Registrierungsformular vom 15. Mai 2013 der HSBC Trinkaus ...

ANHANG II
zugeordnet werden können. Diese Beteiligungen werden
daher zu Anschaffungskosten bewertet.
Im Falle von Wertminderungen aufgrund von Bonitäts- und
Länderrisiken – Impairments – werden Abschreibungen
auf den niedrigeren Fair Value vorgenommen. Der Impairment-Test
erfolgt zu jedem Zwischenberichtstermin. Die
Wertminderungen werden im Finanzanlageergebnis ausgewiesen.
Für Fremdkapitalinstrumente erfolgt beim Vorliegen
objektiver Hinweise auf eine Wertminderung eine
sofortige erfolgswirksame Erfassung. Allgemeine Indikatoren
für das Vorliegen einer Bonitätsverschlechterung können
ein Vertragsbruch wie zum Beispiel der Ausfall oder
Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen, ein Insolvenzverfahren
oder sonstige Sanierungsmaßnahmen des Schuldners
sein. Eine erfolgswirksame Zuschreibung bis maximal
zur Höhe der fortge führten Anschaffungskosten wird erfasst,
sobald der Grund für die Abschreibung entfallen ist.
Eigenkapitalinstrumente werden abgeschrieben, wenn
der Fair Value signifikant oder dauerhaft unterhalb der ursprünglichen
Anschaffungskosten liegt: Unterschreitet der
Fair Value eines Wertpapiers die ursprünglichen Anschaffungskosten
um mindestens 20 %, ist dieser Rückgang signifikant;
ist der Fair Value in den neun Monaten vor dem
Bilanzstichtag permanent unter die ursprünglichen Anschaffungskosten
abgesunken, liegt eine dauerhafte Wertminderung
vor. In beiden Fällen wird ein Impairment auf
den Fair Value vorgenommen. Für Eigenkapitaltitel darf
beim Wegfall der Gründe für die Abschreibung – im Gegensatz
zu den Schuldtiteln – keine erfolgswirksame
Wertaufholung vorgenommen werden. Vielmehr sind
entsprechende Zuschreibungen erfolgsneutral in der
Bewertungsreserve für Finanzinstrumente zu erfassen.
(e) Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
(Other Liabilities)
Die Kategorie Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten beinhaltet
die finanziellen Verbindlichkeiten, die wir nicht der
Kategorie at Fair Value zugeordnet haben. Sie werden damit
nicht erfolgswirksam zum Fair Value, sondern mit
ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet: Grundsätzlich
werden die Sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten
mit ihrem Rückzahlungsbetrag passiviert. Agio- und
Disagiobeträge erfassen wir zeitanteilig im Zinsaufwand.
Unverzinsliche Verbindlichkeiten – zum Beispiel Null-Kupon-Schuldscheindarlehen
– werden mit der Emissionsrendite
auf den Bilanzstichtag aufgezinst.
(f) Umwidmungen
Von der Möglichkeit einer Umwidmung von Finanzinstrumenten
nach IAS 39 haben wir wie schon im Vorjahr
keinen Gebrauch gemacht.
(g) Finanzgarantien und Kreditzusagen
Finanzgarantien sind Verträge, bei denen der Garantiegeber
zur Leistung bestimmter Zahlungen verpflichtet ist, die den
Garantienehmer für einen Verlust entschädigen, der entsteht,
weil ein bestimmter Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen
nicht fristgemäß nachkommt. Zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses
ist eine Finanzgarantie zum Fair Value anzusetzen.
Dieser setzt sich aus dem Barwert der erwarteten
Leistungen und dem gegenläufigen Barwert der zukünftigen
Prämien zusammen und beträgt regelmäßig null, wenn sich
der Verpflichtungsbarwert und der Prämienbarwert entsprechen.
Kreditzusagen sind feste Verpflichtungen eines Kreditgebers
zur Bereitstellung eines Kredits an einen potenziellen Kreditnehmer
zu vorab vertraglich festgelegten Konditionen.
Im Rahmen der Folgebewertung werden für drohende Verluste
aus Inanspruchnahmen Rückstellungen gebildet.
6 Hedge Accounting
Zur Absicherung des Marktzinsrisikos bei festverzinslichen
Anleihen des Available for Sale-Bestands wendet HSBC
Trinkaus die Vorschriften zur Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen
gemäß IAS 39 an (Hedge Accounting).
Der Fair Value der festverzinslichen Anleihen hängt dabei
einerseits von Änderungen des Marktzinses und andererseits
von Liquiditäts- und Risikoaufschlägen für den Emittenten
ab. Zur Absicherung von markt zinsinduzierten
Wertschwankungen schließt HSBC Trinkaus Zinsswaps
mit anderen Banken ab, welche Fair Value-Schwankungen
der Anleihen weitestgehend kompensieren. Bei dieser Absicherung
von Fair Value-Schwankungen (sogenannte Fair
Value Hedges) werden gemäß IAS 39 die zinsinduzierten
Wertschwankungen festverzinslicher Anleihen erfolgswirksam
in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Nicht
abgesichert sind indes die spreadbedingten Fair Value-
Schwankungen der Anleihen. Diese fließen entsprechend
der Folgebewertung von Available for Sale-Beständen
erfolgsneutral in die Bewertungsreserve für Finanzinstrumente.
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