Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger ... - Scope

8. Prognostizierter
Beteiligungserfolg und
Sensivitätsanalysen
Außenansicht des Unternehmenssitzes der TNS Infratest.
Quelle: TNS Infratest
TNS Infratest
Das Fondsobjekt in der Landsberger Str. 284–288 ist
an die WPP Deutschland Holding GmbH & Co. KG vermietet
und wird von TNS Infratest als Unternehmenssitz
genutzt. Das Unternehmen ist einer der weltweit
führenden Anbieter für kundenindividuelle Markt- und
Sozialforschung sowie der damit zusammenhängenden
Beratung.
Jahresumsatz WPP
Group 2011:
10 Mrd. GBP
Mitarbeiteranzahl
WPP Group:
ca. 158.000
Niederlassungen in:
108 Ländern
8.1 Darstellung des prognostizierten Beteiligungserfolgs
über den Prognosezeitraum
2012 – 2023
Die nachfolgende Tabelle zeigt den prognostizierten
Ertrag nach berücksichtigten Steuern für einen angenommenen
Beteiligungsbetrag von 100.000 Euro
zzgl. 5 Prozent Agio über den Prognosezeitraum.
Prognose der Ertragsberechnung für eine Beteiligung
von nominal 100.000 EUR zzgl. Agio nach Steuern:
Betrachtungszeitraum 2012–2023 in Euro
Beteiligung 100.000
zzgl. 5 % Agio 5.000
Beteiligung insgesamt 105.000
Summe der prognostizierten
Ausschüttungen/Entnahmen
96 97
176.661
Summe der berücksichtigten Steuern -11.629
Kapitaleinlage inkl. Agio -105.000
Gesamtertrag nach Steuern 60.032
Die Erfolgsprognose für den Anleger beruht auf
folgenden vereinfachenden Grundlagen und Annahmen:
1) Die Kapitaleinlage („Beteiligungsbetrag“) von
100.000 Euro zzgl. 5 Prozent Agio wird im Rahmen
einer vereinfachenden Darstellung in der
Weise erbracht, dass die Ausschüttungs- bzw.
Entnahmeberechtigung des Anlegers ab dem
01.07.2012 besteht.
2) Die Werte wurden aus der Prognoserechnung
der Fondsgesellschaft (Tz. 7) abgeleitet. Die
Ergebnisse beruhen auf einer Reihe von Annahmen
und vereinfachenden Darstellungen.
Hinsichtlich der Annahmen und weiteren Hinweise
wird auf Tz. 6 und Tz. 7 verwiesen. Rundungsdifferenzen
sind möglich.
3) Die bei der Prospektaufstellung geltenden steuerlichen
Vorschriften und die in den steuerlichen
Grundlagen (Tz. 11) dargestellte erwartete
bzw. angenommene Rechtsanwendung
gilt unverändert für den gesamten Prognosezeitraum.
Die Beteiligung wird von einer ausschließlich
in der Bundesrepublik Deutschland
unbeschränkt einkommensteuerpflichtigen natürlichen
Person (insbesondere mit Wohnsitz
oder gewöhnlichem Aufenthaltsort in der Bundesrepublik
Deutschland) im Privatvermögen
gehalten und nicht fremdfinanziert.
4) Für steuerliche Zwecke im Rahmen der Einkünfte
aus Vermietung und Verpachtung wurde
unterstellt, dass die Anleger einem Steuersatz
von 42 Prozent zzgl. Solidaritätszuschlag
von 5,5 Prozent unterliegen. Kirchensteuer
wurde nicht berücksichtigt. Die Versteuerung
der Zinseinnahmen, die auf Ebene der Fondsgesellschaft
und der Objektgesellschaften erzielt
werden, wird direkt durch die kontoführenden
Banken für Rechnung des Anlegers
vorgenommen und direkt an das zuständige
Finanzamt abgeführt. Dabei wird unterstellt,
dass diese Einkünfte der Abgeltungsteuer von
25 Prozent zzgl. Solidaritätszuschlag unterliegen
(Details hierzu siehe auch Tz. 7.2 in Erläuterung
(26) bzw. in Tz. 11.4.1.3).
5) Für Zwecke der Erfolgsprognose wurde beispielhaft
ein Verkauf der Fondsobjekte zum
31.12.2023 zu den in Tz. 7.1 in Erläuterung
(2) dargestellten Konditionen angenommen.
Die Höhe der Verkaufspreise hängt u. a. von
der tatsächlichen Immobilienmarktsituation
Ende des Jahres 2023 ab. Ob und wann die
Fondsobjekte tatsächlich verkauft werden,
obliegt einem Beschluss der Gesellschafterversammlung.
6) Ausschüttungen/Entnahmen („Kapitalrückflüsse“)
erfolgen ab dem Jahr 2012 jeweils
zum 30.06. des Folgejahres. Gemäß Prognose
sind jährliche Ausschüttungen/Entnahmen in
Höhe von 5,50 bis 6,00 Prozent der Kapitaleinlage
(ohne Agio) vor Steuern (jedoch bereits
nach Abgeltungsteuer betreffend die anteiligen
Einkünfte aus Kapitalvermögen) geplant.
Die Schlussausschüttung bzw. -entnahme ist
zum 31.12.2023 kalkuliert.