bull_01_01_Amerika

ECONOMIC RESEARCH
Foto: Thomas Schuppisser
KMU sind ein wichtiges Kundensegment
der Banken, profitieren aber auch von
anderen Formen der Fremdfinanzierung.
Cesare Ravara und Patrik Weibel, Economic Research
Die Schweiz ist das Land der vielen
Banken und der kleinen Unternehmen.
90 Prozent aller Betriebe beschäftigen
weniger als zehn Mitarbeitende. 99,7 Prozent
der über 300 000 Firmen sind kleine
und mittlere Unternehmungen (KMU) mit
weniger als 250 Beschäftigten. Sie spielen
eine wichtige Rolle im Export, als Zulieferer
und Dienstleistungserbringer. KMU beschäftigen
70 Prozent aller Erwerbstätigen
in der Schweiz (siehe Grafik unten). Viele
von ihnen leisten einen erheblichen Beitrag
zur Entwicklung und Verbreitung
neuer Technologien. Und sie engagieren
sich für die Entstehung neuer Berufsbilder
und die dazu nötigen Fertigkeiten.
KMU beanspruchen Löwenanteil
Die KMU sind die grösste Gruppe im
Firmenkundengeschäft der Schweizer Universalbanken
und finanzieren sich im
Schnitt schätzungsweise zu 50 Prozent mit
Bankkrediten. Von den insgesamt knapp
200 Milliarden Franken, die Schweizer
Banken nichtfinanziellen Unternehmen in
Form von Krediten gewähren, beanspruchen
die KMU stattliche 180 Milliarden.
Die Hälfte des Kreditvolumens an KMU
dürfte von Gross- und etwa ein Drittel
von Kantonalbanken stammen. Während
Grossbanken und viele Kantonalbanken
auch Grossunternehmungen als Kunden
haben, setzt sich das Firmenkundenportefeuille
der Regionalbanken und Sparkassen
sowie der Raiffeisenbanken fast
ausschliesslich aus KMU zusammen. Je
nach regionaler und lokaler Verankerung
können sich Banken auf unterschiedliche
Art und Weise ein Bild über die Bonität
ihrer Kreditnehmer machen: Das reicht
vom Rating anhand quantitativer und qualitativer
Methoden bis zur Auflage, Mitglied
der Bankgenossenschaft zu sein. Hypothekarforderungen
machen mit drei Vierteln
den Löwenanteil des ganzen Kreditvolumens
aus (siehe Grafik Seite 52). Das
lässt sich dadurch erklären, dass private
Haushalte wegen der Möglichkeit, die
Hypothekarzinsen vom Einkommen abzuziehen,
ihre Hypotheken nur langsam
amortisieren. Die zweitgrösste statistisch
ausgewiesene Gruppe, die der « übrigen
Kredite », umfasst Investitionskredite und
Betriebskredite für Firmen und dient den
KMU zur laufenden Finanzierung ihrer betrieblichen
Tätigkeit. Die Limiten dieser
Kredite werden in der Höhe von 32 Milliarden
Franken, also durchschnittlich nur
zu 50 Prozent, ausgeschöpft.
Eine besondere Art der Fremdfinanzierung
ist das Leasing. Im Gegensatz zu
einem kreditfinanzierten Investitionsgut
steht beim Leasing die Nutzung und nicht
Verteilung nach
Unternehmen
das Eigentum im Vordergrund (pay-asyou-use).
Mit den erwirtschafteten Erträgen
werden die Nutzungsgebühren finanziert
(pay-as-you-earn). Die Nutzungsdauer
kann in Abhängigkeit vom technologischen
Fortschritt und von den Entwicklungen auf
den Absatzmärkten bestimmt werden und
ist unabhängig von der technisch möglichen
Lebensdauer oder von Wiederverkaufsmöglichkeiten.
Leasing holt auf
1999 wurden neue Leasingverträge im
Wert von schätzungsweise zwölf Milliarden
Franken abgeschlossen. Davon dürften
Verträge im Wert von etwa neun Milliarden
auf Unternehmen, drei Milliarden auf private
Haushalte entfallen.
Das Autoleasing war ein grosser Treiber
des schweizerischen Leasingmarktes der
Neunzigerjahre. 1983 betrug der Anteil
geleaster Autos am Total der erstandenen
Autos zirka drei Prozent, heute liegt er
bei etwa einem Drittel. Wie das Kreditgeschäft
litt das Investitionsgüterleasing
wegen seiner Abhängigkeit von den Investitionen
unter der Rezession der Neunzigerjahre.
Das Autoleasing war davon
Die Kleinen beherrschen den Arbeitsmarkt
Der schweizerische Arbeitsmarkt ist stark abhängig von Klein- und Kleinstunternehmen.
Betriebe mit bis zu 49 Mitarbeitenden beschäftigen rund die
Hälfte der Erwerbstätigen.
Quelle: Bundesamt für Statistik
0,3%
1,7% 250+
9,9%
50–249
88,1%
30,1%
18,7%
22,2%
29,0%
Verteilung nach
Beschäftigten
10–49
1–9
Credit Suisse
Bulletin 1|01
51