Geschäftsbericht 2007 - Stadtwerke Iserlohn

wand liegt mit 8,0 Mio € um 0,6 Mio € über dem Vorjahr.
Für Risiken aus Forderungsausfällen sind in ausrei-
chender Höhe Einzelwertberichtigungen und für Absatz-,
Beschaffungs- und sonstige Risiken Rückstellungen ge-
bildet.
Der Gewinn von 6,2 Mio € (i.Vj. 4,8 Mio €) ist aufgrund
des Ergebnisabführungsvertrages an die Gesellschaft für
Kommunalwirtschaft Iserlohn mbH abgeführt worden.
Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme zum 31.12.2007 erhöhte sich um
21,2 Mio € auf 103,0 Mio €. Der Anteil des Eigenkapitals
an der Bilanzsumme beträgt 36 %. Das Anlagevermö-
gen ist zu 59 % durch Eigenkapital gedeckt. Das lang-
fristig gebundene Vermögen ist am Bilanzstichtag zu
99 % durch zeitgleiche Mittel finanziert. Der Cash-flow
nach DVFA/SG beträgt 11,4 Mio € (i.Vj. 8,8 Mio €).
Investitionen
Im Geschäftsjahr wurden –ohne die Straßenbeleuch-
tungsanlagen in der Stadt Iserlohn (9,1 Mio €)- 4,7 Mio €
(i.Vj. 6,5 Mio €) investiert; hiervon entfallen 2,9 Mio €
auf Verteilungsanlagen. Diese Investitionen sind in voller
Höhe durch Abschreibungen finanziert.
Risikobericht
Das Risikomanagementsystem ist Teil des im Konzern
der Gesellschaft für Kommunalwirtschaft Iserlohn mbH
aufgebauten Überwachungssystems und Bestandteil
des betrieblichen Controllings. Hierbei wird die spezi-
fische Situation der Stadtwerke Iserlohn beachtet. Ziel
ist es, die Risiken mit ihren Auswirkungen frühzeitig zu
erkennen und Gegenmaßnahmen rechtzeitig einzuleiten.
Einzelrisiken werden mit ihrer geschätzten Eintrittswahr-
scheinlichkeit ermittelt und bewertet. Es wird vierteljähr-
lich ein Risikobericht vorgelegt.
Ein Risiko stellt die Beschaffungsseite mit ihren starken
Schwankungen der Großhandelspreise und dem anhal-
tenden Trend der Preissteigerungen dar.
Die Strom-Beschaffung erfolgt grundsätzlich unter Be-
rücksichtigung günstiger Beschaffungspreissituationen.
Grundlage hierfür ist eine Absatzprognose, die mög-
lichst alle Verbrauchsschwankungen berücksichtigt.
Hierfür setzen wir eine entsprechende Software ein. Mit
dieser Software werden alle Lastgänge einzeln in die an
der Leipziger Börse gehandelten Stromprodukte zerlegt.
Die Stromprognose erfolgt täglich. Grundsätzlich verfolgen
wir die „Back to back“ Beschaffung. Die Bewirtschaftung
unseres Vertriebsportfolios erfolgt in Verbindung
mit dem Vertragsabschluss beim Kunden. Hierfür
setzen wir ein sogenanntes Orderbuch ein. Diese Mittel
sind geeignet, um Risiken aus Preisschwankungen
am Beschaffungsmarkt zu minimieren. Durch geplante
Prozessänderungen sind noch weitere Verbesserungen
möglich.
Der weiter steigende Wettbewerb um Endkunden stellt
ein Risiko bezüglich der zu erzielenden Marge dar. Der
Beschaffungspreis wird zukünftig noch stärker den
Vertriebserfolg bestimmen. Künftig ist ein auf unseren
Bedarf abgestimmter Beschaffungsmix aus Bezug
und Eigenerzeugung sicherzustellen. Im Konzern wird
bereits diese Zielrichtung verfolgt. Um dem Risiko aus
Kundenverlusten entgegenzuwirken, sind attraktive Vertriebsprodukte
zu entwickeln.
Ein weiteres Risiko mit direkten Auswirkungen auf das
Betriebsergebnis sind witterungsbedingte Minderabnahmen,
die zu Margenverschlechterungen führen. Dieses
hat das Jahr 2007 vor allem im Heizkundenbereich der
Erdgas- und Fernwärmeversorgung deutlich gezeigt.
Die Billigkeitskontrolle der Energiepreise, hier vor allem
der Erdgaspreise, stellt ein Risiko durch mögliche Reduzierung
der Abgabepreise dar. Hierzu gibt es zum
Teil widersprüchliche Urteile verschiedener deutscher
Gerichte.
Es ist damit zu rechnen, dass die Regulierungsbehörde
den Druck auf unsere Netzentgelte weiter erhöhen wird.
24 Lagebericht