Registrierungsformular vom 15. Mai 2013 der HSBC Trinkaus ...

ANHANG I
Das Risikomanagement
Definition
Unter dem Risikomanagementsystem verstehen wir in
Übereinstimmung mit DRS 5 „ein nachvollziehbares, alle
Unternehmensaktivitäten umfassendes System, das auf
der Basis einer definierten Risikostrategie ein systematisches
und permanentes Vorgehen mit folgenden Instrumenten
umfasst: Identifikation, Analyse, Bewertung, Steuerung,
Dokumentation und Kommunikation von Risiken
sowie die Überwachung dieser Aktivitäten“.
Risikopolitische Grundsätze
Es ist eine Kernfunktion von Banken, Risiken bewusst zu
übernehmen, aktiv zu steuern und gezielt zu transformieren.
Als wesentliche Risiken unseres Bankgeschäfts sehen
wir Adressenausfall-, Markt- und Liquiditätsrisiken, ferner
operationelle sowie strategische Risiken. Aktive Risikosteuerung
bedeutet, die Risiken nach Art, Höhe und Umfang
zu identifizieren und so zu gestalten, dass sie zum
einen im Einklang mit der Risikotragfähigkeit des Konzerns
stehen und dass sich zum anderen angemessene Risikoentgelte
und Erträge erwirtschaften lassen.
Wir sind bereit, im Rahmen unserer risikopolitischen
Grundsätze aktiv Markt- und Adressenausfallrisiken einzugehen.
Operationelle Risiken wollen wir minimieren, soweit
die Kosten dafür in einem angemessenen Verhältnis
zur Risikovermeidung stehen. Zusätzlich sind adäquate
Versicherungen abgeschlossen. Zur geschäftspolitischen
Grundeinstellung unseres Hauses gehört es, Reputationsrisiken
zu vermeiden. Liquiditätsrisiken schließen wir so
weit wie möglich aus und nehmen dabei auch signifikante
Mindererträge in Kauf.
Die Höhe der Gesamtrisiken wird von der Geschäftsleitung
im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat begrenzt.
Die Angemessenheit von Risikoübernahmen wird insbesondere
vor dem Hintergrund der Risikotragfähigkeit des
Konzerns und der besonderen Kompetenzen im Risikomanagement
für die Kerngeschäftsfelder beurteilt. Diese
Grundsätze gelten unverändert.
Seit dem Beginn der Bankenkrise und dem Zusammenbruch
der US-Investmentbank Lehman Brothers hat sich
der alte Grundsatz „Liquidität vor Rentabilität“ in einem
drastisch veränderten Marktumfeld als überaus berechtigt
erwiesen. Fragen der Liquiditätsausstattung der Bank
haben für uns weiterhin die höchste Priorität. Wir haben
unsere hohe Liquiditätsreserve weiter ausgebaut und bei
der Anlage der zufließenden Mittel im Geld- und Kapitalmarkt
strikt darauf geachtet, die Liquidität bestmöglich zu
erhalten, auch wenn andere Anlageformen teils deutlich
höhere Erträge gebracht hätten. Wir sind uns bewusst,
dass wir bei HSBC Trinkaus mit dem Geld unserer Einleger
arbeiten, die uns ihre Mittel anvertrauen. Die neuen bankenaufsichtsrechtlichen
Liquiditätsvorschriften bestätigen uns
in unserer vorsichtigen Haltung, und entsprechend den
neuen Anforderungen treffen wir ausreichend Vorsorge.
Die zweite zentrale Herausforderung an unser Risikomanagement
war und ist das Management der Adressenausfallrisiken.
Die internationale Staatsschuldenkrise hatte
sich im Vorjahr dramatisch zugespitzt, für einige Länder
des Euroraums ließen sich die Zahlungsunfähigkeit beziehungsweise
die Probleme, sich am Kapitalmarkt zu refinanzieren,
nur durch bisher unbekannte Maßnahmen der
EZB und Schaffung neuer Hilfsinstitutionen vermeiden.
Die Vielzahl an Meinungsäußerungen und Zusagen seitens
führender Politiker und Notenbanker in Europa, die korrigiert
beziehungsweise zurückgenommen werden mussten,
haben das Vertrauen in die politischen Prozesse in
Europa schwer beschädigt. Bereits seit dem Jahr 2010
überwachen wir unsere Risikopositionen gegenüber bonitätsschwachen
Staaten der Eurozone noch intensiver und
haben gezielte Reduktionen vorgenommen. Daher ist
unser Exposure gegenüber diesen Staaten und dort
angesiedelten Banken eng begrenzt.
Im Jahr 2012 hat sich die wirtschaftliche Erholung in
Deutschland abgeschwächt und zwar insbesondere in der
zweiten Jahreshälfte. Aufgrund der dennoch relativ günstigen
konjunkturellen Situation ergab sich per saldo keine
nennenswerte Risikovorsorge in der Erfolgsrechnung der
Bank. Allerdings hat die Staatsschuldenkrise die weiteren
Wachstumsperspektiven eingedämmt, sodass für 2013
Belastungen aufgrund einer konjunkturellen Eintrübung zu
erwarten sind.
Im Unterschied zum Vorjahr waren die Marktschwankungen
an den Aktien-, Devisen- und Zinsmärkten deutlich
geringer. Die Marktrisikolimite waren nur begrenzt ausgenutzt.
Es gab lediglich einen Back Testing-Ausreißer und
damit weniger als die statistisch zu erwartenden zwei bis
drei.
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