Geschäftsbericht 2012 - Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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System. Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Pauschalwertberichtigungen. Darüber
hinaus bestehen Vorsorgen für allgemeine Bankrisiken nach § 340f HGB. In den Arbeitsanweisungen
sind die Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur Genehmigung der Risikovorsorgen geregelt.
Vor dem Hintergrund der sich aus den Bonitätsbeurteilungssystemen ergebenden Erkenntnisse
stufen wir die Entwicklung unserer Risikolage aus dem Kreditgeschäft als durchschnittlich ein.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften bestehen Limite je Partner
(Emittenten- und Kontrahentenlimite). Die Risiken werden durch sorgfältige Auswahl unserer
Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Die Auslastung der
Limite wird durch den Fachbereich „Zentrale Steuerung“ vierteljährlich dem Vorstand zur
Kenntnis gebracht.
Vor dem Hintergrund der sich aus den Risikoquantifizierungen ergebenden Erkenntnisse stufen
wir die Entwicklung unserer Risikolage aus den Handelsgeschäften als günstig ein.
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines potenziellen Wertverlustes
besteht das Risiko der Un- oder Unterverzinslichkeit der Anlagen. Darüber hinaus besteht das
Risiko steigender Umlagen beim SVBW.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich im Wesentlichen um strategische
Beteiligungen. Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes und dem
Ausbau der Vertriebskanäle für die Produkte der Verbundunternehmen. Die Verbundbeteiligungen
sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen. Teilweise werden die
Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten. Daneben bestehen weitere Beteiligungen,
diese sind jedoch von untergeordneter Bedeutung. Das Beteiligungsportfolio beläuft sich
insgesamt auf 6,3 Mio. EUR.
Die Beteiligungsrisiken werden angemessen in das Risikotragfähigkeitskonzept der Sparkasse
einbezogen. Das Beteiligungscontrolling erfolgt für die Verbundbeteiligungen durch den SVBW
und für die sonstigen Beteiligungen durch den Fachbereich „Zentrale Steuerung“. Die Beteiligungsrisiken
werden zusätzlich über Stressszenarien abgebildet. Neben der Risikoquantifizierung
erfolgt zusätzlich eine qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung, der strategischen
Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens. Die Steuerungsund
Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend über die Situation
bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in Abschnitt 1 Rahmenbedingungen dargestellt,
an der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital beteiligt und eine Rückgarantie aus einer
Risikoimmunisierungsaktion für die LBBW übernommen hat. Als Mitglied sind wir verpflichtet,
über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen
Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die erwarteten Erträge die aus
den im Rahmen dieser Konstruktionen möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht
abdecken. Auch unter Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht insoweit eine
Risikokonzentration bezüglich der Adresse LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme
aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir
uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt.
In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber
den Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden
Dividenden der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung)
nicht abdecken. Nach unseren Erkenntnissen ist für das Geschäftsjahr 2012/2013 der Erwerbsgesellschaft
kein Verpflichtungsüberhang zu Lasten der Unterbeteiligten zur erwarten, so dass
insofern die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich ist.
Insgesamt betrachtet konzentriert sich das Beteiligungsrisiko der Sparkasse derzeit vor allem
auf die großen Verbundbeteiligungen (LBBW, SV, LBBH, SVBW).
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch