Jahresbericht der Stadtsparkasse Wuppertal 2009

s Stadtsparkasse
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seit 1822
Wuppertal
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Jahresbericht
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2009

2008 2009
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
Bilanzsumme 6.134 6.286
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten 1.273 1.507
Kundengelder 3.776 3.695
Inhaberschuldverschreibungen 577 620
Forderungen an Kreditinstitute 334 201
Kundenkredite 4.569 4.665
Wertpapiereigenbestand 693 812
Eigenkapital 305 317
Wertpapierumsätze 773 499
(Anzahl) (Anzahl)
Wertpapierdepots 19.483 19.218
Mitarbeiter/-innen 1.459 1.461
Geschäftsstellen 34 34
SB-Geschäftsstellen 9 9
Immobilien-Service 1 1
Geldautomaten 91 91
Kontoauszugdrucker 101 93
Selbstbedienungsterminals 88 90
GeldKarte-Ladegeräte 46 37
Als Mitglied der Sparkassen-Finanzgruppe verfügt die Stadtsparkasse Wuppertal über
folgende Ratings: Moody´s – Verbundrating von Aa2, DBRS – Floor-Rating von A(high)/R-1 (middle)

Jahresbericht der
Stadtsparkasse Wuppertal
2009
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jâÑÑxÜàtÄ
Gegründet 1822, 188. Geschäftsjahr, Mitglied des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e.V. angeschlossen
1

2
3
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort des Vorstandes 4
Lagebericht 2009 8
Darstellung und Analyse des Geschäftsverlaufs
einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage 8
Risikoberichterstattung 19
Prognosebericht 32
80 Jahre Stadt Wuppertal
80 Torten für 80 Jahre 38
Die Standorte der Stadtsparkasse Wuppertal 56
Jahresabschluss 2009 63
Bilanz 64
Gewinn- und Verlustrechnung 66
Anhang 67
Bestätigungsvermerk des
Abschlussprüfers 80
Bericht des Verwaltungsrates 82

Vorwort des Vorstandes
4
Sehr geehrte Geschäftsfreunde,
man kann nur erahnen, wie das Jahr
2009 in ein paar Jahren rückblickend bewertet
wird. Woran werden sich die Menschen
erinnern, wenn sie die Jahreszahl
2009 hören?
Vielleicht an die Einführung der Abgeltungssteuer
oder die Reform der Erbschaftssteuer?
An die Vereidigung von
Barack Obama zum ersten schwarzen
Präsidenten der Vereinigten Staaten von
Amerika oder gar an die weltweite Sorge
um eine millionenfache Übertragung der
Schweinegrippe auf den Menschen?
Gute Chancen auf einen hohen Erinnerungswert
hat auch der Begriff Finanzkrise.
Die Finanzmärkte und als Folge der
Entwicklungen dann auch die Realwirtschaft
haben auch in 2009 sehr eindringlich
die Auswirkungen der Globalisierung
zu spüren bekommen. Wir alle konnten
erleben, welche Folgen es auch für den
Sparer in Wuppertal haben kann, wenn
als Auslöser der Finanzkrise in den USA
Immobilienkredite nach anderen als den
uns bekannten Standards vergeben werden.
Die Menschen haben aber auch
verstanden, dass das Bankensystem in
Deutschland mit seinen drei Säulen – den
privaten Geschäftsbanken, den Kreditgenossenschaften
sowie den öffentlichrechtlichen
Sparkassen – auch in diesen
schwierigen Zeiten sehr stabil war und
damit die Folgen der Finanzkrise in
Deutschland insgesamt besser bewältigt
werden konnten als in zahlreichen anderen
Ländern. Dabei ist insbesondere die
stabilisierende Wirkung der Sparkassen
selten so deutlich geworden wie im letzten
Jahr. Dennoch werden die Auswirkungen
dieser turbulenten Zeiten auch die
deutsche Wirtschaft noch eine Weile
beschäftigen. Während inzwischen für
2010 schon wieder ein moderates Wirtschaftswachstum
erwartet wird, dürfte
der Arbeitsmarkt zumindest in diesem
Jahr noch die Belastungen spüren.
Das Jahr 2009 steht bei der Stadtsparkasse
Wuppertal für eine steigende Kundenzahl
in einer Stadt mit weiter rückläufiger
Bevölkerung. Die im Lagebericht
dargestellte Geschäftsentwicklung des
Gesamthauses zeigt, dass es trotz der
schwierigen Rahmenbedingungen auch
in 2009 gelungen ist, die Stadtsparkasse
Wuppertal erfolgreich im Markt zu positionieren.
Die Zahl 2009 kennzeichnet auch das
Jahr, in dem Wuppertal 80 Jahre alt geworden
ist. Wir haben dieses Jubiläum
gerne zum Anlass genommen, um mit
den Bürgerinnen und Bürgern dieser
Stadt zu feiern. Daher haben wir die offiziellen
Feierlichkeiten unterstützt. Mit der
„Tortenaktion 80 Jahre Wuppertal“ – über
die wir in diesem Jahresbericht noch an
anderer Stelle berichten – und dem ersten
Wuppertaler Piratenfest vor dem Sparkassenturm
am Islandufer haben wir einen
zusätzlichen eigenen Beitrag geleistet,
um damit die enge Verbundenheit zwi-
schen dem größten Wuppertaler Kredit -
institut und den in dieser Stadt lebenden
Menschen zu verdeutlichen. Dabei entspricht
es unserem Selbstverständnis,
dass wir dieses Fest offen für alle gestaltet
haben.
Verbundenheit und Gemeinschaftsgefühl
wurden gerade in wirtschaftlich
schwierigen Zeiten immer wieder auf die
Probe gestellt. In welchen Bereichen soll
die Stadt dringend notwendige Sparmaßnahmen
durchführen und wo nicht? An
welchen Stellen wird bürgerschaftliches
Engagement noch wichtiger als bisher?
Die Stadtsparkasse Wuppertal ist seit
1822 Partner der Menschen und Unternehmen
im Tal der Wupper. Wir sind
auch in turbulenten Zeiten stets ein verlässlicher
Geschäftspartner und spüren,
5
Dr. h. c. Peter H. Vaupel
dass die Menschen in dieser Stadt das
honorieren.
Wir danken Ihnen für das uns entgegengebrachte
Vertrauen und freuen uns auf
eine weiterhin gute und erfolgreiche partnerschaftliche
Zusammenarbeit. Unseren
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern danken
wir für den engagierten Einsatz bei
der erfolgreichen Bewältigung der vielfältigen
Aufgaben und Herausforderungen
in einem schwierigen Jahr 2009. Darüber
hinaus gilt unser Dank auch den Mitgliedern
des Verwaltungsrates und des Personalrates
für die stets offene und konstruktive
Diskussion sowie die jederzeit gute
und vertrauensvolle Zusammenarbeit.
Freundliche Grüße
Der Vorstand
Norbert Brenken Axel Jütz
Norbert Brenken,
Dr. h. c. Peter H. Vaupel
(Vorstandsvorsitzender)
und Axel Jütz

6
7
Sommermärchen
Wer glaubt, Wuppertal
würden nur Zitronen beschert,
der ist aufgerufen, aus diesen
Zitronen Limonade zu
machen.
Und ab und zu sucht man sich
dann jemanden, dem das
Leben Wodka beschert,
denn zusammen können wir
eine Party feiern.
Und das mit der Party
funktioniert in Wuppertal
hervorragend. Ob NRW-TAG,
WM oder Stadtgeburtstag,
das Motto lautet: Langer Tisch
statt lange Gesichter. Unter
der Schwebebahn, neben der
Schwebebahn oder um die
Schwebebahn drum herum:
Überall wird gefeiert,
unabhängig von Alter,
Herkunft oder Wohnort.

KC]t{Üx fàtwà jâÑÑxÜàtÄM UtÜÅxÇ? XÄuxÜyxÄw? eÉÇáwÉÜy? VÜÉÇxÇuxÜz? _tÇzxÜyxÄw? AAA
Lagebericht 2009
Darstellung und Analyse
des Geschäftsverlaufs einschließlich des
Geschäftsergebnisses und der Lage
Gesamtwirtschaftliche
Rahmenbedingungen
Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung
war im Jahr 2009 zweigeteilt. Einerseits
kam es bei einem Rückgang des Brutto -
inlandsproduktes (BIP) um 5 % zu sinkenden
Exporten und deutlich rückläufigen
Auftragseingängen. Andererseits hat sich
der private Konsum stabil entwickelt.
Der deutsche Arbeitsmarkt hat sich trotz
der Wirtschafts- und Finanzkrise im vergangenen
Jahr sehr robust präsentiert.
Die Zahl der Arbeitslosen ist insbesondere
durch die Nutzung der Kurzarbeit in
geringerem Maße gestiegen als in früheren
Rezessionen. Sie lag Ende 2009 bei
rund 3,3 Millionen Menschen und damit
nur um 173.500 höher als in 2008. Die
Arbeitslosenquote betrug im Jahresdurchschnitt
8,2 %. Im Vergleich zu 2008
ist das eine leichte Zunahme um 0,4 Prozentpunkte.
Die Situation auf dem Wuppertaler
Arbeitsmarkt sah dagegen nicht ganz so
positiv aus. Die Zahl der Arbeitslosen lag
im Dezember bei 20.442 Personen und die
Arbeitslosenquote lag mit 11,6 % deutlich
über dem Bundesdurchschnitt. Allerdings
ist gegenüber dem Vorjahresvergleichswert
von 12,1 % im Jahresverlauf
ein leichter Rückgang der Arbeitslosenzahlen
erkennbar.
Nachdem ab Mitte des Jahres eine wachsende
Anzahl von Konjunkturindikatoren
auf ein Ende der Rezession hingewiesen
hatten, erholte sich die gesamtwirtschaft-
8
liche Produktion bereits etwas früher als
erwartet.
Die wesentlichen Impulse kamen in
2009 einzig und allein von den Konsumausgaben.
Insbesondere die Konsumausgaben
des Staates sind in 2009 gestiegen.
Vom Außenhandel, der in den vergangenen
Jahren entscheidend zur positiven
Wirtschaftsentwicklung beigetragen
hatte, gingen sogar negative Impulse aus.
Mit einer Exportquote von rund 50 % ist
Deutschland sehr stark von der internationalen
Konjunkturentwicklung abhängig
und damit durch den weltweiten
Nachfrageeinbruch in besonderem Maße
belastet.
Der deutsche Aktienindex (DAX) hat
seit März 2009 eine rasante Aufholjagd
gestartet. Nachdem der DAX bis Ende des
ersten Quartals auf rund 3.600 Punkte
gefallen ist, konnte er im Jahresverlauf
aufholen und hat bis Ende des Jahres auf
rund 6.000 Punkte sehr deutlich zugelegt.
Die Verbraucherpreise sind im vergangenen
Jahr lediglich um 0,4 % gestiegen.
Diese positive Entwicklung profitierte
dabei insbesondere von stabilen Preisen
bei den Mineralölprodukten und im
Nahrungsmittelbereich.
Die Europäische Zentralbank hat ihren
Leitzins im Jahresverlauf in mehreren
Zinsschritten von 2,5 % auf 1,0 % gesenkt,
um die Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise
abzufedern. Die amerikanische
Notenbank hat erwartungsgemäß
ihren Leitzins in einer „Zielzone“ zwi-
schen null und 0,25 % belassen, um auch
weiterhin die Wirtschaft zu stützen.
Berichterstattung über die
Branchensituation
Die Situation in der Kreditwirtschaft
wurde auch im Jahr 2009 maßgeblich von
der Finanzkrise beeinflusst. Fast alle
Industriestaaten haben mit großem Aufwand
Maßnahmen zur Stabilisierung der
Finanzmärkte eingeleitet. Die Bundesregierung
hat mit der Verabschiedung des
Gesetzes zur Förderung der Finanzmarktstabilisierung
die bisherigen staatlichen
Maßnahmen ergänzt. Kreditinstituten ist
nun die Möglichkeit geschaffen worden,
ihre risikobehafteten Kredite oder Wertpapiere
in eigens dafür eingerichtete Abwicklungsanstalten,
den so genannten
„Bad Banks“, auszulagern und somit ihre
Bilanzen zu bereinigen. Darüber hinaus
haben die Notenbanken mit der Bereitstellung
erheblicher Kapitalbeträge aus
ihrem Geldschöpfungspotenzial die
Finanzmärkte unterstützt.
Parallel zu diesen Hilfsmaßnahmen
haben die weltweit führenden Zentralbanken
strengere Regeln für die Aufsicht
von Finanzinstituten vorgeschlagen. Die
Vorschläge beinhalten neben höheren Kapitalanforderungen
und Obergrenzen für
eine Schuldenaufnahme auch Mindestanforderungen
für die Liquidität bei Finanzierungstransaktionen.
Zudem werden
zusätzliche Kapitalanforderungen für systemrelevante
Banken erwogen, um die Risiken
für die Finanzmärkte zu begrenzen.
9
Die Finanzkrise hat verdeutlicht, dass
zukünftig eine kontinuierliche Überwachung
von Risiken für die Stabilität des
Finanzsystems unabdingbar ist. Im Krisenfall
müssen übergeordnete Monitoring-
und Sicherungssysteme installiert
werden, die die Institute absichern und
Schaden vom Kunden abwenden.
Das auf Qualität, Nähe, Stabilität und
Vertrauen beruhende Geschäftsmodell
der Sparkassen sowie die Vorteile einer
dezentralen Finanzgruppe haben sich gerade
in den Zeiten der Finanz- und Wirtschaftskrise
bewährt. Die Nähe zum Kunden
und die genaue Kenntnis der Marktbedingungen
vor Ort ermöglichen es den
Sparkassen, ihre Kreditentscheidungen
nicht nur nach formalen Bilanzkennzahlen
zu treffen. Vielmehr berücksichtigen
wir insbesondere die Erfahrungen aus
den oftmals jahrelangen von persönlichem
Vertrauen gekennzeichneten Geschäftsbeziehungen
zu den privaten Kunden
und den mittelständischen Unternehmen.
Die Stadtsparkasse Wuppertal hat als
wichtigster kreditwirtschaftlicher Partner
der vielen kleinen und mittleren Unternehmen
hier vor Ort auch in wirtschaftlich
schwierigen Zeiten ihre Kunden mit
den notwendigen Krediten versorgt. Die
Sparkasse war stets der verlässliche Partner
für Wuppertaler Unternehmen. Daher
gab es für die Kunden der Stadtsparkasse
Wuppertal auch in diesen schwierigen
Zeiten keine Kreditklemme.
Musik
Macht die Schwebebahn
eigentlich Geräusche oder
ist es Musik, wenn sie
sich – Metall auf Metall
reibend – in die Kurve legt?
Egal wie Sie diese Frage für
sich beantworten:
Wenn unter der Schwebebahn
gefeiert wird, erklingt Musik.
Dann wird das Geräusch
des schwebenden
Verkehrsmittels zum
Lockruf, dem die Wuppertaler
gerne mit Gästen folgen.

AAA UxçxÇuâÜz?iÉ{ã|Ç~xÄ? buxÜutÜÅxÇ? W≠ÇuxÜz? hxÄÄxÇwt{Ä? fÉÇÇuÉÜÇ? TÜÜxÇuxÜz? òÄuxÜz? AAA
Die Konsolidierung in der deutschen
Kreditwirtschaft hat sich in diesem Jahr
weiter fortgesetzt. Während die Sparkassen
und die Kreditgenossenschaften bereits
in den letzten Jahren durch zahlreiche
Fusionen einen bedeutenden Beitrag
zur Konsolidierung im Bankenmarkt
geleistet haben, kam es in der zweiten
Jahreshälfte auch bei den privaten Geschäftsbanken
zu Fusionen. Die Deutsche
Bank hat neben Sal. Oppenheim auch das
Firmenkundengeschäft von ABN Amro
übernommen. Auch die Sparkassen-
Finanzgruppe arbeitet weiterhin intensiv
an einer Neuordnung der derzeit noch
sieben selbstständigen Landesbanken in
Deutschland.
Während die ersten sechs Monate in
2009 noch von erheblichen Wertberichtigungen
im Wertpapiergeschäft der Kreditinstitute
geprägt waren, kam es nicht
zuletzt vor dem Hintergrund der im Jahresverlauf
deutlichen Erholung an den
Aktienmärkten in der zweiten Jahreshälfte
zu einer allmählichen Stabilisierung.
Insgesamt war festzustellen, dass
die Banken das Geschäftsfeld mit den
Privatkunden wieder stärker in den Mittelpunkt
ihrer Aktivitäten gestellt haben.
Der zunehmende Wettbewerb im Privatkundensegment
führte dazu, dass trotz
der anhaltend niedrigen Zinsen einige
Wettbewerber mit Einlagenkonditionen
in den Markt gingen, die deutlich über
dem allgemeinen Marktzinsniveau
lagen.
Mit einer auf Qualität ausgerichteten Geschäftspolitik
und einer modernen Pro-
10
duktpalette zu marktgerechten Konditionen
haben sich die Sparkassen diesem
Wettbewerb jedoch erfolgreich gestellt.
Dabei ist es der Stadtsparkasse Wuppertal
gelungen, sich in einem insgesamt
schwierigen Marktumfeld den Herausforderungen
zu stellen, um sich auch für die
Zukunft erfolgreich zu positionieren.
Rechtliche Rahmenbedingungen
der Sparkasse
Die von den Gemeinden als Träger errichteten
Sparkassen sind rechtsfähige
Anstalten des öffentlichen Rechts. Der
Haftungsverbund der Sparkassen-Finanzgruppe
sichert den Bestand aller Institute
in Deutschland und damit in vollem Umfang
auch die Einlagen der Kunden. Dieser
Schutz gilt für Einlagen privater und
gewerblicher Anleger und ohne betragsmäßige
Begrenzung. Das schon seit langem
bestehende Sicherungssystem der
Sparkassen-Finanzgruppe besteht aus
drei Elementen, die in einer Haftungsgemeinschaft
miteinander verbunden sind.
Alle Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen
sind diesem leistungsfähigen
Sicherungssystem angeschlossen
und übernehmen damit Verantwortung
für jedes einzelne Institut.
Neben dem Sparkassenstützungsfonds
der regionalen Sparkassen- und Giroverbände
existieren als weitere Bausteine die
Sicherungsreserve der Landesbanken
und der Sicherungsfonds der Landesbausparkassen.
Der Haftungsverbund
schützt die angeschlossenen Institute
und gewährleistet ihre Liquidität und Solvenz.
Auf diese Weise ist sichergestellt,
dass ein Institut jederzeit alle Verbindlichkeiten
vollständig erfüllen kann.
Das Sicherungssystem der Sparkassen-
Finanzgruppe geht weit über die Einla -
gensicherungssysteme der Wettbewerber
hinaus und hat sich gerade in Zeiten der
Finanzmarktkrise besonders bewährt.
Es bietet den Kunden ein Höchstmaß an
Sicherheit.
Sicherheit ist den Bürgern gerade seit
Ausbruch der Finanzmarktkrise ein großes
Anliegen. Die Sparkassen haben sich
auch in Zeiten, in denen die Folgen der
Finanzmarktkrise in der Realwirtschaft
spürbar sind, als ausgesprochen solide
Kreditinstitute erwiesen. Damit sind sie
auch ein wesentlicher Stabilitätsfaktor
des gesamten Finanzsektors in Deutschland.
Das dezentrale deutsche Bankenwesen,
das maßgeblich von den wirtschaftlich
eigenständigen Sparkassen
mit getragen wird, ist eine strukturelle
Stärke der Kreditwirtschaft.
Das Geschäftsmodell der Sparkassen
mit der Konzentration auf private Kunden
und die mittelständische Wirtschaft,
die öffentliche Rechtsform und die Bindung
an die Kommunen haben sich bewährt.
Die Sparkassen sind auch weiterhin
der wichtigste Finanzierungspartner
und sichern in allen Regionen des Landes
ein modernes kreditwirtschaftliches
Angebot für alle Gruppen der Bevölkerung
sowie für die mittelständische
Wirtschaft.
11
Darstellung der Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Das Jahr 2009 stand ganz im Zeichen
der realwirtschaftlichen Folgen der
Finanzkrise und deren Bewältigung.
Deutschland erlebte den mit Abstand
schwersten Konjunktureinbruch seit der
Weltwirtschaftskrise, der auch in unserer
Region seine Spuren hinterließ. Vor
diesem Hintergrund sind wir mit der
Geschäftsentwicklung der Stadtsparkasse
Wuppertal sehr zufrieden.
Getragen von der unseren Erwartungen
entsprechenden Ausweitung der Forderungen
an Kunden stieg die Bilanzsumme
um 2,5 % auf 6.286 Mio. € (Vorjahr:
+ 2,2 %). Nach einem leichten Rückgang
der Avalkredite konnte das aus
Bilanzsumme und Eventualverbindlichkeiten
bestehende Geschäftsvolumen um
rund 2,0 % auf 6.858 Mio. € erhöht
werden.
Kreditgeschäft
Die Stadtsparkasse Wuppertal hat trotz
des konjunkturellen Einbruchs im vergangenen
Geschäftsjahr ihr Kreditgeschäft
ausbauen können. Die nachfolgenden
Aussagen zu den einzelnen Kundengruppen
beziehen sich auf die monatlich
an die Deutsche Bundesbank zu meldenden
Daten der Bilanzstatistik:
Das Wachstum ging überwiegend auf
die erneut nennenswerte Ausweitung der
Ausleihungen an Unternehmen und
Halbvolles Glas
Was in anderen Städten
als Regen gewertet wird,
gilt in Wuppertal
im besten Fall als erhöhte
Luftfeuchtigkeit und ist
auf keinen Fall ein Grund,
die Party zu verlassen.
Da ist es gut, wenn man eine
Bank hat, auf die man sich
verlassen kann und die einen
nicht im Regen stehen lässt.
So intensiv sich anfangs
einige wunderten, wie gut die
Wuppertaler feiern
können, so sicher sind sie
heute, dass diejenigen, die
feste arbeiten auch
Feste feiern dürfen.
So entsteht ein neues
Wuppertaler
Selbstbewusstsein,
das lediglich ein kleines
blaues Loch in der
Wolkendecke benötigt,
um sich zu entfalten.

AAA [xv~|Çz{tâáxÇ? XÄyxÇ{tÇz? [tàéyxÄw? ^ÄxxuÄtàà? ^≤ÄÄxÇ{t{Ç? fâwuxÜz? _É{? j|v{Ä|Çz{tâáxÇ? AAA
Selbstständige zurück. Diese Zunahme
verdeutlicht, dass es für unser Haus, analog
der Entwicklung bei den übrigen Sparkassen,
keinerlei Anzeichen für eine Kreditklemme
im Unternehmenssektor gibt.
Angesichts der Wirtschaftskrise
zeigten die Privatkunden nur eine sehr
gedämpfte Verschuldungsbereitschaft.
Neben einer gegenüber 2008 schwächeren
Nachfrage im Bereich der Wohnungsbaufinanzierungen
wirkte sich negativ
aus, dass die privaten Haushalte im Zuge
der staatlichen Umweltprämie für die
vorgezogenen Pkw-Käufe in erheblichem
Umfang auf Ersparnisse zurückgegriffen
haben.
Diesem gegen unsere Planungen verlaufenden
Bestandsrückgang bei den Privatpersonen
steht ein angestiegener Kreditbestand
der öffentlichen Haushalte gegenüber,
so dass die Gesamtausleihungen
in der Summe um 2,1 % (Vorjahr + 5,1 %)
auf 4.665 Mio. € gewachsen sind. Angesichts
des historisch niedrigen Zinsniveaus
setzten sich die Verschiebungen in
der Laufzeitenstruktur zu Gunsten mittelund
langfristiger Forderungen fort.
Nach diesen Veränderungen entfallen
unverändert 74 % der Bilanzsumme auf
Forderungen an Kunden (Vergleichswert
der rheinischen Sparkassen 68 %). Dieser
Wert dokumentiert, dass das Kreditgeschäft
weiterhin den bedeutendsten Anteil
des zinstragenden Geschäfts der Sparkasse
repräsentiert.
12
Eigenanlagen
Aufgrund des ausgesprochen hohen Anteils
des Kundenkreditgeschäfts sind die
Eigenanlagen in Wertpapieren bei der
Stadtsparkasse Wuppertal (im Vergleich
zu den übrigen Instituten des Verbandsgebiets)
deutlich schwächer ausgeprägt.
Auch nach der erneuten Aufstockung um
16,9 % auf 948 Mio. € liegt der Strukturanteil
mit 15 % der Bilanzsumme unter dem
Vergleichswert von 20 %. Zur Vermeidung
von zinsinduzierten Wertberichtigungen
wurden überwiegend variabel verzinsliche
Wertpapiere und Anleihen mit kurzen
Laufzeiten gekauft.
Einlagengeschäft
Bezogen auf die Kundensegmente und
verglichen mit unseren Planwerten verlief
die Entwicklung der Einlagen und Eigenemissionen
(ohne die an Kreditinstitute
verkauften Schuldverschreibungen),
die als Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
zusammengefasst werden, im vergangenen
Jahr sehr differenziert. Anders
als prognostiziert konnten wir zwar kein
Wachstum erreichen, mit - 0,5 % (Vorjahr
+ 1,1 %) blieb das Bestandsminus allerdings
unter dem Wert der übrigen Sparkassen
im Verbandsgebiet, die einen
Abbau um durchschnittlich - 1,5 %
(Vorjahr + 3,1 %) verzeichneten.
Der positiven Veränderung der auf Unternehmen
und öffentliche Haushalte
entfallenden Einlagen (+ 105 Mio. € nach
- 29 Mio. € im Vorjahr) steht ein außerordentlicher
Rückgang der Verbindlich-
keiten gegenüber den privaten Haushalten
gegenüber (- 128 Mio. €; Vorjahr
+ 74 Mio. €). Hier ist einerseits zu beachten,
dass der außerordentliche und massive
Mittelzufluss im Schlussquartal 2008
(rd. 110 Mio. €) die Einlagenentwicklung
des Vorjahres überzeichnet hat und im
Zuge der eingetretenen Beruhigung ein
Teil dieser Gelder 2009 wieder abgezogen
worden ist. Hinzu kommt, dass die
durch die staatliche Abwrackprämie induzierten
Autokäufe in erheblichem Umfang
durch die Auflösung von Sparguthaben
finanziert worden sind, deren Bestand
bis zum Jahresende um 100 Mio. €
reduziert worden ist. Die erfahrungsgemäß
sehr stark auf Zinsänderungen reagierenden
Termineinlagen wurden zwar
ebenfalls überproportional abgebaut
(- 176 Mio. €; Vorjahr + 22 Mio. €), dieser
Mittelabfluss wurde aber durch Zuwäch -
se bei den täglich fälligen Verbindlichkeiten
(+ 177 Mio. €; Vorjahr – 4 Mio. €)
vollständig kompensiert.
Als Reaktion auf die schwieriger gewordene
wirtschaftliche Situation haben
auch die Unternehmen ihre täglich verfügbare
Liquidität um beträchtliche
145 Mio. € erhöht (Vorjahr + 4 Mio. €).
Dies ging aber ausschließlich zu Lasten
der Termingelder (- 149 Mio. €; Vorjahr
- 52 Mio. €), während die langfristigen
Anlagen um 55 Mio. € aufgestockt wurden.
Als Folge des im vergangenen Jahr ausgebliebenen
Einlagenwachstums ist das
strukturelle Gewicht der Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden zurückgegangen,
13
bleibt aber mit 68 % der Bilanzsumme
unverändert über dem Vergleichsniveau
(Durchschnitt RSGV 67 %).
Interbankengeschäft
Die Erhöhung der zur Barreserve zählenden
Deutsche Bundesbank-Guthaben
sowie eine erneute Aufstockung der Wertpapieranlagen
bilden die wesentlichen
Ursachen für die Reduzierung der Forderungen
an andere Kreditinstitute um
39,7 % auf 201 Mio. €. Die Liquiditätsanforderungen
aus dem anhaltenden
Wachstum der Kundenkredite haben wir
im abgelaufenen Geschäftsjahr über die
Ausweitung der Refinanzierung bei anderen
Kreditinstituten erfüllt (+ 164 Mio. €).
Beteiligungen
Der Bestand der von der Stadtsparkasse
Wuppertal gehaltenen Beteiligungen wurde
im vergangenen Jahr um 30,5 Mio. €
auf 88 Mio. € vermindert. Nahezu vollständige
Ursache für diese Veränderung
war der Verkauf der Anteile an der WSW
Energie & Wasser AG.
Bilanzneutrales Geschäft
Die Anlage in bilanzneutralen Wertpapieren
ist seit Jahren ein wesentlicher Bestandteil
der Geldvermögensbildung unserer
Kunden. Trotz stark rückläufiger
Umsätze (- 30,5 %) blieb die Ersparnis, definiert
als Saldo aus An- und Verkäufen,
auch 2009 im positiven Bereich (26 Mio. €;
Vorjahr 43 Mio. €).
Haarig
Menschen färben sich
im Alter die Haare.
Doch wie kann eine Stadt auf
erste Alterserscheinungen
reagieren?
Während Menschen
mit 80 Jahren liebevoll
als Senioren bezeichnet
werden, ist Wuppertal
mit 80 eine junge Stadt.
Und die einzige Strähne,
die wir suchen, ist keine graue,
sondern eine Glückssträhne.
Daher lautet das Motto:
Ein Geburtstag ist noch lange
kein Grund älter zu werden.

AAA eÉàà? axâxÇàx|v{? hÇàxÜutÜÅxÇ? aÉÜwáàtwà? ^tàxÜÇuxÜz? [xÜé~tÅÑ? [t{ÇxÜuxÜz? AAA
Verbunden mit einer intensiveren Umsatztätigkeit
(+ 12 %) lieferten die festverzinslichen
Wertpapiere mit einem Saldo
von 14 Mio. € den stärksten Beitrag (Vorjahr
- 18 Mio. €). Umsatzeinbußen in beträchtlicher
Höhe gab es dagegen bei den
Investmentfonds, hier konnte sowohl bei
den Ankäufen (- 145 Mio. €) als auch den
Verkäufen (- 97 Mio. €) das sehr gute Vorjahresergebnis
bei weitem nicht erreicht
werden. Per Saldo ergab sich daraus ein
entsprechender Rückgang der Ersparnis
von 57 Mio. € auf 8 Mio. €.
Darstellung der Lage
Ertragslage
Die Stadtsparkasse Wuppertal verzeichnete
im vergangenen Geschäftsjahr eine
Verbesserung ihrer Ertragsentwicklung,
die über das erwartete Niveau hinausging.
Ihren Ausdruck findet diese Veränderung
in einem Jahresüberschuss, der
mit 12,1 Mio. € den Vorjahreswert von
6,3 Mio. € deutlich übertrifft.
Die nachfolgenden Ausführungen zur
Ertragslage stützen sich neben der GuV-
Betrachtung auch auf den bundeseinheitlichen
Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation.
Für den überbetrieblichen
Vergleich erfolgt diese detaillierte Aufspaltung
im Verhältnis zur Durchschnittsbilanzsumme
(DBS) des jeweiligen
Institutes.
Zentrale Ursache für die verbesserte
Rentabilität war der überdurchschnittli-
14
che Anstieg der Zinsspanne (+ 8,3 %; Vorjahr
- 5,5 %), der durch die starken Senkungen
der Geld- und Kapitalmarktrenditen
sowie die sehr viel steiler gewordene
Zinsstrukturkurve ermöglicht worden ist.
Das 2009 historisch niedrige Zinsniveau
zog zwar eine kräftige Rückbildung der
Zinserträge um 29,7 Mio. € nach sich (Vorjahr
+ 22,2 Mio. €). Noch stärker fiel aber
die Minderung des Zinsaufwands aus, der
um 39,6 Mio. € unter dem Vorjahresniveau
geblieben ist, so dass die Zinsspanne
insgesamt um 9,9 Mio. € (Vorjahr
- 7 Mio. €) angestiegen ist.
Durch die Zunahme in anderen Bereichen
konnten die Mindererträge aus dem
bilanzneutralen Wertpapiergeschäft, die
eine Folge der Umsatzeinbußen waren, zu
einem Großteil kompensiert werden. Da
gleichzeitig die Provisionsaufwendungen
niedriger ausfielen, sank der Provisionsüberschuss
nur minimal um 0,3 % auf
32,3 Mio. €.
Die Entwicklung der Aktienkurse hat im
abgelaufenen Geschäftsjahr wesentlich
dazu beigetragen, über Zuschreibungen
einen Teil der im Vorjahr eingetretenen
Wertverluste des Handelsbuches aufzuholen
und somit den Nettoertrag aus Finanzgeschäften
wieder positiv gestalten
zu können (1,5 Mio. €; Vorjahr - 0,9 Mio. €).
Aufgrund veränderter Vorgaben zur Berechnung
der Pensionsrückstellungen
mussten wir 2009 den Aufwand für die Altersversorgung
um 2,7 Mio. € erhöhen,
womit ein Großteil der Steigerung des
Personalaufwands erklärt werden kann.
Unter Einbeziehung der Veränderung der
Lohn- und Gehaltsumme (+ 2,1 % bzw. 1,1
Mio. €) steigt der Personalaufwand um
insgesamt 4,3 Mio. € auf 74 Mio. €. Hinzu
kam eine Erhöhung der anderen Verwaltungsaufwendungen
um 1,2 Mio. €.
Die Zusammenfassung der geschilderten
Komponenten führt zu einem Betriebsergebnis
vor Bewertung und Steuern,
das mit 56 Mio. € nicht nur die zu
Jahresbeginn erwartete Größenordnung,
sondern auch den Vorjahreswert (47 Mio. €)
überschreitet. Im Verhältnis zur Durchschnittsbilanzsumme
ergibt sich für diese
Steuerungsgröße ein Wert von 0,90 %
nach 0,79 % im Vorjahr. Mit diesem Ergebnis
liegen wir unverändert über dem
Durchschnitt der rheinischen Sparkassen
(0,89 % der DBS; 2008: 0,75 % der DBS).
Auch die Stadtsparkasse Wuppertal hat
eigene Wertpapierbestände, für die
wegen der insgesamt positiven Entwicklung
an den Wertpapiermärkten Zuschreibungspotenziale
ausgenutzt werden
konnten, mit denen der Anstieg der
Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen mehr als ausgeglichen
wurde. Es wurde keine Veränderung
der Zuordnung von Vermögensgegenständen
zum Anlagevermögen vorgenommen
und die Wertpapiere des Umlaufvermögens
wurden nach dem strengen
Niederstwertprinzip angesetzt.
Insbesondere aufgrund der Finanzmarktkrise
waren die Märkte für wesentliche
Teile unseres zinsbezogenen Wertpapierbestandes
zum Bilanzstichtag als
15
nicht aktiv anzusehen. Hier war die
Ermittlung von indikativen Kursen
notwendig, deren Verwendung mit Ermessensentscheidungen
verbunden ist,
die im Vergleich mit aktiven Märkten zu
deutlich höheren Schätzunsicherheiten
führen. Nach Berücksichtigung der Abschreibungen
und Wertberichtigungen
auf Forderungen ergibt sich hier ein
Saldo in Höhe von - 27,1 Mio. € (Vorjahr
- 31,5 Mio. €).
Einen weiteren Bestandteil der Risikovorsorge
bilden die Zuführungen zum
Fonds für allgemeine Bankrisiken, die im
abgelaufenen Geschäftsjahr 2,7 Mio. €
umfassen. Bei diesem Betrag handelt es
sich um die von unserem Institut
getroffene Vorsorge im Zusammenhang
mit den Maßnahmen zur Stabilisierung
der Westdeutschen Landesbank. Nach
Einrechnung dieses Betrages beträgt der
Saldo für Bewertung und Risikovorsorge
- 29,8 Mio. € (Vorjahr - 31,5 Mio. €).
Nach Abzug des Steueraufwands
(8,6 Mio. € nach 7,5 Mio. € im Vorjahr)
beträgt der Jahresüberschuss 12,1 Mio. €,
der in dieser Größenordnung als Jahresgewinn
in der Bilanz ausgewiesen wird.
In der Vergangenheit wurde der Bilanzgewinn
jeweils komplett der Sicherheitsrücklage
zugeführt, um der Stadtsparkasse
Wuppertal eine solide Kapitalbasis
für zukünftige Geschäftsaktivitäten und
dauerhafte Wettbewerbsfähigkeit zu
sichern.
Füllhorn
Die Stadtkasse ist leer,
also schöpfen wir Kraft
aus anderen Quellen,
insbesondere
dem Kreativpotenzial
dieser Stadt.
Seit wir wissen, dass
derjenige, der lediglich
Erfolgsrezepte nutzt,
nichts Neues
auf den Tisch bringt,
arbeiten wir um so härter
an den Herausforderungen
unserer Zeit.
Das gilt für Menschen im
Ehrenamt wie für
Unternehmen, die sich für ihre
Stadt engagieren.
Projekte wie die Junior Uni
und die Nordbahntrasse sind
nur möglich, wenn die Kräfte
von Verwaltung und Ehrenamt
gebündelt eingesetzt werden.
Denn wir wollen ja auch
in den nächsten Jahren
noch etwas zu feiern haben.

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Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Stadtsparkasse
Wuppertal war im Geschäftsjahr
2009 aufgrund einer angemessenen
Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.
Der Liquiditätsgrundsatz der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht
wurde stets eingehalten. Zur Erfüllung
der Mindestreservevorschriften wurden
Guthaben bei der Deutschen Bundesbank
in erforderlicher Höhe geführt.
Die eingeräumten Kredit- und Dispositionslinien
– insbesondere bei der
WestLB AG – wurden teilweise in Anspruch
genommen. Ein Spitzenausgleich
erfolgte durch Tagesgeldaufnahmen bzw.
Tagesgeldanlagen. Auch das Angebot der
Europäischen Zentralbank zur Refinanzierung
in Form von Offenmarktgeschäften
wurde genutzt.
Vermögenslage
Die Stadtsparkasse Wuppertal weist Gewinnrücklagen
in Höhe von 304,6 Mio. €
aus. Mit der Erhöhung um 2,7 Mio. € wird
ein Fonds für allgemeine Bankrisiken im
Umfang von 22,1 Mio. € vorgehalten. Darüber
hinaus verfügen wir über umfangreiche
weitere Eigenkapitalbestandteile
im Sinne des KWG.
Die seit dem 1. Januar 2008 geltenden
Änderungen der Eigenmittelanforderungen
beinhalten insbesondere eine verfeinerte
Messung der Risikopositionen. Obwohl
mit dem operationellen Risiko eine
weitere Risikoart berücksichtigt werden
16
muss, überschreitet die Gesamtkennziffer
mit 12,1 % deutlich den von der Bankenaufsicht
gemäß Solvabilitätsverordnung
vorgeschriebenen Mindestwert von 8,0 %.
Die Stadtsparkasse Wuppertal verfügt
damit über eine gute Kapitalbasis für
ihre Geschäftstätigkeit.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich
die Bilanzstruktur der Stadtsparkasse
Wuppertal, die durch eine anhaltend
starke Ausprägung des Kundengeschäftes
gekennzeichnet ist, nicht nennenswert
verändert. Während der Anteil der
Forderungen an Kunden auf der Aktivseite
unverändert bei 74 % der Bilanzsumme
liegt, ist dieser für die Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden (einschließlich
begebener Schuldverschreibungen)
auf der Passivseite von 71 % auf 68 %
zurückgegangen. Beide Anteile liegen
aber nach wie vor über dem Durchschnitt
der rheinischen Sparkassen.
Der Wertpapierbestand wurde unter
Anwendung des strengen Niederstwertprinzips
bewertet. Mit der Bildung von
Wertberichtigungen und Rückstellungen
wurde den Risiken im Kreditgeschäft und
den sonstigen Verpflichtungen entsprechend
den strengen Bewertungsmaßstäben
unseres Hauses angemessen Rechnung
getragen. Die übrigen Vermögensgegenstände
wurden ebenfalls vorsichtig
bewertet.
Die wirtschaftliche Lage der Stadtsparkasse
Wuppertal ist insgesamt als solide
zu bewerten, da sowohl durch die Ertragskraft
als auch die Eigenkapitalausstat-
tung die Voraussetzungen für eine erfolgreiche
Geschäftstätigkeit gegeben sind.
Personalbereich
Am 31.12.2009 beschäftigte die Stadtsparkasse
Wuppertal insgesamt 1.461
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr
1.459), davon 931 vollzeitbeschäftigte
(-18) und 396 teilzeitbeschäftigte Angestellte
(+12) sowie 134 Auszubildende
(+8). In den Zahlen sind insgesamt 60
nach dem Altersteilzeitgesetz in der Freizeitphase
befindliche Mitarbeiter enthalten,
davon 45 vollzeit- und 15 teilzeitbeschäftigte
Kolleginnen und Kollegen.
Stichtagsbezogen steigt die Gesamtzahl
der Beschäftigten 2009 gegenüber dem
Vorjahr somit um 2 Mitarbeiter.
Nicht nur die Anzahl und Qualifikation
der Beschäftigten sowie nachhaltige Weiterbildungsmaßnahmen
stehen im Fokus
unserer Personalarbeit, sondern auch die
Förderung und der Erhalt der Gesundheit
der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
So führt die Stadtsparkasse Wuppertal
seit dem 01.01.2007 umfangreiche Maßnahmen
zum Betrieblichen Gesundheitsmanagement
durch. In einem vertrauensvollen
und für den Mitarbeiter geschützten
Rahmen werden in Gesprächen mit
den Betroffenen Maßnahmen vereinbart,
die eine erfolgreiche Wiedereingliederung
nach längerer Erkrankung unterstützen
und sicherstellen sollen.
17
Um einen Beitrag zur Vorbeugung von
Langzeiterkrankungen zu leisten, haben
wir 2009 erfolgreich das Pilotprojekt
„Gesundheitsprävention“ gestartet.
Hierzu gehörte ein Gesundheitstag im
September, der allen Mitarbeitern die
Möglichkeit bot, sich über Angebote zum
Thema Gesundheit zu informieren, aber
auch gesundheitliche Tests durchzuführen
oder in Workshops erste Erfahrungen
mit Präventionsangeboten zu sammeln.
Daneben haben wir in Zusammenarbeit
mit einem regionalen Netzwerk von Gesundheitsanbietern
unseren Mitarbeitern
umfangreiche Präventionskurse angeboten.
Die Schwerpunkte waren allgemeine
Fitness, Stärkung des Rückens und
Umgang mit Stressbelastungen.
Die Erfahrungen der 72 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, die diese Pilotphase
nutzten, haben uns darin bestärkt, die
Maßnahmen 2010 zu erweitern und fortzusetzen.
Auch der betriebliche Nutzen liegt auf
der Hand: Gesunde Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter sind eine der wichtigsten Voraussetzungen
für ein gesundes und erfolgreiches
Unternehmen.
Sonstiges
80 Jahre sind für eine Stadt auf den
ersten Blick eine eher kurze Zeitspanne.
Wenn man sich aber beispielsweise in
einem Jahresbericht vor Augen führt, was
sich allein in den 12 Monaten des Jahres
Szene
Warum feiert man
„runde“ Geburtstage
eigentlich aufwändiger
als normale?
Um ehrlich zu sein:
Völlig egal,
Hauptsache es funktioniert
und die Stadt wird ins
rechte Licht gerückt.
Die Gesichter der Menschen
strahlen wie die Scheinwerfer,
die uns auch noch tief in der
Nacht den Weg zu den Feiermeilen
weisen. Und wieder
wird uns bewusst, dass wir
lieber gemeinsam Krach
machen, als dass wir
miteinander Krach haben.

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2009 ereignet hat, bekommt man schnell
ein verändertes Zeitgefühl und der Zeitraum
von 80 Jahren erscheint mitunter
als eine kleine Ewigkeit.
Da wird es dann beinahe zu einer großen
Ewigkeit, wenn man bedenkt, dass es
die Stadtsparkasse Wuppertal bereits seit
188 Jahren im Tal der Wupper gibt. Am
5. Januar 1822 nahm die Städtische Sparund
Leihkasse zu Elberfeld, als Vorläufer
der heutigen Stadtsparkasse Wuppertal,
ihre Tätigkeit auf. Unsere Bodenständigkeit
und die daraus resultierende enge
Bindung zu seinem Standort zeigt sich
auch in dem ehrenamtlichen Engagement
vieler Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
der Sparkasse in Vereinen und anderen
Institutionen dieser Stadt. Und
dabei ist es nicht zwangsläufig nur die
Stelle des Kassierers, die von einem Sparkassenmitarbeiter
in seiner Freizeit ausgefüllt
wird.
Offensichtlich übertragen sich das Verantwortungsgefühl
des Arbeitgebers
Sparkasse und das Bekenntnis zur Region
auch auf seine Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Es gehört zu unserem Selbstverständnis,
dass wir jährlich Hunderte von
Einrichtungen aus den Bereichen Soziales,
Kultur und Sport unterstützen. Und
das dieses nicht nur mit finanziellen Mitteln
in einer Größenordnung von jährlich
über 3 Millionen Euro, sondern auch mit
dem persönlichen Einsatz vieler unserer
Mitarbeiter erfolgt, erfüllt uns mit Freude
und Stolz.
18
Gerade in Zeiten einer sehr schwierigen
öffentlichen Haushaltslage ist eine Stadt
wie Wuppertal mehr denn je auf dieses
private Engagement seiner Bürger angewiesen.
Auch der Wunsch des Kämmerers
nach finanzieller Unterstützung durch
die Sparkasse ist verständlich. Soweit
möglich, werden wir unserer Verantwortung
für das Wohl der Stadt, ihrer Bürgerinnen
und Bürger und der hier ansässigen
Unternehmen nachkommen.
Die Stadtsparkasse Wuppertal ist als regional
ausgerichtetes Kreditinsitut ihrem
Standort verpflichtet, denn wir möchten
dabei sein, wenn Wuppertal als Zentrum
des Bergischen Landes seinen 90., seinen
100. und dann hoffentlich noch viele weitere
runde Geburtstage feiert. Die Stadtsparkasse
Wuppertal wird dabei auch
weiterhin ihren Beitrag leisten, damit es
auch zukünftig in dieser Stadt noch viel
zu feiern gibt.
Risikoberichterstattung
Hinweise auf wesentliche Risiken der
künftigen Entwicklung
Aktuell sind bestandsgefährdende
oder sonstige Risiken mit wesentlichem
Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage für die Sparkasse unverändert
nicht erkennbar.
Risikomanagementziele und
-methoden
Risikomanagementziele
Im Mittelpunkt des gesamten Risikomanagements
der Sparkasse steht die
dauerhafte Existenzsicherung und Fortführung
des Unternehmens. Deshalb ist
es eine Aufgabe des Risikomanagements,
Risiken zu erkennen, zu messen,
zu bewerten, zu steuern und zu überwachen.
Hierfür muss im Rahmen der Risikotragfähigkeit
geprüft werden, wie viel
Risiko sich die Sparkasse leisten kann,
um daraus Limite und Steuerungsmaßnahmen
abzuleiten.
Darüber hinaus hat das Risikomanagement
auch eine betriebswirtschaftliche
Aufgabe. Das Kapital oder Vermögen der
Sparkasse soll effizient eingesetzt werden,
um so für eine optimale Rentabilität
der zur Verfügung stehenden Kapitalressourcen
zu sorgen.
Die Sparkasse richtet sich an der Erfüllung
der Anforderungen der Unternehmensstrategie
„Sparkassenperspektive
2012“ aus. Darin wird zu den Zielen der
19
Risikosteuerung folgende Aussage
gemacht:
„Wir werden unter Berücksichtigung der
gegebenen Risikotragfähigkeit unsere
Mittel unter Risiko- und Renditeaspekten
effizient anlegen und damit die Risiko-
Rendite-Relation optimieren. Wir werden
die Optimierung der Vermögensanlage
unter besonderer Berücksichtigung von
Diversifikationseffekten und weiterhin
im Rahmen besonnener und beständiger
Risikopolitik voranbringen.“
Außerdem wurde in der Geschäftsstrategie
die langfristige Unternehmenssicherung
zum Wohle der Menschen in der Region
formuliert. Dies geht einher mit der
Zielsetzung der stetigen und angemessenen
Stärkung der Eigenkapitalausstattung
der Sparkasse.
Die Sparkasse strebt eine ausgewogene
Risikostruktur an. Dies äußert sich vor
allem in der adäquaten Limitierung der
Risiken, einer vorsichtigen Auswahl der
Vermögensklassen sowie einem grundsätzlich
langfristigen Anlagehorizont. Bezüglich
der Eigenanlagen achtet sie bereits
seit vielen Jahren auf eine sinnvolle
Diversifikation. Im Ergebnis erfolgt daraus
für die Sparkasse weiterhin das bewusste
Eingehen von Risiken zur Erschließung
von Ertragschancen. Um diese
Ziele zu erreichen, verfügt die Sparkasse
über eine robuste Vermögensallokation,
die sich durch transparente
Strukturen und beherrschbare Produkte
auszeichnet. Durch eine integrative
Sichtweise auf alle wesentlichen Risiken
Tischnachbar
In Afrika sagt ein Sprichwort:
Einer allein kann
kein Dach tragen.
In Wuppertal wissen wir,
dass einer allein keinen Tisch
tragen kann.
Also packen wir
gemeinsam an,
holen Tische und Stühle aus
dem Haus und lernen
unsere Nachbarn kennen,
denen wir sonst nur
im Treppenhaus begegnen.
Und während wir uns anfangs
noch wundern, welch
sonderbare Speisen unsere
gemeinsame Tafel schmücken,
lernen wir im Laufe des
Abends, dass Falafel frittierte
Bällchen aus pürierten
Bohnen oder Kichererbsen mit
Kräutern und Gewürzen sind.

werden in besonderer Weise die Wechselbeziehungen
der einzelnen Risikoarten
berücksichtigt. Das Risiko ist dabei soweit
wie möglich auf der Basis von langfristigen
historischen Daten zu ermitteln.
Diese Verfahrensweise hat sich nachhaltig
bewährt.
Risikomanagementmethoden
Alle Aufgaben der Gesamtbanksteuerung
werden im Zuständigkeitsbereich
des Vorstandsvorsitzenden wahrgenommen.
Alle Tätigkeitsbereiche der Gesamtbanksteuerung
sind dabei organisatorisch
bis hin zur Geschäftsleitung strikt
von den verantwortlichen Marktbereichen
getrennt. Die interne Revision prüfte
auch im vergangenen Jahr im Rahmen
ihres Auftrages ausgewählte Bereiche der
Gesamtbanksteuerung.
Die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
beziehen sich auf das
Management der für das Institut wesentlichen
Risiken sowie damit verbundener
Risikokonzentrationen. Zur Beurteilung
der Wesentlichkeit hat die Sparkasse
unter Berücksichtigung der in der Vergangenheit
eingetretenen Risiken sowie
der aktuell bestehenden Vermögensaufteilung
das Gesamtrisikoprofil des
Hauses untersucht.
Die Sparkasse legt aufgrund der Struktur,
der Komplexität und des Risikogehaltes
ihrer Geschäfte die folgenden Risiken
als wesentlich fest:
20
AAA fÑtÜ~tááx? |Å jâÑÑxÜàtÄ áx|à DKEEM ãxÜàäÉÄÄ âÇw âÇäxÜé|v{àutÜ y≤Ü jâÑÑxÜàtÄ
• Adressenausfallrisiken
• Marktpreisrisiken
• Liquiditätsrisiken
• Operationelle Risiken
Innerhalb der ersten beiden Klassen
erfolgt eine weitere Unterteilung in unterschiedliche
Risikoarten, was gerade für
die Quantifizierung des Risikos von
Bedeutung ist.
Unverändert berechnet die Sparkasse
ihre Risikotragfähigkeit durch eine differenzierte
Darstellung sowohl für die wertals
auch für die periodenorientierte Sichtweise.
Außerdem findet die regulatorische
Sicht ergänzende Berücksichtigung.
Die Risikotragfähigkeitsberechnung
muss in jedem Fall alle steuerungsrelevanten
Sichtweisen der Sparkasse
abdecken. Die wertorientierte Verfahrensweise
setzt die Sparkasse insbesondere
bei der Berechnung des Zinsänderungsrisikos
sowie der Währungs- und Aktienkursrisiken
seit mehreren Jahren ein. Für
das Adressenausfallrisiko werden die Ergebnisse
des Kreditrisikomodells Credit
Portfolio View einbezogen, das ebenfalls
einen wertorientierten Ansatz verfolgt.
Aufgrund der betriebswirtschaftlichen
Ausrichtung der Konzeption kommt der
wertorientierten Steuerung eine große
Bedeutung zu. Die periodenorientierte
und die regulatorische Sichtweise geben
den einzuhaltenden Rahmen vor. Die Risikotragfähigkeit
muss in jeder der aufgeführten
Sichtweisen gewährleistet sein.
Der Prozess zur Umsetzung der Risikotragfähigkeitskonzeption
setzt sich in der
Sparkasse aus folgenden Schritten
zusammen:
21
• Ermittlung des Risikodeckungspotenzials
(nachfolgend RDP genannt)
• Festlegung des Anteils am RDP zur
Deckung der Risiken
• Quantifizierung der Risiken über die
jeweiligen Verfahren
• Limitierung des Gesamtbankrisikos
und der Einzelrisiken
• Berichterstattung inklusive
Ermittlung der Limitauslastung
• Entscheidung zu möglichen
Steuerungsmaßnahmen
Die aus dieser Vorgehensweise zum
Risikotragfähigkeitskonzept resultierenden
einzelnen Prozessschritte sind fest
definierten Rhythmen unterworfen. Die
Festlegungen der Sparkasse bezüglich der
Rhythmen, der Verantwortlichkeiten und
der Inhalte der Prozessschritte sind dokumentiert.
Die beschriebenen Berechnungen
werden für alle Sichtweisen monatlich
erstellt. In einem vierteljährlichen Risikobericht
wird die Geschäftsleitung umfassend
über die Gesamtrisikosituation der
Sparkasse unter Einbeziehung der Risikotragfähigkeit
informiert. Dieser Bericht
ist Grundlage für die vierteljährliche
Berichterstattung im Risikoausschuss
und im Verwaltungsrat.
Sofern bei der monatlichen Datenermittlung
Limitüberschreitungen festgestellt
werden, erfolgt eine Ad-hoc-Mitteilung
an den Vorstand. Alle Steuerungs-
maßnahmen der definierten Vermögensklassen
werden auf Basis der gewünschten
Vermögensallokation durch den
Gesamtvorstand entschieden.
Methoden zur Risikoabsicherung
Die Stadtsparkasse Wuppertal setzte
auch 2009 zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken
derivative Finanzinstrumente
(Swap-Geschäfte) ein. Der genaue
Umfang ist im Anhang (Sonstige Angaben
unter 3.1) ersichtlich.
Für das Adressenrisikomanagement
besteht ebenfalls die Möglichkeit, derivative
Absicherungsgeschäfte vorzunehmen
(Kreditderivate). Die Stadtsparkasse
Wuppertal ist unverändert am Sparkassen-Kreditbasket,
einer synthetischen
Form des Risikotransfers einzelner Forderungen
innerhalb der S-Finanzgruppe
beteiligt.
Detaillierte Beschreibung der
Steuerung der wesentlichen Risiken
der Sparkasse
Adressenausfallrisiken
Als Adressenausfallrisiken bezeichnet
man grundsätzlich die Gefahr eines teilweisen
oder vollständigen Ausfalls vertraglich
zugesagter Leistungen durch die
Geschäftspartner. Im Rahmen einer umfassenden
Definition wird jede negative
Wertveränderung des Kredit- und Beteiligungsportfolios
als Adressenausfallrisiko
verstanden.
In der Spur
Böse Zungen behaupten,
Tradition wäre die beliebteste
Ausrede für fehlende
Visionen.
Wuppertal beweist
das Gegenteil.
Hier bilden Traditionen
das Grundgerüst,
auf denen Innovationen
überhaupt erst
möglich werden.
Nur wer seine Geschichte
kennt, kann seine Zukunft
gestalten.
Also feiern wir unsere Stadt,
ihren Geburtstag,
ihre Menschen und
die vielen Orte, an denen wir
zusammen feiern können,
damit wir uns und unsere
Möglichkeiten noch besser
kennen lernen.

Kreditrisiken
Mit dem Begriff „Kreditrisiko“ i. e. S.
wird jeder Wertverlust des Kreditportfolios
bezeichnet, das aus dem Kundengeschäft
sowie den Eigenanlagen der Sparkasse
besteht. Diese Wertveränderungen
entstehen nicht erst durch definitive
Kreditausfälle, sondern darüber hinaus
bereits aufgrund von Bonitätsverschlechterungen,
beispielsweise durch eine
Verschlechterung des Ratings.
Die Risikoeinschätzung der Kredite
basiert auf verschiedenen Bausteinen:
der Expertise der Berater, der Berechnung
der Kapitaldienstfähigkeit, der Besicherung,
Frühwarnsystemen und verschiedenen
Rating- und Scoringverfahren.
Aufgrund der Marktnähe am hiesigen
Standort ist die Sparkasse in der Lage, bei
Kreditentscheidungen kundenindividuelle
Risikoeinschätzungen vornehmen zu
können. Eine risikoorientierte Bepreisung
der Kredite stellt dabei die Abdeckung
der erwarteten Verluste bezogen
auf das Gesamtinstitut sicher. Durch die
große Abhängigkeit vom Kundengeschäft
sowie dessen regionaler Begrenzung
ergeben sich zwangsläufig gewisse
Konzentrationsrisiken. Die Sparkasse
begegnet dieser Situation durch folgende
strategische Ausrichtung:
22
• Vermeidung von Konzentrationsrisiken
im Eigengeschäft der
Sparkasse
• Aktives Adressenrisikomanagement
mittels Kreditderivaten innerhalb der
S-Finanzgruppe zur Reduzierung von
Konzentrationsrisiken
• Bewilligungskompetenztableau für
den Gesamtvorstand, das auf der
Basis unerwarteter Verluste
hergeleitet ist
• Besonderes Maßhalten bei der
Ausweitung bestehender
Konzentrationsrisiken und dem
Eingehen neuer Konzentrationsrisiken
• Regelmäßige Überprüfung der
Sicherheitenbewertung – insbesondere
bei Gewerbeimmobilien – und genaue
Beobachtung des Immobilienmarktes
Grundsätzlich werden die sich aus dem
Kundengeschäft ergebenden Risiken
akzeptiert. Das Eingehen von Adressenausfallrisiken
sowie die Kontrolle und
Steuerung dieser Risiken ist eine
Kernkompetenz der Sparkasse.
Im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption
wird das Kreditrisiko quantifiziert.
Hierbei erfolgt stets eine Unterscheidung
zwischen den erwarteten und
unerwarteten Verlusten. Die erwarteten
Verluste stellen dabei den Wert dar, der
aufgrund langjähriger Mittelwerte sowie
der Ausfallwahrscheinlichkeiten des aktuellen
Portfolios in die Planrechnungen
der Sparkasse eingerechnet wird. Sie stellen
Kosten der Geschäftstätigkeit dar, die
in den Kundenkonditionen eingepreist
und somit abgedeckt werden.
Die unerwarteten Verluste stellen hingegen
für die Sparkasse das Risiko dar, welches
mit Eigenmitteln bzw. ökonomi-
schem Kapital zu unterlegen ist. Sie werden
sowohl über die Auswertung historischer
Bewertungsergebnisse für das
Kreditgeschäft in der periodischen
Betrachtung geschätzt als auch über die
Simulation des Istbestandes mit dem
Kreditrisikomodell CPV (Credit Portfolio
View) barwertig ermittelt. Die Berechnung
erfolgt unter Einbeziehung aller risikobehafteten
Kunden- und Eigengeschäfte.
Die detaillierte Betrachtung der
Adressenausfallrisiken erfolgt in der
Kreditrisikostrategie 2010. Sie steckt den
Handlungsrahmen für sämtliche Aktivitäten
ab. In diesem Sinne bietet sie eine
Orientierungshilfe für alle Kreditentscheidungen.
Bei der Überarbeitung
wurde insbesondere die konjunkturelle
Einschätzung für 2010 berücksichtigt.
Beteiligungsrisiken
Die Sparkasse hat eine grundsätzlich
konservativ ausgerichtete Beteiligungsstrategie.
Das Beteiligungsbuch wird
durch die Beteiligung an unserem Regionalverband
(RSGV) mit der Schwerpunktbeteiligung
WestLB dominiert. Der überwiegende
Teil der weiteren Beteiligungen
entfällt auf Verbundunternehmen innerhalb
der Sparkassen-Finanzgruppe sowie
auf Unternehmen im kommunalen Umfeld
unseres Trägers. Die eingehende
Darstellung der Beteiligungen erfolgt im
Rahmen des jährlichen Beteiligungsberichts
an den Vorstand.
Da es aktuell keine ausreichenden
Daten für eine Bemessung des Risikos
23
gibt, wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung
das Beteiligungsrisiko mit
einer pauschalen Risikoberechnung berücksichtigt.
Die Anteilseigner der Westdeutschen
Landesbank AG (u.a. der Rheinische Sparkassen-
und Giroverband, Düsseldorf -
RSGV- mit rd. 25,03 %) haben in einem
„verbindlichen Protokoll“ am 24.11.2009
mit der Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung
(FMSA) Maßnahmen zur
weiteren Stabilisierung der WestLB AG
vereinbart.
Die Verbandsversammlung des RSGV
hat am 10.12.2009 den Verbandsvorsteher
ermächtigt, die zur Umsetzung notwendigen
Verträge zu unterzeichnen und
Erklärungen abzugeben. Auf dieser
Grundlage wurden am 11.12.2009 die Verträge
zur Errichtung einer Abwicklungsanstalt
(„Erste Abwicklungsanstalt“)
gemäß § 8 a Finanzmarktstabilisierungsfondsgesetz
geschlossen. Der Rheinische
Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf
(RSGV) ist entsprechend seines Anteils
(25,03 %) verpflichtet, tatsächliche liquiditätswirksame
Verluste der Abwicklungsanstalt,
die nicht durch das Eigenkapital
der Abwicklungsanstalt von 3 Mrd. € und
deren erzielte Erträge ausgeglichen werden
können, bis zu einem Höchstbetrag
von 2,25 Mrd. € zu übernehmen.
Auf die Stadtsparkasse Wuppertal entfällt
als Mitglied des RSGV damit eine anteilige
indirekte Verpflichtung entsprechend
ihrer Beteiligung am RSGV in Höhe
von 3,3898 %. Auf Basis derzeitiger Er-
Willkommen
Das große Transparent
am Islandufer braucht nur
ein Wort, um auszudrücken,
worum es geht.
Willkommen,
schön, dass Ihr alle da seid.
Und so klettern die
kleinen Piraten an der
Kletterschlange die Wände
rauf, um auf der anderen Seite
fachkundig wieder
zu den wartenden Eltern
abgeseilt zu werden.
Sie spüren, dass
die Auszubildenden der
Sparkasse sich wirklich über
ihr Erscheinen freuen.
Fast 70 Azubis haben sich
freiwillig gemeldet, um beim
1. Sparkassen-Piratenfest
dabei sein zu können.
Und für das nächste Fest
haben sich noch mehr
gemeldet.

kenntnisse ist für diese Verpflichtung im
Jahresabschluss 2009 der Sparkasse
keine Rückstellung zu bilden. Es besteht
aber das Risiko, dass die Sparkasse während
der voraussichtlich langfristigen
Abwicklungsdauer entsprechend ihres
Anteils am RSGV aus ihrer indirekten
Verpflichtung in Anspruch genommen
wird. Für dieses Risiko wird die Sparkasse
für einen Zeitraum von 25 Jahren aus den
Gewinnen des jeweiligen Geschäftsjahres
eine jahresanteilige bilanzielle Vorsorge
bilden. Unter Berücksichtigung der
Erkenntnisse nach Ablauf von 10 Jahren
findet dann unter Einbeziehung aller
Beteiligten eine Überprüfung des Vorsorgebedarfs
statt. Für das Geschäftsjahr
2009 wurde eine Vorsorge in Höhe von
2,7 Mio. € durch Dotierung des Fonds für
allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB
getroffen. Davon unberührt bleibt die Verpflichtung,
im Rahmen der Erstellung des
jeweiligen Jahresabschlusses zu prüfen,
ob sich aufgrund der dann vorliegenden
Erkenntnisse die Notwendigkeit ergibt,
eine Rückstellung zu bilden.
Marktpreisrisiken
Hierunter werden alle Risiken verstanden,
die durch schwankende Marktpreise
für Vermögenswerte verursacht werden.
Märkte sind hierbei die Börsen und sonstige
Handelsinstitutionen sowie der Handel
zwischen den Banken. In der Regel
handelt es sich um publizierte und weitgehend
allgemein nachvollziehbare Preise.
Die Sparkasse definiert als wesentliche
Marktpreisrisiken die Zinsänderungsrisi-
24
ken, die Aktienkursrisiken, die Währungsrisiken,
die Immobilienrisiken
sowie die Spreadrisiken.
Zinsänderungsrisiken
Neben den Kreditrisiken sind die Zinsänderungsrisiken
der klassische Risikotreiber
einer Sparkasse. Dies kann durch
eine negative Abweichung des Zinsüberschusses
in der Gewinn- und Verlustrechnung
bzw. des Vermögenswertes in der
Vermögensbilanz der Sparkasse zum
Ausdruck kommen. Die Steuerung der
Zinsänderungsrisiken der Sparkasse erfolgt
grundsätzlich unabhängig von Zinsprognosen.
Außerdem beinhaltet der Managementstil
der Sparkasse einen integrativen
Ansatz unter Berücksichtigung
von Eigenanlagen und Kundengeschäft.
Es werden weiterhin verschiedene Methoden
zur Quantifizierung der Zinsänderungsrisiken
aus GuV- und Vermögenssicht
genutzt. Hierbei werden einerseits
die Rentabilitätsauswirkungen und andererseits
die Veränderung des zinsgebundenen
Vermögens der Sparkasse beim
Eintreten extremer Zinsszenarien simuliert
und analysiert.
Im Rahmen der Risikotragfähigkeit wird
das Zinsänderungsrisiko quantifiziert. Es
ist hinsichtlich des maximal möglichen
Vermögenswertverlustes limitiert. Die
Struktur und das Risiko des Zinsbuches
werden mit einer Benchmark verglichen,
deren Risiko das Limit darstellt. Sowohl
eine Risikoüberschreitung als auch eine
zu starke Abweichung von der Bench-
markstruktur führen zu Anpassungsmaßnahmen.
In der separaten Marktpreisrisikostrategie
ist die genaue
Beschreibung der Steuerung dieser
Risikoart beschrieben.
Aktienkursrisiken
Die Definition von Aktienkursrisiken beinhaltet
alle Vermögenseinbußen durch
die Schwankung der Aktienkurse.
Ein solcher Verlust kann sowohl zu
Abschreibungsrisiken in der Gewinnund
Verlustrechnung als auch zu Vermögensverlusten
bzw. Abweichungen von
dem erwarteten Wertzuwachs in der
wertorientierten Sichtweise führen.
Die Sparkasse ist bereits seit vielen Jahren
direkt und über Anlagen in Spezialfonds
in Aktien investiert. Das zeigt an,
dass aus Sicht der Sparkasse ein angemessener
Aktienanteil zu einer gut diversifizierten
Vermögensstruktur gehört.
Es werden verschiedene Aktienmärkte
abgedeckt, teilweise in Zusammenarbeit
mit verschiedenen Verbundpartnern aus
der S-Finanzgruppe. Jedes Mandat hat
einen namhaften Aktienindex als Benchmark.
An diesem Vergleichsmaßstab wird
sowohl die Performanceerwartung als
auch das Risiko des Investments ausgerichtet.
So wird auch sichergestellt, dass
die Wertveränderung eines Fonds nicht
zu stark von der Kursentwicklung einzelner
Unternehmen abhängt.
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos
erfolgt anhand der Risikokennziffern
25
der Benchmarks. Hinsichtlich der Abschreibungsrisiken
werden die stillen Reserven
sowie die jährlichen Fondsausschüttungen
berücksichtigt. Details über
Management und Steuerung der Aktienkursrisiken
sind der entsprechenden
Marktpreisrisikostrategie zu entnehmen.
Fremdwährungsrisiken
Fremdwährungsrisiken beinhalten alle
Verluste durch die Schwankung der
Fremdwährungskurse. Ein solcher
Verlust kann sowohl zu Abschreibungsrisiken
in der Gewinn- und Verlustrechnung
als auch zu Vermögensverlusten
bzw. Abweichungen von dem erwarteten
Wertzuwachs in der wertorientierten
Sichtweise führen.
In der Vergangenheit hat die Sparkasse
Wuppertal keine isolierten Investitionen
in einzelne Fremdwährungen getätigt.
Geldanlagen bzw. Geldaufnahmen in
Fremdwährungen wurden zur Nutzung
von positiven Zinsdifferenzen zwischen
dem Eurozinsmarkt und dem Zins anderer
Länder vorgenommen.
Zusätzlich bestehen Fremdwährungs -
risiken im Rahmen der Aktienfonds, die
sich teilweise aus in Fremdwährungen
notierten Werten zusammensetzen.
Durch die tägliche Umrechung in Euro
werden in der historischen Betrachtung
die Fremdwährungsrisiken zusammen
mit den Aktienkursrisiken betrachtet.
Sofern diese Mischung aus beiden Risiken
zu einem erhöhten Risiko führen
Gestalter
Die Sparkasse Wuppertal
nimmt Verantwortung für eine
nachhaltige Entwicklung in
der Region wahr, im Sinne der
Menschen, der Unternehmen
und der Umwelt. Dabei gibt
sie sich nicht mit der Rolle des
finanziellen Unterstützers
zufrieden. Sie gestaltet das
Leben vor Ort mit – auch
jenseits von Finanzgeschäften.
Die Piratenfeste zu den Stadtgeburtstagen
von Wuppertal
und Elberfeld zeigen die Verbundenheit
mit den Menschen
dieser Stadt. Mehr als 70
Mitarbeiter wechseln Businesskleidung
gegen Piraten-
Outfit. Nur das Namensschild
und das Dienstleistungsverständnis
bleiben als Belege
für die Verbindung mit der
Sparkasse.

würde, findet dies in der Auswertung der
historischen Daten ausreichend Berücksichtigung.
Deshalb muss dies in der Risikotragfähigkeitsrechnung
nicht separat
vom Bereich der Aktienkursrisiken betrachtet
werden. Damit werden zusätzlich
die Wechselwirkungen zwischen beiden
Risikoarten optimal einbezogen.
Immobilienrisiken
Hierunter werden die Risiken verstanden,
die durch schwankende Marktpreise
und Mietrenditen der eigenen Immobilien
verursacht werden.
Die Sparkasse ist in diverse Einzelimmobilien
in Wuppertal investiert. Alle für die
Sparkasse Wuppertal besonders wichtigen
Geschäftsstellenstandorte befinden
sich im Eigentum des Hauses. Dies macht
deutlich, dass der Immobilienbesitz für
unser Haus von den Zielsetzungen
unseres Geschäftsbetriebes nicht zu
trennen ist.
Aus Sicht der GuV ist mit Immobilien als
Betriebsmittel in der Regel kein Marktpreisrisiko
verbunden, da schwankende
Marktpreise nur in Extremfällen die Abschreibung
auf Immobilien beeinflussen.
Nur wenn der Marktpreis erkennbar und
nachhaltig unter den Buchwert fällt, sind
eventuell Korrekturen notwendig. Dies ist
in einem langfristig betrachteten Zeitraum
in unserer GuV-Rechnung nicht
vorgekommen.
Aus Sicht der Wertorientierung hat die
Immobilie als Betriebsmittel wie jeder an-
26
dere Vermögensgegenstand der Bank das
Risiko schwankender Marktpreise. Das
entsprechende Risiko findet sowohl als
Einzelrisiko als auch bei der Integration
aller Risiken Beachtung.
Immobilien als Rettungserwerb haben
aktuell in der Sparkasse keine wesentliche
Bedeutung. Deshalb gehen die Vermögenswerte
ohne eine differenzierte
Betrachtung in die Gesamtposition ein.
Weitere strategische Aussagen zur Anlage
in Immobilien sind in der gesonderten
Immobilienstrategie zusammengetragen.
Spreadrisiken
Unter einem Spread oder auch Credit
Spread versteht man die Summe aller
Auf- und Abschläge eines Zinssatzes im
Vergleich zu einem laufzeitgleichen
„risikolosen“ Basiszinssatz. Diese Aufund
Abschläge können verschiedene
Ursachen haben, z. B. die Bonität des
Emittenten, die Liquidität oder sonstige
Erwartungen und Einschätzungen des
Marktes.
Während das Spreadrisiko allgemein alle
aus den verschiedenen Ursachen entstehenden
Schwankungen der Spreads umfasst,
beschränkt sich die Betrachtung des
Spreadrisikos im Sinne von Marktpreisrisiken
auf die systematischen, marktinduzierten
Schwankungen der Spreads. Dagegen
werden die unternehmensspezifischen
vorwiegend bonitätsabhängigen
Teile der Spreads als Adressausfallrisiko
dem Kreditrisiko zugeordnet.
Der Spread stellt die Risikoprämie oder
auch Überrendite zum risikolosen Zins
dar, mit dem sich Investoren die besonderen
Risiken einer Anlage honorieren lassen.
In diesem Sinne tätigt auch die Sparkasse
in nennenswertem Umfang Zinsanlagen
mit erhöhten Spreads, so z. B. im
Bereich der Unternehmensanleihen und
Kreditderivate.
Die Wirkung dieser Spreadrisiken hat
zuletzt zu einer starken Entkoppelung der
Preise für Unternehmensanleihen, Pfandbriefe
und Kreditderivate von der durch
das Rating ausgedrückten Ausfallwahrscheinlichkeit
geführt. Dies hat zu Wertschwankungen
und Abschreibungsnotwendigkeiten
einzelner Anlagen in diesem
Bereich geführt, obwohl es zu
keinem einzigen Ausfall einer Anlage
gekommen ist.
Im Rahmen der Risikostrategie hat die
Sparkasse bezüglich der Spreadrisiken
eine vereinfachte Quantifizierung der
Risikoparameter vorgenommen.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko bezeichnet die
aktuelle oder zukünftige Gefahr, dass
die Sparkasse zahlungsunfähig wird,
also ihren Zahlungsverpflichtungen
nicht mehr nachkommen kann. Die
innerhalb eines Zeitraumes zu erwartenden
Zahlungsabflüsse müssen durch
die zur Verfügung stehenden Zahlungsmittel
mindestens gedeckt sein.
Die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsbereitschaft
ist insbesondere für
27
Kreditinstitute von existenzieller
Bedeutung.
Die Mindestanforderungen an das
Risikomanagement heben das Management
der Liquiditätsrisiken hervor. Ihre
Umsetzung hat die Sparkasse in einer
Liquiditätsrisikostrategie entsprechend
formuliert.
Dabei beinhaltet das Liquiditätsrisikomanagement
neben dem Zahlungsunfähigkeitsrisiko
auch das Refinanzierungsrisiko
sowie das Marktliquiditätsrisiko
und hat damit auch eine rentabilitätsorientierte
Komponente. So können sich
Preisänderungen, beispielsweise infolge
von Marktstörungen, negativ auf die
Rentabilität der Sparkasse auswirken.
Für die Steuerung des Liquiditätsrisikos
der Sparkasse ist eine optimale Ausgestaltung
der Refinanzierungsstruktur unter
Vermeidung von Konzentrationsrisiken
von hoher Bedeutung. Der weitere Ausbau
einer diversifizierten Liquiditätsstruktur
ist für die Sparkasse Wuppertal
daher von strategisch wichtiger
Bedeutung.
Operationelle Risiken
Operationelles Risiko ist die Gefahr von
Schäden, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen
Verfahren und Systemen, Menschen oder
infolge externer Ereignisse eintreten.
Diese Definition schließt Rechtsrisiken
ein. Die Sparkasse hat diesen Risikobegriff
um die Reputationsrisiken erweitert.
Wupperstrand
Die Wupper ist heute mehr als
der Raum unter der Schwebebahn.
Dank verschiedener
baulicher Veränderungen, verbesserter
Wasserqualität und
dem Trend zurück in die Stadt
entwickelt sich der Fluss zum
Erlebnisraum.
Mit Flößen, Strand-Partys und
Hängebrücken erobern die
Menschen den Fluss zurück,
den sie bisher nur als
Namensgeber für ihre Stadt
wahrgenommen haben.

Das Ziel des Risikomanagements im
operationellen Bereich ist neben der Risikoidentifikation
und -analyse die Vermeidung
operationeller Risiken oder zumindest
deren Minderung, Diversifikation
oder die Versicherung von Schäden
(Verluste), die durch das Schlagendwerden
von operationellen Risiken auftreten,
sofern die hierfür nötigen (Gegen-)Maßnahmen
unter Kosten-Nutzen-Aspekten
sachgerecht sind. Vor diesem Hintergrund
werden letztlich auch Restrisiken
akzeptiert.
Seit Langem werden auch in der Sparkasse
Risiken aus dem Geschäftsbetrieb
durch die Festlegung von Verfahrensweisen,
Vorgaben und organisatorischen Regelungen
berücksichtigt. Die detaillierte
OpRisk-Strategie stellt die Ursachen für
die Entstehung von Schadensfällen in
den Mittelpunkt der Betrachtung.
Als Grundlage dient die vollständige
Erfassung von Schadensfällen in einer
einheitlichen Datenbank. Dies ermöglicht
eine genaue Analyse sowie ein aussagekräftiges
Reporting und damit das Erkennen
von Steuerungsbedarf. Bei der Ermittlung
der Risikotragfähigkeit berücksichtigt
die Sparkasse einen Risikopuffer.
Zusammenfassende Darstellung
der Risikolage
Auch im Jahr 2009 hat sich die Sparkasse
trotz der fortgesetzt schwierigen
Rahmenbedingungen durch eine ruhige
und beständige Risikopolitik ausgezeich-
28
net. Die robuste Vermögensaufteilung der
Sparkasse hat sich weiterhin bewährt. Die
Sparkasse hat auch 2009 festgelegt, wie
viel Deckungspotenzial zur Abfederung
eines schlagend werdenden Risikos zur
Verfügung steht. Die eingegangenen
Risiken müssen sich an diesem Risikodeckungspotenzial
der Sparkasse
orientieren.
Unter Berücksichtigung des grundsätzlichen
Risikoverhaltens stellt dies sicher,
dass die Sparkasse auch einen wiederholten
Verlust des bereitgestellten Risiko -
kapitals übersteht. Somit wird nur ein relativ
geringer Teil (ca. 15 %) des Deckungspotenzials
zur Risikoabdeckung bereit -
gestellt. Umgekehrt bedeutet dies, dass
der wesentliche Teil des Risikodeckungs -
potenzials hierfür nicht zur Verfügung
steht.
Im Rahmen der Gesamtbankberechnungen
werden alle Risiken auf einen einheitlichen
Planungshorizont von einem Jahr
und bei einem hohen Konfidenzniveau
berechnet. Um eine Überzeichnung des
Risikos zu vermeiden, berücksichtigt die
Sparkasse teilweise die Wechselwirkungen
zwischen den einzelnen Risikoklassen
durch die Verwendung eines Korrelationsmodells.
Grundsätzlich hat die Sparkasse für jede
Vermögensklasse geeignete Verfahren
zur Messung der Risiken angewandt. Sofern
verfügbar, hat sie für alle Risikoarten
langfristige historische Zeitreihen untersucht.
Auf diese Art und Weise wird der
Unterschätzung des Risikos vorgebeugt
beziehungsweise es werden möglichst
alle zyklischen Marktbewegungen abgebildet.
Für die Messung der Adressenausfallrisiken
wird das verbandsseitig empfohlene
Kreditrisikomodell eingesetzt, dass
mittels einer Monte-Carlo-Simulation den
Barwert sowie den erwarteten und unerwarteten
Verlust des Kreditportfolios
berechnet.
Durch die gewählte Vorgehensweise für
alle Risikoarten weist die Sparkasse im
Vergleich zu Risikomodellen mit kurzen
Betrachtungszeiträumen (z. B. 250 Tage,
10 Tage Haltedauer) deutlich höhere und
stabilere Risikowerte aus. Diese Vorgehensweise
hat sich insbesondere in der
Finanzmarktkrise ausdrücklich bewährt.
Mehr als die Hälfte der eingegangenen Risiken
der Stadtsparkasse Wuppertal entfällt
gleichgewichtig auf die Bereiche der
Zinsänderungsrisiken sowie der Kundenadressenrisiken.
Die im Jahresverlauf zu
verzeichnenden Wertverluste im Bereich
der Kundenadressenrisiken und Beteiligungen
konnten durch die Zuwächse im
Bereich der Aktien- und Zinsanlagen
mehr als kompensiert werden.
Im Jahresverlauf kam es deshalb zu Teillimitüberschreitungen
in der wertorientierten
Darstellung, die entweder auf gestiegene
Vermögenspositionen zurückzuführen
waren oder aus verschlechterten
Ratingeinschätzungen im Kundenkreditgeschäft
resultierten. Die Größenordnung
der Überschreitungen war unwesentlich.
Sowohl das wertorientierte als auch das
29
periodische Gesamtlimit wurden nicht
überschritten. Dies bestätigt die gewählte
Vorgehensweise.
Der Vorstand wurde jederzeit über die
Entwicklung der Risikotragfähigkeit informiert.
Notwendige Steuerungsmaßnahmen
bei Limitüberschreitungen wurden
zeitnah entschieden und umgesetzt.
Dem Risikoausschuss und dem Verwaltungsrat
wurde durch den Vorstand regelmäßig
Bericht erstattet.
Die weiterhin anhaltende Finanzmarktkrise
verdeutlicht, dass die strategische
Behandlung von Risiken und deren Management
in den vergangenen Jahren
durch immer differenziertere Sichtweisen
und Berechnungsmethoden komplexer
geworden ist. Dieser Herausforderung
stellt sich die Sparkasse durch eine konsequente
Weiterentwicklung der Risikosteuerung
sowie durch die ständige Einbeziehung
der anerkannt hochwertigen
Grundlagenarbeit des DSGV sowie der
Regionalverbände.
Nach wie vor ist es das Ziel, die Optimierung
der Vermögensaufteilung unter besonderer
Berücksichtigung der Diversifikationsaspekte
voranzubringen. Deshalb
wird die Sparkasse die regelmäßige und
konsequente Anpassung der Allokation
im kommenden Jahr anstreben, um auch
bei starken Marktschwankungen keine
großen Abweichungen zu der gewünschten
Struktur zuzulassen.
Die Sparkasse untersucht jährlich intensiv
die volkswirtschaftlichen Rahmenbe-
Gleichgewicht
Seit 80 Jahren wird darüber
diskutiert, ob die Städte
Barmen, Elberfeld, Ronsdorf,
Cronenberg und Vohwinkel
ihre Selbstständigkeit verloren
oder in einer neuen Einheit
ihre Kräfte gebündelt haben.
Die Stärke unserer Stadt
besteht in ihrer Vielfalt und
der Kreativität der Menschen.
Da wir alle im gleichen Boot
sitzen, sollten wir froh sein,
dass nicht alle auf der
gleichen Seite Platz genommen
haben.

dingungen bezüglich möglicher Einflüsse
für die Geschäftsentwicklung des Hauses.
Sofern negative konjunkturelle Auswirkungen
gerade für das Kundenkreditgeschäft
der Sparkasse erkennbar sind, werden
diese im Rahmen der Risikostrategie
genannt und gegebenenfalls einsetzende
Steuerungsmaßnahmen im Rahmen der
operativen Planung berücksichtigt.
Der Einfluss der aktuellen Finanzkrise
wird sich auch auf die volkswirtschaftlichen
Eckdaten und Prognosen für 2010
auswirken. Insbesondere in der Kreditrisikostrategie
wird auf mögliche Auswirkungen
für das Kundenkreditgeschäft
eingegangen. Es werden folgende mögliche
Risikobereiche durch die aktuellen
Umfeldbedingungen gesehen:
30
• Erhöhte Ausfälle im gesamten
Kreditbereich
• Verschlechterung der
Verwertungsquoten im Bereich der
Grundpfandrechte
• Kursrückgänge im Aktienbereich
• Verteuerung der kurzfristigen
Refinanzierungen (Abbau der
Liquiditätsstützungsmaßnahmen
seitens der EZB)
AAA fÑtÜ~tááx? |Å jâÑÑxÜàtÄ áx|à DKEEM ãxÜàäÉÄÄ âÇw âÇäxÜé|v{àutÜ y≤Ü jâÑÑxÜàtÄ
Die Steuerungsmaßnahmen im Kundenkreditgeschäft
werden ausführlich in
der Kreditrisikostrategie beschrieben. Im
Bereich der Eigenanlagen wird an der bisherigen
Struktur festgehalten. Im Aktienbereich
bleibt die Sparkasse weiterhin in
gut diversifizierten Indices investiert.
Im Bereich der Unternehmensanleihen
werden Ratingverschlechterungen zeitnah
beobachtet, indem die Aktivitäten
der Ratingagenturen analysiert werden.
Die gesamte Risikostrategie sowie die
Vorgehensweise des Risikotragfähigkeitskonzepts
werden in der Sparkasse
jährlich überprüft und gegebenenfalls
angepasst.
Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung
nach dem Schluss des Geschäftsjahres
sind nicht eingetreten.
31

Prognosebericht
In den vergangenen zwei Jahren standen
das globale Wirtschaftsgeschehen
und die konjunkturelle Lage in Deutschland
ganz im Zeichen der Wirtschaftsund
Finanzkrise. Im Verlauf des Jahres
2009 hat sich vor allem durch den massiven
Eingriff von Regierungen und Notenbanken
sowohl die Lage an den Finanzmärkten
merklich entspannt als auch die
realwirtschaftliche Entwicklung deutlich
stabilisiert. Fortschritte in diesem Gesundungsprozess
belegt vor allem der Verlauf
der Wachstumsraten des Bruttoinlandsproduktes.
Nach dem kräftigen Minus im
ersten Quartal verbesserten sich diese in
den nächsten beiden Quartalen auf
leichte Pluswerte.
Dass die Nachhaltigkeit der Erholung an
den Finanzmärkten wie auch in der Realwirtschaft
keineswegs gesichert ist, zeigt
die im letzten Quartal 2009 stagnierende
Wirtschaftsleistung Deutschlands. Neben
diesem Ergebnis wirken aktuell vor allem
die Sorgen um die Haushaltslage einiger
EU-Staaten sowie die Ungewissheit über
die Folgen des Auslaufens der staatlichen
Konjunkturpakete verunsichernd. Trotz
dieser dämpfenden Faktoren gehen die
vorliegenden Prognosen mehrheitlich
von einer vorankommenden Konjunkturerholung
aus.
Im Gegensatz zu früheren zyklischen
Schwächephasen ist die Zahl der Erwerbstätigen
in Deutschland vergleichsweise
wenig zurückgegangen. Im Ein-
klang damit hielt sich der Anstieg der Arbeitslosigkeit
in engen Grenzen, wobei
die staatlich geförderte Kurzarbeit nur
einer von mehreren Faktoren für diese
Entwicklung ist. Offensichtlich halten die
Unternehmen sehr viel stärker als in der
Vergangenheit die bestehenden Produktionskapazitäten
aufrecht und vermeiden
– soweit möglich – Personalentlassungen.
Die kräftige Drosselung der Produktion
macht sich damit nur sehr gedämpft auf
dem Arbeitsmarkt bemerkbar, wodurch
Folgewirkungen für die Verbrauchskonjunktur
in Form von erhöhter Arbeitsplatzunsicherheit
bislang zum Großteil ausgeblieben
sind.
Die Europäische Zentralbank hat seit
dem Dezember 2008 ihren Leitzins in
schnellen Schritten auf einen historischen
Tiefststand gesenkt. Angesichts der
fragilen Aussichten für die allgemeine
Wirtschaftslage deutet die EZB momentan
nur eine vorsichtige Straffung ihrer
Geldpolitik an. Da sie auch den Teuerungsdruck
nach wie vor für gering hält,
setzt sich immer mehr die Erwartung
durch, dass frühestens im letzten Quartal
2010, eventuell sogar erst zu Beginn des
kommenden Jahres, der Leitzins angehoben
wird. Eine sehr viel größere Unsicherheit
betrifft aber den Kapitalmarkt, da
aus heutiger Sicht nicht abgeschätzt werden
kann, ob und in welcher Intensität
die Höherverschuldung der öffentlichen
Haushalte die langfristigen Zinsen beeinflussen
wird.
32 33
Diese Rahmenbedingungen erhöhen die
einer Prognose generell innewohnende
Gefahr, dass die tatsächliche Entwicklung
mehr oder weniger stark von den geplanten
Größen abweichen kann. Die in der
Stadtsparkasse Wuppertal implementierten
Prozesse und Instrumente ermöglichen
es aber, diese Abweichungen
frühzeitig zu erkennen und notwendig
werdende Steuerungsmaßnahmen
einzuleiten.
Geschäftsentwicklung
Vor diesem Hintergrund streben wir
auch in den kommenden Jahren eine moderate
Ausweitung unseres Geschäftsvolumens
an. Angesichts des hohen strukturellen
Gewichts wird der Schwerpunkt
unverändert auf dem Einlagen- und Kreditgeschäft
mit unseren Kunden liegen.
Im Bereich der Kredite an Privatkunden
ist die Finanzierung des Wohnungsbaus
von zentraler Bedeutung. Momentan
spricht vieles dafür, dass bundesweit im
Jahr 2009 die Talsohle der Wohnungsneubauaktivitäten
durchschritten wurde und
in den Folgejahren von einem moderaten
Anstieg ausgegangen werden kann. Bezogen
auf die Stadtsparkasse Wuppertal
gehen wir von einer ähnlichen Entwicklung
aus, so dass wir sowohl für das laufende
als auch für das kommende Jahr
eine Ausweitung der privaten Wohnungsbaukredite
planen. Die Wünsche unserer
Kunden nach Konsumfinanzierungen
werden seit Anfang des abgelaufenen Geschäftsjahres
grundsätzlich durch die
Vermittlung an unseren Verbundpartner
readybank gedeckt. Dieses Neugeschäft
schlägt sich zwar nicht mehr bestandswirksam
in unserer Bilanz nieder, trägt
aber über die damit verbundenen Provisionen
zu einer Stabilisierung der Erträge
bei.
Der Umfang der Unternehmenskredite
hängt in hohem Maße von der Investitionsbereitschaft
unserer Firmenkunden
ab. Angesichts der unsicheren Absatzperspektiven
sowie der auf absehbare Zeit
sehr niedrigen Kapazitätsauslastung ist
für das laufende Jahr ein Rückgang des
Kreditneugeschäfts auch bei unserem Institut
nicht auszuschließen. Aktuelle
Prognosen der KfW gehen erst zum Jahresende
2010 von einer Belebung der Unternehmensinvestitionen
aus, die sich
2011 fortsetzen wird. Angesichts dieser
Rahmenbedingungen, die auch auf unser
Geschäftsgebiet zutreffen dürften, streben
wir eine leichte Bestandsausweitung
der Kredite an Firmenkunden an.
Gestützt wird diese Annahme durch den
hohen Umfang der Darlehen, die bereits
bewilligt worden sind, aber erst in den
nächsten Monaten zur Auszahlung kommen.
Eine Reihe fiskalpolitischer Maßnahmen
(u. a. Erhöhung des Kindergeldes
und des Grundfreibetrages der Einkom-
Öl
Dort, wo laut Wikipedia bis
1870 eine Wassermühle
gestanden hat, deren
Name sich aus dem Wort
Ohligsmöhle (Plattdeutsch für
Ölmühle) entwickelte,
wurde beim Langen Tisch eine
lange Nacht gefeiert.

mensteuer) schlagen sich 2010 positiv in
den verfügbaren Einkommen der privaten
Haushalte nieder (Größenordnung
von rund 20 Mrd. € gegenüber dem Vorjahr).
Dies dürfte nicht ohne Auswirkungen
auf die Sparneigung bleiben, so dass
wir für das laufende Jahr eine positive
Veränderung der privaten Geldvermögensbestände
erwarten, die sich 2011 annahmegemäß
fortsetzen wird. Die Ersparnis
von Unternehmen, die im vergangenen
Jahr expandierte, lässt sich nur mit
größerer Unsicherheit prognostizieren.
Im Hinblick auf den noch labilen Erholungsprozess
der Konjunktur gehen wir
aus heutiger Sicht erst im Folgejahr von
einem positiven Einlagenwachstum dieser
Kundengruppe aus.
Ertragslage
Die Zinsspanne ist nach wie vor die
zentrale Ertragsquelle insbesondere der
Sparkassen und Genossenschaftsbanken.
Nach den Belastungen der Vorjahre hat
der mit der Lockerung der Geldpolitik
Ende 2008 einsetzende Rückgang der
Geld- und Kapitalmarktzinsen, verbunden
mit der Normalisierung der Zinsstrukturkurve,
positive Wirkungen auf
die Rentabilität der Kreditinstitute entfaltet.
Vor allem Sparkassen mit einem
hohen Anteil des zinstragenden
Geschäfts haben im vergangenen Jahr
von der sehr steilen Zinsstruktur profitiert.
34
Für das Jahr 2010 zeichnet sich eine gegenüber
2009 unveränderte Zinsspanne
ab. Die auch von uns zum Jahresende
2010 erwartete Änderung der geldpolitischen
Maßnahmen der EZB dürfte im darauf
folgenden Jahr zu einem Anstieg der
Geld- und Kapitalmarktzinsen sowie
einer flacher werdenden Zinsstrukturkurve
führen. Die daraus resultierenden
Ertragsbelastungen könnten wir aber
durch ein günstiger werdendes Ergebnis
der zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken
abgeschlossenen Absicherungsgeschäfte
mehr als kompensieren.
Risiken für diese Entwicklung resultieren
nicht nur aus unerwarteten Veränderungen
der Geld- und Kapitalmarktzinsen,
sondern auch aus einem von unseren
Planungen abweichenden Kundenverhalten.
So könnte vor allem eine kurzfristig
wirksam werdende massive Umschichtung
von variabel verzinslichen Krediten
in Darlehen mit langjähriger Festzinsbindung
bei steigendem Zinsniveau zu einer
erheblichen Belastung der Zinsspanne
führen. Für die Passivseite unserer Bilanz
besteht die Gefahr, dass Kunden in einem
unerwartet großen Umfang niedrig verzinsliche
Einlagen (z. B. Tagesgelder) in
Anlageformen mit günstigerer Rendite
umschichten. Negativ würde sich auch
auswirken, wenn massive Abflüsse von
Kundengeldern durch die in der Regel
teurere Refinanzierung bei Kreditinstituten
ausgeglichen werden müsste.
Eine weitere Belastung könnte dadurch
entstehen, dass wir bei unverändertem
oder rückläufigem Zinsniveau zur Einhaltung
der aufsichtsrechtlichen Grenzen
für Zinsänderungsrisiken Maßnahmen
durchführen müssen, die nur im Falle
nachhaltiger Zinssteigerungen positive
Ertragsauswirkungen zeigen.
Zur Verstetigung der Erträge aus dem
operativen Geschäft kommt einer dauerhaften
Verbesserung des Provisionsgeschäftes
eine besondere Bedeutung zu.
Nach dem 2009 eingetretenen Umsatzund
Ertragsrückgang planen wir im gesamten
Prognosezeitraum eine kontinuierliche
Steigerung der Provisionen aus
dem bilanzneutralen Wertpapiergeschäft.
Ähnliches gilt für die Erträge aus der
Vermittlung von Produkten unserer Verbundpartner.
Neben dem Bausparen, den
Versicherungen und den Immobilien
zählt dazu auch der Verkauf von Konsumfinanzierungen
über die readybank, die
seit der Einführung Anfang 2009 einen
zunehmenden Erfolgsbeitrag liefern.
Der aktuelle Tarifabschluss sowie der
geplante moderate Stellenabbau ermöglichen
es uns, den Anstieg des Personalaufwands
als der größten Aufwandsposition
im laufenden und dem folgenden
Geschäftsjahr zu begrenzen. Die übrigen
Verwaltungsaufwendungen steigen gegenüber
der abgelaufenen Berichtsperi-
35
ode als Folge von Sanierungsmaßnahmen
für Gebäude leicht an.
In der Gesamtbetrachtung erwarten wir
2010 sowohl absolut als auch relativ zur
durchschnittlichen Bilanzsumme einen
Rückgang für unser Betriebsergebnis vor
Bewertung. Sollten sich die Geld- und Kapitalmarktzinsen
wie erwartet verändern,
käme es 2011 zu der von uns geplanten
Erhöhung dieser zentralen Rentabilitätsgröße.
Ein erneuter Rückgang würde sich
ergeben, wenn die oben beschriebenen
Risiken für die Entwicklung der Zinsspanne
schlagend würden.
Die aktuelle Struktur unserer Eigenanlagen
ermöglicht es uns, zinsinduzierte Abschreibungen
weitestgehend zu vermeiden.
Dies gilt auch für den Fall, dass die
Geld- und Kapitalmarktzinsen im Prognosezeitraum
wieder anziehen sollten. Bezogen
auf den Bestand der Anteilspapiere
erwarten wir bis zum Ende des kommenden
Jahres eine positive Entwicklung an
den Aktienmärkten, so dass keine Abschreibungen
getragen werden müssen.
Sollte es nicht zu der allgemein prognostizierten
Belebung der Wirtschaftstätigkeit
kommen, kann ein Kursrückgang der Aktien
und somit ein negatives Bewertungsergebnis
für Wertpapiere nicht ausgeschlossen
werden.
Die Erfahrungen der Vergangenheit
zeigen, dass steigende Insolvenzenzahlen
typische Nachläufer eines starken Ab-
Puzzle
Ein Puzzle macht nur dann
Sinn, wenn alle seine Teile an
ihrem Platz sind.
Erst dann erkennt man
mit etwas Überblick das
Gesamtbild.
Nach diesen Maßstäben
wäre Wuppertal
wahrscheinlich aufgrund
seiner Topografie ein
3D-Puzzle.
Und auch wenn sich viele
Wuppertaler auf ihrem
Puzzleteil wohl fühlen,
kommen sie doch ab und zu
„ins Städtchen“, wandern
durch das Arboretum
oder über die Flohmärkte in
Heckinghausen und
Vohwinkel. Und sie lassen
sich für Partys auf Nachbar-
Puzzleteilen begeistern.

Ecken
Es gibt Menschen, die behaupten, das Alter wäre nur für eine Flasche Wein von Interesse. Was also
sagt die Zahl 80 über Wuppertal aus? Dass nur ein kleiner Teil der Bevölkerung die Zeit vor der Stadtgründung
erlebt hat?
Wenn es stimmt, dass man immer nur so alt ist, wie man sich fühlt, dann ist Wuppertal eine junge
Stadt, obwohl sie auf eine jahrhunderte alte Tradition zurückblicken kann. Sie hat richtungsweisende
Politiker, weltweit operierende Unternehmen und Kultureinrichtungen sowie technische Errungenschaften
wie die Schwebebahn hervorgebracht.
schwungs sind. Insofern gehen wir im
laufenden Jahr nochmals von einer
erhöhten Ausfallgefährdung unserer
Firmenkunden aus, die in einem Anstieg
für das Bewertungsergebnis des Kreditgeschäfts
ihren Ausdruck findet. Der Einsatz
unserer Steuerungsinstrumente
sowie der spürbare wirtschaftliche Erholungsprozess
werden unserer Einschätzung
nach dazu führen, dass im darauf
folgenden Jahr der Risikovorsorgebedarf
niedriger ausfallen wird.
Mit der auf eine langfristige Kundenbindung
und auf den lokalen Markt ausgerichteten
Strategie sehen wir uns in der
Lage, unsere operative Ertragsbasis umfassend
und nachhaltig zu stärken. Unseren
Planungen entsprechend findet diese
Entwicklung ihren Niederschlag in einem
Jahresüberschuss, der nach einem leichten
Rückgang in 2010, nunmehr im Folgejahr
den Wert des abgelaufenen Geschäftsjahres
wieder übertreffen soll. Dies ermöglicht
es uns, trotz der bilanziellen Vorsorge
für die Risiken aus der indirekten
Verlustausgleichsverpflichtung („Erste
Abwicklungsanstalt“) die Eigenkapitalbasis
der Stadtsparkasse Wuppertal
angemessen zu stärken.
36
Diese Prognose muss allerdings vor dem
Hintergrund gesehen werden, dass es gegebenenfalls
Belastungsfaktoren gibt, die
von erheblicher Bedeutung für die Ertragskraft
unseres Hauses sein könnten.
Zum einen ist momentan nicht abzusehen,
welche Konsequenzen sich aus der
Umsetzung der neuen Eigenkapitalanforderungen
ergeben, deren Inhalte zurzeit
diskutiert werden. Ebenso kann nicht
ausgeschlossen werden, dass auf Druck
der Europäischen Kommission die Sparkassen
einen über die bisherigen Vereinbarungen
hinausgehenden Beitrag zur
Sanierung der Westdeutschen Landesbank
leisten müssen.
Wuppertal, den 30. März 2010
Der Vorstand
Peter H. Vaupel
Norbert Brenken
Axel Jütz
Wuppertal erfreut sich bei Filmemachern großer Beliebtheit, weil diese Stadt unverbraucht ist und mit
Ecken und Kanten gesegnet wurde. Hoffen wir also, dass der Zahn der Zeit nicht an diesen Ecken nagt,
sondern dass er uns zeigt, wie wir uns in wirtschaftlich schwierigen Zeiten durchbeißen können.
Zum Wohl dieser Stadt, ihrer Menschen und Unternehmen und als Vorbereitung auf die vielen großen
Feste, die uns hoffentlich noch bevorstehen.
37

38 39

40
KC Äxv~xÜx ZxuâÜàáàtzá@gÉÜàxÇ y≤Ü KC ^âÇwxÇ
41

42
Wohl fühlen
Was gibt es nicht alles für wohlgemeinte
Ratschläge, um aus einer Wohnung ein
Zuhause zu schaffen. Der Volksmund sagt
beispielsweise: „Der Mann baut das Haus
und die Frau schafft daraus ein Zuhause“.
Unabhängig von der Frage, ob diese Weisheit
heute immer noch zutrifft, wird doch
deutlich, dass zu einem Zuhause mehr gehört,
als ein paar Wände mit Möbeln
darin.
Zum 80. Geburtstag unserer Stadt haben
80 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der
Sparkasse die Gelegenheit erhalten, das
Zuhause ihrer Kunden kennen zu lernen.
Mit einer Geburtstagstorte als Gastgeschenk
unter dem Arm haben sie bei
ihren Kunden angeklopft und die Türen
wurden ihnen gerne geöffnet.
43
Die Fotos auf den folgenden Seiten belegen,
wie stolz die Menschen auf ihr Zuhause
sind. Viele haben Freunde und
Nachbarn eingeladen, um das Kaffeekränzchen
mit „der Frau oder dem Mann
von der Sparkasse“ gemeinsam genießen
zu können.
80 Torten haben so ihren Weg von einer
Wuppertaler Konditorei zu dem Zuhause
von 80 Kunden gefunden. 80 Gespräche
zwischen Kunde und Sparkassenmitarbeiter
wurden mal nicht in der Sparkasse
geführt, sondern an der festlich
gedeckten Kaffeetafel in Oberbarmen,
Vohwinkel, Dönberg, Cronenberg, ...

fÑtÜ~tááx? |Å jâÑÑxÜàtÄ áx|à DKEEM ãxÜàäÉÄÄ âÇw âÇäxÜé|v{àutÜ y≤Ü jâÑÑxÜàtÄ
44 45

46
47

50 51

52 53

54
55
fÑtÜ~tááx?
|Å jâÑÑxÜàtÄ áx|à DKEEM
ãxÜàäÉÄÄ âÇw âÇäxÜé|v{àutÜ
y≤Ü jâÑÑxÜàtÄ

56
Standorte der
Stadtsparkasse Wuppertal
Geschäftsstelle Neuenteich
57

58
Geschäftsstelle Unterbarmen
59

Sparkassen-Zentrale
Islandufer 15, 42103 Wuppertal, Telefon 0202 488-1
s direkt-Beraterteam
Telefon 0202 488-2424, Telefax 0202 488-7931
Geschäftsstelle Barmen
Rolingswerth 2
42275 Wuppertal
Telefon 0202 488-5511
Geschäftsstelle Beyenburg
Am Kriegermal 21
42399 Wuppertal
Telefon 0202 488-5571
Geschäftsstelle Cronenberg
Rathausstr. 15
42349 Wuppertal
Telefon 0202 488-5572
Geschäftsstelle Dönberg
Höhenstr. 37
42111 Wuppertal
Telefon 0202 488-5551
Geschäftsstelle Engelshöhe
Elfenhang 14
42329 Wuppertal
Telefon 0202 488-5531
Geschäftsstelle Hahnerberg
Hahnerberger Str. 9
42349 Wuppertal
Telefon 0202 488-5573
Geschäftsstelle Hammerstein
Goethestr. 3
42327 Wuppertal
Telefon 0202 488-5532
Geschäftsstelle Haspel
Friedrich-Engels-Allee 64
42285 Wuppertal
Telefon 0202 488-5541
Geschäftsstelle Hatzfeld
Wilkhausstr. 90
42281 Wuppertal
Telefon 0202 488-5552
Geschäftsstelle Heckinghausen
Waldeckstr. 1
42289 Wuppertal
Telefon 0202 488-5561
Geschäftsstelle Hochstraße
Hochstr. 34
42105 Wuppertal
Telefon 0202 488-5542
Geschäftsstelle Islandufer
Islandufer 15
42103 Wuppertal
Telefon 0202 488-5524
Geschäftsstelle Katernberg
Katernberger Schulweg 14
42113 Wuppertal
Telefon 0202 488-5521
Geschäftsstelle Kipdorf
Kipdorf 39
42103 Wuppertal
Telefon 0202 488-5543
Geschäftsstelle Kleeblatt
Weststr. 65
42119 Wuppertal
Telefon 0202 488-5522
Geschäftsstelle Klever Platz
Steinbeck 92
42119 Wuppertal
Telefon 0202 488-5523
Geschäftsstelle Langerfeld
Schwelmer Str. 26
42389 Wuppertal
Telefon 0202 488-5562
Geschäftsstelle Leimbach
Schützenstr. 71
42281 Wuppertal
Telefon 0202 488-5512
Geschäftsstelle Märkische Straße
Märkische Str. 169
42281 Wuppertal
Telefon 0202 488-5553
Geschäftsstelle Nächstebreck
Wittener Str. 60
42279 Wuppertal
Telefon 0202 488-5563
Geschäftsstelle Neuenteich
Neuenteich 3
42107 Wuppertal
Telefon 0202 488-5544
Geschäftsstelle Oberbarmen
Berliner Str. 166
42277 Wuppertal
Telefon 0202 488-5564
Geschäftsstelle Robert-Daum-Platz
Friedrich-Ebert-Str. 98
42117 Wuppertal
Telefon 0202 488-5525
Geschäftsstelle Ronsdorf
Staasstr. 8
42369 Wuppertal
Telefon 0202 488-5574
Geschäftsstelle Rott
Rödiger Str. 69
42283 Wuppertal
Telefon 0202 488-5513
Geschäftsstelle Röttgen
Uellendahler Str. 363
42109 Wuppertal
Telefon 0202 488-5554
Geschäftsstelle Schellenbeck
Dellbusch 59
42279 Wuppertal
Telefon 0202 488-5555
Geschäftsstelle Sonnborn
Sonnborner Str. 25
42327 Wuppertal
Telefon 0202 488-5533
Geschäftsstelle Uellendahl
Uellendahler Str. 60
42107 Wuppertal
Telefon 0202 488-5556
Geschäftsstelle Unterbarmen
Friedrich-Engels-Allee 291
42285 Wuppertal
Telefon 0202 488-5545
Geschäftsstelle Varresbeck
Düsseldorfer Str. 27
42115 Wuppertal
Telefon 0202 488-5534
Geschäftsstelle Vohwinkel
Vohwinkeler Str. 13
42329 Wuppertal
Telefon 0202 488-5535
Geschäftsstelle Wichlinghausen
Wichlinghauser Str. 138
42277 Wuppertal
Telefon 0202 488-5557
Geschäftsstelle Wupperfeld
Berliner Str. 100
42275 Wuppertal
Telefon 0202 488-5565
60 61
Internet www.sparkasse-wuppertal.de und www.sparkasse.de für das Finanzportal der Sparkassen-Finanzgruppe
E-Mail info@sparkasse-wuppertal.de, S.W.I.F.T. WUPSDE33, BLZ 330 500 00
Zentrales Firmenmanagement
Leitung Abteilungsdirektor
Josef Achilles
Telefon 0202 488-5910
Private Banking
Leitung Abteilungsdirektor
Bernd Stahlke
Telefon 0202 488-5920
Immobiliencenter
Leitung Abteilungsdirektor
Hans-Peter Brause
Werth 103
42275 Wuppertal
Telefon 0202 488-5800
Firmencenter Barmen
Leitung Volker Postler
Telefon 0202 488-5610
Repräsentanz
Firmencenter Langerfeld
Telefon 0202 488-5611
Repräsentanz
Firmencenter Ronsdorf
Telefon 0202 488-5612
Firmencenter Elberfeld
Leitung Klaus Kessler
Telefon 0202 488-5620
Repräsentanz
Firmencenter Vohwinkel
Telefon 0202 488-5621
Repräsentanz
Firmencenter Cronenberg
Telefon 0202 488-5622
Vermögenscenter Barmen
Leitung Frank Mühlhoff
Telefon 0202 488-5710
Vermögenscenter Elberfeld
Leitung Ulrike Müller
Telefon 0202 488-5720
Vermögenscenter Katernberg
Leitung Sabine Schulz
Telefon 0202 488-5730
Vermögenscenter Vohwinkel
Leitung Beate Kolodziej
Telefon 0202 488-5740
Vermögenscenter Röttgen
Leitung Wolfgang Jarisch
Telefon 0202 488-5750
Vermögenscenter Wichlinghausen
Leitung Dietmar Wakup
Telefon 0202 488-5760
Vermögenscenter Langerfeld
Leitung Arne Gräfingholt
Telefon 0202 488-5770
Vermögenscenter Ronsdorf
Leitung Werner Schulz
Telefon 0202 488-5780
Repräsentanz
Vermögenscenter Cronenberg
Telefon 0202 488-5781
SB-Geschäftsstellen
Alte Freiheit
Alte Freiheit 5
42103 Wuppertal
Bayer-Werk
Friedrich-Ebert-Str. 360
42117 Wuppertal
Bergische Universität
Gaußstr. 20
42119 Wuppertal
Döppersberg
Alte Freiheit 24 a
42103 Wuppertal
Klotzbahn
Willy-Brandt-Platz 13
42105 Wuppertal
Kaiserstraße
Kaiserstr. 34
42329 Wuppertal
Lichtscheid
Müngstener Straße
42285 Wuppertal
Ronsdorf-Ascheweg
Lüttringhauser Str. 23
42369 Wuppertal
Werther Brücke
Werth 103
42275 Wuppertal
Standorte Geldautomaten und
Ladeterminals
akzenta Barmen
Unterdörnen 61 - 63
42283 Wuppertal
akzenta City-Arkaden
Erdgeschoss 1
Alte Freiheit 9
42103 Wuppertal
akzenta Steinbeck
Tannenbergstr. 58
42103 Wuppertal
akzenta Vohwinkel
Am Stationsgarten 2
42329 Wuppertal
City-Arkaden
Erdgeschoss 2
Alte Freiheit 9
42103 Wuppertal
Standorte Geldautomaten
Aprather Weg
Aprather Weg 18 a
42118 Wuppertal
Bethesda Krankenhaus
Hainstr. 35,
42109 Wuppertal
CinemaxX
Bundesallee 250
42103 Wuppertal
Galerie Alter Markt
Alter Markt
42275 Wuppertal
Klinikum Barmen
Heusnerstr. 40
42283 Wuppertal
METRO Wuppertal
Dieselstr. 15
42389 Wuppertal
Rathaus Galerie
2. Obergeschoss
Klotzbahn 1
42105 Wuppertal
WSW-Zentrale
Bromberger Str. 39 - 41
42271 Wuppertal
Standorte Ladeterminals
Hochschulsozialwerk / Mensa
Max-Horkheimer-Str. 15
42119 Wuppertal
Kfz-Zulassungsstelle
Uellendahler Str. 540
42109 Wuppertal

63
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2009
der Stadtsparkasse Wuppertal
Land Nordrhein-Westfalen
Regierungsbezirk Düsseldorf

Aktivseiten
64
Jahresbilanz
Euro Euro Euro
31. 12. 2008
Tsd. EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 31.692.589,18 32.293
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 273.269.842,48 175.614
304.962.431,66 207.907
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen -,— .0—
b) Wechsel -,— .0—
-,— .0—
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 3.087.159,94 2.230
b) andere Forderungen 198.370.883,77 332.003
201.458.043,71 334.233
4. Forderungen an Kunden
darunter: durch Grundpfandrechte
4.665.153.144,19 4.568.715
gesichert 1.290.016.718,83 Euro (1.290.970)
Kommunalkredite 527.460.245,78 Euro (548.956)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
-,— 10.094
aa) Bundesbank -,— Euro (—)
ab) von anderen Emittenten
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
-,— 12.016
aa) Bundesbank -,— Euro (—)
-,— 22.110
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen
38.081.731,55 3.038
ba) Bundesbank 38.081.731,55 Euro (3.038)
bb) von anderen Emittenten 765.520.600,20 642.939
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen 803.602.331,75 645.977
ba) Bundesbank 732.797.272,68 Euro (609.013)
c) eigene Schuldverschreibungen 8.063.280,00 24.804
811.665.611,75 692.891
Nennbetrag 7.903.100,00 Euro (24.225)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 136.611.889,61 118.064
7. Beteiligungen 88.484.818,73 119.039
darunter:
an Kreditinstituten –,— Euro (—)
an Finanzdienstleistungsinstituten –,— Euro (—)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen –,— .0—
darunter:
an Kreditinstituten –,— Euro (—)
an Finanzdienstleistungsinstituten –,— Euro (—)
9. Treuhandvermögen 475.276,92 1.625
darunter:
Treuhandkredite 475.276,92 Euro (625)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch –,— .0—
11. Immaterielle Anlagewerte 221.378,00 4.308
12. Sachanlagen 68.972.765,85 73.663
13. Sonstige Vermögensgegenstände 3.520.240,42 12.641
14. Rechnungsabgrenzungsposten 4.453.509,35 5.823
Summe der Aktiva 6.285.979.110,19 6.133.909
zum 31. Dezember 2009
Euro Euro Euro
31. 12. 2008
Tsd. EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 265.331.740,48 319.117
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 1.241.882.317,31 953.753
1.507.214.057,79 1.272.870
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
931.757.675,08 1.041.700
aa) von mehr als drei Monaten 553.567.565,98 538.080
1.485.325.241,06 1.579.780
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 1.645.205.793,93 1.315.229
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 467.927.412,19 791.846
2.113.133.206,12 2.107.075
3.598.458.447,18 3.686.855
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 665.455.919,28 677.781
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten –,— 1.087.7—
665.455.919,28 677.781
darunter:
Geldmarktpapiere
eigene Akzepte und
–,— Euro (—)
Solawechsel im Umlauf –,— Euro (—)
4. Treuhandverbindlichkeiten 475.276,92 1.625
darunter: Treuhandkredite 475.276,92 Euro (625)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 7.965.104,79 9.693
6. Rechnungsabgrenzungsposten
7. Rückstellungen
5.337.265,45 6.617
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 16.920.610,00 13.182
b) Steuerrückstellungen 460.000,00 6.550
c) andere Rückstellungen 45.977.105,37 44.601
63.357.715,37 64.333
8. Sonderposten mit Rücklageanteil -,— .0—
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 97.143.809,86 89.317
10. Genussrechtskapital
darunter: vor Ablauf von
1.794.890,00 1.815
zwei Jahren fällig 595.960,00 Euro (645)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken
12. Eigenkapital
22.120.314,50 19.400
a) gezeichnetes Kapital -,— .0—
b) Kapitalrücklage
c) Gewinnrücklagen
-,— .0—
ca) Sicherheitsrücklage 304.603.234,99 298.348
cb) andere Rücklagen -,— .0—
304.603.234,99 298.348
d) Bilanzgewinn 12.053.074,06 6.255
316.656.309,05 304.603
Summe der Passiva 6.285.979.110,19 6.133.909
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln –,— .0—
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 572.363.867,19 588.156
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten –,— .0—
572.363.867,19 588.156
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften –,— .0—
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen –,— .0—
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 462.850.524,64 376.218
462.850.524,64 376.218
65
Passivseite

66
Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
1.1.–31.12.2008
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften
b) festverzinslichen Wertpapieren
252.025.648,68 265.907
und Schuldbuchforderungen 19.964.258,70 33.738
271.989.907,38 299.645
2. Zinsaufwendungen 149.735.018,96 189.305
122.254.888,42 110.340
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 4.804.812,91 (6.743)
b) Beteiligungen 2.321.628,60 (2.428)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen –,— (—)
7.126.441,51 9.171
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen –,— .0—
5. Provisionserträge 36.281.675,79 (36.629)
6. Provisionsaufwendungen 3.963.978,02 (4.226)
32.317.697,77 32.403
7. Nettoertrag (Vorjahr Nettoaufwand) aus Finanzgeschäften 1.504.397,68 .851
8. Sonstige betriebliche Erträge 6.075.786,19 5.516
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil –,— .0—
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
169.279.211,57 156.579
aa) Löhne und Gehälter
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
55.130.965,52 (53.997)
für Altersversorgung und für Unterstützung 18.907.765,73 (15.764)
ab) darunter: für Alters- 74.038.731,25 (69.761)
ab) versorgung 8.508.671,59 Euro (5.788)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 30.442.000,13 (29.205)
104.480.731,38 98.966
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 6.968.441,03 7.102
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
6.787.882,38 4.923
Rückstellungen im Kreditgeschäft 27.066.687,63 (31.513)
a) Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
2.720.314,50 (—)
von Rückstellungen im Kreditgeschäft –,— (—)
29.787.002,13 31.513
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen
587.363,65 (281)
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren –,— (—)
587.363,65 20.281
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme –,— .7—
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil –,— .7—
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 20.667.791,00 13.794
20. Außerordentliche Erträge –,— (—)
21. Außerordentliche Aufwendungen –,— (—)
22. Außerordentliches Ergebnis –,— .0—
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 8.482.028,26 (7.322)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 132.688,68 (217)
8.614.716,94 7.539
25. Jahresüberschuss 12.053.074,06 6.255
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr –,— .7—
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
12.053.074,06 6.255
a) aus der Sicherheitsrücklage –,— (—)
b) aus anderen Rücklagen –,— (—)
–,— .0—
12.053.074,06 6.255
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage –,— (—)
b) in andere Rücklagen –,— (—)
–,— .0—
29. Bilanzgewinn 12.053.074,06 6.255
Anhang
1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden,
Währungsumrechnung
67
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung
der Vorschriften des Handelsgesetzbuches
(HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung
der Kreditinstitute (RechKredV)
aufgestellt. Von der Möglichkeit einer freiwilligen
vollständigen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
– BilMoG –
(Art. 66 Abs. 3 Satz 6 EGHGB) macht die Stadtsparkasse
Wuppertal keinen Gebrauch. Verweise
auf Vorschriften des Handelsgesetzbuches
beziehen sich daher – sofern nicht ausdrücklich
durch den Hinweis „neue Fassung“
(n.F.) anders gekennzeichnet – auf das HGB in
der Fassung vor dem Inkrafttreten des BilMoG
am 29.05.2009.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
wurden im Geschäftsjahr 2009 nicht verändert.
Auch haben wir keine Veränderung der
Zuordnung von Vermögensgegenständen
zum Umlauf- oder Anlagevermögen vorgenommen.
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
(einschließlich Schuldscheindarlehen mit
Halteabsicht bis zur Endfälligkeit) haben wir
mit Ausnahme der Wechsel zum Nennwert
bilanziert.
Der Wechselbestand wurde mit den im Kundengeschäft
vereinbarten Zinssätzen abgezinst.
Bei den Allzweckdarlehen wurden die auf zukünftige
Perioden entfallenden Zinsbeträge
unter den Rechnungsabgrenzungsposten
ausgewiesen. Bei Auszahlung von sonstigen
Darlehen einbehaltene Disagien wurden kapitalanteilig
nach der Zinsstaffelmethode auf
die Darlehenslaufzeit bzw. die Zinsbindungsfrist
verteilt.
Für akute Ausfallrisiken bei Forderungen an
Kun den haben wir Einzelwertberichtigungen
in Höhe des zu erwartenden Ausfalls gebildet.
Ferner wurden nach den Erfahrungen der
Vergangenheit (Ausfälle der letzten fünf
Jahre) bemessene Pauschalwertberichtigungen
auf den latent gefährdeten Forderungsbestand
berücksichtigt. Zusätzlich haben wir
Vorsorge für die besonderen Risiken des Geschäftszweiges
der Kreditinstitute getroffen.
Die in Aktiva 5 und 6 ausgewiesenen Vermögensgegenstände
wurden unverändert dem
Umlaufvermögen zugeordnet. Für diese Wertpapiere
wurde stets der niedrigere beizulegende
Wert angesetzt („strenges Niederst -
wertprinzip“).
Für die Wertpapiere haben wir untersucht, ob
zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt besteht
oder der Markt als inaktiv anzusehen ist.
Dabei haben wir die Marktverhältnisse in
enger zeitlicher Umgebung zum Bilanzstichtag
einbezogen.
Einen aktiven Markt haben wir unterstellt, wenn
Marktpreise von einer Börse, einem Händler
oder einer Preis-Service-Agentur leicht und regelmäßig
erhältlich sind und auf aktuellen und
regelmäßig auftretenden Markttransaktionen
beruhen. Aktive Märkte haben wir im Wesent -
lichen für börsennotierte Aktien, Anleihen der
Bundesrepublik Deutschland und Unternehmensanleihen
festgestellt.
Für an einem aktiven Markt gehandelte Wertpapiere
wurde der Börsen-/Marktpreis zum Abschlussstichtag
als beizulegender (Zeit-) Wert
verwendet. Insbesondere aufgrund der Finanzmarktkrise
waren jedoch die Märkte für wesent -
liche Teile unseres zinsbezogenen Wertpapierbestandes
zum Bilanzstichtag als nicht aktiv
anzusehen. In diesen Fällen haben wir zunächst
Informationen über jüngste Transaktionen in
diesen Wertpapieren oder vergleichbaren Wertpapieren
untersucht. Sofern entsprechende
Informationen vorlagen, haben wir die daraus
ableitbaren Kurse verwendet. Sofern keine entsprechenden
Informationen vorlagen haben wir
die von Marktteilnehmern veröffentlichten indikativen
Kurse verwendet. Diese indikativen Kurse
haben wir anhand weiterer Marktinformationen
einer Plausibilitätskontrolle unterzogen, indem
wir einerseits auf alle verfügbaren Informationen
von OTC-Märkten bzw. Kursinformationssystemen
(Reuters) zurück gegriffen haben. Andererseits
haben wir die indikative Bewertung in den
Fällen angepasst, in denen wir eine abweichende
Bewertung eines im Wesentlichen gleichartigen
Finanzinstrumentes auf einem aktiven Markt im
Sinne unserer internen Festlegung angetroffen
haben.
Im Rahmen unserer Plausibilisierung haben wir
folgende Portfolien gebildet:
• Öffentliche Anleihen
• Pfandbriefe
• Ungedeckte Bankeninhaber -
schuldverschreibungen
• Unternehmensanleihen
• Strukturierte Anleihen
Aufgrund ihrer Bonität ist bei „öffentlichen Anleihen“
lediglich von einer geringen Beeinflussung
durch die Finanzmarktkrise auszugehen.
Die Pfandbriefe haben wir individuell und nicht
pauschal als Assetklasse beurteilt. Sofern regelmäßige
Transaktionen mit ausreichenden Volumina
beobachtet wurden, haben wir den Markt
als aktiv eingestuft und den Börsenkurs als beizulegenden
Wert herangezogen. Die sich auf
einem inaktiven Markt befindlichen Wertpapiere
haben wir innerhalb des Teilportfolios plausibilisiert.
Im Teilportfolio ungedeckte Bankeninhaberschuldverschreibungen
sind die sich auf einem
inaktiven Markt befindlichen Wertpapiere mit im
Wesentlichen gleichartigen Finanzinstrumenten
verprobt worden.

Bei den Unternehmensanleihen befinden sich
wenige Papiere auf einem inaktiven Markt die
entweder mit notierten Preisen kurz vor dem
Stichtag bewertet wurden oder innerhalb des
Portfolios geprüft wurden.
Das Teilportfolio strukturierte Produkte umfasst
lediglich zwei Investments auf inaktiven Märkten.
Der Kurs für diese Credit Linked Notes aus einer
synthetischen Verbriefungstransaktion der
Sparkassenorganisation ist auf Basis eines Bewertungsmodells
des Co-Arrangeurs bestimmt
worden. Dieses Bewertungsmodell basiert auf
einem Discounted-Cashflow Verfahren, das mit
geeigneten Zinssätzen abzinst und Risikoprämien
berücksichtigt, die das Adressenrisiko adäquat
darstellen.
Für Investmentfondsanteile haben wir als beizulegenden
(Zeit-) Wert den investmentrechtlichen
Rücknahmepreis angesetzt.
Die Bewertung der Wertpapiere steht im Einklang
mit dem Rechnungslegungshinweis (RH)
1.014 des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW)
vom 9. Januar 2009.
Die unternehmensindividuelle Festsetzung wesentlicher
Bewertungsparameter ist mit Ermessensentscheidungen
verbunden, die – trotz
sachgerechter Ermessensausübung – im Vergleich
mit aktiven Märkten zu deutlich höheren
Schätzunsicherheiten führen.
Die Bilanzierung der Beteiligungen erfolgte mit
den Anschaffungskosten vermindert um Abschreibungen
wegen dauernder und vorüber -
gehender Wertminderung. Ausstehende vertragliche
Verpflichtungen zur Leistung von Einlagen
wurden gemäß Rechnungslegungsstandard (RS)
HFA 18 des IDW nur dann aktiviert, wenn sie bereits
eingefordert wurden.
Die Beteiligungsbewertung erfolgt grundsätzlich
auf Basis der Vorgaben des IDW RS HFA 10 nach
dem Ertragswertverfahren. Andere Bewertungsmethoden
kommen dann zum Einsatz, wenn die
Art bzw. der betragliche Umfang der Beteiligung
dies rechtfertigen.
Die immateriellen Anlagewerte und das Sach -
anlagevermögen wurden wie in den Vorjahren
mit den steuerlich zulässigen Höchstsätzen
abgeschrieben. Vermögensgegenstände bis
1.000 Euro werden in Anlehnung an die steuerlichen
Regelungen bilanziert. Dabei werden
Vermögensgegenstände von geringerem Wert
(bis 150 Euro) sofort als Sachaufwand erfasst
und geringwertige Vermögensgegenstände (bis
1.000 Euro) nach dem Grundsatz der Wesentlichkeit
in einen Sammelposten eingestellt, der
über einen Zeitraum von fünf Jahren gewinnmindernd
aufgelöst wird. Ab dem Geschäftsjahr
2005 neu angeschaffte Software wurde nach den
Grundsätzen des RS HFA 11 des IDW bilanziert.
Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen
angesetzt worden. Die Disagien zu Verbindlichkeiten
wurden in den Rechnungsabgren-
68
zungsposten auf der Aktivseite aufgenommen.
Unterschiedsbeträge zwischen Ausgabe- und
Rückzahlungsbetrag bei Verbindlichkeiten werden
auf deren Laufzeit verteilt.
Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten
und Aufwandsrückstellungen für Spareinlagen
mit steigendem Zins wurden in ausreichender
Höhe gebildet. Die Pensionsrückstellungen wurden
aufgrund des dauerhaft gesunkenen langfris -
tigen Marktzinsniveaus unter Zugrundelegung
eines Abzinsungssatzes von 3 % (Vorjahr 4,5 %)
auf der Grundlage der Heubeck-Richttafeln
2005G berechnet.
Währungsswaps sind in den entsprechenden
Bilanzposten „Forderungen an Kreditinstitute“,
„Forderungen an Kunden“, „Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten“ und „Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden“ ausgewiesen.
Währungskredite sind in dem Bilanzposten
„Forderungen an Kunden“ enthalten.
Swapgeschäfte zur Absicherung bzw. Steuerung
von Zinsänderungsrisiken wurden in die Betrachtung
des gesamten Zinsänderungsrisikos
einbezogen und somit nicht einzeln bewertet.
Strukturierte Finanzinstrumente sind dadurch
gekennzeichnet, dass ein verzinsliches oder unverzinsliches
Basisinstrument (i.d.R. Forderungen
oder Wertpapiere) mit einem oder mehreren
Derivaten vertraglich zu einer Einheit verbunden
ist.
Die in strukturierten Produkten eingebetteten
Derivate haben wir aus Wesentlichkeitsgründen
zusammen mit dem Basisinstrument als einheitlichen
Vermögensgegenstand bzw. als einheitliche
Verbindlichkeit bilanziert. Die zur Absicherung
strukturierter Produkte erworbenen Derivate
wurden zusammen mit den jeweiligen Grundgeschäften
als Bewertungseinheit behandelt.
Bei der Absicherung von Caps, Swaps und Swaptions
im Kundengeschäft sowie emittierten
strukturierten Inhaberschuldverschreibungen
durch betrags- und fristenkongruente Gegengeschäfte
wurden Bewertungseinheiten gebildet.
Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte in Übereinstimmung
mit dem Rechnungslegungsstandard
HFA 22 des IDW.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
des Umlaufvermögens und Verbindlichkeiten
sind zum Kassakurs des Bilanzstichtages
in Euro umgerechnet worden. Für
zum Jahresende nicht abgewickelte Termingeschäfte
wurde der Terminkurs herangezogen.
Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung
wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung
berücksichtigt. Die Erträge aus der Umrechnung
besonders gedeckter Geschäfte wurden
erfolgswirksam vereinnahmt. In anderen Fällen
wurden Erträge aus der Währungsumrechnung
nicht berücksichtigt und auch nicht mit
Aufwendungen verrechnet.
2 Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung
Die zu Posten oder Unterposten der Bilanz nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge beinhalten keine anteiligen Zinsen.
2.1 Aktiva 3 TEUR
Forderungen an Kreditinstitute
In diesem Posten sind enthalten:
– Forderungen an die eigene Girozentrale 99.675)
Vorjahr (234.999)
– nachrangige Forderungen 5.000)
Vorjahr (5.000)
Der Unterposten b) – andere Forderungen – setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 110.023)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 13.726)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 26.257)
– mehr als fünf Jahre 30.401)
Die Bewertung dieser Forderungen lässt nach unserer Einschätzung im Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise derzeit keine Zahlungsausfälle
erwarten.
2.2 Aktiva 4
69
Forderungen an Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
– Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 98.541)
Vorjahr (97.602)
– nachrangige Forderungen 5.750)
Vorjahr (5.000)
darunter: an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 4.500)
Vorjahr (4.500)
Dieser Posten setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 223.984)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 265.304)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.327.192)
– mehr als fünf Jahre 2.600.574)
– Forderungen mit unbestimmter Laufzeit 240.001)

2.3 Aktiva 5 TEUR
70
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
– Beträge, die bis zum 31.12.2010 fällig werden 206.541)
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:
– börsennotiert 776.283)
– nicht börsennotiert 35.382)
Die folgende Darstellung dient dazu, zusätzliche Informationen zur Bilanzierung und Bewertung unseres Wertpapierbestandes zu vermitteln:)
Umlaufvermögen
Art der Anlage: Buchwerte Mio. EUR: Aktiver Markt Grundlage für die Bewertung:
Öffentliche Anleihen 13 Ja Börsen-/Marktpreis
Öffentliche Anleihen 25 Nein Plausibilisierung mit gleichartigen Instrumenten
Pfandbriefe 31 Ja Börsen-/Marktpreis
Pfandbriefe 65 Nein Plausibilisierung mit indikativen Kursen
Pfandbriefe 348 Nein Plausibilisierung mit gleichartigen Instrumenten
Ungedeckte Banken-IHS 25 Ja Börsen-/Marktpreis
Ungedeckte Banken-IHS 9 Nein Beobachtung von Transaktionspreisen
Ungedeckte Banken-IHS 10 Nein Plausibilisierung mit indikativen Kursen
Ungedeckte Banken-IHS 167 Nein Plausibilisierung mit gleichartigen Instrumenten
Unternehmensanleihen 65 Ja Börsen-/Marktpreis
Unternehmensanleihen 6 Nein Beobachtung von Transaktionspreisen
Unternehmensanleihen 17 Nein Plausibilisierung mit indikativen Kursen
Strukturierte Anleihen 17 Nein Bewertungsmodell
2.4 Aktiva 6
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
– Investmentanteile an Spezialfonds mit einem Buchwert von 97.213)
Vorjahr (79.528)
Bei diesen Spezialfonds sind alle Fondsanteile im Eigentum der Sparkasse. Nach den Vertragsbedingungen kann die
Sparkasse Sachauskehrung, d.h. eine Übertragung der Wertpapiere des Fondsvermögens, verlangen.
Die in diesem Posten enthaltenen Wertpapiere sind mit Ausnahme der nicht börsennotierten Vorzugsaktien, für die
der von der Depotbank mitgeteilte Aktienkurs verwendet wurde, mit ihrem Börsen-/Marktpreis bzw. dem investmentrechtlichen
Rücknahmepreis bilanziert worden.
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:
– börsennotiert 13.670)
– nicht börsennotiert 25.552)
2.5 Aktiva 7
Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende 119.039)
Zugänge 504)
Abgänge 29.422)
Abschreibungen 1.636)
Bilanzwert zum 31.12.2009 88.485)
Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung der Beteiligungen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse wird auf Angaben
gemäß § 285 Nr. 11 HGB verzichtet.
2.6 Aktiva 9 TEUR
71
Treuhandvermögen
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe Forderungen an Kunden dar.
2.7 Aktiva 11
Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich wie folgt entwickelt:
Anschaffungskosten 881)
Zugänge im Geschäftsjahr 102)
Abgänge im Geschäftsjahr 11)
Abschreibungen insgesamt 751)
Bilanzwert zum 31.12.2009 221)
Abschreibungen im Geschäftsjahr 179)
Abschreibungen im Vorjahr (191)
2.8 Aktiva 12
Sachanlagen
In diesem Posten sind enthalten:
– im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten 38.318)
– Betriebs- und Geschäftsausstattung 6.834)
Das Sachanlagevermögen hat sich wie folgt entwickelt:
Anschaffungskosten 226.264)
Zugänge im Geschäftsjahr 2.611)
Abgänge im Geschäftsjahr 3.567)
Abschreibungen insgesamt 156.335)
Bilanzwert zum 31.12.2009 68.973)
Abschreibungen im Geschäftsjahr 6.789)
Abschreibungen im Vorjahr (6.910)
2.9 Aktiva 13
Sonstige Vermögensgegenstände
Die in diesem Posten enthaltenen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens (Finanzanlagen) weisen unverändert
einen Anschaffungs- und Buchwert von 3 TEUR auf.
2.10 Aktiva 14
Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten ist enthalten:
– Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungsbetrag und niedrigerem Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten 2.497)
Vorjahr (3.249)
2.11 Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von: 82.533)

2.12 Passiva 1 TEUR
72
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
In diesem Posten sind enthalten:
– Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 361.599)
Vorjahr (376.583)
Der Unterposten b) setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis 3 Monate 493.420)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 170.362)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 166.678)
– mehr als fünf Jahre 383.707)
2.13 Passiva 2
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
– Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 6.184)
Vorjahr (6.882)
Der Unterposten a) ab) – Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten –
setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 90.418)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 349.989)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 106.848)
– mehr als fünf Jahre 1.552)
Der Unterposten b) bb) – andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist –
setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 208.394)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 139.084)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 71.190)
– mehr als fünf Jahre 47.865)
2.14 Passiva 3
Verbriefte Verbindlichkeiten
Im Unterposten a) sind bis zum 31.12.2010 fällige Beträge enthalten: 122.995)
2.15 Passiva 4
Treuhandverbindlichkeiten
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um
– Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 468)
– Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7)
2.16 Passiva 6 TEUR
73
Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten ist enthalten der Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und
niedrigerem Auszahlungsbetrag von Forderungen in Höhe von 4.319)
Vorjahr (5.964)
2.17 Passiva 9
Nachrangige Verbindlichkeiten
Die nachrangigen Verbindlichkeiten haben eine Durchschnittsverzinsung von 3,50 % und Ursprungslaufzeiten
von 5 bis 10 Jahren.
Innerhalb des nächsten Geschäftsjahres werden zur Rückzahlung fällig: 18.441)
Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr Aufwendungen in Höhe von 3.404)
angefallen.
Die Bedingungen für die von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten entsprechen den Anforderungen des
§ 10 Abs. 5 a Satz 1 KWG. Die Umwandlung der Mittel in Kapital oder eine andere Schuldform ist nicht vereinbart oder vorgesehen.
2.18 Unter den Passiva und den Eventualverbindlichkeiten lauten auf Fremdwährung Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von: 94.122)
2.19 Für die in dem Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind
Vermögensgegenstände als Sicherheit übertragen: 430.312)
2.20 Die Anteilseigner der Westdeutschen Landesbank AG (u. a. der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf – RSGV – mit rd.
25,03 %) haben in einem „verbindlichen Protokoll“ am 24.11.2009 mit der Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung (FMSA) Maßnahmen
zur weiteren Stabilisierung der WestLB AG vereinbart. Die Verbandsversammlung des RSGV hat am 10.12.2009 den Verbandsvorsteher
ermächtigt, die zur Umsetzung notwendigen Verträge zu unterzeichnen und Erklärungen abzugeben.
Auf dieser Grundlage wurden am 11.12.2009 die Verträge zur Errichtung einer Abwicklungsanstalt („Erste Abwicklungsanstalt“) gemäß § 8a
Finanzmarktstabilisierungsfondsgesetz geschlossen. Der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf (RSGV) ist entsprechend
seines Anteils (25,03 %) verpflichtet, tatsächliche liquiditätswirksame Verluste der Abwicklungsanstalt, die nicht durch das Eigenkapital der
Abwicklungsanstalt von 3 Mrd. EUR und deren erzielte Erträge ausgeglichen werden können, bis zu einem Höchstbetrag von 2,25 Mrd. EUR
zu übernehmen. Auf die Stadtsparkasse Wuppertal entfällt als Mitglied des RSGV damit eine anteilige indirekte Verpflichtung entsprechend
ihrer Beteiligung am RSGV (3,3898 %). Auf Basis derzeitiger Erkenntnisse ist für diese Verpflichtung im Jahresabschluss 2009 der Stadt -
sparkasse Wuppertal keine Rückstellung zu bilden.
Es besteht aber das Risiko, dass die Stadtsparkasse Wuppertal während der voraussichtlichen langfristigen Abwicklungsdauer entsprechend
ihres Anteils am RSGV aus ihrer indirekten Verpflichtung in Anspruch genommen wird. Für dieses Risiko wird die Stadtsparkasse
Wuppertal für einen Zeitraum von 25 Jahren aus den Gewinnen des jeweiligen Geschäftsjahres eine jahresanteilige bilanzielle Vorsorge
bilden. Unter Berücksichtigung der Erkenntnisse nach Ablauf von 10 Jahren findet dann unter Einbeziehung aller Beteiligten eine Über -
prüfung des Vorsorgebedarfs statt. Für das Geschäftsjahr 2009 wurde eine Vorsorge in Höhe von 2,7 Mio. EUR durch Dotierung des Fonds
für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB getroffen.
Davon unberührt bleibt die Verpflichtung, im Rahmen der Erstellung des jeweiligen Jahresabschlusses zu prüfen, ob sich aufgrund der
dann vorliegenden Erkenntnisse die Notwendigkeit ergibt, eine Rückstellung zu bilden.

2.21 Die Stadtsparkasse Wuppertal ist als Pfandbriefemittentin verpflichtet, die Transparenzvorschriften des Pfandbriefgesetzes (§ 28 PfandBG)
zu beachten. Die Angaben werden getrennt nach öffentlichen Pfandbriefen und Hypothekenpfandbriefen dargestellt.
Die im Hypothekendeckungsregister aufgeführten Realdarlehen (38,6 Mio. EUR) sowie die im Deckungsregister der Öffentlichen Pfand -
briefe enthaltenen Darlehen (44,9 Mio. EUR) werden in der Bilanz unter Forderungen an Kunden ausgewiesen. Die Wertpapiere zur Deckung
der Hypothekenpfandbriefe (1,5 Mio. EUR) und die zur Deckung der Öffentlichen Pfandbriefe bestimmten Wertpapiere (1,5 Mio. EUR)
finden sich in der Bilanz unter Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere.
74
Öffentliche Pfandbriefe
Die Stadtsparkasse Wuppertal hat in 2007 einen öffentlichen Namenspfandbrief mit einem Nominalwert von 10.000.000 EUR und im Jahr
2009 einen weiteren öffentlichen Pfandbrief über 25.000.000 EUR platziert.
Angaben zum Risikobarwert 2) Risikobarwert 2)
Gesamtbetrag Nennwert Barwert (Verschiebung nach oben) (Verschiebung nach unten)
Mio. EUR
Gesamtbetrag des
30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08
Pfandbriefumlaufs
Gesamtbetrag der
35,0 110,0 36,0 112,2 32,7 109,7 39,5 114,9
Deckungsmasse1) – davon gattungsklassische
46,4 203,7 49,1 201,7 43,4 197,4 55,8 200,4
Deckungswerte
– davon sonstige
44,9 200,7 47,5 198,7 41,9 194,7 54,2 197,4
Deckungswerte 1,5 3,0 1,6 3,0 1,5 2,7 1,6 3,0
Überdeckung in Prozent
Sichernde Überdeckung
32,5 % 85,2 % 36,5 % 79,8 % 32,5 % 80,1 % 41,2 % 74,5 %
gemäß § 4 PfandBG in Prozent 4,4 %
1) In der Deckungsmasse befinden sich keine Derivate
2) nach statischem Verfahren gemäß PfandBarwertV
Angaben zur Laufzeitstruktur Deckungsmasse Pfandbrief
Mio. EUR 30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08
bis einschließlich 1 Jahr 0,0 0,0 0,0 100,0
über 1 Jahr bis einschließlich 2 Jahre 1,5 179,7 0,0 0,0
über 2 Jahre bis einschließlich 3 Jahre 0,0 3,0 10,0 0,0
über 3 Jahre bis einschließlich 4 Jahre 0,0 0,0 0,0 10,0
über 4 Jahre bis einschließlich 5 Jahre 0,0 0,0 25,0 0,0
über 5 Jahre bis einschließlich 10 Jahre 44,9 21,0 0,0 0,0
über 10 Jahre 0,0 0,0 0,0 0,0
Deckungsmasse nach Staat Regionale Örtliche Sonstige
Ländern und Schuldnerklassen Gebiets- Gebiets- Schuldner
körper- körper-
Mio. EUR schaften schaften
Bundesrepublik Deutschland 1,5 0,0 0,0 44,9
Hypothekenpfandbriefe
Die Stadtsparkasse Wuppertal hat in 2009 einen Namenshypothekenpfandbrief in Höhe von 10.000.000 EUR und einen Hypothekenpfandbrief
über 20.000.000 EUR platziert.
Angaben zum Risikobarwert 2) Risikobarwert 2)
Gesamtbetrag Nennwert Barwert (Verschiebung nach oben) (Verschiebung nach unten)
Mio. EUR
Gesamtbetrag des
30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08
Pfandbriefumlaufs
Gesamtbetrag der
30,0 0,0 30,2 0,0 26,2 0,0 34,9 0,0
Deckungsmasse1) – davon gattungsklassische
40,1 0,0 43,3 0,0 39,6 0,0 47,4 0,0
Deckungswerte
– davon sonstige
38,6 0,0 41,7 0,0 38,0 0,0 45,8 0,0
Deckungswerte 1,5 0,0 1,6 0,0 1,5 0,0 1,6 0,0
Überdeckung in Prozent
Sichernde Überdeckung
33,8 % 0,0 % 43,4 % 0,0 % 51,1 % 0,0 % 35,6 % 0,0 %
gemäß § 4 PfandBG in Prozent 5,2 %
1) In der Deckungsmasse befinden sich keine Derivate
2) nach statischem Verfahren gemäß PfandBarwertV
75
Angaben zur Laufzeitstruktur Deckungsmasse Pfandbrief
Mio. EUR 30.12.09 30.12.08 30.12.09 30.12.08
bis einschließlich 1 Jahr 3,0 0,0 0,0 0,0
über 1 Jahr bis einschließlich 2 Jahre 5,9 0,0 0,0 0,0
über 2 Jahre bis einschließlich 3 Jahre 5,0 0,0 0,0 0,0
über 3 Jahre bis einschließlich 4 Jahre 6,7 0,0 0,0 0,0
über 4 Jahre bis einschließlich 5 Jahre 4,5 0,0 20,0 0,0
über 5 Jahre bis einschließlich 10 Jahre 14,1 0,0 0,0 0,0
über 10 Jahre 1,0 0,0 10,0 0,0
Angaben zur Zusammensetzung
der Deckungsmasse
– Gattungsklassische Deckung –
Mio. EUR 30.12.09 30.12.08
nach Größenklassen
– bis einschließlich 300 Tsd. EUR 13,6 0,0
– mehr als 300 Tsd. EUR bis einschließlich 5 Mio. EUR 25,0 0,0
– mehr als 5 Mio. EUR 0,0 0,0
nach Nutzungsart (I) in Deutschland
– wohnwirtschaftlich 37,0 0,0
– gewerblich 1,6 0,0
nach Nutzungsart (II) in Deutschland
– Wohnungen 0,1 0,0 0,27 %
– Einfamilienhäuser 1,2 0,0 3,05 %
– Mehrfamilienhäuser 35,8 0,0 92,57 %
– Bürogebäude 0,0 0,0 0,00 %
– Handelsgebäude 0,0 0,0 0,00 %
– Industriegebäude 1,6 0,0 4,11 %
– sonst. gewerblich genutzte Gebäude 0,0 0,0 0,00 %
– unfertige und noch nicht ertragsfähige Neubauten 0,0 0,0 0,00 %
– Bauplätze 0,0 0,0 0,00 %
Außerhalb Deutschlands befinden sich keine Grundstückssicherheiten
Angaben zur Zusammensetzung
der Deckungsmasse
– Sonstige Deckung –
Mio. EUR 30.12.09 30.12.08
Anteil an
gattungsklassischenDeckungswerten
Anteil am
Gesamtbetrag
des
Pfandbriefumlaufs
sonstige Deckungswerte 1,5 0,0 5,00 %
– weitere Deckung gemäß § 19 Abs.1 Nr.2-3 PfandBG brutto 0,0 0,0 0,00 %
– davon Auslastung nach § 19 Abs.1 Nr.2 PfandBG 0,0 0,0 0,00 %
– höchste Geldforderung gegen ein Kreditinstitut 0,0 0,0 0,00 %
– Gesamtauslastung nach § 19 Abs.1 Nr.3 PfandBG 0,0 0,0 0,00 %
– Deckung nach § 4 Abs.1 PfandBG (sichernde Überdeckung) 1,5 0,0 5,00 %
– Deckung für Liquiditätssicherung nach § 4 Abs.1a PfandBG 0,0 0,0 0,00 %
Summe gattungsklassische und weitere Deckung 38,6 0,0 128,78 %

2.22 Die Stadtsparkasse Wuppertal ist Mitglied der Rheinischen Zusatzversorgungskasse (RZVK) und gehört dem im Umlageverfahren geführten
Abrechnungsverband I (§ 55 Abs. 1a Satzung der RZVK) an. Die RZVK hat die Aufgabe, den Beschäftigten ihrer Mitglieder eine zusätzliche
Alters-, Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenversorgung nach Maßgabe der Satzung und des Tarifvertrages vom 01.03.2002 (ATV-K)
zu gewähren. Gemäß § 1 Abs. 1 S. 3 BetrAVG steht die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung ein (Subsidiärhaftung im Rahmen
einer mittelbaren Versorgungsverpflichtung).
Im Geschäftsjahr 2009 betrug der Umlagesatz 4,25 % des zusatzversorgungspflichtigen Entgelts (Bemessungsgrundlage). Er bleibt im Jahr
2010 unverändert. Zum 31.12.2000 wurde das bisherige Gesamtversorgungssystem geschlossen und durch ein als Punktemodell konzipiertes
Betriebsrentensystem ersetzt. Infolge dessen erhebt die RZVK zusätzlich zur Umlage ein so genanntes – pauschales – Sanierungsgeld
in Höhe von 2,5 % (ab 2010 3,5 %) der Bemessungsgrundlage zur Deckung eines zusätzlichen Finanzbedarfs hinsichtlich der Finanzierung
der Versorgungsansprüche, die im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstanden sind. Die Höhe der Umlage und des Sanierungsgeldes
werden auf der Basis gleitender Deckungsabschnitte, die jeweils mindestens einen Zeitraum von 10 Jahren (plus 1 Überhangjahr) umfassen,
regelmäßig (alle 5 Jahre) neu festgesetzt. Zusatzbeiträge zur schrittweisen Umstellung auf ein kapitalgedecktes Verfahren werden
zzt. nicht erhoben. Auf Basis der Angaben im Geschäftsbericht 2008 der RZVK werden die Leistungen zu etwa 70 % durch Umlagen und
Sanierungsgeld und im Übrigen durch Vermögenserträgnisse finanziert; der Kapitaldeckungsgrad beträgt etwa 27,5 %. Die Betriebsrenten
werden jeweils zum 1. Juli um 1 % ihres Betrages erhöht.
Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall einer Beendigung der Mitgliedschaft oder eines Wechsels in den kapitalgedeckten Abrechnungsverband
II anfallende Ausgleichsbetrag belief sich Ende 2008 auf 106,7 Mio. EUR. Der Ausgleichsbetrag wurde nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen von der RZVK berechnet und umfasst den Barwert der Leistungsverpflichtungen der RZVK, die aus der Mitgliedschaft
der Stadtsparkasse Wuppertal im umlagefinanzierten Abrechnungsverband I resultieren. Für die Ermittlung wird ein Rechnungszins
von zzt. 2,25 % herangezogen; das Kassenvermögen der RZVK (Kollektivvermögen aller Mitglieder im umlagefinanzierten Abrechnungs -
verband I) bleibt unberücksichtigt. Im Hinblick auf die Vergleichbarkeit des bei Ermittlung des Ausgleichsbetrages zu Grunde gelegten
Rechnungszinses mit den unmittelbaren Pensionsverpflichtungen geben wir informativ zusätzlich den Betrag an, der sich bei einem Zinssatz
von 3 % ergeben hätte. Dieser Betrag beläuft sich auf 93,4 Mio. EUR.
Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung betrugen bei umlage- und sanierungspflichtigen Entgelten von 52,2 Mio. EUR im Jahr
2009 3,8 Mio. EUR.
2.23 Im Geschäftsjahr wurden für den Abschlussprüfer folgende Honorare erfasst: TEUR
a) für die Abschlussprüfungsleistungen 261
b) für andere Bestätigungsleistungen 60
c) für sonstige Leistungen 0
Gesamthonorar: 321
76 77
3 Sonstige Angaben TEUR
3.1 Die Sparkasse hat im Rahmen der Steuerung von Währungs- und Zinsänderungsrisiken Termingeschäfte als Deckungsgeschäfte abgeschlossen.
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte ergeben sich aus der nachstehenden Tabelle der derivativen
Finanzinstrumente. Bei den Termingeschäften in fremder Währung und den zinsbezogenen Termingeschäften handelt es sich ausschließlich
um Deckungsgeschäfte (alle Angaben in Mio. EUR).
Nominalbeträge nach Restlaufzeiten Zeitwerte 1) Buchwerte
Optionsprämie
bis 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Insgesamt
Zinsbezogene Geschäfte
Termingeschäfte
Zinsswaps 381 1.190 632 2.203 - 69
+ 25
-
Sonstige
Optionen
11 26 69 106 - 1
+ 2
-
Longpositionen 10 33 11 54 - 1
Shortpositionen 10 33 11 54 - 1
Summe 412 1.282 723 2.417 - 70
+ 27
2
Währungsbezogene Geschäfte
Währungsswaps
Microhedges - 10 48 58 - 1
+ 1
-
Macrohedges 30 - - 30 - 2 -
Devisentermingeschäfte 70 3 - 73 - 1
+ 3 -
Summe 100 13 48 161 - 4
+ 4
-
Kreditderivate
Credit Default Swaps
davon:
- 91 - 91 -
Deckungsgeschäfte - 36 - 36
1) Aus Sicht der Sparkasse negative Zeitwerte werden mit Minus angegeben.
Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fanden
die Swap-Zinskurven per 31.12.2009 Verwendung, die den Währungen der jeweiligen Geschäfte entsprechen. Die ausgewiesenen Zeitwerte
enthalten keine Abgrenzungen und Kosten (clean price).
Zur Ermittlung der Zeitwerte von Devisentermingeschäften wurde der Terminkurs am Bilanzstichtag für die entsprechenden Restlaufzeiten
herangezogen. Diese wurden den Veröffentlichungen der Agentur Reuters entnommen. Zeitwerte von Caps und Swaptions wurden auf der
Basis der Methode Black 76 (adaptierte Black-Scholes-Formel) ermittelt. Hierzu wurden Swap-Zinskurven und die den Restlaufzeiten entsprechenden
Zinsvolatilitäten per 31.12.2009 aus der Quelle Reuters herangezogen.
Die Sparkasse hat Credit Default Swaps als Sicherungsgeber ohne Deckungscharakter über 55 Mio. Euro abgeschlossen. Für diese Credit
Default Swaps ist eine Eventualverbindlichkeit unter dem Bilanzstrich Posten 1 b vermerkt.
Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente handelt es sich ausschließlich um deutsche Kreditinstitute. Zusätzlich wurden
Devisentermingeschäfte, Zinsswaps, Währungsswaps, Swaptions sowie Caps mit Kunden abgeschlossen.
3.2 Den Mitgliedern des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Gesamtbezüge von 1.294)
und den Mitgliedern des Verwaltungsrates und deren Stellvertretern in Höhe von 102)
gewährt.)
Kredite und Vorschüsse (einschl. Haftungsverhältnisse) werden in der Bilanz an Vorstandsmitglieder in Höhe von 389)
und an Verwaltungsratsmitglieder und deren Stellvertreter in Höhe von 1.701)
ausgewiesen.
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge von 677)
gezahlt.
Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von 6.507)
3.3 Der Vorstandsvorsitzende Peter H. Vaupel ist Mitglied des Beirates der K.A. Schmersal Holding GmbH und Co. KG, des Aufsichtsrates der
Weber Bank AG, des Verwaltungsrates der LBS West AöR und des Verwaltungsrates der Provinzial Rheinland Holding AöR.

3.4 Verwaltungsrat
78
bis 29. November 2009
vorsitzendes Mitglied Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Dipl.-Volkswirt Klaus Gericke 1. Renate Warnecke
Steuerberater und 1. Diätassistentin
vereidigter Buchprüfer
2. Karl-Friedrich Kühme
2. Sonderschulrektor
Mitglieder stellvertretende Mitglieder
Peter Bieschke Hans-Joachim Lüppken
Bankkaufmann Bankkaufmann
Gabriele Forthmann Jutta Lapuhs-Bieschke
Bankkauffrau Bankkauffrau
Dirk Jaschinsky Horst Hombrecher
Industriekaufmann
Bürgermeisterin
Personalchef i.R.
Silvia Kaut Gisela Schlüter
Geschäftsführerin Firma G.P.M.
Werbeagentur GmbH
selbst. Kauffrau
Karl-Friedrich Kühme Rainer Spiecker
Sonderschulrektor selbst. Textilkaufmann
Gabriele Mahnert Klaus Lüdemann
Dipl.-Sozialpädagogin Entwicklungsingenieur
Andreas Mucke Christina Siemon
Dipl.-Ingenieur Studentin
Frank Mühlhoff Carmen Freund
Bankkaufmann Bankkauffrau
Michael Müller Jürgen Heinemann
Schausteller Student
Anke Paukert Karsten Weide
Bankkauffrau
Bürgermeisterin
Bankkaufmann
Ursula Schulz Barbara Dudda-Dillbohner
Journalistin Wirtschaftswissenschaftlerin
Bernhard Simon Andreas Bergmann
Dipl. Verwaltungswirt Steuerberater
Renate Vohwinkel Ralf Rauen
Bankkauffrau Bankkaufmann
Renate Warnecke Helga Güster
Diätassistentin Kriminalbeamtin
79
ab 30. November 2009
vorsitzendes Mitglied
Peter Jung
Oberbürgermeister
Mitglieder
Lorenz Bahr
Historiker
Gabriele Forthmann
Bankkauffrau
Axel Gluth
Bankkaufmann
Florian Grether
Bankkaufmann
Andreas Hugendick
Bankkaufmann
Karl-Friedrich Kühme
Sonderschulrektor
Andreas Mucke
Dipl.-Ingenieur
Michael Müller
Schausteller
Bernhard Sander
Dipl.-Politologe
kaufm. Angestellter
Alexander Schmidt
Dipl.-Ökonom
Geschäftsführer ods GmbH
Bürgermeisterin
Ursula Schulz
Journalistin
Bernhard Simon
Dipl. Verwaltungswirt
Renate Vohwinkel
Bankkauffrau
Renate Warnecke
Diätassistentin
3.5 Vorstand
Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
1. Renate Warnecke
Diätassistentin
2. Karl-Friedrich Kühme
Sonderschulrektor
stellvertretende Mitglieder
Martin Möller
IT-Consultant
Anke Paukert
Bankkauffrau
Klaus Joppien
Bankkaufmann
Karsten Weide
Bankkaufmann
Jutta Lapuhs-Bieschke
Bankkauffrau
Rainer Spiecker
selbst. Textilkaufmann
Barbara Dudda-Dillbohner
Wirtschaftswissenschaftlerin
Dirk Jaschinsky
Industriekaufmann
Gunhild Böth
Lehrerin
Marcus Benn
Rechtsreferendar
Peter Hartwig
Prokurist Aug.Heinrigs GmbH
Gisela Schlüter
selbst. Kauffrau
Christine Arndt
Bankkauffrau
Helga Güster
Kriminalbeamtin
Peter H. Vaupel, Vorsitzender
Dipl.-Oec. Friedrich-Wilhelm Schäfer bis 31.12.2009
Dipl.-Kfm. Norbert Brenken
Dipl.-Ök. Axel Jütz ab 01.01.2010, Stellvertreter gemäß § 19 SpkG
3.6 Mitarbeiter/-innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 844)
Teilzeit- und Ultimokräfte 367)
Auszubildende 112)
Insgesamt 1.323)
Wuppertal, den 18. März 2010
Der Vorstand
Vaupel Brenken Jütz
1.211)

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend
aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang – unter Einbeziehung der
Buchführung und den Lagebericht der Stadt -
sparkasse Wuppertal für das Geschäftsjahr
vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 geprüft.
Die Buchführung und die Aufstellung von
Jahresabschluss und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften
liegen in der Verantwortung des Vorstandes.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage
der von uns durchgeführten Prüfung
eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung und
über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung
nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und
Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss – unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung – und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden.
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaft liche
und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie
Düsseldorf, den 19. Mai 2010
80
Prüfungsstelle des
Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.
Im Rahmen der Prüfung werden
die Wirksamkeit des rechnungs legungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie
Nachweise für die Angaben in Buchführung,
Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend
auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des
Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses
und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung,
dass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unsere Beurteilung
bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen
geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei
der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse ent -
spricht der Jahresabschluss den gesetzlichen
Vorschriften und vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der
Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss,
vermittelt insgesamt ein zutreffendes
Bild von der Lage der Sparkasse
und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen
Entwicklung zutreffend dar.
Theemann Langer Fuchs
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer Verbandsprüfer

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Stadtsparkasse
Wuppertal hat die ihm nach dem Sparkassenrecht
obliegenden Aufgaben im
abgelaufenen Geschäftsjahr wahrgenommen.
Hierzu zählen insbesondere gemäß
§ 15 Absatz 1 SpkG NW die Bestimmung
der Richtlinien der Geschäftspolitik und
der Überwachung der Geschäftsführung.
Nach den Mindestanforderungen an das
Risikomanagement (MaRisk) gehört darüber
hinaus die Erörterung der Risikolage
zu den zentralen Aufgaben des Verwaltungsrates.
Vor diesem Hintergrund erfolgten umfassende
Informationen zu den verschiedenen
Risikoarten und deren Bedeutung
für die Risikosituation der Stadtsparkasse
Wuppertal. Der Verwaltungsrat wurde
darüber hinaus in seinen Sitzungen regelmäßig
über die jeweils aktuelle Situation
der WestLB AG informiert.
Der Vorstand informierte den Verwaltungsrat
außerdem regelmäßig über die
Geschäftsentwicklung, die wirtschaftlichen
Verhältnisse und über alle sonstigen
wichtigen Vorgänge. Außerdem ließ sich
der Verwaltungsrat nach § 20 Absatz 6
SpkG NW ein Budget vorlegen und über
82
dessen Einhaltung regelmäßig berichten.
Die grundsätzlichen Fragen der Geschäftspolitik
wurden eingehend erläutert.
Der Verwaltungsrat hat in insgesamt
acht Sitzungen die nach dem Gesetz
erforderlichen Beschlüsse gefasst.
Der Rat der Stadt Wuppertal hat in seiner
Sitzung am 21.09.2009 den Organen
der Stadtsparkasse Wuppertal gemäß
§ 8 Absatz 2 f SpkG NW Entlastung für das
Geschäftsjahr 2008 erteilt.
Am 16.11.2009 wählte der Rat der Stadt
Wuppertal die Mitglieder des Verwaltungsrates
für die neue Ratsperiode 2009
bis 2014. Zu seiner konstituierenden
Sitzung trat der neue Verwaltungsrat am
30.11.2009 zusammen. In der Sitzung am
18.12.2009 beschloss der Verwaltungsrat
unter anderem eine neue Geschäftsordnung
für den Risikoausschuss und die
personellen Besetzungen des Risikoausschusses,
des Hauptausschusses und des
Bilanzprüfungsausschusses.
Ein besonderer Dank gilt dem mit Ablauf
der Ratsperiode ausgeschiedenen
Vorsitzenden des Verwaltungsrates,
Herrn Klaus Gericke, und den übrigen
ausgeschiedenen Mitgliedern des Verwaltungsrates,
Peter Bieschke, Dirk Jaschinsky,
Silvia Kaut, Gabriele Mahnert, Frank
Mühlhoff und Anke Paukert sowie den
ausgeschiedenen stellvertretenden
Mitgliedern Carmen Freund, Jürgen
Heinemann, Horst Hombrecher, Klaus
Lüdemann, Hans-Joachim Lüppken,
Ralf Rauen und Christina Siemon.
Nach Prüfung des Jahresabschlusses
und des Lageberichtes für das Jahr 2009
durch die Prüfungsstelle des Rheinischen
Sparkassen- und Giroverbandes wurde
der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk
erteilt. Buchführung und Jahresabschluss
entsprechen den gesetzlichen
Vorschriften. Der Lagebericht steht im
Einklang mit dem Jahresabschluss.
Die Berichterstattung über die Risiken
ist ein wesentlicher Bestandteil des Lageberichtes.
Die Risiken der Stadtsparkasse
Wuppertal setzen sich im Wesentlichen
zusammen aus den Adressenausfallrisiken,
den Marktpreisrisiken, den Liquiditätsrisiken
und den operationellen Risiken.
Gemäß § 15 Absatz 2 d SpkG NW hat der
Verwaltungsrat den vom Vorstand vorge-
83
legten Lagebericht gebilligt und den
Jahresabschluss 2009 festgestellt.
Die Verwendung des Jahresüberschusses
in Höhe von 12.053.074,06 € erfolgte nach
§ 25 SpkG NW. Der Verwaltungsrat schlägt
der Vertretung des Trägers vor, von dem
oben genannten Jahresüberschuss einen
Bruttobetrag von 3.300.000 € – nach
Abzug von Steuern verbleibt eine Nettozahlung
von 2.777.775, € – an den Träger
auszuschütten und den verbleibenden
Betrag von 8.753.074,06 € in voller Höhe
der Sicherheitsrücklage nach § 25 Absatz
1 c SpkG NW zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
für den engagierten Einsatz und die
erfolgreiche Tätigkeit im Geschäftsjahr
2009.
Wuppertal, den 18. Juni 2010
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Peter Jung
Oberbürgermeister

84
Impressum: Herausgegeben von der
Stadtsparkasse Wuppertal
Vorstandssekretariat
©: Herausgeber und Fotografen
Text: Vorstandssekretariat
Gestaltung: Peter Klassen
Fotografien: Andreas Fischer, Uwe Schinkel, Jörg Lange,
Fotostudio Kammann
Herstellung: Hitzegrad, Wuppertal
gedruckt in 6 Farben (CMYK + HKS 92 + Gold),
auf Job Parilux matt weiß, 170 g/m 2 ,
Umschlag auf Job Parilux matt weiß,
300 g/m 2 ,
Blindprägung und Cellophanierung