LLB Invest AGmvK - stockselection

LLB Invest AGmvK 

Jahresbericht 31. Dezember 2012

Inhaltsverzeichnis 

Organisation ...................................................................................................................................... 3 

Publikationen ..................................................................................................................................... 4 

Bewertungsgrundsätze ...................................................................................................................... 4 

Angelegenheiten mit besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung ................................. 4 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) ................................................................................................... 6 

LLB Obligationen CHF ....................................................................................................................... 19 

LLB Obligationen EUR ....................................................................................................................... 34 

LLB Obligationen USD ...................................................................................................................... 46 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) ............................................................................................ 55 

LLB Obligationen Global (EUR) ......................................................................................................... 67 

LLB Obligationen Inflation Linked (USD) ........................................................................................... 81 

LLB Wandelanleihen (EUR) ............................................................................................................... 93 

LLB Strategie Ertrag (CHF) .............................................................................................................. 107 

LLB Strategie Zuwachs (CHF) .......................................................................................................... 115 

LLB Strategie Ertrag (EUR) .............................................................................................................. 123 

LLB Strategie Zuwachs (EUR) .......................................................................................................... 131 

LLB Strategie BPVV (CHF)................................................................................................................ 139 

LLB Strategie Festverzinslich (CHF) ................................................................................................. 147 

LLB Strategie Festverzinslich (EUR) ................................................................................................ 155 

LLB Defensive (EUR) ........................................................................................................................ 163 

LLB Defensive (USD)........................................................................................................................ 176 

LLB Inflation Protect (EUR) ............................................................................................................. 186 

LLB Geldmarkt CHF ......................................................................................................................... 194 

Aggregierte Erfolgsrechnung vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 ....................................................... 20 

Aggregierte Vermögensrechnung per 31.12.2012 .......................................................................... 206 

2 ¦ LLB Invest AGmvK Jahresbericht 31.12.2012

Organisation 

Anlagegesellschaft 

Verwaltungsgesellschaft 

Verwaltungsrat 

Geschäftsleitung 

Depotbank 

Fondsmanager 

Revisionsstelle 

LLB Invest AGmvK, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz, Liechtenstein 

Telefon +423 236 81 40, Fax +423 236 81 46, E-Mail fondsleitung@llb.li 

LLB Fondsleitung Aktiengesellschaft, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz, Liechtenstein 

Telefon +423 236 81 40, Fax +423 236 81 46, E-Mail fondsleitung@llb.li 

LLB Fondsleitung Aktiengesellschaft, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz, Liechtenstein 

Roland Bargetze, Geschäftsführender Direktor 

Peter Ospelt, Stellvertretender Direktor 

Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Liechtenstein 

Telefon +423 236 88 11, Fax +423 236 88 22, Internet www.llb.li, E-Mail llb@llb.li 

LLB Asset Managment AG, Vaduz 

PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen 


Publikationen 

Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li. 

Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts werden auf der Web-Seite des LAFV 

Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des Fonds sowie in sonstigen im Prospekt genannten Medien und 

Datenträgern veröffentlicht. 

Der Nettoinventarwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile des Fonds bzw. Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag auf der 

Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des Fonds sowie sonstigen im Prospekt genannten 

Medien und dauerhaften Datenträgern (Brief, Fax, Email oder Vergleichbares) bekannt gegeben. 

Der von einem Wirtschaftsprüfer geprüfte jährliche Jahresbericht und der Halbjahresbericht, der nicht geprüft sein muss, werden den Anlegern am Sitz 

der Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt. 

Bewertungsgrundsätze 

Bei kotierten oder an einem geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelten Anlagen entspricht der Verkehrswert dem Kurswert. In allen 

anderen Fällen entspricht der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes dem Preis, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung 

wahrscheinlich erzielt würde. Wenn ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse massgebend, 

die den Hauptmarkt für dieses Wertpapier darstellt. 

Wertpapiere, die nicht an einer offiziellen Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der 

anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet. 

Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenfalls wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, 

zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren 

Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet. 

Währungstabelle 

CHF 

Australien AUD 1 = 0.947791 

Dänemark DKK 100 = 16.180079 

EWU EUR 1 = 1.207098 

Grossbritannien GBP 1 = 1.483706 

Hongkong HKD 100 = 11.780833 

Japan JPY 100 = 1.057138 

Kanada CAD 1 = 0.917131 

Mexiko MXN 1 = 0.070244 

Neuseeland NZD 1 = 0.751623 

Norwegen NOK 100 = 16.424717 

Phillippinen PHP 100 = 2.226137 

Schweden SEK 100 = 14.055249 

Schweiz CHF 1 = 1.000000 

Singapur SGD 1 = 0.747544 

Südafrika ZAR 1 = 0.107658 

Türkei TRY 100 = 51.122633 

Ungarn HUF 100 = 0.414759 

Vereinigte Staaten USD 1 = 0.913050 

Angelegenheiten mit besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung 

Bei der LLB Invest Aktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) handelt es sich um eine drittverwaltete Anlagegesellschaft im Sinne von Art 

35 Abs. 1 des Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 (IUG). 

In diesem Geschäftsbericht werden im Sinne von Art. 15 Abs. 4 der Verordnung über Investmentunternehmen vom 23. August 2005 (IUV) nur die 

Segmente einzeln und in aggregierter Form dargestellt. Für die LLB Invest AGmvK ohne Segmente wurde eine separtate Jahresrechnung nach den 

Vorschriften des Personen- und Gesellschaftsrechts (PGR) erstellt. 

Am 6. September 2012 hat die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) den vollständigen sowie den vereinfachten Prospekt genehmigt. 

Folgende Änderung wurden vorgenommen: 


Die LLB Fondsleitung Aktiengesellschaft, Vaduz, als Verwaltungsgesellschaft, und die Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz, als 

Depotbank haben beschlossen, den LLB Wandelanleihen TOPportunities (EUR) und den LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P zu vereinen. 

Die LLB Fondsleitung Aktiengesellschaft, Vaduz, als Verwaltungsgesellschaft, und die Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Vaduz, als 

Depotbank haben beschlossen, die Klassen A und T des LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) zu vereinen. 


LLB Aktien 

Immobilien Global (CHF) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in ein international diversifiziertes Portfolio von Immobiliengesellschaften. Es orientiert sich dabei am Universum des 

MSCI All Countries World Real Estate Index. Das Management achtet auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes. Unter den Begriff 

«Immobiliengesellschaften» fallen diejenigen Unternehmen, welche sich mit der Planung, der Konstruktion, dem Besitz, der Verwaltung oder dem 

Vertrieb von Wohn-, Gewerbe- oder Industriegrundstücken und -liegenschaften beschäftigen sowie auch geschlossene REITs (Real Estate Investment 

Trusts). Dividendenerträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Das Fondssegment eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die den 

Immobilienbereich im Zuge einer wachstumsorientierten und gleichzeitig auf die Begrenzung der Risiken bedachten Strategie global abdecken wollen. 

Entwicklung von Schlüsselgrössen 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse LLB 

Datum Anzahl Anteile Nettovermögen 

in Mio. CHF 

Nettoinventarwert 

pro Anteil in CHF 

Performance 

Performance 

31.12.2008 457'560 19.8 43.21 -49.21 % 

31.12.2009 449'210 25.4 56.49 30.73 % 

31.12.2010 416'960 25.4 60.81 7.65 % 

31.12.2011 281'160 15.6 55.50 -8.73 % 

31.12.2012 146'660 10.3 70.00 26.13 % 

Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und 

Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt. 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P 


in Mio. CHF 



Performance 

Performance 

31.12.2008 260'330 10.9 41.73 -50.13 % 

31.12.2009 434'406 23.3 53.60 28.44 % 

31.12.2010 397'679 22.5 56.67 5.73 % 

31.12.2011 401'480 20.4 50.85 -10.27 % 

31.12.2012 398'511 25.1 63.00 23.89 % 




Fondsdaten 

Depotbank 

Liechtensteinische Landesbank AG 

Fondsmanager / Anlageentscheide 

LLB Asset Management AG 

Auskunft und Verkauf 

Liechtensteinische Landesbank AG (Tel. +423 236 88 11) und deren Geschäftsstellen 




LLB Fondsleitung AG 

Zahlstelle und Vertriebsträger 


Vertreter für die Schweiz 

Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG 

Zahlstelle in der Schweiz 


Vertriebträger für die Schweiz 



PricewaterhouseCoopers AG 

Erstemission 

24. Januar 2007 

Erstausgabepreis 

CHF 100.00 

Nettovermögen 

CHF 35'374'890.65 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse LLB 

2 861 490 / LI0028614902 

Valorennummer / ISIN LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P 

2 861 494 / LI0028614944 

Bewertung 

täglich 

Rechnungswährung 

CHF 

Ausschüttung 

keine, thesaurierend 

Ausgabekommission 

0 % Klasse LLB, 1 % Klasse P 

Pauschalentschädigung 

0 % p. a. Klasse LLB, 1.50 % p. a. Klasse P 

Total Expense Ratio (TER) 

0.02 % p. a. Klasse LLB 

1.50 % p. a. Klasse P 

Rücknahmekommission 

keine 

Abschluss Rechnungsjahr 

31. Dezember 

Verkaufsrestriktion 

USA 

Fondsdomizil 

Vaduz, Fürstentum Liechtenstein 

Rechtsform 

Investmentunternehmen für andere Werte (segmentiert) nach liechtensteinischem Recht 


Vermögensrechnung per 31.12.2012 

Bankguthaben auf Sicht 

Wertpapiere 

Sonstige Vermögenswerte 

Gesamtvermögen 

Verbindlichkeiten 



10'268'803.37 


25'106'087.28 

Anzahl der Anteile im Umlauf 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse LLB 146'660 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P 398'511 

Nettoinventarwert pro Anteil 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse LLB 70.00 

LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P 63.00 

CHF 

2'634'761.99 

32'776'131.23 

75'117.67 

35'486'010.89 

-111'120.24 

35'374'890.65 

Ausserbilanzgeschäfte per 31.12.2012 

Wertpapierleihe 

Art der Wertpapierleihe 

Principal-Geschäft 

Kommissionen aus der Wertpapierleihe CHF 15'730 

Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) 2.02 


Erfolgsrechnung vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 

Erträge der Bankguthaben 

1'981.42 

Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus 

1'001'265.61 

Gratisaktien 

Erträge der Anteile anderer Investmentunternehmen 

124'573.34 

Sonstige Erträge 

47'543.02 

Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 

23'548.61 

Total Erträge 

Passivzinsen 294.74 

Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 

347'562.61 

Sonstige Aufwendungen 

2'843.87 

Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 

182'777.65 

Total Aufwand 

Nettoertrag 

Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 

Realisierter Erfolg 

Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 

Gesamterfolg 

CHF 

CHF 

1'198'912.00 

533'478.87 

665'433.13 

4'961'931.70 

5'627'364.83 

2'728'307.18 

8'355'672.01 

Verwendung des Erfolgs 

CHF 


Nettoertrag des Rechnungsjahres 

290'912.45 

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 

Vortrag des Vorjahres 0.00 

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 

290'912.45 

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 

290'912.45 

Vortrag auf neue Rechnung 0.00 


CHF 



374'520.68 





374'520.68 



374'520.68 



Veränderung des Nettovermögens vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 


Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 

Saldo aus dem Anteilverkehr 

Gesamterfolg 

Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 

CHF 

15'606'979.89 

-8'841'834.81 

3'503'658.29 

10'268'803.37 




Gesamterfolg 


20'409'065.94 

-154'992.38 

4'852'013.72 

25'106'087.28 

Entwicklung der Anteile vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 


Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 281'160 

Ausgegebene Anteile 12'500 

Zurückgenommene Anteile 147'000 

Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 146'660 








Effektive Entschädigung an die Verwaltung 






Aus der Pauschalentschädigung kann eine Bestandespflegekommission ausgerichtet werden. 

Portfolio Turnover Rate 

235.17 % p. a. 

Hinterlegungsstellen per 31.12.2012 

Die Wertpapiere waren per Abschlussdatum bei den folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: 

SIX SIS AG 

BNP SLB 

CS SLB 

The Bank of New York Mellon SA/NV 

UBS AG 


Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe 

Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 

Australien 

AUD 

Akt CFS Retail Property Trust 185'000 125'000 60'000 1.92 108'901 0.31 

Akt Lend Lease Corp Ltd 28'500 86'500 90'000 25'000 9.28 219'888 0.62 

Akt Mirvac Group Stapled Securities 330'000 150'000 340'000 140'000 1.49 197'046 0.56 

Akt Westfield Group Stapled Security 76'000 80'000 30'000 126'000 10.56 1'261'093 3.56 

Akt Westfield Stapled Security 200'000 150'000 306'000 44'000 3.02 125'942 0.36 

Akt Ardent Leisure - Stapled Security 251'941 251'941 0 

Akt Goodman Group 72'000 72'000 0 

Akt GPT Group Stapled Security 110'000 30'000 140'000 0 

Total 1'912'870 5.41 

Bermuda 

HKD 

Akt NWS Holdings Ltd 200'000 200'000 13.10 308'658 0.87 

Akt C K Infrastructure 67'000 67'000 0 

Akt Great Eagle Holdings Ltd 96'000 96'000 0 

Akt Kerry Properties Ltd 65'000 20'000 85'000 0 

Total 308'658 0.87 

Bermuda 

USD 

Akt Hongkong Land Holdings Ltd 125'000 125'000 0 

Total 0 0.00 

China 

HKD 

Akt Guangzhou R&F Properties Co Ltd -H- 490'000 360'000 130'000 12.90 197'565 0.56 

Total 197'565 0.56 

Deutschland 

EUR 

Akt DIC ASSET 20'000 20'000 0 

Akt Hamborner Reit 25'000 25'000 0 

Akt Heidelbergcement AG 5'250 5'250 0 

Total 0 0.00 

Finnland 

EUR 

Akt Citycon Oyj 115'000 115'000 2.57 356'758 1.01 

Akt Sponda OYJ 75'000 50'000 125'000 0 

Total 356'758 1.01 

Frankreich 

EUR 

Akt ICADE SA 3'300 3'300 66.92 266'571 0.75 

Akt Unibail Holding 4'800 1'800 3'000 181.95 658'894 1.86 

Akt Ciments Vicat SA 6'500 6'500 0 

Akt Eiffage SA 11'000 10'000 21'000 0 

Akt Fonciere des Regions 3'700 9'200 12'900 0 

Akt NEXITY Cat-A- 12'000 12'000 0 

Akt Vinci SA 8'000 8'000 0 

Namakt Gecina 1'500 900 2'400 0 

Total 925'465 2.61 

Grossbritannien 

GBP 

Akt Balfour Beatty Plc 95'000 45'000 50'000 2.74 203'045 0.57 

Akt Hammerson Plc 52'000 7'000 45'000 4.88 326'022 0.92 

Akt Land Securities Group Plc 54'000 67'952 96'952 25'000 8.13 301'749 0.85 

Akt Capital & Counties Properties PLC 80'000 80'000 0 

Anteil 

in % 



Titel 

14 ¦ LLB Invest AGmvK Jahresbericht 31.12.2012 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Akt Cptl Shopp Cent 92'000 92'000 0 

Akt Segro (REIT) 90'000 90'000 0 

Total 830'816 2.34 

Hongkong 

HKD 

Akt Cheung Kong Holdings Ltd 102'000 8'000 55'000 55'000 119.00 771'056 2.18 

Akt Franshion Porperties (China) Ltd. 1'000'000 500'000 500'000 2.79 164'343 0.46 

Akt Hang Lung Properties Ltd 52'000 52'000 30.80 188'682 0.53 

Akt Hysan Development Co Ltd 104'000 14'000 90'000 37.25 394'952 1.12 

Akt New World Development Co Ltd 520'000 350'000 170'000 12.02 240'730 0.68 

Akt Sino Land Co Ltd 352'000 80'000 332'000 100'000 13.94 164'225 0.46 

Akt Sun Hung Kai Properties Ltd 92'000 63'000 101'000 54'000 116.20 739'224 2.09 

Akt Swire Pacific -A- 56'000 46'000 60'000 42'000 95.85 474'261 1.34 

Akt The Wharf (Holdings) Ltd 35'000 53'000 18'000 70'000 60.60 499'743 1.41 

AktChina Overseas Land & Investment Ltd 241'000 420'000 484'000 177'000 23.10 481'683 1.36 

Akt Hang Lung Group Ltd 55'000 40'000 95'000 0 

Akt Henderson Land Dev Co Ltd 40'000 40'000 0 

Akt Hopewell Holdings Ltd 140'000 140'000 0 

Akt Shenzhen Investment Ltd 2'900'000 2'900'000 0 

Akt Sino-Ocean Land 600'000 150'000 750'000 0 

Akt Swire Properties Ltd 209'200 209'200 0 

Akt Wheelock & Co Ltd 60'000 60'000 120'000 0 

Total 4'118'899 11.63 

Japan 

JPY 

Akt Daito Trust Construction Co Ltd 3'800 1'000 2'800 8'150.00 241'239 0.68 

Akt Daiwa House Industry Co Ltd 26'000 14'000 20'000 20'000 1'479.00 312'701 0.88 

Akt Mitsubishi Estate Co Ltd 69'000 41'000 28'000 2'049.00 606'501 1.71 

Akt Mitsui Fudosan Co Ltd 40'000 6'000 46'000 2'090.00 1'016'332 2.87 

Akt Nomura Real Estate Hldg Inc 16'000 16'000 1'638.00 277'055 0.78 

Akt NTT URBAN DEVL 230 110 120 83'200.00 105'545 0.30 

Akt Sumitomo Realty&Development Co Ltd 20'000 20'000 20'000 20'000 2'847.00 601'934 1.70 

Akt Tokyu Land Corp 135'000 99'000 36'000 626.00 238'237 0.67 

Akt DAIBIRU Corp 30'000 30'000 0 

Akt JS Group 13'500 13'500 0 

Akt Mitsubishi Logistics Corp 25'000 25'000 0 

Akt Panahome Corp 33'000 33'000 0 

Akt Sumitomo Warehouse Co Ltd 45'000 45'000 0 

Total 3'399'544 9.59 

Kaimaninseln 

HKD 

Akt Evergrande Real Estate Group 650'000 650'000 4.25 325'446 0.92 

Akt KWG Property Hldg Ltd 1'004'000 854'000 150'000 5.82 102'847 0.29 

Akt Agile Property Holdings Ltd 260'000 350'000 610'000 0 

Akt China Resources Land Ltd 200'000 200'000 0 

Akt Shimao Property Holdings Ltd 240'000 240'000 0 

Akt Shui On Land Ltd 450'000 450'000 0 

Akt Soho China Ltd 200'000 700'000 900'000 0 

Total 428'293 1.21 

Kanada 

CAD 

Akt Brookfield Asset Management Shs -A- 

39'000 7'000 32'000 36.44 1'069'448 3.02 

Limited Voting 

Akt Calloway Real Estate Investment Trust 13'500 13'500 28.95 358'438 1.01 

Akt First Capital Realty Inc. 21'000 5'000 11'000 15'000 18.82 258'906 0.73 

Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Trust Units Boardwalk REIT Invt Tr 6'000 900 900 6'000 64.53 355'095 1.00 

Akt Killam Properties Inc 32'000 14'000 46'000 0 

Akt Riocan REIT 11'000 11'000 0 

Artis REIT Trust Units 11'400 11'400 0 

Trust Units Primaris REIT 15'000 15'000 0 

Total 2'041'887 5.76 

Kanada 

USD 

Akt Brookfield Properties Corp 16'000 7'000 23'000 0 

Total 0 0.00 

Mexiko 

MXN 

Akt Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB 100'000 100'000 0 

Total 0 0.00 

Neuseeland 

NZD 

Akt Auckland International Airport Ltd 155'000 155'000 0 

Total 0 0.00 

Österreich 

EUR 

Akt CA Immobilien Anlagen AG 30'267 30'267 10.47 382'524 1.08 

Akt STRABAG SE 21'387 15'000 6'387 21.05 162'302 0.46 

Total 544'826 1.54 

Philippinen 

PHP 

Akt Megaworld Corp 7'500'000 3'000'000 4'500'000 2.77 277'488 0.78 

Total 277'488 0.78 

Schweden 

SEK 

Akt Lundbergfoeretagen AB 10'500 9'400 19'900 0 

Akt Wihlborg Fastigheter AB 18'000 18'000 0 

Total 0 0.00 

Schweiz 

CHF 

Akt Intershop Holding AG 2'700 2'700 324.75 876'825 2.48 

Namakt Allreal AG 1'250 1'250 141.10 176'375 0.50 

Namakt PSP Swiss Property AG 5'800 3'600 2'200 86.55 190'410 0.54 

Total 1'243'610 3.52 

Singapur 

SGD 

Akt CapitaLand Ltd 70'000 120'000 70'000 120'000 3.70 331'910 0.94 

Akt City Developments Ltd 45'000 45'000 0 

Akt Global Logistic Properties Ltd 200'000 200'000 0 

Akt United Oversea Land Ltd 60'000 30'000 90'000 0 

Total 331'910 0.94 

Singapur 

USD 

Akt Hutchison Port Holdings Trust 650'000 420'000 230'000 0.79 165'901 0.47 

Total 165'901 0.47 

Türkei 

TRY 

Akt. Sinpas Gayrimenkul Yatirim Ortakligias 350'000 350'000 1.41 252'290 0.71 

Total 252'290 0.71 

USA 

USD 

Akt American Capital Agency Corp 23'500 4'500 19'000 28.94 502'050 1.42 

Akt Annaly Capital Mgmt 27'000 81'000 66'000 42'000 14.04 538'407 1.52 

Akt Boston Properties Inc 3'400 9'800 10'200 3'000 105.81 289'829 0.82 

Akt Brandywine Realty Shs Of Beneficial Int. 40'000 7'000 10'000 37'000 12.19 411'813 1.16 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Akt CBL & Associates Properties Inc 16'000 23'000 26'000 13'000 21.21 251'755 0.71 

Akt Cedar Shopping Centers Inc 83'700 20'000 63'700 5.28 307'092 0.87 

Akt DDR Corporation 21'000 21'000 15.66 300'266 0.85 

Akt Douglas Emmett Inc 22'000 4'000 18'000 23.30 382'933 1.08 

Akt EPR Properties Shs of Beneficial 8'500 8'500 46.11 357'856 1.01 

Akt Equity Residential Shs of Benef.Interest 16'500 8'000 18'000 6'500 56.67 336'327 0.95 

Akt First Industrial Realty Trust Inc 30'000 34'000 38'000 26'000 14.08 334'249 0.94 

Akt Franklin Street Properties Corp. 28'534 5'534 23'000 12.31 258'512 0.73 

Akt General Growth Poperties Inc. 43'000 28'000 15'000 19.85 271'861 0.77 

Akt HCP 34'500 8'500 20'000 23'000 45.18 948'787 2.68 

Akt Host Hotels & Resorts Inc 21'000 23'000 7'000 37'000 15.67 529'377 1.50 

Akt Kimco Realty Corp 26'000 10'000 29'000 7'000 19.32 123'481 0.35 

Akt Leucadia National Corp 12'500 12'500 23.79 271'518 0.77 

Akt Lexington Realty 76'000 53'000 23'000 10.45 219'452 0.62 

Akt Macerich Co 7'500 8'200 10'000 5'700 58.30 303'416 0.86 

Akt Piedmont Office Realty Trust Inc -A- 11'000 11'000 18.05 181'286 0.51 

Akt ProLogis 34'500 8'500 26'000 36.49 866'247 2.45 

Akt Simon Property Group 8'000 15'200 8'800 14'400 158.09 2'078'555 5.88 

Akt SL Green Realty Corp 5'000 2'000 3'000 76.65 209'956 0.59 

Akt Ventas Inc 16'500 12'000 15'500 13'000 64.72 768'204 2.17 

Akt Weyerhaeuser Co 18'000 5'000 13'000 10'000 27.82 254'011 0.72 

Pennsylvania REIT Shs of Benefit Interest 35'000 22'000 35'000 22'000 17.64 354'336 1.00 

Akt American Campus 9'000 9'000 0 

Akt CBRE Group Inc 12'000 12'000 0 

Akt CommonWealth REIT Shs of Benefit 

16'000 21'000 37'000 0 

Interest 

Akt EPR Properties of Beneficial Interest 6'000 7'600 13'600 0 

Akt Extra Space Storage Inc 18'000 18'000 0 

Akt Hospitality Properties Trust of Ben. 13'000 13'000 0 

Akt Kite Realty Group Trust 54'000 70'000 124'000 0 

Akt Liberty Property Trust Shs of Benef.Int. 9'000 9'000 0 

Akt Mack-Cali Realty Corp 8'500 8'500 0 

Akt Medical Properties Trust Inc 32'000 32'000 0 

Akt Mission West Properties Inc 15'000 15'000 0 

Akt Parkway Properties Inc 67'000 67'000 0 

Akt Taubman Centers 3'000 1'000 4'000 0 

Colonial Properties Shs of Benef.Int. 17'000 17'000 0 

Total 11'651'576 32.93 

Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 28'988'356 81.88 

Aktien, nicht kotiert 

Malta 

EUR 

Akt BGP Holdings 1'400'000 1'400'000 0.00 0 0.00 

Total 0 0.00 

Total Aktien, nicht kotiert 0 0.00 

Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden 

Australischer Dollar 

AUD 

Ant Stockland Stapled Security 140'000 160'000 206'000 94'000 3.53 314'496 0.89 

Akt Goodman Group 72'000 72'000 0 

Ant CFS Retail Prop. 2012-13.6.12 Deferred 

60'000 60'000 0 

Delivery 

Ant CFS Retail Property Trust 128'000 128'000 0 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Ant Dexus Prop Stapled Security 520'000 520'000 0 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Ant Goodman Group Stapled Security 432'000 432'000 0 

Total 314'496 0.89 

Euro 

EUR 

Ant Cofinimmo SICAFI 1'300 2'600 3'900 0 

Ant Wereldhave NV 3'300 3'300 0 

Total 0 0.00 

Hong Kong Dollar 

HKD 

Ant The Link Real Estate Investment Trust 165'000 50'000 175'000 40'000 38.70 182'367 0.52 

Ant Champion Real Estate Investment Trust 1'220'000 1'220'000 0 

Total 182'367 0.52 

Japanischer Yen 

JPY 

Ant Nippon Building Fund 25 5 20 893'000.00 188'805 0.53 

Ant Nomura Real Estate Office Fund 40 105 120 25 497'000.00 131'349 0.37 

Japan Prime Realty Investment Corp 105 45 60 249'200.00 158'063 0.45 

Akt Kenedix Realty Investment Corp 245 245 0 

Ant ORIX JREIT 60 60 0 

Japan Retail Fund Investment Corp 100 160 260 0 

Total 478'217 1.35 

Kanadischer Dollar 

CAD 

Zert. H&R REIT Real Estate Investment Trust 11'000 11'000 0 

Total 0 0.00 

Neuseeländischer Dollar 

NZD 

Kiwi Income Property Trust 320'000 160'000 160'000 1.15 138'299 0.39 

Total 138'299 0.39 

Singapur Dollar 

SGD 

Ant CapitaCommercial Trust Real Estate 

300'000 30'000 270'000 1.69 340'095 0.96 

Investment Trust 

Starhill Global Real Est Inv Trust 700'000 60'000 640'000 0.79 375'566 1.06 

Total 715'661 2.02 

Südafrikanischer Rand 

ZAR 

Ant Redefine Properties Lkd Units ZAR 220'000 220'000 9.40 222'637 0.63 

Total 222'637 0.63 

US Dollar 

USD 

Ant Public Storage Inc 11'000 3'700 8'600 6'100 144.96 807'370 2.28 

Ant Rayonier Inc REIT 16'500 2'300 6'900 11'900 51.83 563'148 1.59 

Ant Vornado Realty Trust 7'500 4'500 7'000 5'000 80.08 365'585 1.03 

Ant Duke Realty Corp 39'000 39'000 0 

Ant UDR Inc 13'000 13'000 0 

Total 1'736'103 4.90 

Total Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden 3'787'780 10.70 

Total Wertpapiere 32'776'131 92.58 

Andere Wertpapiere und Wertrechte 

Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 

Deutschland 

EUR 

Anr Hamborner REIT AG 2012-16.7.12 25'000 25'000 0 

Total 0 0.00 

Total Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 0 0.00 

Anteil 

in % 



Titel 

Total Andere Wertpapiere und Wertrechte 

Bankguthaben 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Bankguthaben auf Sicht 2'634'762 7.45 

Total Bankguthaben 2'634'762 7.45 

Derivate Finanzinstrumente 

Devisentermingeschäfte 

Kauf CAD Verkauf SEK Termin 30.10.2012 146'636 990'000 0 0.00 

Total Devisentermingeschäfte 0 0.00 

Total Derivate Finanzinstrumente 0 0.00 

Sonstige Vermögenswerte 75'118 0.21 

Gesamtvermögen per 31.12.2012 35'486'011 100.31 

Verbindlichkeiten -111'120 -0.31 

Nettovermögen per 31.12.2012 35'374'891 100.00 

Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse LLB 

146'660.0000 

Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse P 

398'510.9449 

Nettoinventarwert pro Anteil Klasse LLB 70.00 

Nettoinventarwert pro Anteil Klasse P 63.00 


Anteil 

in % 

1) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten 

2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung 

Allfällige Differenzen bei den Werten und bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. 


LLB Obligationen CHF 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in festverzinsliche Anlagen (Obligationen, Geldmarktanlagen und Kontoguthaben) in Schweizer Franken. Es orientiert 

sich am Swiss Foreign Bond Index (SBI Foreign) als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, 

die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner, Regionen und Branchen reicht. Ausserdem wird auf eine 

gute Bonität der Schuldner Wert gelegt. Das Fondssegment eignet sich für Anleger, die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit 

bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. 


LLB Obligationen CHF Klasse A 


in Mio. CHF 



Ausschüttung im 

Kalenderjahr in CHF 

Performance 

16.03.2009 0 0 119.73 

31.12.2009 82'017 10.8 132.02 10.26 % 

31.12.2010 168'051 22.4 133.42 2.30 2.82 % 

31.12.2011 172'195 23.0 133.85 2.30 2.07 % 

31.12.2012 208'934 28.6 137.00 2.30 4.15 % 



LLB Obligationen CHF Klasse T 


in Mio. CHF 



Performance 

Performance 

31.12.2008 2'339'982 286.8 122.57 -0.39 % 

31.12.2009 2'162'764 285.5 132.02 7.71 % 

31.12.2010 2'212'668 300.3 135.74 2.82 % 

31.12.2011 2'071'019 287.0 138.55 2.07 % 

31.12.2012 2'264'279 326.8 144.30 4.15 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

17. Januar 1997 


CHF 100.00 


CHF 355'390'310.38 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen CHF Klasse A 

3 254 330 / LI0032543303 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen CHF Klasse T 

1 325 569 / LI0013255695 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 

Klasse A ausschüttend, Klasse T thesaurierend 


0.5 % 


0.75 % p. a. 


0.75 % p. a. Klasse A 

0.75 % p. a. Klasse T 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 





Wertpapiere 






28'628'475.26 


326'761'835.12 


LLB Obligationen CHF Klasse A 208'934 


2'264'279 


LLB Obligationen CHF Klasse A 137.00 

LLB Obligationen CHF Klasse T 144.30 

CHF 

20'063'273.32 

332'344'007.43 

3'692'256.92 

356'099'537.67 

-709'227.29 

355'390'310.38 









CHF 

Erträge der Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 

7'631'278.09 


140'300.37 


519'465.94 




2'502'074.00 


248'984.23 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

8'291'044.40 

2'751'058.24 

5'539'986.16 

-485'198.04 

5'054'788.12 

8'538'090.23 

13'592'878.35 


CHF 



448'596.41 



Vortrag des Vorjahres 

109'298.84 


557'895.25 

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 

-438'761.35 

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 0.00 

Vortrag auf neue Rechnung 

119'133.90 


CHF 



5'091'389.75 





5'091'389.75 



5'091'389.75 






Ausschüttung 


Gesamterfolg 


CHF 

23'045'732.75 

-430'931.78 

4'932'127.36 

1'081'546.93 

28'628'475.26 




Gesamterfolg 


286'950'626.75 

27'299'876.95 

12'511'331.42 

326'761'835.12 








Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 

2'071'019 



Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 

2'264'279 



Effektive Entschädigung an die Verwaltung 0.75 % p. a. 






5.56 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden 

Schweizer Franken 

0.0000 % Intern Bank für Wiederaufbau u 

Entwicklung Weltbank 86 - 

26.11.2021 

5'000'000 5'000'000 92.73 4'636'500 1.30 

0.0000 % Asian Dev. Bank 86-7.2.2016 2'000'000 2'000'000 99.79 1'995'700 0.56 

2.8750 % Lehman Brothers 07-14.3.2013 1'600'000 1'600'000 0.00 0 0.00 

3.0000 % Kaupthing Bank 07-12.02.2010 2'000'000 2'000'000 0.00 0 0.00 

EMTN 

3.0000 % Landsbanki Islands 07-7.12.2010 2'000'000 2'000'000 0.00 0 0.00 

EMTN 

1.0000 % Raif Lbk Oberoest 2012-07.11.16 1'000'000 1'000'000 101.00 1'010'000 0.28 

1.0000 % ABN AMRO Bank NV 2012- 

1'000'000 1'000'000 102.75 1'027'500 0.29 

19.04.17 

1.0000 % Korea Dev Bank 2012-21.12.18 

1'000'000 1'000'000 101.00 1'010'000 0.28 

EMTN 

1.0000 % Oest.Kontrollbank AG 2012- 

1'000'000 1'000'000 101.90 1'019'000 0.29 

28.09.21 

1.0000 % Philip Mrrs Int 2012-18.09.2020 1'500'000 1'500'000 100.36 1'505'325 0.42 

1.0000 % Raiffeisenlandesbank 

1'500'000 1'500'000 100.85 1'512'750 0.43 

Niederoesterreich 2012-12.11.20 

1.1250 % BNZ Intlernational Funding LTD 

(London Branch) 2012-20.09.2019 

GMTN 

1'500'000 1'500'000 102.00 1'530'000 0.43 

1.1250 % EBN B.V. 2012-4.7.24 2'000'000 2'000'000 100.60 2'012'000 0.57 

1.1250 % Nordea Bank AB 12-2.10.20 EMTN 1'000'000 1'000'000 101.22 1'012'150 0.28 

1.1250 % Spi Electricity 2012-18.04.19 1'000'000 1'000'000 100.03 1'000'300 0.28 

1.2500 % EIB 2012-02.08.2019 2'000'000 2'000'000 104.80 2'096'000 0.59 

1.3750 % ASB Finance 2012-2.11.18 2'000'000 2'000'000 104.50 2'090'000 0.59 

1.3750 % CA Home Loan 12-30.07.18 1'000'000 1'000'000 103.38 1'033'800 0.29 

1.5000 % ABN AMRO 2012-18.07.2023 1'000'000 1'000'000 101.10 1'011'000 0.28 

1.5000 % Corp Andina Fomento 2012- 

1'000'000 1'000'000 103.25 1'032'500 0.29 

11.09.2018 

1.5000 % Danske Bank EMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 101.75 1'017'500 0.29 

21.12.16 

1.5000 % EIB 12-02.08.24 1'000'000 1'000'000 103.84 1'038'350 0.29 

1.5000 % GDF Suez EMTN 2011-20.10.2017 1'000'000 1'000'000 103.07 1'030'700 0.29 

1.5000 % Gldm Sachs Grp 2012-29.11.18 1'000'000 1'000'000 101.00 1'010'000 0.28 

1.5000 % Nordea Bank EMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 104.49 1'044'900 0.29 

29.09.2017 

1.5000 % NV Bank Nederlandse Gemeenten 1'000'000 1'000'000 105.10 1'051'000 0.30 

BNG 2010-03.11.2017 

1.5000 % Vorarlberger Landes- und 

Hypothekenbank AG EMTN 2010- 

23.05.2014 

1'000'000 1'000'000 101.67 1'016'700 0.29 

1.5000 % Teva Pharmaceutical Finance Co 

1'250'000 1'250'000 104.00 1'300'000 0.37 

BV 2012-25.10.18 

1.6250 % DnB NOR Boligkredit EMTN 2010- 2'000'000 2'000'000 103.25 2'065'000 0.58 

24.04.2015 

1.6250 % EIB 2011-23.11.23 2'000'000 2'000'000 105.10 2'102'000 0.59 

1.6250 % Province of Ontario EMTN 2009- 

04.12.2014 

1.7500 % Canadian Imperial Bank 

Commerce London EMTN 2010- 

30.06.2017 

Anteil 

in % 

500'000 500'000 103.05 515'250 0.14 

1'500'000 1'500'000 106.80 1'602'000 0.45 

1.7500 % Deutsche Bahn Finance B.V. 2010- 1'000'000 1'000'000 107.77 1'077'650 0.30


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

03.06.2020 

1.7500 % Fin Foncier Euro-Medium Term 

750'000 750'000 101.92 764'400 0.22 

Note 2009-28.4.14 

1.7500 % Nederlandse Waterschapsbank 2'000'000 2'000'000 105.40 2'108'000 0.59 

NV EMTN 2010-22.07.2016 

1.7500 % Sk Telecom 12-12.06.17 1'000'000 1'000'000 103.40 1'034'000 0.29 

1.8750 % BNP Paribas SA EMTN 2012- 

750'000 750'000 100.45 753'375 0.21 

12.09.22 

1.8750 % Entwbk Europarat 09-07.02.14 2'000'000 2'000'000 102.00 2'039'900 0.57 

EMTN 

1.8750 % Ile de France 05-5.9.2014 1'500'000 1'500'000 102.70 1'540'500 0.43 

1.8750 % Metro AG 2012-2.5.16 EMTN 1'000'000 1'000'000 102.16 1'021'550 0.29 

2.0000 % Anz National (Intl) EMTN 2010- 1'000'000 1'000'000 103.45 1'034'500 0.29 

16.12.2014 

2.0000 % CIF Euromortgage 2010- 

2'000'000 2'000'000 103.55 2'071'000 0.58 

30.01.2019 

2.0000 % Europäische Investitionsbank 

1'000'000 1'000'000 102.79 1'027'900 0.29 

2009-24.04.2014 

2.0000 % GECC 2010-18.02.2014 1'000'000 1'000'000 101.86 1'018'550 0.29 

2.0000 % Korea Finance Corp 2011- 

1'000'000 1'000'000 103.32 1'033'150 0.29 

13.7.2015 

2.0000 % Litauen 2012-11.4.18 750'000 750'000 100.65 754'875 0.21 

2.0000 % Nordic Investment Bank 2009- 1'000'000 1'000'000 102.80 1'028'000 0.29 

30.6.14 

2.0000 % NWB 2010-10.10.2017 2'000'000 2'000'000 108.10 2'162'000 0.61 

2.0000 % Philip Morris Int 2011-06.12.2021 1'500'000 1'500'000 107.45 1'611'750 0.45 

2.0000 % SBAB Bank AB 2011-6.12.2018 1'000'000 1'000'000 106.10 1'061'000 0.30 

2.0000 % Comonwealth Bank of Australia 1'000'000 1'000'000 103.60 1'036'000 0.29 

EMTN 2010-03.02.2015 

2.0000 % HSBC Covered Bond (France) 

1'000'000 1'000'000 107.84 1'078'350 0.30 

EMTN 2010-23.04.2019 

2.1250 % LGT Finance 2009-08.07.2013 1'000'000 1'000'000 100.96 1'009'600 0.28 

2.1250 % Amcor 2012 -4.4. 18 1'500'000 1'500'000 103.65 1'554'750 0.44 

2.1250 % BMW (UK) CAP PLC 10-29.6.15 1'000'000 1'000'000 104.22 1'042'150 0.29 

2.1250 % BNG EMTN 2010-06.11.2018 1'500'000 1'500'000 108.85 1'632'750 0.46 

2.1250 % KFW 2006-15.02.2016 2'500'000 2'500'000 106.58 2'664'375 0.75 

2.1250 % Kommunalbanken A/S 05- 

1'500'000 1'500'000 100.35 1'505'250 0.42 

04.3.2013 

2.1250 % Ldkr Baden-W-Foerderbank 05- 4'000'000 4'000'000 105.27 4'210'800 1.18 

24.8.15 

2.1250 % Swedbank Mortgage EMTN 2010- 1'000'000 1'000'000 106.30 1'063'000 0.30 

26.08.2016 

2.1250 % Westpac Banking EMTN 2009- 1'000'000 1'000'000 103.45 1'034'500 0.29 

21.11.2014 

2.2500 % Akademiska Hus 2006-20.1.14 3'500'000 3'500'000 102.27 3'579'450 1.01 

2.2500 % America Movil 2010-07.04.2015 1'000'000 1'000'000 103.75 1'037'500 0.29 

2.2500 % Bank Nederlandse Gemeenten 05- 

14.10.2020 

2'000'000 2'000'000 111.00 2'220'000 0.62 

2.2500 % Bank Nederlandse Gemeenten 05- 1'000'000 1'000'000 102.60 1'026'000 0.29 

17.3.2014 

2.2500 % EMTN RBC Royal Bank of Canada 2'000'000 2'000'000 111.65 2'233'000 0.63 

2011-21.4.21 

2.2500 % Korea Gas Corp 2010-06.10.2015 750'000 750'000 104.45 783'375 0.22 

2.2500 % Ldbk Baden-Wuerttemberg 05- 3'500'000 3'500'000 100.05 3'501'750 0.99 

8.3.2013 

2.2500 % Nordrhein-Westfalen 06-1.3.2019 2'000'000 2'000'000 110.10 2'202'000 0.62 

2.2500 % NTT 06-15.3.2013 EMTN 3'000'000 3'000'000 100.42 3'012'600 0.85 

2.2500 % NWB 2009-13.05.2014 EMTN 1'000'000 1'000'000 102.97 1'029'650 0.29 

Anteil 

in %


Titel 

2.2500 % Pfandbst Oest Landes- 

Hypothekenbanken 05-18.2.2013 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Anteil 

in % 

4'500'000 4'500'000 100.26 4'511'700 1.27 

2.2500 % SPI 2010-9.8.16 1'000'000 1'000'000 105.00 1'050'000 0.30 

2.3750 % Citigroup 05-23.9.2015 EMT Nts 4'000'000 4'000'000 103.90 4'156'000 1.17 

2.3750 % EIB 2005-10.07.2020 2'000'000 2'000'000 111.75 2'235'000 0.63 

2.3750 % Erste Europäische Pfandbriefbank 2'520'000 2'520'000 101.70 2'562'840 0.72 

06-9.2.2021 

2.3750 % Fin Foncier 05-24.8.2018 EMTN 3'000'000 3'000'000 107.45 3'223'500 0.91 

2.3750 % Hypo Tirol Bank 05-21.03.2017 1'000'000 1'000'000 107.75 1'077'500 0.30 

2.3750 % Ile de France 05-28.12.2016 EMTN 3'130'000 3'130'000 107.55 3'366'315 0.95 

2.3750 % Kommunalkredit Austria 05- 

1'000'000 1'000'000 105.25 1'052'500 0.30 

15.3.2017 


06-27.1.2023 

2.3750 % Statnett Sf 2011-8.2.21 EMTN 

2'000'000 2'000'000 110.60 2'212'000 0.62 

Series 30 

2.3750 % Total Capital 06-13.1.16 1'000'000 1'000'000 106.35 1'063'500 0.30 

2.3750 % Vorarlberger 

2'000'000 2'000'000 108.20 2'164'000 0.61 

Landshypothekenbank 06-9.8.2017 

2.5000 % ABN AMRO Bank 06-30.12.2015 1'000'000 1'000'000 106.75 1'067'500 0.30 

EMTN 

2.5000 % Bank of America 2005-28.9.17 2'000'000 2'000'000 103.90 2'078'000 0.58 

2.5000 % Compagnie Financement Foncier 2'000'000 2'000'000 102.25 2'045'000 0.58 

06-24.2.2031 

2.5000 % Deutsche Hypo Bank AG 06- 

3'000'000 3'000'000 109.70 3'291'000 0.93 

8.3.2018 

2.5000 % Deutsche Pfandbriefbank 05- 

3'000'000 3'000'000 107.75 3'232'500 0.91 

9.3.2017 

2.5000 % Erste Europ Pfandbrief 06- 

3'000'000 3'000'000 104.60 3'138'000 0.88 

27.3.2019 

2.5000 % Eurohypo Public Pfandbrief 05- 1'500'000 1'500'000 91.50 1'372'500 0.39 

29.8.2025 

2.5000 % Europäische Investitionsbank 07- 1'000'000 1'000'000 111.75 1'117'500 0.31 

8.2.2019 

2.5000 % JPMorgan Chase 05-16.3.2015 1'500'000 1'500'000 104.65 1'569'750 0.44 

2.5000 % LIoyds TSB Bank PLC 1'000'000 1'000'000 102.56 1'025'600 0.29 

2.5000 % Lloyds TSB EMTN 2010- 

1'000'000 1'000'000 104.02 1'040'150 0.29 

23.03.2015 

2.5000 % Morgan Stanley 05-17.11.2015 700'000 700'000 103.12 721'805 0.20 


NV 05-20.4.2015 

2.5000 % Oberösterreichische Landesbank 1'040'000 1'040'000 108.50 1'128'400 0.32 

AG 06-20.6.2017 

2.5000 % Oesterreich EMTN 2009- 

750'000 750'000 108.41 813'075 0.23 

14.07.2016 

2.5000 % VP Bank 2010-27.05.2016 500'000 500'000 104.25 521'250 0.15 

2.5000 % RCI Banque 2012-16.7.15 EMTN 750'000 750'000 101.96 764'700 0.22 

2.6250 % Bayerische Ldbk 07-26.3.13 EMTN 3'000'000 3'000'000 100.59 3'017'700 0.85 

Hypotheken Pfandbrief 3 

2.6250 % GECC 2010-20.1.2016 1'000'000 1'000'000 106.40 1'064'000 0.30 

2.6250 % Hypo Invstment Bank 06-7.2.2017 3'000'000 3'000'000 108.55 3'256'500 0.92 

2.6250 % Hypo Tirol Bank 07-9.2.2015 1'000'000 1'000'000 104.80 1'048'000 0.29 

2.6250 % Kommuninvest i Sverige 07- 

2'000'000 2'000'000 109.59 2'191'800 0.62 

7.12.2016 EMTN 

2.6250 % Kyushu Electric Power 06- 

1'000'000 1'000'000 101.27 1'012'650 0.28 

6.12.2013 

2.6250 % Landwirtschaftliche Rentenbank 

EMTN 2009-07.07.2016 

1'500'000 1'500'000 109.15 1'637'175 0.46 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

2.6250 % Nestle Hldgs 07-14.02.2018 EMTN 1'000'000 1'000'000 112.00 1'120'000 0.32 

2.6250 % Österreichische Kontrollbank 06- 2'050'000 2'050'000 114.65 2'350'325 0.66 

22.11.2024 

2.6250 % Polen EMTN 2005-12.05.2015 1'000'000 1'000'000 104.54 1'045'400 0.29 

2.6250 % Svensk Exportkred 06-12.5.2014 2'000'000 2'000'000 103.64 2'072'700 0.58 

2.6250 % Svensk Exportkredit EMTN 2009- 1'000'000 1'000'000 107.42 1'074'200 0.30 

28.12.2015 

2.6250 % Total Capital 06-6.10.2014 1'000'000 500'000 1'500'000 104.25 1'563'750 0.44 


Hypothekenbank 06-9.11.2015 

EMTN 

1'500'000 1'500'000 106.60 1'599'000 0.45 

2.7500 % Bank Nederlandse Gemeenten 1'000'000 1'000'000 106.55 1'065'450 0.30 

2003-3.7.2015 

2.7500 % Erste Bank 07-10.12.2015 EMTN 1'500'000 1'500'000 106.60 1'599'000 0.45 

2.7500 % Hilti 06-14.11.2013 2'000'000 2'000'000 102.06 2'041'100 0.57 

2.7500 % Kommunalfinanzierung AG 04- 1'000'000 1'000'000 104.76 1'047'550 0.29 

17.9.2014 EMTN 

2.7500 % Oberösterreichische Landesbank 1'000'000 1'000'000 108.25 1'082'500 0.30 

AG 07-19.08.2016 EMTN 

2.7500 % Österreichische Kontrollbank 05- 1'000'000 1'000'000 113.70 1'137'000 0.32 

28.1.2020 

2.7500 % Slowakei 2012-25.04.2022 1'500'000 1'500'000 106.65 1'599'750 0.45 

2.7500 % Swedish Covered Bond 

1'000'000 1'000'000 101.20 1'012'000 0.28 

Corporation 07-14.6.13 EMTN 

2.8750 % Bradford & Bingley 06-16.10.2031 1'000'000 1'000'000 105.15 1'051'500 0.30 

2.8750 % Genworth Life Institutional 

1'000'000 1'000'000 100.04 1'000'400 0.28 

Funding Trust 07-15.2.2013 

2.8750 % Pricoa Global Funding I 07- 

1'000'000 1'000'000 101.53 1'015'300 0.29 

30.7.2013 EMTN 

2.8750 % Tschechische Rep 2009- 

1'000'000 1'000'000 108.55 1'085'500 0.31 

23.11.2016 

3.0000 % BP Capital Markets 07-14.6.2017 2'500'000 2'500'000 110.85 2'771'250 0.78 

EMTN 

3.0000 % Commonwealth Bank Australia 1'000'000 1'000'000 111.35 1'113'500 0.31 

EMTN 2009-09.11.2017 

3.0000 % EIB 2009-14.4.2021Europäische 

1'000'000 1'000'000 117.20 1'172'000 0.33 

Investitionsbank 

3.0000 % General Electric Captial Corp 07- 500'000 500'000 106.20 531'000 0.15 

15.6.2015 

3.0000 % Hyundai Cap Serv 2010-16.7.15 1'000'000 1'000'000 105.70 1'057'000 0.30 

3.0000 % Iberdrola International BV 2012- 

750'000 750'000 103.75 778'125 0.22 

13.2.2017 

3.0000 % ICO 2008-6.5.2015 EMTN 1'000'000 1'000'000 99.56 995'550 0.28 

3.0000 % Muenchener Hypo Pfandbriefe 

500'000 500'000 110.65 553'250 0.16 

2007-12.06.2017 

3.0000 % Oesterreichische Kontrollbank 03- 1'500'000 1'500'000 108.05 1'620'675 0.46 

23.10.2015 

3.0000 % Oesterreichische Kontrollbank AG 500'000 500'000 102.82 514'100 0.14 

07-5.12.2013 

3.0000 % Polen 2009-23.9.14 1'400'000 1'400'000 104.15 1'458'100 0.41 

3.0000 % Regie Autonome desTransports 1'000'000 1'000'000 105.45 1'054'500 0.30 

Parisiens SA 07-19.12.2014 

3.0000 % Reseau Ferre De France SA RFF 1'500'000 1'500'000 113.00 1'695'000 0.48 

EMTN 2009-24.04.2019 

3.1250 % EMTN ABN AMRO 11-28.06.21 1'000'000 1'000'000 104.85 1'048'500 0.30 

3.1250 % Europäische Investitionsbank EIB 1'000'000 1'000'000 129.81 1'298'150 0.37 

06-30.6.2036 Senior 

3.1250 % General Electric Capital Corp 04- 

6.12.2019 

1'000'000 1'000'000 112.50 1'125'000 0.32 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

3.1250 % Land Hessen 08-30.10.2015 1'000'000 1'000'000 108.45 1'084'500 0.31 

3.1250 % Morgan Stanley 06-21.11.2018 2'000'000 2'000'000 104.75 2'095'000 0.59 

3.1250 % Province of Quebec 09-11.12.15 

500'000 500'000 109.06 545'300 0.15 

EMTN 

3.1250 % Rabobank Nederland 06- 

3'000'000 3'000'000 115.80 3'474'000 0.98 

15.09.2026 

3.1250 % RSHB Capital SA 2012-17.08.15 750'000 750'000 101.91 764'325 0.22 

3.1250 % Total Capital 06-28.6.2018 1'000'000 1'000'000 113.90 1'139'000 0.32 

3.1250 % Total Capital 07-29.9.2015 1'500'000 1'500'000 107.80 1'617'000 0.45 

3.1250 % Total Capital 08-6.5.2013 1'000'000 1'000'000 101.05 1'010'500 0.28 

3.1500 % Loan Participation Notes VTB Cap 

1'000'000 1'000'000 101.43 1'014'250 0.29 

2012-16.12.2016 

3.2500 % Bank of America 04-10.12.2014 800'000 800'000 104.48 835'800 0.24 

3.2500 % Belgelec Finance SA 07- 

500'000 500'000 105.10 525'500 0.15 

22.12.2014 

3.2500 % Bundesimmobilien Gesellschaft 1'500'000 1'500'000 115.20 1'728'000 0.49 

M.B.H. 07-16.7.2019 EMTN 

3.2500 % C.Dep.Consignations 2007- 

1'000'000 1'000'000 111.91 1'119'050 0.31 

13.11.17 

3.2500 % E.ON INTERNATIONAL FINANCE 500'000 500'000 105.15 525'750 0.15 

BV 07-17.12.14 EMTN 

3.2500 % Hilti AG 2009-22.4.14 1'400'000 1'400'000 103.70 1'451'800 0.41 

3.2500 % HSBC Finance 06-14.07.2016 

2'000'000 2'000'000 106.40 2'128'000 0.60 

EMTN 

3.2500 % Land Hessen 2008-22.05.2017 2'000'000 2'000'000 112.90 2'258'000 0.64 

3.2500 % Polen 07-15.5.2019 1'000'000 1'000'000 112.90 1'129'000 0.32 

3.3750 % EDF 2008-18.12.2013 1'500'000 1'500'000 103.00 1'545'000 0.43 

3.3750 % Kreditanstalt für Wiederaufbau 1'000'000 1'000'000 114.84 1'148'450 0.32 

KFW 07-30.8.2017 

3.3750 % Province of Ontario 08-1.12.2015 1'000'000 1'000'000 109.55 1'095'500 0.31 

3.3750 % Province of Quebec 08-19.1.2018 1'000'000 1'000'000 116.00 1'160'000 0.33 

3.3750 % RATP 2008-21.3.16 EMTN 500'000 500'000 109.25 546'250 0.15 

3.3750 % Sanofi-Aventis 07-21.12.15 1'500'000 1'500'000 109.02 1'635'300 0.46 

3.3750 % Transpower Fin 07-6.8.2014 

1'500'000 1'500'000 107.00 1'605'000 0.45 

EMTN 

3.3750 % Unicredit Bank Irland 12-25.10.17 1'000'000 1'000'000 100.90 1'009'000 0.28 

3.3750 % Union Bank of India EMTN 2011- 750'000 305'000 445'000 101.50 451'675 0.13 

07.08.2015 

3.3750 % Vattenfall Treasury AB 08- 

750'000 750'000 106.60 799'500 0.22 

27.2.2015 EMTN 

3.4500 % Telefonica Emis 2012-14.12.2022 750'000 750'000 104.30 782'250 0.22 

3.5000 % Bradford & Bingley 07-16.7.2027 1'000'000 1'000'000 114.65 1'146'500 0.32 

EMTN 

3.5000 % Danske Bank 08-2.7.2015 1'000'000 1'000'000 107.80 1'078'000 0.30 

3.5000 % Europäische Investitionsbank 99- 

500'000 500'000 103.76 518'800 0.15 

28.1.2014 


1'000'000 1'000'000 118.80 1'188'000 0.33 

31.08.23 EMTN 

3.5000 % SB Capital SA Loan Participation 1'000'000 1'000'000 103.45 1'034'500 0.29 

Notes 2010-12.11.2014 

3.5000 % Svensk Exportkred 08-15.7.2013 1'000'000 1'000'000 101.84 1'018'400 0.29 

3.6250 % BASF Finance 08-3.6.2015 EMTN 2'000'000 2'000'000 108.00 2'160'000 0.61 

3.6250 % BMW US Capital LLC 08-4.3.2015 1'000'000 1'000'000 107.28 1'072'800 0.30 

EMTN 

3.6250 % E.ON INTERN FINANCE 08- 

500'000 500'000 101.18 505'900 0.14 

7.5.2013 EMTN 

3.6250 % IBM 08-27.5.2015 1'000'000 1'000'000 107.40 1'074'000 0.30 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

3.6250 % Polen 08-21.4.17 EMTN 1'000'000 1'000'000 110.95 1'109'500 0.31 

3.7500 % Auchan SA 2008-23.6.15 1'000'000 1'000'000 108.05 1'080'500 0.30 

3.7500 % Deutsche Telekom EMTN 09- 

1'000'000 250'000 1'250'000 104.45 1'305'625 0.37 

22.04.2014 

4.0000 % Eurohypo oeffentl. Pfdbrief 99- 1'500'000 1'500'000 105.50 1'582'500 0.45 

1.9.2014 

4.0000 % GECC 2008-26.8.13 2'000'000 2'000'000 102.54 2'050'800 0.58 


1'100'000 1'100'000 100.21 1'102'310 0.31 


4.1250 % Danone Fin 08-20.6.2016 500'000 500'000 112.89 564'450 0.16 

4.1250 % Korea Development Bank 08- 

500'000 500'000 101.48 507'400 0.14 

16.5.2013 EMTN 

4.2500 % National Australia Bank 08- 

1'000'000 1'000'000 109.64 1'096'350 0.31 

24.6.2015 EMTN 

4.5000 % Brandbrew 2009-11.06.2014 1'000'000 1'000'000 105.99 1'059'900 0.30 

4.5000 % VW Credit Canada EMTN 09- 

500'000 500'000 100.22 501'100 0.14 

11.2.13 

5.0000 % SNCF 95-20.10.2015 5'000'000 5'000'000 112.95 5'647'500 1.59 

1.1250 % EIB 2012-26.04.23 2'000'000 2'000'000 100.56 2'011'300 0.57 

1.3750 % Svenska Handelsbank EMTN 2012- 

1'500'000 1'500'000 102.50 1'537'500 0.43 

05.10.2022 

1.5000 % ABN AMRO Bank NV 2012- 

1'000'000 1'000'000 0 

18.07.23 

1.7500 % HYPO Investmernt Bank 2009- 

750'000 750'000 0 

30.11.2012 

1.7500 % Kommuninv i Sverige 05- 

1'000'000 1'000'000 0 

21.11.2012 

2.0000 % EDF 2009-27.03.2012 1'500'000 1'500'000 0 

2.0000 % LGT Finance 05-18.05.2012 1'400'000 1'400'000 0 

2.0000 % Toyota Motor Credit 06-21.2.2012 2'500'000 2'500'000 0 

2.1250 % Generalitat de Valencia 06- 

1'000'000 1'000'000 0 

22.2.2013 

2.2500 % Royal Bank of Scoland Group 

1'000'000 1'000'000 0 

EMTN 2009-09.10.2012 

2.5000 % Österreichische Kontrollbank AG 1'000'000 1'000'000 0 

04-18.12.2012 

2.6250 % Carrefour 2009-16.04.2012 750'000 750'000 0 

2.7500 % France Telecom 06-11.04.2012 1'000'000 1'000'000 0 

EMTN 

2.7500 % Aegon Global Institutional 

1'000'000 1'000'000 0 

Markets 07-15.2.2012 EMTN 

2.7500 % Land Berlin EMTN 2008- 

1'000'000 1'000'000 0 

30.10.2012 

2.8750 % American International Group 07- 1'500'000 1'500'000 0 

16.4.15 

2.8750 % Eksportfinans Asa EMTN 2009- 

750'000 750'000 0 

16.11.2016 

3.0000 % Mexiko 05-14.6.2012 Euro 

730'000 730'000 0 

Medium-Term Notes 

3.0000 % Nestle Hldgs 07-9.10.12 EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

3.1250 % Eksportfinans Asa EMTN 2008- 2'000'000 2'000'000 0 

29.04.2016 

3.2500 % Mcdonald`s 07-12.12.12 EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

3.5000 % Rural Electrification 12-07.03.17 750'000 750'000 0 

3.6250 % Total SA 2008-23.7.12 1'000'000 1'000'000 0 

3.6250 % Toyota Motor Credit 2008- 

500'000 500'000 0 

06.08.2012 

3.7500 % ING Bank 08-24.7.12 EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

Anteil 

in % 



Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

4.0000 % Philip Morris Int 08-18.9.2012 1'000'000 1'000'000 0 

Kurs 

Wert 

in CHF 

4.2500 % Industrial Bank of Korea 08- 

500'000 500'000 0 

12.6.2012 

4.2500 % Wuerth Fin Intl 08-18.7.2012 1'000'000 1'000'000 0 

Total 286'045'245 80.49 

Total Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden 286'045'245 80.49 

Obligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 


1.2500 % EMTN Daimler Intl 2011-31.3.14 1'500'000 1'500'000 100.93 1'513'950 0.43 

1.5000 % EMTN Akademiska Hus 2011- 

1'000'000 1'000'000 104.88 1'048'800 0.30 

20.4.16 

1.5000 % EMTN DeutscheBahn Fin 2011- 1'500'000 250'000 1'750'000 105.70 1'849'750 0.52 

18.12.17 

1.6250 % Daimler Int. Finance B.V. 1'000'000 1'000'000 103.70 1'037'000 0.29 

1.6250 % EMTN ABN AMRO 2010-28.10.16 1'000'000 1'000'000 104.85 1'048'500 0.30 

1.6250 % GDF Suez EMTN 2012-09.10.24 1'000'000 1'000'000 98.76 987'550 0.28 

1.7500 % Compagnie de Financement 

1'000'000 1'000'000 103.05 1'030'500 0.29 

Foncier EMTN 2010-05.02.2015 

1.7500 % CRH 2011-29.3.16 2'000'000 2'000'000 105.32 2'106'400 0.59 

1.7500 % EMTN BMW 2011-29.9.17 1'000'000 1'000'000 105.70 1'057'000 0.30 

1.8750 % BNP Paribas 2010-25.03.2015 1'000'000 1'000'000 103.00 1'030'000 0.29 

1.8750 % EMTN ING Bank 2010-29.8.18 1'000'000 1'000'000 106.67 1'066'700 0.30 

2.0000 % EMTN Enel Fin Intl 2011-23.12.15 1'000'000 1'000'000 101.80 1'018'000 0.29 

2.0000 % Hyundai Cap Serv 2011- 

1'000'000 500'000 500'000 101.05 505'250 0.14 

27.11.2013 

2.0000 % Ville de Paris 2005-24.11.2014 1'000'000 1'000'000 103.25 1'032'500 0.29 

2.1250 % Cred Suisse Ldn EMTN 2010- 

1'000'000 1'000'000 103.55 1'035'500 0.29 

05.02.2015 

2.1250 % EMTN Fin Forcier 2011-11.5.16 2'000'000 2'000'000 105.70 2'114'000 0.59 

2.1250 % EMTN Norwegian Railways 1'500'000 1'500'000 109.95 1'649'250 0.46 

2.1250 % Vinci SA 15.12.2017 1'000'000 1'000'000 104.60 1'046'000 0.29 

2.2500 % DnB NOR Boligkr 2011-25.1.21 1'500'000 250'000 1'250'000 108.13 1'351'625 0.38 

2.2500 % EMTN BNG 2011-23.2.21 2'000'000 2'000'000 111.28 2'225'500 0.63 

2.2500 % EMTN GECC 2011-19.12.16 2'000'000 2'000'000 106.50 2'130'000 0.60 

2.3750 % 2.375 EMTN Exp- Bank Korea 

1'000'000 1'000'000 104.05 1'040'500 0.29 

2011-30.3.15 

2.3750 % EMTN Bank of Scot 2005-20.12.13 2'000'000 2'000'000 101.52 2'030'400 0.57 

2.3750 % HSBC Bank 2011-4.4.18 1'000'000 1'000'000 108.70 1'087'000 0.31 

2.3750 % SPI Electricity & Gas Australia 

1'000'000 1'000'000 104.98 1'049'750 0.30 

Hldgs EMTN 2010-08.09.2015 

2.5000 % Barclays Bank 2011-29.3.16 1'000'000 1'000'000 106.23 1'062'350 0.30 

2.6250 % EMTN Korea Oil 2011-12.5.16 1'000'000 1'000'000 106.75 1'067'500 0.30 

2.7500 % LGT Finance 2009-08.12.2016 750'000 750'000 106.90 801'750 0.23 

2.7500 % JPMorgan Chase 2 3/4 % 2007- 1'000'000 1'000'000 102.60 1'026'000 0.29 

23.1.14 

2.8750 % Korea Gas Corp 2011-11.10.2019 750'000 750'000 112.98 847'313 0.24 

2.8750 % Toyota Motor Credit 2006-20.9.16 1'000'000 1'000'000 108.85 1'088'500 0.31 

3.1250 % EnBW International Finance B.V 1'000'000 1'000'000 100.43 1'004'300 0.28 

08-25.2.2013 

3.3750 % E.ON INTERN FINANCE EMTN 09- 

11.2.14 

1'000'000 1'000'000 103.20 1'032'000 0.29 

3.3750 % EMTN Holcim 2011-10.6.21 1'000'000 1'000'000 109.75 1'097'500 0.31 

3.5000 % PEMEX EMTN 2009-13.10.2014 1'500'000 1'500'000 104.85 1'572'750 0.44 

3.7500 % Loan Participation Nts VEB Fin 1'000'000 1'000'000 103.50 1'035'000 0.29 

3.8750 % Wuerth Fin Intl 2009-03.08.2015 750'000 750'000 108.35 812'625 0.23 

Anteil 

in %


Titel 

4.0000 % VTB Cap EMTN 2010-16.08.2013 

Loan Participation Nts 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Anteil 

in % 

750'000 750'000 101.30 759'750 0.21 

2.7500 % EMTN Poland 2011.25.2.16 1'500'000 1'500'000 0 

2.7500 % Kansai Electric Power 07- 

2'500'000 2'500'000 0 

26.3.2012 

Total 46'298'763 13.04 

Total Obligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 46'298'763 13.04 


Bankguthaben 




Sonstige Vermögenswerte 3'692'257 1.04 




Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse A 

208'933.9783 

Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse T 

2'264'278.8505 

Nettoinventarwert pro Anteil Klasse A 137.00 

Nettoinventarwert pro Anteil Klasse T 144.30 






LLB Obligationen EUR 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in festverzinsliche Anlagen (Obligationen, Geldmarktanlagen und Kontoguthaben) in Euro. Es orientiert sich am JP 

Morgan EMU Staatsanleihen Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von 

Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner, Regionen und Branchen reicht. Ausserdem wird auf eine gute 

Bonität der Schuldner Wert gelegt. Das Fondssegment eignet sich für Anleger, die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit 

bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. 


LLB Obligationen EUR Klasse A 


in Mio. CHF 


pro Anteil in EUR 

Ausschüttung im 

Kalenderjahr in EUR 

Performance 

16.03.2009 0 0 76.96 

31.12.2009 79'281 6.6 83.25 8.17 % 

31.12.2010 124'510 10.5 84.69 2.40 4.67 % 

31.12.2011 129'971 11.2 86.41 2.40 5.01 % 

31.12.2012 137'828 12.5 90.68 2.90 8.52 % 



LLB Obligationen EUR Klasse T 


in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 2'957'898 231.6 78.31 4.05 % 

31.12.2009 2'739'761 228.1 83.25 6.31 % 

31.12.2010 2'718'948 236.9 87.14 4.67 % 

31.12.2011 2'458'092 224.9 91.51 5.01 % 

31.12.2012 2'272'528 225.7 99.31 8.52 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

07. Januar 1997 


EUR 51.13 


EUR 238'191'639.61 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen EUR Klasse A 

3 255 064 / LI0032550647 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen EUR Klasse T 

1 325 568 / LI0013255687 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 

Klasse A ausschüttend, Klasse T thesaurierend 


0.5 % 


0.75 % p. a. 





keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 





Wertpapiere 

Derivative Finanzinstrumente 






12'498'565.20 


225'693'074.41 


LLB Obligationen EUR Klasse A 137'828 


2'272'528 


LLB Obligationen EUR Klasse A 90.68 

LLB Obligationen EUR Klasse T 99.31 

EUR 

6'695'806.34 

227'261'124.46 

-6'096.62 

4'718'180.00 

238'669'014.18 

-477'374.57 

238'191'639.61 




Kauf EUR 4'152'517 Verkauf USD 5'500'000 Termin 21.03.2013 

Wert der vorhandenen gebundenen Basiswerte 

USD 

5'500'000 




Kommissionen aus der Wertpapierleihe EUR 120'663 

Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. EUR) 60.32 










Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

5'140.38 

9'100'926.81 

120'662.53 

300'338.16 

1'791'589.11 

586'094.39 

EUR 

9'527'067.88 

2'377'683.50 

7'149'384.38 

2'123'605.73 

9'272'990.11 

10'029'771.79 

19'302'761.90 


EUR 



378'446.38 



Vortrag des Vorjahres 

93'043.21 


471'489.59 

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 

-372'135.60 

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 0.00 

Vortrag auf neue Rechnung 

99'353.99 


EUR 



6'770'938.00 





6'770'938.00 



6'770'938.00 






Ausschüttung 


Gesamterfolg 


EUR 

11'230'472.52 

-382'309.90 

676'153.84 

974'248.74 

12'498'565.20 




Gesamterfolg 


224'943'821.15 

-17'579'259.90 

18'328'513.16 

225'693'074.41 









2'458'092 




2'272'528 









22.87 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


Euro 

0.9120 % (0% min.) GE Cap Europ Fundin GE 2'000'000 980'000 2'980'000 92.45 2'755'010 1.16 

Capital EMTN 06-17.5.21 FRN 

2.1250 % Barclays Bank 11-8.9.14 2'000'000 2'000'000 102.89 2'057'740 0.86 

2.2500 % Deutschland Bundesobl. 2009- 2'500'000 500'000 2'000'000 102.87 2'057'400 0.86 

11.4.14 S 154 

2.3750 % Nordea Bank Finland PLC 2012- 

2'000'000 2'000'000 107.08 2'141'600 0.90 

17.7.17 EMTN 

2.6250 % Carlsberg Brewer 2012-15.11.22 1'000'000 1'000'000 100.34 1'003'400 0.42 

2.6800 % Rabobank Nederland NV 09- 

2'000'000 2'000'000 105.51 2'110'100 0.89 

30.10.15 GMTN 

2.8750 % Dexia Municipal Agency EMTN 2'000'000 500'000 1'500'000 104.50 1'567'425 0.66 

2010-20.7.2015 

3.0000 % Bundesrepublik Deutschland 

3'000'000 2'000'000 5'000'000 115.45 5'772'250 2.42 

2010-04.07.2020 Bundesobl. 

3.2500 % 3 1/4% Land Baden-Württem 

1'500'000 1'500'000 103.27 1'548'975 0.65 

2009-22.1.14 

3.3750 % 3.375 % ING Bank 2009-3.3.14 2'000'000 2'000'000 103.73 2'074'500 0.87 

3.3750 % GMTN Swedbank 2012-9.2.17 1'000'000 1'000'000 108.84 1'088'400 0.46 

3.5000 % SNAM EMTN 2012-13.02.20 1'200'000 1'200'000 103.71 1'244'532 0.52 

3.6250 % Carrefour 05-6.5.2013 S.35 Tr.1 1'000'000 1'000'000 100.76 1'007'550 0.42 

3.7500 % America Movil Nts 2010- 

2'000'000 2'000'000 111.21 2'224'200 0.93 

28.06.2017 

3.7500 % Lloyds TSB Bank Plc 2010- 

07.09.2015 Reg-S S EMTN 4116 

Senior 

1'500'000 1'500'000 107.27 1'608'975 0.68 

3.8300 % BP Capital Markets 2010- 

1'000'000 1'000'000 112.89 1'128'850 0.47 

06.10.2017 Reg-S S 70 

3.8750 % Compangnie Financement Foncier 3'500'000 1'000'000 2'500'000 108.47 2'711'750 1.14 

06-25.4.2055 

3.8750 % Flemish Community EMTN 2009- 2'000'000 2'000'000 110.89 2'217'800 0.93 

20.07.2016 

3.8750 % OEBB-Infrastruktur Bau AG 06- 3'000'000 1'000'000 2'000'000 112.45 2'249'000 0.94 

18.10.2016 EMTN 

3.9000 % Oesterreich 04-15.7.2020 Nts 

1'500'000 1'500'000 118.49 1'777'350 0.75 

Senior 

4.0000 % Anheuser-Busch InBev SA EMTN 2'000'000 2'000'000 114.08 2'281'600 0.96 

2010-26.4.2018 

4.0000 % Belgien Obl.Lineaires 09-28.3.19 S 1'500'000 1'500'000 117.00 1'755'000 0.74 

55 

4.1250 % TeliaSonera Notes 05-11.5.15 1'500'000 1'500'000 108.11 1'621'575 0.68 

4.2500 % Region Ile de France 06-25.7.2017 3'250'000 750'000 2'500'000 114.48 2'862'000 1.20 

4.3750 % AT&T 07-15.3.2013 Nts 2'500'000 1'500'000 1'000'000 100.86 1'008'600 0.42 

4.5000 % Electricite de France EDF EMTN 2'000'000 2'000'000 105.55 2'111'000 0.89 

2009-17.07.2014 Sr.1 Tr 1 

4.5000 % Nederland Gasunie 06-20.6.2021 3'000'000 3'000'000 120.59 3'617'850 1.52 

4.6250 % Export-Import Bank of Korea 

1'500'000 500'000 1'000'000 111.50 1'114'950 0.47 

2007-20.02.2017 

4.6250 % Cert Nordea Bank EMTN 12- 

2'000'000 2'000'000 107.60 2'152'000 0.90 

15.2.22 VRN 

4.7500 % ABN AMRO EMTN 12-11.1.19 

1'350'000 1'350'000 117.25 1'582'875 0.66 

Reg-S Series 63 Senior 

4.7500 % Credit Suisse Ldn Euro Medium- 2'000'000 2'000'000 119.04 2'380'800 1.00 

Term Notes 2009-5.8.19 Senior 

4.7500 % Deutschland 03-4.7.2034 4'000'000 1'500'000 1'500'000 4'000'000 146.43 5'857'200 2.46 

Anteil 

in % 



Titel 

4.7500 % Adecco Int Fin Serv EMTN 11- 

13.4.18 FRN 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

1'000'000 1'000'000 111.32 1'113'150 0.47 

4.8750 % ENEL 2012-20.02.2018 750'000 750'000 106.32 797'400 0.33 

5.0000 % Deutsche Bahn Fin 2007-24.7.19 1'000'000 1'000'000 2'000'000 121.57 2'431'400 1.02 

5.1250 % GDF Suez 2003-19.2.18 EMTN 2'000'000 2'000'000 118.92 2'378'300 1.00 


98-17.6.2013 

5.1250 % Tesco 07-10.4.2047 EMTN 2'000'000 2'000'000 121.62 2'432'400 1.02 

5.3750 % Bank Nederlandse Gemeenten 98- 3'500'000 3'500'000 102.20 3'577'175 1.50 

5.6.2013 

5.3750 % GE Capital European Funding 

1'000'000 1'000'000 122.60 1'226'000 0.51 

2009-23.01.2020 

5.3750 % PostNL Notes 2007-14.11.17 2'000'000 2'000'000 113.07 2'261'400 0.95 

5.6250 % Polen EMTN 08-20.6.18 Reg-S 

1'000'000 1'000'000 121.69 1'216'900 0.51 

Series 20 Senior 

6.3750 % Telekom Finanz Nts 2009- 

1'500'000 1'500'000 114.24 1'713'600 0.72 

29.01.2016 

6.5000 % Dong Energy AS 07.05.2019 Reg-S 2'000'000 2'000'000 127.12 2'542'300 1.07 


6.7500 % Nationwide Building 2010-22.7.20 

1'500'000 1'500'000 117.02 1'755'236 0.74 

S412 

3.3750 % Procter & Gamble Nts 05- 

2'000'000 2'000'000 0 

7.12.2012 Senior 

3.6250 % Hypo Tirol Bank 06-1.3.2016 2'000'000 2'000'000 0 

4.0000 % 3CIF 10-12.1.18 Reg-S Series 407 

500'000 500'000 0 

Senior 

4.0000 % Bundesrepublik Deutschland 05- 2'000'000 2'000'000 0 

4.1.2037 

4.1250 % Hera Nts 06-16.2.2016 1'250'000 1'250'000 0 


4.3750 % France Telecom 07-21.2.2012 

2'000'000 2'000'000 0 

Senior 

4.5000 % Principal Financial Global Funding 

II 07-26.1.2017 EMTN 

450'000 450'000 0 

Total 95'206'218 39.96 

US Dollar 

2.5000 % Fin Foncier 10-16.9.15 Reg.EMTN 

2'000'000 2'000'000 103.72 1'569'078 0.66 

Compagnie de Financement Foncier 

5.2500 % Wal-Mart Stores 05-1.9.2035 5'000'000 5'000'000 122.05 4'615'974 1.94 

Total 6'185'052 2.60 



Deutsche Mark 

0.0000 % Weltbank 1985-20.12.15 1'500'000 1'500'000 98.75 757'351 0.32 

Total 757'351 0.32 

Euro 

1.7500 % Daenemark EMTN 2010- 

1'000'000 1'000'000 104.55 1'045'450 0.44 

05.10.2015 Senior 

2.0000 % Coca Cola Enterprises 2012- 

1'000'000 1'000'000 101.48 1'014'750 0.43 

05.12.19 S 

2.7500 % EMTN Schlumberger 2010-1.12.15 1'000'000 1'000'000 106.27 1'062'650 0.45 

2.7500 % Sparebank 1 Boligkreditt 2012- 

2'000'000 2'000'000 109.07 2'181'300 0.92 

1.2.2019 EMTN 

3.0000 % Nordic Investment Bank EMTN 1'500'000 1'500'000 103.70 1'555'500 0.65 

2009-08.04.2014 

3.1250 % Schweden Nts 2009-07.05.2014 3'000'000 1'000'000 2'000'000 104.11 2'082'100 0.87 



Titel 

3.3750 % Province of Quebec 05-20.6.2016 

S 172 Senior 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

1'000'000 1'000'000 109.82 1'098'200 0.46 

3.5000 % EIB Reg.Nts 2009-15.4.2016 S 

2'500'000 2'500'000 110.38 2'759'375 1.16 

1582/0100 Senior 

3.5000 % SNS Bank EMTN 2009-27.10.2015 1'000'000 1'000'000 106.70 1'067'050 0.45 

3.5100 % EIB (var. rate) 05-9.2.15 EMTN Srs 898'000 898'000 106.02 952'060 0.40 

1614/37 

3.7500 % Nts German Postal Pen 2005- 

3'000'000 3'000'000 116.61 3'498'300 1.47 

18.1.21 

3.8750 % EMTN Rabobank Ned 2011- 

2'500'000 2'500'000 109.20 2'730'125 1.15 

20.4.16 

4.0000 % Investor 06-14.3.2016 S 28 Senior 3'000'000 3'000'000 109.60 3'288'000 1.38 

4.0000 % Allianz Finance II 06-23.11.2016 1'000'000 1'000'000 2'000'000 112.35 2'247'000 0.94 

4.0000 % Finnland 2009-04.07.2025 3'000'000 3'000'000 124.90 3'746'850 1.57 

4.0000 % Frankreich Treasury Bond 2008- 4'000'000 1'000'000 3'000'000 116.49 3'494'700 1.47 

25.04.2018 

4.0000 % Italien 2010-01.09.2020 Buoni del 3'500'000 1'500'000 2'250'000 2'750'000 100.61 2'766'638 1.16 

Tesoro Poliennali 

4.0000 % Province of Ontario EMTN 2009- 3'000'000 3'000'000 118.41 3'552'300 1.49 

03.12.2019 

4.1250 % ENI EMTN 2009-16.09.2019 Reg-S 1'000'000 1'000'000 2'000'000 113.04 2'260'800 0.95 

4.2500 % BMW Finance NV 07-22.1.2014 1'000'000 1'000'000 103.91 1'039'100 0.44 

4.2500 % Deutsche Bahn Finance 04- 

3'000'000 3'000'000 113.06 3'391'800 1.42 

23.11.2016 

4.2500 % Dexia Municipal Agency EMTN 1'000'000 1'000'000 114.90 1'148'950 0.48 

2010-26.01.2022 

4.2500 % NWB 2008-21.11.2013 EMTN 2'000'000 2'000'000 103.67 2'073'400 0.87 

4.3750 % Abu Dhabi Nat Energy 06- 

750'000 750'000 102.80 771'000 0.32 

28.10.2013 

4.3750 % Belgacom 06-23.11.2016 EMTN 1'500'000 1'500'000 113.33 1'699'875 0.71 

Senior 

4.3750 % Finnland 08-4.7.2019 4'000'000 500'000 3'500'000 122.12 4'274'025 1.79 

4.3750 % GMTN Thales 2009-2.4.13 1'500'000 500'000 1'000'000 100.94 1'009'400 0.42 

4.3750 % HBOS Treasury Services 06- 

2'000'000 2'000'000 112.73 2'254'500 0.95 

13.7.2016 

4.3750 % Veolia Environnement 05- 

1'000'000 1'000'000 114.11 1'141'100 0.48 

11.12.2020 EMTN S.18 Tr.1 

4.4300 % EMTN Schiphol Ned. 2011- 

1'500'000 500'000 2'000'000 116.48 2'329'700 0.98 

28.4.21XS 

4.5000 % CRH EMTN 2008-25.10.2017 2'000'000 2'000'000 116.95 2'339'000 0.98 

4.6250 % Daimler EMTN 2009-02.09.2014 1'000'000 1'000'000 106.57 1'065'700 0.45 

4.6250 % Electricite de France EMTN 2009- 2'000'000 2'000'000 118.01 2'360'100 0.99 

11.09.2024 

4.6250 % Hutchison Whampoa 06- 

1'000'000 1'000'000 112.67 1'126'650 0.47 

21.9.2016 

4.6250 % Metropolitan Life 07-16.5.2017 

750'000 500'000 1'250'000 114.83 1'435'313 0.60 

EMTN 

4.6250 % Solvay 03-27.6.2018 Senior 1'000'000 1'000'000 116.79 1'167'900 0.49 

4.7500 % Johnson & Johnson 07-6.11.2019 4'000'000 4'000'000 122.99 4'919'600 2.07 

Regd. Notes / Senior 

4.7500 % Nts Deutsche Banhn 2003- 

2'000'000 1'000'000 3'000'000 118.67 3'560'100 1.49 

14.3.18 

4.7500 % Nts Pfizer 2009-3.6.16 2'000'000 2'000'000 113.39 2'267'800 0.95 

4.8750 % Solvay 03-10.01.2014 1'000'000 1'000'000 104.30 1'043'000 0.44 

5.0000 % 3M Regd.Nts 2007-14.07.2014 1'500'000 1'500'000 106.84 1'602'600 0.67 

5.0000 % CRH Caisse de Refinancement de 1'000'000 1'000'000 122.40 1'224'000 0.51 

l'Habitat EMTN 2009-08.04.2019 

5.0000 % Hannover Finance SA without 

fixed maturity Var. Rate 

2'000'000 2'000'000 103.04 2'060'700 0.87


Titel 

5.0000 % Repsol Intl Fin EMTN 03-22.7.13 

Senior 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

1'000'000 500'000 500'000 101.92 509'600 0.21 

5.0000 % Tschechische Republik 08- 

2'500'000 1'000'000 3'500'000 119.50 4'182'500 1.76 

11.6.2018 EMTN Senior 

5.1250 % Veolia Environnement EMTN 

1'000'000 1'000'000 119.56 1'195'600 0.50 

2007-24.05.2022 

5.2500 % Koninklijke DSM NV 07-17.10.07 1'500'000 1'500'000 119.87 1'797'975 0.75 

EMTN Senior 

5.2500 % Suedafrika Regd. Nts 2003- 

1'500'000 500'000 1'000'000 101.77 1'017'650 0.43 

16.05.2013 Global 

5.2520 % ELM 06-no fixed maturity FRN 1'200'000 1'200'000 102.83 1'233'960 0.52 

5.3750 % NYSE Euronext 2008-30.6.15 2'150'000 500'000 1'650'000 109.70 1'809'968 0.76 


2'750'000 2'750'000 119.56 3'287'900 1.38 

2.10.2017 EMTN Series 6 

5.5000 % National Australia EMTN 2008- 2'000'000 2'000'000 111.28 2'225'500 0.93 

20.05.2015 S 289 Senior 

5.6250 % EMTN Statoil 2009-11.3.21 2'000'000 2'000'000 130.58 2'611'500 1.10 

5.6250 % Roche Hold EMTN 2009- 

1'000'000 855'000 145'000 115.62 167'649 0.07 

04.03.2016 Reg-S Series 2 Senior 

5.8750 % Telefonica Europe 03-14.2.2033 1'000'000 1'000'000 111.41 1'114'100 0.47 

6.1250 % Financement Foncier 00- 

4'000'000 2'000'000 2'000'000 111.73 2'234'700 0.94 

23.2.2015 

6.2500 % Pemex Proj Fdg Mstr Regd. Notes 1'500'000 1'500'000 103.00 1'545'000 0.65 

03-5.8.2013 Reg-S 

6.6250 % Diageo Fin Glob Nts 08-5.12.2014 1'250'000 1'250'000 111.37 1'392'063 0.58 

Reg-S S 2008/2 Senior 

7.5000 % Niederlande 93-15.1.2023 5'000'000 2'000'000 3'000'000 155.69 4'670'700 1.96 

7.7500 % Akzo Nobel Sweden Finance AB 

1'200'000 1'200'000 107.52 1'290'240 0.54 

Nts 08-31.1.2014 

7.7500 % EMTN Bacardi 2009-9.4.14 1'750'000 250'000 1'500'000 108.57 1'628'475 0.68 

7.8750 % Coca Cola HBC Fin 2008- 

15.01.2014 Global Ntsd Reg-S Series 

2008/01 Senior 

1'500'000 1'000'000 500'000 106.09 530'450 0.22 

2.2500 % Nordea Bank Finland Nts 2010- 2'000'000 2'000'000 0 

16.11.2015 

2.7500 % Commerzbank 09-13.1.12 2'000'000 2'000'000 0 

4.0000 % EMTN Nordea Bank Finland 2011- 1'500'000 500'000 2'000'000 0 

10.2.21 

4.1250 % BMW Finance NV 06-24.1.2012 1'000'000 1'000'000 0 

4.2350 % Euroclear Finance 2 2005- 

1'000'000 1'000'000 0 

perpetual Var Rate 

4.3750 % Instituto de Credito Oficial 07- 

2'000'000 2'000'000 0 

23.5.2012 EMTN 

4.5000 % Telenor (no min.) 2006-28.3.2014 1'500'000 1'500'000 0 

Floating Rate 

4.8750 % OEBB-Infrastruktur 07-27.6.2022 1'000'000 1'000'000 0 

EMTN Senior 

7.5000 % GMTN Koninklijke KPN 2009- 

4.2.19 

500'000 500'000 0 

Total 124'153'991 52.10 

Italienische Lire 

0.0000 % UBS Finance 1997-29.07.2027 S 

Dual 

2'000'000'000 1'000'000'000 1'000'000'000 52.53 271'310 0.11 

Total 271'310 0.11 

Niederlaendischer Gulden 


12.3.2013 

2'500'000 1'000'000 1'500'000 100.96 687'205 0.29 

Total 687'205 0.29 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


Obligationen, nicht kotiert 

Euro 

1.9160 % 1.916 % Holcim Finance 

11.04.2013 

2'000'000 2'000'000 0 

Total 0 0.00 

Total Obligationen, nicht kotiert 0 0.00 


Bankguthaben 





Kauf EUR Verkauf USD Termin 21.03.2013 4'152'517 5'500'000 -6'097 0.00 

Kauf EUR Verkauf USD Termin 21.12.2012 3'852'988 5'000'000 0 0.00 

Kauf EUR Verkauf USD Termin 25.09.2012 808'315 1'000'000 0 0.00 




Total Devisentermingeschäfte -6'097 0.00 

Total Derivate Finanzinstrumente -6'097 0.00 





Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse A 

137'828.0000 

Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse T 

2'272'527.6417 

Nettoinventarwert pro Anteil Klasse A 90.68 

Nettoinventarwert pro Anteil Klasse T 99.31 


Anteil 

in % 





LLB Obligationen USD 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in festverzinsliche Anlagen in US-Dollar. Es orientiert sich am JP Morgan US Government Bond Index als Benchmark. Das 

Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl 

interessanter Industrieschuldner reicht. Bis zu 10 % des Fondsvermögens können in anderen Dollarwährungen (CAD, AUD, NZD) angelegt werden. 

Ausserdem wird auf eine gute Bonität der Schuldner Wert gelegt. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Das Fondssegment eignet sich 

für Anleger, die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst hohen 

Zinsertrag erwirtschaften wollen. 



in Mio. USD 


pro Anteil in USD 

Performance 

Performance 

31.12.2008 259'648 46.1 177.71 5.73 % 

31.12.2009 200'100 36.8 183.93 3.50 % 

31.12.2010 197'630 38.4 194.20 5.58 % 

31.12.2011 192'553 39.6 205.60 5.87 % 

31.12.2012 181'599 39.6 218.19 6.12 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

31. Dezember 1997 


USD 100.00 


USD 39'622'996.48 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen USD 

1 325 567 / LI0013255679 

Bewertung 

täglich 


USD 

Ausschüttung 



0.5 % 


0.75 % p. a. 


0.75 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




USD 


588'704.98 

Wertpapiere 

38'579'103.65 


536'303.04 


39'704'111.67 


-81'115.19 


39'622'996.48 

Anzahl der Anteile im Umlauf 181'599 

Nettoinventarwert pro Anteil 218.19 





Kommissionen aus der Wertpapierleihe USD 10'410 

Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. USD) 5.50 



USD 


1'513'582.11 


10'410.12 


88'486.13 




300'621.52 


133'089.32 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

USD 

1'612'478.36 

433'760.66 

1'178'717.70 

-265'138.95 

913'578.75 

1'418'614.48 

2'332'193.23 


USD 


1'178'717.70 





1'178'717.70 



1'178'717.70 





Gesamterfolg 


USD 

39'589'735.59 

-2'298'932.34 

2'332'193.23 

39'622'996.48 










0.75 % p. a. 



-7.74 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 


US Dollar 

0.0000 % British Gas International Finance 1'500'000 1'500'000 72.87 1'092'975 2.76 

91-4.11.2021 

1.6250 % LVMH Moet Hennessy Louis 

500'000 500'000 101.41 507'025 1.28 

Vuitton 2012-29.6.17 

1.8750 % Rabobank Ned Global 15.12.2014 500'000 500'000 101.94 509'675 1.29 

2.0000 % EMTN Nestle Holding 2011-28.11- 500'000 500'000 104.00 520'000 1.31 

16 Reg 

2.6000 % Canadian Imperial 2010- 

300'000 300'000 104.89 314'655 0.79 

02.07.2015 Gtd Reg S 

2.6000 % CS Fst Boston 2011-27.05.16 1'000'000 1'000'000 105.31 1'053'070 2.66 

3.1250 % 3.125 Medtronic Inc 2012-15.3.22 500'000 500'000 106.85 534'250 1.35 

3.2500 % DB London MTN 2011-11.01.16 500'000 500'000 106.07 530'365 1.34 

3.6250 % Wal-Mart Stores Nts 2010- 

500'000 500'000 111.50 557'475 1.41 

08.07.2020 

3.8750 % BP Capital Markets 2009-10.3.15 500'000 500'000 106.29 531'455 1.34 

4.0500 % Nts Hewlett-Packard 2012- 

500'000 500'000 98.38 491'900 1.24 

15.9.22 

4.1000 % Morgan Stanley 2010-26.1.2015 500'000 500'000 104.15 520'750 1.31 

4.2500 % Eurofima Basel 04-4.2.2014 1'000'000 1'000'000 103.90 1'038'970 2.62 

4.3750 % Dow Chemical Notes 2012- 

300'000 300'000 103.67 310'998 0.78 

15.11.42 

4.6500 % Pfizer Notes 03-1.3.2018 Global 500'000 500'000 116.38 581'880 1.47 

4.7500 % BP Capital Markets Nts 2009- 

500'000 500'000 116.06 580'315 1.46 

10.03.2019 

4.8750 % Europäische Investitionsbank Nts 500'000 500'000 118.82 594'075 1.50 

06-15.2.2036 Global 

4.8750 % Nordea Bank AB 11-13.5.21 MTN 500'000 500'000 105.09 525'450 1.33 

5.0000 % Rep Polen 05-19.10.15 500'000 500'000 111.00 555'000 1.40 

5.2000 % Shell International Finance 07- 

500'000 500'000 117.49 587'465 1.48 

22.3.2017 

5.2500 % Exp-Imp Bank Korea 04-10.02.14 500'000 500'000 104.27 521'325 1.32 

Notes 

5.3750 % General Electric Capital Corp 06- 550'000 550'000 114.18 627'974 1.58 

20.10.2016 Tranche 755 

5.5000 % Weltbank 98-25.11.2013 500'000 500'000 104.67 523'325 1.32 

5.6250 % Siemens Fin Nv 2006-16.03.2016 750'000 750'000 113.42 850'643 2.15 

EMTN 

5.8000 % Wal-Mart Stores 07-15.2.2018 500'000 500'000 122.75 613'740 1.55 

5.9500 % Goldman Sachs Group 08- 

500'000 500'000 117.13 585'670 1.48 

18.1.2018 Sr Global 

6.0000 % Bank of America 07-1.9.2017 

1'000'000 1'000'000 117.48 1'174'800 2.96 

Notes 

6.1250 % Kraft Foods 6 1/8 % Notes 2007- 

300'000 221'000 79'000 120.95 95'552 0.24 

1.2.18 Sr 

6.2500 % GPB Eurobond Fin Nts 2010- 

200'000 200'000 106.11 212'220 0.54 

15.12.2014 

6.6250 % Citigroup 98-15.1.2028 1'250'000 1'250'000 122.70 1'533'763 3.87 

6.7500 % Tenn Valley Authority Global 

500'000 500'000 144.30 721'500 1.82 

Power Bond 95-1.11.2025 

7.9000 % PepsiCo 2008-01.11.2018 500'000 500'000 135.13 675'635 1.71 

9.2500 % Gaz Capital Loan Participation 

Notes 09-23.04.19 -OJSC Gazprom- 

Reg-S 

260'000 260'000 132.00 343'200 0.87 

5.0000 % Total Capital 07-22.5.2012 EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

Anteil 

in %


Titel 

7.3000 % Daimler Fin 7.3 % Bonds 2002- 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

300'000 300'000 0 

Kurs 

Wert 

in USD 

Total 20'417'095 51.53 



US Dollar 


2006-18.4.2036 

0.5000 % EIB EMTN 2003-19.6.2013 Srs 

500'000 500'000 100.16 500'800 1.26 

1593/37 

1.1250 % Weltbank Nts 2010-25.8.2014 

500'000 500'000 101.36 506'800 1.28 

Global 

1.7500 % Baden - W -Foerd 2011-18.2.14 500'000 500'000 101.42 507'100 1.28 

2.7500 % Asia Entwicklungsbank EMTN 09- 350'000 350'000 103.39 361'848 0.91 

21.5.14 


400'000 400'000 105.09 420'380 1.06 

05.05.2015 Reg-S Senior 

2.7500 % Landeskreditbank Baden- 

Wuerttemberg-Foerderbank EMTN 

2010-26.05.2015 

500'000 500'000 104.75 523'755 1.32 

3.1500 % Coca Cola 2010-15.11.20 500'000 500'000 109.53 547'645 1.38 

3.5000 % Kreditanstalt für Wiederaufbau 

800'000 800'000 101.20 809'560 2.04 

08-16.5.2013 Notes 

4.0000 % Microsoft 2011-8.2.21 500'000 500'000 114.54 572'716 1.45 

4.2000 % Rabobank Ned MTN 2009- 

500'000 500'000 104.73 523'625 1.32 

13.05.2014 


250'000 250'000 105.72 264'300 0.67 

EMTN 2004-15.5.2014 

4.6250 % Regd.EMTN of India 2010-11.2.16 350'000 350'000 103.12 360'903 0.91 

4.7500 % China Nts 2003-29.10.2013 Global 500'000 500'000 102.94 514'700 1.30 

4.8000 % EMTN ST Engg Finl 2009-16.7.19 500'000 500'000 116.13 580'650 1.47 


500'000 500'000 116.26 581'300 1.47 

KFW 07-17.1.2017 Global 


500'000 500'000 108.32 541'600 1.37 

06-31.10.2014 

5.1250 % Eurohypo EMTN 2006-21.01.2016 500'000 500'000 106.76 533'800 1.35 


500'000 500'000 118.15 590'750 1.49 

Bonds 07-30.5.2017 Global 

5.2500 % BNG EMTN 2007-31.01.2017 500'000 500'000 116.13 580'625 1.47 

5.3750 % Goldman Sachs Group MTN 10- 

300'000 300'000 114.79 344'367 0.87 

15.3.20 Tranche 850 

5.3750 % Nts Korea Railroad 2008-15.5.13 500'000 500'000 101.53 507'640 1.28 

5.8000 % MTN Lloyds TSB 2010-13.1.20 500'000 500'000 117.53 587'635 1.48 

5.8750 % Abu Dhabi Nat Ener 06-27.10.16 300'000 300'000 113.02 339'060 0.86 

6.0000 % General Electric Capital Corp 98- 1'500'000 1'500'000 103.20 1'548'000 3.91 

6.8.2013 

6.1250 % Kraft Foods Inc 2012-23.08.18 221'000 221'000 122.84 271'472 0.69 

6.6000 % Abu Dhabi Nat Energy 08-1.8.13 500'000 500'000 102.76 513'790 1.30 

Regd Glob Nts Reg-S S 3 Sen 

6.6400 % Asia Entwicklungsbank 1997- 

521'000 521'000 108.63 565'983 1.43 

27.05.2014 Global 

7.3750 % Afrikanische Entwicklungsbank 

500'000 500'000 140.41 702'065 1.77 

93-6.4.2023 

7.7500 % Petroliam Nasional 95-15.8.2015 700'000 700'000 116.80 817'593 2.06 

0.6250 % Schweden EMTN 2010-07.12.2012 500'000 500'000 0 

1.3750 % NWB 2010-17.02.2012 Reg-S 500'000 500'000 0 

2.8750 % BNP Paribas EMTN 2009- 500'000 500'000 0 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

11.06.2012 Senior 

3.0000 % Nts Anheuser Busch 2009- 

500'000 500'000 0 

15.10.12 

5.0000 % Cwth Bank Australia 07-6.11.2012 500'000 500'000 0 

MT Nts Sr Tranche 43 Reg S 

5.1250 % Barclays Bank 2010-8.1.20 500'000 500'000 0 

5.1250 % Eurofima Basel Nts 02-2.8.2012 

Senior 

750'000 750'000 0 

Kurs 

Wert 

in USD 

Total 18'162'012 45.85 



Bankguthaben 

Bankguthaben auf Sicht 588'705 1.49 

Total Bankguthaben 588'705 1.49 







181'598.8965 



Anteil 

in % 





LLB Obligationen 

Euro Alternativ (CHF) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner mit Ausnahme von in Euro denominierten Bonds. Es orientiert sich am JP 

Morgan Global Staatsanleihen Index als Benchmark. Das Portfolio des Fondssegments bilden Obligationen in Währungen wie beispielsweise US-Dollar, 

Schweizer Franken, Pfund Sterling und Dänische Kronen. Das Fondssegment betreibt zudem ein aktives Währungsmanagement. Das Fondssegment 

eignet sich für Anleger, die eine gut diversifizierte, erstklassige Alternative zu Anleihen in Euro suchen und von den unterschiedlichen Zinsniveaus der 

verschiedenen Währungen profitieren wollen. 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) 


in Mio. CHF 



Performance 

Performance 

31.12.2008 1'654'316 168.8 102.03 -7.97 % 

31.12.2009 1'482'361 160.5 108.11 5.96 % 

31.12.2010 1'337'319 143.1 107.03 -1.00 % 

31.12.2011 956'201 105.6 110.40 3.15 % 

31.12.2012 819'726 90.3 110.20 -0.18 % 




Fondsdaten 

Depotbank 


















Vertreter für Österreich 

Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG 

Zahlstelle für Österreich 




Erstemission 

27. August 1997 


CHF 100.00 


CHF 90'346'933.95 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) 

674 526 / LI0006745264 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 



1 % 


1.05 % p. a. 


1.05 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




CHF 

31.12.2011 

CHF 

31.12.2012 

Bankguthaben auf Sicht 3'311'735.49 4'689'542.33 

Wertpapiere 103'615'627.43 84'431'074.54 

Derivative Finanzinstrumente -507'285.30 253'636.77 

Sonstige Vermögenswerte 1'496'171.03 1'243'269.89 

Gesamtvermögen 107'916'248.65 90'617'523.53 

Verbindlichkeiten -315'449.84 -270'589.58 

Nettovermögen 107'600'798.81 90'346'933.95 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse A 

2'039'324.93 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse T 

105'561'473.88 

Anzahl Anteile im Umlauf 819'726 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse A 19'365 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse T 956'201 


LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse A 105.30 

LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse T 110.40 




Kauf CHF 2'968'508 Verkauf GBP 2'000'000 Termin 20.03.2013 

Kauf CHF 3'277'770 Verkauf JPY 300'000'000 Termin 21.03.2013 

Kauf CHF 3'496'456 Verkauf SEK 25'000'000 Termin 07.03.2013 

Kauf CHF 4'734'290 Verkauf USD 5'000'000 Termin 14.02.2013 

Kauf DKK 10'108'604 Verkauf NOK 10'000'000 Termin 14.02.2013 

Kauf DKK 15'222'593 Verkauf NOK 15'000'000 Termin 14.02.2013 

Kauf USD 1'617'512 Verkauf NZD 2'000'000 Termin 25.02.2013 


GBP 

2'000'000 

JPY 

300'000'000 

NOK 

10'000'000 

NOK 

15'000'000 

NZD 

2'000'000 

SEK 

25'000'000 

USD 

5'000'000 













Passivzinsen 



Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

2'810.19 

3'094'610.35 

52'977.99 

80'070.17 

1'113.79 

1'045'987.82 

208'077.19 

CHF 

3'230'468.70 

1'255'178.80 

1'975'289.90 

-1'532'828.84 

442'461.06 

-472'065.27 

-29'604.21 


CHF 


1'975'289.90 





1'975'289.90 



1'975'289.90 




Ausschüttung 


Gesamterfolg 


CHF 

107'600'798.81 

-72'578.40 

-17'151'682.25 

-29'604.21 

90'346'933.95 










1.05 % p. a. 



11.57 % p. a. 



SIX SIS AG 

SIX SIS AG linked Norway disclosed 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 



0.0000 % South Australian Gov Fin 

1'000'000 1'000'000 90.10 853'960 0.95 

Authority 90-21.12.2015 

4.8750 % Total Capital International SA 

500'000 500'000 104.34 494'486 0.55 

2012-25.01.2017 

5.5000 % Province of Ontario 03-23.4.2013 1'500'000 1'500'000 100.65 1'430'927 1.58 

Total 2'779'373 3.08 

Daenische Krone 

4.0000 % Dänemark 03-15.11.15 Treasury 

Bond 

11'000'000 11'000'000 0 

Total 0 0.00 

Hungarian Florint 

6.5000 % Europäische Investitionsbank Nts 

2005-5.1.2015 

100'000'000 100'000'000 106.11 440'080 0.49 

Total 440'080 0.49 


0.5000 % EMTN Exp-Imp Bank Korea 11- 50'000'000 50'000'000 90.90 480'479 0.53 

15.9.21 Medium-Term 

0.9300 % Prov.of Ontario 2010-8.6.15 S.104 100'000'000 100'000'000 101.71 1'075'215 1.19 

2.0000 % GECC 2007-22.2.17 100'000'000 100'000'000 104.06 1'100'005 1.22 

2.0500 % Kred.Wiederaufbau 2006- 

100'000'000 100'000'000 111.54 1'179'132 1.31 

16.2.2026 

1.7000 % Nordic Investment Bank MTN 

2007-27.04.2017 Sr S C Tranche 7 

FLR 

150'000'000 150'000'000 0 

Total 3'834'831 4.25 


2.5000 % Rabobank EMTN 12-2.3.16 500'000 500'000 101.45 465'192 0.51 

2.8750 % British Columbia 2011-28.4.16 

500'000 500'000 104.07 477'206 0.53 

Reg.S Series BCEC-20 

4.4000 % Network Rail Infrastructure 

Finance Nts 2006-06.03.2016 Gtd Sr 

500'000 500'000 107.87 494'655 0.55 

Total 1'437'053 1.59 

Mexikanischer Peso 

3.2500 % EMTN Weltbank 2012-21.02.14 

5'000'000 5'000'000 99.80 350'500 0.39 

Senior 

6.0000 % Intl Fin Corp. EMT 2011-28.1.16 

Senior 

5'000'000 5'000'000 105.39 370'133 0.41 

Total 720'633 0.80 



500'000 500'000 101.63 381'937 0.42 

2.5.17 MTN 

6.0000 % Inter-Amerikanische 

Entwicklungsbank 2005-15.12.17 

EMTN Senior 

1'800'000 1'800'000 111.62 1'510'063 1.67 

Total 1'892'000 2.09 

Norwegische Krone 

2.3750 % Nordic Investment Bank 2012- 

10'000'000 10'000'000 101.69 1'670'229 1.85 

01.02.2016 Senior 

3.0000 % EIB Notes 11-16.9.16 Reg-S Senior 10'000'000 10'000'000 102.31 1'680'413 1.86 

3.2500 % Province of Ontario 2010- 

11.6.2015 Series 106 

10'000'000 10'000'000 103.19 1'694'784 1.88 

Anteil 

in %


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

3.5000 % NRW.BANK 05-21.5.2013 10'000'000 10'000'000 100.63 1'652'819 1.83 

4.2500 % BMW Finance NV 2011-15.4.14 5'000'000 5'000'000 102.47 841'520 0.93 

Reg-S Euro Medium-Tern Notes 

5.0000 % Norwegen Treasury Bonds 04- 

6'000'000 6'000'000 108.24 1'066'687 1.18 

15.5.2015 

5.0000 % Notes ABN AMRO Bank NV 07- 5'000'000 5'000'000 100.20 822'878 0.91 

15.02.13 

5.2500 % KfW Bankengruppe 08-19.05.2017 3'000'000 3'000'000 111.92 551'486 0.61 

Total 9'980'816 11.05 

Pfund Sterling 

5.5000 % Roche Hold 2009-4.3.2015 500'000 500'000 109.45 811'921 0.90 

2.7500 % Siemens Fin Nv 2012-10.09.2025 100'000 100'000 98.13 145'589 0.16 

Total 957'510 1.06 

Schwedische Krone 

3.7500 % Schweden Treasury Bond 06- 

5'000'000 5'000'000 112.54 790'854 0.88 

12.8.2017 No.1051 

4.1250 % Toyota Motor Credit 08-31.01.13 5'000'000 5'000'000 100.18 704'027 0.78 



5.5.2014 

5.0000 % Schweden 03-1.12.2020 Treasury 

Bill no. 1047 

10'000'000 10'000'000 126.97 1'784'581 1.98 

Total 4'746'338 5.26 


2.5000 % Eurohypo Public Pfandbrief 05- 1'800'000 1'300'000 500'000 91.50 457'500 0.51 

29.8.2025 

2.6250 % Kommuninvest i Sverige 07- 

500'000 500'000 109.59 547'950 0.61 

7.12.2016 EMTN 

3.2500 % Hilti AG 2009-22.4.14 400'000 400'000 103.70 414'800 0.46 

3.3750 % RATP 2008-21.3.16 EMTN 500'000 500'000 109.25 546'250 0.60 

4.0000 % Eurohypo oeffentl. Pfdbrief 99- 1'500'000 1'000'000 500'000 105.50 527'500 0.58 

1.9.2014 

0.0000 % Intern Bank für Wiederaufbau u 

Entwicklung Weltbank 86 - 

26.11.2021 

2'500'000 2'500'000 0 

3.6250 % Rabobank Ned EMTN 09- 

02.07.2019 

500'000 500'000 0 

Total 2'494'000 2.76 

Türkische Lira 

7.0000 % Rabobank 2012-17.8.15 Global 

Medium 

500'000 500'000 103.25 263'921 0.29 

Total 263'921 0.29 

US Dollar 


Entwicklungsbank EMTN 2003- 

16.04.2018 

1'000'000 1'000'000 97.40 889'311 0.98 

2.6000 % Canadian Imperial 2010- 

400'000 400'000 104.89 383'061 0.42 

02.07.2015 Gtd Reg S 

2.8750 % Japan Finance Corp 2010- 

500'000 500'000 104.94 479'077 0.53 

02.02.2015 

2.8750 % Total Capital International SA 

250'000 250'000 105.02 239'730 0.27 

2012-17.02.2022 Sr 

3.0000 % AT&T Notes 2012-15.2.22 Sr 200'000 200'000 104.47 190'778 0.21 

3.0000 % Total Capital Nts 2010-24.06.2015 500'000 500'000 105.37 481'050 0.53 

Gtd Sr 

3.2450 % BP Capital Markets 2012- 

06.05.2022 

500'000 500'000 105.80 483'008 0.53 

Anteil 

in %


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

3.2500 % JPMorgan Chase 2012-23.09.22 500'000 500'000 105.66 482'366 0.53 

3.5000 % Credit Agricole MTN 2010- 

200'000 200'000 103.30 188'636 0.21 

13.4.2015 Sr Tranche 3 Reg S 

3.8750 % 3.875 % Abbey Nat Trea Ser Notes 500'000 500'000 103.75 473'645 0.52 

2009-10.11.14 Reg-S 

3.8750 % Oracle Corp 2011-15.7.2020 500'000 500'000 112.73 514'636 0.57 

4.0000 % Province of Ontario Bonds 2009- 500'000 500'000 114.90 524'524 0.58 

7.10.19 

4.2500 % Hong Kong Elect 2010-14.12.20 

500'000 500'000 108.10 493'504 0.55 

EMTN 

4.2500 % Korea 2003-1.6.2013 Sr Global 1'000'000 1'000'000 101.32 925'057 1.02 

4.3750 % Lloyds TSB MTN 2010-12.01.2015 500'000 500'000 105.88 483'346 0.53 

Sr Tranche 1 Reg S 

4.8750 % Europäische Investitionsbank Nts 1'000'000 500'000 500'000 118.82 542'420 0.60 

06-15.2.2036 Global 

5.1250 % Novartis Securities Investment 

600'000 600'000 119.41 654'169 0.72 

Nts 2009-10.2.2019 Gtd Sr 

5.5000 % HSBC Finance Nts 06-19.1.2016 1'500'000 1'500'000 111.94 1'533'089 1.70 

5.5500 % Nts Procter & Gamble 2007-5.3.37 500'000 500'000 133.98 611'648 0.68 

5.6250 % Siemens Fin Nv 2006-16.03.2016 1'000'000 1'000'000 113.42 1'035'572 1.15 

EMTN 

5.9500 % Johnson&Johnson Nts 2007- 

500'000 500'000 137.88 629'466 0.70 

15.08.2037 

6.6250 % Citigroup 98-15.1.2028 500'000 500'000 122.70 560'161 0.62 

0.0000 % Europäische Investitionsbank 96- 2'000'000 2'000'000 0 

6.11.2026 Senior 

4.5000 % KFW 08-16.07.18 500'000 500'000 0 

Total 12'798'254 14.15 




5.8250 % National Australia EMTN 2009- 1'000'000 1'000'000 100.90 956'274 1.06 

22.05.2013 

5.5000 % Entwickungsbank Europarat 01- 1'000'000 1'000'000 0 

18.1.2012 Nts Series 309 

5.5000 % Total Capital EMTN 2009- 

30.04.2013 

500'000 500'000 0 

Total 956'274 1.06 

Daenische Krone 

4.0000 % Dänemark 2008-15.11.2019 5'000'000 5'000'000 122.48 990'900 1.10 

Total 990'900 1.10 


1.4000 % Bayerische Landesbank 01- 

206'000'000 206'000'000 100.27 2'183'584 2.42 

22.4.2013 EMTN 

1.5500 % Dexia Municipal Agency 06- 

103'000'000 103'000'000 100.44 1'093'610 1.21 

31.10.2013 EMTN 

1.6000 % Province of Quebec Nts 01- 

200'000'000 200'000'000 100.47 2'124'107 2.35 

9.5.2013 Global 

1.6500 % Depfa ACS 04-20.12.2016 EMTN 220'000'000 100'000'000 120'000'000 95.83 1'215'603 1.35 

1.6500 % Deutsche Bahn Fin 04-1.12.2014 204'000'000 100'000'000 104'000'000 102.48 1'126'744 1.25 

EMTN 

1.7500 % Development Bank of Japan 07- 100'000'000 100'000'000 106.61 1'126'962 1.25 

17.3.2017 Nts 

1.8000 % Agence Francaise de 

Developpement SA (ex-CFD) Nts 07- 

19.6.2015 

200'000'000 50'000'000 150'000'000 102.11 1'619'165 1.79 

1.8000 % Pfizer Regd.Nts 2006-22.02.2016 40'000'000 40'000'000 104.38 441'355 0.49 

Anteil 

in %


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

1.8500 % BNG 06-7.11.2016 EMTN 200'000'000 100'000'000 100'000'000 105.82 1'118'663 1.24 

1.8500 % Rabobank Ned 07-12.4.2017 200'000'000 200'000'000 105.20 2'224'113 2.46 

EMTN S 1719A Senior 

1.8600 % Royal Bank Canada 07-19.4.2017 100'000'000 100'000'000 105.25 1'112'638 1.23 

2.3500 % Asiatische Entwicklungsbank 

GMTN 2007-21.06.2027 Series 339- 

00-1 Senior 

150'000'000 150'000'000 114.54 1'816'269 2.01 

1.2500 % EIB Notes 2007-20.09.2012 110'000'000 110'000'000 0 

1.5000 % Instituto De Credito Oficial 07- 100'000'000 100'000'000 0 

20.9.12 Nts 

Total 17'202'813 19.05 


4.9000 % Morgan Stanley EMTN 2007- 

23.02.2017 Sr Global Series F 

500'000 500'000 105.56 484'039 0.54 

Total 484'039 0.54 


5.7500 % Weltbank 2009-20.08.2012 Series 

10317 

5'000'000 5'000'000 0 

Total 0 0.00 


5.1250 % Rabobank Global MTN 2009- 

12.03.2013 Series 1981A Senior 

500'000 500'000 0 

Total 0 0.00 


3.7500 % BNG EMTN 2009-25.11.2013 

15'000'000 5'000'000 10'000'000 101.52 1'667'355 1.85 

Senior 

4.2500 % Export Development Canada 

2'000'000 2'000'000 105.44 346'364 0.38 

EMTN 2009-29.5.2015 

4.2500 % Nordic Inv Bk 06-23.1.2012 Senior 10'500'000 10'500'000 0 

4.7500 % Finnland 07-21.2.2012 EMTN 5'000'000 5'000'000 0 

Total 2'013'719 2.23 


2.3750 % RFF EMTN 2010-23.12.2015 Reg-S 500'000 500'000 103.95 771'193 0.85 

S 76 

4.7500 % Network Rail Infrastrucutre 

550'000 550'000 122.42 998'994 1.11 

Finance EMTN 05-22.1.2024 

5.2500 % Nordic Investment Bank 99- 

500'000 500'000 124.97 927'057 1.03 

26.11.2019 EMTN Senior 


400'000 400'000 120.51 715'176 0.79 

Foncier 01-26.1.2027 EMTN 


550'000 550'000 105.52 861'084 0.95 

16.7.2026 EMTN 

5.5000 % Johnson & Johnson 2007- 

500'000 500'000 128.61 954'097 1.06 

06.11.2024 Senior 

5.1250 % Toyota Credit Canada 06-7.1.2012 800'000 800'000 0 

Total 5'227'601 5.79 


4.3250 % Stadt Goeteborg 07-10.4.17 18'000'000 8'000'000 10'000'000 108.25 1'521'481 1.68 

4.7500 % KFW Nts 2008-12.08.2017 10'000'000 10'000'000 113.69 1'597'871 1.77 

Total 3'119'352 3.45 


7.0000 % Weltbank EMTN 2011-07.03.2014 10'000'000 10'000'000 103.23 1'111'354 1.23 

Total 1'111'354 1.23 


Anteil 

in %


Titel 

11.0000 % Rabobank GMTN 2009- 

22.05.2012 Reg-S Series 2011A 

Senior 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

1'000'000 1'000'000 0 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Total 0 0.00 

US Dollar 

0.5000 % EIB EMTN 2003-19.6.2013 Srs 

1'000'000 1'000'000 100.16 914'511 1.01 

1593/37 

2.1250 % Province Manitoba Debs 2010- 

500'000 500'000 100.55 459'013 0.51 

22.04.2013 

2.3750 % Komunalbanken A/S 2011- 

500'000 500'000 105.17 480'127 0.53 

19.01.2016 

2.7500 % John Deere Capital Corp. 2012- 

250'000 250'000 102.55 234'074 0.26 

15.3.2022 MTN Sr. Series E 

3.2000 % Achmea Hypotheekbank 2009- 

500'000 500'000 104.80 478'415 0.53 

03.11.2014 MTN Tranche 1 Reg-S 

3.8750 % PSA International Pte EMTN 2010- 300'000 300'000 108.63 297'554 0.33 

11.02.2021Senior 

3.8750 % Statoil Hydro Nts2009-15.04.2014 1'000'000 1'000'000 104.02 949'782 1.05 

Sr 

4.2000 % Microsoft Nts 2009-01.06.2019 800'000 800'000 115.70 845'112 0.94 

4.8000 % EMTN ST Engg Finl 2009-16.7.19 500'000 500'000 116.13 530'162 0.59 

5.0000 % Commercial Bank of Qatar 2009- 300'000 300'000 106.10 290'624 0.32 

18.11.2014 Regd Nts 

5.0000 % Oesterreichische Kontrollbank 07- 1'000'000 1'000'000 116.01 1'059'206 1.17 

25.4.2017 

5.2500 % Petronas Capital Nts 2009- 

500'000 500'000 119.38 544'977 0.60 

12.08.2019 Gtd Reg S 

5.5000 % Ras Laffan Nt 09-30.9.14 Gtd 

500'000 500'000 107.70 491'677 0.54 

Series F Reg S 

5.7500 % CNOOC Fin Nts 2011-26.01.2041 500'000 500'000 129.50 591'177 0.65 


5.9000 % PSA Intl Pte Regd.Nts 2006- 

400'000 400'000 113.17 413'301 0.46 

29.06.2016 Reg-S S 2 

6.0000 % General Electric Capital Corp 98- 2'000'000 2'000'000 103.20 1'884'535 2.09 

6.8.2013 

2.2500 % AFD EMTN 2009-22.05.2012 500'000 500'000 0 

5.0000 % SP PowerAssets EMTN 2003- 

22.10.2013 

1'000'000 1'000'000 0 

Total 10'980'212 12.15 



Bankguthaben 





Kauf CHF Verkauf JPY Termin 21.03.2013 3'277'770 300'000'000 107'528 0.12 

Kauf CHF Verkauf GBP Termin 20.03.2013 2'968'508 2'000'000 4'419 0.00 

Kauf CHF Verkauf SEK Termin 07.03.2013 3'496'456 25'000'000 -8'273 -0.01 

Kauf USD Verkauf NZD Termin 25.02.2013 1'617'512 2'000'000 -20'873 -0.02 

Kauf DKK Verkauf NOK Termin 14.02.2013 10'108'604 10'000'000 -3'696 0.00 

Kauf CHF Verkauf USD Termin 14.02.2013 4'734'290 5'000'000 170'399 0.19 

Kauf DKK Verkauf NOK Termin 14.02.2013 15'222'593 15'000'000 4'133 0.00 

Kauf CHF Verkauf JPY Termin 20.12.2012 2'351'234 200'000'000 0 0.00 

Kauf CHF Verkauf GBP Termin 20.12.2012 3'002'800 2'000'000 0 0.00 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Kauf CHF Verkauf SEK Termin 07.12.2012 3'530'143 25'000'000 0 0.00 

Kauf USD Verkauf NZD Termin 23.11.2012 1'609'400 2'000'000 0 0.00 

Kauf CHF Verkauf USD Termin 14.11.2012 4'875'000 5'000'000 0 0.00 

Kauf DKK Verkauf NOK Termin 14.11.2012 15'202'152 15'000'000 0 0.00 




Kauf CHF Verkauf NOK Termin 07.09.2012 2'356'785 15'000'000 0 0.00 

Kauf USD Verkauf AUD Termin 07.09.2012 2'411'770 2'500'000 0 0.00 






















Total Devisentermingeschäfte 253'637 0.28 

Total Derivate Finanzinstrumente 253'637 0.28 






819'726.3322 



Anteil 

in % 





LLB Obligationen Global (EUR) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner. Es orientiert sich am JP Morgan Global Staatsanleihen Index als 

Benchmark. Mindestens 80 % des Vermögens müssen in Anlagen mit einem Rating gemäss Standard & Poor's von A- oder besser investiert werden. Das 

Management achtet auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter 

Industrieschuldner reicht. Das Fondssegment betreibt ein aktives Währungsmanagement. Neben den Kernwährungen EUR, GBP, USD und JPY werden 

auch interessante Randwährungen in Osteuropa, Asien oder Lateinamerika berücksichtigt. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Das 

Fondssegment eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten 

Strategie einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. 


LLB Obligationen Global (EUR) Klasse LLB 


in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 334'900 20.0 59.77 8.04 % 

31.12.2009 465'330 29.4 63.22 5.77 % 

31.12.2010 565'430 40.9 72.35 14.44 % 

31.12.2011 558'130 43.8 78.42 8.39 % 

31.12.2012 568'680 43.1 81.27 3.63 % 



LLB Obligationen Global (EUR) Klasse P 


in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 1'232'245 72.0 58.41 6.82 % 

31.12.2009 1'429'331 87.3 61.09 4.59 % 

31.12.2010 1'633'553 112.9 69.13 13.16 % 

31.12.2011 1'533'926 113.6 74.08 7.16 % 

31.12.2012 1'547'196 117.5 75.91 2.47 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

06. Juli 1998 


EUR 61.84 


EUR 163'586'162.27 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen Global (EUR) Klasse LLB 

2 861 463 / LI0028614639 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen Global (EUR) Klasse P 

916 371 / LI0009163713 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 










keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 





Wertpapiere 







46'138'201.76 


117'447'960.51 



567'680.24 


1'547'196.30 


LLB Obligationen Global (EUR) Klasse LLB 81.27 

LLB Obligationen Global (EUR) Klasse P 75.91 

EUR 

7'157'533.22 

154'575'911.17 

-104'672.48 

2'304'561.14 

163'933'333.05 

-347'170.78 

163'586'162.27 




Kauf JPY 500'000'000 Verkauf EUR 4'483'048 Termin 21.03.2013 


EUR 

4'483'048 








EUR 


26'369.30 


5'530'541.17 


83'279.52 


345'689.48 




1'221'918.36 


7'176.24 


226'982.20 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

5'985'879.47 

1'456'151.84 

4'529'727.63 

1'722'142.62 

6'251'870.25 

-2'073'636.45 

4'178'233.80 


EUR 



1'615'279.54 





1'615'279.54 



1'615'279.54 



EUR 



2'914'448.09 





2'914'448.09 



2'914'448.09 







Gesamterfolg 


EUR 

43'768'144.96 

1'007'197.18 

1'362'859.62 

46'138'201.76 




Gesamterfolg 


113'630'518.71 

1'002'067.62 

2'815'374.18 

117'447'960.51 









1'533'926 




1'547'196 











14.64 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 



5.5000 % Europ5.5% äische Gesellschaft 

1'000'000 1'000'000 2'000'000 106.25 1'668'511 1.02 

30.06.2020 

5.7500 % Dexia Mun Agency 04-02.04.14 1'000'000 1'000'000 101.30 795'350 0.49 

Notes Series 4 

6.0000 % Westpac Banking Corp.2012- 

20.2.17 MTN 

1'500'000 1'500'000 106.91 1'259'156 0.77 

Total 3'723'017 2.28 

Euro 

0.8760 % Hypo Tirol Bank (no min.) 07- 

1'000'000 1'000'000 95.70 957'000 0.59 

15.9.2017 FRN 

2.0000 % Landwirtschaftliche Rentenbank 1'500'000 1'500'000 104.62 1'569'225 0.96 

EMTN 2010-15.06.2015 

2.8750 % Anh-Busch InBev EMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 104.31 1'043'050 0.64 

25.9.24 

3.2500 % ABN AMRO Bank 2006- 

500'000 500'000 100.12 500'600 0.31 

18.01.2013 Series 2 Senior 

3.3750 % Nederlandes Waterschapsbank 1'000'000 1'000'000 108.72 1'087'200 0.66 

06-19.1.2016 EMTN 

3.5000 % SNAM EMTN 2012-13.02.20 1'000'000 1'000'000 103.71 1'037'110 0.63 

3.7500 % Morgan Stanley GMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 106.76 1'067'550 0.65 

21.09.17 

4.2500 % Eesti Energia 2012-2.10.18 Notes 800'000 800'000 107.60 860'800 0.53 

4.3750 % 4 3/8 % Telefonica Emis SA EMTN 500'000 500'000 106.64 533'200 0.33 

2006-2.2.16 

4.6250 % Cert Nordea Bank EMTN 12- 

1'000'000 1'000'000 107.60 1'076'000 0.66 

15.2.22 VRN 

4.7500 % Deutschland 03-4.7.2034 2'000'000 500'000 1'500'000 146.43 2'196'450 1.34 

4.7500 % Adecco Int Fin Serv EMTN 11- 

500'000 500'000 111.32 556'575 0.34 

13.4.18 FRN 

4.8750 % ENEL 2012-20.02.2018 500'000 500'000 106.32 531'600 0.32 

5.1250 % Tesco 07-10.4.2047 EMTN 1'000'000 1'000'000 121.62 1'216'200 0.74 

5.3750 % PostNL Notes 2007-14.11.17 1'000'000 1'000'000 113.07 1'130'700 0.69 

5.7670 % Muenchener Rueckversicherung 

750'000 750'000 105.86 793'950 0.49 

Nts 2007- no fixed maturity VR 

6.7500 % Nationwide Building 2010-22.7.20 

1'000'000 1'000'000 117.02 1'170'157 0.72 

S412 

2.2500 % Deutschland Bundesobl. 2009- 1'000'000 1'000'000 0 

11.4.14 S 154 

2.5000 % Credit Mutuel Arkea CB Notes 

500'000 500'000 0 

2010-16.06.2015 

3.0000 % Stadshypotek EMTN 2009- 

1'000'000 1'000'000 0 

01.10.2014 Reg-S S 15 

3.2500 % Total Capital 05-26.1.2012 500'000 500'000 0 

3.3750 % 3.375 % ING Bank 2009-3.3.14 1'000'000 1'000'000 0 

Total 17'327'367 10.60 


1.5000 % Landwirtschaftliche Rentenbank 230'000'000 230'000'000 102.09 2'056'365 1.26 

EMTN 07-20.6.14 

1.8000 % Dexia Municipal Agency EMTN 100'000'000 50'000'000 50'000'000 98.22 430'090 0.26 

2007-09.05.2017 

2.0000 % GECC 2007-22.2.17 150'000'000 150'000'000 104.06 1'366'921 0.84 

Total 3'853'376 2.36 

Anteil 

in % 



Titel 


10.2500 % UBS Jersey Branch 05-8.6.2015 

Senior EMTN 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

8'000'000 8'000'000 111.00 516'749 0.32 

Total 516'749 0.32 


3.5000 % Landw Rentenbank 2012-5.10.18 3'500'000 3'500'000 104.92 499'668 0.31 

Total 499'668 0.31 


4.8750 % 4.875 % Rabobank Nederland NV 500'000 500'000 114.90 706'147 0.43 

2006-10.1.23 

5.0000 % France Telecom EMTN 2009- 

12.05.2016 Reg-S eries 106 Senior 

600'000 600'000 109.26 805'782 0.49 

Total 1'511'929 0.92 


3.0000 % Königreich Schweden 05- 

7'000'000 7'500'000 14'500'000 107.30 1'811'598 1.11 

12.7.2016 

5.1000 % Ericsson Telefonak 07-29.6.12 7'000'000 7'000'000 0 

Total 1'811'598 1.11 


9.0000 % Province of Ontario 06-20.9.16 5'000'000 5'000'000 111.54 497'398 0.30 

9.7500 % Nv Bank Nederlandse Gemeenten 

BNG 2007-7.8.12 EMTN 

7'000'000 7'000'000 0 

Total 497'398 0.30 


16.0000 % Weltbank Notes 07-28.2.2012 500'000 500'000 0 

Total 0 0.00 

US Dollar 

1.0500 % Siemens Fin 12-16.8.17 ex 

1'250'000 1'250'000 97.50 921'864 0.56 

Warrants 

2.0000 % Banco Del Estado 2012-9.11.17 500'000 500'000 100.00 378'200 0.23 

2.1000 % Wells Fargo MTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 103.58 783'472 0.48 

08.05.2017 Sr Series I Tranche 124 

2.3500 % DBS Bank Ltd 2012-28.2.17 1'000'000 1'000'000 103.74 784'690 0.48 

2.7000 % SP Power Assets EMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 98.51 745'093 0.46 

14.9.22 

2.8000 % NIBC Bank 2009-02.12.2014 

2'000'000 1'000'000 1'000'000 103.96 786'354 0.48 

Series 1609 

2.8750 % CADES EMTN 2010-02.03.2015 1'500'000 1'500'000 104.61 1'186'850 0.73 

3.5000 % Vereinigte Staaten Treasury 

2'000'000 500'000 500'000 2'000'000 113.74 1'720'661 1.05 

Bonds 2009-15.02.2039 

3.5000 % Rio Tinto Fin USA 12-22.3.22 Gtd 

1'000'000 1'000'000 108.17 818'199 0.50 

Sr 

4.1250 % Anglo Amer Capital Notes 2012- 

1'000'000 1'000'000 102.17 772'815 0.47 

27.9.22 Gtd Sr Reg S 

4.2500 % Eurofima Basel 04-4.2.2014 1'500'000 1'500'000 103.90 1'178'817 0.72 

4.3750 % Lloyds TSB MTN 2010-12.01.2015 1'000'000 1'000'000 105.88 800'839 0.49 

Sr Tranche 1 Reg S 

4.5000 % SingTel Grp Treasury Pte Ltd. 

500'000 500'000 114.39 432'605 0.26 

2011-8.9.21 

4.8750 % Europäische Investitionsbank Nts 3'500'000 1'500'000 2'000'000 118.82 1'797'435 1.10 

06-15.2.2036 Global 

4.9500 % Cisco Systems Notes 09-15.2.19 1'000'000 1'000'000 118.53 896'539 0.55 

4.9500 % Gaz Capital 2011-23.5.16 500'000 500'000 107.57 406'830 0.25 

5.2500 % Wal-Mart Stores 05-1.9.2035 1'000'000 1'000'000 122.05 923'195 0.56 



Titel 


20.10.2016 Tranche 755 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

1'250'000 1'250'000 114.18 1'079'545 0.66 

5.3750 % Korea National Oil Nts 2009- 

1'500'000 1'500'000 106.37 1'206'875 0.74 

20.07.2014 

5.3800 % Korea South Power 08-18.4.13 500'000 500'000 101.06 382'209 0.23 

5.5000 % Credit Suisse NY MTN 2009- 

1'000'000 1'000'000 105.58 798'616 0.49 

01.05.2014 Sr Tranche 1 

5.6250 % Siemens Fin Nv 2006-16.03.2016 1'150'000 650'000 500'000 113.42 428'951 0.26 

EMTN 

5.7000 % Standard Chartered 2012- 

1'000'000 1'000'000 111.05 839'983 0.51 

25.01.22 

5.8750 % Petrobras Intl Finance 2007-1.3.18 500'000 500'000 114.25 432'075 0.26 

6.2500 % Enel Fin Intl Notes 2007-15.9.17 1'000'000 1'000'000 111.65 844'522 0.52 

6.3150 % VTP Capital 2011-22.2.18 1'500'000 1'500'000 110.00 1'248'061 0.76 

6.3750 % 6.375% Shell Int Fin Nts 2008- 

2'000'000 2'000'000 142.35 2'153'443 1.32 

15.12.2038 

8.0000 % Hydro-Quebec Debs 1993-1.2.13 S 

IF 

600'000 600'000 100.60 456'564 0.28 

Total 25'205'302 15.40 




5.7500 % Oesterreich MTN 2004- 

1'300'000 1'300'000 104.11 1'062'688 0.65 

15.09.2014 

6.0000 % GE Capital Australia Funding Pty 500'000 500'000 100.92 396'183 0.24 

Ltd MTN 2005-15.05.2013 

1.0000 % EMTN Int-Am Entwickl. 2002- 

1'000'000 1'000'000 0 

18.12.12 

6.7500 % Barclays Bank MTN 2009- 

13.08.2012 Senior.Unsecured. 

1'000'000 1'000'000 0 

Total 1'458'871 0.89 

Euro 

3.2500 % Investor 2010-17.9.18 1'500'000 1'500'000 109.60 1'644'000 1.00 

3.6250 % Province of Quebec EMTN 2005- 1'000'000 1'000'000 107.16 1'071'600 0.66 

10.02.2015 S 169 

3.8750 % EMTN Rabobank Ned 2011- 

1'500'000 1'500'000 109.20 1'638'075 1.00 

20.4.16 

4.0000 % Allianz Finance II 06-23.11.2016 1'000'000 1'000'000 112.35 1'123'500 0.69 

4.0000 % Belgien Obl.Lineaires 06-28.3.22 1'500'000 500'000 1'000'000 117.67 1'176'650 0.72 

Serie 48 

4.0000 % EMTN Nordea Bank Finland 2011- 1'000'000 1'000'000 119.05 1'190'450 0.73 

10.2.21 

4.0000 % Italien 2010-01.09.2020 Buoni del 1'000'000 750'000 750'000 1'000'000 100.61 1'006'050 0.61 

Tesoro Poliennali 

4.2500 % Dexia Municipal Agency EMTN 1'000'000 500'000 500'000 114.90 574'475 0.35 

2010-26.01.2022 

4.2500 % NWB 2008-21.11.2013 EMTN 1'000'000 1'000'000 103.67 1'036'700 0.63 

4.3750 % Belgacom 06-23.11.2016 EMTN 

500'000 500'000 113.33 566'625 0.35 

Senior 

4.3750 % Finnland 08-4.7.2019 3'000'000 500'000 2'500'000 122.12 3'052'875 1.87 

4.3750 % HBOS Treasury Services 06- 

1'000'000 1'000'000 112.73 1'127'250 0.69 

13.7.2016 

4.4300 % EMTN Schiphol Ned. 2011- 

1'500'000 250'000 250'000 1'500'000 116.48 1'747'275 1.07 

28.4.21XS 

4.5000 % 4..5% SABMiller EMTN 2009- 

750'000 750'000 107.57 806'775 0.49 

20.01.2015 

4.2500 % Italien 2008-01.03.2019 Buoni 

Ordinari del Tesoro 

1'000'000 1'000'000 104.61 1'046'100 0.64


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

4.5000 % EMTN Investor 2011-12.5.23 1'500'000 1'500'000 119.34 1'790'025 1.09 

4.6250 % Daimler EMTN 2009-02.09.2014 500'000 500'000 106.57 532'850 0.33 

4.6250 % Electricite de France EMTN 2009- 1'000'000 1'000'000 118.01 1'180'050 0.72 

11.09.2024 

4.6250 % Solvay 03-27.6.2018 Senior 500'000 500'000 116.79 583'950 0.36 

4.7500 % Johnson & Johnson 07-6.11.2019 2'000'000 2'000'000 122.99 2'459'800 1.50 

Regd. Notes / Senior 

4.7500 % Nts Pfizer 2009-3.6.16 1'000'000 1'000'000 113.39 1'133'900 0.69 

5.0000 % 3M Regd.Nts 2007-14.07.2014 500'000 500'000 106.84 534'200 0.33 

5.0000 % Hannover Finance SA without 

500'000 500'000 103.04 515'175 0.31 

fixed maturity Var. Rate 

5.2500 % Koninklijke DSM NV 07-17.10.07 1'000'000 1'000'000 119.87 1'198'650 0.73 

EMTN Senior 

5.2500 % Suedafrika Regd. Nts 2003- 

500'000 500'000 101.77 508'825 0.31 

16.05.2013 Global 

5.2520 % ELM 06-no fixed maturity FRN 800'000 800'000 102.83 822'640 0.50 

5.3750 % NYSE Euronext 2008-30.6.15 1'500'000 1'500'000 109.70 1'645'425 1.01 


1'000'000 1'000'000 119.56 1'195'600 0.73 

2.10.2017 EMTN Series 6 


1'500'000 1'283'000 217'000 115.62 250'895 0.15 


6.1250 % Financement Foncier 00- 

1'500'000 1'500'000 111.73 1'676'025 1.02 

23.2.2015 

6.6250 % Diageo Fin Glob Nts 08-5.12.2014 750'000 750'000 111.37 835'238 0.51 

Reg-S S 2008/2 Senior 

7.5000 % Niederlande 93-15.1.2023 1'500'000 500'000 500'000 1'500'000 155.69 2'335'350 1.43 

7.7500 % EMTN Bacardi 2009-9.4.14 1'000'000 1'000'000 108.57 1'085'650 0.66 

4.3750 % RFF 06-2.6.22 EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

5.1250 % Goldman Sachs Group Nts 2003- 500'000 500'000 0 

24.04.2013 

5.6250 % France Telecom Glo Nts 08- 

400'000 400'000 0 

22.5.18 

5.8750 % Telefonica Europe 03-14.2.2033 400'000 400'000 0 

Total 39'092'648 23.88 


1.0500 % Development Bank of Japan 03- 250'000'000 250'000'000 102.43 2'242'623 1.37 

20.6.2023 


06-20.1.2014 


20.6.2017 


100'000'000 100'000'000 100.44 879'595 0.54 

31.10.2013 EMTN 

1.6500 % Deutsche Bahn Fin 04-1.12.2014 400'000'000 400'000'000 102.48 3'590'124 2.19 

EMTN 

1.7000 % DBJ Regd.Nts 2002-20.09.2022 50'000'000 50'000'000 108.77 476'287 0.29 

1.8000 % Agence Francaise de 

Developpement SA (ex-CFD) Nts 07- 

19.6.2015 

350'000'000 350'000'000 102.11 3'129'864 1.91 

1.8500 % BNG 06-7.11.2016 EMTN 348'000'000 348'000'000 105.82 3'225'048 1.97 

1.8500 % Rabobank Ned 07-12.4.2017 250'000'000 250'000'000 105.20 2'303'161 1.41 

EMTN S 1719A Senior 

1.9000 % JFM Regd.Notes 2008-22.06.2018 150'000'000 150'000'000 109.09 1'433'063 0.88 

1.0000 % Polen 2005-20.06.2012 No.3 100'000'000 100'000'000 0 

1.5000 % Instituto De Credito Oficial 07- 

20.9.12 Nts 

100'000'000 100'000'000 0 

Total 22'698'186 13.88 

Anteil 

in % 



Titel 



Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

4.5000 % Canada Govt Debs 04-1.6.2015 1'550'000 600'000 2'150'000 107.95 1'763'396 1.08 

5.0000 % Oesterreich 05-20.12.24 SR 

1'500'000 1'500'000 113.83 1'297'289 0.79 

Global-144A- 

4.0000 % Eksportfinans Asa EMTN 2007- 

500'000 500'000 0 

25.01.2012 

4.3000 % Weltbank 07-15.12.2012 1'000'000 1'000'000 0 

Total 3'060'685 1.87 


0.0000 % Toyota Motor Credit 06-15.02.17 15'000'000 15'000'000 75.40 658'157 0.40 

EMTN 


11.12.2014 EMTN 

6'000'000 6'000'000 108.89 380'195 0.23 

Total 1'038'352 0.63 




EMTN 

1'250'000 1'250'000 109.86 855'081 0.52 


07-10.5.2017 

Anteil 

in % 

2'600'000 2'600'000 112.62 1'823'251 1.11 

Total 2'678'332 1.63 


4.0000 % Rabobank Nederland GMTN 2009- 

29.05.2013 Reg-S Series 2013A 

Senior 

4'500'000 4'500'000 100.65 616'254 0.38 

3.0000 % Krefitanstalt für Wiederaufbau 

Nts 2009-23.03.2012 

3'000'000 3'000'000 0 

Total 616'254 0.38 


2.8750 % 2 7/8% Nts EIB 2009-7.3.13 500'000 500'000 100.43 617'187 0.38 

3.3750 % EIB Notes 2009-08.09.2014 500'000 500'000 104.50 642'231 0.39 

4.6250 % Network Rail Infrastructure 

1'400'000 1'400'000 120.65 2'076'159 1.27 

Finance 05-21.07.20 EMTN 

4.7500 % Europäische Investitionsbank Nts 1'200'000 1'200'000 118.14 1'742'543 1.07 

03-15.10.18 Senior 

4.7500 % Network Rail Infrastrucutre 

400'000 400'000 122.42 601'891 0.37 

Finance EMTN 05-22.1.2024 

7.6250 % Munich Re Finance Notes Var. 

350'000 350'000 120.17 516'953 0.32 

Rate 03-21.6.2028 

8.0000 % Verein. Koenigreich 1996- 

07.06.2021 Treasury Stock 

1'000'000 250'000 1'250'000 151.62 2'329'472 1.42 

Total 8'526'436 5.22 

US Dollar 

0.5000 % EIB EMTN 2003-19.6.2013 Srs 

1'700'000 1'700'000 100.16 1'287'939 0.79 

1593/37 

2.7500 % US Treasury Nts 2009-15.02.2019 5'000'000 5'000'000 110.81 4'190'839 2.56 

Series B-2019 

3.2500 % Landwirtschaftliche Rentenbank 500'000 500'000 100.60 380'470 0.23 

08-15.3.2013 

3.6250 % Oesterreichische Kontrollbank 08- 1'000'000 1'000'000 101.45 767'331 0.47 

17.6.2013 

3.7500 % Cwth Bk Australia 2009- 

1'500'000 1'500'000 105.00 1'191'331 0.73 

15.10.2014 Notes Sr Tr 80 Reg-S 

3.8750 % PSA International Pte EMTN 2010- 500'000 500'000 108.63 410'839 0.25 

11.02.2021Senior 

4.0000 % Total Capital 08-28.05.13 Reg-S 


1'000'000 1'000'000 101.43 767'217 0.47


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

4.2000 % Microsoft Nts 2009-01.06.2019 1'500'000 1'500'000 115.70 1'312'722 0.80 

4.5000 % EMTN Transnet 2011-10.2.16 1'500'000 500'000 1'000'000 104.65 791'574 0.48 

4.5000 % Temasek Financial 05-21.9.2015 500'000 500'000 109.92 415'699 0.25 

Notes Reg S 

4.5000 % Vereinigte Staaten Treasury Nts 3'000'000 3'000'000 111.84 2'537'876 1.55 

05-15.11.2015 S F-2015 

4.6250 % PSA Intl EMTN 2009-11.09.2019 1'500'000 950'000 450'000 2'000'000 115.21 1'742'823 1.07 

4.8000 % EMTN ST Engg Finl 2009-16.7.19 1'500'000 1'500'000 116.13 1'317'613 0.81 

5.0000 % Airport Authority 03-16.09.13 

500'000 500'000 102.78 388'714 0.24 

Senior 


1'000'000 850'000 150'000 106.19 120'478 0.07 

19.5.2014 Reg-S- 

5.6250 % Comp de Fin Foncier 07-19.06.17 2'000'000 500'000 1'500'000 115.89 1'314'889 0.80 

EMTN 

5.7500 % Siemens Fin Nv Regd. Notes 2006- 1'000'000 1'000'000 116.37 880'224 0.54 

17.10.2016 


1.0000 % EMTN Intl Fin Corp 2003-4.6.18 1'400'000 1'400'000 0 

2.6250 % Province of Ontario 09-20.1.12 

500'000 500'000 0 

Global 

5.5000 % Export Import Bank of Korea 

2007-17.10.2012 

500'000 500'000 0 

Total 20'459'741 12.50 


Obligationen, nicht kotiert 

Euro 

1.9160 % 1.916 % Holcim Finance 

11.04.2013 

500'000 500'000 0 

Total 0 0.00 

Total Obligationen, nicht kotiert 0 0.00 


Bankguthaben 





Kauf JPY Verkauf EUR Termin 21.03.2013 500'000'000 4'483'048 -104'672 -0.06 

Kauf JPY Verkauf EUR Termin 21.12.2012 500'000'000 4'929'761 0 0.00 


Kauf EUR Verkauf JPY Termin 25.09.2012 1'570'730 150'000'000 0 0.00 



Total Devisentermingeschäfte -104'672 -0.06 

Total Derivate Finanzinstrumente -104'672 -0.06 






567'680.2416 


1'547'196.3011 



Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


Anteil 

in % 





LLB Obligationen 

Inflation Linked (USD) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in ein international diversifiziertes Portfolio inflationsgeschützter Anleihen, Notes und anderer Schuldverschreibungen 

sowie Geldmarktpapiere. Es orientiert sich am Barclays World Inflation Linked Total Return Index. Das Vermögen wird nur in fest oder variabel 

verzinsliche Anlagen und Geldmarktpapiere hoher Bonität (Investment Grade) staatlicher Schuldner, öffentlich-rechtlicher Körperschaften und 

Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters sowie privater Schuldner investiert. Mindestens 90 % der Anlagen müssen mit einem Rating gemäss 

Standard & Poor's von A- oder besser investiert werden. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Das Fondssegment eignet sich für 

Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur 

Kapitalerhaltung (Inflationsschutz) einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. 


LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse LLB 


in Mio. USD 



Performance 

Performance 

31.12.2008 271'610 28.6 105.12 -5.96 % 

31.12.2009 314'610 36.5 116.16 10.50 % 

31.12.2010 253'193 30.6 120.67 3.88 % 

31.12.2011 235'842 31.2 132.27 9.61 % 

31.12.2012 411'422 58.4 141.95 7.32 % 



LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse P 


in Mio. USD 



Performance 

Performance 

31.12.2008 535'005 55.2 103.10 -6.92 % 

31.12.2009 861'392 97.1 112.75 9.36 % 

31.12.2010 882'186 102.3 115.92 2.81 % 

31.12.2011 906'826 114.0 125.72 8.45 % 

31.12.2012 1'277'608 170.6 133.54 6.22 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

24. Januar 2007 


USD 100.00 


USD 229'007'378.76 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse LLB 

2 861 478 / LI0028614787 

Valorennummer / ISIN LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse P 

2 861 487 / LI0028614878 

Bewertung 

täglich 


USD 

Ausschüttung 










keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 





Wertpapiere 






58'400'807.85 


170'606'570.91 


LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse LLB 411'422 


1'277'608 


LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse LLB 141.95 

LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse P 133.54 

USD 

12'439'734.99 

216'720'436.76 

287'612.02 

229'447'783.77 

-440'405.01 

229'007'378.76 









USD 


8'426.68 


3'603'041.92 


49'966.42 


347'214.11 




1'475'037.42 


7'482.98 


126'230.36 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

USD 

4'008'649.13 

1'609'560.46 

2'399'088.67 

-114'042.16 

2'285'046.51 

11'315'866.21 

13'600'912.72 


USD 



999'147.18 





999'147.18 



999'147.18 



USD 



1'399'941.49 





1'399'941.49 



1'399'941.49 







Gesamterfolg 


USD 

31'193'766.37 

23'196'689.76 

4'010'351.72 

58'400'807.85 




Gesamterfolg 


114'008'608.49 

47'007'401.42 

9'590'561.00 

170'606'570.91 












1'277'608 











-0.51 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 


Euro 

1.3000 % Frankreich 2010-25.07.2019 Obl. 750'000 750'000 119.63 1'186'225 0.52 

Assimil. du Tr Idx sur l'Inflation 

2.1000 % Italien 10-15.09.2021 800'000 200'000 600'000 102.47 812'815 0.35 

2.3500 % Italien 04-15.9.2035 tasso ced 

500'000 500'000 1'000'000 100.68 1'331'037 0.58 

base indic all'inflazione area Euro 

Deutschland 0.1% Inflationsindexierte 

800'000 800'000 107.97 1'159'025 0.51 

Bundesobl. 2012-15.4.23 var. 

Frankreich (1.1% Min) 2010-22.07.2022 

1'200'000 1'200'000 118.67 1'882'713 0.82 

Inflation Linked Note on Euro 

Frankreich (Min. 2.25%) Fungible Treasury 

Notes 2004-25.7.20 Link to Euro 

Inflation 

1'500'000 400'000 1'900'000 145.34 3'650'831 1.59 

Frankreich (Min. 3.40 %) Fungible Treasury 

Bund 99-25.7.29 FR linked to 

Inflation Index 

Frankreich (no min/no max) 2011-25.7.16 

linked to Inflation Index Note 

Franreich (0.25% min.) Variable sur 

l'inflation Zone Euro 2012-25.7.2018 


Nts 2006-23.02.2016 FR 

2.0000 % Bundesrepublik Deutschland 

2011-4.1.22 

3.5000 % Bundesrep. Deutschland 05- 

04.01.16 

Anteil 

in % 

700'000 700'000 186.36 1'724'674 0.75 

500'000 500'000 110.80 732'423 0.32 

500'000 500'000 108.53 717'379 0.31 

1'000'000 1'000'000 97.70 1'291'643 0.56 

2'000'000 2'000'000 106.99 2'828'923 1.24 

600'000 600'000 110.48 876'400 0.38 

Total 18'194'088 7.93 


0.7500 % Ver.Koenigreich 11-22.3.34 RPI 

700'000 700'000 122.58 1'394'337 0.61 

Infaltion Index Lined Note 

4.7500 % Verein. Koenigreich 7.12.2038 200'000 800'000 1'000'000 131.79 2'141'639 0.94 

Vereinigtes Königreich (0.125%var) 11- 

22.3.29 Infaltion RPI Index Linked 

Note 

300'000 300'000 108.23 527'620 0.23 

2.6250 % BNG NV 2009-10.12.2013 Bank 

Nederlandse Gemeenten 

1'000'000 1'000'000 101.89 1'655'713 0.72 

Total 5'719'309 2.50 


0.2500 % Schweden 2011-1.6.22 No 3108 

3'000'000 3'000'000 103.36 477'340 0.21 

variable rate 

3.5000 % Koenigreich Schweden 98- 

1.12.2028 Nr 3104 on the consumer 

price index 

2'250'000 2'250'000 186.56 646'181 0.28 

3.5000 % Schweden 1.12.15 Nr 3105 Indexlinked 

Bonds on CPI Index 

4.0000 % Schweden 95-1.12.2020 No3102 

Index linked 

5.0000 % Schweden 03-1.12.2020 Treasury 

Bill no. 1047 

1.0000 % Schweden Treasury Bond 05- 

01.04.2012 no.3106 

7'000'000 7'000'000 136.23 1'467'939 0.64 

2'300'000 1'500'000 3'800'000 169.26 990'133 0.43 

3'000'000 3'000'000 126.97 586'358 0.26 

3'000'000 3'000'000 0 

Total 4'167'951 1.82 

US Dollar 

Unites States 2011-15.1.21 Inflation 2'000'000 1'000'000 3'000'000 124.98 3'749'353 1.64 

US Treasury Bond Vereinigte Staatn von 2'250'000 2'250'000 158.40 3'563'898 1.56


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 

Amerika 2011-15.2.41 

US Treasury Nts Infl. Ind. 15.01.29 600'000 400'000 1'000'000 155.76 1'557'611 0.68 

0.5103 % KFW 2012-17.01.2014 FRN 3'000'000 3'000'000 100.22 3'006'600 1.31 

2.8000 % NIBC Bank 2009-02.12.2014 

1'000'000 1'000'000 2'000'000 103.96 2'079'200 0.91 

Series 1609 

5.3750 % Treasury Bond 2001- 

15.2.31Vereinigte Staaten von 

Amerika 

2'000'000 2'000'000 143.64 2'872'800 1.25 

Total 16'829'462 7.35 






1'500'000 1'500'000 116.79 1'818'428 0.79 

Total 1'818'428 0.79 

Euro 

1.7500 % Deutschland 2009-15.04.2020 var 800'000 1'200'000 2'000'000 130.08 3'439'461 1.50 

Inflationsidexierte Anleihe 

1.8500 % Frankreich 16.02.11-25.07.27 300'000 500'000 800'000 127.78 1'351'447 0.59 

2.1000 % Frankreich Fungible Treasury 

Billss 2008-25.07.2023 Inflation 

linked Note 

1'000'000 1'000'000 132.79 1'755'516 0.77 

2.1000 % Italien 06-15.9.2017 indicizzato 

all'inflazione area Euro 

2.1500 % Italien 04-15.9.14 Tasso cedolare 

bas indicizzato all'inflionen area 

EURO 

Anteil 

in % 

750'000 500'000 500'000 750'000 116.86 1'158'732 0.51 

1'000'000 600'000 400'000 124.90 660'485 0.29 

2.3500 % Italienische Rep 08-15.09.2019 1'200'000 900'000 300'000 110.14 436'839 0.19 

2.5500 % Italien 2009-15.09.2041 500'000 200'000 300'000 93.19 369'605 0.16 

2.6000 % Italien tasso cedolare base 07- 

15.9.2023 Indicizzato allinflazione 

europea 

900'000 300'000 600'000 109.14 865'706 0.38 

3.1000 % Italien 15.03.11-15.09.26 300'000 300'000 103.73 411'420 0.18 

DE 2011-15.4.18 var. 300'000 700'000 1'000'000 115.58 1'528'091 0.67 

Deutschland (min. 1.5%) 06-15.4.2016 

1'000'000 1'000'000 2'000'000 126.44 3'343'107 1.46 

Inflationsindexierte Anleihe 

Deutschland 07-15.4.13 var. 

1'000'000 1'000'000 114.97 1'519'996 0.66 

Inflationsindexierte Anleihe 

Frankreich (1% min) 05-25.7.2017 FLRN on 1'000'000 750'000 1'750'000 123.68 2'861'347 1.25 

EURO Inflation 

Frankreich (1.8% Min.) 07-25.7.2040 FRN on 450'000 200'000 250'000 147.01 485'872 0.21 

Euro Inflation 

Frankreich (min 1.6%) 04-25.7.2015 

Fungible Treasury Bill FRN on Euro 

Inflation 

1'500'000 1'500'000 128.42 2'546'594 1.11 

Frankreich (Min 2.5%) 03-25.7.13 Floating 

Rate linked to Inflation Index 

Frankreich (Min. 3.15 %) 02-25.7.32 

Fungible Treasury Bill FRN linked to 

EURO Inflation 

1'000'000 500'000 1'500'000 122.30 2'425'351 1.06 

600'000 900'000 300'000 1'200'000 182.52 2'895'559 1.26 

2.1000 % Italia 2011-15.09.2016 300'000 300'000 108.61 430'783 0.19 

4.0000 % Frankreich Treasury Bond 2008- 1'000'000 1'000'000 116.49 1'540'056 0.67 

25.04.2018 

Italien 1.85%Italien (1.85% var) 07-15.9.12 

tasso cedol base Indic all`infl 

europea 

400'000 400'000 0 

Rep. Frankreich (Min. 3%) 2001-25.7.12 

Floating Rate linked to Euro 

Inflation 

200'000 200'000 0


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 

Total 30'025'967 13.11 



06-20.1.2014 


20.6.2017 

1.7000 % DBJ Regd.Nts 2002-20.09.2022 50'000'000 50'000'000 108.77 629'675 0.27 

1.8500 % BNG 06-7.11.2016 EMTN 50'000'000 50'000'000 105.82 612'597 0.27 

Total 4'845'201 2.11 


4.0000 % Canada Govt Treasury Bonds 99- 200'000 200'000 231.41 464'893 0.20 

1.12.2031 Real Return 

4.2500 % Canada Government Treasury 

700'000 500'000 1'200'000 207.94 2'506'378 1.09 

Bonds 91-1.12.2021 Real Return 

4.2500 % Canada Government Treasury 

500'000 500'000 223.43 1'122'140 0.49 

Bonds 95-1.12.2026 Real Return 

4.0000 % Canada Govt Treasury Bonds 06- 1'250'000 250'000 1'500'000 111.28 1'676'661 0.73 

1.6.17 Series YF56 

4.6250 % SNCF 05-14.1.2015 EMTN S 95 700'000 700'000 105.33 740'571 0.32 

5.0000 % Oesterreich 05-20.12.24 SR 

250'000 250'000 113.83 285'847 0.12 

Global-144A- 

1.5000 % Canada Govt Bonds 2010-1.12.44 

500'000 500'000 141.00 708'132 0.31 

Real Return Series ZH04 


05-4.2.2025 Nts 

550'000 550'000 118.28 653'448 0.29 

Total 8'158'070 3.55 


(2.5% min.) UK Treasury Stock 85-16.8.2013 700'000 700'000 282.85 3'217'451 1.40 

RPI Index Linked 

0.6250 % Treasury Stock 2009-22.11 

400'000 1'350'000 1'750'000 133.34 3'791'901 1.66 

Indexed Linked 

0.6250 % Ver. Koenigreich Treasury Stock 

400'000 400'000 800'000 129.33 1'681'262 0.73 

2010-22.03.2040 RPI Index Linked 

2.5000 % Verein Koenigreich Treasury Stock 400'000 500'000 900'000 373.46 5'461'908 2.39 

83-16.4.2020 RPI Index-Linked 

4.2500 % UK Treasury 00-7.6.32 500'000 500'000 123.41 1'002'666 0.44 

5.0000 % UK Treasury Stock 01-7.3.2025 750'000 750'000 133.48 1'626'829 0.71 

UK (0.75% min) Treasury Stock 07-22.11.47 600'000 600'000 142.23 1'386'727 0.61 

RPI Index Linked 

UK (4.125% min.) 92-22.7.30 RPI Index- 

400'000 400'000 320.88 2'085'707 0.91 

Linked 

UK (min 1.875%) Treasury Stock 07-22.11.22 1'500'000 200'000 400'000 1'300'000 153.17 3'235'689 1.41 

RPI Indexed Linked 

UK Treasury Stock (1.125 % Min.) RPI Index 900'000 400'000 1'300'000 153.83 3'249'647 1.42 

Linked 2007-22.11.2037 

UK Treasury Stock (2.5% min) 86-17.7.24 RPI 600'000 300'000 900'000 342.09 5'003'076 2.18 

Indexed Linked 

UK Treasury Stock I.L. 2008 - 22.11.2032 550'000 250'000 800'000 143.73 1'868'434 0.82 

United Kingdom (1.25% Min) 05-22.11.55 Tr 550'000 550'000 185.93 1'661'738 0.73 

Stock / RPI Index Lkd 

United Kingdom (2% Min) 02-26.1.2035 

500'000 200'000 700'000 202.51 2'303'597 1.01 

Treas Stock / RPI Index Lkd 

United Kingdom 2011-22.3.62 Inflation 

800'000 800'000 115.40 1'500'257 0.66 

Linked 

Ver Koenigreich (1.25% min) Treasury Stock 1'200'000 400'000 300'000 1'300'000 145.02 3'063'523 1.34 

06-22.11.2017 RPI Index Linked 

Ver Königreich (1.25% min) IL 22.11.27 1'200'000 1'200'000 157.19 3'065'186 1.34 

Verein. Königreich (2.5% Min) 83-26.7.2016 700'000 700'000 346.50 3'941'468 1.72 

Anteil 

in %


Titel 

Treasury Stock RPI Index Linked 

0.5000 % Verein. Koenigreich Treasury 

Stock 2009-22.3.50 RPI INDEX 

LINKED Note 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 

Anteil 

in % 

500'000 500'000 128.97 1'047'896 0.46 

Total 50'194'962 21.94 

US Dollar 

0.1250 % Verein. Staaten 29.04.11-15.04.16 500'000 3'250'000 3'750'000 110.36 4'138'513 1.81 

1.2500 % Vereinigte.Staaten Trs Bds 2010- 

15.07.2020 Indexed Inflation ratio 

daily update 

1'800'000 700'000 2'500'000 126.58 3'164'560 1.38 


Bonds 2010-15.01.2020 Inflation 

Indexed 

600'000 400'000 1'000'000 127.60 1'276'033 0.56 

8.0000 % US Treasury Bonds 91-15.11.2021 500'000 500'000 155.72 778'599 0.34 

9.0000 % USA Treasury Bonds 88- 

500'000 500'000 147.85 739'234 0.32 

15.11.2018 

US Treasury 03-15.7.13 InflatIion Indexed 1'000'000 1'000'000 2'000'000 129.11 2'582'153 1.13 

Inflation ratio daily update 

US Treasury 04-15.1.25 Inflation Indexed 2'500'000 2'500'000 167.64 4'191'014 1.83 

Inflation rate daily update 

US Treasury Bonds 2010-15.02.2040 

1'500'000 500'000 2'000'000 159.32 3'186'443 1.39 


US Treasury Bonds 98-15.4.28 Inflation 

1'300'000 700'000 2'000'000 228.91 4'578'239 2.00 

Indexed ratio daily update 

US Treasury Bonds 99-15.4.29 Inflation 

1'300'000 700'000 2'000'000 235.55 4'710'943 2.06 

Indexed 

US Treasury Bonds Infl. Ind. 15.4.32 400'000 400'000 217.25 869'012 0.38 

US Treasury Notes 06-15.1.26 FRN Infl 

2'000'000 500'000 2'500'000 154.71 3'867'805 1.69 

Indexed Rat Daily Update 

US Treasury Notes 07-15.1.27 Infl. Indexed 1'250'000 750'000 2'000'000 160.30 3'205'935 1.40 


US Treasury Notes 2011-15.7.21Vereinigte 

3'500'000 3'500'000 117.14 4'100'075 1.79 

Saaten von Amerika 

US Treasury Notes Inflation Indexed 

Inflation Ratio daily update 07- 

15.7.2017 

2'000'000 2'000'000 135.08 2'701'562 1.18 

US Treasury Nts 04-15.1.2014 Inflation 

1'000'000 1'000'000 2'000'000 130.34 2'606'822 1.14 

Indexed Inflation Ratio DailyUpdate 


1'400'000 1'400'000 129.62 1'814'689 0.79 

Indexed Inflation ratio daily update 


500'000 1'000'000 1'500'000 132.98 1'994'636 0.87 


US Treasury Nts 07-15.1.17 Infl. Indexed 

1'000'000 1'000'000 134.57 1'345'688 0.59 

ratio daily update 

US Treasury Nts 09-15.1.19 Inflation Index 2'000'000 2'000'000 131.99 2'639'808 1.15 

ratio daily update 


700'000 700'000 132.92 930'425 0.41 


US Treasury Nts 15.4.13 Infl Indexed 500'000 1'000'000 1'500'000 109.46 1'641'847 0.72 


2'200'000 2'200'000 111.29 2'448'430 1.07 

Index Inflation Ratio Daily Update 

US Tresury Nts 05-15.7.2015 Infaltion 

1'900'000 1'900'000 130.69 2'483'099 1.08 


US Tresury Nts 06-15.1.2016 Infaltion 

1'000'000 600'000 1'600'000 130.31 2'084'963 0.91 


USA Treasury Bond 08-15.7.18 Inflation 

800'000 800'000 125.58 1'004'648 0.44 

Indexd Inflation ratio daily update 

USA Treasury Nts 2008-15.01.2018 Inflation 1'000'000 1'000'000 128.91 1'289'077 0.56 


USA Treasury Nts 2008-15.01.2028 Inflation 1'000'000 500'000 1'500'000 144.61 2'169'160 0.95 



Titel 


Vereingte Staaten Treasury Nts 2009- 

15.04.2014 Inflation Indexed 

Inflationratio daily update 

Vereinigte Staaten Amerika 04-15.07.14 

Treasury Notes Inflation Indexed 


Bondsds 2010-15.04.2015 Inflation 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 

Anteil 

in % 

600'000 900'000 1'500'000 112.94 1'694'076 0.74 

2'000'000 2'000'000 130.60 2'612'084 1.14 

750'000 750'000 111.52 836'429 0.37 

0.6250 % Treasury Nts United 2011-30.4.13 1'500'000 1'500'000 100.18 1'502'700 0.66 

2.0000 % Treasury United States 2011- 

1'500'000 1'500'000 105.22 1'578'300 0.69 

30.4.16 

US Treasury Notes 07-15.04.2012 Inflation 500'000 500'000 0 

Indexed 


1'500'000 1'500'000 0 

Indexed Inflation Ratio daily update 

1.1250 % 1.125 % Vereinigte Staaten 

1'000'000 1'000'000 0 

Treasury Notes 2009-15.12.12 S 

2.0000 % Landeskreditbank Baden-W- 

Foerderbank 2009-01.10.2012 

Series 5265 

2'000'000 2'000'000 0 

Total 76'767'001 33.54 



Bankguthaben 









411'422.0000 


1'277'607.8461 








LLB Wandelanleihen (EUR) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert global diversifiziert in Wandelanleihen hoher Bonität (Investment Grade). Es orientiert sich am UBS CB Global Focus Inv. 

Grade Index. Fremdwährungsrisiken werden aus EUR-Sicht zu mindestens 90 % abgesichert. Das Fondssegment investiert in günstig bewertete Titel, 

die besonders stark an der Aufwärtsbewegung der Börse partizipieren, die aber gleichzeitig möglichst gut gegen allfällige Rückschläge abgesichert 

sind. Das Fondssegment eignet sich für Anleger, die Wandelanleihen wegen ihrer ertragssteigernden und risikomindernden Eigenschaften in ihrem 

Portfolio schätzen. Die Anleger profitieren von den Chancen an den Aktienmärkten, ohne das volle Aktienrisiko zu tragen. 


LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse LLB 


in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 462'580 35.9 77.70 -24.82 % 

31.12.2009 517'870 46.7 90.19 16.07 % 

31.12.2010 655'300 62.5 95.34 5.71 % 

31.12.2011 589'310 54.6 92.67 -2.80 % 

31.12.2012 582'470 59.8 102.74 10.87 % 



LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 


in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 150'886 11.5 76.31 -25.53 % 

31.12.2009 748'293 65.6 87.64 14.85 % 

31.12.2010 909'410 83.4 91.69 4.62 % 

31.12.2011 1'000'174 88.1 88.04 -3.98 % 

31.12.2012 1'185'932 114.6 96.64 9.77 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

24. Januar 2007 


EUR 100.00 


EUR 174'450'206.78 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse LLB 

2 861 468 / LI0028614688 

Valorennummer / ISIN LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 

2 861 470 / LI0028614704 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 





0 % p. a. Klasse LLB, 1 % p. a. Klasse P 


(ohne Performance Fee) 



Performance Fee in % des Nettovermögens 

0.30 % Klasse LLB 

0.10 % Klasse P 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 



Rechtsform 





Wertpapiere 







59'840'690.46 


114'609'516.32 


LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse LLB 582'470 


1'185'932 


LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse LLB 102.74 

LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 96.64 

EUR 

5'100'334.02 

165'562'594.45 

3'527'564.87 

880'638.86 

175'071'132.20 

-620'925.42 

174'450'206.78 




Kauf EUR 1'358'182 Verkauf AUD 1'700'000 Termin 15.02.2013 

Kauf EUR 5'561'591 Verkauf GBP 4'500'000 Termin 15.02.2013 

Kauf EUR 804'958 Verkauf JPY 90'000'000 Termin 15.02.2013 


Kauf EUR 12'121'103 Verkauf JPY 1'290'000'000 Termin 15.02.2013 





AUD 

1'700'000 

GBP 

4'500'000 

JPY 

90'000'000 

JPY 

40'000'000 

JPY 

1'290'000'000 

USD 

2'000'000 

USD 

140'000'000 

USD 

2'000'000 













Passivzinsen 




Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

2'749.85 

3'242'916.86 

135'314.90 

272'941.20 

2'928.37 

1'271'048.90 

5'645.89 

192'401.64 

EUR 

3'653'922.81 

1'472'024.80 

2'181'898.01 

-14'798.57 

2'167'099.44 

13'043'271.86 

15'210'371.30 


EUR 



1'038'840.62 





1'038'840.62 



1'038'840.62 



EUR 



1'143'057.39 





1'143'057.39 



1'143'057.39 







Gesamterfolg 


EUR 

54'611'656.53 

-789'459.48 

6'018'493.41 

59'840'690.46 




Gesamterfolg 


88'056'557.22 

17'361'081.21 

9'191'877.89 

114'609'516.32 









1'000'174 




1'185'932 






Erfolgshonorar 

20 % der Outperformance ggü. Benchmark 

Benchmark: UBS Convertible Bonds Global Focus Investment Grade 

Hedged in EUR 


(ohne Performance-Fee) 



Performance Fee in % des Nettovermögens 

0.30 % Klasse LLB 

0.10 % Klasse P 



99.28 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 


US Dollar 

1.0500 % Siemens Fin Nv Bond with 

Warrants 2012-16.08.2017 

1.6500 % Siemens Fin Bond with Warrnats 

2012-16.08.2019 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

7'250'000 7'250'000 103.65 5'684'069 3.26 

7'500'000 7'500'000 104.40 5'922'619 3.40 

Total 11'606'688 6.66 


Wandelobligationen, die an einer Börse gehandelt werden 


5.7500 % Commwlth Mng 2011-04.07.2016 

Conv CFS Retail Pty Trust 

4'100'000 2'400'000 1'700'000 105.00 1'401'549 0.80 

Total 1'401'549 0.80 

Euro 

0.0000 % Michelin 07-01.01.17 Conv/in Shs 3'737'520 2'595'500 2'076'400 4'256'620 125.69 5'350'146 3.07 

0.2500 % Technip 2011-01.01.2017 

1'153'080 3'363'150 1'729'620 2'786'610 116.14 3'236'369 1.86 

Conv/Exch Technip shares 

0.5000 % Technip Conv/ Exch. 10-01.01.16 1'911'300 2'160'600 4'071'900 122.88 5'003'551 2.87 

into Technip 

3.7500 % AXA 00-1.1.2017 Conv subord. 4'137'500 331'000 4'468'500 157.58 7'041'462 4.04 

0.6000 % Deutsche Post 2012 - 06.12.2019 

2'800'000 2'800'000 104.35 2'921'800 1.67 

Conv 

1.8750 % Industrivaerden AB 11-27.2.17 5'700'000 1'600'000 7'300'000 105.01 7'665'730 4.39 

Conv.Reg-S Secured Senior 

3.1250 % Cofinimmo 2011-28.04.2016 Conv 2'849'238 2'849'238 102.65 2'924'742 1.68 

1.0000 % Cap Gemini 2005-1.1.12 OCEANE 1'480'000 1'480'000 0 

3.5000 % Cap Gemini 09-01.01.14 

Conv/Exch into Cap Gemini shares 

2'482'000 2'482'000 0 

Total 34'143'800 19.58 


1.0000 % ORIX CORP 2008-31.03.2014 470'000'000 170'000'000 640'000'000 142.10 7'964'586 4.57 

Conv. No.3 

0.0000 % AEON 2009-22.11.2012 conv.No.6 120'000'000 50'000'000 170'000'000 0 

1.5000 % SOFTBANK Nts 2003-31.03.2013 

Conv 

60'000'000 90'000'000 150'000'000 0 

Total 7'964'586 4.57 


1.5000 % British Land 2012-10.9.2017 Conv 2'700'000 2'700'000 102.35 3'396'697 1.95 

Total 3'396'697 1.95 

US Dollar 

0.0000 % Microsoft Notes 2010-15.6.13 

2'000'000 600'000 1'400'000 100.24 1'061'503 0.61 

Conv. -144A- 

0.0000 % Omnicom Nts 2006-01.07.2038 

200'000 200'000 106.69 161'401 0.09 

Conv 

0.2500 % Teva Pharmaceutical 06-1.2.26 2'000'000 1'000'000 1'000'000 102.43 774'781 0.44 

Debs Gtd Sr Conv 

0.3750 % Amgen Nts 06-1.2.2013 Conv 5'500'000 4'150'000 600'000 9'050'000 111.78 7'651'819 4.39 

0.5000 % Lam Research 2011-15.05.2016 

1'650'000 1'500'000 150'000 95.75 108'638 0.06 

Conv 

0.8750 % Archer-Daniels Mid 2007- 

5'400'000 4'700'000 700'000 100.00 529'481 0.30 

15.02.2014 Sr Conv 

1.2500 % Lam Research 2011-15.05.2018 450'000 450'000 98.60 335'615 0.19 



Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Conv 

1.2500 % Newmont Mining 07-15.7.2014 Sr 1'100'000 1'200'000 2'300'000 118.50 2'061'571 1.18 

Conv 

1.5000 % Sandisk Nts 2010-15.08.2017 

1'200'000 1'200'000 116.18 1'054'544 0.60 

Conv 

1.6250 % Newmont Mining Nts 07-15.7.17 200'000 1'500'000 1'700'000 130.89 1'683'090 0.96 

Conv 

1.7500 % Kinross Gold Corp 2008- 

5'500'000 1'000'000 4'500'000 99.88 3'399'719 1.95 

15.03.2028 Sr Conv 

2.0000 % Centerpoint Energy 2002- 

100'000 100'000 41.16 3'113'346 1.78 

15.09.2029 CV 

2.0000 % Goldcorp Notes 2010-01.08.2014 3'700'000 3'700'000 110.69 3'097'863 1.78 

Conv 

2.6250 % Novellus Systems 2011- 

4'300'000 4'300'000 124.58 4'051'994 2.32 

15.05.2041 Sr Conv 

2.6250 % ProLogis 2011-15.05.2038 Conv 1'000'000 3'000'000 4'000'000 100.12 3'029'234 1.74 

Shs ProLogis 

2.9500 % Intel Debs 05-15.12.2035 Conv 1'000'000 1'000'000 103.33 781'589 0.45 

3.0000 % Health Care Reit Inc Notes 2010- 

3'200'000 3'200'000 122.97 2'976'468 1.71 

01.12.2029 Sr Conv 

3.1250 % Xilinx Debs 07-15.3.2037 Jr Subord 

2'500'000 2'500'000 126.85 2'398'736 1.38 

Conv 

3.2500 % Intl Game Technology 2009- 

2'600'000 2'600'000 103.94 2'044'128 1.17 

01.05.14 Conv -144A- 

3.2500 % ProLogis Nts 2011-15.03.2015 

200'000 200'000 113.49 171'688 0.10 

Conv into Shs ProLogis 

3.7500 % Old Republic Intl 2011-15.03.2018 2'100'000 1'200'000 3'300'000 102.97 2'570'258 1.47 

Sr CV 

3.8750 % Jefferies Group Debs 2009- 

2'600'000 500'000 1'600'000 1'500'000 99.14 1'124'844 0.64 

1.11.2009 Sr Conv 

5.7500 % Apollo Investment 2012- 

2'500'000 2'500'000 103.37 1'954'729 1.12 

15.01.2016 Conv -144A- 

5.8750 % Prospect Capital Corp 2012- 

4'000'000 4'000'000 97.00 2'934'835 1.68 

15.1.19 SR Conv -144A- 

0.0000 % ORIX CORP Notes 2002-14.6.22 3'800'000 3'800'000 0 

Conv. 

0.5000 % Lam Research 2011-15.05.2016 Sr 1'500'000 1'500'000 0 

Conv -144A- 

0.6250 % Gilead Sciences 2006-01.05.2013 3'700'000 3'700'000 0 

Sr Conv 

1.0000 % Symantec Nts 2006-15.06.2013 5'500'000 5'500'000 0 

Conv Sr Conv Series B 

1.5000 % Transocean 07-15.12.2037 Sr 

6'100'000 6'100'000 0 

Conv Series C 

1.6250 % Medtronic 06-15.4.2013 Sr Conv 5'800'000 5'800'000 0 

2.8750 % Boston Propperties Ltd 

Partnership 07-15.02.37 Notes Sr 

Exch into Shs Boston 

1'600'000 1'600'000 0 

3.0000 % Newmont Mining Nts 09-15.2.12 

Sr Conv 

3.8750 % Vornado Realty Debs 05- 

15.4.2025 Conv 

6.2500 % Prospect Capital 2012-15.12.2015 

CV 

200'000 200'000 0 

500'000 500'000 0 

1'100'000 1'100'000 0 

Total 49'071'874 28.11 

Total Wandelobligationen, die an einer Börse gehandelt werden 95'978'506 55.01 

Wandelobligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 

Euro 

0.7500 % Unibail-Rodamco 2012- 

01.01.2018 Conv 

869'120 434'560 434'560 106.00 460'634 0.26 

Anteil 

in %


Titel 


2009-30.07.2014 Conv 

2.5000 % Industrivaerden 2010-27.02.2015 

Conv Reg-S Senior 

3.1250 % Publicis Grp Bond 09-30.7.14 Conv 

/ Exch into shs Publicis 

7.2500 % ArcelorMittal Convertible Notes 

09-01.04.2014 Conv. Reg-Shs 

3.2500 % KFW 08-27.6.2013 Conv Dte 

Telekom 

4.1250 % Portugal Telecom Equity linked 

Nts 07-28.8.14 shs Portugal 

Telecom 

4.7500 % International Power Finance 08- 

5.6.2015 Conv. on Int Power Plc 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

1'200'000 100'000 1'300'000 122.85 1'597'050 0.92 

1'400'000 100'000 600'000 900'000 122.95 1'106'550 0.63 

2'204'100 837'000 3'041'100 0 

2'936'250 870'750 3'807'000 0 

7'900'000 7'900'000 0 

2'600'000 2'600'000 0 

1'000'000 2'700'000 3'700'000 0 

Total 3'164'234 1.81 

Hong Kong Dollar 

0.0000 % Gainlead 2007-22.02.2012 Conv 

on Kerry Properties Ltd Shs 

8'500'000 8'500'000 0 

Total 0 0.00 


0.0000 % AEON Credit Service 2012- 

20'000'000 20'000'000 126.35 221'307 0.13 

23.03.2017 Conv 

0.0000 % SATO Holdings 2012-13.04.2017 

35'000'000 35'000'000 108.60 332'879 0.19 

Conv 

0.0000 % SONY CORP 2012-30.11.2017 

180'000'000 180'000'000 112.40 1'771'854 1.02 

Conv 

0.3000 % AEON 2009-22.11.2013 Conv No. 240'000'000 240'000'000 112.05 2'355'116 1.35 

7 

0.0000 % KDDI Corp 2011-14.12.2015 Conv 40'000'000 40'000'000 0 

0.0000 % Takashimaya 2009-14.11.2014 

50'000'000 50'000'000 0 

Regd. Conv Bonds 

0.1000 % Hitachi 2009-12.12.2014 Conv 

No.8 

120'000'000 120'000'000 0 

Total 4'681'156 2.69 


2.7500 % Derwent London Capital 2011- 1'000'000 700'000 1'700'000 112.75 2'355'975 1.35 

15.07.2016 Conv. Reg-S 

5.7500 % WPP Nts 2009-19.05.2014 Conv 200'000 200'000 0 

Total 2'355'975 1.35 

US Dollar 

0.0000 % Hon Hai Precision Industry 2010- 5'400'000 1'900'000 4'000'000 3'300'000 103.05 2'572'255 1.47 

12.10.2013 Conv 

0.0000 % Noble Grp 07-13.6.2014 

3'800'000 600'000 3'200'000 143.75 3'479'444 1.99 

Conv.Reg-S 

1.6250 % Gilead Sciences 2011-01.05.2016 2'500'000 2'000'000 500'000 168.33 636'625 0.36 

Sr Conv 

1.7500 % Sk Telecom Nts 2009-07.04.2014 700'000 700'000 114.15 604'402 0.35 

Conv 

2.6250 % Lukoil International Finance B.V. 7'900'000 1'700'000 9'600'000 113.25 8'223'590 4.71 

2010-16.06.2015 Conv 

2.6250 % Xilinx Nts 2011-15.06.2017 Sr 

3'200'000 500'000 800'000 2'900'000 135.99 2'983'026 1.71 

Conv 

3.2500 % Intel Debs 2009-01.08.2039 Jr sub 7'300'000 400'000 300'000 7'400'000 117.25 6'562'912 3.76 

Conv 

3.6250 % Boston Ppty 08-15.2.14 Conv Shs 4'800'000 1'200'000 3'600'000 105.46 2'871'721 1.65 

Boston property -144A- 

5.0000 % Glencore Finance 2009- 1'200'000 1'200'000 122.35 1'110'548 0.64


Titel 

31.12.2014 Conv Re-S 

5.7500 % Ares Capital 2011-01.02.2016 Sr 

Conv -144A- 

5.7500 % Prospect Capital 12-15.03.18 Conv 

Sr 144A 

1.0000 % Gilead Sciences 2011-01.05.2014 

Sr Conv 

1.6250 % BES Finance 2010-15.04.2013 

Conv. on Banco Bradesco SA Shs 

Senoir 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

6'200'000 600'000 6'800'000 107.98 5'553'979 3.18 

5'000'000 2'000'000 3'000'000 98.73 2'240'384 1.28 

2'000'000 700'000 2'700'000 0 

8'300'000 8'300'000 0 

5.0000 % ArcelorMittal Nts 09-15.5.14 Conv 4'000'000 1'500'000 5'500'000 0 

Total 36'838'886 21.10 

Total Wandelobligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 47'040'251 26.95 

Wandelobligationen, nicht kotiert 

US Dollar 

1.0000 % Priceline.com 2012-15.03.2018 

Conv -144A- 

2.7500 % Wellpoint Deb 2012-15.10.2042 

Conv -144A- 

4.8750 % Ares Capital 2012-15.03.2017 Sr 

Conv -144A- 

5.7500 % Apollo Investment 2011- 

15.01.2016 Conv -144A- 

6.2500 % Prospect Capital 2010-15.12.2015 

Conv -144A- 

1'250'000 1'250'000 107.28 1'014'334 0.58 

10'200'000 10'200'000 107.39 8'285'449 4.75 

2'100'000 2'100'000 103.08 1'637'366 0.94 

600'000 600'000 0 

600'000 600'000 0 

Total 10'937'149 6.27 

Total Wandelobligationen, nicht kotiert 10'937'149 6.27 


Bankguthaben 





Kauf EUR Verkauf JPY Termin 15.02.2013 804'958 90'000'000 16'830 0.01 

Kauf EUR Verkauf USD Termin 15.02.2013 1'546'147 2'000'000 33'646 0.02 

Kauf EUR Verkauf JPY Termin 15.02.2013 351'169 40'000'000 889 0.00 

Kauf EUR Verkauf USD Termin 15.02.2013 1'508'359 2'000'000 -4'150 0.00 

Kauf EUR Verkauf GBP Termin 15.02.2013 5'561'591 4'500'000 33'354 0.02 

Kauf EUR Verkauf AUD Termin 15.02.2013 1'358'182 1'700'000 28'545 0.02 

Kauf EUR Verkauf USD Termin 15.02.2013 108'468'861 140'000'000 2'593'800 1.49 

Kauf EUR Verkauf JPY Termin 15.02.2013 12'121'103 1'290'000'000 824'651 0.47 

Kauf EUR Verkauf JPY Termin 26.11.2012 13'685'467 1'350'000'000 0 0.00 

Kauf EUR Verkauf GBP Termin 26.11.2012 370'928 300'000 0 0.00 

Kauf JPY Verkauf EUR Termin 26.11.2012 60'000'000 583'435 0 0.00 

Kauf AUD Verkauf EUR Termin 26.11.2012 1'000'000 823'019 0 0.00 

Kauf EUR Verkauf GBP Termin 26.11.2012 2'220'429 1'750'000 0 0.00 


Kauf EUR Verkauf JPY Termin 26.11.2012 1'460'002 150'000'000 0 0.00 



Kauf EUR Verkauf AUD Termin 26.11.2012 3'435'700 4'100'000 0 0.00 

Kauf USD Verkauf EUR Termin 26.11.2012 1'400'000 1'084'420 0 0.00 

Kauf USD Verkauf EUR Termin 26.11.2012 1'000'000 772'664 0 0.00 



Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 





Kauf EUR Verkauf USD Termin 26.11.2012 715'235 900'000 0 0.00 



Kauf AUD Verkauf EUR Termin 26.11.2012 750'000 607'996 0 0.00 



Kauf AUD Verkauf EUR Termin 26.11.2012 750'000 614'638 0 0.00 


























Kauf HKD Verkauf EUR Termin 10.05.2012 4'000'000 395'055 0 0.00 








Kauf EUR Verkauf HKD Termin 10.05.2012 951'620 9'700'000 0 0.00 

Kauf HKD Verkauf EUR Termin 10.05.2012 5'700'000 548'478 0 0.00 




Kauf EUR Verkauf HKD Termin 09.02.2012 933'402 10'000'000 0 0.00 



Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 






Kauf HKD Verkauf EUR Termin 09.02.2012 400'000 38'000 0 0.00 


Total Devisentermingeschäfte 3'527'565 2.03 

Total Derivate Finanzinstrumente 3'527'565 2.03 






582'470.0000 


1'185'932.3812 




Anteil 

in % 





LLB Strategie Ertrag (CHF) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in ein breit diversifiziertes, internationales Wertschriftenportfolio, mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu 

erwirtschaften. Als «Fund-of-Funds» konzipiert, müssen mindestens zwei Drittel der Anlagen in LLB-Fonds erfolgen. In Ausnahmefällen kann in 

Anlageinstrumente anderer Emittenten investiert werden. Die Anlagestrategie besteht aus einer Kombination von Geldmarkt-, Obligationen- und 

Aktienfonds. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen sind zusätzlich auch Anlagen in alternative Produkte möglich. Die Aktienquote 

bewegt sich zwischen 20 % und 30 % des Gesamtvermögens. Mindestens 50 % des Gesamtvermögens sind in der Referenzwährung Schweizer Franken 

angelegt. Das Fondssegment eignet sich für Anleger, die von einer aktiven - der LLB-Anlagepolitik entsprechenden - Vermögensverwaltung profitieren 

möchten. 



in Mio. CHF 



Performance 

Performance 

31.12.2008 659'435 62.8 95.30 -14.92 % 

31.12.2009 691'443 75.2 108.71 14.07 % 

31.12.2010 828'892 91.1 109.93 1.12 % 

31.12.2011 875'862 94.7 108.20 -1.57 % 

31.12.2012 885'650 103.2 116.50 7.67 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

15. Juli 1999 


CHF 100.00 


CHF 103'186'757.60 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie Ertrag (CHF) 

812 745 / LI0008127453 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 



1 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




CHF 


3'434'561.57 

Wertpapiere 

99'825'634.11 


-22'125.71 


103'238'069.97 


-51'312.37 


103'186'757.60 






Kauf CHF 6'401'441 Verkauf EUR 5'300'000 Termin 17.05.2013 

Kauf CHF 2'071'516 Verkauf GBP 1'400'000 Termin 17.05.2013 




EUR 

GBP 

JPY 

USD 

5'300'000 

1'400'000 

243'000'000 

21'400'000 



CHF 

Erträge der Bankguthaben 51.63 


83'808.53 


28'016.93 


-77'648.97 




148'395.13 


-78'954.78 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

34'228.12 

69'826.84 

-35'598.72 

-1'070'835.02 

-1'106'433.74 

8'387'037.12 

7'280'603.38 


CHF 


-35'598.72 





-35'598.72 



-35'598.72 





Gesamterfolg 


CHF 

94'748'533.31 

1'157'620.91 

7'280'603.38 

103'186'757.60 










0.15 % p. a. 



6.02 % p. a. 



SIX SIS AG 

Sal. Oppenheim jr. & Cie., Luxembourg 

CS, Zürich 

Euroclear Bank SA/NV FUNDSETTLE/MGTCBEBEFEND 

Bank Vontobel AG, Zürich 




Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 


US Dollar 

USD 

Ant Aberdeen Global SICAV - Emerging 

Markets Equity Fund Capitalisation - 

I2- 

23'985 23'985 72.38 1'585'157 1.54 

Ant Aviva Emerging Markets Bond Fund 10'000 3'000 7'000 231.64 1'480'468 1.43 

Ant Franklin High Yield Fund Cap -I acc 159'043 59'043 100'000 15.86 1'448'102 1.40 

Ant Lyxor ETF Commodities CRB Parts -B- 40'000 40'000 27.86 1'017'503 0.99 

Ant Neuberger Bermann High Yield Bond 

60'000 60'000 18.60 1'018'964 0.99 

Class USD 

Belvista Commodity Shs -I- Capitalisation 

7'760 7'760 121.26 859'170 0.83 

Vontobel Fund SICAV 

iShares II S&P Listed Private Equity Fund / 

100'000 100'000 13.65 1'246'185 1.21 

iShares II PLC 

Belvista Commodity Shs -B- Vontobel Fund 

10'000 10'000 0 

SICAV 

Pictet Funds (Lux) Emerging Markets Shs -P 

Cap- 

2'317 2'317 0 

Total 8'655'549 8.39 


Anlagefonds, nicht kotiert 

Euro 

EUR 

Ant LLB Aktien Europa (EUR) 35'500 2'000 2'500 35'000 84.19 3'556'895 3.45 

Ant LLB Anleihen Strategie CEEMENA 8'000 8'000 121.03 1'168'761 1.13 

Ant LLB Obligationen Global (EUR) Kl P 152'000 20'000 132'000 75.91 12'095'267 11.72 

Ant LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 62'000 5'000 67'000 96.64 7'815'815 7.57 

Listed Private Equity Partners Group Listed 

Investment FCP 

7'500 7'500 102.06 923'973 0.90 

Total 25'560'711 24.77 


JPY 

Ant LLB Aktien Japan (JPY) 26'000 5'000 21'000 7'240.00 1'607'273 1.56 

Total 1'607'273 1.56 


CHF 

Ant LLB Aktien Immo Global (CHF) Kl. P 21'000 21'000 63.00 1'323'000 1.28 

Ant LLB Aktien Schweiz (CHF) 54'000 1'000 2'000 53'000 168.75 8'943'750 8.67 

Ant LLB Geldmarkt CHF 22'000 22'000 101.21 2'226'620 2.16 

Ant LLB Obligationen CHF 200'000 20'000 220'000 144.30 31'746'000 30.77 

Total 44'239'370 42.88 

US Dollar 

USD 

Ant LLB Aktien Nordamerika (USD) 40'000 6'000 34'000 184.89 5'739'670 5.56 

Ant LLB Obli Inflation Lkd (USD) Kl. P 52'000 20'000 72'000 133.54 8'778'866 8.51 

CSSL DJ AllHedge Shs -I- Capitalisation (LUX) 

2'595 2'595 998.94 2'366'886 2.29 

SICAV 

Global High Yield Portfolio -I- ACMBernstein 537'513 19'323 190'802 366'034 4.72 1'577'459 1.53 

HSBC Glob GL E Mkts - Shs-I- Capitalisation 39'506 39'506 36.04 1'299'851 1.26 

CL Internat Invest PCC Bond Fund 10'000 10'000 0 

CSSL Tremont AllHedge Index -B- 30'000 30'000 0 

Total 19'762'732 19.15 

Total Anlagefonds, nicht kotiert 91'170'086 88.36 


Anteil 

in % 



Titel 

Bankguthaben 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 






Kauf CHF Verkauf USD Termin 17.05.2013 19'438'968 21'400'000 -73'439 -0.07 

Kauf CHF Verkauf EUR Termin 17.05.2013 6'401'441 5'300'000 7'111 0.01 

Kauf CHF Verkauf GBP Termin 17.05.2013 2'071'516 1'400'000 -1'294 0.00 




Kauf CHF Verkauf EUR Termin 21.12.2012 6'404'091 5'300'000 0 0.00 











Kauf CHF Verkauf GBP Termin 25.01.2012 1'249'118 870'000 0 0.00 





Sonstige Vermögenswerte 0 0.00 





885'649.9562 



Anteil 

in % 





LLB Strategie Zuwachs (CHF) 


Anlagepolitik 





bewegt sich zwischen 30 % und 60 % des Gesamtvermögens. Mindestens 50 % des Gesamtvermögens sind in der Referenzwährung Schweizer Franken 

angelegt. Das Fondssegment eignet sich für Anleger, die von einer aktiven - der LLB-Anlagepolitik entsprechenden - Vermögensverwaltung profitieren 

möchten. 



in Mio. CHF 



Performance 

Performance 

31.12.2008 700'161 55.2 78.90 -25.46 % 

31.12.2009 730'084 68.6 93.99 19.13 % 

31.12.2010 783'204 75.2 95.96 2.10 % 

31.12.2011 786'735 71.9 91.40 -4.75 % 

31.12.2012 739'282 74.1 100.15 9.57 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

15. Juli 1999 


CHF 100.00 


CHF 74'052'606.43 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie Zuwachs (CHF) 

812 751 / LI0008127511 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 



1 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




CHF 


3'538'239.45 

Wertpapiere 

70'579'194.24 


-27'816.25 


74'089'617.44 


-37'011.01 


74'052'606.43 







Kauf CHF 665'844 Verkauf GBP 450'000 Termin 17.05.2013 




EUR 

3'300'000 

GBP 450'000 

JPY 

160'000'000 

USD 

18'100'000 



CHF 



51'274.61 


26'305.55 


-11'330.84 



110'254.05 


-31'924.84 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

66'399.28 

78'329.21 

-11'929.93 

-2'063'954.57 

-2'075'884.50 

8'811'613.07 

6'735'728.57 


CHF 


-11'929.93 





-11'929.93 



-11'929.93 





Gesamterfolg 


CHF 

71'898'561.63 

-4'581'683.77 

6'735'728.57 

74'052'606.43 










0.15 % p. a. 



6.35 % p. a. 



SIX SIS AG 


CS, Zürich 






Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 


US Dollar 

USD 



I2- 

25'022 25'022 72.38 1'653'733 2.23 

Ant Aviva Emerging Markets Bond Fund 5'000 500 4'500 231.64 951'729 1.29 

Ant Franklin High Yield Fund Cap -I acc 110'001 30'000 80'001 15.86 1'158'485 1.56 

Ant Lyxor ETF Commodities CRB Parts -B- 25'000 25'000 27.86 635'939 0.86 


50'000 50'000 18.60 849'137 1.15 

Class USD 


5'432 5'432 121.26 601'419 0.81 



55'000 55'000 13.65 685'402 0.93 



7'000 7'000 0 

SICAV 


Cap- 

3'000 3'000 0 

Total 6'535'844 8.83 


Anlagefonds, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 

US Dollar 

USD 

Ant Aberdeen Emerging Markets Smaller 

20'000 20'000 16.00 292'176 0.39 

Companies Fund -I2- 

Ant SISF Global Emerging Markets 

Opportunities -C- 

30'000 30'000 13.91 381'016 0.51 

Total 673'192 0.90 

Total Anlagefonds, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 673'192 0.90 


Euro 

EUR 

Ant LLB Aktien Europa (EUR) 47'500 4'000 43'500 84.19 4'420'713 5.97 

Ant LLB Anleihen Strategie CEEMENA 9'000 2'500 6'500 121.03 949'618 1.28 

Ant LLB Obligationen Global (EUR) Kl P 55'000 55'000 75.91 5'039'695 6.81 

Ant LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 31'000 31'000 96.64 3'616'272 4.88 



7'000 7'000 102.06 862'375 1.16 

Total 14'888'673 20.10 


JPY 

Ant LLB Aktien Japan (JPY) 35'000 5'000 30'000 7'240.00 2'296'104 3.10 

Total 2'296'104 3.10 


CHF 

Ant LLB Aktien Immo Global (CHF) Kl. P 13'000 13'000 63.00 819'000 1.11 

Ant LLB Aktien Schweiz (CHF) 92'000 10'000 82'000 168.75 13'837'500 18.69 


Ant LLB Obligationen CHF 95'000 95'000 144.30 13'708'500 18.51 

Total 29'883'150 40.36 

US Dollar 

USD 




SICAV 

2'163 2'163 998.94 1'972'405 2.66 

Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 


HSBC Glob GL E Mkts - Shs-I- Capitalisation 34'564 4'000 30'564 36.04 1'005'639 1.36 



Total 16'302'231 22.02 



Bankguthaben 








Kauf CHF Verkauf GBP Termin 17.05.2013 665'844 450'000 -416 0.00 


Kauf CHF Verkauf GBP Termin 21.12.2012 678'555 450'000 0 0.00 























739'281.7591 



Anteil 

in % 





LLB Strategie Ertrag (EUR) 


Anlagepolitik 





bewegt sich zwischen 20 % und 30 % des Gesamtvermögens. Mindestens 50 % des Gesamtvermögens sind in der Referenzwährung Euro angelegt. Das 

Fondssegment eignet sich für Anleger, die von einer aktiven - der LLB-Anlagepolitik entsprechenden - Vermögensverwaltung profitieren möchten. 



in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 160'415 16.4 102.51 -11.27 % 

31.12.2009 170'801 19.9 116.76 13.90 % 

31.12.2010 194'570 24.8 127.49 9.19 % 

31.12.2011 198'714 25.3 127.49 0.00 % 

31.12.2012 199'267 27.8 139.29 9.26 % 




Fondsdaten 

Depotbank 
























Erstemission 

15. Juli 1999 


EUR 100.00 


EUR 27'755'036.04 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie Ertrag (EUR) 

812 750 / LI0008127503 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 



1 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




EUR 

31.12.2011 

EUR 

31.12.2012 

Bankguthaben auf Sicht 873'435.05 942'439.96 

Wertpapiere 24'688'012.69 26'846'218.76 

Derivative Finanzinstrumente -214'568.58 -19'805.16 




Anzahl der Anteile im Umlauf 198'714 199'267 

Nettoinventarwert pro Anteil 127.49 139.29 




Kauf EUR 783'695 Verkauf GBP 640'000 Termin 17.05.2013 




GBP 640'000 

JPY 

33'000'000 

USD 

5'700'000 



EUR 



20'554.07 


10'699.84 


-42'959.28 




40'132.12 


-43'219.52 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

-11'193.65 

-3'020.34 

-8'173.31 

-14'588.12 

-22'761.43 

2'367'764.64 

2'345'003.21 


EUR 


-8'173.31 





-8'173.31 



-8'173.31 





Gesamterfolg 


EUR 

25'334'270.69 

75'762.14 

2'345'003.21 

27'755'036.04 










0.15 % p. a. 



-14.5 % p. a. 



SIX SIS AG 


CS, Zürich 






Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


US Dollar 

USD 



I2- 

5'774 5'774 72.38 316'155 1.14 

Ant Aviva Emerging Markets Bond Fund 2'000 2'000 231.64 350'420 1.26 

Ant Franklin High Yield Fund Cap -I acc 54'671 19'671 35'000 15.86 419'880 1.51 



20'000 20'000 18.60 281'381 1.01 

Class USD 


2'328 2'328 121.26 213'529 0.77 



24'000 24'000 13.65 247'772 0.89 



3'000 3'000 0 

SICAV 


Cap- 

900 900 0 

Total 2'039'870 7.34 



US Dollar 

USD 



12'000 12'000 13.91 126'258 0.45 

Total 126'258 0.45 



Euro 

EUR 

Ant LLB Aktien Europa (EUR) 32'000 2'000 3'000 31'000 84.19 2'609'890 9.40 


Ant LLB Defensive (EUR) 6'000 1'000 5'000 112.83 564'150 2.03 

Ant LLB Obligationen EUR 96'000 4'600 600 100'000 99.31 9'931'000 35.78 


Ant LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 20'000 1'500 500 21'000 96.64 2'029'440 7.31 



3'000 3'000 102.06 306'180 1.10 

Total 17'989'745 64.81 


JPY 

Ant LLB Aktien Japan (JPY) 10'500 1'500 9'000 7'240.00 570'651 2.06 

Total 570'651 2.06 


CHF 


Total 339'243 1.22 

US Dollar 

USD 




952 952 998.94 718'962 2.59 

SICAV 

Global High Yield Portfolio -I- ACMBernstein 159'811 6'677 30'788 135'700 4.72 484'477 1.75 

HSBC Glob GL E Mkts - Shs-I- Capitalisation 10'855 10'855 36.04 295'873 1.07 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 



Total 5'780'450 20.83 



Bankguthaben 





Kauf EUR Verkauf USD Termin 17.05.2013 4'284'429 5'700'000 -23'340 -0.08 


Kauf EUR Verkauf GBP Termin 17.05.2013 783'695 640'000 -1'708 -0.01 






















199'266.5585 



Anteil 

in % 





LLB Strategie Zuwachs (EUR) 


Anlagepolitik 





bewegt sich zwischen 30 % und 60 % des Gesamtvermögens. Mindestens 50 % des Gesamtvermögens sind in der Referenzwährung Euro angelegt. Das 

Fondssegment eignet sich für Anleger, die von einer aktiven - der LLB-Anlagepolitik entsprechenden - Vermögensverwaltung profitieren möchten. 



in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 269'943 22.4 83.02 -23.14 % 

31.12.2009 240'262 24.0 99.86 20.28 % 

31.12.2010 232'027 25.6 110.23 10.38 % 

31.12.2011 219'236 23.4 106.60 -3.29 % 

31.12.2012 194'184 22.9 118.17 10.85 % 




Fondsdaten 

Depotbank 
























Erstemission 

15. Juli 1999 


EUR 100.00 


EUR 22'946'084.39 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie Zuwachs (EUR) 

812 755 / LI0008127552 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 



1 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




EUR 

31.12.2011 

EUR 

31.12.2012 

Bankguthaben auf Sicht 1'022'761.72 817'352.06 

Wertpapiere 22'731'220.77 22'168'533.31 

Derivative Finanzinstrumente -370'633.41 -28'317.11 




Anzahl der Anteile im Umlauf 219'236 194'184 





Kauf EUR 413'680 Verkauf CHF 500'000 Termin 17.05.2013 

Kauf EUR 1'224'524 Verkauf GBP 1'000'000 Termin 17.05.2013 




CHF 500'000 

GBP 

1'000'000 

JPY 

34'000'000 

USD 

7'400'000 



EUR 



15'342.30 


8'757.14 


-7'811.56 




34'903.69 


-20'097.02 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

16'640.75 

14'897.08 

1'743.67 

-155'395.45 

-153'651.78 

2'529'202.00 

2'375'550.22 


EUR 


1'743.67 





1'743.67 



1'743.67 





Gesamterfolg 


EUR 

23'371'644.36 

-2'801'110.19 

2'375'550.22 

22'946'084.39 










0.15 % p. a. 



4.09 % p. a. 



SIX SIS AG 


CS, Zürich 






Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


US Dollar 

USD 



I2- 

9'624 623 9'001 72.38 492'816 2.15 

Ant Aviva Emerging Markets Bond Fund 2'500 800 1'700 231.64 297'857 1.30 




20'000 20'000 18.60 281'381 1.23 

Class USD 


2'483 2'483 121.26 227'765 0.99 



20'000 20'000 13.65 206'476 0.90 



3'200 3'200 0 

SICAV 


Cap- 

1'300 1'300 0 

Total 2'052'931 8.95 



US Dollar 

USD 


10'000 10'000 16.00 121'024 0.53 




15'000 15'000 13.91 157'823 0.69 

Total 278'847 1.22 



Euro 

EUR 

Ant LLB Aktien Europa (EUR) 63'000 9'000 54'000 84.19 4'546'260 19.81 

Ant LLB Anleihen Strategie CEEMENA 3'000 500 2'500 121.03 302'575 1.32 

Ant LLB Defensive (EUR) 2'000 2'000 112.83 225'660 0.98 

Ant LLB Obligationen EUR 55'000 7'000 48'000 99.31 4'766'880 20.77 

Ant LLB Obligationen Global (EUR) Kl P 12'000 12'000 75.91 910'920 3.97 

Ant LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 14'000 14'000 96.64 1'352'960 5.90 



4'000 4'000 102.06 408'240 1.78 

Total 12'513'495 54.53 


JPY 


Total 951'084 4.14 


CHF 


Total 365'339 1.59 

US Dollar 

USD 




1'038 1'038 998.94 784'323 3.42 

SICAV 


Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

HSBC Glob GL E Mkts - Shs-I- Capitalisation 11'826 11'826 36.04 322'339 1.40 



Total 6'006'837 26.17 



Bankguthaben 







Kauf EUR Verkauf CHF Termin 17.05.2013 413'680 500'000 -749 0.00 

Kauf EUR Verkauf GBP Termin 17.05.2013 1'224'524 1'000'000 -2'669 -0.01 


Kauf EUR Verkauf CHF Termin 21.12.2012 413'907 500'000 0 0.00 
























194'184.3418 



Anteil 

in % 





LLB Strategie BPVV (CHF) 


Performance 

Anlagepolitik 

Die Anlagepolitik des Segments folgt den in der Verordnung zum Gesetz über die betriebliche Personalvorsorge (BPVV) festgelegten Richtlinien für die 

Anlage von Freizügigkeitsgeldern. 

Ziel der Anlagepolitik des Segmentes ist es, einen aus Sicht der Referenzwährung möglichst hohen langfristigen Gesamtertrag zu erwirtschaften. Dabei 

werden die Möglichkeiten der internationalen Diversifikation genutzt. Dieses Segment ist grundsätzlich als "Fund-of-LLB Fonds" konzipiert, d.h. das 

Segmentvermögen wird in der Regel in Investmentunternehmen bzw. Segmente von Investmentunternehmen der LLB Gruppe investiert. Nur in 

Ausnahmefällen, d.h. wenn keine geeigneten LLB Produkte zur Verfügung stehen, kann in Anlageinstrumente anderer Emittenten investiert werden. 



in Mio. CHF 



Performance 

11.03.2009 30'457 2.7 90.23 

31.12.2009 38'829 4.2 107.04 18.63 % 

31.12.2010 43'072 4.6 107.45 0.38 % 

31.12.2011 47'702 5.1 106.15 -1.21 % 

31.12.2012 52'353 5.9 112.65 6.12 % 




Fondsdaten 

Depotbank 














Erstemission 

11. März 2009 


CHF 90.23 


CHF 5'897'758.88 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie BPVV (CHF) 

3 261 934 / LI0032619343 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 



1 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




CHF 


398'166.80 

Wertpapiere 

5'502'172.78 

Derivative Finanzinstrumente 406.77 


5'900'746.35 


-2'987.47 


5'897'758.88 






Kauf CHF 277'729 Verkauf EUR 230'000 Termin 17.05.2013 


Kauf CHF 161'181 Verkauf JPY 15'000'000 Termin 17.05.2013 

Kauf CHF 617'594 Verkauf USD 680'000 Termin 17.05.2013 


EUR 230'000 

GBP 80'000 

JPY 

15'000'000 

USD 680'000 



CHF 


Sonstige Erträge 486.12 


-6'085.11 




8'215.81 


-2'967.17 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

-5'596.10 

5'261.38 

-10'857.48 

33'721.11 

22'863.63 

292'668.86 

315'532.49 


CHF 


-10'857.48 





-10'857.48 



-10'857.48 





Gesamterfolg 


CHF 

5'062'717.57 

519'508.82 

315'532.49 

5'897'758.88 










0.15 % p. a. 



-2.19 % p. a. 



SIX SIS AG 






Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 


US Dollar 



I2- 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

USD 

Wert 

in CHF 

Anteil 

in % 

1'400 1'400 72.38 92'526 1.57 

Ant Lyxor ETF Commodities CRB Parts -B- 1'500 2'000 3'500 27.86 89'032 1.51 


349 349 121.26 38'663 0.66 



450 450 0 

SICAV 


Cap- 

250 250 0 

Total 220'221 3.74 

Total Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden 220'221 3.74 


Euro 

EUR 

Ant LLB Aktien Europa (EUR) 1'850 1'850 84.19 188'007 3.19 

Ant LLB Obligationen Global (EUR) Kl P 8'500 800 800 8'500 75.91 778'862 13.21 

Ant LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 3'650 3'650 96.64 425'787 7.22 

Total 1'392'656 23.62 


JPY 

Ant LLB Aktien Japan (JPY) 1'350 1'350 7'240.00 103'325 1.75 

Total 103'325 1.75 


CHF 


Ant LLB Aktien Schweiz (CHF) 3'350 200 250 3'300 168.75 556'875 9.44 

Ant LLB Obligationen CHF 13'300 2'200 15'500 144.30 2'236'650 37.92 

Total 2'856'525 48.43 

US Dollar 

USD 

Ant LLB Aktien Nordamerika (USD) 2'480 400 480 2'400 184.89 405'153 6.87 

Ant LLB Obli Inflation Lkd (USD) Kl. P 2'800 1'500 4'300 133.54 524'293 8.89 

Total 929'446 15.76 



Bankguthaben 





Kauf CHF Verkauf JPY Termin 17.05.2013 161'181 15'000'000 2'727 0.05 

Kauf CHF Verkauf USD Termin 17.05.2013 617'594 680'000 -2'426 -0.04 

Kauf CHF Verkauf EUR Termin 17.05.2013 277'729 230'000 239 0.00 


Kauf CHF Verkauf USD Termin 21.12.2012 74'006 80'000 0 0.00 




Kauf CHF Verkauf JPY Termin 21.12.2012 181'025 15'000'000 0 0.00 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 
















Total Devisentermingeschäfte 407 0.01 

Total Derivate Finanzinstrumente 407 0.01 






52'353.2188 



Anteil 

in % 





LLB Strategie Festverzinslich 

(CHF) 


Performance 

Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in ein breit diversifiziertes internationales Portfolio festverzinslicher Wertschriften mit dem Ziel, eine möglichst hohe 

Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, 

wie z.B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen 

Schwellenländer, Wandelobligationen. Mindestens 50 % des Gesamtvermögens wird in der Referenzwährung Schweizer Franken angelegt. Das 

Fondssegment eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB-Anlagepolitik entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. 



in Mio. CHF 



Performance 

04.04.2011 140'635 14.1 100.00 

31.12.2011 222'566 22.4 100.85 0.85 % 

31.12.2012 452'855 48.2 106.40 5.50 % 




Fondsdaten 

Depotbank 














Erstemission 

04. April 2011 


CHF 100.00 


CHF 48'172'972.04 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie Festverzinslich (CHF) 

11 645 639 / LI0116456398 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 



0.5 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




CHF 


5'231'797.96 

Wertpapiere 

42'968'385.97 


-3'958.36 


48'196'225.57 


-23'253.53 


48'172'972.04 








Kauf CHF 860'062 Verkauf JPY 80'000'000 Termin 17.05.2013 



EUR 

4'800'000 

GBP 500'000 

JPY 

80'000'000 

USD 

7'400'000 



CHF 



27'753.75 


6'349.53 


-232'683.23 




52'704.71 


-16'951.94 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

-198'563.46 

35'804.90 

-234'368.36 

251'192.99 

16'824.63 

1'454'746.94 

1'471'571.57 


CHF 


-234'368.36 





-234'368.36 



-234'368.36 





Gesamterfolg 


CHF 

22'443'050.36 

24'258'350.11 

1'471'571.57 

48'172'972.04 










0.15 % p. a. 



-17.71 % p. a. 



SIX SIS AG 






Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 


US Dollar 

USD 


Ant Franklin High Yield Fund Cap -I acc 55'665 25'000 7'000 73'665 15.86 1'066'743 2.21 


Class USD 

45'000 35'000 80'000 18.60 1'358'618 2.82 

Total 3'271'343 6.79 



Euro 

EUR 




Total 12'806'585 26.59 


CHF 


Ant LLB Obligationen CHF 61'000 61'000 4'000 118'000 144.30 17'027'400 35.35 

Total 19'071'842 39.59 

US Dollar 

USD 



HSBC Glob GL E Mkts - Shs-I- Capitalisation 22'000 3'000 25'000 36.04 822'567 1.71 


Total 7'818'615 16.23 



Bankguthaben 





Kauf CHF Verkauf JPY Termin 17.05.2013 860'062 80'000'000 14'978 0.03 
















Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 




























452'855.3733 



Anteil 

in % 





LLB Strategie Festverzinslich 

(EUR) 


Performance 

Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in ein breit diversifiziertes internationales Portfolio festverzinslicher Wertschriften mit dem Ziel, eine möglichst hohe 

Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, 

wie z.B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen 

Schwellenländer, Wandelobligationen. Mindestens 70 % des Gesamtvermögens wird in der Referenzwährung Euro angelegt. Das Fondssegment eignet 

sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB-Anlagepolitik entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. 



in Mio. EUR 



Performance 

04.04.2011 68'453 6.8 100.00 

31.12.2011 114'112 12.0 104.74 4.74 % 

31.12.2012 192'780 21.7 112.37 7.28 % 




Fondsdaten 

Depotbank 














Erstemission 

04. April 2011 


EUR 100.00 


EUR 21'662'740.90 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Strategie Festverzinslich (EUR) 

11 645 645 / LI0116456455 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 



0.5 % 


0.15 % p. a. 


0.15 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




EUR 


1'691'725.28 

Wertpapiere 

19'995'683.93 


-14'052.54 


21'673'356.67 


-10'615.77 


21'662'740.90 








Kauf EUR 226'778 Verkauf USD 300'000 Termin 17.05.2013 



GBP 150'000 

JPY 

6'000'000 

USD 300'000 

USD 

3'550'000 



EUR 

EUR 



12'296.48 


4'256.89 


-155'129.06 


-137'750.67 



27'012.74 


-27'439.98 

Total Aufwand -363.10 

Nettoertrag 

-137'387.57 


49'621.85 


-87'765.72 


1'160'759.24 

Gesamterfolg 

1'072'993.52 


EUR 


-137'387.57 





-137'387.57 



-137'387.57 





Gesamterfolg 


EUR 

11'952'467.18 

8'637'280.20 

1'072'993.52 

21'662'740.90 










0.15 % p. a. 



-20.59 % p. a. 



SIX SIS AG 






Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


US Dollar 

USD 




Class USD 

25'000 15'000 40'000 18.60 562'762 2.60 

Total 1'651'613 7.62 



Euro 

EUR 


Ant LLB Defensive (EUR) 12'000 2'000 10'000 112.83 1'128'300 5.21 

Ant LLB Obligationen EUR 54'500 34'500 5'000 84'000 99.31 8'342'040 38.51 



Total 14'740'377 68.05 

US Dollar 

USD 



HSBC Glob GL E Mkts - Shs-I- Capitalisation 12'000 2'000 14'000 36.04 381'607 1.76 


Total 3'603'694 16.63 



Bankguthaben 





Kauf EUR Verkauf GBP Termin 17.05.2013 183'587 150'000 -492 0.00 



















Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 












Anteil 

in % 





LLB Defensive (EUR) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in kurz laufende festverzinsliche Wertpapiere bzw. setzt entsprechende Derivate ein, um ein geldmarktähnliches Portfolio 

zu erreichen. Es orientiert sich ertragsmässig an sechsmonatigen Geldmarkterträgen. Neben kurz laufenden erstklassigen Obligationen kann das 

Fondssegment auch Notes sowie Zins- und Währungsswaps einsetzen. Es richtet sich an Kunden, die über einen Anlagehorizont von mindestens einem 

halben Jahr verfügen. Das Fondssegment bietet eine attraktive Alternative zu den traditionellen Fest- und Callgeldern in der jeweiligen 

Referenzwährung. Es eignet sich für Investoren, die etwas höhere Erträge als im Geldmarkt anstreben. 



in Mio. EUR 



Performance 

Performance 

31.12.2008 1'239'361 130.6 105.38 0.99 % 

31.12.2009 1'484'790 162.3 109.28 3.70 % 

31.12.2010 1'930'003 213.5 110.63 1.24 % 

31.12.2011 1'786'958 198.8 111.23 0.54 % 

31.12.2012 1'735'750 195.8 112.83 1.44 % 




Fondsdaten 

Depotbank 
























Erstemission 

20. Juni 2005 


EUR 100.00 


EUR 195'843'084.09 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Defensive (EUR) 

2 153 524 / LI0021535245 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 



0.1 % 


fix: 0.20 % p. a., variabel: 1/10 des 3-Monats-Libors EUR p. a. 


0.27 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




EUR 

31.12.2011 

EUR 

31.12.2012 

Bankguthaben auf Sicht 30'469'056.25 12'230'172.05 

Bankguthaben auf Zeit 10'000'000.00 0.00 

Wertpapiere 157'753'158.00 183'231'970.01 

Derivative Finanzinstrumente -2'137'741.97 -2'652'564.38 

Sonstige Vermögenswerte 2'891'488.84 3'163'745.74 




Anzahl der Anteile im Umlauf 1'786'958 1'735'750 




Zinssatzswaps 

Zinssatzswaps bis 22.11.2016 

3.96 % 20'000’000 EUR 










Erträge der derivativen Finanzinstrumente 






Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

49'626.65 

5'708'586.42 

-521'357.78 

64'313.97 

754'806.99 

522'120.98 

782'958.61 

EUR 

6'055'976.25 

1'305'079.59 

4'750'896.66 

-2'524'783.48 

2'226'113.18 

539'945.35 

2'766'058.53 


EUR 


4'750'896.66 





4'750'896.66 



4'750'896.66 





Gesamterfolg 


EUR 

198'771'229.91 

-5'694'204.35 

2'766'058.53 

195'843'084.09 



1'786'958 




1'735'750 




0.20 % p. a. + 1/10 Dreimonatslibor EUR 


0.27 % p. a. 



107.33 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 

Bestand 

per 

01.01.2012 


Euro 


Förderbank FRN 2011-05.12.2013 S 

3118 

0.2540 % Rabobank Nederland NV (no min.) 

Notes 2007-20.9.17 FLR S1771A 

Senior 

0.2550 % Landw Rentenbank (0% min) 

2009-22.10.2015 FLR Reg-S Ser985 

0.2900 % BNG FRN 2011-23.05.14 Series 

972 

0.2960 % Nordrhein-Westfalen FRN (no 

min.) 2012-09.11.2016 

0.3160 % (no min.) HSBC EMTN 06-06.12.13 

FRN 

0.3340 % EMTN Ldbk Baden-Würt 2004- 

18.12.15 

0.3350 % DNB NOR BK ASA (0% min.) EMTN 

2007-16.01.2014 FLR Reg-S Series 

382 

0.3400 % GE Capital European Funding 

EMTN FRN 2006-22.02.16 

0.4320 % Friesland Bank FRN 2006- 

26.04.13 S18 

0.4410 % Dexia CLF (0 % min.) EMTN 2010- 

19.02.2013 FR Reg-S Series 864 

Senior 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

3'000'000 3'000'000 100.00 3'000'000 1.53 

2'000'000 2'000'000 95.95 1'919'000 0.98 

2'000'000 2'000'000 100.30 2'006'000 1.02 

5'000'000 5'000'000 100.14 5'007'000 2.56 

1'000'000 1'000'000 100.01 1'000'100 0.51 

1'500'000 1'500'000 100.05 1'500'750 0.77 

2'000'000 2'000'000 99.27 1'985'400 1.01 

2'000'000 2'000'000 100.06 2'001'200 1.02 

2'000'000 2'000'000 98.00 1'960'000 1.00 

1'500'000 1'500'000 100.05 1'500'750 0.77 

2'000'000 2'000'000 100.00 2'000'000 1.02 

0.5510 % CEZ FRN 2012-30.06.2014 S25 1'700'000 1'700'000 99.60 1'693'200 0.86 

0.5900 % VW Leasing FRN 2011-03.06.2013 

1'000'000 1'000'000 100.11 1'001'100 0.51 

Series F20/11 

0.5940 % (0% min.) EMTN Nordea Bank 11- 2'000'000 2'000'000 100.02 2'000'400 1.02 

11.02.2013 

0.6180 % Daimler International Finance (no 

1'600'000 1'600'000 100.00 1'600'000 0.82 

min.) EMTN 2011-05.04.2013 FRN 

0.7660 % ING Bank FRN 2011-08.01.13 S 47 2'000'000 2'000'000 100.01 2'000'100 1.02 

0.8410 % (0 % min.) Volvo Treasury 11- 

1'000'000 1'000'000 100.00 1'000'000 0.51 

18.2.13 FRN 


Nts 2006-23.02.2016 FR 

1.0300 % Nordea Bank FRN 2010- 

1'000'000 1'000'000 97.76 977'600 0.50 

23.04.2016 S 138 

1.0590 % Daimler Intl Fin EMTN FRN 11- 

1'000'000 1'000'000 100.15 1'001'500 0.51 

17.04.13 S31 

1.0910 % (no min) Raiff Bank Int. Nts.2011- 1'000'000 500'000 500'000 100.14 500'700 0.26 

4.3.13 Floatin Rate Senior 

1.2910 % Jyske Bank (no min.) EMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 99.92 999'200 0.51 

20.05.2015 FRN 

1.7500 % Aareal Bank Hyp.-Pfandbrief 2010- 

2'000'000 2'000'000 101.07 2'021'400 1.03 

16.09.2013 

1.7500 % KA Finanz AG 2010-17.06.2013 

3'000'000 3'000'000 100.72 3'021'600 1.54 

Reg-S 

2.0000 % GCE Covered Bonds EMTN 2010- 

1'000'000 1'000'000 101.31 1'013'100 0.52 

30.09.2013 

2.0000 % Landesbank Hessen-Thueringen 

300'000 300'000 100.40 301'200 0.15 

EMTN 2003-17.03.13 S H088 

2.3750 % Caterpilar International Finance 

EMTN 2010-17.06.2013 Senior 

2'650'000 2'650'000 100.97 2'675'705 1.37 



Titel 

2.3750 % VW Bank 2010-28.06.2013 S 

B05/10 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

2'000'000 2'000'000 100.94 2'018'800 1.03 

2.5000 % Abbey National Treasury 2010- 

3'500'000 3'500'000 100.37 3'512'950 1.79 

18.03.2013 S12 

2.8750 % BMW Finance NV EMTN 10- 

900'000 900'000 100.77 906'930 0.46 

18.04.13 

3.0000 % Daimler EMTN 2010-19.07.13 Sr 5 1'400'000 1'400'000 101.39 1'419'460 0.72 


2'000'000 2'000'000 101.50 2'030'000 1.04 

8.7.13 

3.2500 % Bank of Scotland 2006-25.01.13 S 

1'500'000 1'500'000 100.18 1'502'700 0.77 

0015/06 Senior 

3.3750 % BG Energy Capital 2009-15.7.13 

2'840'000 2'840'000 101.58 2'884'872 1.47 

EMTN 

3.3750 % Nederlandes Waterschapsbank 2'500'000 2'500'000 108.72 2'718'000 1.39 

06-19.1.2016 EMTN 

3.7500 % Goldman Sachs Group 2006- 

500'000 500'000 100.30 501'500 0.26 

04.02.13 

3.8750 % Nationwide Building Society 

1'400'000 1'400'000 103.33 1'446'620 0.74 

2006-05.12.13 

3.8750 % OEBB-Infrastruktur Bau AG 06- 2'000'000 2'000'000 112.45 2'249'000 1.15 

18.10.2016 EMTN 

4.1250 % E.ON Intern Finance 09-26.03.13 1'109'000 1'109'000 100.88 1'118'759 0.57 

4.1250 % EnBW Intl Finance Notes 2009- 

500'000 500'000 108.27 541'350 0.28 

7.7.15 Series 13 

4.1250 % Siemens Fin Nv EMTN 2009- 

3'500'000 3'500'000 100.52 3'518'200 1.80 

20.2.2013 

4.2500 % Henkel MTN 03-10.6.13 2'300'000 2'300'000 101.80 2'341'400 1.20 

4.2500 % ING Global Notes 2008-19.03.13 

2'000'000 2'000'000 100.83 2'016'600 1.03 

S1 

4.2500 % Region Ile de France 06-25.7.2017 1'250'000 1'250'000 114.48 1'431'000 0.73 

4.3750 % AT&T 07-15.3.2013 Nts 1'500'000 1'500'000 100.86 1'512'900 0.77 

4.3750 % Bundesimmobilien Gesellschaft 

3'000'000 3'000'000 103.03 3'090'900 1.58 

M.B.H. 2003-24.09.2013 

4.3750 % Schiphol Nederland EMTN 2003- 

500'000 500'000 101.73 508'650 0.26 

08.07.2013 S1 

4.5000 % Bayer EMTN 2006-23.05.2013 

2'000'000 2'000'000 101.66 2'033'200 1.04 


4.5000 % Danaher Luxembourg Finance 

1'000'000 1'000'000 102.20 1'022'000 0.52 

2006-22.07.2013 

4.5000 % Elia System Operator 09-22.04.13 2'550'000 2'550'000 101.18 2'580'090 1.32 

4.5000 % Polen EMTN 2003-05.02.2013 

1'500'000 1'500'000 100.37 1'505'550 0.77 

Series 1 

4.5000 % Sabic Capital I BV 08-28.11.13 

1'500'000 1'500'000 103.40 1'551'000 0.79 

Regd. Notes 

4.6250 % ABB Intl Fin Ltd Notes 06-6.6.2013 

1'000'000 1'000'000 101.82 1'018'200 0.52 

Series 114 

4.6250 % Anglian Water Financing 2003- 

1'600'000 1'600'000 103.30 1'652'800 0.84 

07.10.2013 GMTN 

4.6250 % Merrill Lynch EMTN 2003- 

1'000'000 1'000'000 102.61 1'026'100 0.52 

02.10.13 S 1724 


22.02.2035 VRN S1245A 

1'825'000 1'825'000 99.35 1'813'138 0.93 

4.8750 % Deutsche Post Finance 2003- 

30.01.14 

5.0000 % Deutsche Börse EMTN 2008- 

22.04.2013 Senior 

5.0000 % Fortum Corp EMTN 2003- 

19.11.2013 S2 

5.0000 % Telefon Ericsson EMTN 2009- 

24.06.2013 Series 31 

1'500'000 1'500'000 104.67 1'570'050 0.80 

1'339'000 1'339'000 101.37 1'357'344 0.69 

794'000 794'000 103.94 825'284 0.42 

1'000'000 1'000'000 102.04 1'020'400 0.52 



Titel 

5.1250 % Deutsche Bahn EMTN 2001- 

28.11.2013 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

2'469'000 2'469'000 104.36 2'576'648 1.32 

5.2500 % ITW Finance Europe SA 07- 

1'000'000 1'000'000 108.18 1'081'800 0.55 

01.10.14 Regd. Notes 

5.2500 % JP Morgan Chase & Co. 2008- 

1'000'000 1'000'000 101.67 1'016'700 0.52 

8.5.13 

5.3750 % GS EMTN 2008-15.02.13 2'000'000 2'000'000 100.56 2'011'200 1.03 

5.3750 % MAN Euro Medium-Term Notes 

1'669'000 1'669'000 101.89 1'700'544 0.87 

2009-20.5.13 Senior 

5.3750 % VW Intl Finance 2009-15.11.2013 

2'000'000 2'000'000 104.35 2'087'000 1.07 

Series A08/09-316 

5.5000 % Diageo Capital BV 2008-1.7.13 1'000'000 1'000'000 102.54 1'025'400 0.52 

5.7500 % Vattenfall Ab EMTN 2008 - 

950'000 950'000 104.87 996'265 0.51 

05.12.2013 Reg-S Series 141 

5.7500 % RBS EMTN 2009-21.05.14 S 3083 1'000'000 1'000'000 106.52 1'065'200 0.54 

5.7500 % RWE Finance 2008-20.11.2013 

1'000'000 1'000'000 104.63 1'046'300 0.53 

Senior 

5.8750 % DNB EMTN 2008-20.06.2013 Reg- 

2'000'000 2'000'000 102.58 2'051'600 1.05 

S Series 482 

5.8750 % Hutchison Whampoa Finance Ltd 

1'000'000 1'000'000 103.00 1'030'000 0.53 

2003-08.07.2013 

6.0000 % Gasunie EMTN 2008-30.10.2013 

1'375'000 1'375'000 104.58 1'437'975 0.73 


6.0000 % Telstra Corp 2008-08.04.2013 

1'000'000 1'000'000 101.49 1'014'900 0.52 

Series 29 

6.0000 % Wells Fargo Bk EMTN 2008- 

2'000'000 2'000'000 102.23 2'044'600 1.04 

23.05.2013 Reg-S Series I Senior 

6.2500 % UBS London EMTN 2008- 

2'000'000 2'000'000 103.90 2'078'000 1.06 

03.09.2013 S 7472 Senior 

6.6250 % IBM 2008-30.01.2014 3'000'000 3'000'000 106.62 3'198'600 1.63 


1'000'000 1'000'000 100.51 1'005'100 0.51 

28.01.2013 Senior 

7.3750 % Anheuser-Busch var 2009- 

1'000'000 1'000'000 2'000'000 100.49 2'009'800 1.03 

30.01.13 

7.5000 % John Deere Cap EMTN 09-24.1.14 

1'750'000 1'750'000 107.37 1'878'975 0.96 

Senior 

0.8710 % Volkswagen Bank FRN (no min.) 

1'036'000 1'036'000 0 

2011-12.10.2012 Series B03/11 

1.0670 % Bank of Scotland (no min)Nts 

2005- 10.10.12 FRN Reg-S S 

CB0009/05 

3'000'000 3'000'000 0 


EMTN 2010-23.02.2012 

1.2460 % (0% min.) Credit Agricole EMTN 

11-19.7.12 FRN 

1.3570 % Deutsche Bank (no min.) EMTN 

2005-22.09.2015 Floating Rate 

subord. 

4'000'000 4'000'000 0 

1'000'000 1'000'000 0 

750'000 750'000 0 

1.3720 % UBS Jersey (no min.) 07-18.4.12 1'000'000 1'000'000 0 

FRN 

1.5540 % (no min.) EMTN BNP Paribas 11- 2'000'000 2'000'000 0 

28.03.2012 

1.8020 % Abbey Nat EMTN FR 2011- 

2'000'000 2'000'000 0 

04.10.2012 S B-1441 Senior 

2.2500 % KA Finanz 2009-17.12.12 1'000'000 1'000'000 0 

2.3750 % Landesschatz.Bayern 2009- 

11.5.12 

3'000'000 3'000'000 0 

2.6250 % ANZ Banking Group 2009- 

16.11.2012 

2.7500 % HSH Nordbank 09-20.1.12 Serie 

681 

1'500'000 1'500'000 0 

3'000'000 3'000'000 0


Titel 

2.8750 % RCI Banque EMTN 2010- 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

710'000 710'000 0 

Kurs 

Wert 

in EUR 

2.8750 % IKB Deutsche Industriebank 

1'500'000 1'500'000 0 

AG 2.875% 2009-27.1.12 

3.0000 % Glaxosmithkline Cap 05-18.6.12 Sr 2'000'000 2'000'000 0 

3.2500 % Total Capital 05-26.1.2012 2'080'000 2'080'000 0 

3.2500 % Lloyds TSB 3 1/4 % 2009-26.11.12 2'000'000 2'000'000 0 

3.3750 % BASF 05-30.05.12 3'000'000 3'000'000 0 

3.3750 % LVMH EMTN 2005-22.06.2012 S93 

603'000 603'000 0 

Tr.1 

3.3750 % Procter & Gamble Nts 05- 

1'000'000 4'777'000 5'777'000 0 

7.12.2012 Senior 

3.3750 % Shell Int Finance 2009-09.02.2012 500'000 500'000 0 

3.3750 % VW Credit Canada 09-26.10.12 1'000'000 1'000'000 0 

Series A10/09 

3.5000 % ING Groep 2012-28.11.2012 S 69 1'500'000 1'500'000 0 

3.5000 % Dong Energy AS 29.06.12 1'500'000 1'500'000 0 

3.6250 % BAT International Finance EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

2005-29.06.2012 

4.0000 % Alliander EMTN 09-20.4.12 Series 1'000'000 2'000'000 3'000'000 0 

17 Senior 


4.3750 % 4 3/8 % Telefonica Emis SA EMTN 500'000 500'000 0 

2006-2.2.16 

4.3750 % Bertelsmann AG 2006-26.09.2012 

1'500'000 1'500'000 0 

Tranche A 

4.5000 % RBC Notes 07-5.11.12 Senior 3'000'000 3'000'000 0 

4.5000 % Sparkasse koelnBonn 07-12.06.12 2'000'000 2'000'000 0 

S10 

4.8750 % Deutsche Bank EMTN 2007- 

500'000 500'000 0 

24.09.2012 

4.8750 % Westpac Banking 2007- 

1'500'000 1'500'000 0 

28.09.2012 Reg-S Series 663 

5.0000 % EMTN Daimler Finance 08-23.5.12 2'000'000 2'000'000 0 


5.0000 % Imperial Tobacco FRN 2009- 

1'000'000 1'000'000 0 

25.06.2012 Series 25 

5.1250 % American Honda Finance EMTN 

2'000'000 2'000'000 0 

2007-03.10.2012 S 361 

5.1250 % CEZ a.s. EMTN 2007-12.10.12 1'000'000 1'000'000 0 

5.1250 % E.ON International Finance 2007- 

3'000'000 3'000'000 0 

02.10.2012 Reg-S Series 5 

5.1250 % Glaxosmithkline Capital 13.12.12 2'000'000 1'000'000 3'000'000 0 

5.5000 % EMTN Pdfnrst Oe Ld 2002-2.4.12 2'000'000 2'000'000 0 

5.7500 % Suedzucker Int Fin BV 02-27.02.12 1'000'000 1'000'000 0 

5.8000 % CNA Caisse Nationale des 

566'000 566'000 0 

Autoroutes 1997-20.12.10 

6.0000 % Deutsche Hypthekenbank AG 00- 2'000'000 2'000'000 0 

14.2.2012 Serie 795 

6.1250 % RWE Finance 2002-26.10.2012 

1'000'000 1'000'000 0 

Series 11022 

7.0000 % Aegon 7 % Notes 2009-29.4.12 

800'000 800'000 0 

Senior 

8.1250 % Deutsche Tel Intl 2002-29.05.12 L 991'000 991'000 0 

Total 135'754'859 69.31 



Anteil 

in % 



Titel 

Euro 

0.2550 % Ldkr Baden-W-Foerd (ohne Min.) 

2010-21.01.2014 S 3101 var. 

0.3650 % EIB (no min.)2009-15.01.2020 

FRN Reg-S Senior 

0.5900 % CM Arkea EMTN FRN 2012- 

10.12.2014 

0.6220 % DB London (no min.) Glbl Nts 

2008-30.06.2013 FLR Reg-S 

Ser3059 Sen 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Anteil 

in % 

2'000'000 2'000'000 100.00 2'000'000 1.02 

5'000'000 5'000'000 98.88 4'944'000 2.52 

750'000 750'000 100.12 750'900 0.38 

1'000'000 1'000'000 100.05 1'000'500 0.51 

0.6750 % National Aus BK 2010-22.10.13 2'000'000 2'000'000 100.34 2'006'800 1.02 

1.6540 % EMTN JP Morgan Chase 2006- 

2'000'000 2'000'000 100.05 2'001'000 1.02 

26.9.13 

1.0010 % Barclays Bank (no min.) Notes 09- 

28.1.13 Floating Rate Reg-S Series 

203 Senior 

1'500'000 1'000'000 2'500'000 100.00 2'500'000 1.28 

2.6250 % EMTN Flemish Commun.2009- 2'050'000 2'050'000 100.00 2'050'000 1.05 

20.1.13 

3.0000 % BNPP HM LN SFH 2009- 

2'000'000 2'000'000 101.55 2'031'000 1.04 

23.07.2013 

3.2500 % Investor 2010-17.9.18 500'000 500'000 109.60 548'000 0.28 

3.3750 % Province of Quebec 05-20.6.2016 1'000'000 1'000'000 109.82 1'098'200 0.56 

S 172 Senior 

3.8750 % Oesterreichische Kontrollbank 2'000'000 2'000'000 112.08 2'241'600 1.14 

EMTN 06-15.9.2016 

4.0000 % Investor 06-14.3.2016 S 28 Senior 1'250'000 1'250'000 109.60 1'370'000 0.70 

4.0000 % Allianz Finance II 06-23.11.2016 2'000'000 2'000'000 112.35 2'247'000 1.15 

4.0000 % EMTN Nomura Bank 2009- 

1'000'000 200'000 1'200'000 102.35 1'228'200 0.63 

30.10.14 

4.1250 % GE Cap Europe Funding 06- 

1'250'000 1'250'000 110.80 1'385'000 0.71 

27.10.2016 

4.1250 % RTE EDF Transport 06-27.9.2016 500'000 500'000 111.67 558'350 0.29 

4.2500 % Anglo American Capital EMTN 

2009-30.09.2013 Reg-S Series 28 

Senior 

1'000'000 1'000'000 102.69 1'026'900 0.52 

4.2500 % Belgien Obl.Lineaires 03-28.9.13 2'000'000 2'000'000 103.12 2'062'400 1.05 

OLO 41 

4.2500 % Deutsche Bahn Finance 04- 

2'500'000 2'500'000 113.06 2'826'500 1.44 

23.11.2016 

4.3750 % Abu Dhabi Nat Energy 06- 

1'000'000 1'000'000 102.80 1'028'000 0.52 

28.10.2013 

4.3750 % GMTN Thales 2009-2.4.13 500'000 500'000 100.94 504'700 0.26 

4.6250 % Roche Holdings Inc 09-04.03.13 

4'000'000 4'000'000 100.72 4'028'800 2.06 

EMTN VRN 

5.0000 % BMW Finance NV 03-6.8.2018 500'000 500'000 119.16 595'800 0.30 

5.6250 % EDF Global Nts 2008-23.01.2013 

1'300'000 1'300'000 100.30 1'303'900 0.67 

Reg-S S 78 


500'000 428'000 72'000 115.62 83'246 0.04 


6.1250 % TWU EMTN 2009-4.2.2013 1'500'000 1'500'000 100.48 1'507'200 0.77 

6.2500 % Pemex Proj Fdg Mstr Regd. Notes 

500'000 500'000 103.00 515'000 0.26 

03-5.8.2013 Reg-S 

6.2500 % RWE Finance 01-20.4.2016 500'000 500'000 117.15 585'750 0.30 

7.8750 % Bertelsmann AG EMTN 09-16.1.14 922'000 922'000 107.40 990'228 0.51 

1.1390 % EMTN GE Cap Europ 2005-25.5.12 1'500'000 1'500'000 0 

1.6130 % Erste Bank (no min.) 06-19.7.2017 500'000 500'000 0 

FRN 

1.7850 % Repsol Intl Fin (no min.) 07- 

16.02.12 Floating Rate EMTN 

500'000 500'000 0 



Titel 

1.8750 % EMTN CIFEuromortgage 2009- 

30.4.12 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

2'000'000 2'000'000 0 

2.2500 % Yorkshire Building EMTN 2009- 3'000'000 3'000'000 0 

26.10.2012 

2.7500 % Commerzbank 09-13.1.12 1'000'000 1'000'000 0 

2.7500 % Vlaamse Gemeenschap 2009- 

700'000 700'000 0 

30.3.12 

3.0000 % EMTN Nordea Bank 2009-6.8.12 1'500'000 1'500'000 0 

3.0000 % Nts Raiff Bank Int 2009-13.3.12 4'000'000 4'000'000 0 

3.1250 % NWB 09-20.1.12 2'000'000 2'000'000 0 

3.6250 % Fin Foncier EMTN 2006- 

2'000'000 2'000'000 0 

16.01.2012 

4.0000 % Berlin Landesschatzanw. 04- 

2'000'000 2'000'000 0 

27.1.12 Ausgabe 174 

4.0000 % Veolia Environnement 05- 

500'000 500'000 0 

12.2.2016 S.17 Tr.1 

4.1250 % BMW Finance NV 06-24.1.2012 1'000'000 -1'000'000 0 

4.1250 % BMW Finance NV 06-24.1.2012 700'000 1'000'000 1'700'000 0 

4.2500 % EMTN Philip Mrrs 2009-23.3.12 3'000'000 3'000'000 0 

4.2500 % öffentl.Pfandbrief 2003-4.1.12 2'000'000 2'000'000 0 

4.2500 % 4.25& Nts Air Prods & Chems 

700'000 700'000 0 

2004.10.4.12 

4.6250 % UBS London EMTN 2009- 

900'000 900'000 0 

06.07.2012 

4.6250 % Unilever 2007-14.11.12 2'000'000 2'000'000 0 

4.7500 % EMTN BHP Billiton Fin 2009- 

3'500'000 3'500'000 0 

4.4.12 

4.7500 % EMTN GE Cap 2007-28.9.12 1'600'000 1'600'000 0 

5.1250 % Caterpillar Int Finance 2009- 

2'500'000 2'500'000 0 

04.06.2012 

5.1250 % Credit Suisse London EMTN 2009- 1'000'000 1'000'000 2'000'000 0 


5.6250 % VW Intl Finance EMTN 2009- 

2'000'000 2'000'000 0 

9.2.2012 

6.0000 % Bayer 2002-10.4.12 2'000'000 2'000'000 0 

6.0000 % Swiss Re Treasury US EMTN 2009- 3'500'000 3'500'000 0 

18.05.2012 

6.3750 % BMW US Capital LLC EMTN 09- 

23.7.12 

2'500'000 2'500'000 0 

Kurs 

Wert 

in EUR 

Total 47'018'974 24.00 

Niederlaendischer Gulden 


12.3.2013 

1'000'000 1'000'000 100.96 458'137 0.23 

Total 458'137 0.23 



Bankguthaben 




Zinssatzswaps 

3.96 % 20'000'000 EUR -2'652'564 -1.35 

Total Zinssatzswaps -2'652'564 -1.35 

Total Derivative Finanzinstrumente -2'652'564 -1.35 

Anteil 

in % 



Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 






1'735'749.7426 



Anteil 

in % 





LLB Defensive (USD) 


Anlagepolitik 

Das Fondssegment investiert in kurz laufende festverzinsliche Wertpapiere bzw. setzt entsprechende Derivate ein, um ein geldmarktähnliches Portfolio 

zu erreichen. Es orientiert sich ertragsmässig an sechsmonatigen Geldmarkterträgen. Neben kurz laufenden erstklassigen Obligationen kann das 

Fondssegment auch Notes sowie Zins- und Währungsswaps einsetzen. Es richtet sich an Kunden, die über einen Anlagehorizont von mindestens einem 

halben Jahr verfügen. Das Fondssegment bietet eine attraktive Alternative zu den traditionellen Fest- und Callgeldern in der jeweiligen 

Referenzwährung. Es eignet sich für Investoren, die etwas höhere Erträge als im Geldmarkt anstreben. 



in Mio. USD 



Performance 

Performance 

31.12.2008 298'275 33.2 111.26 1.85 % 

31.12.2009 612'768 70.5 115.02 3.38 % 

31.12.2010 708'458 82.3 116.13 0.97 % 

31.12.2011 682'922 79.5 116.43 0.26 % 

31.12.2012 1'230'799 144.2 117.20 0.66 % 




Fondsdaten 

Depotbank 




















Erstemission 

20. Juni 2005 


USD 100.00 


USD 144'249'182.76 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Defensive (USD) 

2 153 526 / LI0021535260 

Bewertung 

täglich 


USD 

Ausschüttung 



0.1 % 


fix: 0.20 % p. a., variabel: 1/10 des 3-Monats-Libors USD p. a. 


0.24 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




USD 


20'715'265.47 

Bankguthaben auf Zeit 

25'000'000.00 

Wertpapiere 

97'646'556.00 


982'170.96 


144'343'992.43 


-94'809.67 


144'249'182.76 


1'230'799 

















Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

USD 

79'142.24 

1'711'122.99 

13'628.72 

1'062'975.59 

232'707.29 

229'883.32 

USD 

2'866'869.54 

462'590.61 

2'404'278.93 

-930'150.23 

1'474'128.70 

-69'826.48 

1'404'302.22 


USD 


2'404'278.93 





2'404'278.93 



2'404'278.93 





Gesamterfolg 


USD 

79'513'702.12 

63'331'178.42 

1'404'302.22 

144'249'182.76 






1'230'799 




0.20 % p. a. + 1/10 Dreimonatslibor USD 


0.24 % p. a. 



24.74 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 


Euro 

3.5000 % Dong Energy AS 29.06.12 500'000 500'000 0 

Total 0 0.00 

US Dollar 

0.2500 % US Treasury Notes 2011- 

5'000'000 5'000'000 100.07 5'003'500 3.47 

31.10.2013 Series AR-2013 

0.4390 % GECC (no min.) 2006-20.06.2013 500'000 500'000 99.95 499'750 0.35 

Floating Rate Series 4399 

0.5000 % Weltbank Notes 2011-26.11.13 2'000'000 2'000'000 100.23 2'004'600 1.39 

0.5103 % KFW 2012-17.01.2014 FRN 3'000'000 3'000'000 100.22 3'006'600 2.08 

0.5133 % Wells Fargo 02-28.1.15 Notes 1'000'000 1'000'000 98.40 984'000 0.68 

0.7615 % NRW.BANK (no min.) EMTN 2010- 1'500'000 1'000'000 2'500'000 100.17 2'504'250 1.74 

21.05.2013 FRN 

1.1390 % (0% min.) GECC EMTN 08- 

1'000'000 1'000'000 100.50 1'005'000 0.70 

20.12.2013 FRN 

1.2403 % Nordea Bank FRN 2011- 

2'800'000 2'800'000 100.67 2'818'760 1.95 

14.01.2014 Tranche 4 

1.2500 % Hewlett-Packard 2010- 

500'000 500'000 99.85 499'250 0.35 

13.09.2013 Sr Global 

1.2500 % Kommunekredit EMTN 2010- 

1'000'000 1'000'000 100.63 1'006'300 0.70 

03.09.13 S I201004479 

1.2503 % (var.)BNP Paribas 2011-10.1.14 

Tr.708 US Medium Tern Note 

Program 

1'000'000 1'000'000 100.30 1'003'000 0.70 

1.2600 % Standard Bank 2011-12.05.14 

500'000 500'000 100.20 501'000 0.35 

FRN S 67 

1.2903 % Citigroup 2011-01.04.2014 FRN 1'000'000 1'000'000 100.25 1'002'500 0.69 

1.3003 % CS NY MTN 2011-14.01.2014 FRN 1'000'000 1'000'000 100.55 1'005'500 0.70 

1.5000 % Anheuser Busch 2011-14.07.2014 323'000 323'000 101.40 327'522 0.23 

1.5076 % Societe Generale (no min/no 

1'000'000 1'000'000 100.28 1'002'800 0.70 

max)11.04.14 

1.6250 % CDC 2012-17.7.15 EMTN 1'000'000 1'000'000 101.79 1'017'900 0.71 

1.6448 % ING Bank NV (no min/no max) 

1'000'000 1'000'000 100.70 1'007'000 0.70 

18.10.2013 

2.0000 % Finance for Danish Ind 2010- 

1'500'000 1'500'000 100.72 1'510'800 1.05 

12.06.13 

2.0000 % Kommunalbanken 2010-14.01.13 

2'000'000 2'000'000 100.06 2'001'200 1.39 

Reg-S 

2.0000 % Ldbk Baden-Wuertt 2010- 

300'000 300'000 100.76 302'280 0.21 

15.07.2013 S 729 

2.0000 % Nestle Holdings Inc 28.01.2013 500'000 500'000 100.13 500'650 0.35 

2.0000 % RWE Finance Nts 2010-11.2.2013 

1'460'000 1'460'000 100.17 1'462'482 1.01 

Reg-S Series 11096 

2.0833 % ABN AMRO EMTN FR Series 2 

1'000'000 1'000'000 101.21 1'012'100 0.70 

Senior 2011-30.01.2014 

2.1250 % Fin Foncier 2010-22.04.13 1'500'000 1'500'000 100.49 1'507'350 1.04 

2.2500 % Bank of Nova Scotia 2010- 

1'000'000 1'000'000 100.05 1'000'500 0.69 

22.01.13 

2.2500 % UBS Stamford MTN 2010-12.08.13 

2'240'000 2'240'000 100.85 2'259'040 1.57 

Sr 150 

2.3750 % EIB 2009-14.03.2014 Sr Global 530'000 530'000 102.40 542'720 0.38 

2.6250 % Mondelez International 2010- 

750'000 750'000 100.73 755'475 0.52 

08.05.13 

2.7315 % RBS Notes 2010-23.8.13 Floating 

Rate 

1'000'000 1'000'000 101.00 1'010'000 0.70 

Anteil 

in %


Titel 

2.8750 % Abbey National Treasury 2011- 

25.04.2014 

1.0159 % 0.97806% FR Svensk Exp Credit 

2009 - 30.07.2012 Series 4482 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 

Anteil 

in % 

700'000 700'000 102.05 714'350 0.50 

2.9500 % Microsoft 2009-01.06.2014 1'500'000 1'500'000 103.60 1'554'000 1.08 

3.0000 % Schlumberger Norge 09-18.03.13 1'114'000 1'114'000 100.58 1'120'461 0.78 

3.1250 % Unilever 2009-11.02.13 S34 2'000'000 2'000'000 100.31 2'006'200 1.39 

3.2179 % BNP Paribas MTN FRN 2011- 

1'000'000 1'000'000 103.64 1'036'400 0.72 

20.12.14 Sr 807 

3.4000 % Royal Bank of Scotland 2010- 

1'000'000 1'000'000 101.45 1'014'500 0.70 

23.08.2013 

3.6250 % Coca Cola 2009-15.03.2014 530'000 530'000 103.88 550'564 0.38 

3.7500 % BNG 2003-15.07.13 Series 372 1'500'000 1'500'000 101.82 1'527'300 1.06 

3.8750 % Pitney Bowes MTN 03-15.06.13 

500'000 500'000 101.10 505'500 0.35 

Tranche 13 

3.8750 % United Parcel Service 2009- 

1'000'000 1'000'000 104.12 1'041'200 0.72 

01.04.2014 


1'000'000 1'000'000 102.06 1'020'600 0.71 

2008-15.07.2013 

4.1250 % Novartis Cap 2009-10.02.2014 

1'500'000 1'500'000 103.94 1'559'100 1.08 

Gtd Sr 

4.2500 % Entwbk Europarat 2003-22.4.13 2'000'000 2'000'000 101.21 2'024'200 1.40 

4.2500 % Belgien EMTN 2008-03.09.2013 3'500'000 3'500'000 102.56 3'589'600 2.49 

4.5000 % Hewlett-Packard 2008-01.03.13 1'000'000 1'000'000 100.50 1'005'000 0.70 

4.8750 % DB London 2008-20.05.2013 

1'369'000 1'369'000 101.62 1'391'178 0.96 

EMTN Series A Tranche 311 

5.0000 % CS (USA) MTN 2008-15.05.2013 Sr 

1'500'000 1'500'000 101.60 1'524'000 1.06 

Tr 411 

5.2000 % Diageo Capital Nts 2007- 

1'000'000 1'000'000 100.35 1'003'500 0.70 

30.01.2013 

5.2500 % Bp Capital Markets 2008- 

2'300'000 2'300'000 104.00 2'392'000 1.66 

07.11.2013 

5.2500 % Deutsche Telekom03-22.07.2013 500'000 500'000 102.50 512'500 0.36 

5.5000 % Electricite de France 2009- 

1'500'000 1'500'000 105.13 1'576'950 1.09 

26.01.2014 

5.5500 % Verizon Wireless 2009-01.02.2014 1'000'000 1'000'000 104.90 1'049'000 0.73 

5.7500 % Duke Energy 2008-15.11.2013 

1'000'000 1'000'000 104.40 1'044'000 0.72 

Series C 

5.7500 % Korea Development Bank 2003- 

1'500'000 1'500'000 103.25 1'548'750 1.07 

10.09.2013 

5.7500 % Republik Korea 2009-16.04.14 2'340'000 2'340'000 106.26 2'486'484 1.72 

5.9500 % Thomson Reuters 2008- 

1'400'000 1'400'000 102.99 1'441'860 1.00 

15.07.2013 

6.5000 % Hutchison Whampoa 2003- 

1'500'000 1'500'000 100.62 1'509'300 1.05 

13.02.2013 

7.3750 % Coca-Cola 2008-03.03.2014 2'000'000 2'000'000 107.85 2'157'000 1.50 

7.3750 % Diageo Capital 2008-15.01.2014 1'000'000 1'000'000 106.90 1'069'000 0.74 

8.0000 % Hydro-Quebec Debs 1993-1.2.13 S 750'000 750'000 100.60 754'500 0.52 

IF 

8.5000 % Altria Group 2008-10.11.13 500'000 500'000 106.25 531'250 0.37 

9.7500 % Staples Inc 2009-15.01.2014 500'000 500'000 108.58 542'900 0.38 

0.5345 % Caterpillar Notes 11-21.11.12 FRN 250'000 250'000 0 

0.5476 % (no min.) EMTN Bank of Scotland 

07-16.5.12 FRN 

1'000'000 1'000'000 0 

0.5658 % Belgien EMTN 09-6.8.2012 

1'000'000 1'000'000 0 

Floating Rate 

0.6801 % Citigroup Notes 2005-16.3.12 FRN 1'000'000 1'000'000 0 

0.8179 % HSBC Finance FRN 2005- 

14.09.2012 

1'217'000 1'217'000 0 

1'500'000 1'500'000 0


Titel 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in USD 

Senior 

1.3326 % Kraft Foods 2011-10.07.2013 SR 

500'000 500'000 0 

Fltg RT 

1.6250 % Fin Foncier 2010-23.07.12 Series 1 700'000 700'000 0 

1.8750 % Oesterreichische Kontrollbank 1'000'000 1'000'000 0 

2009-21.03.2012 

2.0000 % NWB 09-20.10.12 Reg-S 1152 

3'000'000 3'000'000 0 

Senior 

2.1250 % SFEF Regd Nts 2009-30.01.2012 1'500'000 1'500'000 0 

2.8750 % Svenska Handelsbank MTN 09- 

1'000'000 1'000'000 0 

14.09.12 

2.9500 % Hewlett-Packard Nts 2009- 

1'000'000 1'000'000 0 

15.08.2012 Sr Global 

3.3750 % 3.375 % Nts Dell 2009-15.6.12 1'000'000 1'000'000 0 

3.5000 % GECC MTN 09-13.08.2012 600'000 600'000 0 

4.7500 % Bellsouth 2004-15.11.2012 1'000'000 1'000'000 0 

5.0000 % Total Capital 07-22.5.2012 EMTN 1'500'000 1'500'000 0 

5.3750 % DB London MTN 2007-12.10.2012 1'000'000 1'000'000 0 

Series A Tranche 183 

6.8000 % Wellpoint Nts 2002-01.08.2012 500'000 500'000 0 

7.0000 % Nts Petronas Capital 2002-22.5.12 1'500'000 1'500'000 0 

7.3000 % Daimler Fin 7.3 % Bonds 2002- 

1'300'000 1'300'000 0 


7.3750 % Suedafrika 02-25.4.12 Global 600'000 600'000 0 

Total 82'866'976 57.49 



Euro 

4.2500 % 4.25& Nts Air Prods & Chems 

2004.10.4.12 

500'000 500'000 0 

Total 0 0.00 

US Dollar 

0.4474 % Kommunekredit FRN 2012- 

3'000'000 3'000'000 99.90 2'997'000 2.08 

05.10.15 

0.5000 % EIB EMTN 2003-19.6.2013 Srs 

800'000 800'000 100.16 801'280 0.56 

1593/37 

0.7103 % Total Capital 2011-17.1.14 1'000'000 1'000'000 100.38 1'003'800 0.70 

0.7610 % LB Baden-Wuerttemberg (ohne 1'500'000 1'500'000 100.00 1'500'000 1.04 

Min) 19.2.13 VRN 

1.1158 % JPMorgan Chase 2011-24.1.14 

1'000'000 1'000'000 100.63 1'006'300 0.70 

FRN 

1.4388 % ING Bank Notes 2011-15.3.13 FRN 1'000'000 1'000'000 100.14 1'001'400 0.69 

3.5000 % HK Mortgage Corp EMTN 2009- 

2'000'000 2'000'000 103.92 2'078'400 1.44 

04.08.2014 Series M503 

4.1250 % Swiss Re Treasury EMTN 2009- 

2'500'000 2'500'000 102.40 2'560'000 1.77 

17.09.2013 

5.0000 % Airport Authority 03-16.09.13 

500'000 500'000 102.78 513'900 0.36 

Senior 

5.0000 % SP PowerAssets EMTN 2003- 

850'000 850'000 103.40 878'900 0.61 

22.10.2013 


425'000 425'000 103.20 438'600 0.30 

6.8.2013 

0.5000 % EMTN Int-Am Entwickl 2002- 

1'000'000 1'000'000 0 

19.12.12 

0.6451 % Intesa Bank (no min.) EMTN 2005- 500'000 500'000 0 

17.05.2012 FR Series 190 Senior 

0.0000 % min Nts Barclays Bank 2007- 1'500'000 1'500'000 0 

Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

17.10.12 

1.1250 % 1.125 % Vereinigte Staaten 

3'000'000 3'000'000 0 

Treasury Notes 2009-15.12.12 S 

1.3750 % NWB 2010-17.02.2012 Reg-S 2'000'000 2'000'000 0 

1.5000 % Nts Teva Pharmac 2010-15.6.12 1'000'000 1'000'000 0 


Foerderbank 2009-01.10.2012 

Series 5265 

500'000 2'500'000 3'000'000 0 

Kurs 

Wert 

in USD 


1'500'000 1'500'000 0 

15.11.2012 Reg-S 

2.6250 % Province of Ontario 09-20.1.12 

500'000 500'000 0 

Global 

2.8750 % BNP Paribas EMTN 2009- 

1'000'000 1'000'000 0 

11.06.2012 Senior 

3.0000 % Nts Anheuser Busch 2009- 

1'000'000 1'000'000 0 

15.10.12 

5.0000 % GMTN Rabobank 07-25.1.12 

1'000'000 1'000'000 0 

Series 1696A Senior 

5.1250 % Dexia Municipal Agency EMTN 2'000'000 2'000'000 0 

2006-17.01.2012 

5.5000 % Export Import Bank of Korea 

2'000'000 2'000'000 0 

2007-17.10.2012 

5.9000 % Burlington Northern 2002-1.7.12 420'000 420'000 0 

6.0000 % Bank Nederlandse Gmeenten 02- 2'750'000 2'750'000 0 

26.3.2012 

7.0000 % Nts Alltel 2002-1.7.12 500'000 500'000 0 

Total 14'779'580 10.25 



Bankguthaben 


Bankguthaben auf Zeit 25'000'000 17.33 








1'230'798.6484 



Anteil 

in % 





LLB Inflation Protect (EUR) 


Performance 

Anlagepolitik 

Die Anlagestrategie des Segments besteht aus einer Kombination von Geldmarkt-, Obligationen-, Immobilien-, Aktien- und Rohstofffonds (incl. 

Edelmetallfonds). Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen sind zusätzlich auch ergänzende Anlagen möglich. Der (direkte bzw. 

indirekte) Gesamtanteil von Immobilien, Aktien und Rohstoffen (incl. Edelmetallen) im Segment liegt zwischen 10 und 60 % des Segmentvermögens. 

Der (direkte bzw. indirekte) Anteil fest oder variabel verzinslicher Anlagen sowie liquider Mittel liegt zwischen 40 und 90 % des Segmentvermögens. Mit 

einem Anteil von maximal insgesamt 10% des Segmentvermögens sind auch Anlagen in Fonds der Kategorien "High Yield Bonds" und "Bonds Emerging 

Markets" erlaubt, sofern die Anlagen in diesen Fonds ausreichend diversifiziert sind. Zur Diversifikation des Gesamtportfolios können zusätzlich 

nichttraditionelle Anlagen eingesetzt werden, wenn sie nach dem Fund-of-Funds-Prinzip strukturiert sind oder sonst für eine gleichwertige 

Diversifikation Gewähr bieten. Als nichttraditionell gelten Anlagen beispielsweise in Hedge Funds und Private Equity. Der Anteil der nichttraditionellen 

Anlagen beträgt maximal 10% des Segmentvermögens. Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist 

lediglich auf die Währung hin, in welcher der Nettoinventarwert des Segments berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung des Segmentes. Die 

Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Segments optimal eignen. Währungsmässig liegt das Schwergewicht der 

Anlagen mit mindestens 80 % des Gesamtvermögens in der Referenzwährung. Fremdwährungsabsicherungen sind ohne Beschränkung möglich. 



in Mio. EUR 



Performance 

14.10.2011 50'000 5.0 100.00 

31.12.2011 84'647 8.5 100.58 0.58 % 

31.12.2012 102'444 10.7 104.78 4.18 % 




Fondsdaten 

Depotbank 














Erstemission 

14. Oktober 2011 


EUR 100.00 


EUR 10'733'972.98 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Inflation Protect (EUR) 

13 759 252 / LI0137592528 

Bewertung 

täglich 


EUR 

Ausschüttung 



0.5 % p. a. 


0.25% p. a. 


0.25 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




EUR 

Bankguthaben auf Sicht 284.46 

Wertpapiere 

10'503'976.16 


262'305.00 


-19'383.16 


10'747'182.46 


-13'209.48 


10'733'972.98 









GBP 400'000 

USD 

4'600'000 



EUR 



-25'773.99 




23'257.69 


-13'031.56 

Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

EUR 

-25'591.62 

10'425.68 

-36'017.30 

-4'116.12 

-40'133.42 

379'351.36 

339'217.94 


EUR 


-36'017.30 





-36'017.30 



-36'017.30 





Gesamterfolg 


EUR 

8'513'800.50 

1'880'954.54 

339'217.94 

10'733'972.98 










0.25 % p. a. 



-5.54 % p. a. 



Deutsche Bank AG 



RBC Dexia Investors Services Bank S.A., Luxembourg 



SIX SIS AG 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


US Dollar 

USD 



I2- 

4'500 2'000 500 6'000 72.38 328'508 3.06 

Ant Lyxor ETF Commodities CRB Parts -B- 15'000 6'000 2'000 19'000 27.86 400'393 3.73 


3'500 1'000 500 4'000 121.26 366'885 3.42 


JB Multicooperation SICAV Commodity 

Fund (USD) -C- Capitalisation 

4'300 1'700 600 5'400 101.27 413'644 3.85 

Total 1'509'430 14.06 



US Dollar 

USD 


18'000 7'000 4'000 21'000 16.00 254'151 2.37 




21'500 10'000 31'500 13.91 331'428 3.09 

Total 585'579 5.46 



Euro 

EUR 

Ant LLB Aktien Europa (EUR) 1'500 750 2'250 84.19 189'428 1.76 

Ant LLB Defensive (EUR) 23'000 2'000 21'000 112.83 2'369'430 22.07 

Ant LLB Obligationen EUR 21'700 7'300 2'000 27'000 99.31 2'681'370 24.98 

Total 5'240'228 48.81 


JPY 


Total 126'811 1.18 

US Dollar 

USD 

Ant LLB Aktien Nordamerika (USD) 1'600 750 100 2'250 184.89 314'665 2.93 

Ant LLB Obli Inflation Lkd (USD) Kl. P 15'000 14'000 2'000 27'000 133.54 2'727'264 25.41 

Total 3'041'929 28.34 




Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 

Jersey 

EUR 

ETFS Commodity Sec Cert 2006-no fxd mat 

on Precous Metals DJ-UBSCI 

13'500 13'500 19.43 262'305 2.44 

Total 262'305 2.44 

Total Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 262'305 2.44 

Total Andere Wertpapiere und Wertrechte 

Bankguthaben 

Bankguthaben auf Sicht 284 0.00 

Total Bankguthaben 284 0.00 



Anteil 

in %


Titel 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in EUR 


Kauf EUR Verkauf GBP Termin 17.05.2013 489'810 400'000 -1'068 -0.01 






















Anteil 

in % 





LLB Geldmarkt CHF 


Performance 

Anlagepolitik 

Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Geldmarktinstrumenten 

sowie geldmarktähnlichen Wertschriften zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. 

Das Gesamtvermögen des Segments wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Obligationen, 

Notes und ähnlichen fest- oder variabel verzinslichen gesicherten oder ungesicherten Schuldverschreibungen (inkl. Floating Rate Notes) 

öffentlichrechtlicher, gemischtwirtschaftlicher oder privater Schuldner sowie ähnlichen Wertpapieren (inkl. Zertifikate), Pensionsgeschäften, 

Währungen, Geldmarktpapieren und flüssigen Mitteln (inkl. Callgelder und Festgelder). Die Anlagepolitik ist auf eine geldmarktähnliche, 

renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit sehr hoher Sicherheit ausgerichtet. 



in Mio. CHF 



Performance 

16.03.2009 100'910 10.1 100.00 

31.12.2009 338'654 34.0 100.49 0.49 % 

31.12.2010 704'850 71.0 100.76 0.27 % 

31.12.2011 981'229 98.8 100.69 -0.07 % 

31.12.2012 1'326'836 134.3 101.21 0.52 % 




Fondsdaten 

Depotbank 














Erstemission 

16. März 2009 


CHF 100.00 


CHF 134'284'993.47 (31.12.2012) 

Valorennummer / ISIN LLB Geldmarkt CHF 

3 257 583 / LI0032575834 

Bewertung 

täglich 


CHF 

Ausschüttung 



0.1 % 


fix: 0.15 % p. a., variabel: 1/10 des 3-Monats-Libor CHF p. a. 


0.16 % p. a. 


keine 


31. Dezember 


USA 

Fondsdomizil 


Rechtsform 




CHF 


65'593'134.40 

Wertpapiere 

68'467'401.50 


274'771.44 


134'335'307.34 


-50'313.87 


134'284'993.47 


1'326'836 

















Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

17'812.21 

991'991.80 

4'102.67 

266'865.43 

176'148.84 

71'174.85 

CHF 

1'280'772.11 

247'323.69 

1'033'448.42 

-608'782.67 

424'665.75 

326'935.64 

751'601.39 


CHF 


1'033'448.42 





1'033'448.42 



1'033'448.42 





Gesamterfolg 


CHF 

98'801'201.75 

34'732'190.33 

751'601.39 

134'284'993.47 






1'326'836 




0.15 % p. a. + 1/10 Dreimonatslibor CHF 


0.16 % p. a. 



42.75 % p. a. 



SIX SIS AG 

ZKB SLB 



Titel 

Wertpapiere 


Bestand 

per 

01.01.2012 



Raiffeisenlandesbank Niederoesterreich (no 

min./no max.) FRN 2012- 

05.12.2014 

0.1940 % Münchner Hypo (no min./no 

max.) EMTN 2011-17.06.2013 FRN 

0.2000 % Vorarlberger Landes-& 

Hybothekenbank (no min./no max.) 

Public Pfandbriefe 2010-12.8.2013 

FR 

0.2020 % Vorarlberger Landes- 

&Hypothekenbank (no min/no max) 

2011-25.03.2013 Floating Rate 

0.2320 % Rabobank Ned FRN EMTN 11- 

08.02.2013 

0.2520 % Swedbank Mortgage EMTN 11- 

8.2.2013 FRN 

0.2640 % Bayerische Landesbank (no 

min/no max) Öfft.Pfandbriefe 2011- 

09.09.2013 

0.2840 % No Min FMS Wertmanagement 

2012-30.01.14 

0.3040 % FMO Nederlandse GMTN 2012- 

27.01.16 FRN 

0.3140 % HSH Nordbank (no min/no max) 

FR 11-11.03.13 

0.3140 % Lansforsakringar Hypotek (no 

min/no max)EMTN 2011-12.09.14 

0.3140 % Nordea Bank Finland (no min/no 

max)2011-09.09.14 FRN 

0.3320 % ASB Bank (No Min.) EMTN 2010- 

08.02.2013 

0.3320 % Westpac Sec EMTN (no min./no 

max.) 2010-04.02.2013 Floating 

Rate 

0.3340 % Cred Suisse Ldn (no min.) EMTN 

2010-30.04.2013 

0.3370 % Erste Group Bank (no min./no 

max.) EMTN 2011-22.07.2014 

0.3400 % Commonwealth Bank Australia 

(no min/no max)EMTN 2011- 

08.04.2014 FLN 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Anteil 

in % 

1'000'000 1'000'000 100.00 1'000'000 0.74 

1'060'000 1'060'000 99.43 1'053'958 0.78 

1'000'000 1'000'000 99.68 996'800 0.74 

1'300'000 1'300'000 99.43 1'292'590 0.96 

750'000 750'000 99.98 749'850 0.56 

750'000 750'000 100.00 750'000 0.56 

1'500'000 1'500'000 99.67 1'495'050 1.11 

1'500'000 1'500'000 99.67 1'495'050 1.11 

1'600'000 1'600'000 99.85 1'597'600 1.19 

1'000'000 1'000'000 99.90 999'000 0.74 

1'000'000 1'000'000 99.51 995'100 0.74 

1'000'000 1'000'000 99.57 995'700 0.74 

500'000 500'000 99.98 499'900 0.37 

500'000 500'000 99.97 499'825 0.37 

750'000 2'000'000 2'750'000 99.65 2'740'375 2.04 

1'500'000 1'500'000 99.48 1'492'200 1.11 

1'000'000 1'000'000 99.56 995'600 0.74 

0.3400 % UniCredit BkA FLR oeffentl. 

1'450'000 1'450'000 99.10 1'436'950 1.07 

Pfandbriefe 2010-7.10.13 

0.3570 % Swedbank Mortgage (no min/no 1'010'000 1'010'000 99.61 1'006'061 0.75 

max) EMTN 2011-15.07.2014 

0.3770 % BNP Paribas EMTN FRN 2011- 

1'000'000 1'000'000 99.60 996'000 0.74 

15.04.2013 

0.3900 % Fin Foncier (no min/no max) 

1'000'000 1'000'000 100.10 1'001'000 0.75 

EMTN 2011-08.07.2014 

0.4240 % Fin Foncier (no min/no mac) 

1'500'000 1'500'000 99.42 1'491'300 1.11 

EMTN 2011-08.09.2014 

0.4280 % Fin Foncier EMTN FR 07-21.03.14 1'000'000 1'000'000 97.83 978'300 0.73 

0.4380 % Pohjola Bank (no min/no max) 1'000'000 1'000'000 99.74 997'400 0.74 

EMTN 2011-11.07.2014 

0.4820 % ASB Finance EMTN FRN 2012- 

2'000'000 2'000'000 99.68 1'993'600 1.48 

05.11.15 

0.5340 % Korea Finance Corp EMTN FRN 1'500'000 1'500'000 100.00 1'500'000 1.12


Titel 

12-29.10.15 

0.5920 % Credit Agricole (no min./no max) 

2010-04.10.2013 FRN 

0.6140 % Commonwealth Bank of Australia 

FRN EMTN 2012-13.03.15 

0.6300 % GECC (no min./no max.) 2010- 

04.03.2013 Floating Rate 

0.6900 % Banque Federative du Credit 

Mutuel (no min./no max) EMTN FR 

2012-09.10.2015 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Anteil 

in % 

600'000 600'000 99.79 598'740 0.45 

1'000'000 1'000'000 100.03 1'000'300 0.74 

500'000 500'000 99.98 499'875 0.37 

1'500'000 1'500'000 99.79 1'496'850 1.11 

0.6940 % Westpac FRN EMTN 2012- 

1'000'000 1'000'000 100.15 1'001'500 0.75 

02.04.15 

0.7370 % (no min.) Barclays Bank 12- 

1'000'000 1'000'000 99.63 996'300 0.74 

16.4.15 FRN 

0.7400 % ING Bank (no min. / no max.) 

1'500'000 1'500'000 99.88 1'498'200 1.12 

EMTN 2010-07.10.2013 FR 

0.8120 % Nykredit Bank EMTN FRN 11- 

500'000 500'000 1'000'000 99.93 999'300 0.74 

22.03.13 

0.8370 % ABN AMRO Bank NV (no 

1'000'000 1'000'000 99.75 997'500 0.74 

min)MTN FR 2011-15.07.2014 

0.8370 % ING Bank EMTN FR 11-20.01.2014 1'000'000 1'000'000 99.63 996'300 0.74 

0.8960 % Raiffeisenlandesbank 

Oberoesterreich EMTN FRN 12- 

18.09.14 

1'500'000 1'500'000 100.00 1'500'000 1.12 

1.0140 % Bc Santander CL (no min. / no 

max) 2010-16.12.13 

1.0140 % Korea Land & Housing Corp (no 

min/no max) 2011-12.12.2013 

1.0300 % Aareal Bank ((no min / no max) 

EMTN 2012-23.11.2015 FRN 

1.0400 % DVB Bank SE (no.min-no.max) 

2012-08.01.2016 

1.1120 % BNZ Intl Funding FRN 2012- 

27.03.15 

1.1600 % Lloyds TSB (no min./no max.) 

EMTN 2010-07.10.2013 Floating 

Rate 

800'000 800'000 99.20 793'600 0.59 

1'000'000 1'000'000 99.40 994'000 0.74 

1'000'000 1'000'000 99.80 998'000 0.74 

2'000'000 2'000'000 99.00 1'980'000 1.47 

1'000'000 1'000'000 100.75 1'007'500 0.75 

1'000'000 1'000'000 100.06 1'000'600 0.75 

1.2800 % Republik Polen (no min.-no max.) 

1'000'000 1'000'000 99.74 997'400 0.74 

EMTN FRN 2012-14.08.2015 

1.4660 % Corp Andina Fomento (no min. / 

750'000 750'000 99.75 748'125 0.56 

no max.) FRN 2012-19.12.2014 

2.1250 % LGT Finance 2009-08.07.2013 500'000 500'000 100.96 504'800 0.38 

2.2500 % Ldbk Baden-Wuerttemberg 05- 

2'000'000 2'000'000 100.05 2'001'000 1.49 

8.3.2013 

2.2500 % NTT 06-15.3.2013 EMTN 25'000 25'000 100.42 25'105 0.02 

2.5000 % Telstra Corp EMTN 2005-19.04.13 500'000 500'000 100.69 503'450 0.37 

3.0000 % Kred Wiederaufbau 2007-29.11.13 200'000 200'000 102.65 205'300 0.15 

3.0000 % CIF Euromortgage 2003- 

600'000 600'000 103.35 620'100 0.46 

23.06.2014 EMTN 

3.0000 % Coca Cola Enterprises 2009- 

1'000'000 1'000'000 100.56 1'005'600 0.75 

13.03.13 

3.0000 % Electricite de France 2006- 

500'000 500'000 100.19 500'950 0.37 

31.01.2013 


600'000 600'000 102.09 612'540 0.46 

06.09.2013 

3.5000 % HSBC Finance Corp 750'000 750'000 101.64 762'300 0.57 


400'000 400'000 101.18 404'720 0.30 

7.5.2013 EMTN 

3.7500 % Deutsche Telekom EMTN 09- 

22.04.2014 

600'000 600'000 104.45 626'700 0.47 



Titel 

4.3750 % Gazprombank Eurobond Finance 

2011-09.12.2013 

4.5000 % Bom Capital 2010-10.09.2013 

Loan Participation Notes 

4.5000 % VW Credit Canada EMTN 09- 

11.2.13 

0.0250 % Rabobank Ned (no min/no max) 

EMTN 2010-09.03.2012 Floating 

Rate 

0.1190 % Nordrhein-Westfalen (no min.) 

2009-01.10.2012 var 

0.1950 % Bayerische Ldbk (no min./no max) 

2010-21.09.2012 FR 

0.1950 % Lbk Hessen-Thueringen (no min. / 

no max.) EMTN FLR 2010- 

20.09.2012 

0.2240 % WL Bank (no min./no max.) EMTN 

2010-18.10.2012 FR Public 

Pfandbriefe 

0.2817 % Rabobank Ned (No Min.) EMTN 

2010-16.07.2012 

0.2820 % Norddeutsche LB Girozentrale (no 

min./ no max. ) 2010-16.11.2012 FR 

0.2875 % Fin Foncier (no min./no max) 

2010-28.10.2013 FR 

0.2933 % Erste Group Bk (No Min./No Max.) 

EMTN FLR 2010-10.02.2012 

0.3420 % Societe Generale (no min./ no 

max) EMTN 2010-19.10.2012 FR 

0.3560 % Comomwealth Bank of Australia 

(no min/max) EMTN 2009- 

07.12.2012 FR 

0.3867 % UBS AG, Jersey Branch (no min./no 

max) 2010-16.01.2012 EMTN 

Floating Rate 

0.5400 % Societe Generale (no min./no 

max.) EMTN 2010-18.10.2013 

Floating Rate 


Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Anteil 

in % 

800'000 800'000 102.41 819'280 0.61 

750'000 750'000 101.75 763'125 0.57 

1'000'000 1'000'000 100.22 1'002'200 0.75 

750'000 750'000 0 

500'000 500'000 0 

500'000 500'000 0 

1'500'000 1'500'000 0 

1'000'000 1'000'000 0 

500'000 500'000 0 

1'000'000 1'000'000 0 

500'000 500'000 0 

1'000'000 1'000'000 0 

500'000 500'000 0 

500'000 500'000 0 

1'000'000 1'000'000 0 

500'000 500'000 0 

0.6650 % BFCM (no min./no max.) 2010- 1'000'000 1'000'000 0 

28.09.2012 FR 

0.8117 % BPCE (No Min./No Max.) 2010- 

500'000 500'000 0 

27.7.12 Floating Rate 

1.2500 % Nestle Finance 2009-24.04.2012 230'000 500'000 730'000 0 


225'000 225'000 0 

28.09.2012 EMTN 

1.7500 % Kommuninv i Sverige 05- 

1'500'000 1'500'000 0 

21.11.2012 

1.7500 % SNCF 05-24.02.2012 EMTN 1'250'000 1'250'000 0 

1.8750 % Nippon Telegraph & Telephone 

1'000'000 1'000'000 0 

Corp NTT 05-27.6.2012 EMTN 

2.0000 % EDF 2009-27.03.2012 800'000 800'000 0 

2.0000 % LGT Finance 05-18.05.2012 385'000 385'000 0 

2.0000 % Toyota Motor Credit 06-21.2.2012 750'000 750'000 0 

2.2500 % 2 1/4% Pfandbriefstelle 

Oesterreichische Ld- 


800'000 800'000 0 

2.3750 % 2 3/8% GECC 2006-11.1.12 465'000 465'000 0 

2.3750 % SAGESS 2008-22.3.2012 EMTN 500'000 500'000 0 

2.3750 % Total Capital 04-30.11.2012 1'000'000 1'000'000 0 

2.5000 % Bayerische Landesbank Public 

Pfandbrief EMTN 2007-07.02.2012 

455'000 455'000 0


Titel 

2.5000 % Österreichische Kontrollbank AG 

04-18.12.2012 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

1'700'000 1'700'000 0 

2.5000 % The Export Import Bank of Korea 800'000 800'000 0 

EMTN 09-26.10.12 

2.6250 % 2.625 % BP Capital Markets EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

06-08.06.12 

2.6250 % ANZ Banking Group 07-13.3.2012 1'500'000 1'500'000 0 

2.6250 % Carrefour 2009-16.04.2012 940'000 940'000 0 

2.7500 % Export-Import Bank of Korea 07- 500'000 500'000 0 

18.1.2012 

2.7500 % LRP Ldbk Rheinland Pfalz 07- 

1'000'000 1'000'000 0 

13.3.2012 EMTN 

2.7800 % VP Bank 2007-04.06.12 750'000 750'000 0 

2.8750 % EMTN Rep. Polen 2007-15.5.12 1'000'000 1'000'000 0 

2.8750 % Nordrhein-Westfalen 08-2.5.12 1'000'000 1'000'000 0 

EMTN 

3.0000 % Hypo Tirol Bank AG 02-20.11.2012 700'000 1'000'000 1'700'000 0 

3.0000 % BMW Aust Fin 2007-25.6.12 1'500'000 1'500'000 0 

3.0000 % CS EMTN 2007-04.06.2012 1'750'000 1'750'000 0 

3.0000 % Mexiko 05-14.6.2012 Euro 

750'000 750'000 0 

Medium-Term Notes 

3.0000 % Nestle Hldgs 07-9.10.12 EMTN 2'000'000 2'000'000 0 

3.2500 % E.ON INT FINANCE EMTN 08- 

650'000 650'000 0 

24.9.2012 

3.2500 % Mcdonald`s 07-12.12.12 EMTN 1'000'000 1'000'000 0 

3.5000 % GDF Suez 2008-19.12.2012 EMTN 1'060'000 1'060'000 0 

3.5000 % Novartis Securities Investment 

1'000'000 1'000'000 0 

08-26.6.2012 EMTN 

3.6250 % Danone Fin 08-20.6.2012 700'000 700'000 0 

3.6250 % Toyota Motor Credit 2008- 

300'000 300'000 0 

06.08.2012 

3.7500 % ING Bank 08-24.7.12 EMTN 1'500'000 10'000 1'510'000 0 

4.0000 % Philip Morris Int 08-18.9.2012 1'200'000 1'200'000 0 

4.2500 % Wuerth Fin Intl 08-18.7.2012 500'000 500'000 0 

4.3750 % Westpac Banking 08-27.08.12 

EMTN 

500'000 500'000 0 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Total 61'510'469 45.77 




0.3420 % Landesbank Baden-Württemberg 

(no min/no max) 2011-4.10.2013 

FRN 

1'000'000 1'000'000 99.35 993'500 0.74 

0.5140 % SBAB EMTN FR 11-10.09.13 750'000 750'000 99.73 747'975 0.56 

2.0000 % Hyundai Cap Serv 2011- 

1'255'000 1'255'000 101.05 1'268'178 0.94 

27.11.2013 

2.3750 % EMTN Bank of Scot 2005-20.12.13 2'400'000 2'400'000 101.52 2'436'480 1.81 

3.1250 % EnBW International Finance B.V 

1'000'000 1'000'000 100.43 1'004'300 0.75 

08-25.2.2013 

4.0000 % VTB Cap EMTN 2010-16.08.2013 

500'000 500'000 101.30 506'500 0.38 

Loan Participation Nts 


Foncier (no min./no max) 2010- 

23.04.2012 

750'000 750'000 0 

0.3560 % National Australia Bank (no 

min./no max.) EMTN 2009- 

03.12.2012 FLR 

500'000 500'000 0 

Anteil 

in % 



Titel 

0.5575 % Swiss Re Finance (No Min./No 

Max.) EMTN 2010-29.06.2012 

0.6050 % UBS Jersey Branch (no min.) Notes 

2010-02.03.2012 Floating Rat 

0.7840 % ABN AMRO Bank NV (no min./no 

max)EMTN 2010-29.10.2012 

Floating Rate 

Bestand 

per 

01.01.2012 

Kauf 

1) 

Verkauf 

1) 2) 

Bestand 

per 

31.12.2012 

1'000'000 1'000'000 0 

500'000 500'000 0 

500'000 500'000 0 

1.0750 % Lloyds TSB Bank PLC (no max/no 1'000'000 1'000'000 0 

min) EMTN 2011-15.10.2012 

2.5000 % Roche Holdings 2009-23.03.2012 900'000 200'000 1'100'000 0 

2.7500 % Kansai Electric Power 07- 

26.3.2012 

500'000 500'000 1'000'000 0 

Kurs 

Wert 

in CHF 

Total 6'956'933 5.18 



Bankguthaben 









1'326'835.9657 



Anteil 

in % 







Aggregierte Erfolgsrechnung vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 



Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 


Erträge der derivativen Finanzinstrumente 




Passivzinsen 




Total Aufwand 

Nettoertrag 




Gesamterfolg 

CHF 

206'298.10 

46'418'912.10 

1'001'265.61 

345'583.72 

-629'329.93 

889'427.30 

3'671'326.33 

51'903'483.23 

6'778.48 

12'178'469.28 

25'153.77 

3'060'418.14 

15'270'819.67 

36'632'663.56 

-283'824.54 

36'348'839.01 

75'401'088.74 

111'749'927.76 

Aggregierte Vermögensrechnung per 31.12.2012 


Bankguthaben auf Zeit 

Wertpapiere 







CHF 

178'201'788.77 

22'826'250.00 

2'037'077'066.22 

316'627.84 

1'024'196.94 

20'293'568.11 

2'259'739'497.88 

-3'779'892.53 

2'255'959'605.35 


Bericht der Revisionsstelle 

an die Anteilsinhaber 

über das Rechnungsjahr 2012 der 


Vaduz 

Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht 

dargestellten Geschäftsbericht der LLB Invest AGmvK für das am 31. Dezember 2012 abgeschlossene 

Geschäftsjahr geprüft. 

Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe 

darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen 

Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. 

Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine 

Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit 

angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes 

mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die 

Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide 

sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere 

Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. 

Gemäss unserer Beurteilung 

 

 

 

entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnungen, die Berechnung der 

Nettoinventarwerte sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des 

liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; 

sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die 

Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; 

sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die 

Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer 

wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. 


Claudio Tettamanti 

Renate Schmits 

St. Gallen, 09. April 2013 

PricewaterhouseCoopers AG mit Standorten in Aarau, Basel, Bern, Chur, Genf, Lausanne, Lugano, Luzern, Neuenburg, Sitten, St. Gallen, Thun, Winterthur, 

Zug und Zürich bietet Wirtschaftsprüfung, Steuer-, Rechts- und Wirtschaftsberatung an. PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks 

von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften, das in rund 150 Ländern weltweit vertreten ist.

Liechtensteinische 

Landesbank AG 

Städtle 44, Postfach 384 

9490 Vaduz, Liechtenstein 

Telefon +423 236 88 11 

Fax +423 236 88 22 

Internet www.llb.li 

E-Mail llb@llb.li 


Landesbank (Schweiz) AG 

Stampfenbachstrasse 114 

8006 Zürich, Schweiz 

Telefon +41 44 421 46 11 

Fax +41 44 421 46 22 

Internet www.llb.ch 

E-Mail llb@llb.ch 


Landesbank (Österreich) AG 

Wipplingerstrasse 35 

1010 Wien, Österreich 

Telefon +43 (0) 1 533 73 83-0 

Fax +43 (0) 1 533 73 83-22 

Internet www.llb.at 

E-Mail llb@llb.at

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