Bayernfonds Australien 7 - Scope

120 %
110 %
100 %
8 %
6 %
4 %
2 %
0 %
Prognostizierte Ausschüttungen / Entnahmen 1) nach australischen Steuern
6,5 % 6,5 % 6,5 % 6,5 % 6,5 % 6,5 % 6,5 % 6,5 % 6,5 %
118,68 %
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Abgeltungsteuer in Deutschland 1) Bezogen auf den Beteiligungsbetrag ohne Agio; auf Ebene der Anleger,
vor Progressionsvorbehalt und Abgeltungsteuer auf Zinseinnahmen aus
der Liquiditätsreserve in Deutschland, (weitere Details hierzu Tz. 7, 8 und 11).
sowie aus den sonstigen Einflussfaktoren im Rahmen
des Investments (siehe dazu die Hinweise in Tz. 3.3
ab Seite 32).
Die Prognoserechnung geht davon aus, dass das
Fondsobjekt zum Ende des Jahres 2021 veräußert
wird (exemplarische Annahme). Tatsächlich kann sich
eine kürzere oder längere Haltedauer, z. B. aufgrund
der tatsächlichen Entwicklung auf dem Immobilienmarkt,
ergeben (Details und Hinweise dazu siehe
unter Tz. 3.3.9 ab Seite 38 bzw. Tz. 7).
Die Beteiligung an der vermögensverwaltend ausgestalteten
Fondsgesellschaft vermittelt den Anlegern
laufende Einkünfte aus der Vermietung und Verpachtung
einer in Australien belegenen Immobilie sowie
Einkünfte aus der Veräußerung der Rechte an der
Immobilie zum Ende der Fondslaufzeit. Gemäß dem
Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland
und Australien in der derzeit geltenden Fassung
werden laufende Einkünfte aus der Vermietung
der Fondsimmobilie nur in Australien besteuert. In
Australien erfolgt die Besteuerung gemäß dem angestrebten
Fondskonzept durch Erhebung einer Quellensteuer
auf der Ebene des der Fondsgesellschaft
vorgeschalteten australischen Treuhandvermögens,
die abgeltende Wirkung hat und die derzeit mit
7,5 Prozent auf das im jeweiligen Steuerjahr ermittelte
steuerliche Ergebnis auf Ebene des australischen
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Treuhandvermögens anfällt. Die Anleger selbst sind
nach derzeitigem australischem Steuerrecht aufgrund
der Beteiligung an der Fondsgesellschaft nicht
zur Abgabe einer persönlichen Steuererklärung in
Australien verpflichtet. Die steuerlichen Erklärungspflichten
bzw. die Steuerzahlung als solche werden
durch den Trustee (den australischen Treuhänder
des australischen Treuhandvermögens) auf Ebene
des australischen Treuhandvermögens erfüllt bzw.
durchgeführt. In Deutschland sind die laufenden Einkünfte
aus der Vermietung und Verpachtung von der
Besteuerung freigestellt, werden aber im Rahmen
des Progressionsvorbehalts berücksichtigt.
Veräußerungsgewinne aus der Veräußerung der
Fondsimmobilie unterliegen in Australien gemäß
dem angestrebten Fondskonzept ebenfalls der
Quellensteuer von derzeit 7,5 Prozent, wobei der
Veräußerungsgewinn und damit die steuerliche Bemessungsgrundlage
für diese Besteuerung nach den
anwendbaren australischen Vorschriften zu ermitteln
ist. In Deutschland sind die Einkünfte aus der Veräußerung
der Fondsimmobilie konzeptionsgemäß
bzw. für Anleger der Zielgruppe nicht steuerpflichtig,
sofern die Veräußerung nach Ablauf von zehn Jahren
seit dem Erwerb der Rechte an der Immobilie und
dem Beitritt des jeweiligen Anlegers erfolgt (Spekulationsfrist)
(siehe hierzu die Hinweise in Tz. 3.4 ab
Seite 44).