Geschäftsbericht 2011 - LV 1871

Risiken der künftigen Entwicklung
Allgemeines
Die Geschäftstätigkeit eines Lebensversicherers besteht in
der Übernahme biometrischer Risiken sowie der Umsetzung
von Beiträgen in garantierte Leistungen und dem Erwirtschaften
von Überschüssen für seine Versicherungsnehmer.
Durch diese Kernaufgabe übernehmen wir verschiedene
Risiken, welche sich erheblich auf die Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Unternehmens auswirken können.
Risikostrategie und -tragfähigkeit
Ausgehend von unserer Geschäftsstrategie der Unabhängigkeit
und Eigenständigkeit bildet Sicherheit das Fundament
einer nachhaltigen Wertschöpfung für unsere Kunden, Vertriebspartner
und Mitarbeiter. Unsere Risikostrategie zielt
darauf ab, stets über ein sehr gutes Sicherheitsniveau zu
verfügen.
Risikomanagement bedeutet nicht nur die Vermeidung und
Verminderung von Risiken, sondern auch den verantwortungsvollen
Umgang mit Wagnissen in der Zukunft. Die
LV 1871 verfügt über ein Risikomanagementsystem, welches
durch die Früherkennung von Risikoentwicklungen
und rechtzeitige Begrenzungs- und Überwachungsmaßnahmen
die Steuerung der Risiken ermöglicht. Dieses System
orientiert sich an unserer Risikostrategie, die einen fundamentalen
Bestandteil der Unternehmensführung bildet
und ein einheitliches Risikomanagement sichert.
Das Risikomodell bildet dabei die Grundlage für die Planung
und Überwachung des Sicherheitsniveaus der LV 1871. Darunter
verstehen wir das Verhältnis von vorhandenem zu
benötigtem Risikokapital, also die Fähigkeit der LV 1871, die
übernommenen beziehungsweise für die Zukunft geplanten
Risiken zu tragen. Das Modell erlaubt eine integrierte Darstellung
der Risikoexposition. Die Berechnung basiert auf einem
Value-at-Risk-Ansatz, der jederzeit eine angemessene
Kapitalausstattung sicherstellen soll. Bei der Berechnung der
Risikotragfähigkeit, planmäßig dreimal pro Jahr, werden auch
Rechnungslegungsaspekte und interne Ziele berücksichtigt.
Risikoorganisation und -prozess
Das Risikomanagement ist in den Prozess der Unternehmensplanung
integriert. Der Stab Risikomanagement als
unabhängige Risiko-Controlling-Funktion gemäß MaRisk VA
führt zusammen mit den Risikoverantwortlichen der Geschäftsbereiche
regelmäßige Risikoerfassungen (Risikoinventur)
für das gesamte Unternehmen durch. Dabei
werden in unserer Organisation versicherungstechnische,
Kapitalanlage-, Vertriebs- und sonstige Risiken mit einem
Modell bewertet. Verändern sich bestehende oder
werden neue Risiken identifi ziert, sind durch defi nierte
Informations wege kurzfristige Reaktionsmöglichkeiten
gewährleistet. Die dezentralen Risikoverantwortlichen der
Geschäftsbereiche melden Veränderungen bestehender
oder neue Risiken an den Stab Risikomanagement.
Auf Basis von Risikoerfassung und Modellberechnung
werden die Risiken und die Gesamtsituation des Unternehmens,
koordiniert durch den Stab Risikomanagement,
analysiert und dem Vorstand berichtet. Auf wesentliche
Risiken, welche die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage
des Unternehmens nachhaltig beeinfl ussen könnten,
wird gesondert hingewiesen. Für neu auftretende oder
stark veränderte wesentliche Risiken besteht ein Ad-hoc-
Meldewesen.
Die kurz- und mittelfristige Überwachung der Risikotragfähigkeit
erfolgt durch den Vorstand und den Stab
Risikomanagement über ein Sicherheitsziel nach dem
Risikomodell. Die Steuerung der einzelnen Risiken erfolgt
in den operativen Geschäftsbereichen durch die Risikoverantwortlichen
anhand von Kennzahlen und Limits. Die
langfristige Erfüllbarkeit der übernommenen Verpfl ichtungen
(Zinsgarantierisiko) und deren Entwicklung wird
zusätzlich durch ein Asset-Liability-Management-System
unter verschiedenen Kapitalmarktszenarien überprüft.
Die interne Revision als prozessunabhängige Instanz überprüft
regelmäßig die Funktionsfähigkeit des Risikomanagementsystems.
Der Wirtschaftsprüfer hat die ordnungsgemäße
Einrichtung des Risikomanagementsystems und
dessen Eignung zur frühzeitigen Erkennung von Entwicklungen,
welche den Fortbestand des Unternehmens
gefährden könnten, geprüft.
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