Geschäftsjahr 2012 - Sparda-Bank West eG

geschäftsjahr 2012
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Verunsicherungen der Märkte kam es Mitte des Jahres, als sich die konjunkturellen Aussichten für
Europa eintrübten und die Ratingagenturen weitere Bonitätsherabstufungen der europäischen Peripherieländer
durchführten. Vor allem die großen Volkswirtschaften Italien und Spanien machten
den Marktteilnehmern zunehmend Sorgen und die Renditen der jeweiligen Staatspapiere stiegen im
Vergleich zu Bundesanleihen drastisch an. Infolge dieses Vertrauensverlustes stellte man die Solidität
und Solidarität innerhalb der Eurozone immer mehr in Frage. Die EZB reagierte darauf nicht
nur mit der Leitzinssatzsenkung auf 0,75 % und Aussetzen der Verzinsung für Übernachteinlagen,
sondern auch mit unkonventionellen Maßnahmen wie der Auflegung des sogenannten „Outright
Monetary Transactions“ – Programms (OMT). Im Rahmen dieses am 6. September 2012 vom EZB-
Rat beschlossenen Programms steckt die Ankündigung, dass die EZB unter bestimmten Voraussetzungen
unbegrenzt Staatsanleihen von europäischen Krisenstaaten kaufen werde. Insbesondere
diese Ankündigung führte zu einer deutlichen und nachhaltigen Beruhigung der Märkte.
Die Bundesrepublik Deutschland wurde durch die Krise zu einem der letzten sicheren Häfen für die
Anleger. Durch die große Nachfrage nach Bundespapieren fielen die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen
im Jahrestief auf 1,16 %. Erst die verschiedenen unkonventionellen Maßnahmen der EZB
in Verbindung mit dem Bekenntnis von EZB-Chef Mario Draghi, alles Notwendige zur Euro-Rettung
zu unternehmen, milderte den Drang der Anleger, in die sicheren Anlagehäfen wie die Bundesrepublik
Deutschland zu investieren. Dadurch stiegen die Renditen der zehnjährigen Bundesanleihen per
Jahresende auf 1,31 %. Das waren immer noch 52 Basispunkte weniger als Ende 2011.
Die Aktionäre im deutschen Aktienleitindex DAX brauchten 2012 starke Nerven, denn der Leitindex
zeichnete auf Jahressicht ein sehr ambivalentes Bild. Nach anfänglich leichten Kursgewinnen
trennten sich die Anleger aufgrund der Eintrübung der europäischen Konjunktur und der Verschärfung
der Schuldenkrise von europäischen Titeln, was den DAX zunächst unter die 6.000er Marke
drückte, bevor er sich zur Jahresmitte bei 6.500 Zählern stabilisieren konnte. Sobald jedoch die
Lösungen und Hilfsmechanismen der europäischen Staatengemeinschaft initiiert wurden, gelang
es, das Vertrauen der Investoren zurückzugewinnen. Infolge dessen stieg der DAX im September
auf die Marke von über 7.500 Punkten. Aufgrund aufkommender Haushaltsprobleme in den USA
und der Befürchtung konjunktureller Auswirkungen auf die Weltwirtschaft kam der Leitindex im
letzten Quartal erneut unter Druck. Der DAX erholte sich schließlich auch von diesem temporären
Kursrückgang und schloss bei 7.612 Punkten mit einer Performance auf Jahressicht von 29,1 %.
Der Wechselkurs des Euro zum US-Dollar war ebenfalls geprägt von der Schuldenthematik in
Europa und der Diskussion über den Fortbestand der Währungsunion. Stieg der Euro-Dollar-Kurs
zu Jahresbeginn zunächst auf 1,34 US-Dollar pro Euro, gab er mit der Zuspitzung der Euro-Krise
bis zur Jahresmitte deutlich auf 1,21 US-Dollar nach. Beflügelt durch die krisendämpfenden Maßnahmen
der EZB und die aufkommenden Probleme im US-Staatshaushalt, erholte sich der Euro
gegenüber dem Dollar und schloss Ende des Jahres bei 1,32 US-Dollar pro Euro und damit 3 Cent
über dem Vorjahreswert.
Trotz des intensiveren Wettbewerbs um private Kunden, der von heimischen, aber insbesondere
auch von ausländischen Instituten in Deutschland verursacht wird, entwickelte sich die Gruppe der
Sparda-Banken positiv. Die addierte Bilanzsumme der zwölf Sparda-Banken betrug zum Jahresende
63,1 Mrd. EUR (2011: 62,0 Mrd. EUR). Die Zunahme ist auf die wiederum positive Entwicklung
der Kundeneinlagen zurückzuführen, die um 1,1 Mrd. EUR stiegen. Somit erhöhten sich die den
Sparda-Banken anvertrauten Gelder um 2,1 % auf insgesamt 52,3 Mrd. EUR. Die zu über 90 % für
wohnwirtschaftliche Zwecke ausgeliehenen Kredite erhöhten sich um 1,7 Mrd. EUR. Dies bedeutet
eine Steigerung von 4,8 % gegenüber dem Vorjahr, womit sich die herausgelegten Kredite der
Sparda-Banken auf insgesamt 37,4 Mrd. EUR summierten. Die positive Geschäftsentwicklung bei
den Einlagen und den Krediten wurde durch die Neugewinnung von insgesamt rund 182.000 neuen
Mitgliedern abgerundet. Die Gesamtanzahl aller Sparda-Mitglieder stieg unter Berücksichtigung der
Abgänge per Saldo um über 89.000 (+ 2,7 %). Zum Jahresende 2012 erreichten die Sparda-Banken
mit 3,41 Mio. Mitgliedern wieder einen neuen Höchststand.