Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger ... - Scope

6. Prognostizierter
Investitions- und
Finanzierungsplan
Schörghuber Unternehmensgruppe
Die Schörghuber Unternehmensgruppe ist ein 1954 in München gegründeter
Konzern mit rd. 6.500 Mitarbeitern, der national und international in den Geschäftsfeldern
Bauen & Immobilien, Getränke, Hotel und Seafood tätig ist. Der
Mieter des Fondsobjekts in der Denninger Str. 165, die Schörghuber Stiftung &
Co. Holding KG, ist die zentrale Finanzholding der Schörghuber Unternehmensgruppe.
Quelle: Schörghuber Unternehmensgruppe
Außenansicht der Unternehmenszentrale der
Schörghuber Unternehmensgruppe.
Rechtsform:
Kommanditgesellschaft
Umsatz 2011:
467,7 Mio. Euro
EBITDA 2011:
91,6 Mio. Euro
EBIT 2011:
174,9 Mio. Euro
In diesem Kapitel werden Prognosen hinsichtlich
der geplanten Investitionen (Mittelverwendung)
und der hierfür vorgesehenen Finanzierung (Mittelherkunft)
dargestellt, so wie sie sich zum Zeitpunkt
der Prospektaufstellung auf der Grundlage
des zu diesem Zeitpunkt vorgesehenen Beteiligungskonzepts
ergeben. Über die in diesem Kapitel dargestellten
Investitionen hinaus sind keine weiteren
Investitionen geplant. Diese in die Zukunft gerichteten
Aussagen basieren auf dem für die Fondsgesellschaft
erstellten Fondskonzept, auf Planungen
sowie auf Annahmen und Einschätzungen. Tatsächlich
können sich jedoch andere Umstände und Einschränkungen
etc. ergeben, so dass gegenüber der
Prognose abweichende Ergebnisse eintreten können.
Der Eintritt der geplanten Ergebnisse ist von
zukünftigen, ungewissen Ereignissen und Tatsachen
abhängig (siehe hierzu die wichtigen Risikohinweise
in Tz. 3 ab Seite 24).
6.1 Mittelherkunft und ­verwendung auf Ebene
der Fondsgesellschaft
Nachstehend sind auf dieser Grundlage die Investitionen
auf der Ebene der Fondsgesellschaft sowie
deren Finanzierung dargestellt. Der prognostizierte
Investitions- und Finanzierungsplan beruht auch
auf Schätzungen und Annahmen; zudem wurden
teilweise vereinfachende Darstellungen verwendet,
die von den tatsächlichen Gegebenheiten abweichen
können. Die tatsächlichen Positionen können
daher vom dargestellten Investitions- und Finanzierungsplan
abweichen. Rundungsdifferenzen
sind möglich.
Die Fondsgesellschaft investiert unmittelbar in
(Kommandit-)Anteile an drei Objektgesellschaften
(als so genannte unmittelbare Anlageobjekte der
Fondsgesellschaft), der Bayernfonds Immobilienverwaltung
GmbH & Co. Objekt München KG, der
Bayernfonds Immobilienverwaltung GmbH & Co.
Objekt München Landsberger Straße KG und der
Bayernfonds Immobilienverwaltung GmbH & Co.
Objekt München Ungerer Straße KG. Diese Objektgesellschaften
selbst sind jeweils Eigentümer eines
Fondsobjekts (so genannte mittelbare Anlageobjekte
der Fondsgesellschaft) (Details dazu siehe
72 73
in Tz. 5 bzw. in Tz. 10). Die voraussichtlichen Gesamtkosten
betreffend die Investition in diese Anlageobjekte,
d. h. in Kommanditanteile an den
vorgenannten Objektgesellschaften, betragen
61.189.553 Euro. Der Investitionszeitraum ist mit
dem Erwerb der unmittelbaren Anlageobjekte bereits
abgeschlossen.
Auf den gesamten zu platzierenden Beteiligungsbetrag
der Anleger ohne Agio werden gemäß dem
vorliegenden Beteiligungskonzept bzw. der Prognose
des prognostizierten Investitions- und Finanzierungsplans
insgesamt Vermittlungsprovisionen
in Höhe von insgesamt 9 Prozent des vermittelten
Beteiligungsbetrags (d. h. gemäß Prognose bis zu
6.081.120 Euro; in diesem Betrag sind 20.000 Euro
zzgl. Umsatzsteuer für Vermittlungskoordination
und Vermittlerschulung enthalten) gezahlt. Vermittler
sind u. a. Banken, Sparkassen, die Real I.S. und
sonstige Vermittler. Das Agio in Höhe von 5 Prozent
des jeweils vermittelten Beteiligungsbetrags wird
zur teilweisen Deckung dieses Vermittlungshonorars
verwendet und ist im obigen Betrag enthalten. Die
Höhe der Vergütung richtet sich nach individuellen
Vereinbarungen mit dem jeweiligen Vermittler.
Erläuterungen
(1) Eigenkapital gesamt (inkl. Agio)
Der Investitionsbedarf der Fondsgesellschaft soll
durch Eigenkapital gedeckt werden. Der geschäftsführende
Kommanditist, die CB Beteiligungs GmbH,
hat eine Einlage von 1.000 Euro geleistet. Der Komplementär,
die GS Beteiligungs GmbH, leistet keine
Einlage. Der Treuhandkommanditist, die FCT Finanzcontrol
Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft, leistet auf
eigene Rechnung ebenfalls keine Einlage und wird
Anteile an der Fondsgesellschaft nur auf Rechnung
der Anleger (Treugeber) übernehmen. Im Rahmen
des Beteiligungsangebots soll während der Platzierungsfrist
das weitere Eigenkapital der Fondsgesellschaft
in Höhe von 67.568.000 Euro (zzgl. des
Agios in Höhe von 3.378.400 Euro) von Anlegern
eingeworben werden, wobei die Konditionen für
das Eigenkapital (Beteiligungsbeträge der Anleger
nebst Agio) den gesellschaftsvertraglichen Regelungen
entsprechen bzw. darauf basieren (Details
zu den prognostizierten Rückflüssen an die Anle-