fair-finance Fairnessbericht 2020

fair-finance – Fairnessbericht 2020
Engagement
Am Ende unseres Veranlagungsprozesses steht das Engagement,
also eng gefasst, der Dialog mit Emittenten, die
gegen unsere Ausschlusskriterien verstoßen. Das Ziel ist
immer eine positive Veränderung zu mehr Nachhaltigkeit am
Kapitalmarkt, wobei der Grundsatz der Nachhaltigkeit als
verbindliche Vorgabe an das Asset Management definiert
ist. Investmentprodukte müssen den Positiv- und Negativkriterien
laut der Nachhaltigen Veranlagungsrichtlinie
i.d.g.F. von fair-finance entsprechen und sollen Träger des
Österreichischen Umweltzeichens sein bzw. danach zertifizierbar
sein. Die Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie als
Selektionsfilter für das Investmentuniversum stellt den
ersten Schritt im Veranlagungsprozess dar und bestimmt
den weiteren Engagement-Prozess. Sie ist im Downloadbereich
unserer Homepage www.fair-finance.at veröffentlicht.
Werden im Zuge unserer quartalsweisen Portfolioprüfung
Verstöße gegen unsere Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie
festgestellt, so ist das Fondsmanagement bzw. das jeweilige
Unternehmen zu einer Stellungnahme und zur Verbesserung
des Portfolios bzw. der Nachhaltigkeitsleistung aufgefordert.
Bei keiner merklichen Verbesserung wird bei Eigenfonds der
Divestment-Prozess eingeleitet und bei Fremdfonds eine
Überprüfung und Verbesserung angeregt. Bei Umsetzung
entsprechender Maßnahmen wird ein Re-Investment in
Aussicht gestellt.
Wir verstehen unter Engagement aber noch viel mehr. Nämlich
konkrete Gespräche mit kapitalmarktrelevanten Unternehmen
und Organisationen, mit unseren Kundinnen und
Kunden, mit Partnerinnen und Partnern, um deren ökologische,
ethische und soziale Verantwortung einzufordern
und zu stärken. Dabei weisen wir auf Nachhaltigkeitsthemen
hin – im Speziellen auf die Kriterien der Nachhaltigen
Veranlagungsrichtlinie, die als Investmentgrundlage für
fair-finance gilt. Oder wir führen einen regelmäßigen Austausch
zu ESG-relevanten Themen.
Werden Missstände oder Konflikte hinsichtlich ökologischer,
ethischer und sozialer Werte durch Organisationen wie
etwa CRIC (Corporate Responsibility Interface Center) oder
einer anderen Plattform für nachhaltige Investoren, wie das
europaweit tätige Engagement-Netzwerk Shareholders for
Change (SfC), dessen Gründungsmitglied wir sind, aufgezeigt,
so werden Maßnahmen zu deren Beseitigung von
fair-finance unterstützt. Die Unterstützung reicht vom gemeinsamen
Verfassen sogenannter „Engagement-Letter“,
dem abgestimmten Vorgehen bei Hauptversammlungen
von Unternehmen, bis hin zur Veröffentlichung der aufgezeigten
Missstände bzw. der Engagement-Aktivitäten und
Engagement-Dialoge in eigenen Engagement-Reports.
Damit sollen Unternehmen, Länder oder Institutionen zum
Einlenken und zur Verbesserung ihrer jeweiligen Nachhaltigkeitssituation
gebracht werden.
Mitglieder des Kundenbeirates von fair-finance sind eingeladen,
sich an den Engagementaktivitäten zu beteiligen
oder selbst Engagementaktivitäten zu setzen. Im Regelfall
wird jährlich ein Engagement-Schwerpunkt vom Kundenbeirat
festgelegt. Themen können entweder bestimmte
Nachhaltigkeitskriterien sein, oder es werden jene Emittenten
ausgewählt, für die im Zuge der Portfolioüberprüfung die
schlechteste Nachhaltigkeitsleistung festgelegt wurde.
Oder auch Emittenten, die aufgrund mangelnder Nachhaltigkeit
nicht investierbar sind, wo dies aber aufgrund von
Finanzkennzahlen sinnvoll erscheint. Für das Jahr 2020
wurde Klimawandel als Schwerpunkt ausgewählt.
Jährlich wird ein Engagement-Report erstellt und auf
unserer Homepage www.fair-finance.at veröffentlicht.
SfC-Engagement-Aktivitäten 2020 nach Themen,
Quelle: Engagement Report Shareholders for Change 2020
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