Freie Finanzierung

2.5 Weitere für den Exporteur wichtige
Aspekte
Kosten
In der Regel entstehen dem Exporteur in
Zusammenhang mit einer Forfaitierung zwei
Arten von Kosten: der Diskontsatz und die
Bereitstellungsprovision.
Im Diskontsatz sind folgende Leistungen
enthalten
• Sicherung des Debitorenrisikos: Die für die
Abgeltung des Debitorenrisikos veranschlagten
Kosten richten sich nach Qualität des
Schuldners oder des Garanten.
• Sicherung der politischen Risken im engeren
Sinn und des Transferrisikos: Die Kosten für
die Sicherung des Länderrisikos werden
marktmäßig bewertet.
• Refinanzierung der Forderungen/Wechsel
und Abdeckung des Zinsänderungsrisikos:
Die Basis für die Geldbeschaffungskosten
ist durch die Zinssätze des Euromarktes
gegeben.
Wird die Einreichung des Wechsel-/Forderungsmaterials
für einen späteren Zeitpunkt in
Aussicht gestellt, so berechnet die Hausbank
vom Tage ihrer Festzusage bis zum Tage der
Diskontierung eine Bereitstellungsprovision.
Manchmal wird in die Forfaitierungsvereinbarung
eine Rücktrittsklausel aufgenommen,
wonach bei Nichtlieferung der Papiere durch
den Exporteur entweder automatisch ein
Pönale (Rücktrittsgebühr) fällig wird oder
bei Vertragsabschluss eine Optionsgebühr
bezahlt wird, welche die Wahl der Lieferung
bzw. Nichtlieferung der Dokumente für den
Exporteur ermöglicht.
Informationen vom Exporteur
Für die Abgabe einer Festzusage benötigt
die Hausbank vom Exporteur folgende
Informationen:
• Währung, Betrag und Laufzeit
• Namen und Land des Importeurs
• Namen und Land des Garanten
• Form der Forderungsverkörperung
(Eigenwechsel, gezogene Wechsel usw.)
• Form der Sicherheit (Aval oder Garantie)
• Rückzahlungsmodus (Betrag und Fälligkeit
der Raten)
• Warenbezeichnung und Herkunftsland
• Lieferdatum
• notwendige Genehmigungen und Lizenzen
(Importlizenzen, Transfergenehmigungen)
• Zahlungsort der Eigenwechsel oder Tratten
• Verfügbarkeit der à-forfait-Dokumentation.
Selbstverständlich ist es schon im Stadium der
Vorverhandlungen eines Exportgeschäfts
möglich, von der Hausbank einen indikativen,
unverbindlichen Ankaufszinssatz für die betreffenden
Forderungen zu erhalten. Der Exporteur
kann dabei auch gleich in Erfahrung bringen,
ob und unter welchen Bedingungen eine
Forfaitierung seines Exportgeschäftes zum
Zeitpunkt der Anfrage überhaupt möglich ist.
Jedem Exporteur, der eine Forfaitierung in
Erwägung zieht, ist zu empfehlen, sich spätes-
tens im Verhandlungsstadium von seiner
Bank beraten zu lassen. Die Möglichkeit der
Forfaitierung und die Kosten hängen zum
größten Teil davon ab, ob eine bzw. welche
Bank die Forderungen garantiert, welcher
Art die erstellte Sicherheit ist und welche
Finanzierungsdauer vereinbart wurde.
Für den Fall, dass der Exporteur von seiner
Bank im Verhandlungsstadium eine Indikation
erhält, kann dieser nun aufgrund der Indikation
seine Exportkalkulation überprüfen und die Vertragsgestaltung
und Verhandlungen daraufhin
abstimmen. Bevor es zum Vertragsabschluss
mit dem ausländischen Importeur kommt,
kann die Indikation – sofern keine grundlegenden
Marktveränderungen eingetreten sind
– in eine Festzusage umgewandelt werden.
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