilungen und Entschei-
dungen erforderlich machen. Diese Beurteilungen und Entscheidungen
könnten sich nachträglich als unzutreffend erweisen und damit auch zu ei-
ner Änderung der betroffenen Finanzinformationen führen. Im Rahmen der
Erstellung der monatlichen Auswertungen werden Überprüfungen vorge-
nommen, um Abweichungen von den vorgenommenen Schätzungen und
Annahmen nach Möglichkeit frühzeitig erkennen und korrigieren zu können.
Für eine Zusammenfassung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
der Neosino Nanotechnologies AG siehe die Erläuterungen im Anhang und
Konzernanhang zum Zwischenabschluss bzw. Konzernzwischenabschluss
per 30. Juni 2005.
e) Firmenwert
Auf Ebene des Konzernabschlusses der Neosino Nanotechnologies AG
entstand ein Firmenwert im Rahmen der Kapitalkonsolidierung per 01. Ja-
nuar 2005 in Höhe von TEUR 187. Die Abschreibung erfolgt linear über 15
Jahre. Dieser Wert verkörpert den Betrag, um den der Anteilskaufpreis im
Zeitpunkt des Anteilserwerbs das anteilige Buchkapital der Tochtergesell-
schaft übersteigt. In den Einzelabschlüssen der Unternehmen der Neosino-
Gruppe werden keine Firmenwerte abgebildet.
f) Umlaufvermögen / unfertige Erzeugnisse
Das Vorratsvermögen besteht aus nano-technologischem Rohmaterial und
bereits konfektionierten Kapseln und Sprays. Die Bilanzierung und Bewer-
tung richten sich nach dem handelsrechtlichen Anschaffungskostenprinzip
unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips.

g) Verbindlichkeitenausweis
52
Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt (vgl.
auch die beigefügten Anhänge zu den Zwischenabschlüssen 30. Juni
2005). Die Gesellschafterfremdfinanzierung beruht auf Darlehensverträgen
mit der Amola GmbH.
2. FINANZIERUNG
a) Kapitalstruktur
Angesichts der kurzen Historie und der anhaltenden Aufbau- und Organisa-
tionsphase des Unternehmens ist die Finanzierung der Neosino Nanotech-
nologies AG bzw. der Neosino-Gruppe durch das Fehlen von Bankfinanzie-
rungen und stattdessen durch die Gesellschafterfremdfinanzierung der An-
laufinvestitionen und -kosten in Höhe von TEUR 1.878 gekennzeichnet.
b) Cashflow und Liquidität der Neosino Nanotechnologies AG
01.01. –
30.06.2005
Jahresergebnis vor Ertragsteuern und Finanzergebnis -303
+ / - Zunahme/Abnahme der Rückstellungen 113
- / +
Zunahme/Abnahme der Forderungen gegen verbundene Unternehmen
-150
- / + Zunahme/Abnahme der sonstigen Vermögensgegenstände -34
+ / -
+ / -
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
134
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen 425
+ / - Zunahme/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten 3
+ Finanzergebnis -33
=
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen -96
=
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit
T€
155
-96

=
53
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes 59
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahrs 50
= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahrs 109
Der Aufbau des Geschäftsbetriebs bewirkte insbesondere die Zunahme der
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 134
Demgegenüber hatte der Anstieg der Forderungen gegenüber verbunde-
nen Unternehmen um TEUR 150 sowie der sonstigen Vermögensgegens-
tände um TEUR 34 einen kompensierenden Finanzierungseffekt. Dem ne-
gativen Jahresergebnis vor Ertragsteuern und Finanzergebnis von TEUR ./.
303 sowie dem negativen Finanzergebnis von TEUR ./. 33 steht die Zu-
nahme der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von
TEUR 425 entgegen, so dass aus der laufenden Geschäftstätigkeit ein ins-
gesamt positiver Cash-Flow in Höhe von TEUR 155 resultiert.
Der negative Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR
./. 96 resultiert aus der Gewährung von Darlehen (TEUR 75) und dem Er-
werb von Beteiligungen (TEUR 21).
Insgesamt ergibt sich somit für die Gesellschaft eine Zunahme der liquiden
Mittel zum 30. Juni 2005 um TEUR 59 auf TEUR 109.
Die Kapitalflussrechnung entstammt dem Bericht über die Prüfung des
Zwischenabschlusses der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. Juni
2005 vom 12. September 2005.
c) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit der Neosino Nanotechnologies
AG
Bei einem Halbjahresverlust in Höhe von TEUR 336 haben eine gestiegene
Lieferanten- und Gesellschafterfinanzierung einen positiven operativen
Cash Flow in Höhe von TEUR 155 für das erste Halbjahr 2005 bewirkt.
0

54
d) Cashflow aus der Investitionstätigkeit der Neosino Nanotechnologies
AG
Die Investitionen des ersten Halbjahres 2005 betreffen mit TEUR 96 die
Gewährung eines langfristigen Darlehens mit TEUR 50 an den Vorstand
Bruno Wüthrich und an einen ausländischen Vertriebspartner in Höhe von
TEUR 25. Außerdem wurden folgende Beteiligungen bis zum 30. Juni 2005
begründet: Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH, 100%/TEUR 13
und Neosino Nanotechnologies GmbH (Österreich) 51%/TEUR 8.
e) Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit der Neosino Nanotechnologies
AG
3. ERTRAGSLAGE
Die Finanzierung des Aufbaus der Neosino Nanotechnologies AG erfolgte
über Gesellschafterdarlehen, deren Veränderung mit + TEUR 275 im ope-
rativen Cash Flow enthalten sind. Dabei wurden von insgesamt erhaltenen
Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 1.878 ein Teilbetrag in Höhe
von TEUR 1.628 an die Tochtergesellschaft Neosino Nanotechnologies
Deutschland Vertriebs-GmbH darlehenshalber und zinslos weitergereicht.
Die nachfolgende Tabelle zeigt ausgewählte Posten der Gewinn- und Verlust-
rechnung der Neosino Nanotechnologies AG:
Die Ertragslage für das erste Geschäftshalbjahr der Neosino Nanotechnologies
AG ergibt sich auch aus der in den Anlagen beigefügten Gewinn- und Verlust-
rechnung per 30. Juni 2005. Aussagekräftige Vorjahresvergleiche entfallen dabei
01.01. -
30.06.2005
T€ %
Umsatzerlöse 59
Gesamtleistung
59
100
Materialaufwand -73 -124

Rohergebnis I
55
-14
-24
Personalaufwand -36 61
Rohergebnis II
-50
-85
Abschreibungen 0
sonstige betriebliche Aufwendungen -253 -429
sonstiger Betriebsaufwand
-253
sonstige betriebliche Erträge 0
Betriebsergebnis
--303
-429
-513
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -33 -56
Finanzergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
-33
-336
-56
-56
Jahresergebnis -336 -569
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen primär Werbungskosten
und sonstige Kosten zur Erschließung neuer Absatzmärkte und neuer Einsatz-
möglichkeiten der Neosino-Produkte. Der überproportional hohe Materialaufwand
betrifft sowohl den Wareneinkauf als auch Fremdleistungen und spiegelt die in
der Anlaufphase der Geschäftstätigkeit herrschenden Marktbedingungen wider.
4. EIGENKAPITAL
a) Kapitalstruktur
30.06.2005 31.12.2004
Gezeichnetes Kapital 50 3 50 100
Bilanzverlust -336 -18 0
Eigenkapital
langfristiges Fremdkapital
T€
-286
1.878
%
-15,1
99
T€
50
0
%
100
kurzfristige sonstige Rückstellun- 113 6 0 0
0

56
gen
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen 134 7
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern
kurzfristig (nach
Darlehensprolongation) 25 1 0 0
Sonstige Verbindlichkeiten 32 2 0 0
kurzfristiges Fremdkapital
304
160
1.896 100 50 100
Unter Berücksichtigung des Ergebnisses für den Zeitraum 01. Januar 2005
bis 30. Juni 2005 ergibt sich zum 30. Juni 2005 ein Bilanzverlust in Höhe
von TEUR 336. Zum 30. Juni 2005 ist die bilanzielle Eigenkapitalquote
deshalb negativ. Unter Einbeziehung der gewährten und mit Rangrücktritt
versehenen Gesellschafterdarlehen (TEUR 1.878) ergibt sich eine wirt-
schaftliche Eigenkapitalquote von 84%.
b) Vermögensstruktur
30.06.2005 31.12.2004
T€ % T€ %
Finanzanlagen 125 7 0 0
langfristig gebundenes Vermögen 125 7 0 0
Forderungen gegenüber verbundenen
Unternehmen 1.628 86 0 0
sonstige Vermögensgegenstände 34 2 0 9
liquide Mittel 109 6 50 100
kurzfristig gebundenes Vermögen
1.771
93
0
0
0
50
0
100
1.896 100 50 100
Der Bilanzansatz der Finanzanlagen umfasst zum 30. Juni 2005 neben
den Investitionen in Beteiligungen sonstige Ausleihungen in Form langfris-
tiger Forderungen an ein Vorstandsmitglied und einen Vertriebspartner bei
marktüblicher Verzinsung.

57
Forderungen gegen verbundene Unternehmen
Die Neosino Nanotechnologies AG hat zum Bilanzstichtag 30. Juni 2005
erhaltene Gesellschafterdarlehen zur Finanzierung von Anlaufkosten der
Tochtergesellschaft Neosino Nanotechnologies Vertriebs-GmbH dieser dar-
lehenshalber und zinslos in Höhe von TEUR 1.628 weitergereicht. Diese
Vorgehensweise erfolgte im Rahmen der beabsichtigten zentralen Finan-
zierungsfunktion der Neosino Nanotechnologies AG für die Neosino Grup-
pe.
XIV. MARKT UND WETTBEWERB
1. WICHTIGSTE MÄRKTE
a) Überblick
Der wesentliche geografische Markt für das Angebot der Neosino Nano-
technologies AG bzw. der Neosino-Gruppe ist der deutsche Markt. Daher
wurde im ersten Geschäftshalbjahr 2005 37,2 % des Umsatzes in Deutsch-
land erzielt.
Im Geschäftsjahr 2004 war die einzig operativ tätige Gesellschaft die Ella
Vertriebs- und Marketing GmbH (nach Eintragung der Umfirmierung am
09. August 2005 Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH),
die einen Umsatz in 2004 von TEUR 220 hatte. Der Gesamtumsatz der
Neosino-Gruppe im Geschäftsjahr 2005 bis zum 30. Juni 2005 betrug
TEUR 347.
b) Umsätze nach Regionen
Der Gesamtumsatz der Neosino-Gruppe im Geschäftsjahr 2004 in Höhe
von TEUR 220 wurde mit TEUR 92 auf dem deutschen Absatzmarkt, mit
TEUR 118 in Italien und mit TEUR 10 in der Schweiz erzielt. Der Gesamt-
umsatz der Neosino-Gruppe im Geschäftsjahr 2005 bis zum 30. Juni 2005
in Höhe von TEUR 347 wurde mit TEUR 129 auf dem deutschen Absatz-
markt, mit TEUR 98 in Italien, mit TEUR 54 in Österreich, mit TEUR 7 in
der Schweiz und mit TEUR 59 in Kanada erzielt.

c) Umsätze nach Tätigkeitsbereichen/geografischem Markt
58
Den größten Umsatzanteil machten in der ersten Jahreshälfte 2005 die
Neosino Kapseln mit TEUR 197 aus. Danach folgen Neosino Sprays mit
TEUR 68. Rohmaterial wurde in Höhe von TEUR 59 weitergeliefert. Mit
sonstigen Produkten wurden TEUR 23 Umsatzerlöse erzielt
Im Geschäftsjahr 2004 wurde der größte Teil des Umsatzes mit TEUR 138
durch den Verkauf der Neosino-Kapseln erzielt. Den verbleibenden Umsatz
erzielten die Neosino Sprays mit TEUR 77 und die sonstigen Produkte mit
TEUR 5.
2. MARKTUMFELD UND WETTBEWERB
a) Markt für Nanotechnologie
Nach Auffassung des Vorstands der Neosino Nanotechnologies AG steht
die Anwendung der Nanotechnologie erst am Beginn einer Erfolg verspre-
chenden Entwicklung. In der Nanotechnologie wird ähnliches Potential ge-
sehen wie vor 20 Jahren in der Computerbranche. Die Intensität, mit der
weltweit an den neuen, auf Nanotechnologie basierenden Verfahren und
Lösungen, gearbeitet wird, bestätigt das erhebliche aber gleichzeitig auch
unsichere Marktpotenzial dieser Branche.
b) Absatzmärkte und Marktstellung
Durch das nanotechnologische Mahlverfahren ist die Gesellschaft bzw. die
Neosino-Gruppe in der Lage, die unterschiedlichsten Materialien in feinste
Partikel zu zerkleinern und dadurch die unterschiedlichsten Märkte mit ei-
ner breiten Palette von Produkten zu versorgen. Die unterschiedlichen Ab-
satzmärkte müssen konsequent erschlossen, informiert und aufgeklärt
werden.

59
XV. GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER GESELLSCHAFT
1. ÜBERBLICK
Gegenstand des Unternehmens ist gemäß seiner Satzung die Produktion von
und der Handel mit Nanotechnologie-Produkten sowie die Forschung und Ent-
wicklung auf diesem Gebiet und die Vergabe von Patent- und Lizenzrechten. Die
Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gegenstand des Unterneh-
mens unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind. Sie kann im In- und
Ausland Zweigniederlassungen errichten und sich an gleichartigen oder ähnli-
chen Unternehmen beteiligen. Die Gesellschaft kann Unternehmensverträge je-
der Art abschließen und ihren Betrieb ganz oder teilweise in verbundene Unter-
nehmen ausgliedern oder verbundenen Unternehmen überlassen. Sie kann fer-
ner Unternehmen, an denen sie beteiligt ist, unter ihrer einheitlichen Leitung zu-
sammenfassen und/oder sich auf die Wahrung der Funktionen einer Konzernhol-
ding und die Verwaltung der Beteiligung(en) beschränken.
Die Neosino Nanotechnologies AG bietet Produkte mit Nanosilizium in einer Par-
tikelgröße von 3-10 nm in unterschiedlichen Anwendungsbereichen an.
Silizium wird seit alters her in Form von Heilerde, Steinmehl, Auszügen aus
Schachtelhalm oder in jüngerer Zeit in Form von Kiesel-Gel bei verschiedensten
Leiden erfolgreich eingesetzt. Silizium ist nach Sauerstoff das häufigste Element
der Erdkruste, kommt aber im menschlichen Körper als gelöste monomere Kie-
selsäure nur noch als Spurenelement vor. Ein Grund für die geringe Präsenz im
Körper ist die Unlöslichkeit der festen Kieselsäure in Wasser. Das erklärt, warum
der menschliche Körper Silizium nicht in größeren Mengen aufnehmen kann.
Durch ein von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne, Lage, weltweit patentiertes Verfah-
ren ist es gelungen, Silizium und andere Mineralien wie z.B. Calcium und Mag-
nesium in eine für den Körper verwertbare Form zu bringen. In dieser neuen Di-
mension, 3 bis 10 nm, ist die Lösung und Resorption beim Menschen nachge-
wiesen.

60
Erst in den letzten Jahren ist festgestellt worden, dass Mineralien im makromole-
kularen Bereich vom Körper nicht verwertet werden können. In dieser Größen-
ordnung ist es für Mineralien nicht möglich, die Darmwände zu durchdringen, sie
werden ungenutzt ausgeschieden. Die Partikelgröße ist für die Mineralienver-
wertbarkeit demnach entscheidend.
Eine der wichtigsten Fähigkeiten der Kieselsäure ist die Mitwirkung bei der Zell-
atmung in den Mitochondrien, deren Einschränkung heute zunehmend für die Al-
terungsvorgänge und eine große Zahl sehr unterschiedlicher Erkrankungen ver-
antwortlich gemacht wird. Silizium beeinflusst den Zellaufbau und ist besonders
für den Aufbau und die ständige Erneuerung des Bindegewebes ausschlagge-
bend sowie unerlässlich für die Gesundheit von Haut, Haaren und Nägeln. Der
richtige Umgang mit den gefährlichen freien Radikalen spielt eine besondere Rol-
le bei der Abwehr von Infekten und anderen Schäden (UV-Licht, Tumor) durch
die weißen Blutkörperchen, in denen Silizium besonders angereichert ist. Das
bedeutet verbesserten Immunschutz und verbesserte Wundheilung durch Silizi-
um.
Untersuchungen, die von Professor Dr. Edith Muriel Carlisle, Environmental and
Nutritional Sciences, School of Public Health, University of California, Los Ange-
les, im Jahre 1972 durchgeführt wurden, haben gezeigt, dass Silizium unentbehr-
lich für den Knochenaufbau ist und als ein essentielles Element im Körper ge-
nauso lebensnotwendig wie z.B. Vitamin C ist.
Silizium unterstützt körperessentielle Vorgänge, die nur bei ausreichender Anwe-
senheit des Elementes möglich sind. Diese Vorgänge setzen aus, sobald Silizium
entzogen wird und werden wieder hergestellt, sobald Silizium dem Körper wieder
zugeführt wird. Derartig durchgeführte reproduzierbare Geschehen "in vitro" und
"in vivo" liefern den wissenschaftlichen Beweis, dass Silizium ein essentielles, al-
so lebensnotwendiges Mineral ist.
Das von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne entwickelte Verfahren ermöglicht es, Sili-
zium in winzigste Partikel zu zerkleinern, sozusagen in seine elementare Urform
zu transformieren. Ein Quarzkristall wird - bildlich gesehen - in kolloidales Silizi-

61
um, d. h. in kleinste Nanopartikel zermahlen. Ein Molekül wird in die einzelnen
Einheiten zerlegt und damit ein effektives Reaktionspotenzial freigesetzt. Die
daraus resultierende hohe Bioverfügbarkeit des Nanosiliziums in der Zelle und
somit in dem Gewebe wird hierdurch ermöglicht.
Das in diesem High-Tech-Verfahren - ohne Chemie und Gentechnik - hergestell-
te Silizium nennt man Nanosilizium, sprich: Silizium im Nanometerbereich. Durch
den beschriebenen Zermahlungsvorgang wird das Verhältnis von Volumen zur
Oberfläche stark verändert: 1 Gramm Nanosilizium deckt so eine Oberfläche von
300 qm ab. Auf diese Weise entwickelt das Nanosilizium eine sehr starke Ober-
flächenaktivität. Deren innere Spannungsenergien wirken bis in die Zellen hinein
und auf biologische Abläufe bzw. Prozesse wie Zellaufbau, Zellerneuerung und
Zellstoffwechsel aktivierend und stabilisierend. Im Sinne einer Mineralhomöosta-
se reguliert es das energetische Gleichgewicht bzw. stellt es wieder her.
Das durch die Neosino Nanotechnologies AG verwendete Mahlverfahren ermög-
licht es, Produkte für die unterschiedlichsten Anwendungsbereiche herzustellen
(etwa in der Nahrungsergänzung; Farbindustrie; Kosmetik) Die Neosino Nano-
technologies AG ist bisher u.a. schon in den Produktbereichen Kosmetik und
Nahrungsergänzung tätig.
2. KERNDATEN DER UNTERNEHMENSGESCHICHTE UND JÜNGERE ENT-
WICKLUNGEN
Die Neosino Nanotechnologies AG bzw. die Neosino-Gruppe hat ihre Geschäfts-
tätigkeit im Februar 2004 mit der Errichtung der Sanalife Ltd., Malta, begonnen.
Bei der Sanalife Ltd. handelt es sich um eine Handels- und Vertriebsgesellschaft,
deren Geschäftszweck nach der maltesischen Gesetzgebung auf Handelsaktivi-
täten außerhalb von Malta beschränkt ist.
Die Sanalife Ltd. hat am 09. Februar 2004 einen "Patentlizenzvertrag sowie
Rahmenvertrag über wirtschaftliche Zusammenarbeit" mit der Fa. Fachlabor
Gerd Thöne, Hellbreite 4, 32791 Lage, geschlossen. In diesem Vertrag hat die
Fa. Fachlabor Gerd Thöne der Sanalife Ltd. eine ausschließliche Lizenz zur Her-

62
stellung und zum Vertrieb der im Zusammenhang mit der Patentanmeldung mit
der Bezeichnung "Heilmittel zur inneren Anwendung, insbesondere gegen
Krebserkrankungen", hinterlegt beim Deutschen Patent- und Markenamt, Anmel-
denummer 10323759.3 sowie des Patents WO 97/3 555 8, entstehenden Pro-
dukte einschließlich des Know how gewährt. In einer Ergänzung am 21. Juni
2004 haben die Vertragsparteien zudem geregelt, dass sämtliche Anmeldungen
und Patente der Fa. Fachlabor Gerd Thöne zur äußeren und inneren Anwendung
von Nano-Silicium-Präparaten an Menschen vom Umfang des Vertragsgegens-
tands umfasst werden. Über die Lizenzgewährung hinaus haben die Vertrags-
parteien auch die wirtschaftliche Zusammenarbeit geregelt. Die Fa. Fachlabor
Gerd Thöne hat sich verpflichtet, das Vertrags-Know-how bei der Kanzlei Bauer,
Vorberg, Kayser, Köln zu hinterlegen. Die Kanzlei Bauer, Vorberg, Kayser ist von
der Fa. Fachlabor Gerd Thöne angewiesen worden, eine abstrakte Beschreibung
der hinterlegten Unterlagen anzufertigen sowie sämtliches, bei ihr hinterlegtes
Know-how an die Sanalife Ltd. herauszugeben, wenn die Fa. Fachlabor Gerd
Thöne nachweislich dauernd (mindestens einen Monat) an ihrer Leistungserbrin-
gung verhindert ist oder die Sanalife Ltd. die wirtschaftliche Zusammenarbeit aus
wichtigem Grund kündigt. Mit Ergänzungsvereinbarung vom 01. März 2005 ha-
ben die Vertragsparteien geregelt, dass ergänzend zu dem Ursprungsvertrags-
gegenstand alle Erfindungen/Erzeugnisse erfasst sind, die auf Nanomaterialien
als Rohstoff, bzw. der Herstellungstechnologie, die hinter ihr steht, basieren, also
auch künftige Neu- und Weiterentwicklungen erfasst sind. Die Fa. Fachlabor
Gerd Thöne hat der Sanalife Ltd. ein uneingeschränktes Nutzungsrecht an der
Marke Neosino und an den entsprechenden Internet-Domain-Namen eingeräumt.
Mit dem am 12. Oktober 2005 abgeschlossenen Rechte- und Know How-Trans-
fervertrag soll die Neosino-Gruppe nach Durchführung des Vertrages befähigt
sein, selbstständig und unabhängig von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne mit den
dafür notwendigen Rohstoffen, Gütern, Waren, Dienstleistungen und Maschinen
die Nanoprodukte herzustellen ("Know How-Transfer"). Darüber hinaus soll durch
den Vertrag ein Transfer der den Produkten zu Grunde liegenden Pa-
tente/Patentanmeldungen sowie die hiermit verbundenen Marken/Markenanmel-
dungen erfolgen ("Rechte-Transfer").
Die Neosino Nanotechnologies AG wurde durch notarielle Urkunde Nr. 592/2004
des Notars Dr. Thomas Milde mit dem Amtssitz in Darmstadt am 10. Dezember
2004 in der Rechtsform der AG gegründet. Gründerin der Gesellschaft war die

63
Amola GmbH, Darmstadt, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts
Darmstadt unter HRB 9313. Die Gesellschaft wurde unter der Firma Neosino Na-
notechnologies AG am 24. März 2005 in das Handelsregister des Amtsgerichts
Darmstadt unter HRB 9447 eingetragen. Die Gesellschaft ist eine Aktiengesell-
schaft deutschen Rechts.
Die Neosino Nanotechnologies AG hat mit Geschäftsanteilskauf- und -
abtretungsvertrag vom 22. April 2005 den einzigen Geschäftsanteil an der Ella
Vertriebs- und Marketing GmbH (ab dem 09. August 2005 als Neosino Nano-
technologies Deutschland Vertriebs GmbH firmierend) erworben.
Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 13. Juli 2005 wurde das Grundka-
pital der Gesellschaft um EUR 950.000,00 auf EUR 1.000.000,00 erhöht. Die Ein-
lagen sind voll einbezahlt. Es existieren keine Wertpapiere, die Gläubigern Um-
tausch- oder Bezugsrechte auf Aktien einräumen.
Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 07. September
2005 wurde das Grundkapital um EUR 300.000,00 auf EUR 1.300.000,00 gegen
Bareinlagen durch Ausgabe von 300.000 neuen, auf den Inhaber lautende
Stückaktien erhöht. Diese Kapitalerhöhung ist am 23. September 2005 in das
Handelsregister eingetragen worden.
In der außerordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft vom 07. Septem-
ber 2005 wurde der Vorstand der Gesellschaft ermächtigt, mit Zustimmung des
Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 650.000,00 durch
Ausgabe neuer Aktien gegen Sach- oder Bareinlagen zu erhöhen. Unter Ausnut-
zung der vorstehenden Ermächtigung wurde das Grundkapital der Gesellschaft
durch Vorstands-/ Aufsichtsratsbeschluss vom 12. Oktober 2005 in Höhe von
EUR 50.000,00 durch Ausgabe von 50.000 neuen auf den Inhaber lautender
Stückaktien erhöht. Die neuen Aktien wurden von der VEM Aktienbank AG, Mün-
chen, gezeichnet und übernommen. Der Ausgabebetrag in Höhe von EUR
50.000,00 ist in voller Höhe geleistet worden. Die Kapitalerhöhung ist am 21. No-
vember 2005 in das Handelsregister eingetragen worden.

64
Die VEM Aktienbank AG hat die 50.000 neuen Aktien im Rahmen einer Privat-
platzierung an ausgewählte Investoren zu einem Preis von EUR 55,55 je Aktie
veräußert und das Agio von EUR 54,55 je Aktie an die Gesellschaft abgeführt.
Die Neosino Nanotechnologies AG ist zu 100% (davon treuhänderisch 5% von
Frau Antonietta Wüthrich gehalten) an der Neosino Nanotechnologies Schweiz
GmbH, CH-5600 Lenzburg, zu 100% an der Neosino Nanotechnologies Deutsch-
land Vertriebs-GmbH, Griesheim, und zu 99,96 % an der Sanalife Ltd., Paola,
Malta, beteiligt. Darüber hinaus hält sie eine 51%-Beteiligung an der Neosino
Nanotechnologies GmbH, 5730 Mittersill, Österreich.
Die Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH, die Neosino Nanotechnologies
GmbH, die Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH und die Sa-
nalife Ltd., Malta, fungieren als Vertriebsgesellschaften der Neosino Nanotechno-
logies AG.
Zwischen der Neosino Nanotechnologies AG als „herrschendem Unternehmen“
und der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH als „beherrsch-
tem Unternehmen“ ist am 07. September 2005 ein Beherrschungs- und Gewinn-
abführungsvertrag mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2005 abgeschlos-
sen worden, dem die Hauptversammlung der Neosino Nanotechnologies AG und
die Gesellschafterversammlung der Neosino Nanotechnologies Deutschland Ver-
triebs-GmbH jeweils am 07. September 2005 zugestimmt haben. Der Beherr-
schungs- und Gewinnabführungsvertrag ist am 08. November 2005 in das Han-
delsregister der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH einge-
tragen worden.
3. GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Die Neosino Nanotechnologies AG verfügt mit ihrem Geschäftspartner nano
GmbH über ein Mahlverfahren, das eine Transformation von Materialien in Na-
nopartikel bis zu einer Größenordnung von 3nm ermöglicht. Die Herstellung solch
kleiner Partikel ist die entscheidende Voraussetzung für den Einsatz dieser
Grundstoffe.

65
Durch dieses Mahlverfahren und die entsprechende Verfahrenstechnik sowie
Formeln und Rezepturen ist die Gesellschaft in der Lage, eine breite Produktpa-
lette für unterschiedliche Märkte anzubieten. Bereits heute werden diverse Nah-
rungsergänzungsmittel sowie eine umfangreiche Kosmetiklinie angeboten. Das
neueste Produkt im Bereich Nahrungsergänzungsmittel, Neosino Sport, wurde in
enger Zusammenarbeit mit dem FC Bayern München AG geschaffen und richtet
sich gezielt an den Breitensport. Die Neosino Nanotechnologies AG hat zwi-
schenzeitlich den Status als offizieller Lieferant des FC Bayern München erlangt
sowie einen Kooperationsvertrag mit dem Mannschaftsarzt Dr. Müller-Wohlfahrt
abschließen können. Die Neosino Nanotechnologies AG konnte sich zudem Roy
Makaay als Werbeträger sichern und wird das Produkt ab Anfang 2006 mit einem
entsprechenden TV - Spot bewerben.
Der bisher erzielte Umsatz seit Beginn der Aktivitäten der Neosino-Gruppe im
Februar 2004 resultiert fast ausschließlich aus dem Verkauf von Neosino-
Kapseln und Hautbehandlungssprays in Deutschland. Mit den Neosino Kapseln
und Sprays konnte dabei ein Umsatz in Höhe von insgesamt T€ 265 erzielt wer-
den. Mit sonstigen Produkten sowie Rohmaterial wurde lediglich ein Umsatz in
Höhe von T€ 81 erzielt. Für die weiteren Produktgruppen wie Sport- und Massa-
geprodukte, Nano-Lotionen, Shampoo, Sonnenschutzmittel, Autopflegeprodukte
und Tierpflegeprodukte wurden bis zum 30. Juni 2005 keine wesentlichen Um-
sätze erzielt. Lizenzen wurden bis heute noch nicht vergeben. Lediglich die Toch-
tergesellschaft in Österreich hat im Rumpfgeschäftsjahr 2005 Umsätze in Höhe
von TEUR 22 erzielt. Bis zum 30. Juni 2005 waren bei den Tochtergesellschaften
in Malta und der Schweiz keine Umsätze zu verzeichnen.
4. PRODUKTE UND DIENSTLEISTUNGEN
Die Neosino Nanotechnologies AG vertreibt derzeit hauptsächlich folgende Pro-
dukte:
- neosino Nahrungsergänzungsmittel
- neosino Sport

- neosino Kosmetika
66
- nanolux Oberflächenversiegelung
- Equinano Tierpflegeprodukte
Im neosino Nahrungsergänzungsprogramm bietet die Neosino Nanotechnologies
AG nanosiliceo und nanosilimagna Kapseln an, die mit den Mineralstoffen Silici-
umdioxid, Magnesium und Calcium in Form von Nanopartikeln (ø 3-10 nm) zur
Nahrungsergänzung dienen.
Das zur Jahresmitte 2005 neu entwickelte und eingeführte neosino Sport Nano-
Liquid-Programm enthält Trinkampullen zur Nahrungsergänzung insbesondere
von Sportlern mit hohem Mineralienbedarf. In Zusammenarbeit mit Herrn Dr. Mül-
ler-Wohlfahrt erfolgt eine laufende Verbesserung der Einsatzmöglichkeiten auf
der Basis empirischer Studien.
Im Bereich Kosmetika bietet die Neosino Nanotechnologies AG Hautsprays, Bo-
dylotion, Shampoo, Dusch & Badelotion, Kopfhautpflege, Aftersun, Sun Protect
und Massageöl zur unterstützenden Pflege für die reifere Haut mit Siliciumdioxid
in Form von Nanopartikeln an.
Für die Autopflege wurde die Produktlinie nanolux entwickelt, die in der Schweiz
und im Fürstentum Liechtenstein durch die Dorado lavage auto AG vertrieben
wird.
Über die genannten Produkte hinaus wurden keine weiteren neuen Produkte und
Dienstleistungen von der Neosino Nanotechnologies AG eingeführt oder angebo-
ten.
Des Weiteren beabsichtigt die Neosino-Gruppe,, Nanoprodukte bzw. deren Her-
stellungstechnologie in größerem Umfang weltweit zu vermarkten. Die Neosino-
Nanotechnologies AG hat durch ihre Tochtergesellschaft Sanalife Ltd. am 12.
Oktober 2005 mit der Fa. Fachlabor Gerd Thöne GmbH einen Rechte- und Know
How-Transfervertrag geschlossen, der sie befähigen soll, selbstständig und un-
abhängig von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne mit den dafür notwendigen Rohstof-
fen, Gütern, Waren, Dienstleistungen und Maschinen Nanoprodukte zum Weiter-
vertrieb herzustellen („Know How-Transfer“). Darüber hinaus soll durch den Ver-
trag ein Transfer der den Produkten zu Grunde liegenden Paten-
te/Patentanmeldungen sowie die hiermit verbundenen Mar-
ken/Markenanmeldungen erfolgen („Rechte-Transfer“).

67
Neben dem Endkundengeschäft (Internet-Shop, telefonische Bestellung gegen
Nachnahme) werden derzeit Apotheken, Ärzte, Heilpraktiker und andere Wieder-
verkäufer direkt beliefert. Weitere Absatzwege werden derzeit vorbereitet (Sport-
geschäfte, Kaufhäuser, TV-Shops, Deutscher Sportbund etc.).
5. LIEFERANTEN
Der Hauptlieferant nano GmbH, Lage/Lippe ist für die Lieferung der nanotechno-
logischen Grundprodukte verantwortlich. Daneben bestehen eine Reihe von Sub-
unternehmern, die für das Abfüllen und Konfektionieren von Flüssigkeiten und
Pulver verantwortlich sind.
6. WETTBEWERBSSTÄRKEN
Die Neosino Nanotechnologies AG zeichnet sich nach Ansicht der Gesellschaft
durch eine Vielzahl von Wettbewerbstärken aus. Durch kurze Entscheidungswe-
ge und eine flexible Kostenstruktur können Marktchancen schnell wahrgenom-
men werden.
7. INNOVATION
Die Einsatzmöglichkeiten der Produkte der Neosino-Gruppe erfahren eine lau-
fende Ausweitung. Derartige innovative Anwendungsmöglichkeiten ergeben sich
aus der Kooperation mit unabhängigen Laboren und Forschungsinstituten. Die
Vielzahl der möglichen neuen Einsatzgebiete bedarf allerdings einer nachhalti-
gen Überprüfung im Interesse der Anwender und Verbraucher. Der endgültige
geschäftliche Schwerpunkt der Neosino Nanotechnologies AG bzw. der Neosino-
Gruppe ist daher im Hinblick auf die Verwendung von Neosino-Nano-Produkten
derzeit noch nicht definierbar.
8. STRATEGIE

68
Die Neosino-Gruppe will sich als Lizenzgeber und Lieferant für nano-
technologische Produkte unterschiedlichster Anwendungsmöglichkeiten national
und international etablieren. Dabei soll der bestehende Technologievorsprung
beibehalten bzw. ausgebaut werden. Die Neosino-Gruppe ist dabei auch offen
für sinnvolle Kooperationen und Partnerschaften, welche die Durchsetzung der
Nanotechnologie auf den Märkten beschleunigen.
a) Beginn internationaler Vertriebsaktivitäten
Die Eröffnung von Vertriebsbeteiligungsgesellschaften in Österreich und
der Schweiz und von freien Vertriebsniederlassungen in Italien war im Ge-
schäftshalbjahr 2005 ein erster Schritt zur Internationalisierung der Ge-
schäftstätigkeit der Neosino-Gruppe. Zur Erweiterung des Absatzgebiets
werden laufend Gespräche mit Kooperationspartnern geführt. Der Vertrieb
richtet sich dabei ausschließlich auf die Vermarktung eigener Produkte aus
der Neosino-Produktfamilie.
b) Vertriebsaktivitäten für die eigenen Produkte
9. STRUKTUR
Die Vertriebswege der Neosino-Gruppe befinden sich derzeit im Aufbau.
Neben einer Internet-gestützten Shop-Lösung (www.neosino.com) werden
gezielt Allianzen mit Organisationen wie dem FC Bayern München oder
dem Deutschen Sportbund geschlossen, wodurch größere Absatzmengen
realisierbar sind.
Die Neosino Nanotechnologies AG ist Obergesellschaft der Neosino-Gruppe. Sie
ist zu 100% (davon treuhänderisch 5% von Frau Antonietta Wüthrich gehalten)
an der Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH, zu 100% an der Neosino Na-
notechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH und zu 99,96% an der Sanalife
Ltd., Malta, beteiligt. Darüber hinaus hält sie eine 51%-Beteiligung an der Neosi-
no Nanotechnologies GmbH, 5730 Mittersill, Österreich.
Die Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH, die Neosino Nanotechnologies
GmbH, die Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH und die Sa-

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nalife Ltd., Malta, fungieren als Vertriebsgesellschaften der Neosino Nanotechno-
logies AG.
Zwischen der Neosino Nanotechnologies AG als „herrschendem Unternehmen“
und der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH als „beherrsch-
tem Unternehmen“ ist am 07. September 2005 ein Beherrschungs- und Gewinn-
abführungsvertrag mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2005 abgeschlos-
sen worden, dem die Hauptversammlung der Neosino Nanotechnologies AG und
die Gesellschafterversammlung der Neosino Nanotechnologies Deutschland Ver-
triebs-GmbH zugestimmt haben. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsver-
trag ist am 08. November 2005 in das Handelsregister der Neosino Nanotechno-
logies Deutschland Vertriebs-GmbH eingetragen worden.
Die Aktien der Neosino Nanotechnologies AG werden zu 74,07% von der Amola
GmbH gehalten, deren Geschäftsanteile wiederum zu 100% im Eigentum von
Herrn Edmund Krix stehen. Die Amola GmbH ist eine von Herrn Krix gegründete
Beteiligungsgesellschaft, die in unterschiedliche Branchen investiert. Über das
Beteiligungsmanagement hinaus hat sie bei der Neosino-Gruppe keine weiterge-
henden operativen Interessen.

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Einen Überblick über die gesellschaftsrechtliche Struktur gibt folgendes Organi-
gramm:
Beteiligungsverhältnisse neosino nanotechnologies AG (Stand: 09. Dezember 2005)
51%
neosino nanotechnologies Österreich GmbH
Geschäftsführer: Gernot Sinnhuber
Bruno Wüthrich
-Vertriebsgesellschaft
Amola GmbH
Darmstadt-Griesheim
Stammkapital : 500T€
Geschäftsführer: Edmund Krix
Wolfgang Buchta
74% 26%
neosino nanotechnologies Schweiz GmbH
Geschäftsführer: Bruno Wüthrich
-Vertriebsgesellschaft
neosino nanotechnologies AG
Griesheim
Grundkapital : 1.350T€
Vorstand: Edmund Krix
Bruno Wüthrich
neosino nanotechnologies Deutschland
Vertriebs- GmbH
Geschäftsführer: Ellen Lautenschläger
-Vertriebsgesellschaft
Andere Gesellschafter
100% 100% 99,96%
Sanalife Ltd. Malta
Geschäftsführer: Edmund Krix
-Produktion / Lizenzmanagement

10. SACHANLAGEN
71
Bei den Sachanlagen handelt es sich zum 30. Juni 2005 im Wesentlichen um Be-
triebs- und Geschäftsausstattung im betriebsnotwendigen Umfang. Diese wird
entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Es be-
stehen bei der Gesellschaft keine Leasingverträge im wesentlichen Umfang.
11. TRENDS
Die Nanotechnologie befindet sich weltweit erst am Anfang der potentiellen
Einsatzmöglichkeiten. Sowohl die Zahl der Marktteilnehmer als auch die medizi-
nischen und industriellen Anwendungsmöglichkeiten für Nanotechnologie werden
voraussichtlich stark ansteigen. Nano-Produkte versprechen dabei konzeptionell
neue Lösungsansätze. Die Akzeptanz bei Anwendern und Verbrauchern für die
Nanotechnologie und dementsprechende Produkte wird erkennbar weiter anstei-
gen, wenngleich noch Unsicherheiten hinsichtlich langfristiger Auswirkungen
beim Einsatz von Nano-Produkten bestehen.
Die aktuelle Nachfrage nach Neosino-Produkten kann mit den heutigen Produkti-
onskapazitäten gut abgedeckt werden. Bis zu 3.000 Liter Grundstoffe für Kon-
zentrate und Sprays sowie 1.000 Liter Grundstoffe für Kapselprodukte können an
einem acht Stunden Arbeitstag hergestellt werden. Diese Produktionsleistung
kann im Bedarfsfall mittels Schichtbetrieb verdreifacht werden. Die Lieferbereit-
schaft kann somit aus heutiger Sicht gewährleistet werden, ohne zusätzliche In-
vestitionen in die Infrastruktur oder den Maschinenpark tätigen zu müssen. Die
Herstellungskosten und die daraus resultierenden Verkaufspreise konnten dank
umfangreicher und weitsichtiger Planung stabil gehalten werden.
Der Vorstand der Neosino Nanotechnologies AG sieht Einsparungspotentiale in
der Beschaffung der Rohstoffe für die Produktion der verschiedenen Produkte.
Mit der Abnahme von grösseren Volumen könnten bessere Einkaufspreise erzielt
und dadurch die Herstellungskosten gesenkt werden. Abhängig von der jeweils
gegebenen Marktsituation könnten diese Einsparungen dazu dienen, die Produk-
te preislich attraktiver zu gestalten. Die Verkaufspreise für die Nano-Produkte

72
sind seit der Aufnahme der Produktion und des Vertriebs durch die Neosino Na-
notechnologies AG bis zum heutigen Tage stabil geblieben.
Zur Zeit werden die Produktionsmengen aufgrund der geringsten Materialauf-
wendungen kalkuliert, d.h. das Produkt wird zum best möglichen Preis produziert
und eingelagert.
Die Produkte wurden bisher nicht kommerziell beworben. Einzig die Mund zu
Mund Propaganda und diverse Presseberichte haben zu den aktuellen Umsätzen
geführt. Der Monatsumsatz betrug zu Beginn des Jahres 2005 EUR 26.000,00.-
und steigerte sich auf einen Monatsumsatz Ende 2005 von ca. EUR 53.000,00.
Ab dem ersten Quartal 2006 werden die Produkte mit verschiedenen TV Spots
beworben. Die Neosino Nanotechnologies AG erwartet sich hiervon einen höhe-
ren Bekanntheitsgrad und daraus resultierend steigende Umsatzzahlen.
Parallel zu den Marketing- und Verkaufsaktivitäten für die Neosino-Produkte fin-
den bereits heute Gespräche mit potentiellen Lizenznehmern aus verschiedenen
Branchen statt. Diese Unternehmen beabsichtigen, Rohstoffe von der Neosino
Nanotechnologies AG zu beziehen und damit eigene Produkte zu entwickeln o-
der zu veredeln.
Mit der zunehmenden Verfügbarkeit von Marktdaten, sowohl historisch als auch
in die Zukunft gerichtet, wird das Produktionsmodell optimiert, d.h. die Produkti-
onsvolumen werden auf diese Marktdaten abgestimmt und die Lagerbestände in
der Folge entsprechend angepasst. Die Neosino Nanotechnologies AG hatte
zum 31. Dezember 2004 Vorräte in einer Größenordnung von EUR 1.205.941,15,
zum 30. Juni 2005 von EUR 1.299.465,90 und zum 30. September 2005 von
EUR 1.342.000,00.
12. INVESTITIONEN
Wesentliche Investitionen wurden in der NeosinoNanotechnologies AG bzw. der
Neosino-Gruppe - bis auf den abgeschlossenen Rechte- und Know How-

73
Transfervertrag (siehe Kap. XV, Ziff. 16 e.) – weder im Geschäftsjahr 2004 noch
im Geschäftsjahr 2005 getätigt. Der Rechte- und Know How-Transfervertrag vom
12. Oktober 2005 zwischen der Tochtergesellschaft Sanalife Ltd. und der Fa.
Fachlabor Gerd Thöne sieht vor, dass die Neosino-Gruppe das notwendige Know
How erhält, selbstständig und unabhängig von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne mit
den dafür notwendigen Rohstoffen, Gütern, Waren, Dienstleistungen und Ma-
schinen die zu vertreibenden Nanoprodukte herzustellen („Know How-Transfer“).
Darüber sieht der Vertrag den Transfer der den Produkten zu Grunde liegenden
Patente/Patentanmeldungen sowie die hiermit verbundenen Mar-
ken/Markenanmeldungen erfolgen („Rechte-Transfer“).
Im Geschäftsjahr 2005 geschahen lediglich Sachinvestitionen im IT-Bereich in
einer Größenordnung von insgesamt TEUR 5. Derzeit sind keine weiteren we-
sentlichen oder wichtigen Investitionen in das Sachanlagevermögen beabsichtigt
bzw. verbindlich beschlossen.
Die Finanzierung von laufenden und zukünftigen Investitionen, die nach Ein-
schätzung des Vorstands der Neosino Nanotechnologies AG primär in Deutsch-
land, in geringerem Umfang in der Schweiz, Österreich und Malta getätigt wer-
den, und von Sachanlagen kann durch Eigenmittel (etwa durch erwirtschaftete
Gewinne, Kapitalerhöhungen und der Platzierung von neuen Aktien im Freiver-
kehr der Frankfurter Wertpapierbörse) oder durch Fremdkapitalfinanzierung ge-
schehen. Außer in den vorgenannten Ländern sind derzeit keine Investitionen
oder Sachanlagen geplant.
13. MITARBEITER
Inklusive des Vorstands sind derzeit vier Vollzeitkräfte für die Neosino Nanotech-
nologies AG tätig.
Die Position des Vorstands für Vertrieb, Marketing und Logistik haben Herr Ed-
mund Krix und Herr Wüthrich gemeinschaftlich inne. Für die Bereiche Finanzen,
IT und Verwaltung soll ein neues Vorstandsmitglied bestellt oder ein erfahrener
kaufmännischer Leiter eingestellt werden.

74
14. GEWERBLICHE SCHUTZRECHTE
a) Marken
Die Neosino Nanotechnologies AG hat derzeit keine eigenen Marken.
Durch den Rechte- und Know-How-Transfervertrag ist ihr das Recht einge-
räumt worden, die für sie relevanten Marken von Herrn Oliver Thöne zu er-
werben.
b) Domains
Die Gesellschaft verfügt über die Internet-Domain www.neosino.com. Auf-
grund der Inhaberschaft dieser Domain lassen sich keine signifikanten Ri-
siken im Bereich von Internet-Websites erkennen.
c) Patente
Die Neosino Nanotechnologies AG hat derzeit keine eigenen Patente. Ihr
ist jedoch durch den Rechte- und Know-How-Transfervertrag (siehe Kap.
XV. Ziff. 16. e) eine Option auf den Erwerb betriebsnotwendiger Patente
eingeräumt worden.
d) Abhängigkeit von Patenten und Lizenzen
Derzeit werden alle Umsätze auf der Basis von Lizenzen erzielt, ohne dass
die Gesellschaft eigene Patente hat.
15. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Die Einsatzmöglichkeiten der Produkte der Neosino-Gruppe erfahren eine lau-
fende Ausweitung. Durch die Kooperation mit unabhängigen Laboren und For-
schungsinstituten, aber auch auf Anregung von Anwendern der Neosino-
Produkte, geschieht eine permanente Produktoptimierung. Hinsichtlich der Pro-
duktweiterentwicklung setzt die Neosino-Gruppe auf Spezialisten und Subunter-
nehmer. Die Vielzahl der möglichen neuen Einsatzgebiete bedarf einer nachhal-
tigen Überprüfung im Interesse der Anwender und Verbraucher. Die für die Ent-
wicklung aufzubringenden Mittel sind jedoch überschaubar.

75
Die Neosino Nanotechnologies AG arbeitet zusammen mit Universitäten, unab-
hängigen Laboratorien, aber auch mit Unternehmen aus verschiedenen Indust-
riezweigen an der Weiterentwicklung von Produkten und Anwendungen. Aus
Geheimhaltungsgründen kann die Gesellschaft derzeit keine weiteren Angaben
hinsichtlich Forschung und Entwicklung machen. Die Kosten für Forschung und
Entwicklung werden von den Partnerlaboratorien und –instituten getragen. Die
Neosino Nanotechnologies AG bezieht keine Förder- oder Entwicklungsgelder.
16. WESENTLICHE VERTRÄGE
Innerhalb der letzten zwei Jahre vor der Veröffentlichung dieses Prospekts hat
die Neosino Nanotechnologies AG bzw. ihre Tochtergesellschaft Sanalife Ltd. die
folgenden Verträge abgeschlossen, die für die Gesellschaft bzw. die Gruppe von
wirtschaftlicher Bedeutung sind:
a) Beratervertrag vom 21. März 2005 mit Herrn Dr. Hans-Wilhelm Müller-
Wohlfahrt
Herr Dr. Müller-Wohlfahrt erbringt für die Neosino Nanotechnologies AG
Beratungsleistungen hinsichtlich der Produkte der Gesellschaft und wird die
Produkte bei potentiellen Produktverwendern empfehlen. Der Vertrag ist
auf drei Jahre abgeschlossen. Herr Dr. Müller-Wohlfahrt erhält für seine
Leistungen eine angemessene Vergütung.
b) Vereinbarung mit Herrn Roy Makaay und der FC Bayern München AG
vom 02. August 2005
Roy Makaay und die FC Bayern München AG als Inhaber der Vermark-
tungsrechte von Herrn Makaay haben der Neosino Nanotechnologies AG
das exklusive Recht zur unbeschränkten Nutzung und Verwertung der
künstlerischen Darbietungen/Mitwirkung/ Leistung und/oder dem Werk von
Roy Makaay eingeräumt. Der Vertrag hat eine Laufzeit bis zum 31. Juli
2006 und verlängert sich jeweils um ein Jahr, wenn er nicht bis zum 30. Ap-
ril eines Jahres gekündigt wird. Die Neosino Nanotechnologies AG hat sich
zu einer angemessenen Gegenleistung verpflichtet.

76
c) Lizenzvertrag zwischen der Neosino Nanotechnologies AG und der FC
Bayern München AG vom 17. Mai 2005
Die Neosino Nanotechnologies AG hat als Lizenznehmerin mit der FC
Bayern München AG, Säbener Str. 51, 81547 München als Lizenzgeberin
einen Lizenzvertrag abgeschlossen. Die Lizenzgeberin hat der Neosino
Nanotechnologies AG als Lizenznehmerin gestattet, während der Vertrags-
dauer die Vertragsmarken im Vertragsgebiet dadurch zu nutzen, dass die
Lizenznehmerin die Verpackung der nach Maßgabe dieses Vertrages her-
gestellten Lizenzgegenstände und / oder die Lizenzgegenstände selbst
nach deren Freigabe mit den Vertragsmarken versieht oder versehen lässt
und die so gekennzeichneten Lizenzgegenstände innerhalb des Vertrags-
gebiets vertreibt oder vertreiben lässt. Es handelt sich hierbei nicht um eine
exklusive Lizenz, da die Lizenzgeberin weiterhin berechtigt bleibt, die Ver-
tragsmarken selbst zu nutzen, insbesondere auch für die Lizenz-
gegenstände und insbesondere auch im Vertragsgebiet. Der Lizenzvertrag
ist mit Wirkung vom 01. Mai 2005 geschlossen und läuft auf unbestimmte
Zeit, mindestens jedoch bis zum 30. Juni 2007. Der Vertrag kann mit einer
Frist von sechs Monaten jeweils zum Ende eines Vertragsjahres, erstmals
jedoch mit Wirkung zum 30. Juni 2007, ordentlich gekündigt werden.
d) Patentlizenzvertrag sowie Rahmenvertrag über wirtschaftliche Zusammenarbeit
vom 09. Februar 2004
Die Sanalife Ltd., Malta, eine Tochtergesellschaft der Neosino Nanotechno-
logies AG, hat am 09. Februar 2004 einen „Patentlizenzvertrag sowie
Rahmenvertrag über wirtschaftliche Zusammenarbeit“ mit der Fa. Fachla-
bor Gerd Thöne, Hellbreite 4, 32791 Lage, geschlossen. In diesem Vertrag
hat die Fa. Fachlabor Gerd Thöne der Sanalife Ltd. eine ausschließliche Li-
zenz zur Herstellung und zum Vertrieb der im Zusammenhang mit der Pa-
tentanmeldung mit der Bezeichnung „Heilmittel zur inneren Anwendung,
insbesondere gegen Krebserkrankungen“, hinterlegt beim Deutschen Pa-
tent- und Markenamt, Anmeldenummer 10323759.3 sowie des Patents WO
97/3 555 8, entstehenden Produkte einschließlich des Know how gewährt.
Die Lizenzeinräumung hinsichtlich des Vertriebs der Vertragsprodukte er-
folgte unter Ausschluss jeglicher Verwertungsrechte der Fa. Fachlabor

77
Gerd Thöne. Das Recht zur Herstellung der Vertragsprodukte verblieb der
Fa. Fachlabor Gerd Thöne ausschließlich zum Zwecke der Belieferung der
Sanalife Ltd. mit Vertragsprodukten. In einer Ergänzung am 21. Juni 2004
haben die Vertragsparteien zudem geregelt, dass sämtliche Anmeldungen
und Patente der Fa. Fachlabor Gerd Thöne zur äußeren und inneren An-
wendung von Nano-Silicium-Präparaten an Menschen vom Umfang des
Vertragsgegenstands umfasst werden.
Über die Lizenzgewährung hinaus haben die Vertragsparteien auch die
wirtschaftliche Zusammenarbeit geregelt. Die Fa. Fachlabor Gerd Thöne
hat sich verpflichtet, das Vertrags-Know-how bei der Kanzlei Bauer, Vor-
berg, Kayser, Köln zu hinterlegen. Die Kanzlei Bauer, Vorberg, Kayser ist
von der Fa. Fachlabor Gerd Thöne angewiesen worden, eine abstrakte Be-
schreibung der hinterlegten Unterlagen anzufertigen sowie sämtliches, bei
ihr hinterlegtes Know-how an die Sanalife Ltd. herauszugeben, wenn die
Fa. Fachlabor Gerd Thöne nachweislich dauernd (mindestens einen Mo-
nat) an ihrer Leistungserbringung verhindert ist oder die Sanalife Ltd. die
wirtschaftliche Zusammenarbeit aus wichtigem Grund kündigt.
Die Vertragslaufzeit richtet sich nach dem längsten nach dem Vertrag li-
zenzierten gewerblichen Schutzrecht der Fa. Fachlabor Gerd Thöne. Ver-
längern sich Patente, verlängert sich automatisch die Dauer des Vertrags.
Ein Recht zur Kündigung unter Einhaltung einer Frist von zwei Monaten
steht der Fa. Fachlabor Gerd Thöne zu, wenn in den ersten drei Vertrags-
jahren nicht jeweils ein Entgelt für die Produktion oder die Veredelung von
Nanoprodukten durch die Fa. Fachlabor Gerd Thöne in Höhe von netto
EUR 800.000,00 erreicht wird.
Mit Ergänzungsvereinbarung vom 01. März 2005 haben die Vertragspartei-
en geregelt, dass ergänzend zu dem Ursprungsvertragsgegenstand alle Er-
findungen/Erzeugnisse erfasst sind, die auf Nanomaterialien als Rohstoff,
bzw. der Herstellungstechnologie, die hinter ihr steht, basieren, also auch
künftige Neu- und Weiterentwicklungen erfasst sind. Die Fa. Fachlabor
Gerd Thöne hat der Sanalife Ltd. ein uneingeschränktes Nutzungsrecht an

78
der Marke Neosino und an den entsprechenden Internet-Domain-Namen
eingeräumt.
e) Rechte- und Know How-Transfervertrag vom 12. Oktober 2005
Die Neosino-Gruppe beabsichtigt, Nanoprodukte bzw. deren Herstellungs-
technologie in größerem Umfang weltweit zu vermarkten. Die Neosino-
Gruppe soll nach Durchführung des Rechte- und Know How-
Transfervertrags befähigt sein, selbstständig und unabhängig von der Fa.
Fachlabor Gerd Thöne mit den dafür notwendigen Rohstoffen, Gütern, Wa-
ren, Dienstleistungen und Maschinen die Nanoprodukte herzustellen
(„Know How-Transfer“). Darüber hinaus sieht der Vertrag einen Transfer
der den Produkten zu Grunde liegenden Patente/Patentanmeldungen so-
wie der hiermit verbundenen Marken/Markenanmeldungen vor („Rechte-
Transfer“).
Der Vertrag ist mit der Tochtergesellschaft Sanalife Ltd. mit Wirkung zum
01. August 2005 abgeschlossen worden und bis zum 31. August 2007 be-
fristet. Mit Zustimmung der Fa. Fachlabor Gerd Thöne kann der Vertrag um
jeweils ein weiteres Jahr verlängert werden.
Als Kaufpreis für den Rechte- und Know How-Transfer ist eine Gesamt-
summe in Höhe von EUR 25.000.000,00 vereinbart worden. Die Durchfüh-
rung des Rechte- und Know How-Transfervertrags erfolgt in vier Phasen:
In einer Vorbereitungsphase werden alle das Know How bzw. die Rechte
betreffenden Unterlagen bei einem Notar hinterlegt. In den Räumlichkeiten
der Fa. Fachlabor Gerd Thöne wird auf Kosten der Sanalife Ltd. eine Pilot-
anlage zur Herstellung der Produkte mit einer von der Sanalife Ltd. zu be-
stimmenden Kapazität installiert.
Nach der Entscheidung zum Erwerb der Rechte startet die Einarbeitungs-
phase, wenn die Sanalife Ltd. den Kaufpreis von EUR 25.000.000,00 auf
einem Notar-Anderkonto hinterlegt hat. In der Einarbeitungsphase sollen
die qualifizierten Mitarbeiter der Sanalife Ltd. dergestalt trainiert werden,

79
dass sie die Produkte und alle dafür benötigten "Nano-Rohmaterialien" mit
den Maschinen der Sanalife Ltd. unmittelbar nach der Transferphase ohne
Hilfe der Fa. Fachlabor Gerd Thöne mit den entsprechenden Unterla-
gen/Aufzeichnungen/Vertragsgegenständen herstellen können. In der
Transferphase werden die definierten Rechte übertragen.
In der Transferphase werden dazu die Übertragungsverträge, die als Anla-
ge dem Rechte- und Know How-Transfervertrag beigefügt sind, abge-
schlossen. Nach Abschluss dieser Verträge wird der Notar von dem auf
dem Notar-Anderkonto einbezahlten Gesamtkaufpreis von
EUR 25.000.000,00 einen Betrag von EUR 20.000.000,00 zzgl. anfallender
Mehrwertsteuer, soweit eine solche gemäß jeweils gültiger Rechtslage an-
fällt, an die Firma Fachlabor Gerd Thöne überweisen. Die Restsumme in
Höhe von EUR 5.000.000,00 netto verbleibt zur Sicherung der Supportpha-
se bis zum Ende der Vertragslaufzeit auf dem Notar-Anderkonto.
Die Supportphase beginnt nach Abschluss der Transferphase und dauert
längstens bis zum Ablauf der definierten Vertragslaufzeit. Innerhalb dieser
Zeit steht die Fa. Fachlabor Gerd Thöne der Sanalife Ltd. in zumutbarem
Umfang hinsichtlich technischer Fragen, Verfahrenstechniken und Produk-
tionsabläufen sowie Produktionsweiterentwicklungen und Forschung mit
Rat und Tat zur Verfügung und wird jede Anfrage der Sanalife Ltd. inner-
halb eines zumutbaren Zeitrahmens nach bestem Wissen beantworten.
Nach Ablauf der Supportphase wird der Notar von dem Notar-Anderkonto
den Restbetrag in Höhe von EUR 5.000.000,00 an die Fa. Fachlabor Gerd
Thöne überweisen.
Der Vertrag enthält die Regelung, dass bei Ausfall der Fa. Fachlabor Gerd
Thöne Herr Oliver Thöne, Violenstraße 23, 49324 Melle als deren Stellver-
treter die Abwicklung des Vertrages übernehmen wird.
Herr Oliver Thöne hat sich zugleich verpflichtet, die Markenrechte an "Neo-
sino" an die Sanalife Ltd. kostenfrei zu übertragen. Die Neosino Nanotech-
nologies AG hat eine Patronatserklärung für die wirtschaftliche Leistungs-

80
fähigkeit der Sanalife Ltd. abgegeben. Der Vertrag unterliegt dem Recht
der Bundesrepublik Deutschland unter Ausschluss des UN-Kaufrechts.
f) Distributionsvertrag zwischen der Neosino Nanotechnologies Schweiz
GmbH und der DORADO lavage auto AG, Neyruz-Fribourg vom 21./29.
März 2005
Die Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH vertritt als alleiniger Partner
für die Schweiz und das Fürstentum Liechtenstein die Interessen der Neo-
sino Nanotechnologies AG. Die Neosino Nanotechnologies AG hält die
weltweiten Vertriebsrechte für verschiedene auf Nanotechnologie basie-
rende Produkte. Für die Autopflege wurde die Produktlinie Nanolux entwi-
ckelt. Die Autopolitur wurde durch die TÜV-Produkte Umwelt GmbH, Rhein-
land/Berlin-Brandenburg getestet. Die Dorado lavage auto AG ist Inhaberin
von verschiedenen Autowaschanlagen und befasst sich mit der Entwick-
lung von neuen Wasch- und Pflegetechnologien. Die Dorado lavage auto
AG arbeitet eng mit der BLD Distribution S.A., Granges-Pacaux/Fribourg
zusammen. Im Distributionsvertrag ist die Dorado lavage auto AG zum
Distributor für das Produkt Nanolux für die Schweiz und das Fürstentum
Liechtenstein ernannt worden. Die Dorado lavage auto AG hat damit das
Recht erhalten, als Distributor für Nano- und Nanolux Produkte zu werben
und als solcher am Markt aufzutreten. Die Dorado lavage auto AG wird der
Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH unverbindlich Jahreseinkaufs-
ziele und einen unverbindlichen Jahresplan vorgeben. Sollten die Jah-
reseinkaufsziele nach übereinstimmender Feststellung nicht erreicht wer-
den, kann die Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH den Distributi-
onsvertrag zum Ende des folgenden Quartals kündigen.
17. GESCHÄFTE UND RECHTSBEZIEHUNGEN MIT NAHESTEHENDEN PERSO-
NEN (AMOLA GMBH)
Die wesentlichen Rechtsbeziehungen mit nahe stehenden Personen und Unter-
nehmen sind nachfolgend dargestellt:

81
a) Geschäftsraummietvertrag der Gesellschaft mit der Amola GmbH (siehe
Kap. 19)
b) Darlehensverträge zwischen der Amola GmbH und der Neosino Nanotechnologies
AG
Die Amola GmbH hat der Neosino Nanotechnologies AG am 17. Dezember
2004 ein Darlehen in Höhe von EUR 1.478.080,27, am 01. März ein Darle-
hen in Höhe von EUR 150.000,00, am 20. April 2005 ein Darlehen in Höhe
von EUR 300.000,00 und am 30. September 2005 ein Darlehen in Höhe
von EUR 516.000,00 gewährt. Die Laufzeit der Darlehen vom 17. Dezem-
ber 2004, 01. März 2005 und 20. April 2005 betrug zunächst zwölf Monate,
ist aber einheitlich für alle Darlehen durch Prolongationsvereinbarung vom
16. November 2005 auf den 30. Juni 2010 verlängert worden. Das Darle-
hen vom 30. September 2005 hatte von vornherein eine Laufzeit bis zum
30. Juni 2010. Die Darlehen sind jeweils mit 4% p.a. (Zinsfestschreibung
zwei Jahre ab Prolongation bzw. ab 30. September 2005) zu verzinsen. Die
Tilgung innerhalb der Laufzeit liegt jeweils im Ermessen des Darlehens-
nehmers. Die Darlehensbeträge sind jeweils der Gesellschaft gut gebracht
worden. Die Neosino Nanotechnologies AG hat zwischenzeitlich bereits
EUR 50.000,00 getilgt.
Die Amola GmbH hat gegenüber der Neosino Nanotechnologies AG am
30. Juni 2005 einen Rangrücktritt mit ihren gegenwärtigen und zukünftigen
Forderungen gegen die Neosino Nanotechnologies AG hinter die Forde-
rungen aller anderen Gläubiger erklärt, soweit die Verbindlichkeiten der
Gesellschaft bei ihr zu einer Überschuldung führen.
18. VERSICHERUNGEN
Die Gesellschaft hat die branchenüblichen Unternehmenshaft-
pflichtversicherungen, Sachversicherungen und sonstigen von ihr für erforderlich
gehaltenen Versicherungen abgeschlossen. Die Deckung aus der von der Ge-
sellschaft abgeschlossenen Unternehmenshaftpflichtversicherung beträgt pau-
schal EUR 5.000.000,00 für Personenschäden und für Sachschäden und
EUR 100.000,00 für Vermögensschäden. Es besteht eine Betriebs-

82
unterbrechungsversicherung über EUR 500.000,00, eine Feuerversicherung über
EUR 500.000,00 und eine Versicherung gegen Leitungswasserschäden, Ein-
bruchsdiebstahl und Sturm in Höhe von EUR 500.000,00. Die Gesellschaft ist der
Ansicht, dass sie derzeit insgesamt ausreichend versichert ist. Es kann jedoch
nicht ausgeschlossen werden, dass der Gesellschaft außerhalb der Deckung ih-
rer Versicherungen oder über deren Deckungsgrenzen hinaus Verluste entste-
hen.
19. GRUNDBESITZ UND MIETVERTRÄGE
Die Gesellschaft mietet ihre Geschäftsräume in der Bunsenstrasse 5, 64347
Griesheim zu einem monatlichen Mietzins in Höhe von ca. EUR 7.000,00 netto
nebst EUR 700,00 Nebenkostenpauschale netto von der Amola GmbH, Leo-
Tolstoi-Str. 15, 64297 Darmstadt.
20. UMWELT
Umweltfragen besitzen keinen relevanten Einfluss auf die Geschäftstätigkeit der
Neosino Nanotechnologies AG.
21. RECHTSSTREITIGKEITEN
Die Gesellschaft war in den letzten zwei Jahren und ist auch derzeit nicht an
Verwaltungs-, Gerichts- oder Schiedsverfahren beteiligt, die sich in signifikanter
Weise auf die Finanzlage oder die Rentabilität der Neosino-Gruppe auswirken
könnten, noch sind solche Verfahren angedroht oder nach Kenntnis der Neosino-
Gruppe zu erwarten.

XVI. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ÜBER DIE GESELLSCHAFT
83
1. GRÜNDUNG, FIRMA, SITZ, GESCHÄFTSJAHR UND DAUER DER GESELL-
SCHAFT
Die Gesellschaft wurde am 10. Dezember 2004 unter der Firma „Neosino Nano-
technologies AG“ mit Sitz in Griesheim errichtet. Das Grundkapital in Höhe von
ursprünglich EUR 50.000,00, das in 50.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien
mit einem rechnerischen Nennbetrag in Höhe von je EUR 1 je Aktie eingeteilt
war, übernahm in Höhe von EUR 50.000,00 die Amola GmbH mit dem Sitz in
64297 Darmstadt, Leo-Tolstoi-Str. 15, eingetragen im Handelsregister des Amts-
gerichts Darmstadt, HRB 9313. Die Gesellschaft wurde am 24. März 2005 im
Handelsregister des Amtsgerichts Darmstadt unter HRB 9447 eingetragen.
Als deutsche Aktiengesellschaft unterliegt die Neosino Nanotechnologies AG der
Rechtsordnung der Bundesrepublik Deutschland und insbesondere dem deut-
schen Aktienrecht.
Das Geschäftjahr ist das Kalenderjahr. Die Dauer der Gesellschaft ist unbe-
grenzt. Die Geschäftsadresse der Gesellschaft lautet: Bunsenstrasse 5, 64347
Griesheim, Tel.: 06155/ 824205. Die Internetadresse der Gesellschaft lautet:
www.neosino.com.
2. ZIELSETZUNG DER GESELLSCHAFT UND UNTERNEHMENSGEGENSTAND
Der Zweck der Gesellschaft ist die Gewinnerzielung und Steigerung des Unter-
nehmenswertes im Rahmen des satzungsmäßigen Unternehmensgegenstands.
Der satzungsmäßige Unternehmensgegenstand (§ 2 der Satzung) ist
- die Produktion von und der Handel mit Nano-Technologie-Produkten sowie
die Forschung und Entwicklung auf diesem Gebiet und die Vergabe von
Patent- und Lizenzrechten.

84
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte betreiben, die dem Gegenstand des Unter-
nehmens unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind. Sie kann im In- und
Ausland Zweigniederlassungen errichten und sich an gleichartigen oder ähnli-
chen Unternehmen beteiligen. Die Gesellschaft kann Unternehmensverträge je-
der Art abschließen und ihren Betrieb ganz oder teilweise in verbundene Unter-
nehmen ausgliedern oder verbundenen Unternehmen überlassen. Sie kann fer-
ner Unternehmen, an denen sie beteiligt ist, unter ihrer einheitlichen Leitung zu-
sammenfassen und/oder sich auf die Wahrung der Funktionen einer Konzernhol-
ding und die Verwaltung der Beteiligung(en) beschränken.
3. AKTIONÄRSSTRUKTUR
Die folgende Darstellung gibt eine Übersicht über die Beteiligungsverhältnisse an
der Gesellschaft:
Aktionär Aktien % vom Grundkapital
Amola GmbH 1.000.000 74,07
Streubesitz 350.000 25,92
Insgesamt 1.350.000 100,00
Die Amola GmbH, an der Herr Edmund Krix zu 100 % beteiligt ist, kann aufgrund
ihrer Stimmrechtsmacht maßgeblichen Einfluss in der Hauptversammlung der
Neosino Nanotechnologies AG ausüben. Durch die Konzentration des Anteilsbe-
sitzes ist die Aktionärin Amola GmbH in der Lage, unabhängig von dem Abstim-
mungsverhalten der anderen Aktionäre, bedeutenden Einfluss auf alle wesentli-
chen Entscheidungen, die die Geschäfte der Gesellschaft betreffen, sowie auf
die künftige Zusammensetzung des Aufsichtsrats und somit mittelbar auch auf
die Besetzung des Vorstandes auszuüben. Die Interessen der Minderheitsaktio-
näre werden durch die gesetzlichen Minderheitenschutzrechte gewährleistet, wei-
tere Maßnahmen zur Begrenzung der Stimmrechtsmacht der Amola GmbH wur-
den nicht getroffen.

85
Der Neosino Nanotechnologies AG sind keine Vereinbarungen bekannt, deren
Ausübung zu einem späteren Zeitpunkt zu einer Veränderung bei der Kontrolle
der Neosino Nanotechnologies AG führen können.
4. ABSCHLUSSPRÜFER
Zum Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2005 endende Geschäftsjahr
wurde die Dr. Rohner, Weber, Mumm, Partnerschaft, Wirtschaftsprüfungsgesell-
schaft, Landstrasse 15, 76547 Sinzheim, bestellt. Für den Fall, dass die Gesell-
schaft zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet sein sollte, wurde
die Dr. Rohner, Weber, Mumm, Partnerschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,
Landstrasse 15, 76547 Sinzheim, als Konzernabschlussprüfer für das am 31.
Dezember 2005 endende Geschäftsjahr bestellt. Die Dr. Rohner, Weber, Mumm,
Partnerschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Sinzheim, ist Mitglied der Wirt-
schaftsprüferkammer Berlin. Der HGB-Einzelabschluss der Neosino Nanotechno-
logies Deutschland Vertriebs-GmbH für das Geschäftsjahr 2004, der in diesem
Prospekt abgedruckt ist, wurde von der Dr. Rohner, Weber, Mumm, Partner-
schaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Sinzheim, geprüft und mit einem unein-
geschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
Der Einzel- und Konzernzwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies AG
zum 30. Juni 2005 und der Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies
Deutschland Vertriebs-GmbH zum 30. Juni 2005, die ebenfalls im Prospekt abge-
druckt sind, wurden geprüft und jeweils mit Bestätigungsvermerken versehen. .
5. BEKANNTMACHUNGEN
Gemäß § 4 der Satzung werden die Bekanntmachungen der Gesellschaft im e-
lektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht, soweit nicht durch das Gesetz im
Einzelfall zwingend etwas anderes bestimmt ist, insbesondere gegebenenfalls
weitere Veröffentlichungsmedien vorgeschrieben sind. Die Gesellschaft veröffent-
licht ihre Bekanntmachungen auch auf der unternehmenseigenen Web-Seite,
wobei es für die Bekanntmachungen, die nach Gesetz und / oder Satzung in den
Gesellschaftsblättern veröffentlicht werden müssen (Pflichtbekanntmachungen),

86
nur auf die Veröffentlichung im elektronischen Bundesanzeiger ankommt. Be-
kanntmachungen der Gesellschaft im Sinne des Handelsgesetzbuches (HGB) er-
folgen durch Veröffentlichung in der Printausgabe des Bundesanzeigers, es sei
denn, aufgrund gesetzlicher Bestimmungen ist eine Veröffentlichung im elektro-
nischen Bundesanzeiger möglich. In diesem Fall ist die Veröffentlichung im elekt-
ronischen Bundesanzeiger ausreichend.
6. ZAHL- UND HINTERLEGUNGSSTELLE
Die Gesellschaft ist verpflichtet, mindestens ein Kreditinstitut als Zahl- und Hinter-
legungsstelle bekannt zu geben, an dessen Schalter fällige Dividendenscheine
eingelöst, neue Dividendenscheinbögen ausgegeben, Bezugsrechte ausgeübt,
Aktien zur Teilnahme an der Hauptversammlung hinterlegt sowie alle sonstigen,
die Aktien betreffenden, von einem der Gesellschaftsorgane beschlossenen
Maßnahmen kostenfrei durchgeführt werden können. Diese zentrale Zahl- und
Hinterlegungsstelle der Gesellschaft ist die Bankhaus Gebr. Martin AG, Kirch-
straße 35, 73033 Göppingen.
7. ANGABEN ZU BETEILIGUNGSUNTERNEHMEN
Die Neosino Nanotechnologies AG ist zu 100% (5% davon treuhänderisch von
Frau Maria Antonietta Wüthrich für die Neosino Nanotechnologies AG gehalten)
an der Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH, zu 100% an der Neosino Na-
notechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH und zu 99,96% an der Sanalife
Ltd., Malta, beteiligt. Darüber hinaus hält sie eine 51%-Beteiligung an der Neosi-
no Nanotechnologies GmbH, 5730 Mittersill, Österreich.
Die Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH, die Neosino Nanotechnologies
GmbH, die Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH und die Sa-
nalife Ltd., Malta, fungieren als Vertriebsgesellschaften der Neosino Nanotechno-
logies AG.
Zwischen der Neosino Nanotechnologies AG als „herrschendem Unternehmen“
und der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH als „beherrsch-

87
tem Unternehmen“ ist am 07. September 2005 ein Beherrschungs- und Gewinn-
abführungsvertrag mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Januar 2005 abgeschlos-
sen worden, dem die Hauptversammlung der Neosino Nanotechnologies AG und
die Gesellschafterversammlung der Neosino Nanotechnologies Deutschland Ver-
triebs-GmbH jeweils am 07. September 2005 zugestimmt haben. Der Beherr-
schungs- und Gewinnabführungsvertrag ist am 08. November 2005 in das Han-
delsregister der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH einge-
tragen worden.
XVII. ANGABEN ÜBER DAS KAPITAL DER GESELLSCHAFT
1. ENTWICKLUNG DES GRUNDKAPITALS
Das Grundkapital der Gesellschaft betrug bei Eintragung der Gründung der Ge-
sellschaft am 24. März 2005 EUR 50.000,00. In der Folgezeit wurden folgende
Kapitalmaßnahmen durchgeführt:
Mit Hauptversammlungsbeschluss vom 13. Juli 2005 wurde das Grundkapital der
Gesellschaft gem. §§ 182 ff. AktG gegen Bareinlagen um EUR 950.000,00 auf
EUR 1.000.000,00 erhöht. Die Einlagen sind voll einbezahlt. Alle 950.000 neuen,
auf den Inhaber lautende Stückaktien im rechnerischen Nennbetrag in Höhe von
EUR 1,00 je Aktie sind der Amola GmbH gewährt worden. Die Durchführung der
Kapitalerhöhung ist am 19. August 2005 in das Handelsregister des Amtsgerichts
Darmstadt eingetragen worden.
Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 07. September
2005 wurde das Grundkapital gem. §§ 182 ff. AktG gegen Bareinlagen um EUR
300.000,00 auf EUR 1.300.000,00 gegen Bareinlagen durch Ausgabe von
300.000 neuen, auf den Inhaber lautende Stückaktien erhöht. Die Durchführung
der Kapitalerhöhung ist am 23. September 2005 in das Handelsregister eingetra-
gen und damit wirksam geworden.

88
Der Vorstand hat am 12. Oktober 2005 mit Zustimmung des Aufsichtsrats das
genehmigte Kapital gem. §§ 202 ff. AktG in Höhe von EUR 50.000,00 ausgenutzt
(siehe Kap. XVII Ziff. 3).
2. AKTUELLES GRUNDKAPITAL
Das zum Zeitpunkt der Prospekterstellung im Handelsregister eingetragene
Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 1.350.000,00 und ist eingeteilt in
1.350.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien.
3. GENEHMIGTES KAPITAL
Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 07. September
2005 wurde die Schaffung eines genehmigten Kapitals in Höhe von EUR
650.000,00 beschlossen. Hierbei wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustim-
mung des Aufsichtsrates das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 31. August
2010 durch Ausgabe neuer Aktien gegen Sach- oder Bareinlagen einmal oder
mehrmals, insgesamt jedoch um höchstens EUR 650.000,00 zu erhöhen. Der
Vorstand darf mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der
Aktionäre ausschließen. Dieser Beschluss der außerordentlichen Hauptver-
sammlung vom 07. September 2005 ist am 23. September 2005 in das Handels-
register eingetragen worden.
Unter Ausnutzung der vorstehenden Ermächtigung wurde das Grundkapital der
Gesellschaft durch Vorstands-/ Aufsichtsratsbeschluss vom 12. Oktober 2005 in
Höhe von EUR 50.000,00 durch Ausgabe von 50.000 neuen, auf den Inhaber
lautende Stückaktien unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktio-
näre erhöht. Die neuen Aktien wurden von der VEM Aktienbank AG, München,
gezeichnet und übernommen. Der Ausgabebetrag in Höhe von EUR 50.000,00
ist in voller Höhe geleistet worden. Die Durchführung der Erhöhung des Grund-
kapitals ist am 21. November 2005 in das Handelsregister des Amtsgerichts
Darmstadt eingetragen worden.

89
Die VEM Aktienbank AG hat die 50.000 neuen Aktien im Rahmen einer Privat-
platzierung ausgewählten Investoren zu einem Preis von EUR 55,55 je Aktie ver-
äußert und das Agio in Höhe von EUR 54,55 je Aktie an die Gesellschaft abge-
führt.
4. ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN ZUR ERHÖHUNG DES GRUNDKAPITALS
Nach dem Aktiengesetz kann das Grundkapital einer Aktiengesellschaft durch ei-
nen Beschluss der Hauptversammlung erhöht werden, der mit einer Mehrheit von
mindestens ¾ (drei Viertel) des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapi-
tals gefasst wird, soweit nicht die Satzung der Aktiengesellschaft andere Mehr-
heitserfordernisse festlegt. In der Satzung ist keine vom Aktiengesetz abwei-
chende Regelung getroffen worden. Außerdem können die Aktionäre durch einen
Hauptversammlungsbeschluss ein genehmigtes Kapital schaffen. Die Schaffung
eines genehmigten Kapitals erfordert einen Beschluss mit einer Mehrheit von e-
benfalls mindestens ¾ (drei Viertel) des bei der Beschlussfassung vertretenen
Grundkapitals. Hierdurch wird der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Auf-
sichtsrats innerhalb eines Zeitraums von nicht mehr als fünf Jahren neue Aktien
zu einem bestimmten Betrag auszugeben. Der Nennbetrag der auszugebenden
Aktien darf die Hälfte des Grundkapitals, das zur Zeit der Eintragung der Sat-
zungsänderung vorhanden ist, nicht übersteigen. Weiterhin können die Aktionäre
zum Zweck der Ausgabe (i) von Aktien an Inhaber von Wandelschuldverschrei-
bungen oder sonstigen Wertpapieren, die ein Recht zum Bezug von Aktien ein-
räumen, (ii) von Aktien, die als Gegenleistung bei einem Zusammenschluss mit
einem anderen Unternehmen dienen, oder (iii) von Aktien, die Führungskräften
und Arbeitnehmern angeboten werden, ein bedingtes Kapital schaffen, wobei je-
weils ein Beschluss mit einer Mehrheit von mindestens ¾ (drei Viertel) des bei
der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erforderlich ist. Der Nennbetrag
des zum Zweck der Ausgabe von Aktien an Führungskräfte und Arbeitnehmer
geschaffenen bedingten Kapitals darf 10 % des Grundkapitals, das zur Zeit der
Beschlussfassung vorhanden ist, nicht übersteigen.

90
5. ANZEIGEPFLICHTEN FÜR ANTEILSBESITZ
Nach dem Aktiengesetz ist ein Unternehmen verpflichtet, sobald ihm mehr als ein
Viertel der Aktien einer Aktiengesellschaft gehören, dies unverzüglich der Gesell-
schaft schriftlich mitzuteilen. Die Gesellschaft hat dies sodann unverzüglich in
den Gesellschaftsblättern bekannt zu machen. In Verbindung mit diesem Erfor-
dernis enthält das Aktiengesetz verschiedene Regeln, die die Zurechnung des
Aktienbesitzes zu der Person sicherstellen sollen, die tatsächlich die Rechte aus
den Aktien kontrolliert. Beispielsweise werden einem Unternehmen Aktien, die
einem dritten Unternehmen gehören, zugerechnet, wenn es sich bei diesem Un-
ternehmen um ein abhängiges Unternehmen i.S.d. § 17 AktG handelt; ebenso
werden Aktien zugerechnet, die von einem dritten Unternehmen für Rechnung
des ersten gehalten werden. Unterbleibt die Mitteilung, ist der Aktionär für die
Dauer des Versäumnisses von der Ausübung der mit diesen Aktien verbundenen
Rechte (einschließlich Stimmrecht und dem Bezug von Dividenden) ausge-
schlossen. Mit der Aufnahme des Handels der Aktien der Gesellschaft zum Frei-
verkehr (Open Market) und Teilbereich des Freiverkehrs (Entry Standard) an der
Frankfurter Wertpapierbörse entstehen für die Aktionäre und die Gesellschaft
keine über die Bestimmungen des Aktiengesetzes hinausgehenden Mitteilungs-
pflichten nach dem Wertpapierhandelsgesetz und auch keine Pflichten zur Abga-
be von Angeboten nach dem Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz.
XVIII. ANGABEN ÜBER DIE ORGANE DER GESELLSCHAFT
1. ALLGEMEINES
Die Organe der Neosino Nanotechnologies AG sind der Vorstand, der Aufsichts-
rat und die Hauptversammlung. Die Kompetenzen dieser Organe sind im Aktien-
gesetz und der Satzung geregelt.
Der Vorstand ist für die Führung der Geschäfte nach Maßgabe der Gesetze und
der Satzung der Gesellschaft verantwortlich. Er vertritt die Gesellschaft gegen-
über Dritten (mit Ausnahme der Vertretung der Gesellschaft gegenüber Mitglie-
dern des Vorstands; in diesem Fall vertritt der Aufsichtsrat die Gesellschaft). Der

91
Vorstand hat zu gewährleisten, dass innerhalb der Gesellschaft ein angemesse-
nes Risikomanagement und Risiko-Controlling eingerichtet ist, damit den Fortbe-
stand der Gesellschaft gefährdende Entwicklungen frühzeitig erkannt werden.
Der Vorstand ist ferner verpflichtet, dem Aufsichtsrat regelmäßig, mindestens
vierteljährlich, über den Gang der Geschäfte, insbesondere den Umsatz und die
Lage der Gesellschaft, sowie in der letzten Sitzung des Aufsichtsrats eines Ge-
schäftsjahres über die beabsichtigte Geschäftspolitik und andere grundsätzliche
Fragen der Unternehmensplanung zu berichten und ein Budget für das folgende
Geschäftsjahr sowie eine mittelfristige Planung vorzulegen. Zudem ist der Vor-
stand verpflichtet, über Geschäfte, die für die Profitabilität und Liquidität der Ge-
sellschaft von erheblicher Bedeutung sein können, so rechtzeitig zu berichten,
dass der Aufsichtsrat vor Vornahme der Geschäfte Gelegenheit hat, zu ihnen
Stellung zu nehmen. Bei wichtigen Anlässen ist der Vorstand verpflichtet, an den
Vorsitzenden des Aufsichtsrats zu berichten. Der Aufsichtsrat ist berechtigt, je-
derzeit Sonderberichte vom Vorstand zu verlangen. Der Aufsichtsrat bestellt die
Mitglieder des Vorstands für einen Zeitraum von maximal fünf Jahren und ist be-
rechtigt, diese aus wichtigem Grund abzuberufen. Der Aufsichtsrat berät den
Vorstand bei der Leitung der Gesellschaft und überwacht dessen Geschäftsfüh-
rung, ohne unmittelbar in das Tagesgeschäft der Gesellschaft einzugreifen oder
zur Geschäftsführung berechtigt zu sein. Für bestimmte Arten von Geschäften
bedarf der Vorstand im Innenverhältnis der Zustimmung des Aufsichtsrats. Dar-
über hinaus wird die Gesellschaft gegenüber Vorstandsmitgliedern durch den
Aufsichtsrat vertreten. Die gleichzeitige Mitgliedschaft in Vorstand und Aufsichts-
rat ist grundsätzlich nicht zulässig. Den Mitgliedern des Vorstands und des Auf-
sichtsrats obliegen Treue- und Sorgfaltspflichten gegenüber der Gesellschaft.
Dabei ist von den Mitgliedern dieser Organe ein weites Spektrum von Interessen,
insbesondere der Gesellschaft, ihrer Aktionäre, ihrer Mitarbeiter und ihrer Gläubi-
ger zu beachten. Der Vorstand muss zudem das Recht der Aktionäre auf Gleich-
behandlung und insbesondere auf gleichmäßige Information berücksichtigen.
Verstoßen die Mitglieder des Vorstands oder des Aufsichtsrats gegen ihre Sorg-
faltspflichten als ordentliche und gewissenhafte Geschäftsleiter, so haften sie ge-
genüber der Gesellschaft gesamtschuldnerisch auf Schadensersatz. Für die Mit-
glieder des Vorstands und des Aufsichtsrats ist eine Directors and Officers- Ver-
sicherung (D&O-Versicherung) bislang nicht abgeschlossen worden. Es ist beab-
sichtigt, eine D&O-Versicherung - nach Einholung etwaiger Angebote - abzu-
schließen, wobei die Vereinbarung eines etwaigen Selbstbehaltes von den Kon-
ditionen und der Höhe der Versicherungsprämie abhängen wird. Die Gesellschaft

92
hat das Recht, bei Pflichtverstößen Schadensersatz von den Mitgliedern des Vor-
stands oder des Aufsichtsrats zu verlangen (so genannte "Innenhaftung"). Die
Gesellschaft kann erst drei Jahre nach dem Entstehen des Anspruchs und nur
dann auf Ersatzansprüche verzichten oder sich darüber vergleichen, wenn die
Aktionäre dies in der Hauptversammlung mit einfacher Stimmenmehrheit be-
schließen und wenn nicht eine Minderheit von Aktionären, deren Anteile zusam-
men zehn Prozent des Grundkapitals erreichen oder übersteigen, Widerspruch
zur Niederschrift erheben. Das am 1. November 2005 in Kraft getretene Gesetz
zur Unternehmensintegrität und Modernisierung des Anfechtungsrechts („U-
MAG“) hat die Innenhaftung der Organmitglieder einer Aktiengesellschaft wie
folgt modifiziert: In materieller Hinsicht haften die Organmitglieder einer Aktien-
gesellschaft mit der Geltung des UMAG für unternehmerische Entscheidungen
nach der sog. „Business Judgement Rule“, die nunmehr explizit in das Aktien-
recht aufgenommen worden ist. Demnach haftet ein Organmitglied gegenüber
der Gesellschaft dann nicht, wenn das Organmitglied bei einer unternehmeri-
schen Entscheidung ohne grobe Fahrlässigkeit annehmen durfte, auf der Grund-
lage angemessener Informationen zum Wohle der Gesellschaft zu handeln. In
prozessualer Hinsicht wird dem eigentlichen Klageverfahren ein Klagezulas-
sungsverfahren vorgeschaltet. Aktionäre, die zusammen 1% des Grundkapitals
oder einen Börsenwert von EUR 100.000,00 am Grundkapital erreichen, können
ein Klagezulassungsverfahren beantragen. Die Haftungsklage wird unter ande-
rem zugelassen, wenn die Aktionäre glaubhaft machen können, dass (i) sie die
Gesellschaft erfolglos aufgefordert haben, selbst Klage zu erheben, (ii) Tatsa-
chen vorliegen, die den Verdacht rechtfertigen, dass der Gesellschaft durch Un-
redlichkeit oder grobe Pflichtverletzung des Gesetzes oder der Satzung ein
Schaden entstanden ist und (iii) der Geltendmachung des Ersatzanspruchs keine
überwiegenden Gründe des Gesellschaftswohls entgegen stehen. Nach deut-
schem Recht ist es den deutschen Aktionären untersagt, ihren Einfluss auf die
Gesellschaft dazu zu benutzen, ein Mitglied des Vorstands oder des Aufsichts-
rats zu einer für die Gesellschaft schädlichen Handlung zu bestimmen. Aktionäre
mit einem beherrschenden Einfluss dürfen ihren Einfluss nicht dazu nutzen, die
Gesellschaft zu veranlassen, gegen deren Interessen zu verstoßen, es sei denn
die daraus entstehenden Nachteile werden ausgeglichen. Wer unter Verwendung
seines Einflusses ein Mitglied des Vorstands oder des Aufsichtsrats, einen Pro-
kuristen oder Handlungsbevollmächtigen dazu veranlasst, zum Schaden der Ge-
sellschaft oder der Aktionäre zu handeln, ist der Gesellschaft und den Aktionären
zum Ersatz des ihnen daraus entstehenden Schadens verpflichtet. Daneben haf-

93
ten in diesem Fall die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats gesamt-
schuldnerisch, wenn sie unter Verletzung ihrer Pflichten gehandelt haben.
2. VORSTAND
Der Vorstand der Neosino Nanotechnologies AG besteht gemäß der Satzung aus
einer oder mehreren Personen. Der Vorstand kann auch dann nur aus einer Per-
son bestehen, wenn das Grundkapital EUR 3.000.000,00 übersteigt. Die Anzahl
der Vorstandsmitglieder wird im Übrigen von dem Aufsichtsrat bestimmt. Der
Aufsichtsrat soll ein Vorstandsmitglied zum Vorsitzenden des Vorstands sowie
einen Stellvertreter für den Vorsitzenden des Vorstands bestimmen. Die Mitglie-
der des Vorstands werden vom Aufsichtsrat für eine Amtszeit von höchstens fünf
Jahren bestellt. Wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit für je-
weils weitere fünf Jahre ist zulässig. Der Aufsichtsrat kann die Bestellung eines
Vorstandsmitglieds vor Ablauf der Amtszeit widerrufen, wenn ein wichtiger Grund
vorliegt. Ein solcher wichtiger Grund ist namentlich grobe Pflichtverletzung, Unfä-
higkeit zur ordnungsgemäßen Geschäftsführung oder Vertrauensentzug durch
die Hauptversammlung.
Gemäß der Satzung der Gesellschaft kann der Aufsichtsrat eine Geschäftsord-
nung einschließlich eines Geschäftsverteilungsplans für den Vorstand erlassen,
ändern oder aufheben. Eine Geschäftsordnung wurde bislang noch nicht erlas-
sen.
Im Falle der Verweigerung der Zustimmung des Aufsichtsrats beschließt die
Hauptversammlung auf Antrag des Vorstands über die Zustimmung zu zustim-
mungsbedürftigen Geschäften. Der Aufsichtsrat ist befugt, den Kreis der zustim-
mungsbedürftigen Geschäfte zu erweitern oder einzuschränken. Ist nur ein Vor-
standsmitglied bestellt, vertritt dieses die Gesellschaft allein. Sind mehrere Vor-
standsmitglieder bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Vorstandsmitglieder
gemeinsam oder durch ein Vorstandsmitglied in Gemeinschaft mit einem Proku-
risten vertreten. Der Aufsichtsrat kann einem oder mehreren Vorstandsmitglie-
dern Einzelvertretungsbefugnis erteilen. Ferner kann der Aufsichtsrat ein oder
mehrere Vorstandsmitglieder vom Verbot der Mehrfachvertretung (§ 181 Alt. 2
BGB , § 112 AktG) befreien.

94
Der Vorstand besteht derzeit aus Herrn Edmund Krix und Herrn Bruno Wüthrich,
die am 11. Januar 2005 für fünf Jahre zu Mitgliedern des Vorstands bestellt wur-
den. Sie vertreten die Gesellschaft stets einzeln und sind von den Beschränkun-
gen der Mehrfachvertretung gemäß § 181 BGB befreit. Die Vorstandsmitglieder
sind unter der folgenden Geschäftsadresse der Gesellschaft geschäftsansässig
und erreichbar:
Neosino Nanotechnologies AG, Bunsenstrasse 5, 64347 Griesheim
Es bestehen weder Pensionszusagen noch Direktversicherungen zugunsten der
Vorstandsmitglieder.
Herr Edmund Krix
Herr Krix hat nach seiner Ausbildung zum Informationselektroniker 1982 die Te-
leplan GmbH, Griesheim, gegründet, die von der niederländischen Teleplan N.V.
erworben wurde. Die Teleplan N.V. war ab 1998 im Neuen Markt der Frankfurter
Wertpapierbörse notiert. Herr Krix übte bei der Teleplan N.V. die Funktion des
CEO aus. Im Jahre 2001 wechselte Herr Krix in den Aufsichtsrat der Teleplan
N.V. Im Februar 2005 legte er dieses Amt nieder. Seit dem 11. Januar 2005 ist er
CEO der Neosino Nanotechnologies AG. Es besteht kein Anstellungsvertrag mit
Herrn Krix. Herr Krix erhält keine Vergütungen oder Sachleistungen für die von
ihm geleistete Tätigkeit als Vorstandsmitglied der Gesellschaft.
Herr Edmund Krix hat innerhalb der letzten fünf Jahre folgende Tätigkeiten aus-
geübt:
Als Partner:
- keine
Als Geschäftsführer / Vorstand / geschäftsführender Gesellschafter:
- Vorstandsmitglied Teleplan N.V., Amsterdam (bis Februar 2001)

95
- Geschäftsführer Amola GmbH (aktuell)
- Vorstandsmitglied Neosino Nanotechnologies AG (aktuell)
Als Aufsichtsrat:
- Aufsichtsratsmitglied Infratec AG (aktuell)
- Aufsichtsratsmitglied Macropore AG (2000-2002)
- Aufsichtsratsmitglied Teleplan N.V., Amsterdam (2001 – Februar 2005)
Gegen das Vorstandsmitglied Edmund Krix wurden in den letzten fünf Jahren
keinerlei Sanktionen wegen der Verletzung in- oder ausländischer Bestimmungen
des Straf- oder Kapitalmarktrechts verhängt. Herr Krix war innerhalb der letzten
fünf Jahre in seiner Funktion als Vorstandsmitglied, Aufsichtsratsmitglied, Mit-
glied einer sonstigen Verwaltungs-, Management- oder Aufsichtsratsorgans oder
als Mitglied des oberen Managements nicht in ein Insolvenz-, Liquidations- oder
ähnliches Verfahren involviert. Herr Krix war auch nicht Gegenstand von behörd-
lichen Untersuchungs- oder Ermittlungsverfahren oder ist sonstigen behördlichen
Sanktionen ausgesetzt. Die Mitglieder des ersten Aufsichtsrats, Frau Uta Krix
und Herr Anton Krix sind die Ehefrau und der Vater des Vorstandsmitglieds Ed-
mung Krix. Sonstige verwandtschaftliche Beziehungen zwischen den Mitgliedern
des Vorstands und des Aufsichtsrates bestehen nicht.
Herr Bruno Wüthrich
Herr Wüthrich war nach seiner Ausbildung als Elektromechaniker als Service-
techniker, Verkaufs- und Bereichsleiter in unterschiedlichen Unternehmen tätig.
Zwischen 1996 und 2002 war er Geschäftsführer der Teleplan & Computer Clinic
AG, von 2002 bis 2004 Geschäftsführer der Wüthrich IT-Services AG, seit 2004
Geschäftsführer der Wüthrich International Trading AG. Seit Januar 2005 ist Herr
Wüthrich Chief Operation Officer der Neosino Nanotechnologies AG. Herr
Wüthrich hat mit der Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH am 22. Juni
2005 einen Arbeitsvertrag abgeschlossen. Er erhält für seine Arbeitsleistungen
ein Stundenhonorar von CHF 50.00, die Neosino Nanotechnologies Schweiz
GmbH entrichtet zudem die gesetzlichen Sozial- und Versicherungsbeiträge. Herr
Wüthrich hat bisher insgesamt einen Betrag von CHF 2.097,00 erhalten.

96
Herr Wüthrich hat innerhalb der letzten fünf Jahre folgende Tätigkeiten ausgeübt:
Als Partner:
- keine
Als Geschäftsführer / Vorstand / geschäftsführender Gesellschafter:
- Geschäftsführer Teleplan & Computer Clinic AG (1996-2002)
- Geschäftsführer Wüthrich IT-Services AG (2002-2004)
- Geschäftsführer Wüthrich International Trading AG (2004-2005)
- Geschäftsführer Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Neosino Nanotechnologies GmbH, Österreich (aktuell)
- Vorstandsmitglied Neosino Nanotechnologies AG (aktuell)
Als Aufsichtsrat:
- Verwaltungsratspräsident Teleplan & Computer Clinic AG (1996-2005)
Gegen das Vorstandsmitglied Bruno Wüthrich wurden in den letzten fünf Jahren
keinerlei Sanktionen wegen der Verletzung in- oder ausländischer Bestimmungen
des Straf- oder Kapitalmarktrechts verhängt. Herr Wüthrich war innerhalb der
letzten fünf Jahre in seiner Funktion als Vorstandsmitglied, Aufsichtsratsmitglied,
Mitglied einer sonstigen Verwaltungs-, Management- oder Aufsichtsratsorgans
oder als Mitglied des oberen Managements nicht in ein Insolvenz-, Liquidations-
oder ähnliches Verfahren involviert. Herr Wüthrich war auch nicht Gegenstand
von behördlichen Untersuchungs- oder Ermittlungsverfahren oder ist sonstigen
behördlichen Sanktionen ausgesetzt.
Die Neosino Nanotechnologies AG hat am 02. März 2005 dem Vorstandsmitglied
Bruno Wüthrich einen Darlehensbetrag in Höhe von EUR 100.000,00 zur Verfü-
gung gestellt, welcher per 30. Juni 2005 in Höhe von EUR 50.000,00 valutiert.
Der Bezug kann jederzeit nach Bedarf erfolgen. Das Darlehen ist Herrn Wüthrich

97
zunächst zinslos zur Verfügung gestellt worden. Die Laufzeit des Darlehens be-
trägt zwei Jahre.
3. AUFSICHTSRAT
Der Aufsichtsrat der Neosino Nanotechnologies AG besteht gemäß § 9 Abs. 1
der Satzung in Verbindung mit §§ 95 und 96 AktG aus drei Mitgliedern und setzt
sich ausschließlich aus Aufsichtsratsmitgliedern der Aktionäre zusammen. Soweit
die Hauptversammlung nicht bei der Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern einen
kürzeren Zeitraum beschließt, werden die Aufsichtsratsmitglieder bis zur Beendi-
gung der ordentlichen Hauptversammlung bestellt, die über die Entlastung für
das vierte Geschäftsjahr nach Beginn der Amtszeit beschließt. Das Geschäfts-
jahr, in dem die Amtszeit beginnt, wird nicht mitgerechnet. Jedes Aufsichtsrats-
mitglied kann durch Beschluss der Hauptversammlung, der mit einer Mehrheit
von ¾ der abgegebenen Stimmen gefasst werden muss, abberufen werden. Je-
des Mitglied des Aufsichtsrats kann sein Amt jederzeit mit einer Frist von vier
Wochen durch schriftliche Erklärung gegenüber dem Vorstand unter Benachrich-
tigung des Vorsitzenden des Aufsichtsrats niederlegen. Nach der Satzung der
Gesellschaft kann die Hauptversammlung für Aufsichtsratsmitglieder Ersatzmit-
glieder wählen, die in einer bei der Wahl festgelegten Reihenfolge an die Stelle
vorzeitig ausscheidender Aufsichtsratsmitglieder treten. Wird ein Aufsichtsrats-
mitglied anstelle eines ausscheidenden Mitglieds gewählt, so besteht sein Amt
für den Rest der Amtsdauer des ausscheidenden Mitglieds. Tritt ein Ersatzmit-
glied an die Stelle des Ausscheidenden, so erlischt sein Amt mit Beendigung der
nächsten Hauptversammlung, in der mit einer Mehrheit, die mindestens ¾ der
abgegebenen Stimmen umfasst, ein neues Aufsichtsratsmitglied gewählt wird,
spätestens jedoch mit Ablauf der Amtszeit des ausgeschiedenen Aufsichtsrats-
mitglieds. Nach den Vorschriften des Aktienrechts und der Satzung erfordert die
Beschlussfähigkeit die Teilnahme von mindestens drei Aufsichtsratsmitgliedern in
der Aufsichtsratssitzung.
Auf Anordnung des Aufsichtsratsvorsitzenden können Beschlüsse auch außer-
halb von Sitzungen schriftlich, telegrafisch, telefonisch, fernschriftlich (per E-Mail
oder Telefax) oder fernmündlich gefasst werden. Soweit das Gesetz nichts ande-
res vorschreibt, beschließt der Aufsichtsrat mit einfacher Stimmenmehrheit der

98
abgegebenen Stimmen. Der Aufsichtsrat kann aus seiner Mitte Ausschüsse bil-
den und deren Aufgaben und Befugnisse in einer Geschäftsordnung festsetzen.
Der Aufsichtsrat hat bisher keine Ausschüsse gebildet. Gemäß der Satzung der
Gesellschaft kann sich der Aufsichtsrat eine Geschäftsordnung geben. Der Auf-
sichtsrat hat sich keine Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat gegeben, da die
Regelungen in der Satzung der Gesellschaft sehr weit reichend und ausreichend
sind. Gemäß § 30 Abs. 3 AktG endet der erste Aufsichtsrat mit der Beendigung
der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das am 31. Dezember 2004
endende Geschäftsjahr beschließt.
Die folgende Übersicht zeigt die Mitglieder des Aufsichtsrats der Gesellschaft
sowie ihre weiteren Aufsichtsratsmandate:
Herr Wolfgang Buchta (48)
Herr Buchta absolvierte nach Ausbildung zum Heizungs- und Lüftungsbauer ein
Studium der Heizungsbautechnik. Nach langjähriger Tätigkeit im Logistikbereich
ist er seit 1995 Geschäftsführer der Frutrans GmbH, seit 1999 Geschäftsführer
der Globex Couriers GmbH. Er ist seit 2001 auch im Schuhbeck´s Check Inn, der
VIP-Jet GmbH und der Amola GmbH als Geschäftsführer tätig.
Herr Buchta hat innerhalb der letzten fünf Jahre folgende Tätigkeiten ausgeübt:
Als Partner:
- keine
Als Geschäftsführer / Vorstand / geschäftsführender Gesellschafter:
- Geschäftsführer Frutrans GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Globex Couriers GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Schuhbeck´s Check Inn GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer VIP Jet GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Amola GmbH (aktuell)

Als Aufsichtsrat:
99
- Beirat Gemeinnützige Stiftung Kids Care (aktuell)
Herr Christian Eigen (39)
Herr Eigen hat nach einer Banklehre ein Studium der Wirtschaftswissenschaften
absolviert. Nach verschiedenen Tätigkeiten u.a. in New York und London war
Herr Eigen ab Januar 1994 bei der Deutsche Bank AG, zuletzt als Portfolioma-
nager beschäftigt. Im Frühjahr 1997 wechselte Herr Eigen zur Medion AG, bei
der er seit Oktober 1998 Vorstandsmitglied ist.
Herr Eigen hat innerhalb der letzten fünf Jahre folgende Tätigkeiten ausgeübt:
Als Partner:
- keine
Als Geschäftsführer / Vorstand / geschäftsführender Gesellschafter:
- Vorstandsmitglied Medion AG (aktuell)
Als Aufsichtsrat:
- Mitglied des Aufsichtsrates BOV AG (2000-2003)
Herr Marian Artur Graf von Korff (39)
Herr Marian von Korff hat nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann zunächst
als Wirtschaftsredakteur, ab 1997 als Ressortleiter „Geldanlage“ bei der Zeit-
schrift „Focus“ gearbeitet. Im Jahre 1999 machte sich Herr von Korff selbständig
und baute die Fair-Invest-Gruppe auf, die ein vielfältiges Dienstleistungsspektrum
von der Fondsberatung, der Vermögensverwaltung, dem Arbitragegeschäft über
Venture Capital Aktivitäten bis zur Firmen- und Kapitalmarktanalyse anbietet. Er
hat innerhalb der letzten fünf Jahre folgende Tätigkeiten ausgeübt:

Als Partner:
- keine
100
Als Geschäftsführer / Vorstand / geschäftsführender Gesellschafter:
- Geschäftsführer Fair Invest-Vermittlung von Vermögensanlagen GmbH (ak-
tuell)
- Geschäftsführer Finanz Strategie GmbH für Vermögens-Management (ak-
tuell)
- Geschäftsführer Geld Art GmbH für Finanzanlagen (aktuell)
- Geschäftsführer FI venture GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Geld Art Trading GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Valial Media GmbH (aktuell)
- Geschäftsführer Red Hot Media GmbH (01/2000 – 03/2005)
- Verwaltungsratsmitglied ETF Group (05/2000 – 05/2001)
- Geschäftsführer FI service GmbH (01/2000 – 03/2005)
Als Aufsichtsrat:
- Aufsichtsratsmitglied Neosino Nanotechnologies AG (aktuell)
- Aufsichtsratsmitglied Mediantis AG (1999 – 08/2002)
- Aufsichtsratsmitglied Adori AG (07/2002 – 03/2003)
- Ersatzaufsichtsratsmitglied Advanced Medien AG (10/2004 – 04/2005)
Die Mitglieder des Aufsichtsrats sind unter der folgenden Geschäftsadresse der
Gesellschaft erreichbar:
Neosino Nanotechnologies AG, Bunsenstrasse 5, 64347 Griesheim

101
Nach der Satzung der Gesellschaft erhält jedes Mitglied des Aufsichtsrats für je-
des volle Geschäftsjahr seiner Zugehörigkeit zum Aufsichtsrat eine Vergütung in
Höhe von EUR 12.000,00, zahlbar nach Ablauf des Geschäftsjahres. Der Vorsit-
zende erhält den doppelten, der Stellvertreter den eineinhalbfachen Betrag. Auf-
sichtsratsmitglieder, die dem Aufsichtsrat nicht während eines vollen Geschäfts-
jahres angehört haben, erhalten die Vergütung anteilig entsprechend der Dauer
ihrer Aufsichtsratszugehörigkeit.
Nach der gesetzlichen Regelung des § 113 Abs. 2 Satz 2 AktG kann die Vergü-
tung für die Mitglieder des jetzigen ersten Aufsichtsrats erst in der Hauptver-
sammlung gefasst werden, die über die Entlastung der Mitglieder des ersten Auf-
sichtsrats beschließt.
Die Gesellschaft erstattet den Aufsichtsratsmitgliedern die baren Auslagen. Die
Umsatzsteuer wird den Aufsichtsratsmitgliedern von der Gesellschaft erstattet,
soweit die Mitglieder des Aufsichtsrats berechtigt sind, die Umsatzsteuer der Ge-
sellschaft gegenüber gesondert in Rechung zu stellen und dieses Recht aus-
üben.
Für die Gesellschaft bestehen keine Verpflichtungen hinsichtlich Pensions-, Ren-
ten- oder ähnlichen Zusagen gegenüber Mitgliedern des Aufsichtsrats.
Geldwerte Vorteile, Vergütungen oder Sachleistungen sind den Aufsichtsratsmit-
gliedern bisher nicht gewährt worden. Zwischen den Mitgliedern des Aufsichts-
rats und der Neosino Nanotechnologies AG bzw. den Gesellschaften der Neosi-
no-Gruppe bestehen keine Dienstleistungsverträge und keine Werkverträge hö-
herer Art. Ebenso wenig sind Kredite an die Aufsichtsratsmitglieder Buchta, Ei-
gen und von Korff oder andere nahe Angehörigen oder für Rechnung der ge-
nannten Personen gewährt worden.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats sind an der Gesellschaft und Gesellschaften, mit
denen die Gesellschaft Geschäftsbeziehungen pflegt, wie folgt beteiligt:

Wolfgang Buchta (48):
- keine
Christian Eigen (39):
102
- Neosino Nanotechnologies AG (über Tiburon GmbH) 4,70%
Marian von Korff (39):
- Neosino Nanotechnologies AG (über FI venture GmbH) 0,48%
Gegen die Mitglieder des Aufsichtsrats wurden in den letzten fünf Jahren keiner-
lei Sanktionen wegen der Verletzung in- und ausländischer Bestimmungen des
Straf- oder Kapitalmarktrechts verhängt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats waren,
bis auf Herrn von Korff im Hinblick auf die Fair Invest-Vermittlung von Vermö-
gensanlagen GmbH, in den letzten fünf Jahren in ihrer Funktion als Vorstands-
mitglied, Aufsichtsratsmitglied, Mitglied eines sonstigen Verwaltungs-, Manage-
ment- oder Aufsichtsratsorgans oder als Mitglied des oberen Managements nicht
in ein Insolvenz-, Liquidations- oder ähnliches Verfahren involviert. Die Mitglieder
des Aufsichtsrats sind derzeit auch nicht Gegenstand von behördlichen Untersu-
chungs- oder Ermittlungsverfahren oder sind sonstigen behördlichen Sanktionen
ausgesetzt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats stehen in keiner verwandtschaftli-
chen Beziehung zueinander.
4. INTERESSENKONFLIKTE ZWISCHEN DEN VERWALTUNGS-, GESCHÄFTS-
FÜHRUNGS- UND AUFSICHTSORGANEN SOWIE DEM OBEREN MANAGE-
MENT
Dem Vorstandsmitglied Bruno Wüthrich wurde ein Darlehen in Höhe von TEUR
100 durch die Neosino Nanotechnologies AG gewährt, das bisher in Höhe von
TEUR 50 in Anspruch genommen wurde. Hieraus könnten sich potentielle Inte-
ressenkonflikte zwischen den Verpflichtungen von Herrn Wüthrich gegenüber der
Neosino Nanotechnologies AG und seinen privaten Interessen oder sonstigen
Verpflichtungen ergeben.

103
Sonstige potentielle Interessenkonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitglie-
dern zwischen ihren Verpflichtungen gegenüber der Neosino Nanotechnologies
AG und ihren privaten Interessen oder sonstigen Verpflichtungen sind nicht ge-
geben.
5. BETEILIGUNG VON MITGLIEDERN DES VORSTANDS UND DES AUF-
SICHTSRATS AN DER GESELLSCHAFT BZW. AN GESCHÄFTEN DER GE-
SELLSCHAFT
a) Vorstand
Das Vorstandsmitglied Edmund Krix hält über die Amola GmbH, deren ein-
ziger Gesellschafter er ist, insgesamt 1.000.000 Aktien (74,07%) an der
Gesellschaft.
Die Amola GmbH hat der Neosino Nanotechnologies AG am 17. Dezember
2004 ein Darlehen in Höhe von EUR 1.478.080,27, am 01. März ein Darle-
hen in Höhe von EUR 150.000,00, am 20. April 2005 ein Darlehen in Höhe
von EUR 300.000,00 und am 30. September 2005 ein Darlehen in Höhe
von EUR 516.000,00 gewährt. Die Laufzeit der Darlehen vom 17. Dezem-
ber 2004, 01. März 2005 und 20. April 2005 betrug zunächst zwölf Monate,
ist aber durch Prolongationsvereinbarung vom 16. November 2005 auf den
30. Juni 2010 verlängert worden. Das Darlehen vom 30. September 2005
hatte von vornherein eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2010. Die Darlehen
sind jeweils mit 4% p.a. (Zinsfestschreibung zwei Jahre ab Prolongation
bzw. ab 30. September 2005) zu verzinsen. Die Tilgung innerhalb der Lauf-
zeit liegt jeweils im Ermessen des Darlehensnehmers. Die Darlehensbeträ-
ge sind jeweils der Gesellschaft gut gebracht worden. Die Amola GmbH hat
gegenüber der Neosino Nanotechnologies AG am 30. Juni 2005 einen
Rangrücktritt mit ihren gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen gegen
die Neosino Nanotechnologies AG hinter die Forderungen aller anderen
Gläubiger erklärt, soweit die Verbindlichkeiten der Gesellschaft bei ihr zu
einer Überschuldung führen.
Die Amola GmbH hat der Neosino Nanotechnologies AG das Betriebsge-
bäude vermietet (siehe S. 82).

104
Aktienoptionen oder ähnliche Rechte werden durch die Mitglieder des Vor-
stands nicht gehalten.
Die Amola GmbH hat sich hinsichtlich Stück 800.000 (= rund 80 %) der von
ihr gehaltenen Aktien an der Neosino Nanotechnologies AG gegenüber
der VEM Aktienbank AG freiwillig verpflichtet, diese innerhalb eines Zeit-
raums von zwölf Monaten ab dem Datum der Handelsaufnahme der Aktien
der Neosino Nanotechnologies AG im Freiverkehr (Open Market) und Teil-
bereich des Freiverkehrs (Entry Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse
weder börslich noch außerbörslich, weder direkt noch indirekt anzubieten,
zu veräußern, dies anzukündigen oder sonstige Maßnahmen zu ergreifen,
die einer Veräußerung wirtschaftlich entsprechen. Zur Sicherstellung der
Einhaltung dieses zeitlich befristeten Veräußerungsverbots werden die ent-
sprechenden Aktien im Depot der Amola GmbH mit einer gesonderten
Wertpapierkennnummer mit einer für den genannten Zeitraum geltenden
Veräußerungssperre – die durch Kennzeichnung der Aktien mit einem
Sperrvermerk durch die depotführende Bank im Auftrag der VEM Aktien-
bank AG gesichert wird – versehen. Zudem hat sich die Amola GmbH im
Rahmen der Haltevereinbarung gegenüber der VEM Aktienbank AG dazu
verpflichtet, im Falle einer Zuwiderhandlung gegen das Veräußerungsver-
bot eine Vertragsstrafe zugunsten der VEM Aktienbank AG in Höhe von
EUR 55,00 je veräußerter / verkaufter Aktie zu zahlen sowie auf den An-
spruch gegenüber der Depotbank auf Ausführung des Geschäfts und Belie-
ferung zu verzichten. Die Haltevereinbarung kann mit Zustimmung der
VEM Aktienbank AG jederzeit aufgehoben oder geändert werden.
Darüber hinaus unterliegen die vom derzeitigen Vorstandsmitglied Herrn
Edmund Krix gehaltenen Aktien hinsichtlich ihrer Handelbarkeit keinerlei
anderen als den gesetzlichen Beschränkungen.
Herr Krix hält bis auf die 100%-Beteiligung an der Amola GmbH keine Be-
teiligungen an Gesellschaften, mit denen die Neosino Nanotechnologies
AG in Geschäftsbeziehung steht.

105
Herr Wüthrich hält mittelbar über einen Treuhänder 63.500 Aktien (4,70%)
an der Gesellschaft.
Die Gesellschaft hat für Vorstandsmitglieder weder Bürgschaften, Garan-
tien oder sonstige Gewährleistungen übernommen.
Die Vorstandsmitglieder sind nicht an Geschäften außerhalb der Ge-
schäftstätigkeit der Gesellschaft oder an weiteren anderen der Form oder
der Sache nach ungewöhnlichen Geschäften der Gesellschaft während des
laufenden oder des vorhergehenden Geschäftsjahres oder an derartigen
ungewöhnlichen Geschäften in weiter zurückliegenden Geschäftsjahren,
die noch nicht endgültig abgeschlossen sind, beteiligt.
b) Aufsichtsrat
Das Aufsichtsratsmitglied Marian von Korff ist über die FI Venture GmbH,
deren alleiniger Gesellschafter er ist, mit insgesamt 6.500 Aktien an der
Gesellschaft beteiligt.
Das Aufsichtsratsmitglied Christian Eigen ist über die Tiburon GmbH, deren
alleiniger Gesellschafter er ist, mit insgesamt 63.500 Aktien an der Gesell-
schaft beteiligt.
Aktienoptionen oder ähnliche Rechte werden durch Mitglieder des Auf-
sichtsrats nicht gehalten. Die von den Aufsichtsmitgliedern unmittelbar und
mittelbar gehaltenen Aktien unterliegen hinsichtlich ihrer Handelbarkeit kei-
nerlei anderen als den gesetzlichen Beschränkungen.
Die Aufsichtsratsmitglieder waren und sind nicht an Geschäften außerhalb
der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft oder an anderen der Form oder der
Sache nach ungewöhnlichen Geschäften während des laufenden oder des
vorhergehenden Geschäftsjahres oder an derartigen Geschäften, die noch

106
nicht endgültig abgeschlossen sind, in weiter zurückliegenden Geschäfts-
jahren beteiligt.
6. HAUPTVERSAMMLUNG
Nach der Satzung der Gesellschaft wird die Hauptversammlung vom Vorstand
oder in den gesetzlich vorgeschriebenen Fällen durch den Aufsichtsrat einberu-
fen. Die Hauptversammlung findet am Sitz der Gesellschaft oder am Sitz einer
deutschen Wertpapierbörse statt. Die Einberufung der Hauptversammlung kann
durch den Vorstand, den Aufsichtsrat oder durch Aktionäre, deren Anteile zu-
sammen 5 % des Grundkapitals erreichen, veranlasst werden. Sofern das Wohl
der Gesellschaft es erfordert, hat der Aufsichtsrat eine Hauptversammlung ein-
zuberufen. Die jährliche ordentliche Hauptversammlung findet innerhalb der ers-
ten acht Monate eines jeden Geschäftsjahres statt und wird vom Vorstand nach
Erhalt des festgestellten Jahresabschlusses und des Berichts des Aufsichtsrats
einberufen. Gegenstände der Tagesordnung der ordentlichen Hauptversamm-
lung sind neben den gesetzlich vorgesehenen Fällen insbesondere:
- Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und ggf. des Lageberichts
des Vorstands sowie des Berichts des Aufsichtsrats;
- Vorlage des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts des Vor-
stands sowie des Berichts des Aufsichtsrats;
- Verwendung des Bilanzgewinns;
- Entlastung des Vorstands und des Aufsichtsrats;
- Wahl des Abschlussprüfers.
Jede auf den Inhaber lautende Stückaktie gewährt in der Hauptversammlung ei-
ne Stimme. Die Beschlüsse der Hauptversammlung werden mit der jeweils im
Gesetz vorgesehenen Mehrheit gefasst.
Weder das Aktienrecht noch die Satzung der Gesellschaft sehen eine Mindestbe-
teiligung für die Beschlussfähigkeit der Hauptversammlung vor. Nach dem Akti-
engesetz bzw. anderen einschlägigen Gesetzen erfordern Beschlüsse von

107
grundlegender Bedeutung neben der Mehrheit der abgegebenen Stimmen auch
eine Mehrheit von mindestens ¾ des bei der Beschlussfassung vertretenen
Grundkapitals. Zu diesen Beschlüssen mit grundlegender Bedeutung gehören
insbesondere:
- Satzungsänderungen
- Kapitalerhöhungen mit Ausschluss des Bezugsrechts
- Kapitalherabsetzungen
- die Schaffung von genehmigtem oder bedingtem Kapital
- Umwandlungen nach § 1 des Umwandlungsgesetzes (Verschmelzungen,
Spaltungen, Vermögensübertragungen und Formwechsel) sowie die Über-
tragung des gesamten Vermögens der Gesellschaft
- der Abschluss von Unternehmensverträgen (insbesondere Beherrschungs-
und Ergebnisabführungsverträge)
- die Auflösung der Gesellschaft.
Die Einberufung der Hauptversammlung erfolgt mindestens dreißig Tage vor dem
Tag, bis zu dessen Ablauf sich die Aktionäre zur Hauptversammlung anzumelden
haben, durch Bekanntmachung im elektronischen Bundesanzeiger. Zur Teilnah-
me an der Hauptversammlung und der Ausübung der Stimmrechte in der Haupt-
versammlung ist jeder Aktionär berechtigt, der sich nach Maßgabe der folgenden
Bestimmungen vor der Hauptversammlung bei der Gesellschaft angemeldet und
der Gesellschaft seine Berechtigung zur Teilnahme an der Hauptversammlung
und zur Ausübung des Stimmrechts nachgewiesen hat. Die Anmeldung hat in
Textform zu erfolgen. Für den Nachweis der Berechtigung zur Teilnahme an der
Hauptversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts ist ein in Textform er-
stellter Nachweis des Anteilsbesitzes durch das depotführende Institut ausrei-
chend und erforderlich. Der Nachweis hat sich auf den 21. Tag vor der Versamm-
lung zu beziehen („record date“) und muss unter der in der Einberufung hierfür
mitgeteilten Adresse spätestens am siebten Tag vor der Hauptversammlung der
Gesellschaft zugehen. Der Nachweis muss in deutscher oder englischer Sprache
erfolgen. Fällt die Frist für die Anmeldung zur Hauptversammlung oder der „re-
cord date“ auf einen Sonntag, einen am Sitz der Gesellschaft anerkannten Feier-

108
tag oder einen Samstag, so tritt an die Stelle dieses Tages der zeitlich vorherge-
hende Werktag.
7. CORPORATE GOVERNANCE
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Neosino Nanotechnologies AG beabsichti-
gen, zukünftig eine freiwillige Entsprechenserklärung zum Corporate Governance
Kodex gemäß § 161 AktG abzugeben. Bislang wurde keine solche Erklärung ab-
gegeben. Die Gesellschaft beabsichtigt, sich an alle gesetzlichen Vorgaben zu
halten und so eine gute und verantwortungsbewusste Unternehmensführung zu
üben.
XIX. BESTEUERUNG
1. BESTEUERUNG IN DEUTSCHLAND
Dieser Abschnitt „Besteuerung in Deutschland“ enthält eine kurze Zusammenfas-
sung einiger wichtiger deutscher Besteuerungsgrundsätze, die im Zusammen-
hang mit dem Erwerb, dem Halten oder der Übertragung von Aktien bedeutsam
sind oder werden können. Es handelt sich dabei jedoch nicht um eine umfassen-
de und vollständige Darstellung sämtlicher steuerlicher Aspekte, die für Aktionäre
relevant sein können. Grundlage dieser Zusammenfassung ist das zur Zeit der
Billigung dieses Prospekts geltende nationale deutsche Steuerrecht sowie Be-
stimmungen der Doppelbesteuerungsabkommen, die derzeit zwischen der Bun-
desrepublik Deutschland und anderen Staaten abgeschlossen sind. In beiden
Bereichen können sich Bestimmungen - unter Umständen auch rückwirkend -
ändern. Potentiellen Käufern von Aktien wird daher empfohlen, wegen der Steu-
erfolgen des Erwerbs, des Haltens sowie der Übertragung von Aktien und wegen
des bei einer gegebenenfalls möglichen Erstattung deutscher Quellensteuer (Ka-
pitalertragsteuer) einzuhaltenden Verfahrens ihre steuerlichen Berater zu konsul-
tieren. Diese sind in der Lage, auch die besonderen steuerlichen Verhältnisse
des einzelnen Aktionärs angemessen zu berücksichtigen.

109
2. BESTEUERUNG DER GESELLSCHAFT
Deutsche Kapitalgesellschaften unterliegen mit ihrem Gewinn grundsätzlich der
Körperschaftsteuer mit einem einheitlichen Satz von 25 % für ausgeschüttete und
einbehaltene Gewinne zuzüglich eines Solidaritätszuschlags in Höhe von 5,5 %
auf die Körperschaftsteuerschuld (insgesamt gerundet 26,4 %). Im Hinblick auf
die Gewinnermittlung bei Kapitalgesellschaften gilt Folgendes: Dividenden, gleich
ob Bar- oder Sachdividenden, oder andere Gewinnanteile, die die Gesellschaft
von inländischen oder ausländischen Kapitalgesellschaften bezieht, sind im Er-
gebnis zu 95 % von der Körperschaftsteuer befreit; 5 % der jeweiligen Einnah-
men gelten pauschal als nicht abziehbare Betriebsausgaben und unterliegen
demgemäß der Körperschaftsteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag). Gleiches gilt
für Gewinne der Gesellschaft aus der Veräußerung von Anteilen an einer ande-
ren inländischen oder ausländischen Kapitalgesellschaft. Eine Ausnahme mit der
Folge der vollen Besteuerung gilt nur dann, wenn sog. „Einbringungsgeborene
Anteile“ an Kapitalgesellschaften veräußert werden. Einbringungsgeborene An-
teile können vorliegen, wenn die Anteile im Rahmen von Umwandlungs- oder
Einbringungsfällen begünstigt erworben wurden. Auch wenn die Gesellschaft
Sachdividenden auskehrt, können sich auf Ebene der Gesellschaft steuerliche
Folgen ergeben. Soweit der Verkehrswert der ausgeschütteten Güter dabei de-
ren Buchwert übersteigt, wird handelsrechtlich ein Gewinn realisiert. Wegen des
Grundsatzes der Maßgeblichkeit (§ 5 Abs. 1 EStG) stellt die Sachdividende auch
steuerlich einen Gewinnrealisierungstatbestand dar. Bei der ausschüttenden Ge-
sellschaft kommt es daher zu einem Erfolg, der im Rahmen der steuerlichen Ein-
kommensermittlung zu berücksichtigen ist und somit der Körperschaftsteuer un-
terliegt, sofern nicht ein Befreiungstatbestand greift. Dieser Erfolg entsteht nicht
in dem Wirtschaftsjahr, für das die Ausschüttung vorgenommen wird, sonder –
wie im Handelsrecht – im Wirtschaftsjahr der Ausschüttung.
Zusätzlich unterliegen deutsche Kapitalgesellschaften mit ihrem in inländischen
Betriebsstätten erzielten Gewerbeertrag der Gewerbesteuer. Die Höhe der Ge-
werbesteuer ist abhängig davon, in welcher Gemeinde die Gesellschaft Betriebs-
stätten unterhält. Die effektive Gewerbesteuerbelastung beträgt ca. 15 % bis 20
% des steuerpflichtigen Gewerbeertrags, je nach Hebesatz der Gemeinde. Bei
der Ermittlung des körperschaftsteuerlichen Einkommens sowie des steuerpflich-
tigen Gewerbeertrags der Kapitalgesellschaft ist die Gewerbesteuer jedoch als

110
Betriebsausgabe abzugsfähig. Für Zwecke der Gewerbesteuer werden von in-
ländischen Kapitalgesellschaften bezogene Gewinnanteile sowie Gewinne aus
der Veräußerung von Anteilen an einer anderen Kapitalgesellschaft grundsätzlich
in gleicher Weise behandelt wie für Zwecke der Körperschaftsteuer. Allerdings
sind Gewinnanteile grundsätzlich nur dann zu 95 % steuerbefreit, wenn die Ge-
sellschaft zu Beginn des maßgeblichen Erhebungszeitraums mindestens zu 10 %
am Grund- oder Stammkapital der ausschüttenden Gesellschaft beteiligt war.
Für Gewinnanteile, die von ausländischen Kapitalgesellschaften stammen, gelten
zusätzliche Einschränkungen. Seit dem 01.01.2004 können für Körperschaft- und
Gewerbesteuerzwecke steuerliche Verlustvorträge nicht mehr uneingeschränkt
von den steuerpflichtigen Einkünften abgezogen werden. Bis zu einem Gesamt-
betrag der Einkünfte bzw. Gewerbeertrag von EUR 1 Mio. dürfen Verluste unein-
geschränkt abgezogen werden. Übersteigen die Verluste und der Gesamtbetrag
der Einkünfte bzw. der Gewerbeertrag diese Grenze, so dürfen Verluste nur zu
60 % des übersteigenden Gesamtbetrags der Einkünfte bzw. des Gewerbeer-
trags abgezogen werden. Nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge können un-
befristet vorgetragen werden und grundsätzlich unter Beachtung der dargestell-
ten Beschränkung zukünftige steuerpflichtige Einkünfte mindern.
3. BESTEUERUNG DER AKTIONÄRE
Bei der Besteuerung der Aktionäre ist zu unterscheiden zwischen der Besteue-
rung im Zusammenhang mit dem Halten der Aktien (Besteuerung von Dividen-
den, nachfolgende Ziffer 4.), der Veräußerung von Aktien (Besteuerung des Ver-
äußerungsgewinns, nachfolgende Ziffer 5.) und der unentgeltlichen Übertragung
von Aktien (Erbschaft- und Schenkungsteuer, nachfolgende Ziffer 6.).
4. BESTEUERUNG VON DIVIDENDEN
a) Kapitalertragsteuer
Die Gesellschaft hat grundsätzlich (Ausnahme: Freistellungsbescheinigung
und Leistungen aus dem steuerlichen Einlagekonto) für Rechnung der Ak-
tionäre von den von ihr ausgeschütteten Dividenden eine Quellensteuer

111
(Kapitalertragsteuer) in Höhe von 20 % und einen auf die Kapitaler-
tragsteuer erhobenen Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % (insgesamt
ca. 21,1 %) einzubehalten und abzuführen. Bemessungsgrundlage für die
Kapitalertragsteuer ist die von der Hauptversammlung beschlossene Divi-
dende. Gleiches gilt auch für Sachdividenden, wobei nach allgemeiner Re-
gelung die Kapitalertragsteuer von der Gesellschaft vom Ausschüttungsbe-
trag für Rechnung der Aktionäre einzubehalten und in bar an das Finanz-
amt abzuführen ist. Da der Einbehalt mangels Barausschüttung bei reinen
Sachausschüttungen nicht möglich ist, hat die Gesellschaft ihre Aktionäre
aufzufordern, den abzuführenden Betrag in bar zur Verfügung zu stellen.
Leisten die Aktionäre dieser Aufforderung nicht Folge, hat die Gesellschaft
dem zuständigen Finanzamt diesen Sachverhalt anzuzeigen, um nicht
selbst für die Kapitalertragsteuer zu haften. Das jeweils zuständige Finanz-
amt wird dann die zu wenig entrichtete Kapitalertragsteuer von den Aktio-
nären nachfordern. Die Kapitalertragsteuer wird grundsätzlich unabhängig
davon einbehalten, ob und in welchem Umfang die Dividende auf Ebene
des Aktionärs von der Steuer befreit ist und ob es sich um einen im Inland
oder im Ausland ansässigen Aktionär handelt. Bei Dividenden, die an eine
in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union ansässige Gesellschaft im
Sinne des Art. 2 der sog. Mutter-Tochter-Richtlinie (Richtlinie Nr.
90/435/EWG des Rates vom 23.07.1990) ausgeschüttet werden, kann bei
Vorliegen weiterer Voraussetzungen auf Antrag von einer Einbehaltung der
Kapitalertragsteuer ganz abgesehen werden. Für Ausschüttungen an im
Ausland ansässige Aktionäre wird der Kapitalertragsteuersatz, wenn
Deutschland mit dem Ansässigkeitsstaat des Aktionärs ein Doppelbesteue-
rungsabkommen abgeschlossen hat und wenn die Aktionäre ihre Aktien
weder im Vermögen einer Betriebsstätte oder festen Einrichtung in
Deutschland noch in einem Betriebsvermögen, für das ein ständiger Vertre-
ter in Deutschland bestellt ist, halten, nach Maßgabe des Doppelbesteue-
rungsabkommens ermäßigt. Die Kapitalertragsteuerermäßigung wird
grundsätzlich in der Weise gewährt, dass die Differenz zwischen dem ein-
behaltenen Gesamtbetrag einschließlich des Solidaritätszuschlags und der
unter der Anwendung des einschlägigen Doppelbesteuerungsabkommens
tatsächlich geschuldeten Kapitalertragsteuer (in der Regel 15 %) auf Antrag
durch die deutsche Finanzverwaltung (Bundesamt für Finanzen, Friedhof-
straße 1, 53225 Bonn) erstattet wird. Formulare für das Erstattungsverfah-

112
ren sind beim Bundesamt für Finanzen (www.bff-online.de) sowie den
deutschen Botschaften und Konsulaten erhältlich.
b) Im Inland ansässige Aktionäre
Bei Aktionären (natürlichen Personen und Körperschaften), die in Deutsch-
land unbeschränkt steuerpflichtig sind (d. h. Personen, deren Wohnsitz,
gewöhnlicher Aufenthalt, Sitz oder Ort der Geschäftsleitung sich in
Deutschland befindet), wird die einbehaltene und abgeführte Kapitaler-
tragsteuer (einschließlich Solidaritätszuschlag) auf die Einkommen- oder
Körperschaftsteuerschuld angerechnet bzw. in Höhe eines etwaigen Über-
hanges erstattet. Bei in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen natürli-
chen Personen, die Aktien im Privatvermögen halten, gehört die Hälfte der
Dividende zu den steuerpflichtigen Einkünften aus Kapitalvermögen (sog.
Halbeinkünfteverfahren). Bei Sachdividenden ist der gemeine Wert im Zeit-
punkt des Zuflusses der Sachdividende für die Bemessungsgrundlage
maßgeblich, wobei auch insoweit das Halbeinkünfteverfahren gilt. Diese
Hälfte der Dividenden, gleich ob Bar- oder Sachdividenden, unterliegt der
progressiven Einkommensteuer (bis zu einem Höchstsatz von 42 %) zu-
züglich 5,5 % Solidaritätszuschlag hierauf (bei dem Höchstsatz von 42 %
würde sich hierbei ein kombinierter Spitzensteuersatz von ca. 44,3 % erge-
ben); eine etwaige Kirchensteuerbelastung entsteht nach den individuellen
Verhältnissen des Anteilseigners. Mit solchen Dividenden in wirtschaftli-
chem Zusammenhang stehende Aufwendungen sind nur zur Hälfte steuer-
lich abzugsfähig. Bestimmte Ausschüttungen der Gesellschaft, die steuer-
lich als Kapitalrückzahlung anzusehen sind, unterliegen beim Aktionär hin-
gegen nicht der Dividendenbesteuerung, gegebenenfalls aber einer Be-
steuerung als Veräußerungsgewinn. Das kann z. B. für künftige Ausschüt-
tungen der Gesellschaft aus der Kapitalrücklage gelten. Natürlichen Perso-
nen, die die Aktien im Privatvermögen halten, steht für ihre Einkünfte aus
Kapitalvermögen insgesamt ein „Sparerfreibetrag“ in Höhe von
EUR 1.370,00 (bzw. EUR 2.740,00 für zusammen veranlagte Ehegatten)
pro Kalenderjahr zu. Daneben wird eine Werbungskostenpauschale von
EUR 51,00 (bzw. EUR 102,00 für zusammen veranlagte Ehegatten) pro
Kalenderjahr gewährt, sofern keine höheren Werbungskosten nachgewie-
sen werden. Nur soweit die Hälfte der Dividenden und anderen Einnahmen
aus Kapitalvermögen nach (bei Dividenden hälftigem) Abzug der tatsächli-

113
chen Werbungskosten bzw. des Werbungskosten-Pauschbetrags diesen
Sparerfreibetrag übersteigen, sind sie steuerpflichtig. Werden die Aktien in
einem Betriebsvermögen gehalten, so hängt die Besteuerung von Bar- o-
der Sachdividenden davon ab, ob der Aktionär eine Körperschaft, ein Ein-
zelunternehmer oder eine Personengesellschaft (Mitunternehmerschaft) ist:
aa) Dividenden, die im Inland ansässige Körperschaften beziehen, sind -
vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen für Unternehmen des Finanz- und
Versicherungssektors - im Ergebnis zu 95 % von der Körperschaftsteuer
und dem Solidaritätszuschlag befreit; 5 % der Dividenden gelten pauschal
als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben und unterliegen daher der Kör-
perschaftsteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag) und der Gewerbesteuer.
Im Übrigen dürfen tatsächlich anfallende Betriebsausgaben, die mit den Di-
videnden in unmittelbarem Zusammenhang stehen, abgezogen werden.
Eine Mindestbeteiligungsgrenze oder eine Mindesthaltezeit ist nicht zu be-
achten. Für die Gewerbesteuer gelten die Ausführungen unter dem Kapitel
„Besteuerung der Gesellschaft“ hier in gleicher Weise. bb) Werden die Ak-
tien im Betriebsvermögen eines Einzelunternehmers gehalten, geht die Di-
vidende für Zwecke der Einkommensbesteuerung zur Hälfte in die Ermitt-
lung der Einkünfte ein. Betriebsausgaben, die mit den Dividenden in wirt-
schaftlichem Zusammenhang stehen, sind lediglich zur Hälfte abzugsfähig.
Die Dividenden unterliegen bei Zurechnung der Aktien zu einer inländi-
schen, d. h. in Deutschland unterhaltenen Betriebsstätte eines Gewerbebe-
triebs, zusätzlich in voller Höhe der Gewerbesteuer, es sei denn, der Steu-
erpflichtige war zu Beginn des maßgeblichen Erhebungszeitraums zu min-
destens 10 % am Grundkapital der Gesellschaft beteiligt. Die Gewerbe-
steuer ist grundsätzlich im Wege eines pauschalierten Anrechnungsverfah-
rens auf die persönliche Einkommensteuer des Aktionärs anrechenbar. cc)
Ist der Aktionär eine Personengesellschaft so wird Einkommen- bzw. Kör-
perschaftsteuer nur auf Ebene der jeweiligen Gesellschafter erhoben. Die
Besteuerung eines jeden Gesellschafters hängt davon ab, ob der Gesell-
schafter eine Körperschaft oder natürliche Person ist. Ist der Gesellschafter
eine Körperschaft, ist die Dividende grundsätzlich zu 95 % steuerfrei [siehe
oben aa)]. Ist der Gesellschafter eine natürliche Person, unterliegt die Hälf-
te der Dividendenbezüge der Einkommensteuer zuzüglich Solidaritätszu-
schlag [siehe oben bb)]. Auf der Ebene einer gewerbesteuerpflichtigen
Personengesellschaft unterliegen Dividendenzahlungen nicht der Gewer-
besteuer, wenn die Personengesellschaft am Beginn des Erhebungszeit-

114
raums zu mindestens 10 % beteiligt ist. Liegt die Beteiligung der Personen-
gesellschaft unter 10 % am Grundkapital der Gesellschaft, sind die Divi-
denden gewerbesteuerpflichtig.
c) Im Ausland ansässige Aktionäre
Für die Besteuerung in der Bundesrepublik Deutschland von im Ausland
ansässigen Anteilseignern gelten die nachfolgenden Ausführungen, soweit
nach den geltenden Doppelbesteuerungsabkommen oder völkerstaatlichen
Regelungen der Bundesrepublik Deutschland ein Besteuerungsrecht einge-
räumt wird. Bei in Deutschland beschränkt steuerpflichtigen Aktionären (na-
türliche Personen und Körperschaften), die ihre Aktien im Betriebsvermö-
gen einer deutschen Betriebsstätte oder festen Einrichtung in Deutschland
oder in einem Betriebsvermögen, für das ein ständiger Vertreter in
Deutschland bestellt ist, halten, wird die einbehaltene und abgeführte Kapi-
talertragsteuer (einschließlich Solidaritätszuschlag) auf die Einkommen-
oder Körperschaftsteuerschuld angerechnet bzw. in Höhe eines etwaigen
Überhangs erstattet. In allen sonstigen Fällen ist eine etwaige deutsche
Steuerschuld mit Einbehaltung der Kapitalertragsteuer abgegolten. Eine
(teilweise) Erstattung ist außer in den Fällen eines anwendbaren Doppel-
besteuerungsabkommens, wie z. B. des Doppelbesteuerungsabkommens
zwischen der Bundesrepublik Deutschland und den Vereinigten Staaten
von Amerika, und bei Dividendenausschüttungen an eine in einem Mit-
gliedstaat der Europäischen Union ansässige Gesellschaft im Sinne des
Art. 2 der so genannten Mutter-Tochter-Richtlinie (Richtlinie Nr.
90/435/EWG des Rates vom 23.07.1990) grundsätzlich nicht vorgesehen.
Ist der Aktionär eine natürliche Person und gehören die Aktien zu einem
Betriebsvermögen einer deutschen Betriebsstätte oder festen Einrichtung
in Deutschland oder zu einem Betriebsvermögen, für das ein ständiger Ver-
treter in Deutschland bestellt ist, unterliegen die Dividenden zur Hälfte der
deutschen Einkommensteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag. Gehören die
Aktien zum Vermögen einer inländischen Betriebsstätte eines Gewerbebe-
triebs, so unterliegen die Dividenden nach Abzug der mit ihnen in wirt-
schaftlichem Zusammenhang stehenden Betriebsausgaben grundsätzlich
auch in voller Höhe der Gewerbesteuer, es sei denn, der Steuerpflichtige
war zu Beginn des maßgeblichen Erhebungszeitraums mit mindestens
10 % am Grundkapital der Gesellschaft beteiligt. Die Gewerbesteuer ist

115
grundsätzlich auf die persönliche Einkommensteuer des Aktionärs pau-
schal anrechenbar. Dividenden an im Ausland ansässige, in Deutschland
beschränkt steuerpflichtige Körperschaften sind - vorbehaltlich bestimmter
Ausnahmen für Unternehmen des Finanz- und Versicherungssektors -
grundsätzlich zu 95 % von der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszu-
schlag befreit, 5 % der jeweiligen Dividenden gelten pauschal als nicht ab-
ziehbare Betriebsausgaben und unterliegen deshalb der Körperschaftsteu-
er (zuzüglich Solidaritätszuschlag). Sofern die Aktien zum Betriebsvermö-
gen einer inländischen Betriebsstätte gehören, unterliegen die Dividenden
nach Abzug der mit ihnen in wirtschaftlichem Zusammenhang stehenden
Betriebsausgaben zusätzlich der Gewerbesteuer, es sei denn, die Körper-
schaft war zu Beginn des Erhebungszeitraums mindestens zu 10 % am
Grundkapital der Gesellschaft beteiligt.
5. BESTEUERUNG VON VERÄUSSERUNGSGEWINNEN
a) Im Inland ansässige Aktionäre
Ein Gewinn aus der Veräußerung von Aktien durch eine in Deutschland
unbeschränkt steuerpflichtige natürliche Person, die die Aktien in ihrem Pri-
vatvermögen hält, unterliegt in Deutschland grundsätzlich der Einkom-
mensteuer mit dem persönlichen Einkommensteuersatz zuzüglich 5,5 %
Solidaritätszuschlag hierauf, wenn die Veräußerung innerhalb eines Jahres
nach Anschaffung der veräußerten Aktien (sog. „Spekulationsfrist“) stattfin-
det. Bei Aktien, die einem Verwahrer zur Sammelverwahrung nach § 5 De-
potgesetz anvertraut worden sind, wird dabei unterstellt, dass die zuerst
angeschafften Aktien zuerst veräußert werden. Bemessungsgrundlage ist
grundsätzlich die Hälfte des Veräußerungsgewinns. Der Gewinn wird nicht
besteuert, wenn er zusammen mit anderen Gewinnen aus privaten Veräu-
ßerungsgeschäften im Kalenderjahr weniger als EUR 512,00 beträgt. Ein
Veräußerungsverlust kann nur durch im gleichen Kalenderjahr aus privaten
Veräußerungsgeschäften erzielte Gewinne ausgeglichen oder, wenn dies
mangels entsprechender Gewinne nicht möglich ist, unter bestimmten Vor-
aussetzungen von positiven Einkünften aus privaten Veräußerungsge-
schäften des Vorjahres oder der Folgejahre abgezogen werden. Ein Ge-
winn aus der Veräußerung von Aktien, die im Privatvermögen einer in
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen natürlichen Person gehalten

116
werden, unterliegt auch nach Ablauf der vorgenannten Jahresfrist grund-
sätzlich zur Hälfte der Besteuerung nach dem individuellen Einkommens-
teuersatz zuzüglich Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % auf die Ein-
kommensteuerschuld, wenn die natürliche Person oder im Falle eines un-
entgeltlichen Erwerbes ihr Rechtsvorgänger bzw. wenn die Aktien mehr-
mals nacheinander unentgeltlich übertragen worden sind, einer ihrer
Rechtsvorgänger zu irgendeinem Zeitpunkt während der der Veräußerung
vorangegangenen fünf Jahre zu mindestens 1 % unmittelbar oder mittelbar
am Kapital der Gesellschaft beteiligt war. Veräußerungsverluste und Auf-
wendungen im wirtschaftlichen Zusammenhang mit der Veräußerung kön-
nen grundsätzlich nur zur Hälfte abgezogen werden. Werden die Aktien in
einem Betriebsvermögen gehalten, so hängt die Besteuerung davon ab, ob
Aktionär eine Körperschaft, ein Einzelunternehmer oder eine Personenge-
sellschaft (Mitunternehmerschaft) ist. Besondere Regelungen für Kreditin-
stitute, Finanzdienstleistungsinstitute, Finanzunternehmen sowie Lebens-
versicherungs- und Krankenversicherungsunternehmen und Pensionsfonds
sind unten beschrieben.
aa) Für Steuerpflichtige, die der Körperschaftsteuer unterliegen, sind
Gewinne aus der Veräußerung von Aktien im Ergebnis unabhängig
von der Beteiligungshöhe und der Haltedauer der veräußerten Aktien
zu 95 % von der Gewerbe- und Körperschaftsteuer einschließlich So-
lidaritätszuschlag befreit; 5 % der Gewinne gelten pauschal als nicht
abziehbare Betriebsausgaben und unterliegen deshalb der Körper-
schaftsteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag) sowie der Gewerbe-
steuer. Im Gegenzug ist die Abzugsfähigkeit tatsächlich entstandener
Betriebsausgaben, die im Zusammenhang mit den Anteilen stehen,
nicht deswegen eingeschränkt, weil sie mit steuerfreien Einnahmen
im Zusammenhang stehen. Veräußerungsverluste können steuerlich
nicht berücksichtigt werden.
bb) Ein Gewinn aus der Veräußerung von Aktien, die von einem in
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Einzelunternehmen im
Betriebsvermögen gehalten werden, ist in Deutschland unabhängig
davon, ob die Veräußerung innerhalb eines Jahres nach der Anschaf-

117
fung erfolgt oder ob der Veräußerer bzw. im Falle des unentgeltlichen
Erwerbs einer seiner Rechtsvorgänger zu mindestens 1 % an der
Gesellschaft beteiligt war, einkommensteuer- und solidaritätszu-
schlagspflichtig sowie bei Zurechnung der Aktien zu einer inländi-
schen Betriebsstätte eines Gewerbetriebs auch gewerbesteuerpflich-
tig. Bemessungsgrundlage ist bei der Veräußerung von Aktien die
Hälfte des Gewinns. Veräußerungsverluste und Aufwendungen in
wirtschaftlichem Zusammenhang mit der Veräußerung von Aktien
sind, soweit sie steuerlich geltend gemacht werden können, nur zur
Hälfte zu berücksichtigen. Die Gewerbesteuer ist grundsätzlich im
Wege eines pauschalierten Anrechnungsverfahrens auf die persönli-
che Einkommensteuer des Aktionärs anrechenbar.
cc) Ist eine Personengesellschaft Aktionär, so wird Einkommen- bzw.
Körperschaftsteuer nur auf Ebene des jeweiligen Gesellschafters er-
hoben. Die Besteuerung hängt dabei davon ab, ob der Gesellschafter
eine Körperschaft oder natürliche Person ist: Ist der Gesellschafter
eine Körperschaft, ist der Veräußerungsgewinn im Ergebnis zu 95 %
steuerbefreit (siehe oben aa). Ist der Gesellschafter eine natürliche
Person, unterliegt die Hälfte des Veräußerungsgewinns der Einkom-
mensteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag (siehe oben bb). Zusätzlich
unterliegt der Veräußerungsgewinn bei Zurechnung der Aktien zu ei-
ner inländischen Betriebsstätte eines Gewerbebetriebs der Perso-
nengesellschaft bei dieser der Gewerbesteuer, und zwar zur Hälfte,
soweit natürliche Personen beteiligt sind, und zu 5 %, soweit Kapital-
gesellschaften beteiligt sind. Soweit natürliche Personen an der Per-
sonengesellschaft beteiligt sind, wird die auf der Ebene der Perso-
nengesellschaft anfallende Gewerbesteuer grundsätzlich im Wege
eines pauschalierten Anrechnungsverfahrens auf ihre persönliche
Einkommensteuer angerechnet. Die Vereinnahmung einer Sachdivi-
dende stellt für einen Aktionär, der seine Aktien im steuerlichen Pri-
vatvermögen hält, einen Anschaffungsvorgang dar, wodurch mit Zu-
fluss der Sachdividende eine sog. „Spekulationsfrist“ für private Ver-
äußerungsgeschäfte nach § 23 EStG beginnt. Unter Berücksichtigung
dessen können sich bei einer Veräußerung binnen Jahresfrist steuer-
pflichtige Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften ergeben.

118
b) Im Ausland ansässige Aktionäre
Werden die Aktien von einer im Ausland ansässigen, in Deutschland be-
schränkt steuerpflichtigen natürlichen Person veräußert, die aa) die Aktien
im Betriebsvermögen einer inländischen Betriebsstätte oder festen Einrich-
tung oder in einem Betriebsvermögen, für das ein ständiger Vertreter in
Deutschland bestellt ist, hält oder bb) die selbst oder einer deren Rechts-
vorgänger im Falle eines unentgeltlichen Erwerbs der Aktien zu irgendei-
nem Zeitpunkt innerhalb der letzten fünf Jahre vor der Veräußerung der Ak-
tien unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 1 % am Kapital der Gesell-
schaft beteiligt war, so unterliegen die erzielten Veräußerungsgewinne in
Deutschland zur Hälfte der Einkommensteuer zuzüglich 5,5 % Solidaritäts-
zuschlag auf die Einkommensteuerschuld und bei Zurechnung der Aktien
zu einer inländischen Betriebsstätte eines Gewerbebetriebs auch der Ge-
werbesteuer. Die meisten Doppelbesteuerungsabkommen sehen jedoch -
außer im vorgenannten Fall a) - eine uneingeschränkte Befreiung von der
deutschen Besteuerung vor. Veräußerungsgewinne, die eine im Ausland
ansässige, in Deutschland beschränkt steuerpflichtige Körperschaft erzielt,
sind - vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen für Unternehmen des Finanz-
und Versicherungssektors - im Ergebnis zu 95 % von der Gewerbe- und
Körperschaftsteuer befreit; 5 % der Gewinne gelten pauschal als nicht ab-
ziehbare Betriebsausgaben und unterliegen deshalb der Körperschaftsteu-
er (zuzüglich Solidaritätszuschlag hierauf). Veräußerungsverluste und an-
dere Gewinnminderungen, die im Zusammenhang mit den veräußerten Ak-
tien stehen, dürfen steuerlich grundsätzlich nicht als Betriebsausgaben ab-
gezogen werden.
6. SONDERREGELN FÜR UNTERNEHMEN DES FINANZ- UND VERSICHE-
RUNGSSEKTORS
Soweit Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute Aktien, die nach § 1
Abs. 12 des Gesetzes über das Kreditwesen dem Handelsbuch zuzurechnen
sind, halten bzw. veräußern, gelten weder für Dividenden noch für Veräuße-
rungsgewinne das Halbeinkünfteverfahren bzw. die 95 %ige Befreiung von der
Körperschaftsteuer und gegebenenfalls von der Gewerbesteuer. Gleiches gilt für
Aktien, die von Finanzunternehmen im Sinne des Gesetzes über das Kreditwe-

119
sen mit dem Ziel der kurzfristigen Erzielung eines Eigenhandelserfolges erwor-
ben werden. Für Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Finanzunter-
nehmen mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Gemeinschaft
oder in einem anderen Vertragsstaat des EWR-Abkommens gilt der vorstehende
Satz entsprechend. Die 95 %ige Befreiung von der Körperschaftsteuer und ge-
gebenenfalls von der Gewerbesteuer gilt auch nicht für Dividenden aus Aktien,
die bei Lebens- und Krankenversicherungsunternehmen den Kapitalanlagen zu-
zurechnen sind, sowie für Gewinne aus der Veräußerung solcher Aktien. Ent-
sprechendes gilt für Pensionsfonds.
7. ERBSCHAFT- BZW. SCHENKUNGSTEUER
Der Übergang von Aktien auf eine andere Person durch Schenkung oder von
Todes wegen unterliegt der deutschen Erbschaft- bzw. Schenkungsteuer grund-
sätzlich nur, wenn a) der Erblasser, der Schenker, der Erbe, der Beschenkte oder
der sonstige Erwerber zur Zeit des Vermögensüberganges seinen Wohnsitz oder
seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Deutschland hatte oder sich als deutscher
Staatsangehöriger nicht länger als fünf Jahre dauernd im Ausland aufgehalten
hat, ohne im Inland einen Wohnsitz zu haben, oder b) die Aktien beim im Ausland
ansässigen Erblasser oder Schenker zu einem Betriebsvermögen gehörten, das
in der Bundesrepublik Deutschland belegen oder für das in der Bundesrepublik
Deutschland eine Betriebsstätte unterhalten wurde oder ein ständiger Vertreter
bestellt war, oder c) der ausländische Erblasser oder Schenker zum Zeitpunkt
des Erbfalls oder der Schenkung entweder allein oder zusammen mit anderen
ihm nahe stehenden Personen zu mehr als 10 % am Grundkapital der Gesell-
schaft unmittelbar oder mittelbar beteiligt war. Bei Erblassern oder Schenkern,
die eine Beteiligung von mehr als 25 % am Grundkapital der Aktiengesellschaft
im Privatvermögen hielten oder deren Anteile inländischem Betriebsvermögen
zuzuordnen waren, werden Begünstigungen im Rahmen der Bewertung und ein
Freibetrag in Höhe von EUR 225.000,00 bei der Erbschaftsteuerberechnung be-
rücksichtigt. Zu beachten ist jedoch, dass diese Begünstigungen an die Einhal-
tung bestimmter Fristen gebunden sind und bei schädlichem Verhalten des Be-
schenkten / Erben innerhalb bestimmter Fristen wegfallen können. Die wenigen
gegenwärtig in Kraft befindlichen deutschen Erbschaftsteuer- Doppelbesteue-
rungsabkommen sehen in der Regel vor, dass deutsche Erbschaft- bzw. Schen-
kungsteuer nur im Fall a), mit Einschränkungen im Fall b), erhoben werden kann.

120
Sonderregelungen finden Anwendung auf bestimmte außerhalb Deutschlands
lebende deutsche Staatsangehörige und ehemalige deutsche Staatsangehörige.
8. SONSTIGE STEUERN
Bei Kauf, Verkauf oder sonstiger Veräußerung von Aktien fällt keine deutsche
Kapitalverkehrsteuer, Umsatzsteuer, Stempelsteuer oder ähnliche Steuer an. Un-
ter bestimmten Voraussetzungen ist es jedoch möglich, dass Unternehmer zu ei-
ner Umsatzsteuerpflicht der ansonsten steuerfreien Umsätze optieren. Vermö-
gensteuer wird in Deutschland gegenwärtig nicht erhoben.
XX. FINANZINFORMATIONEN
Erklärung zu den historischen Finanzinformationen
Die historischen Finanzinformationen in diesem Wertpapierprospekt ergeben sich
aus folgenden geprüften Abschlüssen:
• Konzernzwischenabschluss der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005
• Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005
(Einzelabschluss)
• Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-
GmbH (bis zum 09. August 2005 als Ella Vertriebs- und Marketing GmbH fir-
mierend) zum 30. Juni 2005
• Jahresabschluss der Ella Vertriebs- und Marketing GmbH (ab dem
09. August 2005 als Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertrieb GmbH
firmierend) zum 31. Dezember 2004
• Zwischenabschluss der Sanalife Ltd., Malta, zum 30. Juni 2005 (geprüft von
Stefan Bonello Ghio MIA, FCCA, Certified Public Accountant and Auditor)
Finanzdaten im Wertpapierprospekt wurden des Weiteren folgenden ungeprüf-
ten Abschlüssen entnommen:
• Konzernzwischenabschluss der Neosino–Gruppe zum 30. September 2005
• Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. September
2005

121
• Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH ,
Schweiz, zum 30. Juni 2005
• Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies GmbH, Österreich, zum
30. Juni 2005
Von dem Abschlussprüfer wurde des Weiteren geprüft und bestätigt:
• Kapitalflussrechnung als Ergänzung zum Konzernzwischenabschluss der
Neosino-Gruppe für das Geschäftshalbjahr vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni
2005
• Kapitalflussrechnung als Ergänzung zum Zwischenabschluss der Neosino
Nanotechnologies AG für das Geschäftshalbjahr vom 01. Januar 2005 bis 30.
Juni 2005 (Einzelabschluss)
• Kapitalflussrechnung als Ergänzung zum Zwischenabschluss der Neosino
Nanotechnologies Deutschland Vertriebs GmbH für das Geschäftshalbjahr
vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005 (Einzelabschluss)
Seit dem 30. Juni 2005 sind keine wesentliche Veränderungen in der Finanzlage
oder der Handelsposition der Neosino Nanotechnologies AG bzw. der Neosino-
Gruppe eingetreten.

1. KONZERN
a) Ungeprüfte Konzernzwischenbilanz der Neosino-Gruppe zum 30. September 2005
122

123
b) Ungeprüfte Konzerngewinn- und Verlustrechnung der Neosino-
Gruppe für die Zeit vom 01. Januar bis zum 30. September 2005

A K T I V A
A. Anlagevermögen
c) Konzernzwischenbilanz der Neosino-Gruppe zum 30.
Juni 2005
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
30.06.2005 01.01.2005
€ €
1. Geschäfts- oder Firmenwert 175.159,73 186.837,86
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
4.567,01 0,00
III. Finanzanlagen
1. sonstige Ausleihungen 75.000,00 0,00
B. Umlaufvermögen
254.726,74 186.837,86
I. Vorräte 1.299.465,90 1.205.941,15
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
262.416,36 134.221,78
2. Forderungen gegen Gesellschafter 4.328,18 0,00
3. sonstige Vermögensgegenstände 319.147,22 177.330,53
585.891,76 311.552,31
148.886,51 182.002,20
124
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
2.034.244,17 1.699.495,66
C. Rechnungsabgrenzungsposten 578,27 1.097,24
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 148.729,76 0,00
2.438.278,94 1.887.430,76

P A S S I V A
A. Eigenkapital
30.06.2005 01.01.2005
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 50.000,00 50.000,00
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag -5.433,40 -5.433,40
III. Jahresfehlbetrag -193.296,36 0,00
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 148.729,76 0,00
0,00 44.566,60
B. Rückstellungen
1. sonstige Rückstellungen 150.370,00 237.190,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: €1.878.080
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 373.586
3. sonstige Verbindlichkeiten
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 35.598
- davon aus Steuern: (VJ: € 0) € 3.684
- davon im Rahmen der
sozialen Sicherheit: (VJ: € 0) € 190
150.370,00 237.190,00
1.878.080,27
373.585,83
35.597,64
1.478.080,27
99.593,89
28.000,00
2.287.263,74 1.605.674,16
D. Rechnungsabgrenzungsposten 645,20 0,00
2.438.278,94 1.887.430,76
125

126
d) Konzerngewinn- und Verlustrechnung der Neosino-Gruppe für
den Zeitraum vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005
01.01.-30.06.2005
€
1. Umsatzerlöse 346.944,91
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen
Erzeugnissen 4.209,95
3. sonstige betriebliche Erträge 198.773,55
4. Gesamtleistung 549.928,41
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene
Waren -147.387,85
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen -40.666,25
5. Personalaufwand
-188.054,10
a) Löhne und Gehälter -32.660,51
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung -4.983,21
6. Abschreibungen
-37.643,72
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
und Sachanlagen -12.732,86
7. sonstige betriebliche Aufwendungen -472.000,91
8. Betriebsergebnis -160.503,18
9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 206,82
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -33.000,00
11. Finanzergebnis -32.793,18
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -193.296,36
13. Jahresfehlbetrag -193.296,36

127
e) Entwicklung des Konzernanlagevermögens für den Konzernzwischenabschluss der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005
Die Entwicklung des Anlagevermögens für den Zeitraum vom 01.01. bis 30.06.2005 ist im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt:
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Anschaffungs-
werte
Zugang
bis
30.06.2005
Umbuchung
bis
30.06.2005
Abgang
30.06.2005
Anschaffungs-
werte
kumulierte
Abschreibung
Zugang
bis
30.06.2005
Abgang
bis
30.06.2005
kumulierte
Abschreibung
Buchwert
zum
Buchwert
zum
01.01.2005 30.06.2005 01.01.2005 30.06.2005 30.06.2005 01.01.2005
€ € € € € € € € € € €
1. Geschäfts- oder Firmenwert 186.837,86 1.311,51 -505,58 0,00 187.643,79 0,00 12.484,06 0,00 12.484,06 175.159,73 186.837,86
II. Sachanlagen
186.837,86 1.311,51 -505,58 0,00 187.643,79 0,00 12.484,06 0,00 12.484,06 175.159,73 186.837,86
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
0,00 4.815,81 0,00 124,80 4.691,01 0,00 248,80 124,80 124,00 4.567,01 0,00
III. Finanzanlagen
0,00 4.815,81 0,00 124,80 4.691,01 0,00 248,80 124,80 124,00 4.567,01 0,00
1. sonstige Ausleihungen 0,00 75.000,00 0,00 0,00 75.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 75.000,00 0,00
0,00 75.000,00 0,00 0,00 75.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 75.000,00 0,00
186.837,86 81.127,32 -505,58 124,80 267.334,80 0,00 12.732,86 124,80 12.608,06 254.726,74 186.837,86

128
f) Zusammengefasster Konzernanhang der Neosino-Gruppe zum
30. Juni 2005 und Konzerneigenkapitalspiegel zum 30. Juni 2005
1. Allgemeine Angaben zum Zwischenabschluss und Konzernzwischenabschluss
Es handelt sich um einen freiwilligen Zwischenabschluss und einen freiwilligen Konzernzwischenabschluss
zum 30. Juni 2005.
Das Grundkapital der Neosino Nanotechnologies AG beläuft sich zum Stichtag auf
€ 50.000,-.
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Zwischenabschluss und Konzernzwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies
AG, Griesheim, wurden auf Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
des Handelsgesetzbuches entsprechend den Vorschriften für Kapitalgesellschaften
aufgestellt. Ergänzend waren die Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung zu
beachten.
Ergänzend waren die Vorschriften des Aktiengesetzes zu beachten.
Anlagevermögen
Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden mit den Anschaffungs-
bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet.
Die Abschreibung erfolgt nach der geometrisch-degressiven bzw. linearen Methode
unter Zugrundelegung der steuerlichen Höchstsätze.
Geringwertige Vermögensgegenstände mit Einzelanschaffungskosten bis zu € 410,00
werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und gleichzeitig als Abgang behandelt.
Beim Finanzanlagevermögen werden Genossenschaftsanteile sowie sonstige Ausleihungen
ausgewiesen.
Sonstige Ausleihungen wurden mit den Anschaffungskosten abzüglich evtl. außerplanmäßiger
Abschreibungen ausgewiesen.
Die Entwicklung des Anlagevermögens und des Konzernanlagevermögens ergibt sich
aus den der Zwischenbilanz sowie der Konzernzwischenbilanz beigefügten Anlagenspiegeln.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zu Nennwerten
unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt.
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.
Allen erkennbaren Risiken wurde ausreichend Rechnung getragen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
Grundlagen der Währungsumrechnung
Die Geschäftsvorfälle der Neosino Nanotechnologies Schweiz GmbH wurden auf Basis
des amtlichen Euro-Referenz-Kurses zum 30. Juni 2005 (1 EUR = 1,5499 CHF)
bewertet.
3. Beteiligungsliste nach § 313 Abs. 2 Nr. 1 HGB

129
Tochtergesellschaft Höhe
Beteiligung
Neosino Nanotechnologies Schweiz
GmbH, Schweiz
100 %
Grund-kapital /
Stamm-kapital
Ergebnis zum
30.06.2005
€ €
CHF 20.000,-
./. 5.264,02
Zeitpunkt
Erwerb
25.04.2005
Zeitpunkt Erstkonsolidierung
25.04.2005
Sanalife Ltd., Malta 99,96 % 2.999,- 195.146,00 11.02.2005 01.01.2005
Neosino Nanotechnologies Deutschland
GmbH,
Griesheim
Neosino Nanotechnologies GmbH,
Österreich
4. Erläuterungen zur Konsolidierung
(1) Kapitalkonsolidierung
100 %
51 %
25.000,-
35.000,-
./. 30.449,17
./. 4.514,00
01.01.2005
29.04.2005
Die Kapitalkonsolidierung erfolgte gemäß § 301 HGB nach der Buchwertmethode (§ 301 Abs. 1
Satz 2 Nr. 1 HGB).
01.01.2005
29.04.2005
Die Aufrechnung des Beteiligungsbuchwertes mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochtergesellschaften
erfolgte dabei zu jedem Stichtag mit dem Betrag des anteiligen Eigenkapitals, das sich
im Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung ergibt (Erstkonsolidierung).
Der Zeitpunkt der erstmaligen Aufstellung eines Konzernzwischenabschlusses ist der 01. Januar
2005.
Mögliche zukünftige Gewinnthesaurierungen der Tochterunternehmen haben keinen Einfluss auf
einen Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung, da alle Rücklagenbewegungen in der
Bilanz der Tochterunternehmen anteilig bei den Gewinnrücklagen des Konzerns und dem Ausgleichsposten
für Anteile anderer Gesellschafter berücksichtigt werden.
(2) Schuldenkonsolidierung
Nach § 303 Abs. 1 HGB sind Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den im Konzernzwischenabschluss
einbezogenen Unternehmen zu eliminieren.
Da sämtliche Konzernunternehmen vollständig in den Konzernzwischenabschluss einbezogen
wurden, eliminieren sich die betragsgleich bewerteten Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen.
(3) Zwischengewinneliminierung
Es lagen keine wesentlichen zu eliminierenden Zwischengewinne vor.
(4) Aufwands- und Ertragskonsolidierung
Die Berechnungen von Lieferungen und Leistungen innerhalb der Neosino - Gruppe bestehen in
erster Linie aus der Weiterberechnung von Dienstleistungen und Warenlieferungen.
Diese ergebnisrelevanten Vorgänge wurden in der Konzerngewinn- und Verlustrechnung eliminiert.

130
5. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Zwischenbilanz der Neosino Nanotechnologies AG
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen beinhalten in erster Linie abzugrenzende Personalaufwendungen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gesamt Gesichert Art der Sicherheit Restlaufzeit mehr als
fünf Jahre
T€ T€ T€
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
134
1.903
134
0
Eigentumsvorbehalt
*
sonstige Verbindlichkeiten 31 0 0
3.946 134 0
* mit Ausnahme der nicht gesondert ermittelten Verbindlichkeiten aus der Inanspruchnahme von
Dienstleistungen
6. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
7. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernzwischenbilanz
Konzerneigenkapitalspiegel
Stand
01.01.2005
Gezeichnetes
Kapital
T€
50,0
Kapital-
rücklage
T€
-
Erwirtschaftetes
Konzerneigen-
kapital
T€
-0,4
Eigenkapital
Zwischensumme
T€
49,6
Minderheiten-
kapital
T€
-
0
0
Konzern-
eigen-
kapital
T€
gezahlte
Dividenden -
-
-
-
-
-
Jahresergebnis
übrige Verän-
- - -193,3 -193,3 - -193,3
derungen -
-
-
-
-
-
Stand
-
-
30.06.2005 50,0
-193,7 -143,7
-143,7
49,6

Konzernverbindlichkeitenspiegel
131
Verbindlichkeiten gesamt gesichert Art der Sicherheit Restlaufzeit mehr als
fünf Jahre
T€ T€ T€
Verbindlichkeiten gegenüberGesellschaftern
1.878
0
0
Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen
sonstige Verbindlichkeiten
374
35
374
0
Eigentumsvorbehalt*
2.287 374 0
* mit Ausnahme der nicht gesondert ermittelten Verbindlichkeiten aus der Inanspruchnahme von
Dienstleistungen
8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzerngewinn- und Verlustrechnung
Die Konzerngewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
9. Sonstige Angaben
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Sonstige wesentliche finanzielle Verpflichtungen bestehen nicht.
Mitarbeiter
Während des Geschäftshalbjahres 2005 waren durchschnittlich 2 Mitarbeiter in der Neosino Nanotechnologies
AG und 3 Mitarbeiter in der Neosino-Gruppe beschäftigt (ohne Geschäftsleitung
und Auszubildende).
Geschäftsführung
Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft wurde 2005 durch die Vorstände
Edmund Krix, Darmstadt, und Bruno Wüthrich, Schweiz, ausgeübt.
Aufsichtsräte im Geschäftshalbjahr bis zum 30. Juni 2005
Gesamtbezüge der Organmitglieder
Der Aufsichtsrat erhielt im Prüfungszeitraum keine Bezüge.
Die Angabe der Bezüge des Vorstands unterbleibt gemäß § 286 Abs. 4 HGB.
Griesheim, den 08. September 2005
0
0
- Wolfgang Buchta
- Uta Krix
- Anton Krix
gez. Edmund Krix gez. Bruno Wüthrich

A K T I V A
A. Anlagevermögen
g) Konzerneröffnungsbilanz zum 01. Januar 2005
01.01.2005
€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Geschäfts- oder Firmenwert 186.837,86
B. Umlaufvermögen
186.837,86
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 90.540,00
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen 0,00
3. fertige Erzeugnisse und Waren 1.115.401,15
1.205.941,15
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 134.221,78
2. sonstige Vermögensgegenstände 177.330,53
311.552,31
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und Postbankguthaben,
Guthaben bei Kreditinstituten 164.466,20
1.681.959,66
C. Rechnungsabgrenzungsposten 1.097,24
1.869.894,76
132
A. Eigenkapital
P A S S I V A
01.01.2005
€
I. Gezeichnetes Kapital 50.000,00
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag -5.433,40
III. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 0,00
44.566,60
B. Rückstellungen
1. sonstige Rückstellungen 237.190,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 0
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 85.058
3. sonstige Verbindlichkeiten
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 25.000
237.190,00
1.478.080,27
85.057,89
25.000,00
1.658.538,16
1.869.894,76

133
h) Konzern-Kapitalflussrechnung der Neosino-Gruppe zum 30. Juni
2005
01.01. -
30.06.2005
T€
Jahresergebnis vor Ertragsteuern und Finanzergebnis -193
+ / - Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens
13
+ / - Zunahme/Abnahme der Rückstellungen -87
- / + Zunahme/Abnahme der Vorräte -93
- / + Zunahme/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -128
- / + Zunahme/Abnahme der Forderungen gegen Gesellschafter -4
- / + Zunahme/Abnahme der sonstigen Vermögensgegenstände -142
+ / - Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter 400
+ / - Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
274
+ / - Zunahme/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten 8
= Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
49
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen/immaterielle
Anlagevermögen -7
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen -75
= Cash Flow aus der Investitionstätigkeit
-82
= Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes -33
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahrs 182
= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahrs 149
0

134
i) Bestätigung über die Prüfung der Konzern-Kapitalflussrechnung
der Neosino-Gruppe zum 30. Juni 2005

135

136
j) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr
vom 01. Januar bis zum 30. Juni 2005
"Wir haben den Konzernzwischenabschluss unter Einbeziehung der
Buchführung der Neosino Nanotechnologies AG, Griesheim, für das
Geschäftshalbjahr vom 01. Januar bis 30. Juni 2005 geprüft. Die
Buchführung und die Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergän-
zenden Regelungen in der Satzung liegen in der Verantwortung der
gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf
der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung
über den Konzernzwischenabschluss unter Einbeziehung der Buch-
führung abzugeben.
Wir haben unsere Konzernzwischenabschlussprüfung nach § 317
HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschluss-
prüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die
Darstellung des durch den Konzernzwischenabschluss unter Beach-
tung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bil-
des der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken,
mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der
Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätig-
keit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesell-
schaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im
Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungsle-
gungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die
Angaben in Buchführung und Konzernzwischenabschluss überwie-
gend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die
Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der we-
sentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wür-
digung der Gesamtdarstellung des Konzernzwischenabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend si-
chere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Konzernzwischenabschluss
der Neosino Nanotechnologies AG, Griesheim, unter Beachtung der

137
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Er-
tragslage der Gesellschaft.
Sinzheim, den 12. Oktober 2005
Dr. Rohner Weber Mumm Partner-
schaft/Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
gez. Mumm gez. Weber
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

A K T I V A
2. Neosino Nanotechnologies AG
A. Anlagevermögen
a) Ungeprüfte Zwischenbilanz der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. September 2005
I. Finanzanlagen
30.09.2005
T€
1. Beteiligungen 50
2. sonstige Ausleihungen 130
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
180
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
48
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen
1.778
3. sonstige Vermögensgegenstände 396
2.222
II. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
969
3.191
C. Rechnungsabgrenzungsposten 100
3.471
138
A. Eigenkapital
P A S S I V A
30.09.2005
T€
I. Gezeichnetes Kapital 1.300
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag -6
III. Jahresfehlbetrag -731
B. Rückstellungen
563
1. sonstige Rückstellungen 150
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern
150
- davon mit einer Restlaufzeit
über fünf Jahre: € 1.878 2.394
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
324
3. sonstige Verbindlichkeiten 40
2.758
3.471

139
b) Ungeprüfte Gewinn- und Verlustrechnung der Neosino Nanotechnologies AG für die Zeit vom 1. Januar bis zum 30. September 2005
01.01. – 30.09.2005
T€
1. Umsatzerlöse 107
2. sonstige betriebliche Erträge 38
3. Gesamtleistung 145
4. Materialaufwand -145
5. Personalaufwand -58
6. Abschreibungen -4
7. sonstige betriebliche Aufwendungen -616
8. Betriebsergebnis -678
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -53
10. Finanzergebnis -53
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -731
12. Jahresfehlbetrag -731

A K T I V A
A. Anlagevermögen
140
c) Zwischenbilanz der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005
30.6.2005 01.01.2005
€ €
I. Finanzanlagen
1. Beteiligungen 49.951,00 28.000,00
2. sonstige Ausleihungen 75.000,00 0,00
124.951,00 28.000,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
124.951,00 28.000,00
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen
1.628.080,27 1.478.080,27
2. sonstige Vermögensgegenstände 33.917,08 69,12
1.661.997,35 1.478.149,39
II. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
108.870,34 49.998,60
1.770.867,69 1.528.147,99
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 286.192,71 0,00
2.182.011,40 1.556.147,99
A. Eigenkapital
P A S S I V A
30.6.2005 01.01.2005
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 50.000,00 50.000,00
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag -433,40 0,00
III. Jahresüberschuss -335.759,31 -433,40
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 286.192,71 0,00
B. Rückstellungen
0,00 49.566,60
1. sonstige Rückstellungen 113.270,00 0,00
113.270,00 0,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 134.289
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: €1.903.080
3. sonstige Verbindlichkeiten
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 31.372
- davon aus Steuern: (VJ: € 0) € 3.372
134.289,11
1.903.080,27
31.372,02
501,12
1.478.080,27
28.000,00
2.068.741,40 1.506.581,39
2.182.011,40 1.556.147,99

141
d) Gewinn- und Verlustrechnung der Neosino Nanotechnologies
AG für den Zeitraum vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005
01.01. - 30.06.2005
€
01.01. - 31.12.2004
nicht geprüft
€
1. Umsatzerlöse 59.000,00 0,00
2. Gesamtleistung 59.000,00 0,00
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
und für bezogene Waren -32.657,14 0,00
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen -40.666,25 0,00
3. Personalaufwand
-73.323,39 0,00
a) Löhne und Gehälter -31.332,51 0,00
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung
-4.811,48 0,00
-36.143,99 0,00
4. sonstige betriebliche Aufwendungen -252.291,93 -433,40
5. Betriebsergebnis -302.759,31 -433,40
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -33.000,00 0,00
7. Finanzergebnis -33.000,00 0,00
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -335.759,31 -433,40
9. Jahresüberschuss -335.759,31 -433,40

e) Entwicklung des Anlagevermögens für den Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005
Die Entwicklung des Anlagevermögens für den Zeitraum vom 01.01. bis 30.06.2005 ist im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt:
I. Finanzanlagen
142
Anschaffungswerte Zugang Umbuchung Abgang Anschaffungswerte kumulierte Ab- Zugang Abgang kumulierte Ab- Buchwert Buchwert
bis 30.06.2005 bis 30.06.2005 bis 30.06.2005
schreibung bis 30.06.2005 bis 30.06.2005 schreibung zum
zum
01.01.2005 30.06.2005 01.01.2005 30.06.2005 30.06.2005 01.01.2005
€ € € € € € € € € € €
1. Anteile an verbundenenUnternehmen
28.000,00 21.951,06 0,00 0,00 49.951,06 0,00 0,00 0,00 0,00 49.951,06 28.000,00
2. sonstige Ausleihungen
0,00 75.000,00 0,00 0,00 75.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 75.000,00 0,00
28.000,00 96.951,06 0,00 0,00 124.951,06 0,00 0,00 0,00 0,00 124.951,06 28.000,00

A K T I V A
A. Umlaufvermögen
f) Eröffnungsbilanz der Neosino Nanotechnologies AG zum 10. Dezember 2004
10.12.2004
€
I. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und Postbankguthaben,
Guthaben bei Kreditinstituten 50.000,00
50.000,00
50.000,00
143
A. Eigenkapital
P A S S I V A
10.12.2004
€
I. Gezeichnetes Kapital 50.000,00
50.000,00
50.000,00

144
g) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr
vom 01. Januar bis zum 30. Juni 2005
Wir haben den Zwischenabschluss unter Einbeziehung der Buchführung der Neosino Nanotechnologies
AG, Griesheim, für das Geschäftshalbjahr vom 01. Januar bis 30. Juni 2005 geprüft. Die Buchführung
und die Aufstellung des Zwischenabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften
und den ergänzenden Regelungen in der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen
Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Zwischenabschluss abzugeben.
Wir haben unsere Zwischenabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der
Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und
Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Zwischenabschluss unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche
Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen
der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie
Nachweise für die Angaben im Zwischenabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung des Zwischenabschlusses, der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung
der Gesamtdarstellung des Zwischenabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung
eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies AG,
Griesheim, unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage."
Sinzheim, den 12. Oktober 2005
Dr. Rohner · Weber · Mumm
Partnerschaft/Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
gez. Mumm
Wirtschaftsprüfer
gez. Weber
Wirtschaftsprüfer

145
h) Kapitalflussrechnung der Neosino Nanotechnologies AG zum 30.
Juni 2005
2005
Jahresergebnis vor Ertragsteuern und Finanzergebnis -303
+ / - Zunahme/Abnahme der Rückstellungen 113
- / + Zunahme/Abnahme der Forderungen gegen verbundene Unternehmen -150
- / + Zunahme/Abnahme der sonstigen Vermögensgegenstände -34
+ / - Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 134
+ / -
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
425
+ / - Zunahme/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten 3
+ Finanzergebnis -33
=
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen -96
=
=
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes 59
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahrs 50
= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahrs 109
T€
155
-96
0

146
i) Bestätigung über die Prüfung der Kapitalflussrechnung der Neosino
Nanotechnologies AG zum 30. Juni 2005

147

A K T I V A
148
3. NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH
A. Anlagevermögen
a) Zwischenbilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005
30.06.2005 31.12.2004
€ €
I. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
897,00 0,00
897,00 0,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 67.327,33 90.540,00
2. fertige Erzeugnisse und Waren 1.150.199,01 1.115.401,15
1.217.526,34 1.205.941,15
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
261.645,28 134.221,78
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen
39.916,47 0,00
3. sonstige Vermögensgegenstände 286.867,75 177.261,41
588.429,50 311.483,19
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
5.511,85 114.467,60
1.811.467,69 1.631.891,94
C. Rechnungsabgrenzungsposten 578,27 1.097,24
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 197.287,03 166.837,86
2.010.229,99 1.799.827,04
A. Eigenkapital
P A S S I V A
30.06.2005 31.12.2004
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 25.000,00 25.000,00
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag -191.837,86 -5.000,00
III. Jahresfehlbetrag -30.449,17 -186.837,86
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 197.287,03 166.837,86
0,00 0,00
B. Rückstellungen
1. sonstige Rückstellungen 37.100,00 237.190,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 143.731,78
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 1.825.986,19
3. sonstige Verbindlichkeiten
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 3.412,02
37.100,00 237.190,00
143.731,78
1.825.986,19
3.412,02
84.556,77
1.478.080,27
0,00
1.973.129,99 356.407,84
2.010.229,99 1.799.827,04

149
b) Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLO-
GIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH für den Zeitraum vom
01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005
01.01. - 30.06.2005
€
01.01. - 31.12.2004
nicht geprüft
€
1. Umsatzerlöse 280.665,09 220.268,93
2. sonstige betriebliche Erträge 96,55 0,07
3. Gesamtleistung 280.761,64 220.269,00
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
und für bezogene Waren -109.050,27 -190.719,44
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen 0,00 -43.924,90
5. Abschreibungen
-109.050,27 -234.644,34
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens und Sachanlagen -248,80 0,00
6. sonstige betriebliche Aufwendungen -202.012,43 -172.520,67
7. Betriebsergebnis -30.549,86 -186.896,01
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 100,69 58,15
9. Finanzergebnis 100,69 58,15
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -30.449,17 -186.837,86
11. Jahresfehlbetrag -30.449,17 -186.837,86

150
c) Entwicklung des Anlagevermögens der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005
Die Entwicklung des Anlagevermögens für den Zeitraum vom 01.01. bis 30.06.2005 ist im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt:
I. Sachanlagen
Anschaffungs- Zugang Umbuchung Abgang Anschaffungs- kumulierte Zugang Abgang kumulierte Buchwert Buchwert
werte 2005 2005 2005 werte Abschreibung 2005 2005 Abschreibung zum zum
01.01.2005 30.06.2005 01.01.2005 30.06.2005 30.06.2005 31.12.2004
€ € € € € € € € € € €
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
0,00 1.145,80 0,00 124,80 1.021,00 0,00 248,80 124,80 124,00 897,00 0,00
0,00 1.145,80 0,00 124,80 1.021,00 0,00 248,80 124,80 124,00 897,00 0,00

151
d) Anhang der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND
VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005
1. Allgemeine Angaben zum Zwischenabschluss
Das Stammkapital beläuft sich zum Bilanzstichtag auf € 25.000,-.
2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies Deutschland Vertriebs-GmbH, Griesheim,
wurde auf Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Handelsgesetzbuches
entsprechend den Vorschriften für Kapitalgesellschaften aufgestellt. Ergänzend waren die Vorschriften
der Satzung zu beachten.
Anlagevermögen
Die Sachanlagen werden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger
Abschreibungen bewertet.
Die Abschreibung erfolgt nach der geometrisch-degressiven bzw. linearen Methode unter
Zugrundelegung der steuerlichen Höchstsätze.
Geringwertige Vermögensgegenstände mit Einzelanschaffungskosten bis zu € 410,00 werden im
Zugangsjahr voll abgeschrieben und gleichzeitig als Abgang behandelt.
Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus dem der Zwischenbilanz beigefügten Anlagenspiegel.
Vorräte
Die Vorräte sind zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zu Nennwerten unter
Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt.
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.
Allen erkennbaren Risiken wurde ausreichend Rechnung getragen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
3. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Zwischenbilanz
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen beinhalten in erster Linie ausstehende Lieferantenrechnungen.

Verbindlichkeiten
152
Verbindlichkeiten Gesamt gesichert Art der Sicherheit Restlaufzeit mehr als
fünf Jahre
T€ T€ T€
Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
sonstige Verbindlichkeiten
144
1.826
144
0
Eigentumsvorbehalt
*
3
0
0
1.973 144 0
* mit Ausnahme der nicht gesondert ermittelten Verbindlichkeiten aus der Inanspruchnahme von
Dienstleistungen
4. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen in voller Höhe auf das Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit.
5. Sonstige Angaben
Geschäftsführung
Die Geschäftsführung der Gesellschaft wurde in 2005 bis zur Berichtsauslieferung durch Frau Ellen
Lautenschläger, Griesheim, ausgeübt.
Griesheim, den 09. September 2005
gez. Ellen Lautenschläger
0
0

153
e) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr
vom 01. Januar bis zum 30. Juni 2005
"Wir haben den Zwischenabschluss unter Einbeziehung der Buchführung der Neosino Nanotechnologies
Deutschland Vertriebs-GmbH, Griesheim, für das Geschäftshalbjahr vom 01. Januar 2005 bis 30.
Juni 2005 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Zwischenabschlusses nach den deutschen
handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Regelungen im Gesellschaftsvertrag liegen
in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der
Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Zwischenabschluss unter
Einbeziehung der Buchführung abzugeben.
Wir haben unsere Abschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,
die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung und Zwischenabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen
Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Zwischenabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Zwischenabschluss der Neosino Nanotechnologies
Deutschland Vertriebs-GmbH, Griesheim, unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft.
Sinzheim, den 12. September 2005
Dr. Rohner · Weber · Mumm
Partnerschaft/Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
gez. Mumm
Wirtschaftsprüfer
gez. Weber
Wirtschaftsprüfer

154
f) Kapitalflussrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES
DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH zum 30. Juni 2005
2005
Jahresergebnis vor Ertragsteuern und Finanzergebnis -30
+ / - Zunahme/Abnahme der Rückstellungen -200
- / + Zunahme/Abnahme der Vorräte -12
- / +
Zunahme/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
-127
- / + Zunahme/Abnahme der sonstigen Vermögensgegenstände -110
- / + Zunahme/Abnahme der sonstigen Aktiva 1
+ / -
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
59
+ / - Zunahme/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten 3
=
=
+/-
+ / -
=
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit
T€
-416
Zunahme/Abnahme der Forderungen gegen verbundene Unternehmen
-40
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen 348
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes -108
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahrs 114
= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahrs 6
0
308

155
g) Bestätigung über die Prüfung der Kapitalflussrechnung der NE-
OSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-
GMBH zum 30. Juni 2005

156

A K T I V A
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
h) Bilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH zum 31. Dezember 2004
31.12.2004 31.12.2003
€ €
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 90.540,00 0,00
2. fertige Erzeugnisse und Waren 1.115.401,15 0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
134.221,78 0,00
2. sonstige Vermögensgegenstände 177.261,41 0,00
311.483,19 0,00
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
114.467,60 25.000,00
1.631.891,94 25.000,00
C. Rechnungsabgrenzungsposten 1.097,24 0,00
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 166.837,86 0,00
1.799.827,04 25.000,00
157
A. Eigenkapital
P A S S I V A
31.12.2004 31.12.2003
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 25.000,00 25.000,00
II. Gewinnvortrag/Verlustvortrag -5.000,00 0,00
III. Bilanzgewinn -186.837,86 -5.000,00
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 166.837,86 0,00
0,00 20.000,00
1. sonstige Rückstellungen 237.190,00 5.000,00
237.190,00 5.000,00
B. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
84.556,77 0,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
1.478.080,27 0,00
1.562.637,04 0,00
1.799.827,04 25.000,00

158
i) Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANOTECHNOLO-
GIES DEUTSCHLAND VERTRIEBS-GMBH für das Geschäftsjahr
2004
1. Umsatzerlöse 220.268,93 0,00
2. Gesamtleistung 220.268,93 0,00
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
und für bezogene Waren -190.719,44 0,00
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen -43.924,90 0,00
3. Personalaufwand
4. Abschreibungen
2004
€
2003
€
-234.644,34 0,00
5. sonstige betriebliche Aufwendungen -172.520,60 -5.000,00
6. Betriebsergebnis -186.896,01 -5.000,00
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 58,15 0,00
8. Finanzergebnis 58,15 0,00
9. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -186.837,86 -5.000,00
10. Jahresfehlbetrag -186.837,86 -5.000,00
11. Bilanzverlust -186.837,86 -5.000,00

159
j) Anhang der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES DEUTSCHLAND-
VERTRIEBS-GMBH zum 31. Dezember 2004
1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss
Das Stammkapital beläuft sich zum Bilanzstichtag auf € 25.000,-.
2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss der Ella Vertriebs- und Marketing GmbH, Griesheim, wurde auf Grundlage
der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Handelsgesetzbuches entsprechend den Vorschriften
für Kapitalgesellschaften aufgestellt. Ergänzend waren die Vorschriften der Satzung zu
beachten.
Vorräte
Die Vorräte sind zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zu Nennwerten unter
Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken angesetzt.
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.
Allen erkennbaren Risiken wurde ausreichend Rechnung getragen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
3. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen beinhalten in erster Linie ausstehende Lieferantenrechnungen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten Gesamt gesichert Art der Sicherheit Restlaufzeit mehr
als fünf Jahre
T€ T€ T€
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
85
1.478
85
Eigentumsvorbehalt
*
sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0
1.563 85 0
* mit Ausnahme der nicht gesondert ermittelten Verbindlichkeiten aus der Inanspruchnahme von
Dienstleistungen
0
0
0

160
4. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen in voller Höhe auf das Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit.
5. Sonstige Angaben
Geschäftsführung
Die Geschäftsführung der Gesellschaft wurde in 2004 bis zur Berichtsauslieferung durch Frau Ellen
Lautenschläger, Griesheim, ausgeübt.
Griesheim, den 09. September 2005
gez. Ellen Lautenschläger
k) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr
2004
„Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung der Ella Vertriebs- und Marketing
GmbH, Griesheim, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2004 geprüft. Die
Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften und den ergänzenden Regelungen im Gesellschaftsvertrag liegen in der Verantwortung
der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung
abzugeben.
Wir haben unsere Abschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,
die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung und Zwischenabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen
Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss der Ella Vertriebs- und Marketing GmbH,
Griesheim, unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.“

Sinzheim, den 12. September 2005
Dr. Rohner · Weber · Mumm
Partnerschaft/Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
161
gez. Mumm gez. Weber
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

A K T I V A
4. SANALIFE LTD., MALTA
A. Umlaufvermögen
a) Zwischenbilanz der SANALIFE LTD. zum 30. Juni 2005
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
30.6.2005 01.01.2005
€ €
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
771,08 0,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen
197.905,92 0,00
198.677,00 0,00
II. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
14.005,00 17.536,00
212.682,00 17.536,00
212.682,00 17.536,00
162
A. Eigenkapital
P A S S I V A
30.6.2005 01.01.2005
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 3.000,00 3.000,00
II. Jahresüberschuss/-fehlbetrag 195.146,00 0,00
B. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 14.536,00
198.146,00 3.000,00
14.536,00
14.536,00
212.682,00 17.536,00

163
b) Gewinn- und Verlustrechnung der SANALIFE LTD. für den Zeitraum
vom 01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005
01.01. – 30.06.2005
€
01.01. – 31.12.2004
€
1. Umsatzerlöse 198.677,00 1.293.788,00
2. Gesamtleistung 198.677,00 1.293.788,00
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
und für bezogene Waren 0,00 -1.276.180,00
4. sonstige betriebliche Aufwendungen -3.636,00 -17.880,00
5. Betriebsergebnis 195.041,00 -272,00
6. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 105,00 272,00
7. Finanzergebnis 105,00 272,00
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 195.146,00 0,00
9. Jahresüberschuss 195.146,00 0,00
c) Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr vom
01. Januar bis zum 30. Juni 2005

164

A K T I V A
5. NEOSINO NANOTECHNOLOGIES GMBH, ÖSTERREICH
a) Ungeprüfte Zwischenbilanz der NEOSINO NANOTECH-
NOLOGIES GMBH, Österreich, zum 30. Juni 2005
30.6.2005 29.04.2005
€ €
0. Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital
26.075,00 26.075,00
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
3.670,01 0,00
3.670,01 0,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 77.729,61 0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen Gesellschafter 4.328,18 0,00
82.057,79 0,00
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
14.275,05 8.925,00
96.332,84 8.925,00
126.077,85 35.000,00
165
A. Eigenkapital
P A S S I V A
30.6.2005 29.04.2005
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 35.000,00 35.000,00
II. Jahresüberschuss/-fehlbetrag -4.514,00 0,00
B. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 93.091,02
2. sonstige Verbindlichkeiten
- davon mit einer Restlaufzeit
bis zu einem Jahr: € 2.500,83
- davon aus Steuern: € 1.687,23
- davon im Rahmen der
sozialen Sicherheit: € 190,06
30.486,00 35.000,00
93.091,02
2.500,83
0,00
0,00
95.591,85 0,00
126.077,85 35.000,00

166
b) Ungeprüfte Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANO-
TECHNOLOGIES GMBH, Österreich, für den Zeitraum vom 01.
Januar 2005 bis 30. Juni 2005
01.01. – 30.06.2005
€
1. Umsatzerlöse 22.196,29
2. Gesamtleistung 22.196,29
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene
Waren -16.282,47
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter -1.328,00
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung
-171,73
-1.499,73
5. sonstige betriebliche Aufwendungen -8.928,09
6. Betriebsergebnis -4.514,00
7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -4.514,00
8. Jahresfehlbetrag -4.514,00

A K T I V A
6. NEOSINO NANOTECHNOLOGIES SCHWEIZ GMBH, SCHWEIZ
A. Anlagevermögen
a) Ungeprüfte Zwischenbilanz der NEOSINO NANOTECHNOLOGIES SCHWEIZ GMBH zum 30. Juni 2005
30.06.2005 31.12.2004
€ €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1.161,37 0,00
1.161,37 0,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 4.209,95 0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. sonstige Vermögensgegenstände 49,62 0,00
III. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank- und
Postbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten
6.224,27 12.904,06
10.483,84 12.904,06
11.645,21 12.904,06
167
A. Eigenkapital
P A S S I V A
30.6.2005 31.12.2004
€ €
I. Gezeichnetes Kapital 12.904,06 12.904,06
II. Kapitalrücklage 505,58 0,00
III. Jahresüberschuss/-fehlbetrag -5.264,02 0,00
B. Verbindlichkeiten
8.145,62 12.904,06
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
2.854,39 0,00
2.854,39 0,00
C. Rechnungsabgrenzungsposten 645,20 0,00
11.645,21 12.904,06

168
b) Ungeprüfte Gewinn- und Verlustrechnung der NEOSINO NANO-
TECHNOLOGIES SCHWEIZ GMBH für den Zeitraum vom
01. Januar 2005 bis 30. Juni 2005
01.01. – 30.06.2005
€
1. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen
4.209,95
2. Gesamtleistung 4.209,95
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren
-4.314,44
4. Personalaufwand
5. Abschreibungen -28,20
6. sonstige betriebliche Aufwendungen -5.132,46
7. Betriebsergebnis -5.265,15
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 1,13
9. Finanzergebnis 1,13
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -5.264,02
11. Jahresfehlbetrag -5.264,02
XXI. GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN
Der jüngste Geschäftsgang ist geprägt von einem überproportionalen Anstieg der
Nachfrage nach unterschiedlichsten Neosino-Produkten. Gleichzeitig ergeben sich
laufend neue Einsatzmöglichkeiten der Neosino Nanotechnologie. Die Gesellschaft
erschließt sich gegenwärtig und künftig weitere Distributionskanäle wie z.B. Droge-
riemärkte oder Homeshopping. Dies erfolgt im Rahmen einer zunehmenden Interna-
tionalisierung. So finden derzeit Gespräche mit Handelspartnern in Spanien, Grie-
chenland und Russland statt.
Neben dem Aufbau eigener Distributionskanäle zeichnet sich der künftige Tätigkeits-
schwerpunkt der Neosino-Gruppe in der Lizenzgewährung an unterschiedliche An-
wender für Nanotechnologie ab.
Die gegenwärtig andauernde Zulassung als medizinisches Produkt für ein Neosino-
Spray zur Behandlung offener Wunden erschließt tendenziell neue Absatzmärkte

169
und trägt erkennbar auch allgemein zur Akzeptanz und Anerkennung von Nanotech-
nologie-Produkten bei.
Die von Neosino initiierten sonstigen Studien zu medizinischen und industriellen An-
wendungen lassen weitere vielversprechende Erfolgspotentiale der Neosino-
Produkte erkennen. Vor Abschluß dieser Studien voraussichtlich im Laufe des Jah-
res 2006 werden keine Vorabpublikationen der Ergebnisse aus Gründen der wissen-
schaftlichen Beweiskraft vorgenommen.
Die geschäftliche Partnerschaft mit dem FC Bayern München soll auch künftig fort-
gesetzt bzw. ausgebaut werden. Die Werbewirkung dieser Partnerschaft hat sich
nicht nur im Marktsegment Leistungssport nachhaltig bewährt.

Griesheim, den 29. Dezember 2005
Neosino Nanotechnologies AG
gez. Edmund Krix
Vorstand
170