7. LIQUIDITÄTSRISIKO - DZ BANK Gruppe

DZ BANK
Geschäftsbericht 2011
KoNZernlAGebericht
chANcen UND risiken der vorAUssichtlichen entwicklUNG
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Stellung von Sicherheiten vertraglich in Abhängigkeit
zum Rating geregelt ist.
Das Liquiditätsrisiko der DZ BANK Gruppe wird
neben der DZ BANK durch die Steuerungseinheiten
BSH, DG HYP, DVB, DZ BANK Ireland, DZ PRI­
VATBANK, TeamBank und VR-LEASING bestimmt.
7.2. Risikostrategie
Für die DZ BANK Gruppe gilt der Grundsatz, dass
die Übernahme von Liquiditätsrisiken nur unter
Abwägung der damit verbundenen Chancen und im
Einklang mit der vom Vorstand festgelegten Risikotoleranz
zulässig ist. Dabei muss die Zahlungsfähigkeit
auch bei schwerwiegenden Krisenereignissen gewährleistet
sein. Die Risikotoleranz wird ausgedrückt durch
die Krisenszenarien, die im Rahmen der Stresstests
abgedeckt werden müssen. Die Krisenszenarien berücksichtigen
auch die spezifischen Anforderungen an
die Ausgestaltung der Stressszenarien bei kapitalmarktorientierten
Kreditinstituten, die aus der dritten Novelle
der MaRisk BA resultieren.
In Abgrenzung dazu werden weitere extreme Szenarien
nicht von der Risikotoleranz abgedeckt. Die hieraus
entstehenden Risiken werden akzeptiert und daher
nicht steuerungswirksam berücksichtigt. Dies betrifft
beispielsweise einen weitgehenden Abzug der Kundeneinlagen,
der aufgrund einer Schädigung der Reputation
des Bankensystems auftreten kann (Bank Run),
oder ein vollständiges und nachhaltiges Austrocknen
aller unbesicherten Refinanzierungsquellen am Geldmarkt,
das auch Geschäfte mit eng an die DZ BANK
Gruppe gebundenen Firmenkunden, institutionellen
Kunden und Banken mit Kundenstatus umfasst. Das
Risiko des Wegfalls der Interbankenrefinanzierung
wird dagegen nicht akzeptiert und ist Gegenstand der
relevanten Stressszenarien.
Um auch im Krisenfall zahlungsfähig zu bleiben,
werden Liquiditätsreserven in Form von besicherungsfähigen
Wertpapieren vorgehalten. Außerdem werden
Refinanzierungspotenziale für die Geldmarktrefinanzierung
bei Firmenkunden, institutionellen Kunden,
Bankenkunden und am Interbankenmarkt durch
Diversifizierung des Verbindlichkeitenprofils sowie
durch aktive Marktbearbeitung und intensive Pflege
der Kundenbeziehungen gewährleistet.
Die Liquiditätsrisikostrategie der DZ BANK Gruppe
wird konsistent zur Geschäftsstrategie erstellt und in
diesem Rahmen mindestens jährlich überprüft und im
Bedarfsfall angepasst.
7.3. OrGANisation, VerANtwortUNG und
Risikoberichtswesen
7.3.1. Organisation und Verantwortung
Die strategischen Rahmenvorgaben für das Management
des Liquiditätsrisikos auf Gruppenebene werden
durch das Group Risk Committee verabschiedet. Darauf
aufbauend wird die Liquiditätsrisikosteuerung
der Gruppe über den Arbeitskreis Markt abgestimmt.
Die Liquiditätsrisikosteuerung der Gruppengesellschaften
erfolgt im Treasury der DZ BANK und in
den einzelnen Tochterunternehmen. Hierzu werden
die einzelnen Gesellschaften durch die DZ BANK mit
Refinanzierungsmitteln versorgt (Gruppenrefinanzierung)
oder sie tauschen Zahlungsmittel über die
DZ BANK untereinander aus (Group Clearing).
Das gruppenweite Liquiditätsrisikocontrolling wird
über den Arbeitskreis Konzernrisikosteuerung abgestimmt.
Das Liquiditätsrisikocontrolling wird unabhängig
von den für die Liquiditätsrisikosteuerung zuständigen
Einheiten im Controlling durchgeführt und
erfolgt in der DZ BANK und in den Tochterunternehmen.
In der DZ BANK werden die Ergebnisse der
Controlling-Aktivitäten der einzelnen Gesellschaften
zu einer Gruppensicht zusammengeführt.
Auf Ebene der DZ BANK werden die strategischen
Rahmenvorgaben für das Liquiditätsrisikomanagement
durch das Treasury Komitee verabschiedet. Die Liquiditätsrisikosteuerung
erfolgt durch das Treasury des
Haupthauses in Frankfurt und durch die Treasuries der
Auslandsniederlassungen, wobei Frankfurt die primäre
Verantwortung trägt. Das Liquiditätsrisikocontrolling
wird zentral durch das Risikocontrolling des Haupthauses
und unabhängig von der Liquiditätsrisikosteuerung
vorgenommen.
7.3.2. Risikoberichtswesen
Die Liquidität bis zu einem Jahr und die strukturelle
Liquidität der DZ BANK Gruppe werden auf täglicher
Basis den im Vorstand der DZ BANK für die Unter­