Bayernfonds Australien 7 - Scope

Qualifikation ist, dass der Teil der Ausschüttung an
die Fondsgesellschaft, der die Netto-Mieteinkünfte
oder die Netto-Gewinne aus der Veräußerung der Immobilie
darstellt, einem Quellensteuersatz in Höhe
von 7,5 Prozent unterliegt. Der Teil der Ausschüttung
an die Fondsgesellschaft, der die Netto-Zinseinkünfte
darstellt, unterliegt einem Quellensteuersatz in Höhe
von 10 Prozent.
Für die Qualifikation als „Managed Investment Trust“
hat das australische Treuhandvermögen bestimmte
Voraussetzungen zu erfüllen, insbesondere sämtliche
der nachfolgend aufgeführten:
Der australische Treuhänder ist in Australien
ansässig;
das australische Treuhandvermögen ist weder
selbst gewerblich tätig, noch übt es die Kontrolle
über die Geschäfte oder den Geschäftsbetrieb
eines Unternehmens aus, das gewerblich tätig ist
(wobei gewerbliche Tätigkeit jegliche Geschäfte
mit Ausnahme bestimmter passiver Investments
umfasst);
ein wesentlicher Teil der im Zusammenhang mit
dem australischen Treuhandvermögen vorgenommenen
Investment Management-Tätigkeiten
wird in Australien ausgeführt;
das australische Treuhandvermögen erfüllt die
Anforderungen eines so genannten „Managed
Investment Scheme“ nach australischem Gesellschaftsrecht;
die Fondsgesellschaft ist eine nach deutschem
Recht selbständige Person, an der mindestens 50
Anleger zur Kapitalanlage durch gemeinschaftliche
Einlagenerbringung beteiligt sind;
keine nicht in Australien ansässige Person hält
direkt oder indirekt 10 Prozent oder mehr der
Treuhandanteile am australischen Treuhandvermögen;
die Fondsgesellschaft ist in Deutschland errichtet
und dort geschäftstätig; und
die Netto-Einkünfte des australischen Treuhandvermögens
werden innerhalb von drei Monaten
nach Ende des jeweiligen Wirtschaftsjahres an
die Fondsgesellschaft ausgeschüttet.
Die gegenwärtig geltenden gesetzlichen Vorschriften
für „Managed Investment Trusts“ wurden im Juni
2010 erlassen und sind noch durch die Finanzverwaltung
bzw. die Gerichte auszulegen. Obwohl angestrebt
ist, dass das australische Treuhandvermögen
die entsprechenden Voraussetzungen erfüllt, kann
nicht ausgeschlossen werden, dass die gesetzlichen
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Vorschriften in einer Weise ausgelegt und angewandt
werden, die im Ergebnis seiner Qualifikation
als „Managed Investment Trust“ entgegensteht
(siehe hierzu die wichtigen Hinweise in Tz. 3.4.3 ab
Seite 47).
Insbesondere ist auf die folgenden Aspekte hinzuweisen,
bei denen bislang noch keine (gesicherte)
Auslegung besteht:
Das australische Treuhandvermögen wird von Zeit
zu Zeit geringfügige nicht-mietbezogene Einkünfte
aus der Immobilie beziehen (z. B. aus der Lieferung
von Strom für die Mieter). Es wird allgemein
und aufgrund der Geringfügigkeit davon ausgegangen,
dass dies keine gewerbliche Tätigkeit im
Rahmen einer Immobilienanlage darstellt; es ist
jedoch erforderlich, den Umfang dieser nichtmietbezogenen
Einkünfte jährlich zu prüfen.
Mit Ausnahme des Jahres, in dem die Immobilie
erworben wird, werden die Investment
Management-Tätigkeiten durch eine in Australien
ansässige Tochtergesellschaft der Real I.S. AG
ausgeführt, die mit Personal vor Ort in Australien
arbeitet. Die Fondsgesellschaft wird durch die
Real I.S. AG in Deutschland verwaltet und behält
gewisse Rechte in Bezug auf die Tätigkeiten des
australischen Treuhandvermögens gemäß dem
Trust Deed. Es wird davon ausgegangen, dass
durch diese Ausgestaltung ein wesentlicher Teil
der in Bezug auf das Treuhandvermögen vorgenommenen
Investment Management-Tätigkeiten
in Australien vorgenommen wird, wobei insoweit
jedoch eine Unsicherheit verbleibt.
Es wird davon ausgegangen, dass an der Fondsgesellschaft
mindestens 50 Anleger beteiligt sind,
ungeachtet der Tatsache, dass einzelne Anleger
nicht als Kommanditisten im Handelsregister eingetragen
werden. Es wird davon ausgegangen,
dass jeder Anleger oder der Treuhandkommanditist
jeweils einzeln für jeden Anleger „Mitglied
des australischen Treuhandvermögens“ für diese
Zwecke ist, wobei auch insoweit eine Unsicherheit
verbleibt.
Es wird davon ausgegangen, dass die Fondsgesellschaft
in Deutschland „geschäftstätig ist“, obwohl
ihre Tätigkeit auf das Halten von Treuhandanteilen
am australischen Treuhandvermögen
beschränkt ist. Jedoch verbleibt mit Blick auf
die Unterscheidung zwischen einem Geschäftsbetrieb
und einer passiven Anlage, die keinen
Geschäftsbetrieb darstellt, eine Unsicherheit.