R+V Lebensversicherung AG - R+V Versicherung
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C.III. SONSTIGE KAPITALANL<strong>AG</strong>EN – ANGABEN ZU DERIVATIVEN FINANZINSTRUMENTEN<br />
in Euro<br />
Lagebericht 4 Jahresabschluss 37<br />
Art Nominalvolumen Buchwert Zeitwert<br />
Beteiligungen und andere Kapitalanlagen 1 ) – 9.494.922 8.753.000<br />
Anhang<br />
1) Der niedrigere Zeitwert bezieht sich auf einen Immobilienfonds und hat keinen nachhaltigen Charakter,<br />
da aufgrund von Mieteinnahmen und erwarteter positiver Wertänderungen von einem steigenden Fondspreis ausgegangen wird.<br />
C.III. SONSTIGE KAPITALANL<strong>AG</strong>EN – ANGABEN ZU FINANZINSTRUMENTEN,<br />
DIE ÜBER IHREM BEIZULEGENDEN ZEITWERT AUSGEWIESEN WERDEN<br />
in Euro<br />
Finanzderivate und Strukturierte Produkte wurden in ihre einzelnen<br />
Bestandteile zerlegt. Die derivativen Bestandteile wurden<br />
mittels anerkannter finanzmathematischer Methoden auf<br />
Basis Modelle von Black 76, Ein-Faktor Hull-White und Zwei-<br />
Faktor Hull-White bewertet.<br />
Weitere Informationen 68 57<br />
Art Nominalvolumen Buchwert Zeitwert<br />
Zins-Swaps 1) 871.975.981 462.490 80.824.869<br />
Caps 2 ) 67.500.000 1.097.983 985.421<br />
Vorkäufe/Termingeschäfte Namenspapiere 3 ) 57.000.000 – –4.773.903<br />
Vorkäufe/Termingeschäfte Inhaberschuldverschreibungen 4 ) 71.000.000 – –3.554.736<br />
Devisentermingeschäfte 5 ) 134.431.660 3.587.525 –2.957.695<br />
Cross-Currency-Swap 1 ) 130.960.999 – –10.025.787<br />
Andienungsrecht auf Genussrechtskapital 6 ) 10.000.000 100.000 –<br />
1 ) Bewertungsmethode = Discounted Cash Flow Methode. Bewertungsparameter: Swapkurve. Der Ausweis erfolgt bei den Passiva unter Posten G. III.<br />
2 ) Bewertungsmethode = Black-Formel. Bewertungsparameter: Swapkurve, ATM-Volatilitäten (Cap-Floor).<br />
Der Ausweis der Caps erfolgt bei den Passiva unter Posten I.V.<br />
3 ) Ermittelter Zeitwert wird auf Wertstellungstag berechnet: Bewertungsparameter: Swap- und Geldmarktkurve.<br />
4 ) Börsenwert wird auf Wertstellungstag berechnet: Bewertungsparameter: Swap- und Geldmarktkurve.<br />
5 ) Bewertungsmethode = Delta aus Terminkurs und Kassakurs per Valuta. Der Ausweis erfolgt bei den Passiva unter Posten G. III.<br />
6 ) Bewertungsmethode = Ein-Faktor Hull-White Modell. Bewertungsparameter: Swapkurve, ATM-Volatilitäten (Swaptions).<br />
Der Ausweis der Optionen erfolgt bei den Passiva unter Posten I. V.<br />
Die Marktwertermittlung der ABS-Produkte erfolgte über ein<br />
Bewertungsverfahren; dabei wurden am Markt beobachtbare<br />
Werte herangezogen.
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